871745_2018_巴科股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 巴科股份 NEEQ:871745 深圳市巴科光电科技股份有限公司 Shenzhen BAKO Optoelectronics Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，公司为扩大规模，降低成本，在安徽蚌埠投资设立了全资子公司-安徽巴科光电科技股份有限公司。2018 年 6 月，公司为扩大国际市场销售额，设立控股子公司深圳市巴科威视科技有限公司。2018 年 11 月，公司取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合批准颁发的高新技术企业证书。2018 年 6 月，公司 P1.9-P10 户内外显示屏被深圳第三届“蓝点奖”授予“创新技术产品”荣誉称号。同时，此次“蓝点奖”还授予公司创始人刘迪红先生“卓越企业家”称号。2018 年 12 月，公司取得深圳市半导体照明产业发展促进会颁发的 2018 年度深圳半导体照明产业显示屏类优秀企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、巴科股份 指 本公司、公司、股份公司、巴科股份 股东大会 指 深圳市巴科光电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市巴科光电科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市巴科光电科技股份有限公司监事会 公司章程 指 深圳市巴科光电科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商 指 上海证券有限责任公司 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）LED 指 光能的半导体器件 CE 认证 指“CE”标志是一种安全认证标志，凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要求，从而实现了商品在欧盟成员国范围内的自由流通。3C 认证 指 China Compulsory Certification，即 3C 认证，全称为“强制性产品认证制度”，它是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘迪红、主管会计工作负责人刘丽丽及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司的前五名供应商与客户信息披露涉及商业机密，已于 2019 年 4 月 24 日向全国股份转让系统公司申请豁免披露并审核通过。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理风险 公司在有限公司阶段的治理机制不够完善，存在运作不规范的现象。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构。但由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一定时间的实践检验，公司治理需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司未来业务范围的扩大，经营规模和人员规模也将扩张。对公司内部管理制度和人才引进提出更高的要求。如果公司在发展过程中，不能妥善、有效地解决与高速成长伴随而来的内部治理风险，将对公司生产经营造成不利影响。二、实际控制人不当控制风险 刘迪红直接持有公司 20,400,000 股股份，占注册资本 68.00%，同时其担任公司董事长和总经理职务，能够对公司经营决策产生实质性影响，为公司控股股东及实际控制人。公司虽已建立起一套相对完整的公司治理制度，但作为本公司控股股东、实际控制人，刘迪红仍可能利用其对公司的控制地位和对公司的影响力，通过行使表决权对本公司经营、人事、财务等方面的决策实施不当控制，从而影响本公司的正常经营，为本公司持续健康发展带来风险。6 三、应收账款金额较大风险 报告期内，公司应收账款金额较大，占资产比重较高，22018年 12 月 31 日公司的应收账款净额为 68,093,688.18 元，占资产总额的比例分别为 47.83%。公司应收账款金额较大，主要原因系受 2018 年度全球市场环境影响，且公司对大客户的账期给予适度宽限，虽然公司应收账款账龄绝大部分在一年以内，存续期较短，发生坏账的可能性较低。但若由于客户延迟付款或拖欠货款，仍会对公司造成一定的资金压力，从而形成经营风险。四、税收优惠政策变化的风险 2018 年 11 月 9 日，公司取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合批准颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR201844204012，有效期三年。公司自2018 年 11 月 9 日至 2021 年 11 月 8 日适用 15%的优惠税率。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不能继续享受相关税收优惠，将对公司经营业绩产生一定影响。