872321_2018_子宏生态_2018年年度报告_2020-06-07.pdf

1 2018 年度报告 子宏生态 NEEQ:872321 湖南子宏生态科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司共获得四项实用新型专利，分别是：一种 IBR 三相分离器、一种用于处理废水的生物循环系统、一种格栅及污水过滤装置、一种生物滤床。公司 EMBR 中水回用一体化污水处理设备应用于湖南昭山高速公路服务区，2018 年 4 月开始试运行 S2E 植生系列产品应用于高速公路边坡 2018 年 1 月 30 日获中国村镇环境产业联盟颁发的“2017 中国环保企业行业贡献评选 ISBR 水魔方智能化污水处理设备技术产品进步奖”公司 ISBR 地埋式污水处理设备应用于河南农村污水处理项目 公司于2018年9月获得由湖南省工商行政管理局颁发的“守合同重信用”奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 子宏生态、公司、股份公司 指 湖南子宏生态科技股份有限公司 有限公司、子宏有限 指 湖南子宏生态环保科技有限公司 子宏投资 指 湖南子宏投资有限公司 长瑞咨询 指 长沙长瑞环境管理咨询合伙企业（有限合伙）津市子宏 指 津市子宏水处理运营管理有限公司 津市分公司 指 湖南子宏生态科技股份有限公司生态制品分公司 新瑞地环保 指 湖南新瑞地生态环保有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 长江证券或主办券商 指 长江证券股份有限公司 浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 长沙银行 指 长沙银行股份有限公司 兴业银行 指 兴业银行股份有限公司 公司章程 指 根据上下文义所需，指当时有效的公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东会 指 湖南子宏生态科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南子宏生态科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖南子宏生态科技股份有限公司监事会 三会 指 湖南子宏生态科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层、董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员“三会议事规则”指 湖南子宏生态科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中水 指 又称再生水，是指废水或雨水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行再次使用的水。ECRI 污水处理系统 指 生态-人工快速渗虑污水处理系统 PIMA-Oline 系统 指 光合微生物在线循环系统 S2E 生态转化技术 指 固体废弃物转化为生态植物的转化过程及技术 构筑型人工湿地 指 采用工程构筑方式形成中水的湿地 EMBR 指 生态膜生物反应器 ISBR 指 连续流一体化生物反应技术 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】张子云因无法取得联系，未对本报告发表意见。本公司及董事会全体成员（除董事张子云之外）保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘远宏、主管会计工作负责人戴锋华及会计机构负责人（会计主管人员）罗杨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 董事张子云先生因个人原因于 2020 年 5 月 27 日被海南省澄迈县人民检察院刑事拘留，现无法取得联系。2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事张子云先生因个人原因于 2020 年 5 月 27 日被海南省澄迈县人民检察院刑事拘留，现无法取得联系。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司规模较小，抗风险能力相对较差的 风险 环保项目对公司的资金要求很高。公司资产和收入规模相对较 小，抗风险能力较弱，不能完全支持公司的市场及研发战略，难以承受大规模的研发投入和多个项目的资金需求，致使公司 对新产品研发及产品更新换代升级的投入相对受到制约，可能 不利于公司的技术和产品进步。经营区域比较集中 由于生态保护和环境治理业具有一定的区域性，因此公司的客 户区域主要为湖南地区，虽然公司已逐步开始承接河南等部分 省外业务，但省外业务发展相对仍较为缓慢。公司业务存在经 营区域比较集中的情形。项目管理风险 公司为客户提供包括水治理工程、高速公路生态修复、技术咨询等多样化的服务，涉及到的技术、流程较为复杂、专业性强，对项目管理的要求很高。公司如果不能持续提高项目管理人员6 素质和管理水平，会对项目完成质量产生不利影响。税收优惠的风险 2016 年 12 月 20 日，全国垓心技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的关于湖南省第一批高新技术企业备案的复函 （国科火字【2016】172 号），认定公司通过高新技术企业复审，资格有效期 3 年，证书编号为：GR201643000870.