871751_2018_宝骅股份_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 宝骅股份 NEEQ:871751 苏州宝骅密封科技股份有限公司 BMC Sealing Technology(Suzhou)CO.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，C 型密封环在核岛一回路反应堆压力容器上实现了商用，至此，宝骅股份实现核电密封产品的全覆盖。2018 年 9 月，公司申报的“江苏省 VOC抗逸散密封工程研究中心”的省级创新平台获得江苏省发展改革委批复同意。2018 年公司继续强化技术创新，共获得了 11 项新专利的授权。截止 2018 年度，宝骅股份的专利数量共 68 项，其中发明专利 31 项，实用新型专利 37 项。2018 年，宝骅股份圆满完成了中国自主研发、国内首堆华龙一号反应堆堆芯密封组件的研发、设计、制造和验收，幵实现了首次批量供货。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝骅股份 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司 宝马环境 指 太仓市宝马环境工程有限公司 铱通管理（拉迪技术）指 上海铱通企业管理有限公司（曾用名：上海拉迪密封技术有限公司）创推信息 指 上海创推信息科技服务中心（有限合伙）昂勤咨询 指 上海昂勤企业管理咨询中心（有限合伙）宝马油脂 指 太仓市宝马油脂设备有限公司 慧感科技 指 慧感（上海）物联网科技有限公司 股东大会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州宝骅密封科技股份有限公司监事会 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 锦天城律所 指 上海市锦天城律师事务所 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 天健会所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会通过的苏州宝骅密封科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人等的统称 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马志刚、主管会计工作负责人侯敏及会计机构负责人（会计主管人员）侯敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 苏州宝骅密封科技股份有限公司是一家为客户提供密封产品、技术和研发，全方位服务的公司，公司与主要客户及供应商签署保密条款的合同，为了有效保障公司客户及供应商信息不对外泄露，特申请豁免公开披露客户及供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为马志刚、侯敏夫妇，二人合计直接持有公司 50%股份，并通过铱通管理、昂勤咨询、创推信息间接持有公司 45.44%股份，故马志刚及侯敏二人合计持有公司 95.44%股份。马志刚担任公司董事长、总经理职务，侯敏担任公司董事、财务负责人、董事会秘书职务，二人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，将会对公司及中小股东的利益产生不利影响。二、公司治理风险 有限公司阶段曾存在股东会会议届次不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。然而，6 股份公司成立时间短，公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。三、宏观经济波动的风险 公司主营业务为各类密封产品的设计、研发、制造和销售。产品广泛应用于核电、火电、石化、冶金、船舶、造纸等行业。公司产品的市场需求受所应用行业固定资产投资和技术改造项目增量的影响，而这些行业每年的新增投资与国家宏观经济形势具有较强的相关性。如果国家宏观经济波动导致终端应用行业的投资放缓或者限制下游和终端应用行业发展，将对公司的收入及利润产生不利影响。四、技术人员流失的风险 公司拥有一批多年从事密封行业的专业技术人才，是公司核心竞争力和持续盈利能力的重要基础。公司一直注重对技术人员的培养，随着近几年公司品牌的提升，以及不断加强和完善人才激励机制，奠定了较为坚实的人力资源基础。但由于密封行业高端技术人员稀缺，行业内其他企业对技术人员的需求呈现日益增加的趋势。因此随着市场竞争的加剧，企业间和地区间人才竞争的日趋激烈，人才流动性可能增加，公司存在技术人员流失从而导致核心技术失密的风险。五、客户集中度较高的风险 2017 年度、2018 年度，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入比例分别为 28.93%32.50%。本公司前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。公司将持续加大研发投入，开发新产品，积极拓展新客户，优化公司客户结构。通过新产品的开发及新客户的增长，逐步降低客户集中度较高对公司经营的不利影响。六、应收票据及应收账款余额较大的风险 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，应收票据及应收账款净额分别为 2429.11 万元、2161.72 万元，占当期资产总额的比例分别为 41.76%、31.50%，公司应收账款价值较大。尽管公司的主要客户规模较大、偿债能力较强，并且公司与客户的合作关系稳定，但是由于公司应收账款规模较大，如果未来客户的生产经营发生重大不利变化，则公司应收款项发生坏账的风险将会增加，从而使公司经营成果受到不良影响。公司将不断优化售前客户信用管理，尽量降低发生坏账的可能性。