五、公司所租用有产权瑕疵生产用房的风险 目前，公司的办公和生产场所的房屋为租赁取得，地点位于深圳市光明新区公明办事处长圳社区裕永兴工业园 3 号厂房一层B 区、二层至四层及宿舍。根据深圳市公明长圳股份合作有限公司出具的“证明”，该厂房系深圳市裕永兴实业有限公司（以下简称“裕永兴”）租赁深圳市公明长圳股份合作有限公司（长圳社区集体企业）所有的工业用地上建造的房产，地上房产的产权系裕永兴所有。上述房产未取得产权证书。2017 年 8 月份，裕永兴将上述房产委托深圳市同达飞投资有限公司租赁给巴科股份。租赁期限为 2017 年 9 月 1 日至 2020 年 8 月 31 日。若上述厂房在租赁期内被拆迁或改变生产经营用途导致租赁合同中途终止，或公司租赁期满不能顺利续租，公司将面临生产办公基地搬迁的风险，公司的正常生产经营活动将受到一定程度的影响。六、公司存在补缴住房公积金的风险 住房公积金是国家取消福利分房政策后要求企业为职工增加的福利性待遇，为员工规范地缴纳住房公积金是企业承担社会责任的主要体现之一，也是住房公积金管理条例规定的法定义务。2016 年 1 月公司已按照相关条例开立住房公积金帐户，2017 年 4 月开始为全体员工缴纳住房公积金，但在此之前公司存在未及时开立公积金帐户现象。根据 住房公积金管理条例，单位逾期不缴或者少缴住房公积金的，由住房公积金管理中心责令限期缴存；逾期仍不缴存的，可以申请人民法院强制执行。因此，公司存在需要补缴往期住房公积金的相关风险。七、出口国家或地区政治、经济环境变化对公司持续经营的影响 报告期内，公司境外销售收入占总销售收入的比例为 29.2%。出口国家或地区政治、经济环境如果出现重大变动或汇率出现重大波动，对公司持续经营可能产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市巴科光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen BAKO Optoelectronics Co.,Ltd.证券简称 巴科股份 证券代码 871745 法定代表人 刘迪红 办公地址 深圳市光明新区公明办事处长圳社区长明路裕永兴工业区 3 号厂房第一层 B区、二层至四层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李义兵 职务 董事、信息披露负责人 电话 0755-29995897 传真 0755-29995087 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市光明新区公明办事处长圳社区长明路裕永兴工业区 3 号厂房第一层 B 区、二层至四层 518001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 11 日 挂牌时间 2017 年 8 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-396 电子器件制造-3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 LED 电子显示屏 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 刘迪红 实际控制人及其一致行动人 刘迪红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91440300682033810T 否 注册地址 深圳市光明新区公明办事处长圳社区长明路裕永兴工业区 3 号厂房第一层 B 区、二层至四层 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄鹏程、韩学会 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,245,499.43 169,081,936.93-8.77%毛利率%20.18%21.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,572,348.88 12,140,369.81-45.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,768,671.83 11,599,867.34-58.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.68%28.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.20%27.30%-基本每股收益 0.22 0.40-45.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,366,845.06 137,143,967.44 3.81%负债总计 86,921,413.85 88,581,273.41-1.87%归属于挂牌公司股东的净资产 55,135,042.91 48,562,694.03 13.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.62 14.20%资产负债率%（母公司）60.88%64.59%-资产负债率%（合并）61.05%64.59%-流动比率 1.45 1.39-利息保障倍数 16.13 62.