871729_2018_鹿草堂_2018年年度报告_2019-05-16.pdf

1 鹿草堂 NEEQ:871729 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司浙江鹿草堂健康科技股份有限公司 Zhejiang Zhejiang LucaotangLucaotang Health THealth Technology echnology C Co.LTDo.LTD 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、公司为优化战略布局，降低营运成本，提高管理效率，决定注销全资子公司新疆春派电子商务有限公司，该事项于 2018 年 3 月 22 日经第一届董事会第十四次会议决议通过及于 2018 年 4 月 9日经 2018 年第三次临时股东大会决议通过。2、公司于 2018 年 12 月 7 日和 2018 年 12 月 24 日分别召开第一届董事会第十八次会议和 2018 年第六次临时股东大会审议通过关于变更公司名称及证券简称、关于变更公司经营范围和关于修改公司章程的议案，公司名称由“浙江春派科技股份有限公司”变更为“浙江鹿草堂健康科技股份有限公司”，证券简称由“春派科技”变更为“鹿草堂”，公司经营范围增加“从事健康科技、生物科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，营养健康咨询服务；医疗器械、保健器具的销售，种畜禽经营，饰品、针纺织品、日用百货、办公用品、通讯设备、电子产品、化妆品的销售，食品流通”。公告编号：2019-010 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3434 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、鹿草堂健康股份 指 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司 天蝉科技 指 杭州天蝉科技集团有限公司 天算科技 指 杭州天算科技有限公司 天飘网络 指 杭州天飘网络科技有限公司 天鹄信息 指 杭州天鹄信息技术有限公司 天麒传说 指 杭州天麒传说投资咨询管理有限公司 江西天蝉 指 江西天蝉互联网电商产业园有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)股东会 指 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司股东会 董事会 指 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱红波、主管会计工作负责人廖芳梅及会计机构负责人（会计主管人员）廖芳梅 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了非标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1 智能手机市场竞争风险 报告期内,公司主营业务收入主要为销售手机及 VR 设备所得,手机销售业务占总收入比重较大。随着智能手机普及率不断提高,市场规模增长步伐逐渐放缓,但智能手机的更新换代速度不断加快,各类手机销售的市场竞争愈发激烈。若未来手机产品市场竞争持续升级,智能手机的市场毛利率将进一步被压缩,会对公司营业利润造成重大影响。2 行业发展过快风险 电子商务作为现代服务业中的重要产业,有“朝阳产业、绿色产业”之称,具有新技术、新业态、新方式的特点,人流、物流、资金流、信息流“四流合一”是对电子商务核心价值链的概括,发展步伐快、业态方式更新换代快是电子商务的特点,自诞生以来,电子商务先后经历 O2O、B2B、B2C、C2C 等各种业态模式,除少数电商巨头持续保持较强的竞争力和市场份额外,中小互联网零售企业淘汰率较高、行业洗牌速度较快。如果公司主营产品不能跟上行业的发展脚步、主要销售平台不再是电子商务主流平台,对公司日后经营状况可能造成一定的影响。3 对第三方电商平台的依赖风险 我国第三方电商平台经过多年的发展,已经初步形成了以淘宝、天猫、京东等平台为主的寡头垄断格局。基于该现状,我国大多电子商务渠道服务商都生存在淘宝、天猫、京东生态链内,并与其共同构成了协同扩张的生态环境。一方面,由于第三方电商平台具有较强的品牌效应,电子商务渠道服务商的销售业绩一定程度上依赖于电商平台的准入情况和与其的合作模式,电子商务渠道服务商的销售业绩对第三方电商平台存在依赖;另一方面,得公告编号：2019-010 6 益于其寡头垄断地位,第三方电商平台在利益分配权等方面占有一定优势,进而影响了电子商务渠道服务商的毛利。4 实际控制人不当控制的风险 目前,公司实际控制人为朱红波先生,朱红波直接持有股份公司的股份比例为 56.40%,通过竹子投资间接持有的股份比例为36.93%,合计持有公司 93.33%的股权,对公司拥有绝对控股权,在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位,损害公司利益或做出不利于中小股东最佳利益决策的风险。5 持续经营风险 报告期内，因公司手机销售业务不佳，导致公司 2018 年营业收入大幅下滑，公司实施了包括注销子公司、处置存货、业务转型等方式改善经营情况，以实现公司持续稳定经营，但截至 2018年 12 月 31 日，公司暂未实现新业务的营收，因此，公司持续经营能力具有不确定性。6 业务转型风险 报告期内，公司拓展保健酒销售业务领域，拟引进资方，资方拥有保健酒销售业务领域的相关资源，但公司新业务也存在以下两点不确定性。第一，业务跨界太大，资源互用消化吸收还有待于观察；第二，资源整合落地还需要较长时间，这个时间窗口期内会付出较多时间成本。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江鹿草堂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Lucaotang Health Technology Co.,Ltd.