872157_2018_晨光股份_2018年年度报告_2019-05-30.pdf

1 2018 年度报告 晨光股份 NEEQ:872157 宝鸡市晨光真空电器股份有限公司 BaoJiShiChenGuang Vacuum Electrics Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 晨光股份、股份公司、本公司、公司、指 宝鸡市晨光真空电器股份有限公司 控股股东 指 寇峰 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程、本章程 指 宝鸡市晨光真空电器股份有限公司章程 国开证券 指 国开证券股份有限公司 报告期 指 2018 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、财务总监 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。元/万元 指 人民币元/人民币万元 电力系统 指 由发电、输变电、配电、用电等环节组成的电能生产与消费系统 电网 指 由输电线路、变电所、配电线路构成的电力传输与分配的网络。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人寇峰、主管会计工作负责人赵姣及会计机构负责人（会计主管人员）司永平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要基础材料价格大幅波动的风险 公司的主要原材料价格在一定程度上受铜材、钢材的价格变动影响，原材料的价格变化将直接影响公司采购成本。因此，如果未来铜材、钢材等主要基础材料价格发生大幅波动，将引起公司产品成本的波动，对公司经营业绩造成影响。应收账款余额较大、回收期较长的风险 截至 2018 年末，公司应收账款账面价值为 2,900.51 万元，占当期末总资产的比重 28.88%。公司产业链终端客户为电力公司、供电局等单位，付款程序相对复杂、流程较长，受此影响，公司主要客户的应收款项回收较慢，进而导致公司应收账款回款周期较长、期末应收账款规模较大。虽然公司主要客户资信良好，应收账款有较好的回收保障，形成坏账损失的风险较小，但较高的应收账款规模仍给公司带来一定的营运压力，在外部资金环境紧张的情况下，可能对公司的生产经营产生不利影响。房屋建筑物尚未取得权属证明的风险 公司 8 栋房屋建筑物尚未取得房屋所有权证，公司正在积极补办。公司生产所需厂房替代性较高，同时，公司控股股东、实际控制人寇峰出具承诺，若公司厂房被有权机关予以拆除或查封，其将积极寻求承租其他合适厂房用于公司生产经营，若公司因此受到行政处罚以及因厂房搬迁等导致公司的一切损失包括但不限于经营收益损失、搬迁费用等，其个人承担全部责任，但如未取得房屋所有权证的房屋建筑物被拆除仍将对公司的正常经营产生一定影响。5 公司业绩下滑及亏损的风险 公司主要从事灭弧室、固封极柱产品的生产及销售。受行业 以 及 市 场 竞 争 加 剧 影 响，报 告 期 内 公 司 营 业 收 入22,407,521.92 元，同比减少 14.19%；净利润为-3,732,350.17元，同比减少 97.98%；亏损原因为：1、公司借款规模较大，借款产生的利息较高，截止报告期末，公司银行借款余额为56,700,000.00 元，报告期内利息费用为 5,145,227.65 元。2、为应对市场竞争，公司 2018 年度继续加大研发投入，报告期内研发支出 1,471,570.36 元。2018 年 7 月 6 日，公司取得发明专利：用于在普通机床上加工固封极柱下出线座的夹具装置，证书号：第 2990110 号。2019 年度公司将扩宽销售渠道，努力开发新市场，争取实现营业收入增长；优化融资安排、拓宽融资渠道，控制银行借款规模，降低偿债风险及财务费用。实际控制人不当控制的风险 截至 2018 年末，寇峰直接持有公司 77.29%的股份，通过宝鸡市宝晨资产运营处（有限合伙）间接持有公司 0.12%的股份，共计持有公司 77.41%的股份，系公司的控股股东、实际控制人。尽管公司已建立“三会”制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度等制度以完善公司治理机制，但若实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来不利影响。借款规模较大的风险 截至 2018 年末，公司借款余额为 5,670.00 万元，占期末负债总额比重分别为 84.94%，公司资产负债率 66.47%，借款余额较大导致公司偿债压力较大。未来公司将优化融资安排、拓宽融资渠道，控制银行借款尤其短期借款规模，降低偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宝鸡市晨光真空电器股份有限公司 英文名称及缩写 BaoJiShiChenGuang Vacuum Electrics Co.,Ltd 证券简称 晨光股份 证券代码 872157 法定代表人 寇峰 办公地址 陕西省宝鸡市高新开发区兴科路 49 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵姣 职务 财务总监 电话 0917-3421983 传真 0917-3421985 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 721013 