872194_2018_润虹医药_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 润虹医药 NEEQ:872194 广州润虹医药科技股份有限公司 GUANGZHOU RAINHOME PHARM&TECH CO.,LTD.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据会计数据和财务指标摘要和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、润虹医药 指 广州润虹医药科技股份有限公司 子公司、倍健医疗、广州倍健 指 广州倍健医疗用品有限公司 子公司、珠海润天 指 珠海润天医疗技术有限公司 仁虹投资 指 广州仁虹投资咨询合伙企业（有限合伙）达安科技 指 广州市达安基因科技有限公司 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 三会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 合伙企业法 指 中华人民共和国合伙企业法 公司章程 指 广州润虹医药科技股份有限公司章程 主办券商、万联证券 指 万联证券股份有限公司 会计师、中审华 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人车七石、主管会计工作负责人李丹及会计机构负责人（会计主管人员）李丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免批露公司前五大供应商及客户的具体名称,理由如下：1、公司的前五大供应商及客户均为非关联方。2、公司医疗器械产品生产销售业务中产品采购渠道是公司的优势所在，前五大供应商的具体名称涉及公司最主要的采购渠道、产品来源及采购数据等商业敏感信息，不利于公司采购信息的保密。同时，公司与供应商签署的合同中均有相关保密条款，要求公司不得擅自披露或者允许任何第三方使用合同相关资料。3、公司与前五大客户的合作协议中，包含销售服务区域、销售数据等敏感商业信息，相关信息的披露将可能影响公司业务拓展及地域布局。同时，公司与客户签订合同中也有相关规定，未经客户同意，公司不得向第三方披露相关的业务信息。综上，为维护公司与重要客户和供应商的良好合作关系，保证公司供应商、客户的合同权益，避免因违约披露对公司的经营活动造成影响，公司已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露前五大客户及供应商具体名称并获审核通过。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为车七石、李新霞夫妇，其中车七石直接持有公司 9,450,000 股股份，同时车七石为公司的股东广州市仁虹投资咨询合伙企业(有限合伙)的普通合伙人和执行事务合伙人，能控制其持有公司的 11.13%的股份，车七石可支配的表决权占公司表决权总数的79.12%；李新霞直接持有公司1,050,000股股份，可支配的表决权占公司表决权总数的 7.55%，二人合计 5 可支配的表决权总数占公司表决权总数的 86.67%。同时车七石担任公司的董事长，能够对公司的经营决策、财务、人事等进行控制。企业规模偏小的风险 公司 2017 年及 2018 年营业收入分别为 18,726,361.40 元及25,353,717.77 元，公司整体规模较小，对市场风险的抵御能力较低，如果市场发生重大变动，公司的经营将可能受到重大影响。研发失败的风险 目前我国新型医用敷料行业处于起步阶段。凭借优良的创面修复效果，新型医用敷料行业得到了国家产业政策的大力支持，例如国家工信部 2016 年 11 月发布的医药工业发展规划指南明确将“功能性敷料”列为重点发展领域。新型医用敷料属于高附加值产品，并拥有蓬勃的市场需求，行业存在大量的潜在 进入者，例如传统的医用敷料巨头正通过自身研发或兼并收购来谋求打破壁垒，进入新型医用敷料行业，行业未来将面临竞争逐渐加剧的风险。技术人才流失或短缺的风险 公司作为高新技术企业，拥有多项专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员在长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司的核心技术研发做出了重要贡献。能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持技术的优势、经营的稳定性及可持续发展。随着公司所处行业对专业人才的需求与日俱增，公司仍可能面临技术人员流失的风险。此外，随着业务规模逐步扩张，公司对技术人才的需求也将逐步加大。如果不能及时培养和引进足够的人才，公司亦将面临技术人才短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州润虹医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU RAINHOME PHARM&TECH Co.,Ltd.