871805_2018_东恒会展_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 东恒会展 NEEQ:871805 北京东恒会展服务股份有限公司 Beijing Superb Oriental Exhibition Service Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、全资子公司北京术菲能数控技术服务有限公司于 2018 年 2 月 26 日正式取得北京市工商行政管理局大兴分局颁发的营业执照。主营技术服务、开发，舞台灯光音响设计等多媒体业务，该业务将成为公司新的业务增长点，在拓宽业务领域的同时，与公司现有的会展视听技术业务及营销策划业务形成经营协同效应。二、公司被北京市政府采购中心正式确认为“北京市市级行政事业单位2017-2020 年度展览定点服务单位”，编号：京政采-展览 050。三、公司与沃尔沃汽车销售（上海）有限公司签订“2018 年 E 级车展”运营合同，负责沃尔沃 E 级品牌全案策划及实施。四、公司与上海博报堂广告有限公司长沙分公司签订“广汽三菱巡展 2018 年车展（小型）车展展具制作及搭建维护”合同。五、全资子公司广州中罟网络科技有限公司于 2018 年 8 月 24 日经广州市天河区工行行政管理局核准注销登记。六、公司荣获 2018 年全国会展业“金五星”优秀会展服务商奖项。七、公司被客户“吉利汽车”评选为年度优秀供应商。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 东恒会展、公司、本公司 指 北京东恒会展服务股份有限公司 万嘉艾格 指 北京万嘉艾格市场咨询顾问有限公司 广州中罟 指 广州中罟网络科技有限公司 术菲能数控 指 北京术菲能数控技术服务有限公司 浙江可纳 指 浙江可纳文化创意有限公司 股东会 指 北京东恒会展服务股份有限公司股东会 董事会 指 北京东恒会展服务股份有限公司董事会 监事会 指 北京东恒会展服务股份有限公司监事会 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师、审计机构 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 由公司创立大会暨二一六年第一次股东大会审议通过的北京东恒会展服务股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江昀赟、主管会计工作负责人邢晓红及会计机构负责人（会计主管人员）邢晓红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款回款风险 报告期末，应收账款余额占总资产的比重为 71.19%，较增上期长 4.09%，虽然公司客户信誉良好，但如果企业发生大额应收账款不能收回或不能及时收回的情况，则可能会给公司带来较大的现金流量风险。2、长期偿债能力风险 报告期末，公司资产负债率为 71.17%，较上期增加 1.47%，资产负债率水平较高,偿债风险相对较高。3、核心技术人员流失的风险 作为一家会展视听技术服务型企业，公司在长期的发展中投入大量资源，通过培训及实践造就了一批优秀的专业技术人员。核心技术人员是公司服务质量和核心竞争力的保证。随着行业竞争的加剧，行业内其他企业对于人才的竞争也愈加强烈，公司可能面临核心技术人员的流失风险，一旦核心技术人员流失，公司在服务的质量上将面临下降的风险，以及公司机密信息被竞争对手获悉后可能对公司未来市场拓展带来较大的不利影响。4、部分经营场所房屋产权不完善的风险 广州分公司租赁坐落于广州市番禺区大龙街新凌路大龙村段 3号 A 幢的房屋无房屋产权证书。因出租方未取得房屋产权证存在一定的法律风险。5、对总包公司发包业务过分依赖的风险 公司的业务模式主要为间接销售模式，公司大部分业务来源于产业链上游的总包公司发包，报告期内公司间接销售模式收入约占总收入的 70%，对总包公司的依赖较为严重。若未来总包公司发包给公司的业务量减少，公司收入将面临大幅下滑的风6 险。目前公司正在积极拓展直接销售模式，报告期内已经与奔驰、通用、沃尔沃、领克、海尔等知名公司直接签订合约，直接与终端客户签订合约也是公司未来的发展方向之一。6、收入季节性波动的风险 公司所提供的视听技术服务主要应用于车展，收入和利润会受到车展季节性波动的影响。因车展主要集中在二、四季度，业务收入较为集中，季节之间的收入波动较大。旺季时公司可能面临人员、设备不足，不能满足公司业务需要的风险。淡季时公司可能面临人员、设备闲置的情况，从而存在收入季节性波动的风险。7、市场竞争加剧风险 目前国内会展业正处于快速发展的阶段，具有很大的发展空间。由于会展业进入门槛相对较低，近年来进入国内会展业的国内外企业数量较多；同时，国家制定了全方位的促进行业发展政策，引导企业进入会展业开展业务。这两方面的因素不可避免地加剧了会展业竞争风险，如果公司不能抓住有利时机做大做强，可能将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。8、公司治理和内部控制风险 随着公司的发展，业务经营规模将不断扩大，人员将不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。