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 2 月 28 日 挂牌时间 2017 年 9 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3829 其他输配电及控制设备制造 主要产品与服务项目 高、中、低压真空灭弧室、固封极柱等设备的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 寇峰 实际控制人及其一致行动人 寇峰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610301770027533N 否 7 注册地址 陕西省宝鸡市高新开发区兴科路49 号 否 注册资本（元）3,600.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国开证券 主办券商办公地址 北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 雷军锋、康慷 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,407,521.92 26,113,629.25-14.19%毛利率%25.21%30.31%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,732,350.17-1,885,201.7-97.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,559,692.19-1,988,842.2-129.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.50%-4.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.83%-5.19%-基本每股收益-0.10-0.05-100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,431,838.39 104,854,213.54-4.22%负债总计 66,754,512.97 67,444,537.95-1.02%归属于挂牌公司股东的净资产 33,677,325.42 37,409,675.59-9.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 1.04-9.98%资产负债率%（母公司）66.47%64.32%-资产负债率%（合并）66.47%64.32%-流动比率 0.88 1.39-利息保障倍数 0.27 0.63-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,368,146.18 4,689,683.08-6.86%应收账款周转率 0.76 0.85-存货周转率 1.70 1.99-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.22%1.59%-营业收入增长率%-14.19%-6.89%-净利润增长率%-97.98%-696.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000.00 36,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,006,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-179,257.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 827,342.02 所得税影响数 124,101.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 703,240.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,260,000-300,000.00-应收账款 30,273,723.93-30,876,964.75-10 应收票据及应收账款-32,533,723.93-31,176,964.75 应收利息-应收股利-固定资产清理-应付票据-115,400.00-应付账款 8,327,556.61-10,033,292.34-应付票据及应付账款-8,327,556.61-10,148,692.34 管理费用 3,358,960.69 1,793,777.38 2,536,131.75 1,649,658.87 研发费用-1,565,183.31 886,472.88 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，公司依照该通知的一般企业财务报表格式，相应变更并编制了 2018 年度财务报表。本次变更仅对财务报表项目列示产生影响，不存在追溯调整事项，对公司财务状况、经营成果和现金流量均无实质性影响。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是国内生产真空灭弧室和固封极柱的民营高新技术企业。