872285_2018_铝泰股份_2018年年度报告_2020-05-19.pdf

1 2018 年度报告 铝泰股份 NEEQ:872285 无锡市铝泰新材料股份有限公司 WUXI AL-TOP NEW METAL MATERIAL CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 30 日取得江苏省高新技术企业资格 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、铝泰金属 指 无锡市铝泰新材料股份有限公司 股东大会 指 无锡市铝泰新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡市铝泰新材料股份有限公司董事会 监事会 指 无锡市铝泰新材料股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 无锡市铝泰新材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨晖、主管会计工作负责人单亚男及会计机构负责人（会计主管人员）单亚男保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格不稳定的风险 公司生产经营所需的铝板主要由铝锭、铝棒加工形成。铝锭和铝棒的价格受国内国际市场供求状况的影响明显，若短期内铝锭的价格出现下跌，将会带动下游铝加工产品的价格回落，若产品价格跌幅超过采购价格跌幅，将导致公司毛利下滑的风险。2、政策变化风险 尽管国家出台一系列针对有色金属行业的产业政策，涉及节能减排、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等多个方面，对铝材行业发展产生了积极作用。但是由于建筑业仍然是我国铝材最大的应用领域，而建筑型材的消费情况一定程度上会受房地产业波动的影响。近年来，政府出台一系列房地产调控措施，规范房地产市场，遏制部分城市房价过快上涨势头。政府关于房地产调控措施的推行，将对房地产建设用建筑型铝材产品的销售产生一定的影响。3、行业集中度低造成的不良竞争的风险 铝材产品加工行业内的企业，普遍规模偏小、生产经营粗放、生产工艺和装备落后，生产集约化程度不高、价格恶性竞争现象比较严重。部分企业以“低档、低质、低价”的产品充斥市场，使行业内部形成了一定的恶性竞争，影响行业整体效益的提高。4、供应商集中度较高的风险 基于原材料的质量、价格以及供货及时性和稳定性，公司选择了中铝瑞闽、明泰实业、南山铝业、常州中赫、山东创新等为公司原材料的主要供应商，供应商集中度较高，2018 年，公司对前五名供应商的采购金额占当期采购总额的比重为 82.78%。6 虽然公司生产所需原材料的市场供应充足，且与主要供应商均建立了长期稳定的合作关系，但不排除由于供应商受不可预见因素影响，出现供应商不能足量、及时供货或提高销售价格的情况，从而影响公司的产能利用或生产成本，并对公司的经营业绩产生不利影响。5、客户集中度较高的风险 2018 年，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入比例为25.8%本公司前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。公司将持续提高产品质量，积极拓展新客户，优化公司客户结构。通过产品质量的不断提高及新客户的增长，逐步降低客户集中度较高对公司经营的不利影响。6、应收账款余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日，应收账款净值为 3200.83 万元，占当期资产总额的比例为 49.94%，公司应收账款价值较大。尽管公司的主要客户规模较大、偿债能力较强，并且公司与客户的合作关系稳定，但是如果未来宏观经济形势变化或客户的生产经营发生重大不利变化，则公司应收款项发生坏账的风险将会增加，从而使公司经营成果受到不良影响。公司将不断优化售前客户信用管理，尽量降低发生坏账的可能性。同时，公司将加强应收账款催收工作，将应收账款回款率纳入销售人员的绩效考核体系，必要时将采取诉讼等法律手段维护自身的合法权益，确保实际坏账率处于较低水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡市铝泰新材料股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI AL-TOP NEW METAL MATERIAL CO.,LTD 证券简称 铝泰股份 证券代码 872285 法定代表人 杨晖 办公地址 无锡市新吴区硕放振发路 233 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 单亚男 职务 财务负责人、董秘 电话 0510-85302280 18168397027 传真 0510-85302280 电子邮箱 shanynal- 公司网址 www.al- 联系地址及邮政编码 无锡市新吴区硕放振发路 233 号 邮编：214142 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 1 月 4 日 挂牌时间 2017 年 11 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F5164 