自 2016 年起享受高新技术企业税收优惠政策，减按 15%征收，有效期 3 年。报告期内，公司享受企业所得税减按 15%税收优惠政策。若国家未来调整相关税收优惠政策，或证书到期后，公司未能通过高新技术企业复审，会对公司净利润产生一定影响。环保政策变化的风险 污水治理行业对国家环保产业政策依赖性比较强，近年来，环 境污染事件频频发生，国家和社会各界的环保意识不断加强，政府亦推出一系列产业政策支持环保产业健康发展，污水处理 行业面临广阔的发展空间。尤其是对于流域和农村污水治理，治理成本高，而收费较为困难，收入的实现仍然较为依赖政府 财政的支持。如果未来相关产业政策，行业管理法律法规发生 不利变化，业内公司将面临较大的行业风险。质量控制风险 目前，由于公司项目实施地点比较分散、项目劳务用工量按项 目大小及进度要求而变动，公司主要通过劳务分包的形式满足 劳务工用工需求。劳务人员虽然不属于公司在册员工，但劳务 人员必须按照公司派驻的现场人员的要求开展工作，公司制定 了 工程实施管理办法 等文件，规定在实施工程的过程中派 出项目负责人、项目技术负责人及技术服务人员、质量监管人 员、计量人员等，进行项目技术、设计服务和质量控制等各方 面的监管并审核施工方案，以控制项目质量和项目进度。但若 出现公司对劳务供应商控制力不足，及劳务供应商不履行或不 完全履行合同约定的义务等情况，可能会造成公司承担的工程 出现质量缺陷、工程进度延迟等问题，进而给公司造成相应损 失。应收账款及坏账风险 报告期末，公司应收账款余额为 56,184,136.41 元，占总资产的比重为 55.42%。随着公司销售规模的扩大和营业收入的增加，应收账款可能进一步增加，从而对公司的现金流和资金周转产生不利影响，并增大坏账风险。应收账款规模由行业特点和业务模式决定，公司客户主要为信用较好的政府部门或者国有企业，一定程度上降低了坏账发生的可能性。但由于应收账款余额较大，一旦出现无法收回的情形，可能对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。公司报告期内经营活动现金流量持续 为负 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负。由于工程项目验收、付款周期较长，而施工款项往往付款周期较短，公司在开展业务过程中需要垫付大额款项：随着公司业务规模的持续扩大，而存量项目有限资金流入不多，故报告期内整体表现为公司新增项目垫付的资金不断增加，应收账款和应付账款的差额日益增大，导致公司经营活动产生的现金流量净额持续为负。随着存量项目的增多，预计上述情况会逐渐改善，但若公司不能合理管理资金，可能会导致流动资金不足。技术不能持续进步的风险 先进的污水处理技术是污水处理企业核心竞争力的关键因素，7 经过多年的技术研发及业务经验积累，公司形成了拥有自主知 识产权的“ECRI 污水生态处理技术”、“PIMA-online 光合在线水下生态构建技术”、“S2E 生态循环植生产品”等核心技术体系。公司已获得授权的专利共计 12 项，其中发明专利 4 项、实用新型专利 8 项，在流域水治理、高速公路边坡生态防护等细分领域有一定的技术优势。如公司无法继续加大研发投入，在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性，公司可能面临核心技术丧失竞争力的风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人张子云、刘远宏合计控制公司投票权份额的 68.37%。张子云任公司董事长，刘远宏任公司副董事长、总经 理，二人对公司生产经营、人事、财务管理均具有控制权若实 际控制人利用其对公司的控制权对公司的生产经营等方面进行 不当控制，可能损害公司和小股东利益。公司内部控制制度不能有效执行的风险 有限公司阶段，公司治理不够规范，存在诸如未按要求提前发出会议通知、相关决议书面记录及保存不完整等不规范现象。公司由有限公司整体变更设立为股份有限公司后，建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了各项管理制度。随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，对公司治理提出了更高的要求。但公司治理水平尚未经过时间检验，将存在内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南子宏生态科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Zihong Ecology Technology Co.,Ltd 证券简称 子宏生态 证券代码 872321 法定代表人 张子云 办公地址 长沙经济技术开发区螺丝塘路 1 号德普五和企业园 5 栋 104 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 戴锋华 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0731-85528018 传真 0731-85528018 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 长沙经济技术开发区螺丝塘路 1 号德普五和企业园 5 栋 104 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 1 月 18 日 挂牌时间 2017 年 11 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业-D46 水的生产和供应业-D462 