经营范围为：真空灭弧室、陶瓷及金属真空元件、电气绝缘产品、电子产品、有色金属材料的生产以及销售；机械加工；产品的进出口贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司主要产品有真空灭弧室、固封极柱等两大类 100 多个品种，并且拥有 4 项发明专利、6 项实用新型专利以及研发、生产所需的相关设备。公司运用所掌握的专利技术、资质，以较好的产品质量和品牌形象为客户提供产品及服务，并通过合理的销售定价创造利润。（一）研发模式 产品研发方面，公司设立技术部，负责公司技术管理、产品进步及研发。公司通过对行业市场调研、下游客户跟踪、行业竞争对手的主要产品情况分析等方法掌握市场客户的现有及潜在需求，制定新产品开发计划。公司产品大多为个性化定制产品，各类用户的需求差异较大，为了能够及时满足客户的个性化需求，保持长期稳定的合作关系，目前所有产品均为自主开发，并形成了完整的研发流程。（二）采购模式 公司采购部负责公司设备和原材料的采购，是供应商管理的职能部门。采购部根据生产部门生产计划确定采购计划,根据采购规模不同报采购部门主管或总经理审批。审批通过后进入采购环节，由采购部向供应商进行询价，如为新增供应商需通过寄送样品进行小批量测试，公司综合价格、产品质量、交货时间、合作关系等因素确定最终供应商，签订采购合同后执行进货、检验、入库流程。（三）生产模式 公司生产模式为面向库存生产，对于标准化、通用化程度较高的固封极柱真空灭弧室等产品，制定生产计划、进行备库，然后根据客户需求实施差异化组装和系统集成。公司对产品库存进行最低数量警戒线管理，根据产品销售量不同设置差异化的库存警戒线，保证库存量不低于警戒线。一定的库存可以快速响应客户需求，保证公司供货的及时性，同时也可以调节公司的生产节奏，避免需求突增造成的生产压力。公司产品生产流程主要由“领料装配钎焊烘装（检测）入库”等程序。公司生产部门根据生产计划，在车间主任的领导下严格按照产品工艺要求及操作规程进行作业；质检员负责按照技术标准对受检产品进行质量检验工作，确保产品质量。（四）销售模式 公司销售部负责公司产品销售。公司产品销售以直销方式为主。销售团队按照公司制定的销售策略与销售计划进行市场拓展，并通过积极参加行业会议、展销会、参与客户招投标等方式扩大产品知名度、取得订单并进行产品销售。由于公司产品种类规格众多、单价差异较大，具体销售环节，公司先与客户签署框架性销售协议，约定客户在一定周期的大致采购产品种类、采购量、价格等要素，客户下达发货指令后，通过传真签订订货单后发货。公司产品售后服务由销售部与客户对接，销售部收到客户与产品相关信息后反馈至技术部，由技术部初步分析或现场判断，确为公司产品质量问题的，公司通过与客户协商进行换货解决。与上年度相比，报告期内公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕长期发展战略和年度经营目标，在业务经营、内控管理等方面严格按照发展规划有序开展。1、经营业绩情况 报告期内公司营业收入 22,407,521.92 元，同比减少了 14.19%；净利润为-3,732,350.17 元，同比减少了 97.98%；毛利率为 25.21%，相比于 2017 年的 30.31%降低了 5.10 个百分点，主要原因是公司产品主要材料铜材及银铜焊料价格上涨导致产品成本上升所致。截止报告期末，公司总资产100,431,838.39 元，同比减少 4.22%。2、技术研发创新情况 报告期内，公司持续加大研发投入，报告期内研发支出 1,471,570.36 元。2018 年 7 月 6 日，公司取得发明专利：用于在普通机床上加工固封极柱下出线座的夹具装置，证书号：第 2990110 号。(二二)行业情况行业情况 目前国内真空灭弧室生产企业不仅包括“宝光”、“旭光”、“宇光”国有生产灭弧室的专业企业，还包括成都凯赛尔、武汉飞、晨鸿电气特等一批民营企业，据不完全统计，国内真空灭弧室制造商约有50余家，灭弧室市场整体供大于求。在电力行业加强配网建设的大环境下，各企业之间都在通过低价竞争获取市场份额，导致了真空灭弧室市场竞争的进一步加剧。新产品、新技术的研发以及成本控制成为各企业关注的焦点。未来几年，国家能源委员会的配电网建设改造计划、国家电网公司新一轮农网改造升级工程等将对真空开关产生持续增长的市场需求。公司将在 2018 年的基础上，将继续顺应国家电力政策导向，以配网、农网产品等为主导，通过控制成本、提高品质量、缩短交货期、苦练内功，提高企业核心竞争力，在新一轮的国家电网建设中保持稳步向前的发展态势。公司积极响应国家政策，在大环境中稳步向前，确保在真空灭弧室行业做的更好、更强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,607.58 0.01%51,889.05 0.05%-91.12%13 应收票据与应收账款 29,005,112.51 28.88%32,533,723.93 30.20%-10.85%预付款项 7,254,575.87 7.22%10,105,850.86 9.64%-28.21%其他应收款 1,208,671.86 1.20%1,425,807.80 1.36%-15.23%存货 11,818,946.43 11.77%7,872,121.84 7.51%50.14%一年内到期的非流动资产 4,158,569.48 4.14%0.00-长期应收款 16,000,000.00 15.93%0.00-投资性房地产 0.00-0.00-长期股权投资 -20,158,569.48 19.23%-固定资产 25,609,012.4 25.50%27,277,221.52 26.01%-6.12%在建工程 -无形资产 2,253,892.79 2.24%2,310,579.59 2.2%-2.45%短期借款 20,700,000.00 20.61%21,000,000.00 20.03%-1.43%长期借款 6,000,000.00 5.97%30,000,000.00 28.61%-80.