872370_2018_慈生堂_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 慈生堂 NEEQ:872370 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，慈生堂应邀参加在西安举办的 2018 年中国蜂产品行业大会，并担当“慈生堂”天下好蜂蜜品鉴板块，与到会人员一起分享甜蜜盛宴。并受到了组委会的特别鸣谢。2018 年 11 月，天猫双十一全球购物狂欢节，慈生堂以傲视群雄的品质荣登国产蜂蜜成交量第一！这也是慈生堂自 2016 年以来，蝉联天猫双十一中国蜂蜜销量冠军的第三年。2018 年 4 月，慈生堂有机大米全新上市。这是慈生堂进军安全食品市场后推出的又一款高于“欧盟标准”的厨房配套安全食材。慈生堂有机大米经过 509 项严苛检测，自然农耕不使用农药、化肥，承诺是 1 年内的新米，保证“真有机”！慈生堂秉承着为大众提供绿色、健康、非转基因的安全食品的初衷，全力以赴地践行在以产品为基础、数据为支撑、信仰为保障的使命道路上。2018 年 11 月，慈生堂禅医大健康团队成立，成员 12 人前往祁州培训学习。这是对慈生堂健康管理战略模块开展的一次重要推进。3 致投资者致投资者的信的信 尊敬的投资者朋友：截至 2018 年 12 月 31 日，秦皇岛慈生堂食品股份有限公司股东名册上记载的股东数量是 4 位。对于各位投资者，衷心表示感谢，感谢您们对慈生堂的认可和信任。慈生堂管理层会以更加饱满的热情投入到公司运营中，以卓越的业绩回报各位投资者。2018 年，实现营业收入 4237.30 万元，较去年 3277.81 万元，增加 959.49 万元，增长率 29.27%；公司净利润 303.61 万元，较去年 43.42 万元，增加 260.19 万元，增长率 599.19%，每股收益 0.30 元，这些成绩的取得，离不开慈生堂员工的努力，更离不开广大投资者坚定的支持。展望 2019 年，公司管理层信心满满，业绩会更上一层楼。慈生堂 2019 年会有三大模块：1、安全食品板块，以蜂蜜为核心；2、健康事业板块 3、精制中药板块 安全食品板块：原有销售渠道继续强调品质、企业文化和调性，不以打折促销为核心，继续坚持优质优价策略，全面提价 15%，全面提升各项服务内容，坚持用户情感的诉求认知为核心，开拓更多的销售渠道。发力高端市场，竖起高端蜂蜜的旗帜，坚持社会责任感，争创安全食品第一品牌。利用公司独特的企业文化和品质优势与顾客形成有效的互动，挖掘顾客潜力，成为我们的忠实粉丝。健康事业板块：2016 年初，国务院发布中医药发展战略规划纲要（2016-2030 年），提出到 2020 年实现人人基本享有中医服务，到 2030 年中医药服务领域实现全覆盖，一举将中医药发展提升至国家战略。慈生堂遵照中国传统禅文化与医学伦理，以身心疗护与关怀之精神，为患者提供优质的医疗与健康照护，以实现慈悲济世解脱天下人病苦之使命。为社会各界之人士提供禅医教学与实习之环境与机会，培育特定重症康复率 100%的高端禅医人才。构建高效合作平台，招募各界确有治愈能力之名医合作，建成以康复率为核心目标的禅医医疗体系。打造全球最顶级的国医专家团队，2018 年 12 月“慈生堂禅医中心”分别在北京顺义和北戴河启动。精制中药板块：世界中草药市场总额超过 600 亿美元，而中国大陆的份额只占其中的 2%，不及日本的一个零头。韩国，甚至中国台湾地区所占份额也比中国大陆多几倍。而且这 2%中的约 70%还來自中草药原料销售，附加值高的中成药出口是微乎其微。2019 年与资深佛教中医团队合作，发大慈悲，做精品药，精选道地药材、重振古法炮制工艺、以卓越疗效解除众生病苦。2019 年公司继续加强员工企业文化培训，强化仁爱慈善理念。慈生堂员工 100%是慈善志愿者，慈生堂人以“慈念众生”的情怀全员长期从事公益奉粥、孤儿救济、老年关怀、救灾扶贫等慈善事业。慈生堂的愿景是让商业拥有信仰；让企业拥有灵魂；让员工拥有福报；让大众拥有真品。全面实行各渠道事业部制，发挥各渠道销售人员的主观能动性，以利润为导向，制定各事业部考核制度，充分实现企业价值和个人价值。