金属及金属矿批发 主要产品与服务项目 铝板、铝带、铝合金板料加工及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨晖 实际控制人及其一致行动人 杨晖 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320214699348966E 否 8 注册地址 无锡市新区硕放振发路北侧地块（无锡通达金翔钢材剪切有限公司内）否 注册资本（元）20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所 签字注册会计师姓名 范百顺、卞寿亮 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 174,916,337.17 153,890,562.61 13.66%毛利率%13.49%9.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,458,307.86 4,616,346.27 126.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,065,352.86 3,491,346.27 121.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.37%25.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.20%19.64%-基本每股收益 0.51 0.28 82.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,089,572.04 60,486,946.18 5.96%负债总计 29,294,242.15 36,149,924.15-18.96%归属于挂牌公司股东的净资产 34,795,329.89 24,337,022.03 42.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74 1.22 42.10%资产负债率%（母公司）45.71%59.76%-资产负债率%（合并）45.71%59.76%-流动比率 1.94 1.43-利息保障倍数 79.37 41.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,959,922.70-14,650,267.71-45.67%应收账款周转率 6.49 7.97-存货周转率 53.83 24.20-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.96%3.86%-营业收入增长率%13.66%45.5%-净利润增长率%126.55%9.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的正度补助除外 462,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 462,300.00 所得税影响数 69,345.00 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 392,955.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为新材料的研发，铝板、铝带、铝合金板料加工及销售，是一家集铝板的剪切加工、包装、仓储、物流于一体的完整供应链服务企业。公司定位于加工、销售中高端铝板带产品，原材料主要来源于国内外知名铝板生产厂家，同时公司拥有各种高精密的铝板带剪切设备，如大型纵切分条设备、大型日本飞剪设备、中型韩国飞剪设备、小型纵切分条设备等，上述专业设备可以满足不同客户的多样化规格要求。考虑铝板产品的特性，公司采用根据地战略，专注服务于长江三角洲地区，为各类行业的客户提供专业的选材建议及服务，终端客户包括电子消费产品制造商、汽车制造商、照明及建筑、烘焙行业等。报告期内，主营业务未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截止 2018 年 12 月 31 日,公司总资产为 64089572.04 元,较上年年末增长 3602625.86 元，增幅为5.96%；净资产为34,795,329.89 元，较上年年末增长10,458,307.86元，增幅为 42.97%，主要原因是公司盈利增长。公司主营业务实现营业收入 174916337.171 元，增长 21025774.56 元，增幅为 13.66%；净利润10,458,307.86 元，增长 5,841,961.59 元，增幅为 126.55%.营业收入增长的主要原因是公司商业信用及市场影响力提高，持续取得订单数量增加，产品质量、响应速度和服务体系能够得到客户的充分肯定，使得产品销售数量持续增长。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展现状、行业发展现状 中国铝材产品加工行业已有 60 多年的历史。在过去的 10 年，铝加工企业抓住机遇，经历了发展的黄金期。