872245_2018_巴山牧业_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 巴山牧业 NEEQ:872245 巴中市巴山牧业股份有限公司 Bazhong Bashan Livestock Husbandry Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、1 月 4 日：成都伊藤洋华堂电子商务有限公司主办的商品溯源活动在公司举行，并启动与伊藤的合作。二、2 月 1 日：四川顺丰与巴山牧业签署供应链战略合作协议，正式启动与顺丰的物流合作。三、2 月 5 日：四川卫视大型农业公益节目蜀你最美活动启动，巴山牧业青峪黑猪作为四川擦亮农业金字招牌代表品牌。四、3 月 6 日：四川省政府杨洪波副省长、省政府黄小平副秘书长等一行在巴中市委罗增斌书记等领导陪同下视察巴山牧场。五、4 月 13 日：公司董事长张育贤回乡创业故事在人民日报登报。六、4 月 13 日：公司董事长张育贤应邀出席在加拿大举行的中国猪业高层交流论坛活动；七、5 月 30 日：公司在 CCTV-7致富经栏目播出。八、7 月：通江扶贫县长为青峪黑猪代言。销售活动火爆。九、8 月 9 日：公司董事长张育贤当选为巴中市首届绿色有机产业发展研究会会长。十、8 月 21 日：全国脱贫攻坚奖选拔办公室调研组莅临巴山牧场调研。十一、8 月 24 日：巴山牧业青峪黑猪产业化开发项目获得中国第三届“中国创翼”创业创新大赛四川选拔赛一等奖。十二、9月8日：2018秦巴山区和陕甘川宁毗邻地区农产品区域公用品牌评价：巴山牧业企业品牌价值为 6.78 亿元。“青峪猪”品牌价值为 3.86 亿元。十三、10 月 17 日：董事长张育贤被国务院扶贫开发领导小组授予“全国脱贫攻坚奖奋进奖”荣誉称号。十四、11 月 12 日：工总行党委书记、董事长易会满等一行莅临巴山牧场指导。十五、12 月：青峪黑猪正式被列为四川省特色畜产品。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 29 9 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、巴山牧业、股份公司 指 巴中市巴山牧业股份有限公司 股东大会 指 巴中市巴山牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 巴中市巴山牧业股份有限公司董事会 监事会 指 巴中市巴山牧业股份有限公司监事会 董事、监事、高管 指 巴中市巴山牧业股份有限公司董事、监事、高管 公司章程 指 巴中市巴山牧业股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 巴中市巴山牧业股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 巴中市巴山牧业股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 巴中市巴山牧业股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理制度 指 巴中市巴山牧业股份有限公司关联交易管理制度 对外担保管理制度 指 巴中市巴山牧业股份有限公司对外担保管理制度 投资管理制度 指 巴中市巴山牧业股份有限公司投资管理制度 信息披露管理制度 指 巴中市巴山牧业股份有限公司信息披露管理制度 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所、注册会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）及其指定的注册会计师 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计法 指 中华人民共和国会计法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期、同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 青峪猪 指 四川通江县的地方猪种，2012 年，青峪猪被列入四川省畜禽遗传资源保护名录 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张育贤、主管会计工作负责人彭先孟及会计机构负责人（会计主管人员）彭先孟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、疫情风险 动物疫病是畜牧行业中面临的主要风险之一。近年来我国生猪疫病情况明显增多，例如蓝耳病、口蹄疫、猪圆环病毒病、猪细小病毒病等。如果养殖场爆发疫病，将导致生猪产量下降，甚至造成大规模生猪死亡，会给养殖场带来巨大的经济损失，如 2018 年 8 月份全国开始爆发的大规模非洲猪瘟，导致生猪生产成本的上升，对公司的财产安全和盈利能力造成不利影响。公司养殖的青峪猪属于当地土猪，对当地环境的适应性较强，其自身抗病力较强，同时公司制订了较为严密的疫病防控措施，报告期内公司生猪未发生疫病情况。6 二、食品安全风险 公司所处行业为生猪养殖和屠宰加工行业，公司的产品为生鲜猪肉，因此食品质量安全成为生猪全产业链企业不容忽视的工作重点。