证券简称 润虹医药 证券代码 872194 法定代表人 车七石 办公地址 广州经济技术开发区永和经济区永盛路 10 号（6）栋第 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李丹 职务 财务总监、代理信息披露负责人 电话 020-82086252 传真 020-82086261 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州经济技术开发区永和经济区永盛路 10 号（6）栋第 5 层 510000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 16 日 挂牌时间 2017 年 9 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-C2770 卫生材料及医药用品制造 主要产品与服务项目 喷剂类敷料、负压引流类护创材料等创伤修复领域医用生物敷料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）13,899,566 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 车七石 实际控制人及其一致行动人 车七石、李新霞 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401167695226412 否 注册地址 广州经济技术开发区永和经济区永盛路 10 号（6）栋第 5 层 否 注册资本（元）13,899,566 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 12 号高德置地广场 H 座 38 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江德良、单闽 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 董事会秘书李磊已于 2019 年 1 月 4 号离职，由财务总监李丹暂时负责信息披露事务，董事会秘书空缺。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,353,717.77 18,726,361.40 35.39%毛利率%82.25%74.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,896,126.08 454,008.60 758.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-994,858.83-3,256,289.23 69.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.34%2.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.43%-16.91%-基本每股收益 0.28 0.04 600.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,267,873.65 22,206,473.72 31.80%负债总计 4,849,589.40 1,684,315.55 187.93%归属于挂牌公司股东的净资产 24,418,284.25 20,522,158.17 18.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.76 1.48 18.92%资产负债率%（母公司）14.73%6.32%-资产负债率%（合并）16.57%7.58%-流动比率 4.01 11.38-利息保障倍数 375.59 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,273,697.62 3,053,822.78-58.29%应收账款周转率 3.32 2.47-存货周转率 1.62 2.22-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.80%-7.03%-营业收入增长率%35.39%-28.16%-净利润增长率%758.16%-89.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,899,566 13,899,566 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 2,139.56 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,262,250.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-513,466.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,750,923.42 所得税影响数 859,938.51 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,890,984.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 6,138,152.76 应收票据及应收账款 6,138,152.76 应付票据 应付账款 69,027.00 应付票据及应付账款 69,027.00 管理费用 9,939,716.50 4,991,588.52 研发费用 4,948,127.98 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于新型医用生物敷料行业，重视研究实力的提升，多年来深耕创伤修复领域，拥有一支以博士牵头，硕士为主的研发团队，在创伤修复细分领域积累了较强的技术优势，目前企业已申请专利 200多项，拥有 53 项授权专利，其中发明专利 16 项，其中有 2 项发明专利获得中国专利优秀奖；现已获得商标证书 44 项；拥有著作权登记 2 项；拥有 30 个广东省高新技术产品。