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 公司 2018 年末货币资金为 4,607.58 元较上年减少 47,281.47 元,同比下降 91.12%，货币资金期末余额较少主要是由于公司现金流比较紧张及年底支付公司费用较多所致。2、应收票据与应收账款 公司 2018 年末应收票据与应收账款余额为 29,005,112.51 元，同比降低 10.85%，主要是由于报告期内公司收入下降导致应收账款同比降低。3、预付款项 公司 2018 年末预付款项期末余额 7,254,575.87 元，同比降低 28.21%，主要是公司 2017 年末向供应商预付货款，2018 年度货物入库,库存增加，预付账款减少所致。4、存货 公司 2018 年末存货余额 11,818,946.43 元，同比增长 50.14%，主要是由于年底前公司产品所用的主要材料铜材、银铜焊料价格处于全年相对低位，为了降低产品成本，公司年底前采购了一批原材料所致。5、一年内到期的非流动资产 公司 2018 年末一年内到期的非流动资产余额为 4,158,569.48 元，主要为报告期内公司将持有的宝鸡市光源新能高科有限公司的 32.58%的股权以 20,158,569.48 元人民币的价格转让给自然人李媛媛，约定股权转让款分 5 年付清，第一年支付 4,158,569.48，后续每年支付 4,000,000.00。此事项造成报告期末一年内到期的非流动资产增加4,158,569.48元，长期应收款增加16,000,000.00 元。长期股权投资减少 20,158,569.48 元 6、长期借款 公司 2018 年末长期期借款较上年减少 24,000,000.00 元，同比降低 80.00%，主要是公司向渭滨农村商业银行股份有限公司马营支行的流动资金借款 30,000,000.00 元于 2019 年 4 月 25 日到期，转为一年内到期的非流动负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 22,407,521.92-26,113,629.25-14.19%营业成本 16,759,036.69 74.79%18,197,966.66 69.69%-7.91%毛利率%25.21%-30.31%-税金及附加 347,588.19 1.55%423,699.96 1.62%-17.96%管理费用 2,019,277.12 9.01%1,793,777.38 6.87%12.57%研发费用 1,471,570.36 6.57%1,565,183.31 5.99%-5.98%销售费用 229,927.19 1.03%497,006.51 1.90%-53.74%财务费用 5,277,643.39 23.55%4,916,939.37 18.83%7.34%资产减值损失 862,171.17 3.85%749,212.40 2.87%15.08%其他收益 0.00-0.00-投资收益 0.00-179,687.40 0.69%-100.00%公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 0.00-0.00-汇兑收益 0.00-0.00-营业利润-4,559,692.19-20.35%-1,850,468.94-7.09%-146.41%营业外收入 1,006,600.00 4.49%121,930.00 0.47%725.56%营业外支出 179,257.98 0.80%-净利润-3,732,350.17-16.66%-1,885,201.70-7.22%-97.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 公司 2018 年度营业收入下降 14.19%，主要系报告期内国内真空灭弧室市场竞争加剧，公司经营业绩下滑所致。目前公司正积极商讨应对措施，研发新产品，以应对市场变化。2、营业成本 公司 2018 年度营业成本下降 7.91%，主要原因为：1）报告期内营业收入下降所导致的自然下降；2）报告期内公司毛利率为 25.21%，相比于 2017 年的 30.31%降低了 5.10 个百分点，毛利率下降主要原因是公司产品主要材料铜材及银铜焊料价格上涨导致产品成本上升所致。3、管理费用 公司 2018 年度管理费用增长 12.57%，增长 225,499.74 元，主要系报告期内公司支付相关新三板挂牌中介服务机构服务费 700,000.00 元所致。4、销售费用 公司 2018 年度销售费用降低 53.74%，减少 267,079.32 元，主要系报告期内公司所在地城市陕省宝鸡市以外地区的客户销售减少，公司发货需要承担运费降低所致。5、营业外收入 公司 2018 年度营业外收入增长 725.56%，增加 884,670.00 元，主要系报告期内公司收到新三板挂牌奖励 900,000.00 元，收到陕西省知识产权局贯标奖励资金 56,600.00 元。