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,814,256.00 3,272,137.06-13.99%应收账款周转率 2.06 2.68-存货周转率 3.40 4.29-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.81%27.93%-营业收入增长率%-8.77%18.71%-净利润增长率%-48.66%3.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,422,987.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-298,614.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,124,372.65 所得税影响数 320,695.60 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,803,677.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 11 应收帐款 66,798,131.83 应收票据及应收帐款 66,798,131.83 应付帐款 62,253,014.80 应付票据 9,991,797.32 应付票据及应付帐款 72,244,812.12 应付利息 38,540.69 其他应付款 240,930.00 279,470.69 管理费用 15,982,821.27 7,208,718.77 研发支出 8,774,102.50 根据财政部 2018 年 6 月发布的财会201815 号文追溯调整 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于 LED 显示屏的研发、生产和销售，公司获得了高新技术企业证书。公司在行业中处于较领先的地位，经过多年行业深耕积累沉淀，目前已经将产品从国内推广至泰国、巴西、法国、俄罗斯、印度、美国、马来西亚等众多国家，占据了一定的市场规模。（一）销售模式 公司设有专门的市场部负责公司各类产品的市场策划和市场宣传等活动；国际业务部和国内业务员负责产品销售的具体事务。公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，向终端客户或工程商提供产品的售前、售中和售后服务，并在服务过程中获取更多的需求信息，最终达到扩大市场份额的目的。（二）采购模式 公司作为 LED 电子显示屏的生产制作商，主要采购的原材料有 LED 发光二极管、电子线路板、驱动控制IC、直流驱动电源、信号控制系统、五金结构件和电子线路线材。在日常生产经营中，公司采购部根据产品类型的不同，采取了不同的采购模式：LED 发光二极管为 LED 电子显示屏的的核心硬件，使用量大，成本占比高，对产品的品质和品牌形象影响巨大。根据上游供应商的品牌能力和生产能力，公司挑选一到两家的产品，根据其提供的不同方案，由研发中心先进行软硬件的适配、兼容性测试等，测试通过后与供应商建立合作关系，然后再根据销售订单情况批量下单采购；电子线路板为定制化原材料，所有的线路板的型号都是根据公司产品定制的。公司选择合适的供应商，签订保密协议，约定生产品质要求标准，商谈供货价格，然后根据生产订单情况批量下单采购；公司根据产品定位标准，选取某品牌的驱动控制 IC，新产品的设计开发围绕控制 IC 功能展开。产品开发成功后，公司与芯片供应商建立合作关系，后续根据订单情况批量下单采购；直流驱动电源和信号控制系统一般采购市面主流的产品，供应商选取范围较广，公司根据多年合作情况选取合作供应商；五金结构件一般使用公司自行设计的模具，公司与供应商签订保密协议，后续根据订单需要在供应商处购置相应的模具，再批量下单采购。此外，公司通过零星请购的方式采购办公用品等商品。这类商品市场为充分竞争市场，公司可根据需要实时采购。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司在股东的支持和董事会的正确领导下，在全体员工的共同努力下，以提高客户满意度为初衷，不断对现有产品进行升级，加大市场推广，同时规范内部生产管理。报告期内公司实现营业收入 154,245,499.43 元，同比下降 8.77%，实现净利润 6,232,737.18 元，同比下降 48.66%。1、产品研发方面，公司始终坚持自主创新的研发思路，不断加大研发投入，在升级现有系列产品的同时，开发新的产品。报告期内，在推出多款新产品的同时，公司圆满完成了对原有“钻石二代”系列产品的升级。2018 年 6月，公司 P1.9-P10 户内外显示屏被深圳第三届“蓝点奖”授予“创新技术产品”荣誉称号，此次“蓝点奖”还授予公司创始人刘迪红先生“卓越企业家”称号。与此同时，公司高度重视自主知识产权保护，报告期内共申请实用新型专利 8 项，获得软件著作权 4 项。2、市场推广方面，公司从市场需求出发，进一步加大对户内外高清产品的推广销售。在保持现有国内市场平稳发展的情况下，重视海外市场的开拓，报告期内公司积极参与包括荷兰、美国、德国在内的多个国内外行业展会，在维护原有客户的基础上，公司在中东市场、东南亚市场以及北美市场均有一定的突破，其中“钻石二代”系列产品入驻越南电视台戏院、沙特首都利雅得政府会议，“太空船”系列产品亮相欧洲爱沙利亚体育场馆，均获得一致好评。(二二)行业情况行业情况 随着显示屏高速增长，2018 年 LED 产值规模达到 7287 亿元，同比增长达到 13.5%，2020 年中国 LED 产值规模将突破万亿。