在研究成果的支撑下，公司已研发一系列广受市场欢迎的创面修复敷料产品，拥有“今福生”“利福康”“捷尔生”等知名品牌。公司产品的最终消费群体是皮肤创伤病人，目前公司主要采取“经销为主，直销为辅”的销售模式，将产品出售给拥有丰富客户资源的经销商，并由经销商直接或通过下级经销商将其销售给各大医疗机构，公司典型的经销商客户包括东莞市中山医医药有限公司、国药集团广东省医疗器械有限公司等。（一）研发模式：公司设有研发部，专职负责创伤修复产品的研究开发。公司采取“自主研发为主、合作开发为辅”的研发模式。产品中的核心部分由公司自主研究开发，部分构成依托于外部研究机构的技术优势开展联合开发。公司积极与高校及科研院所合作，包括建立产学研合作机制，联合培养技术人员，共同开发转化技术成果，攻克技术难题，现已达成合作的有中科院广州生物医药与健康研究院、中山大学、暨南大学、广东药科大学等高校和科研院所。研发部门下设研发及工艺改进组、注册组、干细胞研究组、项目申报组、专利组。项目研发实行项目负责人制，每个项目计划、进度均由一位项目负责人负责，他可以根据项目需要和人员特长选定人员组成项目组，项目组成员可以根据自身能力选择加入一个或者多个项目组。（二）采购模式：公司现阶段主要采用“备库采购”的采购模式。根据销量预估，结合现有原材料库存情况，综合考虑生产周期、市场波动等情况，公司会制定安全库存线，进行备库采购。针对采购的原材料，质管部会进行抽检，填写来料检测单，检测合格后方可入库。（三）生产模式：公司采取备库生产的模式。根据市场预估，结合现有成品数量、生产周期，公司会制定安全库存线，进行备库生产。在生产环节中，只有半成品的辐照灭菌步骤是外协服务的。该工序采取外协服务的原因，一是医疗器械产品对洁净度要求非常高，辐照灭菌设备成本昂贵，采取外协服务可有效减低生产成本，提高生产效率，二是外协服务环节不涉及公司核心技术，不构成公司生产的关键要素。（四）销售模式：公司主要从事创伤修复领域医用生物敷料的研发、生产和销售。目前公司主要采取“经销为主，直销为辅”的销售模式。在经销模式下，公司将产品出售给拥有丰富医疗机构客户资源的经销商，并由经销商直接或通过下级经销商将其销售给各大医疗机构。公司下设营销中心，其子部门市场部业务人员通过主动拜访、客户介绍或学术推广、参与展会等方式与产品需求方进行业务洽谈，商定产品数量和价格、供货时间和售后服务或等具体细节，达成合作意后双方签订销售合同，公司根据合同具体条款进行供货并提供相关的服务。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极响应国家相关政策、应对日趋严峻的外部经济形势的以及生产经营压力，围绕创伤修复领域进行全面统筹，积极探索，不断从产品的研发、生产和销售等环节补充专业人才。2018 年销售全面转型，公司从以往单一的电话销售逐渐向积极开拓医院科室的学术推广过渡和发展，市场驻地人员从质到量均有很大提升。另外，公司还积极探索更深更广的领域，增加化妆品生产和销售以及商品的进出口等相关业务的经营范围，拓宽公司的产品线和服务范畴。营业收入方面：2018 年营业收入为 25,353,717.77 元，较去年有增长 35.39%，主要是公司建立全国营销中心,全国主要城市增派驻地人员，加大产品学术推广力度，同时加强公司销售内部管理，促使业绩稳步提升。公司同时加大对新产品研发投入，积极提升产品工艺质量，2018 年共投入研发经费1,023.80 万，其中研发费用 728.65 万，开发支出 295.15 万，比去年增加投入 425.45 万，力争在品质上不断完善创新，并推出更多新品。利润方面：2018 年净利润为 389.61 万，较去年同期增长 758.16%，主要是 2018 年收入上升，同时政府补贴较上期有增长，所以净利润增长。(二二)行业情况行业情况 公司所处医用敷料行业发展趋势之一是新型医用敷料将成为逐步成为我国医用敷料市场的重要组成部分。在国内市场中，传统医用敷料仍占主导地位。传统敷料主要使用脱脂棉纱布、纱布条、棉球和棉膜等天然纤维性材料类敷料，可使伤口干燥，具备物理隔离功能，但存在与渗出物结痂，造成伤口粘连，换药时引发疼痛及新的创伤，以及细菌滋生、保湿及止血性能不佳等问题，新型敷料在创面修复效果上远胜传统敷料。根据中国医疗器械行业协会 2016 年 3 月发布的医用敷料行业分析，当前全球医用敷料中已有 50%是新型医用敷料，新型医用敷料的主要市场在美国、欧洲、日本等国家和地区。虽然我国新型医用敷料行业处于起步阶段，但随着愈来愈多类别的新型敷料研发面世，拥有优良创面修复效果的新型敷料将逐渐普及，新型医用敷料将成为我国医用敷料市场的重要组成部分。当前拥有生物活性的组织工程皮肤是新型医用生物敷料领域的研究热点之一。新型医用敷料行业发展趋势之二是政策鼓励与市场需求双轮驱动行业快速增长。第一，新型医用敷料行业特别是医用生物敷料行业的发展得到了国家产业政策的大力支持，早在 2006 年国务院已在国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）将“先进医疗设备与生物医用材料”列为重点领域及其优先主题，国家工信部 2016 年 11 月发布的医药工业发展规划指南明确将“功能性敷料”列为重点发展领域，“具有止血/抗炎/修复等功能的壳聚糖基/海藻酸钠基等生物活性敷料”同样也出现在国家发改委 2017 年 2 月发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016）。