6、净利润 公司 2018 年度净利润为-3,732,350.17 元，亏损原因主要为：1、公司借款规模较大，借款产生的利息较高，截止报告期末，公司银行借款余额为 56,700,000.00 元，报告期内利息费用为 5,145,227.65元。2、为应对市场竞争，公司 2018 年度持续加大研发投入，报告期内研发支出 1,471,570.36 元。201815 年 7 月 6 日，公司取得发明专利：用于在普通机床上加工固封极柱下出线座的夹具装置，证书号：第2990110 号。2019 年度公司将扩宽销售渠道，努力开发新市场，争取实现营业收入增长；优化融资安排、拓宽融资渠道，控制银行借款规模，降低偿债风险及财务费用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,919,096.93 25,476,321.32-13.96%其他业务收入 488,424.99 637,307.93-23.36%主营业务成本 16,543,386.97 17,946,551.50-7.82%其他业务成本 215,649.72 251,415.16-14.23%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%真空灭弧室 16,943,515.12 77.30%18,531,414.52 72.74%固封极柱 4,782,622.53 21.82%6,613,881.85 25.96%配件 192,959.32 0.88%331,025.65 1.30%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西中电高压电力开关有限公司 11,335,514.46 50.59%是 2 正泰电气股份有限公司 2,866,835.49 12.79%否 3 伏尔特电气（深圳）有限公司 1,438,448.28 6.42%否 4 重庆润邦电气有限公司 1,032,874.60 4.61%否 5 环宇集团浙江高科有限公司 1,002,378.34 4.47%否 合计合计 17,676,051.17 78.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宝鸡市江荣高新科技有限责任公司 8,798,783.58 54.29%是 2 宝鸡佳悦电子科技有限公司 4,693,902.18 28.96%否 3 湖南湘瓷科艺有限公司 974,612.88 6.01%否 4 陕西宝光精密陶瓷有限公司 827,231.40 5.10%否 5 厦门普发企业有限公司 454,003.14 2.80%否 合计合计 15,748,533.18 97.16%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,368,146.18 4,689,683.08-6.86%投资活动产生的现金流量净额 0.00-3,853,400.00-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-4,415,427.65-908,732.63-385.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 6.86%,主要原因为：报告期内公司收入下降导致经营活动产生的现金流量净额下降。2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 385.59%，主要为报告期内偿还债务支付的现金比 2017 年度增加 7,000,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 宝鸡市绿光源新能高科有限公司 注册资本 6,138 万元，法定代表人寇峰，成立日期 2015 年 10 月，统一社会信用代码91610301MA6X90HA77，经营场所：陕西省宝鸡市陇县城关镇清华苑 2 号楼 2161 号，经营范围：太阳能发电；太阳能发电系统的设计、研发、技术咨询及运营维护服务；光伏发电项目配套产品设备的销售；太阳能发电项目及光伏农业科技大棚的开发、建设、维护与经营管理；农作物种植及销售；中药材种植及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。宝鸡市晨光真空电器股份有限公司实缴出资 2,000.00 万元，出资比例 32.58%。2018 年 11 月 12 日，公司将所持有的宝鸡市绿光源新能高科有限公司的 32.58%的股权作价20,000,000.00 元转让给自然人李媛媛。本次交易完成后，公司不再持有宝鸡市光源新能高科有限公司股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期无委托理财及衍生品投资 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 鉴于财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的 通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司执行上述规定，调整报表 项目名称及金额如下：1、根据“资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付 票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应 收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”17 列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”17 列示。