尽管通过股份制改制和中介机构辅导，公司已经建立了相对完善的公司章程、三会议事规则和内部控制体系，并且针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制存在固有局限性,不能完全防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。9、与国际知名视听技术服务商直接竞争的风险 目前诸如美国 PRG 公司、英国 CT 公司等国际知名大型会展技术服务商，凭借其长期积累的客户、技术、团队等优势，已经占据了会展视听中高端技术服务市场的大部分份额。如果未来国外知名视听技术服务商大举进入中国市场，东恒会展将不可避免的与其进行直接竞争。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京东恒会展服务股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Superb Oriental Exhibition Service Co.,Ltd(soes)证券简称 东恒会展 证券代码 871805 法定代表人 江昀赟 办公地址 北京市通州区科技园光机电产业基地经海七路 1 号光联工业园 2 号楼 F1A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 江昀赟 职务 董事长、总经理、董事会秘书 电话 010-80849432 传真 010-80849433 电子邮箱 hellen.jiangsoes.cc 公司网址 http:/www.soes.cc 联系地址及邮政编码 北京市通州区科技园光机电产业基地经海七路 1 号光联工业园 2号楼 F1A 102308 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 4 月 24 日 挂牌时间 2017 年 8 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业(L7292)主要产品与服务项目 为中高端会展业务提供整体视听技术解决方案，通过派遣专业人员前往会展现场对客户进行服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）16,800,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江昀赟 实际控制人及其一致行动人 江昀赟、王贤贵、江亚丽 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110109721457684R 否 注册地址 北京市门头沟区石龙经济技术开发区永安路 20 号 3 号楼 B1-537 室 否 注册资本（元）16,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 010-68573137 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林海森 王国政 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,632,603.49 94,017,152.20 25.12%毛利率%27.93%33.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,279,404.87-1,225,051.64-367.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,927,354.40-578,945.26-605.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.98%-5.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.48%-2.72%-基本每股收益 0.20-0.07-367.70%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 90,640,338.82 72,037,066.92 25.82%负债总计 64,524,671.00 50,212,077.84 28.50%归属于挂牌公司股东的净资产 26,115,667.82 21,824,989.08 19.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.30 19.66%资产负债率%（母公司）66.84%67.19%-资产负债率%（合并）71.19%69.70%-流动比率 116.72%112.00%-利息保障倍数 6.55 1.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,772,976.29 4,402,627.01 76.55%应收账款周转率 209.75%206.00%-存货周转率 0.00 0.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.77%11.10%-营业收入增长率%25.12%21.53%-净利润增长率%367.70%83.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,800,000.00 16,800,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 计入负债的优先股数量 0.00 0.00 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-51,327.50 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)814,340.