随着 2009 年中华人民共和国食品安全法修改颁布和 2011 年饲料和饲料添加剂管理条例的颁布，国家对食品安全越来越重视，其要求也越来越高，同时随着我国对食品安全意识以及权益保护意识的增强，如果公司因食品安全管理不到位、产品质监不严等原因导致食品安全事故，造成了部分消费者对市场上食品的信任危机，将会导致公司品牌声誉受到极大损害，消费者对企业产品的消费信心将受到严重的打击，此外，公司亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉，上述事项均会对公司业绩及发展造成不利影响，直接影响到公司的品牌、生产经营和盈利能力。三、公司实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人张育贤直接持有公司股份15226666 股，占公司股份总数的 43.50%，同时在公司担任董事长兼总经理职务，对公司的日常经营和治理具有重大影响。虽然公司已制订健全有效的内部控制制度，构建起分权制衡的 法人治理结构，但股份公司成立时间较短，内部控制制度与法 人治理结构真正发挥监督制约作用尚需时间，公司控股股东、实际控制人仍可能利用其持股优势，直接或间接影响公司对外 投资、关联交易、人事任免、公司战略等决策，存在控股股东、实际控制人不当控制的风险。四、人才流失风险 由于养猪行业工作环境相对较差、长时间生活隔离、生活单调乏味等原因，容易出现技术人才流失的情况。从以往情况看，尽管公司未发生大量高级管理人员与核心技术人员流失问题，团队保持稳定，但存在因技术人才流失影响公司正常生产经营的风险。公司经过多年的发展，培养和积聚了优秀的管理和技术方面的人才，公司通过不断完善的薪酬制度体系，形成了一套行之有效的管理制度和措施，以加强员工凝聚力，稳定经营团队，7 避免大量的人才流失影响公司正常经营。五、畜牧标准化基地用益物权、畜牧特 色产业所有权政策变更的风险 公司租赁集体土地作为养殖、生产用地，并在集体土地之上享有畜牧标准化基地用益物权、畜牧特色产业所有权。畜牧标准化基地用益物权系依据巴中市农业标准化基地用益物权颁证实施细则（试行）设立，并由通江县人民政府颁发权属证书；畜牧特色产业所有权系依据巴中市农业特色产业所有权确权颁证实施细则（试行）设立，并由通江县人民政府颁发权属证书。该二项实施细则是地方政府根据本地实际情况制定的规范性文件。文件中明确规定畜牧标准化基地用益物权、畜牧特色产业所有权不作为建设征用地补偿依据。如该规范性文件发生调整，或国家关于集体土地地上建筑相关政策发生变更，可能导致公司享有的畜牧标准化基地用益物权、畜牧特色产业所有权被收回、且公司无法获得补偿的风险。六、供应商重大依赖风险 报告期内，公司来自前五名供应商的采购额占采购总额的比例为 82.98%。采购金额较大且集中度相对较高。虽然目前市场货源充足，供应渠道畅通，但如果以上主要供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料，或者他们的经营状况恶化，或者与公司的合作关系发生变化，将影响公司正常稳定经营。七、自然人供应商、客户可能造成的风 险 公司报告期内供应商和客户均存在自然人。前五大供应商中个人供应商采购金额占比 42.36%，前五大客户中个人客户销售收入占比 40.97%，占比较大。其中公司大部分的玉米饲料是通过个体经销商向种植农户采购的模式，使得公司通过个人供应商采购的占比较大。自然人供应商、客户与机构相比较而言，在采购能力、经营规模、经营拓展能力和自身业务管理水平等方面存在一定的不确定性和局限性，可能会对公司的生产经营带来一定的风险。为了降低自然人供应商、客户的不确定性和局限性，在采购方面，公司除了选择资金雄厚的个人供应商、签订合作协议、通过银行转账支付、定期检查上游业务外，还积极筛选和考察粮食企业，以改变当前公司向个人供应商采购8 物资比重略高的现状。在销售渠道建设方面，公司建立了与猪肉经销企业的稳定合作关系，机构类客户的销售额相应逐年提升。八、报告期内依赖政府补助等非经常性 损益的风险 报告期内，公司净利润为 1095.75 万元，当期损益中的政府补助收入为 963.50 万元，占净利润的比例为 87.93%。公司取得的政府补助主要系与生猪养殖、企业发展相关的多项专项资金。政府补助对公司利润影响极大，公司获得以上政府补助虽然较多，但多为一次性奖励，如果公司不能够继续取得政府补助，对公司净利润将产生较大影响，因此存在一定程度的依赖。公司正在积极拓展有机鲜肉和绿色鲜肉的销售渠道。随着销售渠道的多样化和品牌知名度的扩大，公司销售收入及利润会逐步增加，政府的财政补贴对公司经营业绩的影响将逐渐减小。九、短期偿债能力较弱的风险 2018 年 12 月 31 日，公司流动比率为 0.98 倍，速动比率为 0.57 倍，公司的流动比率和速动比率均低于 1，公司短期偿债能力较弱。十、报告期内，用益物权用于借款抵 押的风险 截至报告期末，公司金融机构借款余额为 6500 万元，是通过抵押贷款取得，抵押物权证编号分别为通府畜标权证（2014）第 01 号、通府畜特权证（2014）第 01 号和通府农用益物权证（2016）第 028 号，报告期内公司共有以上三个用益物权证，且全部用于借款抵押，公司长期借款金额较大，公司偿债压力较大，如果公司未来不能按期偿还借款本金及利息，银行将对抵押物进行拍卖，将对公司的经营造成不利影响，将影响公司经营能力。十一、报告期内，公司采购和销售以现 金方式结算的风险 报告期，现金销售交易比例为 2.68%，主要为直营门店和总部基地直接向客户销售商品所形成。直营门店的主要客户为巴中地区的居民，单次消费金额较小但频次多，通常以现金支付为主。现金采购金额占采购总额的比重分别为 1.50%，主要系采购人员借取备用金用于零星物品采购和低值易耗品采购。