872162_2018_九博股份_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

公告编号：2019-009 1 2018年度报告 九博股份 NEEQ:872162 广东九博科技股份有限公司 Guangdong Global Technology Co.,Ltd.公告编号：2019-009 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-009 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 广东九博科技股份有限公司 股东大会 指 广东九博科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东九博科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东九博科技股份有限公司监事会 原宽电子 指 广东原宽电子科技有限公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 开源证券、开源证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公告编号：2019-009 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑向东、主管会计工作负责人郑向东及会计机构负责人（会计主管人员）汪欢保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电信运营商的依赖风险 目前，我国通信设备制造行业的主要客户是电信运营商，行业的发展在很大程度上受制于电信运营商的固定资产投资规模。本行业企业的业务依赖于电信运营商，而电信运营商的投资规模受国家产业政策、技术发展等因素的影响，一旦电信运营商的通信基础设施投资规模发生变化，对于通信设备的技术要求、需求结构和数量发生波动，将会对本行业的生产经营带来一定程度的风险。产品质量风险 公司为通信运营商、广电运营商、通信工程公司提供公共传输接入网络建设的关键设备及解决方案，接入设备的质量情况直接影响整个网络的运营效果，电信运营商产品性能的稳定性和一致性作为考核供应商的关键指标之一。一旦产品质量出现问题，会严重影响公司品牌形象。核心技术人才流动风险 公司业务的开展对人力资本的依赖性较高，包括研发、营销等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的科技人才对公司持续发展壮大至关重要。目前企业间技术人才的争夺十分激烈，如果公司的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一定的风险。技术更新风险 公司产品是基于不同网络通讯技术和相应的主芯片而研发，所以受到网络通讯技术及主芯片进步的引领，必然面临产品技术更新换代、产品结构调整等一系列的压力。如果未来新技术和新产品不能及时研发成功，或者对技术、产品、市场趋公告编号：2019-009 5 势把握出现偏差，将削弱公司竞争力。另一个方面，相关研发技术的持续投入及产品更新换代，需要厂商不断投入大量资金进行技术跟踪和前沿研究，如果在研发上资金投入不足，有可能无法及时跟上技术升级换代的步伐，而丧失发展的主动性。市场竞争加剧风险 目前，国内从事通信设备制造行业的同类企业众多，市场竞争多以价格战为主要手段，且垄断程度较高，小规模企业进入该行业的门槛较高。目前市场上已有不少小企业在规模化生产能力、资金和销售方面具有优势。而公司在以上方面还存在一定差距，公司将面临一定的市场竞争风险。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人郑向东直接持有公司 60.33%的股份，持股比例超过 50.00%。虽然公司已经建立“三会”议事规则、关联交易管理办法等严格的内控制度，对实际控制人的行为进行约束，但若郑向东利用其控制地位对公司的经营决策、发展战略、人事任免和利润分配等重大事宜进行不当控制，可能损害公司或其他股东的权益。公司治理的风险 公司在 2016 年 12 月 28 日整体变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是在公司挂牌全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度执行中尚需理解、熟悉，执行的效果有待考察。有限公司变更为股份公司后，公司对照非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款的相关规定，进一步完善了纠纷解决机制、关联交易约束机制、利润分配等重要内控制度条款。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层对规范运作意识的提高还需要一个过程，随着公司不断扩大经营规模和因为范围，公司治理将面临更大挑战。因此，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东九博科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Global Technology Co.,Ltd.