2019 年慈生堂全体员工继续饯行“付出不亚于任何人努力”的精神，为企业、为个人创造更美好的明天！4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、慈生堂 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司 慈生堂蜂业、子公司、全资子公司 指 北京慈生堂蜂业有限公司 分公司 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司北京分公司 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 会计师事务所、审计师 指 新时代证券股份有限公司 律师事务所、公司律师 指 北京嘉润律师事务所 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日/2018 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 股东大会 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司股东大会 董事会 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司董事会 监事会 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司监事会 明月、明月居士 指 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司董事长张帆先生 农业部 指 中华人民共和国农业部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 中国蜂产品协会 指 简称中国蜂协，国家 4A 级行业协会，英文名称 CHINA BEE PRODUCTS ASSOCIATION，简称 CBPA。是经中华人民共和国民政部审核登记，具有独立法人资格的全国性行业社会团体。业务主管单位是中华全国供销合作总社。百度指数 指 以百度海量网民行为数据为基础的数据分享平台，是当前互联网乃至整个数据时代最重要的统计分析平台之一。百度指数能够告诉用户：某个关键词在百度的搜索规模有多大，一段时间内的涨跌态势以及相关的新闻舆论变化，关注这些词的网民是什么样的，分布在哪里，同时还搜了哪些相关的词，帮助用户优化数字营销活动方案。食品安全法 指 中华人民共和国食品安全法 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张帆、主管会计工作负责人常开江及会计机构负责人（会计主管人员）常开江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 亓振国董事因出差原因未出席第一届董事会第六次会议，授权委托张银明出席；李方董事因出差原因未出席第一届董事会第六次会议，授权委托常开江出席。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司挂牌新三板，治理机制相应的需要在更大范围内发挥有效作用，挂牌也对公司的信息披露工作提出更高要求，如公司不能快速实现内部控制治理机制高效化和制度化，或不能及时披露信息，将影响公司的正常生产经营。市场竞争风险 蜂产品加工业在我国有悠久的历史，属于传统的农副产品加工业，行业进入门槛较低，长久以来处于市场集中度较低的情况。行业内存在许多中小企业、个体经营者，这些小规模企业在无法保证蜜源质量、加工工艺符合标准的情况下，往往采用低价格低质量策略参与市场竞争，导致市场上蜂产品质量参差不齐，市场无序化竞争较为严重。与此同时，进口蜂蜜品牌较为强势，产品品质普遍较高，对高端市场的影响力较强。消费者在信任缺失的国产蜂蜜市场环境下，难以购买到心仪的蜂蜜产品，进而转向选择进口蜂蜜。虽然国家和行业有关部门近年来不断加强行业质量体系与产品标准建设，提高产品质量及准入门槛，但完善的、符合蜂产品特点的质量体系仍在建设之中，日益激烈的市场无序竞争和进口蜂蜜的冲击有可能制约蜂产品行业的良性发展。