同时，公司将加强应收账款催收工作，必要时将采取诉讼等法律手段维护自身的合法权益，确保实际坏账率处于较低水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州宝骅密封科技股份有限公司 英文名称及缩写 BMC Sealing Technology(Suzhou)CO.,Ltd.证券简称 宝骅股份 证券代码 871751 法定代表人 马志刚 办公地址 太仓市双凤富豪经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯敏 职务 董事、财务负责人、董事会秘书 电话 0512-53667822 传真 0512-53667822 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 太仓市双凤富豪经济开发区 215415 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 4 月 20 日 挂牌时间 2017 年 7 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-通用零部件制造-金属密封件制造 主要产品与服务项目 密封材料、密封制品、密封装置、试验台架的研发、设计、生产、销售、技术服务、技术转让和技术咨询；机械加工、冷作加工；批发、零售金属材料；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马志刚 实际控制人及其一致行动人 马志刚、侯敏 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320585713219686W 否 注册地址 太仓市双凤富豪经济开发区 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田业阳、刘跃华 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31F 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,042,907.61 37,431,236.97-3.71%毛利率%64.40%62.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,184,752.58 11,658,199.14-21.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,230,069.49 7,364,114.32-1.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.68%22.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.92%17.29%-基本每股收益 0.46 0.48-4.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 68,624,140.29 56,803,867.66 20.81%负债总计 12,086,478.35 9,450,958.30 27.89%归属于挂牌公司股东的净资产 56,537,661.94 47,352,909.36 19.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.83 2.37 19.40%资产负债率%（母公司）17.61%16.64%-资产负债率%（合并）17.61%16.64%-流动比率 5.05 5.53-利息保障倍数 247.02 97.01-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,838,593.64 7,726,222.67 105.00%应收账款周转率 1.76 1.77-存货周转率 2.58 2.85-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-17.22%-23.26%-营业收入增长率%-3.71%1.53%-净利润增长率%-21.22%-37.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-8,616.79 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,311,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,056.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,299,627.16 所得税影响数 344,944.07 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,954,683.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 24,291,145.32 22,229,838.11 应收票据 2,475,024.92 1,759,125.47 应收账款 21,816,120.40 20,470,712.64 应收利息 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 其他应收款 340,340.00 340,340.00 110,855.48 110,855.48 固定资产 15,333,792.38 15,333,792.38 14,553,294.53 14,553,294.53 固定资产清理 0.00 0.00 应付票据及应付账款 3,544,987.30 3,401,279.32 应付票据 0.00 0.00 应付账款 3,544,987.30 3,401,279.32 应付利息 0.00 9,183.33 应付股利 0.00 10,000,000.00 其他应付款 73,168.30 73,168.30 30,115.50 10,039,298.83 管理费用 11,812,864.77 4,532,546.35 10,769,752.09 2,262,212.88 研发费用 7,280,318.42 8,507,539.21 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法企业会计准则解释第 11号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专业从事中高端密封产品的设计、研发、生产、销售及技术咨询服务，产品主要应用于核电、石化、冶金、造纸等行业。