9 本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 巴中市巴山牧业股份有限公司 英文名称及缩写 Bazhong Bashan Livestock Husbandry Technology Co.,Ltd 证券简称 巴山牧业 证券代码 872245 法定代表人 张育贤 办公地址 四川省巴中市通江县工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雍太汉 职务 董事会秘书 电话 0827-7271868 传真 0827-7271868 电子邮箱 公司网址 http:/ 四川省巴中市通江县工业园，636700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 5 月 23 日 挂牌时间 2017 年 10 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-03 畜牧业-031 牲畜饲养-0313 猪的饲养 主要产品与服务项目 湖川山地猪（青峪猪）的育种、养殖、屠宰、销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）35,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张育贤 实际控制人及其一致行动人 张育贤 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915119215752738006 否 11 注册地址 四川省巴中市通江县工业园 否 注册资本（元）35,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张洪义、吴长波 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西三环北路 72 号世纪经贸大厦 B 1508 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司第一届董事会第四次会议、2018 年第一次临时股东大会审议通过关于的议案，公司于 2018 年 11 月 6 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上发布2018 年第一次股票发行方案。本次定增共发行股票 6,400,000 股，募集资金 1600 万元，新增股份于 2019 年 3 月 29 日在全国股份转让系统挂牌并公开转让，公司股本总额变更为 41,400,000 股。本公司董事会于 2019 年 2 月 20 日收到董事会秘书雍太汉先生递交的辞职报告，2019 年 2 月 20 日起辞职生效。公司将尽快聘任新的董事会秘书，在公司董事会聘任新的董事会秘书之前，暂由公司副总经理刘建春先生代为履行董事会秘书职责。?12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,817,431.72 39,369,041.87 11.30%毛利率%35.37%36.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,957,460.20 5,135,829.23 113.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 150,410.65 1,194,848.26-87.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.20%12.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.30%2.89%-基本每股收益 0.31 0.15 106.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 174,539,067.86 135,872,468.97 28.46%负债总计 103,993,328.83 92,004,190.14 13.03%归属于挂牌公司股东的净资产 70,545,739.03 43,868,278.83 60.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.25 35.95%资产负债率%（母公司）59.58%67.71%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.98 0.97-利息保障倍数 4.25 2.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,313,392.61-628,299.11-4606.36%应收账款周转率 5.12 5.55-存货周转率 1.72 2.42-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.46%26.32%-营业收入增长率%11.30%36.44%-净利润增长率%113.35%1,297.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补贴 9,634,969.37 固定资产处置 1,172,947.42 其他-867.