7 而在国际市场，自中国加入世界贸易组织后，各进口国对蜂蜜的质量与技术要求不断提高。但国内生产的蜂产品质量较低且没有形成高附加值的产业链使得产品出口单价较低，屡屡遭遇外国市场技术壁垒、质量检验壁垒，影响我国蜂产品的出口贸易。行业声誉风险 蜂业作为农业重要的增产工具，近年来受到全国各地农业管理机关的重视。但随着工业化和现代农业的飞速发展，环境污染问题日益严重，对蜂产品的安全带来了挑战。一些诸如生物、害虫、植物毒素、重金属、残留农药和兽药等因素正在影响着蜂产品的安全。我国蜂产品的生产管理目前尚不规范，在生产、加工、包装、运输等环节均面临着各类的污染风险。致使产品质量存在很多问题，给消费者的健康及产品出口都带来了不利影响。同时，部分蜂农为了追求产量，将未自然成熟的蜂蜜提前取出，提高了蜂蜜的总产量。甚至还有个别蜂农在蜂蜜中掺杂使假或药残超标，这些问题都直接影响了蜂蜜的质量。蜂产品作为深受人民群众喜爱的食品、保健品，其质量情况极其敏感。若市场上个别厂家的低质量产品出现重大质量问题，造成全行业的食品安全信任危机，将对整个蜂产品行业造成巨大冲击。原材料供应风险 质量稳定的蜂产品原料是优质的蜂产品的基础，目前蜂产品加工企业主要通过向蜂农合作社、基地蜂场、个体蜂农采购原料。养蜂业是蜂产品行业的基础，目前我国养蜂从业人员大多数是以家庭生产模式，多以传统的、分散的、小规模的饲养方式从事养蜂生产，从业人员素质较低，生产方式较为原始，部分养蜂从业人员缺乏基础的食品安全防控理念。自然因素风险 气候作为不可预测的突发事件，是影响农业生产的最大风险。养蜂产业和农业有很多类似的特点，就是随着气候变化有着不定期的丰产和减产甚至绝产年份。另外，我国蜜蜂良种化程度不高，蜂螨、白垩病、中蜂囊状幼虫病和爬蜂综合征等疫病还比较突出，蜂群健康状况、蜜蜂育种以及机械化生产水平与国外相比差距较大，抵御自然灾害的能力较弱。复杂恶劣的自然因素以及蜂蜜育种水平的限制可能导致蜂产品原料供应及原料质量出现风险。行业主要壁垒 蜂产品生产与制成品主要由市场监督管理局等部门管理，蜂蜜生产加工企业成立的要求与一般企业一致，且国家允许个体户生产与加工蜂蜜，蜂蜜产品只要符合食品安全国家标准（现行最新的为 GB149632011）、生产者通过“食品生产许可证”SC 审核等便可在市场销售。蜂蜜出口管理则较为严格，由国家质量监督检验检疫局、商务部、海关等进行检疫报关等管理工作，实行出口食品生产企业卫生注册登记管理规定和出口蜂蜜检验检疫管理办法。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 秦皇岛慈生堂食品股份有限公司 英文名称及缩写 证券简称 慈生堂 证券代码 872370 法定代表人 张帆 办公地址 河北省秦皇岛市海港区友谊路 71 号院内 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 常开江 职务 财务总监、董事会秘书 电话 010-82843553、010-65505067 传真 010-65505067、0335-8607561 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河北省秦皇岛市海港区友谊路 71 号院内、066000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 秦皇岛慈生堂财务室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 6 月 26 日 挂牌时间 2017 年 11 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-13-139-1399-其他未列明农副食品加工 主要产品与服务项目 蜂蜜（分装）；预包装食品销售（依法须经批准的项目，经相关部分批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张帆 实际控制人及其一致行动人 张帆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 