综观全球，据专业机构统计，2022 年全球 LED 显示屏市场规模将达到 93.49 亿美金，而中国 LED 显示屏由占据了世界 80%以上的产能。报告期内，随着中美贸易战以及由此带来的对全球经济形势的影响，以及 LED 屏行业上游各类原材料的价格上涨，LED 屏企业面临的生存压力逐步增加。与此同时，“337”事件也给国内显示屏企业敲响了知识产权保护的警钟。1、LED 显示屏超高清化，小间距趋势持续发酵 工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合印发了超高清视频产业发展行动计划（20192022 年）。预计到 2022 年，我国超高清视频产业总体规模将超过 4 万亿元，超高清视频用户数达到 2 亿。事实上，LED 显示屏超高清化已经成为一个十分明显的趋势,而要想实现高清必然意味着led 显示屏的点间距越来越小。数据显示，2018 年室内小间距市场规模为 19.97 亿美金，高达 39的年成长主要来自于未来超小间距趋势的持续发酵。LED 小间距显示屏的主要应用领域为企业及教育、高端零售、酒店以及影剧院等室内文化娱乐场所，但目前渗透率还不高，未来小间距显示屏将会在这些室内应用场景中继续发力，并进一步渗透户外应用市场。2、新技术层出不穷，市场化任重道远 近年来，LED 显示屏行业不断涌现诸如 IMD 集成封装技术、Mini LED 等新型技术，极大地促进了行业的技术进步。2018 年更可谓是技术元年，从年初掀起的 COB 封装技术风潮，再到 Mini LED、Micro LED 技术获得突破性进展，各大公司积极布局各类型新技术，国内部分公司已经推出新一代 IMD、Mini LED 小间距高清显示屏。然而，梦想很丰满，现实却有些骨干，虽说 COB、Mini LED、Micro LED 等产品技术不断获得突破，并逐渐成熟化，但是从目前来看，它们离真正市场化，尚有很长一段路要走。3、经济全球化发展，行业面临新的挑战 近年来，随着国内 LED 显示屏厂家数量剧增，LED 屏企业所面对的生存压力也逐步添加，许多知名厂家纷纷把目光投到海外，中国 LED 显示屏占据了世界 80%以上的产能。其中美国则是中国 LED 显示屏出口最大的输出市场。2018 年的中美贸易战、LED 显示屏行业的“337”事件，给全行业带来了新的挑战。未来在提高产品品质的同时，如何完善知识产权的建设，同时放眼全球，不断开拓包括欧洲、中东、东南亚14 及其他新兴市场，这些都是引发国内 LED 屏行业深思的问题。4、原材料价格不断上涨，加速企业产品升级 2018 年，LED 上游原材料市场“涨”声此起彼伏，直接导致采购成本上升，给下游 LED 屏厂家带来一定的成本压力。为了缓解压力，业内部分龙头 LED 屏企业纷纷对产品价格进行了一定程度的上涨。LED 产品价格的提升或将推动 LED 行业摆脱“低价”的恶性竞争，走向良性的价格竞争之中。此外，“涨价”还会加速 LED 企业进行产品的升级，生产工艺的优化，走创新的发展路线。在外部市场环境的影响及采购成本的压力下，公司一方面持续进行产品的升级换代及生产工艺的优化，一方面加大市场推广的力度，力求提高销售收入及向产品创新方向发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,488,638.64 8.77%16,023,963.88 11.68%-22.06%应收票据与应收账款 68,093,688.18 47.83%66,798,131.83 48.71%1.94%存货 38,552,639.59 27.08%32,333,039.06 23.58%19.24%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 15,715,167.86 11.04%16,775,504.85 12.23%-6.32%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 765,625.00 0.54%2,855,791.40 2.08%-73.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末长期借款较上年期末大幅下降主要原因是 2018 年每月归还银行借款，未新增贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,245,499.43-169,081,936.93-8.77%营业成本 123,110,213.51 79.81%131,939,059.04 78.03%-6.69%毛利率%20.18%-21.97%-管理费用 7,778,872.12 5.04%7,208,718.77 4.26%7.91%研发费用 7,471,865.35 4.84%8,774,102.50 5.19%-14.84%销售费用 9,398,037.60 6.09%6,532,354.31 3.86%43.87%财务费用 227,312.57 0.15%810,730.13 0.48%-71.96%15 资产减值损失 2,902,330.21 1.88%1,860,980.12 1.10%55.96%其他收益 4,043,688.60 2.62%2,115,721.18 1.25%91.13%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%-53,912.07-0.03%100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 6,586,767.05 4.27%13,120,455.50 7.76%-49.80%营业外收入 307,062.38 0.20%396,494.92 0.23%-22.56%营业外支出 605,676.78 0.39%307,957.27 0.18%96.68%净利润 6,232,737.18 4.04%12,140,369.81 7.18%-48.