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,807,049.55 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 10,807,049.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 11,927,895.53 应收账款 11,927,895.53 14 应付票据及应付账款 2,623,532.00 应付账款 2,623,532.00 应付利息 99,271.47 其他应付款 17,216,403.60 17,315,675.07 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于青峪猪（又名巴山土猪）猪种资源，坚持“种-养-繁-宰-销”的全产业链经营模式，建立了猪群保种、种猪繁育、生猪养殖、屠宰加工及肉类产品的销售，主要业务为有机鲜肉和绿色猪肉的销售。公司拥有经验丰富的科研团队、养殖团队、生产团队、管理团队和多年的技术积累，确保了各个环节的生产供应。从饲料源头开始，到产品销售为止，各个阶段进行有效的视频控制安全监控，确保了公司产品的品质与安全。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司与时俱进积极拓展销售市场半径，线下寻求特定供应客户、线上拓展电子商务销售合作，同时，公司董事长张育贤积极参与国内外评选及交流活动，获得多项殊荣，极大地提升了“青峪猪”品牌认知，青峪猪正式被列为四川特色畜产品，为公司立足四川、走向全国奠定了坚实的基础。虽然公司很大程度上推动了销售，但由于受公司仔猪产能产量规模限制和 2018 年 8 月四川爆发非洲猪瘟影响，极大的抑制了公司销售业绩的提升。为此，公司一方面大力拓展成都、达州、绵阳市场，并与第三方物流顺丰公司合作，推动气调包装的鲜肉产品进入市场，销售薪酬和物流费用的增加使销售费用上升了 63.03%；另一方面启动定向股票发行并募集 1600 万元，全部用于第二扩繁场建设项目以提升整体经营规模，扩大养殖青峪猪数量，增加仔猪产能产量；2018 年实际营业收入 43,817,431.72 元，较上年同期增长 11.30%；2018 年实现净利润 10,957,460.20 元，较上年同期增长 113.35%，公司经营得到稳步提升。16 2019 年，公司将在土猪养殖、屠宰加工和销售行业，继续外抓市场内强管理，使公司经营业绩更上一层楼。(二二)行业情况行业情况 党的十九大做出重大决策部署，实施乡村振兴战略，加快推进农业农村现代化，确保国家粮食安全，把中国人的饭碗牢牢端在自己手中。国务院关于实施乡村振兴战略的意见提出：乡村振兴，产业兴旺是重点，以农业供给侧结构性改革为主线，加快构建现代农业产业 体系、生产体系、经营体系，提高农业创新力、竞争力和全要素生产率，加快实现由农业大国向农业强国转变。乡村振兴战略给公司发展提供了良好的发展机遇，公司实施的“公司+养殖户+贫困户”产业扶贫模式，以政策为导向，做乡村振兴战略践行者。猪肉是我国居民最主要的肉食品，猪肉消费占肉类消费比重的 60%以上。根据国家统计局2018 年国民经济和社会发展统计公报 数据显示，2018 年全年猪牛羊禽肉产量 8517 万吨，其中，猪肉产量 5404万吨，下降 0.9%；年末生猪存栏 42817 万头，下降 3%；生猪出栏 69382 万头，下降 1.2%。公司作为有机绿色土猪养殖企业，所处行业的市场容量大，发展空间好，尤其是随着我国经济的发展，居民生活水平的不继提高，将促进有机绿色猪肉的市场需求量增加。受新环保法与水污染防治行动计划的影响，环保要求进一步提高。而“十三五”生态环境保护规划中明确规定：“2017 年年底前，各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖户(小区)和养殖专业户，大力支持畜禽规模养殖场(小区)标准化改造和建设。”这既是公司的挑战，也是机遇。公司将投入更多的资金用于环保建设，将养殖场改造成更标准的规模养殖场。另一方面，随着禁养区和不规范猪场的关闭，公司产品将获得更大的市场空间和份额。当前我国畜牧业正处于由传统畜牧业向现代畜牧业转化的时段，畜牧业呈现出规模化、标准化、产业化的特点，市场的需求呈现多元化的趋势，用户的消费层次越来越分明，产品的种类越来越多，用户对产品的要求越来越高，特别是 2018 年 8 月全国发生的非洲猪瘟疫情将对今后的养殖业产生深远的影响，将对今后的养殖布局和饲喂管理方式带来深刻的变化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,006,934.64 10.32%376,115.44 0.28%4,687.61%17 应收票据与应收账款 5,179,802.82 2.97%11,927,895.53 8.78%-56.57%存货 20,354,658.32 11.66%12,600,062.71 9.27%61.54%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 39,715,040.95 22.75%42,635,629.00 31.38%-6.85%在建工程 68,109,311.68 39.02%49,379,187.64 36.34%37.93%短期借款 18,000,000.00 10.31%8,000,000.00 5.89%125.00%长期借款 37,000,000.00 21.20%48,000,000.00 35.33%-22.