但自 2013 年以来，受宏观经济增速放缓影响，下游终端产品的产量下滑态势较明显，受需12 求影响铝材产品加工行业进入中低速发展期，铝加工企业进入运行的微利时代。纵观我国铝材产品加工行业内的企业，普遍规模偏小、生产经营粗放、生产工艺和装备落后，生产集约化程度不高、抗风险能力较弱，价格恶性竞争现象比较严重。此外，行业产品结构矛盾突出，低端产品产能过剩、竞争激烈，而高性能、高精度产品偏少、需求旺盛。同时产业分布不均衡，目前 60%以上的铝合金材料生产企业集中于东南沿海地区。分析原因主要是广大中小企业的技术与装备多还停留在20世纪70-90年代水平，国民经济和现代科学所需一些高、精、尖铝材仍要依靠国外进口。目前中国铝工业正经历着爆发式增长后的行业过剩产能的消化阶段和企业转型升级发展的阵痛期，与此同时，行业也处于变革与转型的重要时期。随着中国大力推动诸如“一带一路”、“工业 4.0”、“绿色经济”、“十三五规划”等大战略、大发展工作有序落实，作为现代经济和高新技术发展支柱性原材料的铝材需求有望得到更大拓展，建筑幕墙、交通运输、电力设备、国防军工、高端装备、包装等行业的快速发展，将使铝加工材消费量不断地增长，同时，国家大力倡导拓展用铝替代钢铁、铜、木、纸、塑料等非环保节能材料的应用，新产品、新工艺、新用途的铝加工材将不断出现，从而会推动行业技术进步和行业持续健康发展。2 2、行业市场规模、行业市场规模 从下游行业应用来看，建筑业仍然是我国铝材最大的应用领域，占比 33%，其次是交通、电力、包装、机械制造等。受益于建筑用铝材的迅猛发展，以及工业发展带来的用铝需求上升，中国铝材产量获得快速增长。在国外市场中，以美国、西欧、日本等工业发达国家或地区为例，交通运输均是第一大用铝领域。因此，尽管近年来受宏观经济影响，行业增速有所放缓，但随着铝材对国民经济各部门渗透的加深，不仅轨道交通、家电、船舶、电子及机械设备等传统领域对铝材性能的要求越来越高，而且航空航天、核能、国防军工等高端领域对高性能铝材的需求量也将越来越大，铝材市场前景依然广阔。3、进入本行业的壁垒进入本行业的壁垒 铝板加工行业属于资金密集型行业。首先，为了保证规模采购的优惠和生产的连续性，从上游供应商采购原材料通常需要占用大量资金，此外，铝板加工行业需要根据客户的不同需求，对铝板进行加工、剪切，形成不同规格铝板，这就要求加工企业还需要置办一批加工机械，如剪板机、分条机，大型的尤其是进口的设备单价较高，数百万至上千万不等，需要新进入者具有一定的资金实力，这些行业所固有特点造成铝板加工行业较高的资金门槛。铝板加工行业具有一定的区域性特征，考虑到运输成本、售后服务等因素，下游客户通常会选择所属区域的铝材加工厂就近采购。而大客户的供应商挑选更为严格，只有具备了一定规模生产力、较高质13 量控制体系和研发能力的企业才能与客户建立长期合作关系。对于新进入该行业的企业来说，上述条件很难再短时间内达到，因此，很难从竞争对手手中争夺过来优质的客户资源。因为从上游供应商采购原材料通常需要占用大量资金，下游客户通常要求给予一定的信用期间，因此，如何精准预测不同行业客户的差异化动态需求，适时调整库存，减少资金压力，提高经营效率对提高铝材加工企业的竞争力和经营效益具有重要意义，成熟的铝材加工企业可以通过对过去大量客户的服务的分析而对新入者而言，高效运作供应链会有较大困难。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,464,125.11 22.57%27,119,419.73 44.84%-46.67%应收票据与应收账款 33,598,669.79 52.42%20,322,512.85 33.60%65.33%存货 3,162,358.99 4.93 2,459,733.42 4.07 28.57%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 7,050,484.36 11.00%8,489,476.48 14.04-16.95%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 11,000,000 17.16%2,000,000 3.31%450%长期借款 0 0%0 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币较上年减少 12655294.62 元，同期减少 46.67%，其中主要原因为报告期内以银行承兑汇票方式支付供应商货款比例减少，银行承兑汇票以全额保证金开具。2、应收账款比上年同期增长 65.37%，其主要原因是报告期内营业收入的增长导致应收账款的增加，及新增大客户账期略高于平均账期。3、存货比上年同期增长 28.57%，其主要原因是：报告期内公司管理层进一步加强对优化库存物料管理流程，引导采购与销售趋向平衡发展；从计划采购、生产加工规格配切、丰富客户产品规格、呆滞物料管控消化等多方面充分有效利用材料资源，销售人员把掌握的市场信息归纳总结为对销售的预估；采购人员参考销售预期数据结合已有库存以及供应商供货情况制定采购计划，并实时更新共享物料跟进表，为销售人员提供更加详细的可销售物料。库存随销售规格增长同比例提高。4、固定资产比上年同期减少 16.95%，其主要原因是报告期内固定资产本身的折旧费用导致固定资产账面价值减少。5、短期借款本年期末较上年期末增加 9000000 元，同比增加 450%，增加部分全部为银行信用贷款，主要基于公司整体实力的提高以及合作银行对企业的信心增加。