证券简称 九博股份 证券代码 872162 法定代表人 郑向东 办公地址 广东省广州市天河区东圃车陂路黄洲工业区 06 号第四层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱珊珊 职务 董事会秘书 电话 020-38602711 传真 020-38628629 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市天河区东圃车陂路黄洲工业区 06 号第四层 510660 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 2 月 5 日 挂牌时间 2017 年 9 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-39-392-3921 通信设备制造 主要产品与服务项目 MSAP 综合业务接入设备、SDH 光端机、PDH 光端机、光纤收发器、协议转换器、工业级 ONU、SFP 光模块、IPRAN 分组传送网设备、CWDM 粗波分、电话光端机、视频光端机、无源光纤扩容器、分光器、光纤快速连接器、OPS 光线路自动保护切换仪、BPS 光旁路保护系统、PON 政企网关、室外型 WLANAP、WLAN AC、网络安全审计系统、IPPBX 融合通信设备、IAD 综合业务接入设备、IP 话务台系统、计费系统、IP 录音系统等产品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑向东 实际控制人及其一致行动人 郑向东 公告编号：2019-009 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440000726520064N 否 注册地址 广东省广州市天河区思成路 23 号229 室 否 注册资本（元）50,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 鲁友国、蒋翠华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,622,415.29 54,407,312.79-17.98%毛利率%37.25%40.72%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,321,097.66 1,733,242.46-233.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,440,022.97 33,185.52-19,506.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.27%3.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.84%0.06%-基本每股收益-0.0460 0.0343-234.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,771,327.58 70,140,174.05 0.90%负债总计 17,538,639.36 14,586,388.17 20.24%归属于挂牌公司股东的净资产 53,232,688.22 55,553,785.88-4.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.10-4.55%资产负债率%（母公司）24.19%20.27%-资产负债率%（合并）24.78%20.80%-流动比率 3.69%4.53%-利息保障倍数-39.04 6.98-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-942,473.70 1,866,142.01-150.50%应收账款周转率 1.44 1.90-存货周转率 1.27 1.46-公告编号：2019-009 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.90%-0.29%-营业收入增长率%-17.98%10.92%-净利润增长率%-231.41%-2.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,500,000 50,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置收益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-34,340.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,185,381.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,115.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,118,925.31 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,118,925.