污水处理及其再生利用-D4620 污水处理及其再生利用 主要产品与服务项目 水环境综合治理、高速公路边坡生态修复等方案设计、实施和技术服务以及植生产品等生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,860,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 湖南子宏投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 张子云、刘远宏 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914301000622107754 否 注册地址 长沙经济技术开发区螺丝塘路 1号德普五和企业园 5 栋 104 室 否 注册资本（元）25,860,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财信证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 32 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘曙萍、冯建林 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,059,868.09 51,312,643.36 54.07%毛利率%28.52%41.15%-归属于挂牌公司股东的净利润-359,129.82 2,861,262.72 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,792,297.45 2,725,498.42 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.12%9.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.69%8.87%-基本每股收益-0.01 0.11 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,496,368.07 75,480,089.13 34.47%负债总计 69,405,303.16 43,326,646.52 60.19%归属于挂牌公司股东的净资产 32,091,064.91 32,153,442.61-0.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.24 资产负债率%（母公司）68.38%57.40%-资产负债率%（合并）68.38%57.40%-流动比率 1.24 1.39-利息保障倍数 0.08 3.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,939.40-9,138,140.74 99.90%应收账款周转率 1.46 1.33-存货周转率 2.93 4.64-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.47%47.06%-营业收入增长率%52.46%18.78%-净利润增长率%2.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,860,000 25,860,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 专利资助资金 200,000.00 科技计划项目经费 250,000.00 小微企业创新创业专项资金补贴 385,100.00 缴纳个税补贴 6,631.61 人才引进 50,000.00 三板挂牌补助 1,970,000.00 免税收益 818.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,862,550.15 所得税影响数 429,382.52 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,433,167.63 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收帐款 43,253,858.96 0 34,251,274.86 0 应收票据及应收账款 0 43,253,858.96 0 34,251,274.86 应付帐款 23,097,968 0 15,166,852.23 0 应付票据及应付帐款 0 23,097,968 0 15,166,852.23 管理费用 14,621,686.97 10,306,601.65 8,756,985.50 7,745,807.35 研发费用 0 4,315,085.32 0 1,011,178.15 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司一直专注于水体污染综合修复治理和高速公路生态修复以及技术服务，尤其是湖泊河流流域生 态修复治理、城乡生活污水综合治理和高速公路服务区污水治理等。公司秉承“治污”与“造景”并行 的理念，研发掌握了 E-CRI 人工湿地生态拦截工程技术、PIMA-online 光合在线水下生态构建技术等核心技术，采用“生化+生态”处理工艺，与因地制宜的景观设计相结合，着力于污染水体生态系统再平衡，拥有针对城市河流、供水水库、自然湖泊、构造湿地、人工景观水体等一系列的污染控制和生态系统构建与恢复技术，提供水污染治理及防水防渗工程施工服务。