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 174,916,337.17-153,890,562.61-13.66%营业成本 151,326,300.05 86.51%138,848,769.42 90.23 8.99%毛利率%13.49%-9.77%-管理费用 3,144,708.39 1.8%4,027,031.55 2.62%-21.91%研发费用 7,573,452.86 4.33%6,278,255.68 4.08%20.63%销售费用 782,983 0.45%580,929.84 0.38%34.78%财务费用-121,953.14-0.07-124,943.32-0.08%2.39%资产减值损失 711,578.38 0.41%193,259.48 0.13%268.2%其他收益 462,300 0.26%1,500,000 1.08%-69.18%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 11,544,498.9 6.60%5,172,960.02 3.36%123.17%营业外收入 0 0 0 0%0%营业外支出 0 0%0 0 0%净利润 10,458,307.86 5.98%4,616,346.27 3.00%126.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增长 13.66%,其主要原因是公司持续取得客户的订单，产品质量、响应速度和服 务体系能够得到客户的充分肯定，使得产品销售数量持续增长。2、营业成本比上年同期增长 8.99%，其主要原因是营业收入同比增长 13.66%，营业成本也随着增长。3、毛利率比上年提高 3.72%，主要原因为生产流程改造及工艺升级，降低了成品成本同时提高了生产效率。4、管理费用比上年同期下降 21.91%，其主要原因是上年同期管理费用中包含了企业挂牌新三板的中介服务费用。5、销售费用比上年同期增长 34.78%，其主要随业务量增加对应运输费用增加。6、财务费用比上年同期增长 2.39%，其主要原因是短期借款融资额度增加 7、营业利润比上年同期增长 123.17%，其主要原因是成本的降低提高了毛利率，同时增加了营业绿润。8、净利润比上年同期增长 126.55%，其主要原因是营业利润增加导致净利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 173,602,036.49 153,890,562.61 12.81%其他业务收入 1,314,300.68 100%15 主营业务成本 150,189,252.12 138,848,769.42 8.17%其他业务成本 1,137,047.93 100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%5 系材料 116,393,928.98 67.05%127,682,916.53 82.97%1 系材料 57,208,107.51 32.95%26,207,646.12 17.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 173,268,000.02 99.81%153,685,222.19 99.87%华北地区 183,604.43 0.11%0 0%华南地区 145,998.78 0.08%182,997.05 0.12%华中地区 4,433.27 0.00%22,343.37 0.01%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：老客户推荐，新增了华北地区收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡贝克威尔器具有限公司 10,653,795.15 6.09%否 2 昆山志竟轩金属制品有限公司 9,915,355.25 5.67%否 3 昆山合美铝业有限公司 8,538,543.37 4.88%否 4 昆山玺栎隆精密金属有限公司 8,478,755.78 4.85%否 5 苏州市宇扬五金电子有限公司 7,541,272.03 4.31%否 合计合计 45,127,721.58 25.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中铝瑞闽股份有限公司 62,904,197.54 40.72%否 2 常州中赫新材料科技有限公司 24,195,715.33 15.66%否 3 山东南山铝业股份有限公司 22,284,293.60 14.42%否 4 郑州明泰实业有限公司 21,013,203.80 13.6%否 5 山东创新板材有限公司 6,534,310.83 4.23%否 合计合计 136,931,721.10 88.63%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,959,922.70-14,650,267.71-45.67%投资活动产生的现金流量净额-37,650-798,774.45-95.29%筹资活动产生的现金流量净额 8,852,693.01 15,872,987.25-44.23%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因是去年同期公司归还股东借款18567629.07 元属于一次性偶发。