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-009 10 应收票据-应收账款 28,623,175.54-应收票据及应收账款-28,623,175.54-应收利息-应收股利-其他应收款 1,540,378.66-其他应收款-1,540,378.66-应付票据 2,286,962.00-应付账款 4,148,433.85-应付票据及应付账款-6,435,395.85-应付利息 3,050.00-应付股利-其他应付款 80,929.20-其他应付款-83,979.20-管理费用 15,334,635.03 6,688,800.26-研发费用-8,645,834.77-公告编号：2019-009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从成立以来，一直专注于为通信运营商、广电运营商、通信工程公司提供公共传输接入网络建设的关键设备及整体解决方案。公司主要通过招投标的方式实现对客户的销售，主要客户为三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）及其各地分公司、广电、电力、政府、交通、公安等，同时，公司也与众多的系统集成商建立良好的合作伙伴关系。公司始终坚持以“原始创新，结合应用创新”为原则，坚持自主研发，主要利用 MSAP 的 IP 交换和SDH 交叉双核心融合接入技术、PTN 网络的接入技术、IPRAN 网络的接入技术等技术，成功开发了光通信系列、数据融合通信系列产品。通过为客户提供上述产品获得稳定的利润和现金流，公司已经形成相对完善的以采购、研发、生产、销售等为主的商业模式系统。1、研发模式、研发模式 公司的研发模式为自主研发模式，以市场为导向，通过长期与通信运营商、广电运营商、通信工程公司的合作，获得对通信设备行业一线的市场需求信息和经验，在与客户合作过程中不断交流的基础上进行针对性研发。公司在研发过程中，一贯重视技术创新和研发投入，设立了独立的研发部负责公司产品的研发，引进人才并大力培养自己的研发团队。市场部与通信运营商、广电运营商、通信工程公司保持经常性且稳定的沟通，及时准确地获取前沿市场需求以及趋势的信息，从而向公司提供调研信息；由研发部根据市场调研信息以立项形式进行研发前期准备；立项之后，由研发部的项目负责人根据研发的流程：书写产品设计要求说明书、总体设计方案设计、样品开发设计、样品试样、样品测试、会审、移交生产、试生产、用户试用、量产等流程进行组织研发，并协调各个部门之间的合作，确保研发顺利进行，降低研发风险。公司内部以研发项目控制程序规范产品研发流程，其实现过程中所包含的文件有产品开发计划表、项目开发计划、立项申请表、设计评审报告、总体技术方案、试样申请单、产品测试记录、生产移交确认书等。2、采购模式、采购模式 公司产品的原材料主要包括通讯网络的芯片、电源、机架外壳、显示器、MSAP 设备、光纤模块、路由器、融合通信交换机、GPON ONU 设备等原材料。目前公司已形成稳定的原材料供应渠道，其中，电源、机架外壳、显示器等基础原材料的通用性较强，可选择面广，因此公司根据不同的需求以及市场行情变化，直接向已成为公司合格供应商的厂家采购；芯片、MSAP 设备、光纤模块、融合通信交换机、GPON、ONU 设备等核心原材料的采购，公司进行严格把控，与稳定的供应商进行合作。公司根据实际用量分批次向供应商下达采购订单，由供应商按照采购订单要求交期供货。公司在长期的经营过程中与供应商建立了长久稳定的战略合作伙伴关系。公司商务部定期对供应商进行评选，综合考虑供货质量、价格、交货期等指标，建立了合格供应商名单，并定期更新。商务部根据客户订单的需求或销售部的业务预测，确认制成相应物料的采购订单。采购订单的供应商优先在合格供应商一览表中选择。如果合格供应商不能满足公司采购需求，则需寻找新供应商。新供应商需提供样品进行新增物料确认，确认合格后可添加到合格供应商一览表进行选择。商务部的物控主管按物资分类将采购任务分配至每个采购员，由采购员实施采购与订单跟踪。公司主要通过询价采购的模式向供应商采购，实施采购前，采购员向不少于 3 家的同 公告编号：2019-009 12 类供应商进行询价、比价，通过综合比较分析物料的质量状况、到货时间、服务质量和供应商的可合作性，选择合适的供应商。3、生产模式、生产模式 由于公司主要业务的特点（为通信运营商、广电运营商、通信工程公司提供公共传输接入网络建设的关键设备及解决方案），且公司产品研发是紧紧围绕市场需求进行，相应的产品具有较强的市场适应性和广阔的市场前景，因而公司采用“以销定产”为主，并辅以“库存生产”的生产模式，即公司研发的产品，在通过客户试用之后，按照客户的订单进行批量生产。公司在按现有客户订单进行生产的同时，也会提前生产一定量的备货产品，在接到客户的订单后，能快速发货，确保客户尤其是急需采购的客户能及时收到产品，避免不必要的经济和时间损失。公司的生产部负责产品的生产，首先由营销部根据客户的系统订单制定内部订单，并由商务部根据营销部制定的内部订单制定出货申请表，然后生产部依照出货申请表和仓库备货的库存情况进行发货或生产，产品的生产由生产计划员下达生产任务单，生产各岗位依产品相关的作业指导书进行生产。品质保障部对进料到过程生产和入库环节进行品质监督与控制。4、销售模式、销售模式 公司的主要客户为三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）及其各地分公司、广电、电力、政府、交通、公安等，公司主要销售模式为直销模式，以招投标方式为主，以市场推销为辅。公司在全国重要省市建立了办事处，并派驻技术员为客户现场服务，一线工作人员可以及时获取招标信息，再由公司市场部统一负责招投标工作的统筹安排。公司设有营销部，负责落实执行完成公司销售、回款任务，客户关系管理与开发、维护等工作；设有客服部，负责做好售前、售中、售后的产品服务，满足客户需求，不断提高客户满意度，保持公司产品服务的竞争力。公司的直销模式，主要是通过参与目标客户的项目招投标活动取得业务合同。