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期较上年同期销售费用大幅增加 43.87%的主要原因是销售人员工资薪金有所增加，同时公司加大市场推广，建立更完善的售后服务部，售后服务费有所增加。2、本期较上年同期财务费用大幅下降 71.96%的主要原因是 2018 年人民币相对美金汇率有所下降，导致汇兑损益。3、本期较上年同期资产减值损失大幅增加 55.96%的主要原因是电子产品更新换代，导致 2018 年计提存 货跌价准备 1,479,555.20 元，。4、本期较上年同期其他收益大幅增加 91.13%的主要原因是政府补助增加。5、本期较上年同期资产处置收益未发生处置收益。6、本期较上年同期营业利润大幅下降 49.80%的主要原因是（1）原材料价格有所上涨；（2）人工成本有所增加；（3）公司加大市场推广力度；（4）受 2018 年度整体市场行情影响，订单量有所下降。7、本期较上年同期营业外支出大幅增加 96.68%的主要原因是有债务重组损失等原因。8、本期较上年同期净利润下降 48.66%的主要原因是（1）原材料价格有所上涨；（2）人工成本有所增加；（3）公司加大市场推广力度；（4）受 2018 年度整体市场行情影响，订单量有所下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 154,240,856.87 168,971,006.90-9.55%其他业务收入 4,642.56 110,930.03-2,289.42%主营业务成本 123,110,213.51 131,939,059.04-7.17%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 显示屏 121,907,768.88 79.03%134,845,952.23 79.75%LED 全彩模组 25,773,325.56 16.71%28,149,220.18 16.65%LED 显示屏辅助材料 6,559,762.43 4.25%5,975,834.49 3.53%合计 154,240,856.87 100.00%168,971,006.90 99.93%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 91,968,125.89 59.62%119,636,775.73 70.76%外销 62,272,730.98 40.37%49,334,231.17 29.18%合计 154,240,856.87 100.00%168,971,006.90 99.93%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年销售收入内销部分比上年下降 23.13%的主要原因是国内竞争激烈，且 2018 年 LED 屏行业市场环境影响导致国内订单量下降；外销部分比上年增加 26.23%的主要原因是新增境外大客户所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 23,791,050.97 15.42%否 2 第二名 17,159,241.77 11.13%否 3 第三名 8,596,205.58 5.57%否 4 第四名 6,314,373.53 4.09%否 5 第五名 5,227,484.55 3.39%否 合计合计 61,088,356.40 39.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 18,823,709.63 15.65%否 2 第二名 15,762,851.04 13.10%否 3 第三名 8,564,205.48 7.12%否 4 第四名 7,747,635.87 6.44%否 5 第五名 6,683,173.73 5.56%否 合计合计 57,581,575.75 47.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,814,256.00 3,272,137.06-13.99%投资活动产生的现金流量净额-2,262,665.56-2,252,939.95-0.43%筹资活动产生的现金流量净额-3,285,300.25 986,881.00-432.90%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年经营活动产生的现金流量净额较上年减少 457,881.06 元，下降幅度为 13.99%，主要原因是（1）原材料价格有所上涨；（2）员工工资薪金有所上涨。