宝骅股份主要通过建立高端且具有核心知识产权的研发实验室来增强核心技术能力，开发具有差异化的产品策略，积极打造工业静密封科技领军企业，宝骅股份的研发实验室其关键设备拥有自主知识产权并通过国家技术鉴定，在国内静密封行业处于领先地位，2013 年由国家能源局授权成立“国家能源核电站核级设备研发中心核级静密封实验室”，成为我国先进的核级静密封专用实验室，该实验室的建立，为后续开展各项核级密封及符合未来安全、环保趋势的低泄漏密封新产品的研发提供了实验条件，也为宝骅的产品筑起了技术护城河。公司在核电及石化等领域深耕多年，通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设，形成了较高的市场知名度和影响力。公司管理层拥有丰富的行业经验，对于行业发展趋势有着深刻的见解，洞察客户和市场需求的变化，依托高水平的研发团队通过自主研发与合作研发相结合的方式实现产品和技术的升级换代。公司经过多年与核电、石化的产品研发，培养了一批技术骨干，建立起一套涵盖生产、技术、原料、管理等方面的具有竞争力的质量控制体系，确保产品的先进性、稳定性和可靠性，公司凭借优异的产品性能和稳定的产品质量，成为包括中广核、中国核电等大型核电企业的优秀供应商，同时也是中国石化、宝钢集团等长期供应商。公司通过“直销”模式由销售人员密切跟踪客户，提供产品销售和技术服务，满足客户需求，为公司获取持续稳定的收入、利润和现金流。（一）生产模式 公司的生产模式为自行生产模式。生产部根据销售订单围绕产品质量、成本、安全环保和交货期等方面的目标，结合工艺、研发等部门的设计方案制定原、辅材料需求计划和生产作业计划并下达到各生产车间组织生产，并由质量部门实施产品质量控制。（二）采购模式 根据提供产品不同，公司将供应商分为两类，一类为物料供应商，直接为公司提供原材料；另一类为外协加工商，即对于小部分需要特殊处理（如热处理）或者模具、车床加工，公司委托外协加工商进行处理以降低成本。对于日常生产使用的标准不锈钢棒材、石墨、合金板，采购部根据历年平均用量预先采购，维持适量安全库存；对于种类和规格繁多的半成品则分为两部分，通用标准件按照历史用量预先采购，而非标准件则按订单采购。为了保证产品质量，公司制定了严格的供应商选择评价程序，通过评审后该供应商才能成为公司的定点采购单位。（三）销售模式 公司销售全部为直销模式，公司通过投标方式或业务洽谈方式获取客户，合同的签订、后续维护均由公司直接负责，增加公司客户粘度。（四）研发模式 公司重视人才的引进和积累，坚持以自主创新为主、合作研发为辅的研发模式。在调研、学习国内外先进技术和研究成果的基础上，组织研发力量消化、吸收，通过自主研发，公司形成了一批具有自主知识产权的创新产品，在相关技术领域形成了一系列核心技术。公司多年研发领域的沉淀，已经建立起了完善的研发试验装置，培养了一批技术骨干，拥有自己的研发实验室，为行业提供了大量试验数据。（五）盈利模式 公司的盈利模式为依靠自身在密封件领域的技术优势以及企业管理优势，将产品定位于中高端市场的高技术含量、高附加值产品，实现差异化竞争优势，在高端细分市场获得领先地位及利润。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持以客户需求为导向，以经济利益为中心，以技术创新为动力，以现代管理为依托，不断提升公司价值，努力实现股东合理回报，积极承担社会责任，为建设创新型国家贡献力量。2018 年度，公司实现营业收入 3604 万元，同比减少 3.71%，净利润 918 万元，同比减少 21.22%。报告期末，公司总资产 6863 万元，同比增长 20.81%。2018 年度，公司在行业布局、机构搭建、市场营销、新产品研发、专业人才运用持续加大投入，全面提升公司整体实力，夯实基础。公司深挖客户需求，注重新产品研发，成效显著；公司从不同维度加强市场开拓，报告期内，新开发客户 14 家，形成销售业绩 256 万元；新增量产新产品 2 款，形成销售业绩448 万元。并且，公司重视挖掘优秀研发及销售人才，建立人才梯队和战略预备队，推行了“师带徒培训计划”，员工素质得到了全方位的提升。(二二)行业情况行业情况 密封行业虽小，但牵扯的面很广，过去大量小型企业产品、技术、设备、规模固化，发展缓慢，独立开发新品能力不足，很长时间国内中高端密封产品市场基本被国外企业垄断。近年，随着国内制造水平的提高，全球密封制造基地不断向中国等新兴发展中国家转移，我司抓住国家大力发展自主研发密封产品的契机，结合我国具备的原材料资源优势、产品价格优势、人文服务优势，应对复杂的市场变化和压力，拓展研发、深挖市场，夯实管理，顺利进入较快速的发展通道，对现有客户需求进行深挖，对潜在客户进行有效发展。公司更注重中高端密封产品的研发及生产，目前产品已广泛运用于核电、石化、冶金、船舶、造纸、食品等行业，部分产品技术水平具备国际竞争力。报告期内，公司新增专利 11 项，其中发明专利 2 项；报告期末，公司共获得专利 68 项；其中发明专利31 项,实用新型专利 37 项。