此外，行业主管部门亦在逐步完善行业相关法律法规，医疗器械管理法规体系基本成型，有助于引领行业规范发展。第二，新型医用敷料行业面临着蓬勃的市场需求。首先，存量医疗市场目前是传统医用敷料占主导，未来随着人们生活品质的提高以及新型医用敷料的普及，新型医用敷料将逐步取代部分传统医用敷料，以实现优良的创面修复效果。其次，我国老龄化程度加剧亦滋生了对医疗服务的更高需求。根据联合国标准，一个地区 65 岁以上人口占总人口 7%以上可成为老龄化社会。根据国家统计局统计数据，我国 65 岁以上 13 人口占总人口比例近 20 年来不断攀升，2001 年我国该比重突破 7%，标志着我国进入老龄化社会，直至2015 年，65 岁以上人口占总人口比重已达 10.47%，老龄化程度不断加剧。老年人发病率高，疾病医治疗程长且常伴有并发病，同时老年人也多患有慢性疾病需要长期护理和用药，因此是医疗服务的高消费群体。人口老龄化必将伴随着更高的对于医疗服务的需求。公司为患者提供创伤修复领域医用敷料，主要产品是今福生牌、利福康牌壳聚糖抗菌成膜喷剂、捷尔生牌一次性负压引流护创材料。行业上游为壳聚糖、泡沫瓶、喷雾泵、纸盒等行业，行业下游为医药流通、医疗机构等行业，最终消费群体是皮肤创伤患者。上游行业中，壳聚糖行业随着海洋经济的发展，近年来发展迅速，供应商数量渐趋增加。由于新鲜的虾蟹废壳不宜久放，容易变质，生产企业多集中在沿海地区，方便采购运输。规模较大的甲壳素生产企业多位于浙江、江苏两省，其中尤以浙江台州湾地区最为发达，竞争较为激烈。其他如泡沫瓶、喷雾泵、纸盒等上游行业，本身发展成熟，行业内竞争者数量众多，供应商所提供的原材料的价格较为公允，种类及质量也能很好的满足公司业务发展的需求，有利于公司控制原料成本进而推动公司未来快速发展。本行业与下游行业的发展密切相关，未来一定时期内，随着新型医用敷料的普及，新型医用敷料将逐步取代部分传统医用敷料，以实现优良的创面修复效果，此外老龄化程度加剧亦滋生了对医疗服务的更高需求，下游行业对于创伤修复领域医用敷料的需求持续增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,624,087.99 8.97%4,201,159.34 18.92%-37.54%应收票据与应收账款 8,784,250.46 30.01%6,138,152.76 27.64%43.11%存货 3,495,781.02 11.94%2,063,374.20 9.29%69.42%开发支出 3,986,873.30 13.62%1,035,413.60 4.66%285.05%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,329,427.14 7.96%2,343,398.46 10.55%-0.60%在建工程 859,482.76 2.94%-短期借款 1,658,000.00 5.66%100.00%长期借款 应付票据与应付账款 1,058,640.31 3.62%69,027 0.31%1,433.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金下降 37.54%。货币资金下降主要是因为公司今年研发投入增加,同时新扩建厂房。14 2、公司应收账款增长 43.11%。应收账款增长主要是因为公司营业收入上升。3、存货增长 69.42%，主要是 2018 年公司产品销量上升，为保证充足供货,公司库存量上升，期末产成品数量上升。4、开发支出增长 285.05%，主要是 2018 年资本化的两个项目有开发费用增加。5、应付账款增长 1,433.66%，2018 年安全库存量增加，存货采购量增加，应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 25,353,717.77-18,726,361.40-35.39%营业成本 4,500,416.95 17.75%4,855,887.59 25.93%-7.32%毛利率%82.25%-74.07%-管理费用 5,809,302.37 22.91%4,991,588.52 26.66%16.38%研发费用 7,286,490.36 28.74%4,948,127.98 26.42%47.26%销售费用 9,296,966.71 36.67%7,826,460.68 41.79%18.79%财务费用 33,168.66 0.13%17,075.50 0.09%94.25%资产减值损失-39,158.82-0.15%68,979.08 0.37%-156.77%其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资收益 23,217.11 0.09%4,492.68 0.02%416.78%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 2,139.56 0.01%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-1,621,233.16-6.39%-4,312,876.56-23.03%-62.41%营业外收入 6,268,686.60 24.72%4,364,530.00 23.31%43.63%营业外支出 519,902.74 2.05%601.05 0.00%86,399.08%净利润 3,896,126.08 15.37%454,008.60 2.42%758.