公司主要通过直销和招投标模式开拓业务，收入主要来源与提供高速公路服务区污水治理、流域水生态治理、村镇环境综合治理、畜禽养殖废水治理、城市社区生活污水处理及工程施工服务。通过水体污染综合治理和道路边坡治理的工程施工服务获取收入、利润和现金流。随着公司业务的发展，公司致力于县域水体、固废、土壤等综合生态治理，目前正进一步推动环保工程产品的设备化，并向环保工程的运营维护等长期业务纵深推进，推动公司从传统的 EPC 或者 PC 类工程实施向综合工程服务商的转变，为客户提供污染防治和生态修复工程及其延伸业务一体化服务方案。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司按照年初制定的预算和经营计划，以市场为导向，以科技创新、精细化管理为立足点，持续加强成本控制和内控制度的落实，提高公司整体经营效率。公司主营业务没有重大变化，2018 年，公司实现收入 7906 万，同比增长 52.46%；公司业务主要在湖南省内，2018 年，公司加强省外业务的拓展，积极在河南、海南等省开拓市场，公司在河南农村污水处理的试点工作已基本完成，有望对公司 2019 年业绩做出较大贡献。2018 年，公司引进了大量的人才，特别是在市场拓展与施工质量管理方面，人数增长超过了 50%。人才储备与培养为公司战略实现提供了保障，但同时也大大增加了公司的固定运营成本。2018 年，公司加强应收帐款管理，针对项目回款做出专门部署，组织专人跟踪，在经营现金回笼方面取得了不错的成绩，全年经营性现金流量净额为-0.9 万，上期金额为-914 万。14 (二二)行业情况行业情况 2017 年，我国从事水污染治理行业的单位已超过 15000 家，在国家“水十条”等政策的不断刺激下，我国水污染治理行业实现销售收入约 3950 亿元，较前一年复合增长率约为 14.50%，增速明显高于其他行业，行业总体发展趋势持续向好。2017 年，随着乡村振兴战略和厕所革命的提出，农村水污染治理行业面临更大的发展空间。因生态宜居是乡村振兴的关键所在，同时厕所革命的提出要求后端水污染治理设施进行配套，所以国家对农村人居环境的综合整治投入力度持续加大。目前行业内大部分企业处于乡村环境综合治理领域介入初期，农村水环境综合治理市场竞争相对较少，对公司的发展形成较大的利好，有利于公司充分发挥自身的技术优势继续深耕农村水污染治理市场。2018 年 1 月，国务院关于实施乡村振兴战略的意见（中央 1 号文）中明确，实施乡村振兴战略，是党的十九大作出的重大决策部署，是决胜全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的重大历史任务。乡村振兴，生态宜居是关键，良好生态环境是农村最大优势和宝贵财富，必须尊重自然、顺应自然、保护自然，推动乡村自然资本加快增值，实现百姓富、生态美的统一。坚持人与自然和谐共生，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，落实节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，统筹山水林田湖草系统治理，严守生态保护红线，以绿色发展引领乡村振兴。推进乡村绿色发展，打造人与自然和谐共生发展新格局。2018 年9 月，住房城乡建设部下发了关于生态环境部关于印发城市黑臭水体治理攻坚战实施方案的通知，提出目标要求为到 2018 年底，直辖市、省会城市、计划单列市建成区黑臭水体消除比例高于 90%，基本实现长制久清。到 2019 年底，其他地级城市建成区黑臭水体消除比例显著提高，到 2020 年底达到 90%以上。强化农业面源污染控制，改善城市水体来水水质，严禁城镇垃圾和工业污染向农业农村转移，避免对城市建成区黑臭水体治理产生负面影响。加强畜禽养殖环境管理，加快推进畜禽养殖废弃物资源化利用，规模化畜禽养殖场应当持有排污许可证，并严格按证排污。总结推广适用不同地区的农村污水治理模式，加强技术支撑和指导，梯次推进农村生活污水处理，推动城镇污水管网向周边村庄延伸覆盖。积极完善农村垃圾收集转运体系，防止垃圾直接入河或在水体边随意堆放。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,990,560.84 2.95%3,054,363.05 4.05%-2.09%应收票据与应收账款 55,736,802.23 54.92%43,253,858.96 57.30%28.86%存货 26,211,780.59 25.83%12,353,007.07 16.37%112.19%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 12,801,735.30 12.61%13,485,005.67 17.72%-5.07%在建工程 短期借款 18,900,000.00 18.62%17,600,000.00 23.13%7.39%长期借款 应付帐款 37,798,268.07 37.27%23,097,968.00 30.36%63.64%总资产 101,496,368.07 75,480,089.13 34.47%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：存货同期比较增长率为 112.15%，主要原因报告期开工在建项目较上年增加，期末工程结算未办理完成。