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 24,695,736.88 35.99%8,308,323.15 14.63%197.24%应收票据与应收账款 21,617,195.96 31.50%24,291,145.32 42.76%-11.01%14 存货 4,829,353.18 7.04%5,120,560.91 9.01%-5.69%投资性房地产 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 固定资产 13,883,137.54 20.23%15,333,792.38 26.99%-9.46%在建工程 272,249.01 0.40%短期借款 3,000,000.00 4.37%长期借款 0 0.00%0 0.00%股本 20,000,000.00 29.14%20,000,000.00 35.21%0.00%资本公积 15,694,710.22 22.87%15,694,710.22 27.63%0.00%未分配利润 18,758,656.55 27.34%10,492,379.23 18.47%78.78%资产总计 68,624,140.29 56,803,867.66 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 1,638.74 万元，增幅 197.24%，主要原因为：（1）本期末短期借款增加 300万元，（2）公司本年实现 918.48 万元净利润同时公司销售回款情况良好，应收票据及应收账款较上年末减少 267.39 万元。2、未分配利润本年较上年增加 78.78%，主要原因为 2018 年度为盈利并未进行分红。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 36,042,907.61-37,431,236.97-3.71%营业成本 12,830,956.81 35.60%13,887,726.69 37.10%-7.61%毛利率%64.40%-62.90%-管理费用 3,956,683.25 10.98%4,532,546.35 12.11%-12.71%研发费用 7,430,797.59 20.62%7,280,318.42 19.45%2.07%销售费用 3,209,729.66 8.91%2,834,690.70 7.57%13.23%财务费用 48,100.25 0.13%133,904.27 0.36%-64.08%资产减值损失-17,397.67-0.05%182,099.43 0.49%-109.55%其他收益 1,468,200.00 4.07%504,960.00 1.35%190.76%投资收益 0 0.00%2,233,623.47 5.97%-100.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益-8,616.79-0.02%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 9,460,397.39 26.25%10,682,514.64 28.54%-11.44%营业外收入 850,043.95 2.36%2,412,739.14 6.45%-64.77%营业外支出 10,000.00 0.03%394,133.38 1.05%-97.46%净利润 9,184,752.58 25.48%11,658,199.14 31.15%-21.22%15 项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本年较上年减少 3.71%，变动较小。营业利润本年较上年减少 11.44%，主要原因为 2017 年度有投资收益，2018 年无投资收益产生。净利润本年较上年减少 21.22%，主要原因第一为 2017 年度有投资收益，第二为 2017 年度的营业外收入大于 2018 年。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,437,075.00 37,077,541.94-7.12%其他业务收入 1,605,832.61 353,695.03 354.02%主营业务成本 12,578,445.96 13,854,337.75-9.21%其他业务成本 252,510.85 33,388.94 656.27%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%密封产品 34,437,075.00 95.54%37,077,541.94 99.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 3,551,136.35 9.85%1,146,659.22 3.06%华北地区 767,280.21 2.13%1,916,997.01 5.12%华东地区 18,765,371.99 52.06%23,457,943.11 62.67%华南地区 9,311,503.48 25.83%10,329,869.94 27.60%华中地区 39,857.27 0.11%42,748.73 0.11%西北地区 1,613,575.87 4.48%6,341.88 0.02%西南地区 388,349.83 1.08%176,982.05 0.47%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、营业收入本年较上年减少 3.71%，变动较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 3,945,592.38 10.95%否 2 客户二 2,316,366.96 6.43%否 3 客户三 1,939,830.09 5.38%否 4 客户四 1,932,028.26 5.36%否 5 客户五 1,578,598.78 4.38%否 16 合计合计 11,712,416.47 32.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 1,992,489.33 12.24%否 2 供应商二 1,705,344.55 10.47%否 3 供应商三 1,581,216.00 9.71%否 4 供应商四 906,672.32 5.57%否 5 供应商五 895,896.97 5.50%否 合计合计 7,081,619.17 43.