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 662,438.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,011,273.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 414,177.02 所得税影响数 62,126.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 352,050.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 0.00 48,570,472.03-应收票据 900,000.00 0.00-应收账款 47,670,472.03 0.00-应付票据及应付账款 0.00 37,327,046.94 -应付票据 0.00 0.00-应付账款 37,327,046.94 0.00-管理费用 15,595,746.52 12,601,058.56-研发费用 0.00 2,994,687.96-公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司成立于 2000 年 4 月，立足于商务服务业，是一家发展较为成熟的会展视听服务型企业。公司的主要业务为中高端会展业务提供整体视听技术解决方案，通过派遣专业人员前往会展现场对客户进行服务。公司在展览、会议及活动业务中形成了具有自身特色的 AVL 解决方案和项目执行管理能力。公司优质的服务及专业的技能为企业赢得了诸多优秀企业的信赖，与通用、奔驰、领克、沃尔沃、海尔等企业建立了稳定合作关系。今年新成立的术菲能公司，立足于数控多媒体业务，精准定位市场需求，快速建立以数控、互动体验为核心的专业团队，为客户提供创意设计的解决方案，快速在市场上形成此产品的核心价值，并同时占领行业制高点。不断完善数控多媒体的应用与开发，以满足活动领域不断提高的项目需求。（一）销售模式 公司的销售模式为直接销售模式及间接销售模式。第一，直接销售模式：公司主要通过参与上游客户的商业谈判获取展览运营合同。针对长期合作的客户，根据客户的需求直接签订合同或订单；而对于新客户，通过收集客户的信息，在深入分析客户需求的基础上，设计相应的展会及活动运营方案，确认合同内容后与客户签订展会运营合同或订单；第二，间接销售模式：公司与会展及活动项目总包公司合作，建立合作伙伴关系，通过总包公司（如广告公司、品牌传播公司、展览公司等）承接会展或活动中视听服务板块的服务，项目总包公司再对各二级供应商（如视听公司、搭建公司等）进行招标和管理，并带领各二级供应商共同完成设计方案和项目执行。视听技术服务公司和项目总包公司签订技术服务合同，并按照客户的要求完成对项目的技术服务。公司会根据前一年客户的销售情况按照销售模式的不同评估第二年的市场行情及潜在客户，通过合理的预期进行核实推算，确定年度销售计划。然后根据年度销售计划实施相应的客户维护和开发工作，在维护老客户的基础上积极的开发新的直接销售客户。公司对现有客户和新客户采取不同的销售策略，通过考虑成本加成和目标利润率的方式确定新的销售价格；最后，根据项目规模和重要程度，形成包括客户经理、设计人员、运营团队、项目经理、技术团队在内的项目团队具体实施项目落地。（二）采购模式 公司根据年度展会及活动运营方案安排采购计划，分实物采购、第三方服务采购、物流采购、外援采购。主要采购内容包括设备、配件、周边耗材以及人员不足时聘请一定数量外部人员。公司为了保证长期稳定获取优质的采购产品及服务，对采购流程进行严格控制管理，并建立了完善13 的供应商管理系统。通过供应商管理系统的评估确定合格的供应商名录，对合格的供应商提供的交付方式、产品质量、付款时间、质保等参数综合考量后，最终选择合适的供应商。（三）研发模式 公司在 AVL 事业部下设研发部，负责公司的研发管理、项目申报、起草和编制企业相关专业技术实施标准等工作。研发部根据多年的技术经验的积累，一方面在现有技术基础上不断升级改造，另一方面也在加大自主研发力度，为公司在行业领域内的技术领先地位奠定了基础，更好地为客户提供更优的服务。研发部通过研究行业最新的软硬件及技术，同时结合客户需求，每年制定的研发课题，不断研发创新，并将阶段性的成果在实际会展活动过程中现场应用，进而不断测试调整、优化相关技术及方案，最终通过不断测试稳定后，进行全面推广，实现技术研发成果的有效应用。（四）盈利模式 会展视听业务方面，公司利用其 AVL 解决方案、项目执行管理优势，通过项目立项、前期准备、现场执行、活动结束、后期跟进等环节，为客户提供服务，由此获得业务收入与盈利。营销策划业务方面，公司根据客户的具体需求，为其量身定制个性化的营销活动方案，提供场地选择、会场布置、媒体推广、演艺邀请、设计制作等相关服务，实现最优的营销宣传效果，提升客户的品牌影响，由此获得业务收入与盈利。