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增 35.39%，增长原因：（1）2018 年建立全国营销中心，全国主要城市增派驻地人员，加强学术推广和技术支持，重点城市销售有明显上升；（2）2018 年加大对销售全方位投入，加强产品技术持续改善，加强客户服务管理，对销售增长有促进作用。2019 年，公司将持续加大市场推广力度，稳定固有客户，积极开发新的市场和客户；更多参加全国性大型医疗器械展推广产品,积极和各经销商沟通联系，提高售前售中售后服务，维护经销商关系。2、营业成本下降 7.32%，主要原因公司 2018 年投入产品研发改进投放，部分产品改善工艺，导致成本有下降。3、毛利率同比提高 8.18%。报告期内，捷尔生产品销售额增加，此产品毛利比平均毛利略高，带动整体毛利；另部分产品工艺改善，成本略有下降，毛利增加。4、管理费用增加 16.38%，主要原因是 2018 年业务扩展,人员增加，人工成本增加，另新增仓库租 15 金,筹建新厂房前期费用等。5、研发费用增加 47.26%,公司加大研发投入力度，主要是增加知识产权及专利投入、增加对新产品研发及对旧产品工艺持续改进、公司加强与各高校之间的合作等，研发人员增加，人工成本也相应增长。6、销售费用增加 18.79%，主要是 2018 年建立全国营销中心,新增设 20 多个驻地营销中心，人工成本及差旅费均有增加，同时加大推广力度，展会服务费增加。7、营业外收入增加 43.63%，主要是因为公司取得政府补贴收入较上年同期增加。8、净利润增长 758.16%，主要是因为营业收入上升，营业成本下降,虽然期间费用有增加,但同时营业外收入增加，所以净利润上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 25,353,505.08 18,719,063.90 35.44%其他业务收入 212.69 7,297.50-97.09%主营业务成本 4,500,416.95 4,853,478.72-7.27%其他业务成本 0.00 2,408.87-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%今福生 19,441,184.48 76.68%14,857,789.53 79.34%捷尔生 2,529,261.04 9.98%1,813,193.00 9.68%利福康 2,090,268.86 8.24%1,362,039.15 7.27%其他产品 1,292,790.70 5.10%686,042.22 3.66%其他业务收入 212.69 0.00%7,297.50 0.04%合计 25,353,717.77 100.00%18,726,361.40 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年今福生收入 1,944.12 万元,占当期收入 76.68%,比去年同期增长 30.85%,捷尔生收入 252.93 万元，占当期收入 9.98%，比去年同期增长 39.49%，以上产品销售收入增加，主要是 2018 年扩充销售团队，建立全国营销中心，同时加大产品推广力度，加强公司内部管理，以及产品工艺质量也在持续改进，获得市场认同，在内外有利措施保障下，2018 年销量稳中有升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,938,504.85 7.65%否 2 第二名 1,743,465.27 6.88%否 3 第三名 1,376,460.27 5.43%否 4 第四名 1,268,224.53 5.00%否 5 第五名 1,251,440.39 4.94%否 16 合计合计 7,578,095.31 29.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,401,697.54 33.55%否 2 第二名 403,877.41 9.67%否 3 第三名 300,550.00 7.19%否 4 第四名 234,192.02 5.61%否 5 第五名 216,297.13 5.18%否 合计合计 2,556,614.10 61.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,273,697.62 3,053,822.78-58.29%投资活动产生的现金流量净额-4,497,750.18-6,116,850.92 26.47%筹资活动产生的现金流量净额 1,646,981.21 2,937,600.00-43.93%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年下降 58.29%，主要原因是 2018 年团队扩充，人员增加，支付给职工以及为职工支付现金增长 391.25 万。2、投资活动产生的现金流量净额增长 26.47%，主要原因是 2018 年新建厂房，构建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金增加。