911303007008022582 否 注册地址 河北省秦皇岛市海港区友谊路 71号院内 否 注册资本（元）10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈红、李进升 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 610 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,373,047.49 32,778,101.41 29.27%毛利率%55.90%60.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,036,149.81 434,241.19 599.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,215,769.30-874,603.16 467.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.95%4.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.48%-8.59%-基本每股收益 0.30 0.04 599.19%一、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,535,417.88 18,732,920.70 36.31%负债总计 12,315,144.64 8,548,797.27 44.06%归属于挂牌公司股东的净资产 13,220,273.24 10,184,123.43 29.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.02 29.81%资产负债率%（母公司）39.59%35.95%-资产负债率%（合并）48.23%45.64%-流动比率 2.00 2.10-利息保障倍数 8.01 3.28-二、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,774,079.65-3,963,881.26 220.44%应收账款周转率 20.83 41.56-存货周转率 1.38 1.11-12 三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.31%10.66%-营业收入增长率%29.27%1.97%-净利润增长率%599.19%118.48%-四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,073.73 计入当期损益的政府补助 54,225.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-230,771.52 非经常性损益合计非经常性损益合计-179,619.49 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -179,619.49 六、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 699,037.98 应收票据及应收账 699,037.98 13 款 应付票据 应付账款 3,640,708.86 应付票据及应付账款 3,640,708.86 利息费用 113,076.86 利息收入 2,512.50 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 慈生堂通过多年发展，公司形成完整的原料采购、生产灌装、线上线下销售体系。“慈生堂”品牌的荆条蜜、荞麦蜜、葵花蜜、椴树蜜、洋槐蜜、苕子蜜、枣花蜜、混合蜜 8 个品种 57 款产品，通过经销、直营和电子商务相结合的方式，销售给终端消费者，从而获得收入、利润和现金流。（一）销售模式 目前，慈生堂蜂蜜的销售是通过经销模式、直营模式及电子商务的方式对外销售公司产品。公司正通过传统产业与互联网相互融合的方式为公司的产品打开全新的局面。