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司作为一家专业的提供视听解决方案、视听技术服务及视听设备租赁的会展综合服务商，在报告14 期内，借助会展行业发展趋势，积极应对目标市场，一方面，通过引入数控技术服务不断提升视听技术服务能力及水平，进而提升公司品牌影响力及行业竞争力，另一方面，2017 年度公司成立东恒会展工作室，由高精尖的专业技术人员，对视听技术进行专业开发，协同业务部门积极推进与客户的深入长期合作。公司积极推进场地运营业务，与北京首尚定福庄文化产业发展有限公司签订“24H 齿轮场”的场馆运营协议，拓展新的业务领域，为公司增加新的业务增长点的同时，与公司基础的视听技术业务及营销策划业务形成经营协同效应。报告期实现营业收入 11,763.26 万元，同比增加 25.12%。1、财务状况 报告期末，公司资产总额 9,064.04 万元，较上期 7,203.71 万元增长 25.82%；负债总额 6,452.47 万元，较上期 5,021.21 万元增长 28.50%；净资产总额 2,611.57 万元，较上期 2,182.50 万元增长 19.66%；本期资产负债率 71.19%较上期 69.70%增加 1.48%。公司各财务指标变化不大，资产负债结构稳定。货币资金本期余额 713.58 万元，较上期 525.98 万元增加 35.67%。应收账款本期净值 6,449.40 万元，较上期 4,767.05 万元增加 35.29%，在报告期内公司业务量同比增长 25.12%的情况下，应收账款余额总体保持上升，销售和收款存在时间差。固定资产本期净值 1,173.24 万元，较上期 1,212.51 万元减少 3.24%，主要是报告期内公司经营策略调整，未采购新设备。短期借款本期余额 465.22 万元，较上期 800.00 万元减少 41.85%,主要是告期内企业货币资金充足，偿还了部分短期借款。应付账款本期余额 4,997.66 万元，较上期 3,732.70 万元增加 33.89%，主要是报告期内因公司业务量增加造成。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 11.763.26 万元，较上期 9,401.72 万元，同比增加 25.12%；主要是 公司积极开拓新客户及维护老客户，业务持续增长。报告期内，扣除非经营性损益公司实现净利润 292.74 万元，同比上升 605.64%，主要原因是公司提升了市场竞争力及服务水平，收入增加；进一步完善治理结构，不断强化内部成本控制，使营业利润提高增加。3、现金流量 报告期内，公司现金流量净额增加 52.75 万元，报告期内回款力度大，销售商品提供劳务收到的现15 金增加所致。报告期内，经营活动现金流量净额 777.30 万元，上期 440.26 万元，同比增加 76.55%；其中，销售商品提供劳务收到的现金 10,125.23 万元，上期 9,196.75 万元，同比增加 10.1%；购买商品提供劳务支付的现金 5,997.04 万元，上期 4,882.35 万元，同比增加 22.83%；主要原因：一方面业绩大幅提升，应收回款额大幅增加；另一方面，公司在业务扩张的同时，优化了对供应商的付款方式。报告期内，投资活动现金流量净额-226.29 万元，上期-736.42 万元，同比降低 69.27%，主要是对外投资较去年减少和固定资产构建投入的减少。(二二)行业情况行业情况 公司属于会展服务业，是一个新兴产业，国家政策及各地政府大力支持。随着经济全球化水平的不断提升和国家间合作的不断加深，会展行业与旅游业、房地产并称为“世界三大无烟产业”，也由此成为城市名片、城市经济助推器的代名词。人类社会文明进步越快，对彼此的物质、文化交流需求也越高，因此会展在国家经济发展中的地位也愈加重要。会展行业的发展有利因素逐步凸显。1、政府助推力度加大，现代服务业已成为中国经济战略结构调整的重要组成部分，这令会展行业看到了更好的未来。国务院关于进一步促进展览业改革发展的若干意见，指出“积极推进展览业市场化进程。坚持专业化、国际化、品牌化、信息化方向，倡导低碳、环保、绿色理念，培育壮大市场主体，加快展览业转型升级，努力推动我国从展览业大国向展览业强国发展，更好地服务于国民经济和社会发展全局。“这是国务院首次全面系统地提出展览业发展的战略目标和主要任务，并对进一步促进展览业改革发展作出全面部署，这将对行业的持续、健康发展产生积极、深远的影响。2、市场力量推动会展行业进一步发展，我国会展业市场化进程进一步加快，具体体现在政府展会项目外包、行业中介组织建设和行业标准建设三个方面取得的突破。会展中心（会议中心）服务规范、会展设计搭建服务规范、商贸类展览会等级分类标准、会议分类与术语、会展业节能降耗工作规范等一批国家标准、行业标准相继出台 3、国际会展企业进入中国市场步伐加快，进入方式灵活多样，包括收购中国会展项目、联合成立合资企业运营会展以及缔结战略合作关系共同开发会展项目等。同时，外资会展企业还纷纷与国内相关机构合作，成立合资会展公司，共同举办展会。4、科技助推会展进步，线上线下融合发展 新技术在展会活动中得到广泛运用，从现场数据的收集统计，到线上线下展会的共同发展；从信息技术的应用，到会展科技资本的融合，都充分体现出“会展与科技融合发展”的总体趋势。近年来，会展业信息化水平显著提高。随着移动互联网的兴起，“自媒体”16 蓬勃发展，微博、微信等即时通信工具成为人们获取信息的重要来源，会展业也普遍应用官方微博、官方微信、公众号，及时发布展览资讯并与客户开展互动交流。