证券简称 鹿草堂 证券代码 871729 法定代表人 朱红波 办公地址 杭州市上城区婺江路 217 号近江时代大厦 1701 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 廖芳梅 职务 董事会秘书 电话 0571-87069387 传真 0571-87069387 电子邮箱 公司网址 http:/ 杭州市上城区婺江路 217 号近江时代大厦 1701 室 310002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 20 日 挂牌时间 2017 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-52 零售业-529 货摊、无店铺及其他零售业-5294互联网零售 主要产品与服务项目 保健酒、手机、虚拟现实设备及相关产品的互联网零售和分销 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,830,715 优先股总股本（股）0 控股股东 朱红波 实际控制人及其一致行动人 朱红波 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330105074343268F 否 注册地址 上城区婺江路217号17层1701室 否 注册资本 10,830,715.00 否 公告编号：2019-010 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙克山、陈云飞 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 301 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司董事会于 2019 年 1 月 31 日收到董事兼董事会秘书兼财务 负责人王爱玉女士递交的辞职报告，董事辞职自新任董事就任起辞职生效，董事会秘书和财务责任人辞职自 2019 年 1 月 31 日起辞职生效。上述辞职人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0.00%。王爱玉女士辞职后不再担任公司其他职务。2、公司于 2018 年 12 月 7 日和 2018 年 12 月 24 日分别召开第一届董事会第十八次会议和 2018 年第六次临时股东大会审议通过关于变更公司名称及证券简称、关于变更公司经营范围和关于修改公司章程的议案，公司名称由由“浙江春派科技股份有限公司”变更为“浙江鹿草堂健康科技股份有限公司”，证券简称由“春派科技”变更为“鹿草堂”，公司经营范围增加“从事健康科技、生物科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，营养健康咨询服务；医疗器械、保健器具的销售，种畜禽经营，饰品、针纺织品、日用百货、办公用品、通讯设备、电子产品、化妆品的销售，食品流通”。3、公司于 2018 年 4 月 26 日召开第一届董事会第二十次会议，审议通过关于聘请财务负责人、董事会秘书和关于提名公司董事议案，聘请廖芳梅为公司财务负责人、董事会秘书，提名廖芳梅为公司第一届董事会董事。公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,972,828.94 118,316,341.47-69.60%毛利率%-10.82%10.25%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,706,426.92 1,537,804.87-601.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,696,795.89 769,119.66-1,100.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-36.48%6.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-36.43%3.18%-基本每股收益-0.71 0.14 607.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,484,597.49 27,906,983.99-37.35%负债总计 210,833.91 2,926,793.49-92.80%归属于挂牌公司股东的净资产 17,273,763.58 24,980,190.50-30.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 2.31-31.17%资产负债率%（母公司）4.11%13.06%-资产负债率%（合并）1.21%10.49%-流动比率 8,154.86%944.50%-利息保障倍数-248.62 7.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,191,552.26 4,830,801.40 152.37%应收账款周转率 1,657.19%2,625.28%-存货周转率 524.25%790.18%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-37.35%-12.85%-营业收入增长率%-69.60%-22.37%-净利润增长率%-601.13%-25.96%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,830,715 10,830,715 0.00%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,841.