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：2018 年 12 月 31 日货币资金余额 18,006,934.64 元，较 2017 年 12 月 31 日货币资金余额 376,115.44 元大幅增长，主要原因是公司在 2018 年末定向增发股份 640 万股获得货币资金 1600万元。（2）应收票据与应收账款：2018 年度末，应收账款余额 5,179,802.82 元，比上年末大幅下降，主要是公司加大货款回收力度所致。（3）存货：基于公司销售规模的更一步扩大，在存货资金占用上进行了相应资金匹配，主要为消耗性生物资产和库存商品分别增加了 375 万元和 336 万元。（4）在建工程：增幅 37.93%，主要是 2018 年底，启动了第二扩繁场建设投入所致。（5）短期借款：2018 年 11 月新增人保资本一年期借款 1000 万元，用于第二扩繁场建设。（6）长期借款：长期借款减少，是因 1000 万元农信社的长期借款将于一年内到期，故调出至流动负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,817,431.72-39,369,041.87-11.30%营业成本 28,318,377.95 64.63%25,016,116.39 63.54%13.20%毛利率%35.37%-36.46%-管理费用 6,067,087.64 13.85%6,791,529.11 15.50%-10.67%研发费用 480,056.16 1.10%销售费用 7,327,712.84 16.72%4,494,710.20 10.26%63.03%财务费用 1,668,520.38 3.81%1,322,643.73 3.02%26.15%资产减值损失-213,013.04-0.49%516,707.51 1.18%-141.23%其他收益 8,509,606.37 19.42%18 投资收益 0 0%0 0%公允价值变动收益 0 0%0 0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 营业利润 8,660,017.02 19.76%1,194,848.26 2.73%624.78%营业外收入 2,817,875.30 6.43%4,056,791.71 9.26%-30.54%营业外支出 520,432.12 1.19%115,810.74 0.26%349.38%净利润 10,957,460.20 25.01%5,135,829.23 11.72%113.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期内，营业收入同比增长 11.30%，主要是公司注重市场培育和品牌的塑造，公司销售规模处于较快增长阶段。（2）管理费用：同期相比下浮 10.67%，主要是公司加强和优化人事行政管理的结果。（3）销售费用：销售费用大幅增长，主要是薪酬和运输费用增加所致。公司从 2018 年 5 月份开始大力拓展成都、达州、绵阳市场，并与第三方物流顺丰公司合作，推动气调包装的鲜肉产品进入市场，物流费用增加了 132 万元；同时扩大了销售人员队伍，销售人员薪酬费用增加了 116 万元。（4）财务费用：财务费用增幅 26.15%，主要是广发银行 800 万元流动资金贷款，上年存续期数是5 个月，而本年首贷加续贷，存续期数是 10 个月，故进入财务费用的利息比上年增加较多。（5）资产减值损失：本期因应收账款回收情况较好，期末应收账款余额大幅下降，导致按比例计提坏账准备的基数大幅下降，故本期转回的坏账准备较多。（6）营业利润：报告期内，公司经常性的营业利润下降，主要原因是本期销售费用的薪酬和物流费支出很大，而销售费用投入对销售收入的拉动作用，因 2018 年 8 月份之后非洲猪瘟疫情的爆发受到极大的抑制，销售规模增幅不大，低于销售费用的增幅；但因本期与经营相关的政府补贴较大，转入其他收益 758 万元，致使本年营业利润增幅达 5 倍多。（7）营业外收入：营业外收入同比下降，主要是本年政府补贴中与日常经营无关的部分，较上年减少所致。（8）)营业外支出：报告期内，营业外支出增加，主要是随着委外养殖规模的扩大，猪只死亡数的绝对数增多，造成较大的成本减损所致。（9）净利润：报告期内，主要是由于政府补贴结转其他收益的增多，导致净利润增幅达到 113.35%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 19 主营业务收入 43,056,467.79 38,281,952.60 12.47%其他业务收入 760,963.93 1,087,089.27-30.00%主营业务成本 27,675,513.96 24,374,474.99 13.54%其他业务成本 642,863.99 641,641.40 0.19%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%有机猪肉 29,578,185.79 68.70%29,720,220.99 77.64%绿色猪肉 11,002,568.28 25.55%5,549,932.31 14.50%深加工产品 254,102.65 0.59%178,752.07 0.47%初级加工产品 1,900,861.07 4.41%1,441,849.23 3.77%生猪销售 320,750.00 0.74%1,391,198.00 3.