应付帐款同期比较增长率为 63.64%，主要原因是随着公司收入规模增长，欠付工程劳务费与材料设备费同比增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 79,059,868.09-51,312,643.36-54.07%营业成本 56,513,864.98 71.48%30,197,753.94 58.85%87.15%毛利率%28.52%-41.15%-管理费用 11,238,131.00 14.21%10,306,601.65 20.09%9.04%研发费用 5,089,038.54 6.44%4,315,085.32 8.41%17.94%销售费用 5,300,570.45 6.70%851,338.25 1.66%522.62%财务费用 1,344,065.10 1.70%1,057,586.63 2.06%27.09%资产减值损失-2,935,689.14 3.71%1,183,666.02 2.31%158.02%其他收益 961,731.61 1.22%160,000.00 0.31%501.08%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-2,935,261.27 3,100,964.05 6.04%营业外收入 1,900,818.54 2.40%11,249.02 0.02%16,797.64%营业外支出-11,526.31 0.02%净利润-359,129.82 2,861,262.72 5.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年营业收入同期比较增长 54.07%，主要为公司在流域水环境综合治理领域业务拓展所致。2018 年项目毛利率较 2017 年下降了 13 个百分点，原因为两个方面，一 2018 年随着环境治理政策严实，工程辅助材料的价格上升；二 2017 年收入中有 10%左右为设计收入，毛利率达 82%，此项收入拉高了整体毛利率 8 个百分点。2018 年公司整体费用较 2017 年增长了 40%，主要原因是：随着公司的快速发展，配合公司的战略规划，公司在市场开发、研发投入、人员配置等方面的成本支出极速上升。2018 年财务费用较 2017 年增长了 27%，主要原因：一是贷款规模略有放大，二是报告期新增采用应收帐款质押贷款，相比资产抵押贷款，利率上浮幅度要更大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,059,868.09 51,312,643.36 54.07%16 其他业务收入-主营业务成本 56,513,864.98 30,197,753.94 87.15%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%水环境综合治理工程 75,473,971.87 95.46%32,049,629.82 62.46%高速公路生态修复 3,285,104.26 4.16%13,919,654.77 27.13%技术服务 5,090,471.70 9.92%其他 300,398.20 0.38%252,887.07 0.49%合计 79,059,868.09 100.00%51,855,442.92 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生重大变化，但水环境综合治理工程收入占比大幅上升，主要原因是：为实现公司的战略规划，公司的大力拓展农村水环境综合治理业务所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 涟源市创业投资有限责任公司 61,041,380.94 77.21%否 2 澧县环境保护局 13,558,804.52 17.15%否 3 湖南省湘筑工程有限公司 1,072,671.84 1.36%否 4 湖南省环达公路桥梁建设总公司 1,070,732.04 1.35%否 5 湖南省建工集团 873,786.41 1.11%否 合计合计 77,617,375.75 98.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南沃坤园林建设工程有限公司 11,978,350.91 21.02%否 2 娄底市龙达建设工程有限公司 8,229,428.19 14.44%否 3 湖南益聚钢铁有限公司 5,005,690.83 8.78%否 4 澧县滟洲园林工程有限公司 4,717,849.28 8.28%否 5 宁乡恒辉劳务有限公司 5,535,937.57 9.71%否 合计合计 35,467,256.78 62.23%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,939.40-9,138,140.74 99.90%投资活动产生的现金流量净额-22,405.00-3,553,964.14 99.37%筹资活动产生的现金流量净额-32,457.81 11,230,624.62 99.99%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的流量净额为-8,939.40 元，上年同期为-9,138,140.74 元，相比较，经营活动产生的现金流量得到大幅改善，这也与公司报告期内加强了应收帐款回款管理的情况相符合。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额大幅减少，说明报告期内公司无重大固定资产购建支出。报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-32,457.81 元，在报告期内，公司没有股权融资，说明报告期内公司的负债规模没有较大变化。