2、2018 年筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 4,272,181.25 元，下降幅度为 432.90%，主要原因17 是本期没有新增银行借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司全资子公司安徽巴科光电科技有限公司，成立于 2018 年 4 月 10 日，注册资本 1000 万元，法定代表人刘迪红，注册地址为蚌埠市燕山路山香家园 2 号楼 419 室，主要从事 LED 新型显示屏的技术开发、生产和销售，该公司目前暂未开展业务。2、公司控股子公司深圳市巴科威视科技有限公司（以下简称“巴科威视”），成立于 2018 年 6 月 13 日，注册资本 200 万元，其中本公司出资人民币 98 万元，占注册资本的 49%。同时根据本公司与张强签订的一致行动人协议，本公司取得对巴科威视 74.50%的表决权。该公司法定代表人张强，注册地址为深圳市龙华区民治街道民治社区民治大道 318 号嘉熙业广场 1201-1202，主要从事电子显示产品、LED 小间距 VR 显示系统、LED 照明产品、LED 显示屏的研发与销售。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：1、原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；2、原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；3、原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；4、原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；5、原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；6、原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；7、原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；8、进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；9、在财务费用项目下分拆“利息费用”“利息收入”明细项目；10、股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。公司已根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。科目科目 上年期末（上年同期上年期末（上年同期 ）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收帐款 66,798,131.83 应收票据及应收帐款 66,798,131.83 应付帐款 62,253,014.80 应付票据 9,991,797.32 应付票据及应付帐款 72,244,812.12 应付利息 38,540.69 18 其他应付款 240,930.00 279,470.69 管理费用 15,982,821.27 7,208,718.77 研发支出 8,774,102.50 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2018 年 4 月 10 日，公司设立全资子公司安徽巴科光电科技有限公司，自 2018 年 5 月起，该公司纳入合并报表范围。2、2018 年 6 月 13 日，公司与另两名股东张强、易亚平共同投资设立巴科威视，其中公司持有巴科威视49%的股权，张强持有其 25.50%的股权，根据本公司与张强签订的一致行动人协议，本公司取得对巴科威视 74.50%的表决权，并将其纳入本公司的合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。公司自设立以来扎根宝安、造福当地，努力践行社会责任，踊跃投身到回报社会的公益活动中。一方面在追求效益的同时，公司依法纳税，接受政府和社会公众的监督；另一方面，积极参与当地的各种慈善活动，并提供大量就业机会帮助当地居民改善生活质量，支持地区经济发展、和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司董事会认为公司具有较强的持续经营能力，主要体现在以下几个方面：1、内部控制体系运行良好 公司按照企业会计准则、会计法、税法、经济法等国家有关法律法规的规定，建立了较为完善的财务管理制度、会计核算制度和内部控制制度；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力。2、管理层经验丰富 公司高级管理层人员、核心技术人员在 LED 显示屏行业的工作年限均在 10 年以上，具有丰富的从业经验，对行业发展趋势和公司产品的价值具有深刻的理解和认识。同时，公司秉承“人才是核心竞争力”的理念，一直把人才的引进、培养放在重要的位置，在积极招聘优秀的企业管理、技术研发、市场营销、生产质量管理人才的同时，注重内部人才梯队的培养。3、研发实力雄厚 在产品研发方面，公司一直推行以市场需求为导向的研发机制，即公司产品开发以营销人员及市场人员反馈的市场需求信息为基础，在通过充分的可行性论证后，启动产品开发流程，逐步试产、量产，最终大规模向市场推广。目前，公司通过自主研发和外购的方式，共计拥有 15 项专利，其中发明专利 3 项、实用新型专利 6 项、外观设计专利 6 项，同时公司还拥有 7 项软件著作权。4、品牌扎根行业多年 公司立足于 L