对于运营商市场，公司直接参与中国电信、中国联通等运营商的招标项目，运营商招标项目分为集团总部招标和分公司招标，其中，集团总部招标由营销部北京办事处负责对接相关信息，运营商分公司招标，由对应区域的销售人员负责对接相关信息；并及时将招标信息反馈给市场总监，分析市场状况后，落实制作投标文件，由市场部协助完成商务技术部分，商务部安排销售人员进行报价。公司利用客户在行业内的影响力，通过为客户提供优质的产品、服务对公司品牌进行推广，获得新的业务机会，实现公司业务的良性增长。此外，公司开发客户的其他的渠道：（1）通过公司市场部销售人员在各区域拜访客户，进行地推式开发；（2）参加专业展会开发新客户；（3）通过线上电子商务平台或公司网站推广公司品牌，吸引客户主动上门。5、盈利模式、盈利模式 报告期内，公司主营业务为公共传输接入网络建设设备的研发、生产与销售及整体解决方案。公司主要收入来源于公共传输接入网络建设设备的销售收入。公司通过长期与通信运营商、广电运营商、通信工程公司的合作，获得对通信设备行业一线的市场需求和经验，在与客户不断合作与交流的基础上，进行有针对性的定制化的设备研发，通过销售专用的设备而获得盈利。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 公告编号：2019-009 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在报告期内，公司实现营业收入 4,462.24 万元，较上年度下降 17.98%。主要原因在于新一代产品的研发尚未完成，旧产品市场萎缩。公司经营情况的主要表现：1、财务状况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 7,077.13 万元，比上年末增加了 63.12 万元，升幅为 0.90%，主要原因：1、预付账款减少 38.75 万元，主要为减少了需要预付的采购量；2、其他流动资产减少 311.30 万元，主要为报告期内留存的理财产品余额减少；3、固定资产增加196.76 万元，主要由于研发设备的采购量增加。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总负债 1,753.86 万元，比上年末增加 295.23 万元，增长率为 20.24%，主要原因有：1、短期借款增加 170 万元，为银行贷款的正常波动；2、应付票据及应付账款增加 194.84 万元，主要是应付账款的增加，为新产品备货的采购。2、经营成果状况 2.1、营业收入 报告期内，公司实现营业收入 4,462.24 万元，较上年度下降 17.98%。主要是新一代产品的研发尚未完成，旧产品市场萎缩。2.2、营业成本 报告期内，公司发生营业成本 2,800.02 万元，比上年度下降 13.19%，主要由于营业收入的下降。2.3、期间费用 报告期内，公司发生销售费用 906.90 万元，较上年度上升了 12.99%，主要原因是工资薪酬的增加。报告期内，公司发生管理费用 440.61 万元，较上年度下降了 34.13%，主要原因：主要原因：1、奖金发放减少 40 万；2、中介机构服务费、咨询费下降 140 万，主要是 2018 年已完成新三板上市，不需再支付挂牌相关的中介机构费用；3、办公费下降 44 万，主要是会议费用下降。报告期内，公司发生研发费用 986.91 万元，较上年度上升了 14.15%，主要原因是研发人员薪酬增加。报告期内，公司发生财务费用 18.79 万元，较上年下降了 49.53%，主要原因是利息费用支出较上年下降 21 万，公司向兴业银行贷款的 500 万利息支出主要发生在 2017 年至 2018 年初，属于 2018 年的利息支出较少，其中 320 万，期限（2016.12.21-2017.12.20）；180 万，期 公告编号：2019-009 14 限（2017.4.21-2018.4.20）。2.4、利润状况 报告期内，公司实现营业利润为-599.97 万元，较上年度下降 625.64 万元，主要原因是营业收入的下降，新一代产品的研发尚未完成，旧产品市场萎缩。3、现金流量状况 报告期内，公司实现经营活动现金流量净额-94.25 万元，较上年度下降 280.86 万元，主要原因为研发人员薪酬增加 279.10 万元；投资活动现金流量净额-59.01 万元，较上年度下降 329.43 万元，主要原因：1、固定资产增加，用于研发设备采购；2、购买理财支出比上年增加 173 万元，主要是当年获得的贷款金额比去年多。筹资活动现金流量净额 164.53 万元，较上年上升 360.95 万元，主要原因：1、取得借款收到的现金比上年增加 170 万元，2018 年主要贷款为建设银行 300 万元，期限（2018.10.24-2019.4.24），50 万元，期限（2018.11.22-2019.11.22）；2、偿还债务支付的现金比上年减少 140 万元，2018 年到期偿还的贷款为兴业银行 180 万，期限（2017.4.21-2018.4.20）。由上述几个原因共同导致了 2018 年度公司现金及现金等价物净增加额为 11.28 万元，较上年度下降 249.34 万元。总体来说，2018 年财务状况正常，经营情况稳定。(二二)行业情况行业情况 1、所处行业 公司所处细分行业为企业网通信设备行业，属于“通信设备制造”企业，所处行业的行政主管部门是国家工业和信息化部，其职能主要是制定行业总体发展战略和方针政策，制定并组织实施行业的发展规划、计划和产品政策、制定行业技术标准、产品认证和管理，对行业进行宏观调控、指导行业协会对业内企业进行引导和服务等。