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有 1 家全资子公司津市子宏水处理运营管理有限公司，该公司成立于 2015 年 11 月 6 日，经营范围：污水处理及再生利用；其他水的处理、利用与分配；生活污水、工业废水、环境污染治理及设施营运。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响详细情况见下第十一节财务报表附注。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司以“创美好生活环境，建美丽宜居家园”为公司愿景，一直以改善生态环境为企业责任，同时，注重股东回报，时刻关爱员工成长，重视员工培养，且不断完善劳动用工及福利保障制度。报告期18 内，公司诚信经营、依法纳税，始终将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.公司的整体经营情况介绍：公司主要从事水环境综合治理方案设计及实施、高速公路边坡生态修复、水环境治理技术服务和植生产品等其他产品的生产和销售。水环境综合治理包括村镇流域、高速公路路域等水环境综合治理等，公司拥有完善的技术研发、工程设计和施工以及运营维护业务链。公司主营业务明确，在报告期内具有持续的营运记录。公司现金流量波动在合理范围内，可维持正常生产。公司具有发展主营业务所需要的资金、资质、人员以及相关条件，其运营符合国家产业政策以及质量、安全等要求。2.公司的人才优势：公司自成立以来，十分注重高科技人才的挖掘和培养，不断引进专业技术人才和高端管理人才。报告期内，公司加强了人才储备与培养，目前公司共有员工 76 人，较上年增长了 29%，员工中大专以上学历者占员工总数比例为 89%，其中研发人员占公司员工总数比例为 38%。公司董事和高管团队的能力和互补性都比较强：其中有毕业于清华大学环境工程专业、具有 30 年以上环保工作经验的技术专家带头人，有具有长期在政府和国企工作经验、熟悉政府项目运作流程的高级管理者，有获得英国萨塞克斯大学博士学位、担任剑桥大学硕士研究生工业导师、长期担任咨询公司首席咨询顾问、兼任中国通信工业协会物联网专家委员会委员、中国通信工业协会网络安全和信息化专家咨询委员会委员的专家主导公司的战略规划，也有作为高级工程师、享受怀化市人民政府特殊津贴具有丰富路桥项目经验的专家到公司担任市场总监来开拓市场。公司擅整合各方力量，技术、管理、市场团队力量坚实且搭配合理，并通过股权激励将经营和技术骨干与公司的发展紧密联系在一起，充分调动积极性，共享公司成长的利益。3.产品技术优势：公司具有丰富的分散式污染源控制、治理经验和技术，可以为客户提供设计施工运营一站式的服务。公司技术实力雄厚，运用具有知识产权的 ECRI 污水生态处理技术、人工湿地生态拦截工程技术、水生态修复PIMA-online 光合在线水下生态构建技术、S2E 生态转化技术等，构建的城镇生活污水处理系统作为中小型污水处理设施，避免了污水收集困难、管网投资高、占地面积大和施工不便等情况，特别适用于乡镇农村、风景名胜区、高速公路服务区等区域，可便捷、快速地实现污水处理，是改善村镇水环境污染的重要方式，在“小微污水”处理领域具有丰富的工程实施经验和先发优势。对污水治理过程中形成的难以处理的污泥、有机废弃物等通过 S2E 生态转化技术进行处理，通过专用成型技术加工成植生毯、植生砖、植生柱等各种植生产品，可用于边坡治理、水岸防护、海绵城市建设等，实现了固体废弃物的资源化利用和环境改善的生态再循环。为了满足日益增长的广大农村分散式生活污水处理快速化、标准化建造的需求。公司投入大量人力物力进行150 吨/天规模以下污水处理系统装备化的研究，开发了 MC 水魔方系列地上式和地埋式一体化污水处理设备，并成功应用于多个工程项目。为切实保障分散型污水处理设备熊的运营管理，公司逐步引入云平台和人工智能技术致力于实现点多面广的农村生活污水处理的设备化、平台化和智能化。2018 年 1 月30 日获中国村镇环境产业联盟颁发的“2017 中国环保企业行业贡献评选 ISBR 水魔方智能化污水处理设备技术产品进步奖”。4.市场拓展情况 报告期内，公司一方面加大对流域环境综合治理领域的投入力度，根据国家“水十条”等政策的要求，选择合适的中小流域进行项目开发，不断夯实现有市场和开发新市场，实现收入同比增长 50%以上；另一方面从湖南省内向外省扩张，业务范围不断扩展，业务模式不断优化，业务质量不断提升。与此同时，公司对可能存在的运营风险制定了应对措施，对未来发展制定了清晰的规划。未来公司会不断扩大业务范围，切入运营管理业务领域、加大研发力度，逐步实现公司业务由工程向设备化、平台化和智能化转变，加大市场开拓力度，实现由湖南地方区域市场向省外市场拓展，目前市场战略已初见成效，预计 2019 年在河南等地实现规模收入。公司在可预见的未来具有持续经营能力。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.质量控制风险 目前，由于公司项目实施地点比较分散、项目劳务用工量按项目大小及进度要求而变动，公司主要通过劳务分包的形式满足劳务工用工需求。劳务人员虽然不属于公司在册员工，但劳务人员必须按照公司派驻的现场人员的要求开展工作。公司制定了工程实施管理办法等文件，规定在实施工程的过程中派出项目负责人、项目技术负责人及技术服务人员、质量监管人员、计量人员等，进行项目技术、设计服务和质量控制等各方面的监管并审核施工方案，以控制项目质量和项目进度。但若出现公司对劳务供应商的控制力不足，及劳务供应商不履行或不完全履行合同约定的义务等情况，可能会造成公司承担的工程出现质量缺陷、工程进度延迟等问题，进而给公司造成相应损失。2.应收账款及坏账风险 报告期末，公司尚有应收账款净