比较数据相应调 整。”的规定，将财务报表原列报于“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 29,005,112.51 元，上期金额 32,533,723.93 元。2、根据“在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费 用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应 调整。”的规定，财务报表调减原列报于“管理费用”本期金额1,471,570.36元，上期金额1,565,183.31元，重分类至“研发费用”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司注重企业社会责任体系建设，以股东、客户、员工等合法利益为上，遵纪守法，积极参与公益事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司具有完善的产品研发、生产体系和可持续性发展的商业模式，可以较好的适应市场的需求和变化，承担一定的市场竞争风险。公司通过不断研发新产品和升级换代老产品，使现有产品的技术性能和可靠性不断提高，并保证了生产成本具有较强的竞争能力，实现公司可持续性稳定发展的战略目标。报告期内，受行业以及市场竞争加剧影响，报告期内公司营业收入 22,407,521.92 元，同比减少了 14.19%；亏损 3,732,350.17 元，同比减少了 97.98%；亏损原因主要为：1、公司借款规模较大，借款产生的利息较高，截止报告期末，公司银行借款余额为 56,700,000.00 元，报告期内利息费用为5,145,227.65 元。2、为应对市场竞争，公司 2018 年度持续加大研发投入，报告期内研发支出1,471,570.36 元。2018 年 7 月 6 日，公司取得发明专利：用于在普通机床上加工固封极柱下出线座的夹具装置，证书号：第 2990110 号。2019 年度公司将扩宽销售渠道，努力开发新市场，争取实现营业收入增长；优化融资安排、拓宽融资渠道，控制银行借款规模，降低偿债风险及财务费用。截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司累计亏损人民币 5,924,406.74 元，流动负债合计金额超过流动资产合计金额人民币 7,304,029.24 元。因此，本公司控股股东同意就本公司在可预见将来所欠的款项到期偿还时提供一切必须之财务支援，以维持本公司的继续经营。2019 年 4 月 26 日，公司已偿还陕西宝鸡渭滨农村商业银行股份有限公司 1 年内到期的非流动负债 3,000.00 万元，新增长期借款 3,000.00万元。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要基础材料价格大幅波动的风险 公司的主要原材料价格在一定程度上受铜材、钢材的价格变动影响，原材料的价格变化将直接影响公司采购成本。因此，如果未来铜材、钢材等主要基础材料价格发生大幅波动，将引起公司产品成本的18 波动，对公司经营业绩造成影响。应对措施：加强对主要原材料市场的分析与采购管理，根据市场价格波动动态调整采购计划与库存，降低主要基础材料价格波动对公司生产经营的影响。2、应收账款余额较大、回收期较长的风险 截至 2018 年末，公司应收账款账面价值为 2,900.51 万元，占当期末总资产的比重 28.88%。公司产业链终端客户为电力公司、供电局等单位，付款程序相对复杂、流程较长，受此影响，公司主要客户的应收款项回收较慢，进而导致公司应收账款回款周期较长、期末应收账款规模较大。虽然公司主要客户资信良好，应收账款有较好的回收保障，形成坏账损失的风险较小，但较高的应收账款规模仍给公司带来一定的营运压力，在外部资金环境紧张的情况下，可能对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：适时调整对应收账款余额较大客户的信用政策，加大对账龄较长应收账款的收款力度，通过积极协商、销售部门催收等方式，必要时通过争议解决途径实现应收账款的收回，压缩应收账款规模，保障公司的资金运转与正常的生产经营。3、房屋建筑物尚未取得权属证明的风险 公司 8 栋房屋建筑物尚未取得房屋所有权证，公司正在积极补办。公司生产所需厂房替代性较高，同时，公司控股股东、实际控制人寇峰出具承诺，若公司厂房被有权机关予以拆除或查封，其将积极寻求承租其他合适厂房用于公司生产经营，若公司因此受到行政处罚以及因厂房搬迁等导致公司的一切损失包括但不限于经营收益损失、搬迁费用等，其个人承担全部责任，但如未取得房屋所有权证的房屋建筑物被拆除仍将对公司的正常经营产生一定影响。应对措施：公司正在积极与政府相关部门协调，补办房屋产权所有证。4、公司业绩下滑及亏损的风险 公司主要从事灭弧室、固封极柱产品的生产及销售。受行业以及市场竞争加剧影响，报告期内公司营业收入 22,407,521.92 元，同比减少 14.19%；净利润为-3,732,350.17 元，同比减少 97.98%；亏损原因为：1、公司借款规模较大，借款产生的利息较高，截止报告期末，公司银行借款余额为 56,700,000.00元，报告期内利