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：有机猪肉销售占比降低、绿色猪肉销售收入占比提高，主要是为了更好的适用消费市场结构的特点，公司逐步减少有机比例、适当扩大绿色比例；同时，从降成本的角度，公司加大了委外养殖户的推广力度，逐步将与农户、专业合作社的合作养殖作为公司的主要养殖方式。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贾文素 11,739,520.52 27.27%否 2 张文杰 5,896,995.94 13.7%否 3 西安卡拉司广告设计有限公司 3,321,700.73 7.71%否 4 通江圣朵青岫农业开发有限公司 1,900,000.00 4.41%否 5 成都康富乐农业开发有限公司 1,597,728.00 3.71%否 合计合计 24,455,945.19 56.8%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张瑞华 18,239,307.08 36.49%否 2 四川远漾建筑工程有限责任公司 16,600,000.00 33.21%否 3 新希望六和股份有限公司绵阳希望饲料分公司 3,702,211.23 7.41%否 4 余明金 1,725,351.84 3.45%否 5 何洪军 1,208,108.00 2.42%否 合计合计 41,474,978.15 82.98%-20 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,313,392.61-628,299.11-4,606.36%投资活动产生的现金流量净额-31,754,512.31-8,671,250.96 266.20%筹资活动产生的现金流量净额 21,071,912.08 7,451,963.80 182.77%现金流量分析现金流量分析：1、公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为 28,313,392.61 元，远大于上期，主要原因是加大应收账款的回收所致。2、公司在报告期内的投资活动产生的现金流量净额为-31,754,512.31 元，比上年度净流出增加，原因是公司在年末启动了第二扩繁场建设，支付了较多工程款所致。3、公司在报告期内的筹资活动产生的现金流量净额为 21,071,912.08 元，比上年大幅增加，主要原因是报告期内，公司定向发行募集了 1600 万元股本金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；将“应付股利”和“应付21 利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。利润表中从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会【2018】15 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关合并财务报表列报调整影响如下：单位：元 项目 上期 变更前 变更后 应收票据及应收账款 11,927,895.53 应收账款 11,927,895.53 应付票据及应付账款 2,623,532.00 应付账款 2,623,532.00 应付利息 99,271.47 其他应付款 17,216,403.60 17,315,675.07 2、重要会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司通过开展经营业务，为社会公众提供合格的猪肉产品，满足社会公众日常生活需要；依法缴纳各种税费及附加，履行纳税义务；聘用职工，支付工资并缴纳五险一金，解决劳动就业；开展产业扶贫，提高贫困户生活水平，带动地方经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司目前机构设置较为合理，股权结构清晰，公司稳健发展，重大事项按照公司章程、三会议事规则等公司制度规范运行。公司管理团队和营销团队人员稳定，公司销售业绩持续稳步增长，盈利良好，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利因素和风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 22 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、疫情风险 动物疫病是畜牧行业中面临的主要风险之一。近年来我国生猪疫病情况明显增多，例如蓝耳病、口蹄疫、猪圆环病毒病、猪细小病毒病等.如果养殖场爆发疫病，将导致生猪产量下降，甚至造成大规模生猪死亡，会给养殖场带来巨大的经济损失，如 2018 年 8 月份全国开始爆发的大规模非洲猪瘟，导致生猪生产成本的上升，对公司的财产安全和盈利能力造成不利影响。应对措施：（1）公司养殖的青峪猪属于当地土猪，对当地环境的适应性较强，其自身抗病力较强，同时公司制订了较为严密的疫病防控措施，报告期内公司生猪未发生疫病情况。（2）公司绿色猪现在主要的养殖模式是代养，同时扩大养殖区域范围，这有利于防控疾病的发生和猪场之间相互传染，有效地分散料风险。2、食品安全风险 公司所处行业为生猪养殖和屠宰加工行业，公司的产品为生鲜猪肉，因此食品质量安全成为生猪全产业链企业不容忽视的工作重点。随着 2009 年 中华人民共和国食品安全法 修改颁布和 2011 年