目前，公司根据行业特点及公司实际情况建立并完善了以线下经销模式（以下简称“经销模式”）为主，直营渠道为辅，同时积极开拓电子商务渠道的销售模式。1、经销模式 经销商模式为公司主要的销售模式。公司目前的经销商主要以区域为划分标准，公司销售主要体现在华北、华中和西北地区，并辐射华东、华南地区若干重点区域。公司通过市场调研、实地走访、参加研讨会、特色主题体验式营销等方式创建一个机制灵活的市场格局。（1）市场调研：在与经销商合作时，公司指派专人负责市场维护和拓展，并协助经销商寻找市场空白点，将市场开拓过程中收集的一手市场信息及时反馈至公司有关部门，以指导和协助公司进行销售调整和新产品设计。（2）实地走访：公司不定期安排销售人员通过实地走访经销商所辖区域的各类客户，包括商超、便利店、药店、批发市场等，及时了解客户对产品的个性化需求、公司产品销售情况等，建立相应的客户档案和持续跟踪机制，以获得较为全面的市场竞争态势和消费者偏好变化情况。（3）参加研讨会：公司与各区域经销商定期举行研讨会，除提供产品推广信息、组织培训等传统项目外，主要针对当地人群特征、消费习惯差异等进行商讨，并根据当地市场调研结果对公司产品加以改进，从而使公司产品更好地满足本地化需求，有助于提高公司的本地化服务水平和品牌美誉度。2、直营模式 公司根据自身实际情况对直营模式进行了积极的探索和开拓，目前公司未设立门店和柜台，而是选择与沃尔玛、欧尚、超市发等大型商品市场合作，在全国范围内直供产品。直营渠道销售产品均由公司直接进行产品配送，有助于提高公司对终端渠道的掌控能力，及时了解终端市场走向、消费者偏好等情况，为公司的产品研发及市场销售决策提供支持。慈生堂建立了 30 余人的专业营销促销队伍，采用小组形式联合终端卖场巡回做专属的主题活动。在打开线下直营模式的同时，公司自 2016 年起积极与天猫超市、京东自营等新兴的网上零售超市合作。依托于淘宝、京东强大的电子商务管理系统和仓储、配送、客户关系管理等多方面支持，使消费者能充分享受到“网上超市”种全新的生活购物方式所带来的实惠与方便的同时以最快速、方便、低成本的方式推广公司产品，提升产品品牌效应，占领市场份额。3、电子商务渠道 除上述传统销售渠道外，在互联网与传统产业日趋融合的趋势下，公司积极创新，将传统业务与互联网技术有机融合，主要通过与浙江天猫技术有限公司、浙江天猫网络有限公司、杭州阿里妈妈软件服务有限公司、北京京东世纪贸易有限公司等网络电子商务服务公司签订平台服务协议，公司目前已开设天猫旗舰店、京东旗舰店、微信商城等电子商务直营店。（二）采购模式 公司采购主要分为原料采购及包装材料采购。原料采购的范围主要包括各种品类的原料蜜；包装材料的采购主要为各渠道产品内、外包装物、营销赠品的采购。公司建立了原料供应商长期评价体系和原材料15 检验控制制度，审定合格的供应商并定期复核，保证原材料的质量水平。1、原料采购 由于公司严格执行秦皇岛慈生堂食品股份有限公司企业标准，目前国内蜂蜜原料市场上的原料能够符合公司要求的较为稀少，因此公司采购模式突破行业惯例，采取直接跟盯蜂农合作社，提前支付定金，按照公司标准生产，只有符合现场检验、公司实验室自检和国家权威部门检验的三重苛刻的检验才能最终确认为采购蜂蜜原料。（1）为控制蜂蜜原料质量公司主要采取以下措施：选取质量可靠的蜂农合作社作为公司战略合作单位 公司采购管理团队在全国范围考核选择团队稳定、信用良好、质量稳定、性价比较合理的蜂农合作社作为公司战略合作单位，纳入供应商准入清单。成立蜂农服务专家组，对蜂农蜂蜜生产过程进行全程跟踪督导 公司采购部成立蜂农辅导小组，在采蜜季节到蜂农生产现场进行检查督导，规范蜂农生产过程，使其在产品质量上严格符合公司对原料的要求。同时提升蜂农信任度，确保蜂农收入稳定增长，确保原料供应的稳定性和原料食品安全。实行现场抽检 公司全程跟踪蜂农生产过程，并进行 100%现场抽检，原料采购人员在现场对所有采购原料进行取样。样品将进行三次检验，首先进行现场检验，主要检验原料物理状态和浓度等项目。现场检验合格后，蜂蜜原料容器采用“慈生堂”的定制封口盖进行封存，样品带回公司品质管理部进行第二次检测检验，检验一般性生化项目；第二次检测合格后，样品将被送交秦皇岛出入境检验检疫局进行进一步检验，主要检验重要数值项目、转基因、防掺假等项目，通过后安排具体采购交割与运输等后续采购流程。