回顾过去五年，我国通信行业的发展，可以说是全面突破的五年，多个领域已经从明显落后到能够与国际领先企业抗衡，甚至进入了全球领先的第一方阵。在国内市场中，公司所处行业面临的竞争格局相对较为稳定，政企是三大运营商的主要客户，运营商对政企业务供应商选择较为严格，在年度集采招标项目上都有较高的入围门槛，多数厂商均有 8 年以上的技术和市场积累，主要厂商包括本公司外，还有瑞斯康达、初灵信息、烽火通信和星网锐捷等，众厂商在不同的细分市场有各自的优势，开展差异化竞争。从技术发展趋势上看，政企网络的宽带化、分组化、融合化和软件化已越来越明显，带宽的扩容取决于接入设备的容量，低容量设备必将被大容量设备所代替；传统基于 TDM 的老旧技术设备必将被更为先进的分组化设备替换；传统电信网的各类政企业务如电话、短信、会议、呼叫中心等分散式部署的业务必将整合到融合通信，即通信技术和信息技术的融合；另外，网络的软件化、虚拟化已成业界发展的重要方向，运营商也正在构建开放平台实现企业高效组网，使业务可以自动化开通，资源可以最大化利用。2、行业发展总体情况 政企专线提速、互联网专线提速及移动数据流量的飞速增长是未来通信行业发展之源，促进了网络通信设备行业的快速发展，2017 年，随着三大运营商物联网的商用，使通信行业由原来的处理人人的连接扩展到物物连接，通信行业实现了人与人、人与物、物与物之间的信息交换和资源共享，使通信行业进入全面发展阶段。公告编号：2019-009 15 接入设备行业的发展与网络建设是同步的。网络覆盖的用户越多，接入点越多，对接入设备的需求就越旺盛。随着目前全球范围内信息技术持续更新换代，宽带网络进一步普及、升级，接入设备行业获得了良好的市场机会。同时也随着教育、银行、政府、物联网、互联网和安防等行业信息化建设的不断深入，这些均将产生大规模的通信设备应用，如光传输、融合通信、数据采集分析、存储等业务需求与建设，从而推动整个接入网实现跨越式发展。通信行业技术更新换代较快，属于技术密集型行业。企业专线接入带宽从早期的 N*64k为颗粒发展到如今以 10M、20M 为单位且成倍扩容，带来承载网带宽从 1000M、10G 向 40G、100G、400G 演进；传输网技术从基于时隙换代为基于分组，历次网络通信技术的革新都有效提升了网络的传输速率、稳定性和安全性，也带来用户体验的提升和国民通信成本的下降。通信行业的发展也越来越软件化、融合化。随着企业内部、供应商和客户之间的沟通越来越紧密，通过融合通信实现工作协同的诉求已经越来越强烈，解决方案包括了通信服务器、IP PBX系统和各类应用软件，如呼叫中心、话务台、计费管理等基于 IMS 的分布式融合通信软件系统，既能有效提高企业运营的工作效率，又可降低客户的总体拥有成本，使企业轻松拥有先进的通信服务。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,967,932.06 9.85%8,267,715.05 11.79%-15.72%应收票据与应收账款 29,974,558.23 42.35%28,623,175.54 40.81%4.72%存货 22,792,268.43 32.21%20,815,539.46 29.68%9.50%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 5,637,818.86 7.97%3,670,187.25 5.23%53.61%在建工程-短期借款 3,500,000.00 4.95%1,800,000.00 2.57%94.44%长期借款-资产总计 70,771,327.58-70140174.05-0.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产：报告期内，固定资产 563.78 万元，较上升增长 53.61%，主要原因是研发设备的采购增加。2、短期借款：报告期内，短期借款 350 万，较上年增长 94.44%，主要原因是保函全额冻结且时间较长，需要流动资金进行补充。公告编号：2019-009 16 2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 44,622,415.29-54,407,312.79-17.98%营业成本 28,000,229.35 62.75%32,254,651.07 59.28%-13.19%毛利率%37.25%-40.72%-管理费用 4,406,148.59 9.87%6,688,800.26 12.29%-34.13%研发费用 9,869,078.64 22.12%8,645,834.77 15.89%14.15%销售费用 9,068,952.46 20.32%8,026,515.79 14.75%12.99%财务费用 187,920.89 0.42%372,340.04 0.68%-49.53%资产 减值损失 236,639.40 0.53%-757,329.89-1.39%-131.25%其他收益 1,316,964.75 2.95%1,475,357.57 2.71%-10.74%投资收益 112,900.74 0.25%101,296.25 0.19%11.46%公允 价值变动收益-资产 处置收益-28,095.34-0.06%-汇兑收益-营业利润-5,999,671.12-13.45%256,715.67 0.47%-2,437.09%营业外收入 3,705,391.86 8.30%1,417,988.61 2.61%161.31%营业外支出 38,371.21 0.09%64276.39 0.12%-40.30%净利润-2,321,097.66-5.20%1,766,295.36 3.25%-231.