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,838,593.64 7,726,222.67 105.00%投资活动产生的现金流量净额-2,383,109.75 10,380,681.57-122.96%筹资活动产生的现金流量净额 2,962,517.50-17,141,084.99-117.28%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动比例为 105.00%，主要原因为应收款回款的增长及税费的减少。投资活动产生的现金流量净额变动比例为-122.96%，主要原因为 2017 年度有收回投资收到的现金及取得投资收益、处置子公司及其他营业单位收到的现金。筹资活动产生的现金流量净额变动比例为-117.28%，主要原因是由于 2017 年度有偿还大额贷款，分配股利、利润或偿付利息支付的现金支出。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)17 及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 2,475,024.92 应收票据及应收账款 24,291,145.32 应收账款 21,816,120.40 应收利息 其他应收款 340,340.00 应收股利 其他应收款 340,340.00 固定资产 15,333,792.38 固定资产 15,333,792.38 固定资产清理 应付票据 应付票据及应付账款 3,544,987.30 应付账款 3,544,987.30 应付利息 其他应付款 73,168.30 应付股利 其他应付款 73,168.30 管理费用 11,812,864.77 管理费用 4,532,546.35 研发费用 7,280,318.42 2.财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 出售控股子公司宝马环境股权，2017 年 1 月 9 日，宝骅有限召开股东会，审议同意公司将持有的宝马环境的全部股权转让给铱通管理。同日，宝骅有限与拉迪技术（铱通管理曾用名）签署股权转让协议，约定将宝骅有限持有的宝马环境 255 万股（占宝马环境总股本 51%），以人民币 382.5 万元的价格转让给拉迪技术，每股价格为 1.50 元。2017 年 1 月 16 日，宝马环境就本次股权转让办理完成了工商变更登记手续。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司实现营业收入 3604 万，净利润 918 万，为社会，投资者创造了相对较高的财务价值，18 同时通过缴纳地方税费，提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展与社会共享企业发展成果，切实履行了公众企业作为社会人、纳税人的社会责任。报告期内，企业增加就业岗位 3 个，积极关注员工个人成长，形成“诚信、创新、合作、共进、感激”的核心价值观，公司还热心环保及公益事业，积极履行公众企业的社会责任。同时，公司关注员工身心健康，积极帮扶困难职工，对于因大病、意外伤害等原因造成困难的员工工会积极开展慰问。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司运作规范，在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立并在公司法、证券法、及公司章程的要求下规范运作；公司对外担保、对外投资、关联交易管理等内部控制体系运行良好；公司主营业务持续增长，资产负债结构合理，整体盈利能力明显，主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层团队稳定；公司及全体员工无重大违法、违规行为。综上所述，公司持续经营能力良好，业务规模日益扩大，也不存在对公司持续经营能力造成影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为马志刚、侯敏夫妇，二人合计直接持有公司 50%股份，并通过铱通管理、昂勤咨询、创推信息间接持有公司 45.44%股份，故马志刚及侯敏二人合计持有公司 95.44%股份。马志刚担任公司董事长、总经理职务，侯敏担任公司董事、财务负责人、董事会秘书职务，二人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资进行不当控制，将会对公司及中小股东的利益产生不利影响。应对措施：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。（二）公司治理风险 股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。然而，公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。应对措施：公司将充分发挥监事会的监督作用，督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。同时，公司管理层将认真学习公司治理内部控制文件，主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到规范运行。（三）宏观经济波动的风险 公司主营业务为各类密封的设计、研发、制造和销售。产品广泛应用于核电、火电、石化、冶金、船舶、造纸等行业。公司产品的市场需求受所应用行业固定资产投资和技术改造项目增量的影响，而这些行业每年的新增投资与国家宏观经济形势具有较强的相关性。近年来，受全球经济低迷、淘汰过剩产能、主要工业指标下滑等因素影响，我国经济增长速度持续下降。如果国家宏观经济波动导致终端应用行业的投资放缓或者限制下游和终端应用行业发展，公司产品销量和营业利润将会受到直接影响下游主机厂客19 户已经普遍呈现业