（2）收购结算 原料采购结算必须匹配采购合同，根据合同约定的结算条款与供应商结算，同时完成采购入库。公司根据采购入库单所载供应商、结算数量、结算金额开具“农产品收购发票”作为采购进项税的计税依据（开票金额的 10%），采购入库单、农产品采购发票作为原料采购、应付账款入账凭据。（3）采购付款 采购部凭经审批的“付款申请单”向财务部提请付款，由财务部通过银行将采购款项支付到供应商指定的账户，所有付款通过银行结算，不支付现金。2、包装材料采购 包装材料的采购，主要通过比价，确定供应商，并与合作良好的供应商签订长期采购合同进行采购。其中对于直接接触蜂蜜的内包装物，公司在采购过程中，要求供应商严格按照 GB4806.1-2016 标准提供相应产品检验报告、生产许可，并通过抽检保证产品卫生安全。（三）生产模式 公司的生产模式是以市场为导向，以销定产，根据上一年的销售情况和当年的销售预测来确定当年的生产计划情况。根据蜂产品行业特点，公司每年会在定期集中采购蜂蜜原料，在生产计划确定后，向公司生产部门下发生产任务，公司分管生产的工厂负责人根据生产任务制定生产计划，下发生产通知，组织标准化生产。生产过程中各生产班组应保持生产设施处于清洁、有序和良好的维护状态；生产操作人员严格按照作业指导书进行生产作业，并认真填写原料投料及产品生产相关记录；生产过程中自检人员要按照产品检验标准对产品进行现场检测（日期、规格、称重等）；现场品控人员按照生产过程质量控制要求，对产品生产过程进行抽样、检测，并严格把控包括产品感观，包装外观等控制点；品质部门周期性对生产现场进行生产过程中检测，确认生产环境符合控制要求；以日为生产批次单位，每批次产品取样和留样，并由品质控制部门对产品进行检验，必须满足企业标准对于出厂产品的控制要求，对于不合格的产品按照即定程序进行处理，严禁出厂销售；品质控制部门对产品检验完成确认产品合格出具出检验报告后才可入库或销售。（四）盈利模式 16 公司实现收入和利润的主要来源为蜂蜜产品的销售收入。2018 年度营业收入 4256.28 万元，实现净利润303.61 万元，报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.三年发展规划 在中共中央继续深化供给侧结构性改革的推动下，中国经济由外需向内需驱动转换，总体来看，未来的食品、农产品需求增长，与经济总体增长相类似，即由过去的数量驱动逐渐转化为价值驱动，由“吃得饱”向“吃得好”转换的供需状况发生根本改变以及国内食品消费不断升级，在经济新常态下，食品在消费品类、消费渠道和消费区域等方面将呈现分化的趋势。食品消费品类出现分化，随着食品消费市场逐步走向成熟，一般性、温饱性的支出比例在逐渐减少，而体现生活质量和生活方式的消费支出比例则在逐年增加。近两年，从价格看，与健康相关或提高消费者生活质量的高端产品，每年平均的价格增幅超过 2.5%的通胀率。从消费行为来看，在相同品类中，消费者越来越多地选择购买高端单品，即售价高出同品类平均价格 20%的单品，而这正是慈生堂的定位区间，高端安全食品类消费将进入高速发展的时期。与此同时，2017 年 2 月 14 日国务院印发了“十三五”国家食品安全规划，首次将食品安全战略提到国家级战略。这些都为慈生堂的发展提供了前所未有的良好机遇。世界中草药市场总额超过 600 亿美元，而中国大陆的份额只占其中的 2%，不及日本的一个零头。韩国，甚至中国台湾地区所占份额也比中国大陆多几倍。而且这 2%中的约 70%还來自中草药原料销售，附加值高的中成药出口是微乎其微，精制中药在中国市场空间非常广阔。公司将坚持以国产成熟蜂蜜为基础，巩固和发展蜂蜜领域的领先地位同时，在“无农药、无化肥、无添加、无污染、非转基因”的严格基础上，稳步涉足米、面、粮、油等更多安全食品领域，重点发力精制中药，将慈生堂打造成以信仰为保障的安全食品、药品优质品牌。2.完善公司治理结构 公司将根据股份公司要求，进一步完善股东大会、董事会、监事会和高级管理人员的组织架构，建立以“三会”议事规则为核心的决策制度。