3、筹资活动产生的现金流量净额下降 43.93%，主要原因是去年有收到投资款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有两家全资子公司：“广州倍健医疗用品有限公司”（以下简称“倍健医疗”）和“珠海润天医疗技术有限公司”（以下简称“珠海润天”），除此之外，公司无无其他控股子公司、参股公司、合营企业及联营企业。倍健医疗成立于 2014 年 9 月 15 日，法定代表人为车七石，注册资本为 300 万元人民币，统一社会代码为 91440116304678814F，注册地址为广州高新技术产业开发区开源大道 11 号 B8 栋第二层 221 房。倍健医疗经营范围为消毒剂制造；生物药品制造；卫生材料及医药用品制造；许可类医疗器械经营（即申请医疗器械经营企业许可证才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请医疗器械经营企业许可证方可经营第二类医疗器械）；医疗诊断、监护及治疗设备零售；医疗诊断、监护及治疗设备制造；医疗、外科及兽医用器械制造；外科、牙科等医疗专用设备及器械制造；医疗及药物废弃物治理；医疗诊断、监护及治疗设备批发；医学研究和试验发展；药品研发；非许可类医疗器械经营（即不需申请 医疗器械经营企业许可证 即可经营医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请 医疗器械经营企业许可证即可经营的第二类医疗器械）；医疗用品及器材零售（不含药品及医疗器械）；17 医疗设备租赁服务；医疗卫生用塑料制品制造；医疗设备维修；生物技术推广服务；生物技术开发服务；生物技术咨询、交流服务；生物技术转让服务；新材料技术推广服务；新材料 技术开发服务；新材料技术咨询、交流服务；新材料技术转让服务；生物防治技术推广服务；生物防治技术开发服务；生物防治技术咨询、交流服务；生物防治技术转让服务；2018 年度，倍健医疗实现营业收 29.59 万元，净利润-144.66 万元。珠海润天成立于 2018 年 11 月 7 日，法定代表人为车七石，注册资本为 50 万元人民币，统一社会代码为 91440400MA52G70C2U,注册地址为:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-62773(集中办公区)，经营范围为医疗软件开发，研发基础工作，医药市场推广等,珠海润天 2018 年无业务发生。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司 2017 年理财余下 250 万在 2018 已年赎回，并取得收益 2.32 万；2018 年 11-12 月在建行购买短期理财产品共 160 万，截至 2018 年 12 月 31 日，此笔理财未赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因:（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。审批程序：按财政部规定执行。受影响的报表项目名称和金额：“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 8,784,250.46 元，上期金额 6,138,152.76 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 1,058,640.31 元，上期金额 69,027.00 元；调减“管理费用”本期金额 7,286,490.36 元，上期金额 4,948,127.98 元，重分类至“研发费用”。其他项目无影响。本报告期内本公司主要会计估计未发生变更。18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内合并主体增加珠海润天医疗技术有限公司，但珠海润天医疗技术有限公司于 2018 年 11 月07 日成立，2018 年度没有业务发生，财务报表无发生额，暂不合并财务报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行企业应尽的义务以及承担社会责任，不断为股东创造价值，为员工提供收入和各项福利，为社会提供更多的就业机会，为客户提供更多的产品选择，为患者提供良好的健康产品或服务，诚信经营，依法纳税。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家主要从事创伤修复领域医用生物敷料的研发、生产和销售的高新技术企业。自成立以来公司立足华南，面向全国，深耕创伤修复领域，打造创伤护理治疗专家企业。公司秉承“开拓创新，合作共赢”的经营理念，致力于国内外先进的创伤修复领域医用生物敷料的开发运用。引入战略投资者达安科技，既能为公司提供了广阔的市场资源，对于公司未来市场开拓有着积极的影响，又可为公司日后发展提供了一定的资金支持。从财务指标来看，公司 2018 年和 2017 年营业收入分别为 2,535.37 万元及 1,872.64 万元，毛利率分别为 82.25%及 74.07%，净利润分别为 389.61 万元及 45.40 万元，公司主营业务收入占营业收入的比例分别 100.00%和 99.96%，公司主营业务突出，2018 年建立全国性营销网络，扩充销售团队，加大展会推广力度等,销售有显著增长，2019 年将继续维持既定的销售政策,并加强公司内部管理,保障销售稳健增长。从研发成果来看