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是上年同期公司增设了机器 79.88 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是上年同期公司吸收资本金投入 1700 万元，本年公司新增银行借款 900 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 积极参加社会公益组织捐赠活动 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司持续增加对于新材料的开发力度，深度了解客户的工艺及产品需求，在通用材料里细化分类，为客户生产符合不同企业的定制产品。在设备工艺改造和产品升级上下功夫，在提高品质和客户满意度的同时降低成本，实现共赢。继续加大客户开发及营销力度，特别是加大了优质客户的深度拓展。公司通过持续的研发投入与技术的积累、快速反应、良好的品质、稳定的供货保证，取得了客户认可，与众多优质客户的合作进一步加深，客户的份额和订单量不断提升，公司营业收入保持增长态势。17 公司管理层在完成全年既定经营目标的情况下，重点做好了以下工作：1、加大销售力度，力求扩大市场 在经营工作中强化销售人员的服务意识，为客户提供人性化服务，定点定人服务老客户和开发新市场，取得了良好效果。在保证质量的前提下，为客户提供更人性化的服务，客户满意度明显提高，增强了客户忠诚度，为企业稳定发展奠定了良好基础。2、公司经营目标分解落实，加强监管工作 2018 年公司按照总经营目标分解各部门，制定各项管理、考核细则，将主要经济指标及各项管理目标纳入考核范围，进一步明确责任人的工作责任，加强激励措施，充分调动管理者的工作积极性。确保公司经营目标的全面实现。继续加强对各部门的监管，要求提升各部门整体运作能力，提升公司整体形象。对各部门经营管理工作实行每月总结，使各部门的各项工作落到实处，进一步提高工作效率，促进经济效益的提升。3、研发发面加大投入提供公司竞争力。报告期内，公司已取得专利 14 项，2018 年 3 个研发项目均已完成并取得相应科技成果。同时做出细分市场有针对性的产品，满足不同客户定制化的性能要求。研发人员均具有铝板生产加工行业的丰富经验以及熟练的技术。公司的主要研发方向为优化生产工艺，改造生产设备，根据客户需要有针对性的升级产品。首先，在生产工艺方面公司通过吸收和消化国内外先进的铝材剪切加工技术，研究开发适合本企业生产环境和符合产线要求的铝板剪切装置，不断优化铝板剪切工艺，使其能加工出高质量和高精度的铝材产品，为家电、PS 版、汽车等制造业提供高质量的铝材，满足这些领域产品的质量要求，扩大高质量铝产品在家电、PS 版、汽车等制造领域的市场。其次，设备改造方面，设备改造可以大大提高产品成材率，减少生产环节的损耗，节约资源的同时降低企业成本。如经过改进后的铝板接料装置，能够提高接料质量和效率，该接料装置技术可达到国内先进水平，缩小了与国际领先水平的铝加工接料装备的差距；可使国内铝加工企业减少投资，缩短建设周期；可提高我国铝加工企业的产品质量，减少高质量铝板的进口量，增强我国铝加工产品在国际的竞争力。本项目产品整体质量及技术性能达到国内领先水平。另外，产品升级反面，通过减少公差，提高精准度，使我司生产产品达到国内先进水平，缩小了与国际领先水平的差距，减少高质量铝板的进口量，降低客户成本的同时，形成品牌的效益，培养出有忠诚度的客户。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 铝及其合金广泛应用于建筑、包装、交通运输、电力、航空航天等领域，是国民经济建设、战略性新兴产业和国防科技工业发展不可缺少的重要基础原材料。随着我国经济迅猛增长，作为现代经济和高新技术发展支柱性原材料的铝材需求旺盛，铝材铝合金型和铝型材加工业特别是工业铝型材加工业和我国整个有色金属工一直保持着持续快速发展态势，产量持续增长，经济效益大幅提高，进出口贸易额不断增长，目前正在积极向世界有色金属和铝工业强国迈进。近几年来，中国铝加工业紧密结合市场和科学发展的需求，使传统铝加工材已经逐步完成了向现代化铝加工材的转变。但是，中国铝加工工艺技术的特点是先进与落后同时存在，只有仅少数企业技术和装备可进入国际先进行列，而广大中小企业的技术与装备还比较落后，由此形成了我国铝加工工业大而不强、小而不精的现状，从而使国民经济和现代科学所需一些高、精、尖铝材仍要依靠国外进口的被动局面。未来几年世界铝加工业的发展趋势是：产品品种会不断增加，产品质量更会精益求精，产品附加值更高，更加节能环保。具体来讲就是：在铝加工工艺上，向着更加精细化方向发展；在铝加工装备上，向着智能化方向发展；在企业建设上，向着大而强和专而精方向发展。1、影响行业发展的有利因素 相对于现在广泛使用的钢材料而言，铝合金材料属于新材料，具有更高的工艺，替代性很强。虽然钢建筑材料的价格更低，但从长远上看，钢建筑材料由于使用周期短、更换费用高、回收率低，反而成本会更高。因此，国家先后出台有色金属产业调整和振兴规划、再生有色金属产业发展推进计划、铝工业“十二五”发展专项规划等文件，上述政策文件立足于国内需求，支持大力发展精加工产品，努力扩大再生铝规模，提高资源保障能力，实现铝工业健康可持续发展。