公司将积极践行股份公司治理结构，有效发挥“三会一层”的约束机制，保证公司治理制度落实到位，认真维护公司股东的合法权益。3.产品研发和质量保证计划 公司计划不断加大产品研发投入，从三个方面入手，加大产品研发力度。一方面立足蜂蜜产品，不断进行技术革新，紧盯防掺假、防农残、防药残等方面的最新技术进展，加入对产品原料的检测项目中。同时通过对电子商务用户大数据收集、整理、分析，在用户体验上进一步提17 升，做到产品质量和用户体验双提高，达到行业先进水平，并延伸产业发展。此外，公司将致力于延展安全食品产业链。在蜂蜜产品生产的基础上，逐步考察研发米、面、粮、油系列产品，将慈生堂用企业文化保障安全的严格工作标准扩展到新的安全食品领域中，丰富公司产品结构，为中国广大消费者提供绿色、健康、可靠的安全食品。4.库存保管要求 公司存货主要为蜂蜜，蜂蜜全年一次性采购以满足全年销售需求，存货量相对较大。为了更好的保持蜂蜜的新鲜程度，我公司采用温度不超过 20 度的恒温保鲜库进行蜂蜜原料的存放，并定期对原料存放库房进行通风除湿，公司会不定时安排品管部人员对库存蜂蜜原料进行抽验检测。我公司原料为成熟蜂蜜，保质期相对较长，其一是蜂蜜是糖的过饱和溶液，内部的渗透压非常大，大多数微生物很难在这样的环境中生存，其二是蜂蜜的酸性环境不适合微生物生存，其三蜂蜜中本身也含有一定量的抑菌物质可以抑制微生物的生长。5.市场开发计划 公司通过多年的行业积累，已经拥有一定品牌知名度，接下来的发展规划中，电子商务平台将作为渠道销售重点，大力发展口碑营销和品牌营销，产品方面大量尝试新产品，持续提高用户体验；其次是电视购物渠道借助电视媒体实现销售收入的同时，也作为提高品牌影响力新渠道，将成为新的关注点；线下经销商和直营渠道立足于目前的优势地区基础上，逐步辐射外延，增加各地方市场影响力，及时响应客户需要，扩大市场占有率。6.人力资源计划 公司历来重视人才的培养，为提高公司的竞争力，提升公司新技术新产品的研发能力，适应公司发展战略规划，公司制定了完善的人力发展计划。在产品开发和质量控制环节，公司预计大力投入招聘高级研发人员，研发蜂蜜相关产品，提高公司核心技术竞争力；并准备投入人力物力更新检测设备，提升检测技术，确保产品的品质与安全。电子商务平台运行方面公司计划继续加大投入，引进高端人才，建立完整的电商运营体系；加强员工学习和培训，建立一支高素质的安全食品专业研发与营销队伍。此外公司还计划不断完善绩效评价体系，为青年员工制定职业发展路径，对于公司生产经营方面发挥重要作用的员工，公司会将其认定为核心技术人员，提高员工对公司的忠诚度，促进公司可持续发展。(二二)行业情况行业情况 1.蜂产品行业情况（1）、蜂产品加工行业发展与国家宏观经济存在一定的差异性，但总体上同国家宏观经济的发展呈正相关性。尽管受到 2008 年全球金融危机的冲击，“十二五”期间我国国内生产总值依然保持了稳定的增长，根据国家统计局数据显示，“十二五”期间（20112015 年）我国国内生产总值（GDP）年均实际增长 7.8%。而国家“十三五”规划纲要指出在“十三五”期间我国国内生产总值（GDP）年均增长率的目标值为 6.5%。宏观经济的持续稳定增长将为蜂产品加工行业的发展创造有利的条件，蜂产品加工行业的整体发展与国内生产总值息息相关，经济的持续稳定增长为蜂产品加工行业的发展创造有利的条件。（2）、下游需求市场前景广阔，为蜂产品行业提供了巨大的发展空间 随着人们生活水平的不断提高，注重膳食保健的理念日渐加深，蜂产品作为中国家庭生活最常见的膳食品，人们对于蜂产品保健功能日益重视。此外，国内医药行业的蓬勃发展，对于作为原材料“蜂蜜”的需求量逐步攀升。为蜂产品加工企业的发展提供了强大的市场需求。（3）、自然资源丰富 中国现有森林面积 1.24 亿公顷，森林蓄积量 91.41 亿立方米，其中有多种材质优良、适合蜂蜜生活、授粉的草本植物。同时，中国气候具有夏季高温多雨、冬季寒冷少雨，高温期与多雨期一致的季风气候特征。这种雨热同季的气候特点对农业生产十分有利，适合蜜蜂生存、授粉、产蜜。18 （4）、国家政策优势 我国蜂产品行业准入门槛较低。养蜂产业由县级以上地方人民政府养蜂主管部门负责本行政区域的养蜂管理工作。