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用：报告期内，管理费用 440.61 万元，较上年下降 34.13%，主要原因：1、奖金发放减少 40 万；2、中介机构服务费、咨询费下降 140 万，主要是 2018 年已完成新三板上市，不需再支付挂牌相关的中介机构费用；3、办公费下降 44 万，主要是会议费用下降。2.财务费用：报告期内，财务费用 18.79 万元，较上年下降 49.53%，主要原因是利息费用支出较上年下降 21 万，公司向兴业银行贷款的 500 万利息支出主要发生在 2017 年至 2018 年初，属于 2018 年的利息支出较少。其中 320 万，期限（2016.12.21-2017.12.20）；180 万，期限（2017.4.21-2018.4.20）。3.资产减值损失：报告期 23.66 万元，较上年上升 131.25%，主要原因是计提的应收账款坏账准备增加，三大运营商之一的中国电信回款规则变更，导致回款速度有所延迟。4.营业利润：报告期内，营业利润-599.97 万元，较上年下降 2437.09%，主要原因是营业收入的下降，新一代产品的研发尚未完成，旧产品市场萎缩。5.营业外收入：报告期内，营业外收入 370.54 万元，较上年上升 161.31%，主要原因是 2018年新三挂牌补助到账 250 万元。6.营业外支出：报告期内，营业外支出 3.84 万元，较上年下降 40.30%，主要原因是固定资产 公告编号：2019-009 17 报废损失减少 2.1 万元。7.净利润：报告期内，净利润-232.11 万元，较上年下降 231.41%，主要原因是营业收入的下降，营业收入的下降，新一代产品的研发尚未完成，旧产品市场萎缩。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 41,516,934.56 49,745,041.91-16.54%其他业务收入 3,105,480.73 4,662,270.88-33.39%主营业务成本 25,706,481.47 29,535,678.99-12.96%其他业务成本 2,293,747.88 2,718,972.08-15.64%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%光传输系列 32,702,584.00 73.29%44,617,895.18 82.01%融合通信系列 1,203,854.12 2.70%1,940,302.83 3.56%网络及 IT 系统设备 4,403,057.30 9.87%0.00 0.00%服务收入 3,207,439.14 7.19%3,186,843.90 5.86%维修及材料销售收入 3,105,480.73 6.96%4,662,270.88 8.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华东地区 69,299.00 0.16%1,515,054.37 2.78%华南地区 31,863,658.82 71.41%40,460,543.50 74.37%华中地区 12,439,322.42 27.88%12,234,852.18 22.49%西南地区 250,135.05 0.56%196,862.74 0.36%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.其他业务收入：报告期内 310.55 万元，较上年下降 33.39%，主要原因是其他业务收入中材料销售收入下降 157 万元。2.融合通信系列收入：报告期内 120.39 万元，较上年下降 37.96%，主要原因是 IPPBX 设备的收入下降了 82 万元。3.网络及 IT 系统设备收入：2018 年新增络及 IT 系统设备收入 440.31 万元，主要原因是原宽 公告编号：2019-009 18 销售设备产品业务产生的新分类。4.维修及材料销售收入：报告期内 310.55 万元，较上年下降 33.39%，主要原因是材料销售收入下降 157 万元。5.华东地区：报告期内收入 6.93 万元，较上年下降 95.43%，主要原因是此地区产品没有入围，无法进行销售。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中国电信股份有限公司 26,621,867.68 59.66%否 2 中国联合网络通信有限公司 7,618,643.42 17.07%否 3 广东有线广播电视网络有限公司 2,546,837.26 5.71%否 4 广州长视物联科技有限公司 2,437,476.21 5.46%否 5 广东省广播电视网络股份有限公司 1,748,555.79 3.92%否 合计合计 40,973,380.36 91.82%-(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 广州七喜电脑有限公司 3,746,952.65 11.78%否 2 杭州海康威视数字技术股份有限公司广州分公司 2,598,282.69 8.17%否 3 武汉铭之光科技有限公司 2,398,090.64 7.54%否 4 广州芯德通信科技股份有限公司