铝材在工业经济各部门中有着广泛的应用，受到国家和地方产业政策的大力支持是有利于铝板加工企业发展的首要因素。2、影响行业发展的不利因素 由于下游行业集中于交通、建筑、机械、电子产品、航空航天、国防军工等重要消费行业，这些行业与国民经济息息相关，因此，国民经济的发展情况将影响到公司所处行业发展情况。目前，国民经济处于缓慢的探索期，未来相当长的时间，中国的经济可能是 L 型的。在此背景下，铝消费增长速度必然下滑。19 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司的战略目标是依托在铝材销售及加工领域的现有优势，立足于长三角地区，发展成为长三角地区品牌铝材销售服务企业。通过公司现有资源、渠道等优势，拓展更多数量、更大范围的客户，为客户提供更多、更全面的增值服务，实现公司收入及利润的全面提升。此前公司将产品重点定位于小家电行业及汽车行业。公司管理层通过分析未来下游市场情况，未来，公司的主要产品方向仍将定位于汽车行业，此外对于 3C 行业，亦是公司未来培养客户的主要方向。第一，汽车行业 首先，汽车行业客户目前分两类，一类为传统汽车如：客户无锡市振华汽车部件股份有限公司 2018年销售 363 万，该客户为上海大众、上海通用、上海汽车一级配套供应商，主要生产汽车零部件，在汽车轻量化的趋势下，该客户的原材料由铝板逐步替换钢铁，作为铝板材料的主要供应商，已配合振华研发部门完成 2 大类 4 个规格的材料测试试产，2018 年正式量产，量产后交易量将实现倍增。另外，镇江泛美汽车零部件有限公司、江苏新程汽车制造有限公司等多家汽车制造企业已经初步接洽，试样，为后面大批量合作建立了良好的基础。一类为新能源汽车，2018 年新增客户苏州争创新能源科技有限公司当年实现销售 230 万元。第二，智能家电行业 公司已有多年 3C 产品制造企业的合作经验，在此基础上进一步拓展其相关的新兴领域如智能家电。在快速发展的智能家电市场背景下，利用现有资源进一步发展新的客户，如凯硕电脑（苏州）有限公司，目前其开发的新产品智能家电控制系统配件，铝板作为其主要原材料，公司已经初步达成合作意向，对已送样产品进行测试，试产。第三，通信行业 目前我公司已合作的客户苏州市德泽精密科技有限公司是爱立信、诺基亚基站部件的主要供应商。2018 年销售额已达 230 万元，5G 时代的到来给通信市场带来了更加多的机会，我司产品铝板作为其中主要原材料将迎来更加大的市场规模，第四，烘焙行业 烘焙行业作为公司目前客户大类中很重要的一块，后续的市场策略为稳固目前优质客户的同时不断开发新客户，目前公司核心客户之一的贝克威尔器具有限公司为烘陪行业的标杆企业，与公司合作稳定快速发展，2018 年销售 1332.94 万元。同时引来烘陪行业的其他新兴企业纷纷效仿，主动找到公司洽谈采购事宜，如无锡优耐烘焙器具有限公司，福建典范食品器具有限公司等合作已有近百万的销售额。20 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 一、重点构建业务层级，按照目标稳步推进。首先，提高加工服务水平，逐步完善企业加工配套业务，建立完善的服务体系，为客户创造价值，加强企业供应链的竞争力。其次，建立铝泰业务品牌,集中企业优势资源，发展区域品牌合作客户，关注附加值高的 3C 产业，抓住区域有代表性的核心客户，逐步提升企业品牌影响力。再次，铝泰股份以目前的数千家客户为基础，塑造企业贸工一体化，随着企业不断通过新三板上市运作的影响力,逐步消除中间隔离带业务,将整合行业资源和市场份额作为业务发展的源动力,提升壮大企业规模，发展一批区域有影响力的合作商，共同拓展市场空间。二、提高筹资能力 2017 年末，2018 年末，公司资产负债率分别为 59.76%、45.71%，流动比率分别为 1.43、1.94，公司当前资产负债率、流动比率均呈增加趋势，体现了公司长期偿债能力和短期偿债能力的不断增强。随着公司销售规模的不断扩大及良好商业信誉，获得社会的更多商业信用筹集资金的支持。在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，拟通过进入资本市场拓宽融资渠道，进一步吸引投资。三，综合实力提高，竞争力进一步提高 公司营业收入持续稳定增长，提升了公司的市场稳定性及开发能力；毛利率相保持基本稳定，体现了公司在产品工艺的改进与提升，研发成果的不断对公司成本的 控制可以起到积极的作用；营业利润、净利润和净利率增长，体现了公司在股份制公司成立后，各项制度的完善实施及执行，有效的对成本及期间费用的控制，以及公司产品的不断升级，盈利能力得到了进一步的提升。公司报营运情况良好，具有较强的盈利能力和偿债能力，所处行业增长潜力较大，且公司拥有核心技术，具备较强的竞争优势，商业模式清晰，具备持续经营能力。，且公司拥有核心技术，具备较强的竞争优势。(四四)不确定性因素不确定性因素 不适用 21 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格不稳定的风险 公司生产经营所需的铝板主要由铝锭、铝棒加工形成。铝锭和铝棒的价格受国内国际市场供求状况的影响明显，若短期内铝锭的价格出现下跌，将会带动下游铝加工产品的价格回落，若产品价格跌幅超过采购价格跌幅，将导致公司毛利下滑。风险应对措施：公司上下游结算一般均按照长江有色金属铝锭价作为基础结算，故原材料的价格波