国家鼓励养蜂并制定了较为宽松的进出口政策，养蜂者依法取得种畜禽生产经营许可证和养蜂证后，可依法进行蜜蜂养殖，且可享受养蜂技术培训等服务。自“十二五”以来，蜂产品行业作为重要的农副食品产业备受国家重视。农产品加工业、食品工业两大行业的“十二五”规划文件中均对蜂蜜、蜂王浆等蜂产品的发展提出规划和要求。为提高产品质量，对蜂产品生产、加工、质量检验等环节做出更高要求的规定；同时进一步强调蜂产品作为绿色环保食品，养生保健品的作用。2011 年国家农业部专门颁布全国养蜂业“十二五”规划。规划提到：加大蜂产品标准化生产基地建设投入，推进标准化饲养；大力推广普及蜜蜂为农作物授粉增产技术；扶持养蜂业产业化组织化发展，发展以蜂农为基础、专业合作社为依托、蜂产品加工企业为龙头的蜂业产业户经营方式；完善质量标准、监测、评价体系；加强资源保护与利用。2.大米行业情况 2013 年，我国中高端大米市场规模约为 122.5 亿元，2015 年我国中高端大米市场规模约达到 173 亿元，年复合增长率约 18%。据测算，2023 年，我国中高端大米市场规模约 600 亿元。根据调查，未来中高端大米市场发展主要有以下几个特点：2018 年 4 月公司开始正式汲足大米领域，两款产品“东北欧盟标准”大米、“东北有机”大米，安全食品扩充到米、油两大品类。定位高端消费人群，前期以现有蜂蜜高端人群为目标，逐步开拓更多高端渠道，市场空间广阔。2018 年属于渠道前期培育和布局阶段，积累了宝贵的运作经验，实现收入 233 万。随着公司运作更加成熟，顾客逐步认可，米、油后期会有更好的发展空间。3.精制中药行业情况 世界中草药市场总额超过 600 亿美元，而中国大陆的份额只占其中的 2%，不及日本的一个零头。韩国，甚至中国台湾地区所占份额也比中国大陆多几倍。而且这 2%中的约 70%还來自中草药原料销售，附加值高的中成药出口是微乎其微，精制中药在中国市场空间非常广阔。19 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,355,809.31 20.97%245,440.36 1.31%2,082.12%应收票据与应收账款 3,369,848.25 13.20%699,037.98 3.73%382.07%存货 13,358,475.42 52.31%13,777,554.63 73.55%-3.04%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 950,841.12 3.72%783,587.66 4.18%21.34%在建工程 -短期借款 3,186,027.38 12.48%2,099,000.00 11.20%51.79%长期借款 -资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年增加 2082.12%，主要因为随着公司产品在行业中知名度不断提升，许多客户为年底备货，公司收到预收货款所致。2、应收账款增加 382.07%，主要是为扩大销售收入，对部分合作时间长、规模大的经销商给予欠款发货政策所致。3、短期借款增加 51.79%，主要是为了经营活动需要增加了银行贷款。4、预收账款增加 215.87 万，增加比率 135.94%，主要（1）12 月“慈生堂禅医中心”成立，已有 4 名顾客缴纳 154 万服务费，本期列做预收账款（2）为了加大春节回款力度，公司对于 12 月底回款的经销商有销售搭赠支持，部分经销商为享受政策提前回款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 42,373,047.49-32,778,101.41-29.27%营业成本 18,684,551.08 44.10%12,904,747.01 39.37%44.79%毛利率%55.90%-60.63%-管理费用 4,425,963.07 10.45%4,147,699.05 12.65%6.71%研发费用-销售费用 15,210,124.49 35.90%15,992,561.42 48.58%-4.47%财务费用 432,937.84 1.02%2