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,135,756.87 7.87%5,259,814.32 7.30%35.67%应收票据与应收账款 64,493,961.81 71.15%48,570,472.03 66.42%32.78%存货 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 11,732,394.65 12.94%12,125,113.42 16.83%-3.24%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 4,652,160.00 5.13%8,000,000.00 11.11%-41.85%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 90,640,338.82 72,037,066.92 25.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增加了 187.59 万元，同比增加 35.67%，主要是因为公司加大回款力度，客户回款及时所致；2、应收票据与应收账款较上期增加 1,682.35 万元，同比增加 35.29%，主要原因是公司对新客户的积极开拓及老客户业务的持续增长导致了应收账款的增加；3、短期借款较上期减少了 334.78 万元，同比降低 41.85%，主要原因是公司加大回款力度，客户回款及时，为了降低财务成本，偿还了部分借款。北京银行短期借款 10 万元，到期日 2019 年日 2 月 8 日（已于 2019 年 1 月 2 日偿还）；招商银行短期借款 68.50 万元，到期日 2019 年 8 月 14 日；招商银行短期借款 131.50 万元，到期日 2019 年 10 月 25 日；北京市中金小额贷款股份有限公司贷款 200 万，到期日 2019 年 4 月 10 日（已于 2019 年 2 月 25 日偿还）；梅赛德斯奔驰汽车金融有限公司 55.22 万元，到期日 2020 年 12 月 24 日；以上未偿还借款均无偿债风险，可用自有资金偿还。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 17 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 117,632,603.49-94,017,152.20-25.12%营业成本 84,771,344.50 72.06%63,076,737.71 67.09%34.39%毛利率%27.93%-33.00%-管理费用 10,463,206.80 8.89%12,601,058.56 13.40%-16.97%研发费用 5,131,637.56 4.36%2,994,687.96 3.19%71.36%销售费用 12,098,781.58 10.29%13,927,352.44 14.81%-13.13%财务费用 1,309,161.24 1.11%778,732.89 0.83%68.11%资产减值损失 815,065.15 0.69%140,884.39 0.15%478.53%其他收益 814,340.00 0.69%422,768.01 0.45%92.62%投资收益-25,041.13-0.02%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-26,286.37-0.02%-188,049.03-0.20%0.18%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 3,537,019.04 3.01%427,372.09 0.45%727.62%营业外收入 687,165.29 0.58%0.07 0.00%981,664,600.00%营业外支出 24,726.90 0.02%5,000.00 0.01%394.54%净利润 3,279,404.87 2.79%-1,225,051.64-1.30%367.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动分析：营业收入增加 2,361.55 万元，同比上升 25.12%，主要因为新签订 了汽车品牌的系列车展服务合同：广东电声市场营销股份有限公司“讴歌巡展”305.66 万、蓝泰展览工程服务（上海）有限公司“蔚来汽车项目和奔驰 CES 亚洲科技日项目”180.51 万合同、奇瑞捷豹路虎汽车销售有限公司“奇瑞捷豹路虎巡展”101.89 万合同、上海博报堂广告有限公司长沙分公司“广汽三菱巡展”601.83 万合同、沃尔沃汽车销售（上海）有限公司“沃尔沃巡展”830.03 万合同，以上合同共增加收入 2,019.92 万元。2、营业成本变动分析：营业成本增加 2,169.46 万元，同比增长 34.39%；主要因为项目增 加，自有设备难以满足需求，外租设备成本较去年增加 1,062.86 万元；技术部人员不够，增加外援人员成本 259.81 万元；3、销售费用变动分析：销售费用减少了 182.86 万元，同比降低 13.13%；主要原因为技术 部工资分配到项目成本中，减少了 49.7 万元；办公楼调整，面积原来 2,891 平米，现在 1,451.34 平米，房租减少了 90.78 万元；低值易耗品采购减少了 21.60 万元；4、财务费用变动分析：财务费用增加了 53.04 万元，同比增长 68.11%，电子银承贴现手续费增加8 万元；担保费增加 14.92 万元；贷款利息增加了 29.71 万元；18 5、营业利润变动分析：由于上述因素，致使公司营业利润较去年显著上升，营业利润增加 310.96万元，同比增长 727.62%；6、资产处置收益变动分析：2017 年批量处理了部分陈旧老化的固定资产，本年只是进行了一小部分正常损坏的固定资产的处理，该项金额显著下降；7、其他收益变动分析：2018 年共计获得 81.43 万元的政府补助，包括中关村科技园区管理委员会发放的中关村高新企业改制支持款 19.57 万元；北京市国有文化资产监督管理办公室发放的投贷奖支持资金 19.42 万元；中关村股东权交易服务集团有限公司发放的收挂牌补贴款 30 万元；上海梅陇镇企业扶持资金 10 万元等；8、净利润变动分析：上述综合因素的变动，影响公司净利润，较之上年同比增加 450.45 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 117,632,603.49 94,017,152.20 25.12%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 84,771,344.50 63,076,737.71 34.39%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%视听技术服务 114,621,251.20 97.44%90,320,898.05 96.07%营销策划 3,011,352.29 2.56%3,696,254.15 3.93%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 33,031,538.03 28.08%35,524,591.93 37.79%华东地区 54,358,194.63 46.21%38,089,164.73 40.51%华南地区 5,659,960.58 4.81%18,816,784.16 20.01%华中地区 24,582,910.25 20.90%1,586,611.38 1.69%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：华东、华中地区业务占比显著提升，华北、华南地区业务占比小幅下降，主要原因是公司整合业务，着力拓展华东、华中市场，并进一步扩大公司的品牌知名度。19 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 蓝泰展览工程服务（上海）有限公司 10,790,906.60 9.18%否 2 上汽通用汽车销售有限公司 9,024,433.96 7.68%否 3 上海形家广告设计有限公司 8,362,927.58 7.11%否 4 沃尔沃汽车销售（上海）有限公司 8,300,301.90 7.06%否 5 领克汽车销售有限公司 7,478,562.25 6.36%否 合计合计 43,957,132.29 37.39%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州西码展览股份有限公司 7,007,949.37 7.38%否 2 北京耀新文化传媒有限公司 6,099,040.00 6.42%否 3 上海静亮灯光技术有限公司 5,512,921.81 5.81%否 4 云账户（天津）共享经济信息咨询有限公司 5,140,027.55 5.41%否 5 云梦浩锐会展服务中心 5,017,931.16 5.29%否 合计合计 28,777,869.89 30.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,772,976.29 4,402,627.01 76.55%投资活动产生的现金流量净额-2,262,941.20-7,364,162.92-69.27%筹资活动产生的现金流量净额-4,982,492.19 1,330,825.64-474.39%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 337.03 万元，原因是公司加大回款力度，客户回款及时；2、投资活动产生的现金流量净额较上期减少 510.12 万元，原因主要是对外投资较上期减少，2017 年东恒会展投资设立全资子公司“术菲能数控”支付投资款 200 万元；购置固定资产流出较上期减少 301.34 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 631.33 万元，原因是本期较上期多偿还债务 550 万元，取得借款较上期少 40 万元。20 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京万嘉艾格市场咨询顾问有限公司 注册地：北京 统一社会信用代码：911101055858246370 企业类型：有限责任公司 成立时间：2011 年 11 月 25 日 法人代表：江昀赟 注册地址：北京市朝阳区定福庄西里 2 号 9 幢 3 层 332 经营范围：企业管理咨询；公关策划；市场调查，会议及展览服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；营销策划；企业策划；摄影扩印服务、礼仪服务；体育运动项目经营（不含棋牌）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经