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 -12,841.37 所得税影响数-3,210.34 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 -9,631.03 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 4,063,682.71 应收票 据及应收账款 4,063,682.71 应付票据 应付账款 82,877.74 应付票 据及应付账款 82,877.74 公告编号：2019-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的盈利主要来自于手机、虚拟现实设备及相关产品销售利润，公司立足于移动通讯渠道服务行业，通过与国际国内知名手机和其他数码产品的制造商及代理商合作，借助互联网模式的快速响应和周转能力以及低成本扩张能力，联通上下游以解决传统渠道业务面临的多种问题，为商户及消费者提供更好的产品及服务。（一）采购模式 公司主要通过各类网上商城根据销售量预测情况确认阶段性采购量，由采购部负责网上商城的采购量进行汇总确认，并向供应商发送订单或按照协议支付相关款项，供应商根据订单发送产品，并将产品发送至公司总仓库入库决算；同时，采购部对即将上市的新产品进行销售分析，并针对热销产品直接向供应商发送订单。公司的采购期通常为一个星期左右。在采购模式上，公司根据产品渠道和订单来源等差异，灵活制定采购策略，以适应不同需求。对于非唯一授权代理手机品牌，公司充分利用公司平台上产生的交易数据、以及公司在上下游之间顺畅的信息通路，通过分析公司交易平台上的数据指标，如机型销量、销售速度、下游反馈等信息，并结合上游货源和公司内部运转情况，采购部定制采购订单，并通过向上游厂商或者分销商下达采购订单进行采购，使得公司得以保持合理的库存，从而使公司存货保持快速周转，并且很大程度上避免选型风险带来的库存积压风险，降低了对运营资金的需求，提高了资金利用效率。对于 HTC 等唯一授权的手机品牌，公司会依据决策层的判断，以及与上游厂商之间良好的关系，在某些产品与上游厂商签订框架协议，保证公司的独家代理权或者代理上的优势，而采购部则根据协议约定，按时、按量进行采购。（二）销售模式 随着电子商务营销模式的兴起，电子商务销售渠道已经成为移动通信、智能硬件产品销售发展最快的渠道之一。公司零售业务主要通过天猫商城、工商银行融 e 购、爱学贷等电子商务平台线上销售产品。批发业务主要通过线下销售。公司电商运营部负责网上商城的管理，包括订单管理、库存管理以及配送管理等核心环节。（三）物流仓储模式 公司的物流采取与第三方合作的方式开展，2015 年公司与浙江顺丰速运有限公司签订协议，由浙江顺丰速运有限公司为公司的货物物流提供运输支持，顺丰速运以快速按时闻名，从而保证了公司的物流速度。公司专门租赁货物储藏仓库，在发货端，仓库管理员根据公司发出的出库单指令完成配货、扫码、核对、打包等动作后，在第一时间通知顺丰上门取货，这样既保证了仓储的安全，也便于客户在最短的时间内收到货物。2017 年公司与圆通速递签订了合作协议，减少了对一家快递公司的依赖同时也降低了公司的物流成本。（四）定价付款模式 根据公司产品供货渠道来源的不同，公司灵活制定定价策略。对于一般产品，公司采用随行就市的定价策略，控制合理库存，以期达到快速周转。对于公司独家代理产品，如宏达国际电子股份有限公司的 HTC 手机产品，公司则根据产品周期、框架协议等，基本采用协议约定价格进行销售，以维护渠道价格的稳定。公司产品的定价主要参考同行业公司的定价标准，采用市场公允价格进行销售，公司对于下游第三方电商平台议价能力不强，对于淘宝分销商具有较强的议价能力。客户在电商平台上选择商品后，下单并支付，公司根据网上订单或合作商发来的订单安排发货同时开具发货单，并通过物流发货给客户。顾客收到货物并确认收货后，商品所有权的主要风险和报酬已经转移，与交易相关的经济利益能够流入企业，收入金额以及相关已发生或未发生的成本也能够可靠计量，此时公司根据发货单及客户需求开具相应发票确认收入，并结转相应存货成本。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生重大变化。公告编号：2019-010 12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产品质量的同时，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。（一）公司总体经营情况 1、报告期内，公司实现营业收入 3,597.28 万元，其中主营业务收入 3,597.28 万元，同比上期营业收入11,831.63 万元，其中主营业务收入11,831.63 万元。公司营业收入下降69.60%，主营业务收入下降 69.60%。主要原因是今年双11 期间产品销售下降。2、报告期内，公司净利润-770.66 万元，同比上期153.78 万元，下降601.14%。公司利润下降的主要原因是2018 年销售收入下降导致。3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为1,291.16 万元，同比上期483.08 万元，增加 736.08 万元，主要原因是 2018 年度，公司采购商品的金额下降较多。投资活动产生的现金流量净额 为-12.34 万元，同比上期-3.34 万元，减少9.00 万元，主要原因是 2018 年度公司对固定资产投产增加。筹资活动产生的现金流量净额为-200.00 万元，同比上期-485.13 万元，增加285.13 万元，主要原因是本年投资业务减少。（二）（二）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 13,961,646.73 79.85%3,893,496.25 13.95%258.59%应收票据与应收账款 60,665.76 0.35%4,063,682.71 14.56%-98.51%预付账款 1,901,992.07 10.88%3,256,609.67 11.67%-41.60%存货 612,793.78 3.50%14,595,992.90 52.30%-95.80%公告编号：2019-010 13 投资性房地产 -长期股权投资-固定资产 244,263.39 1.40%101,316.46 0.36%141.09%在建工程 短期借款 2,000,000.00 7.17%-100.00%长期借款-资产总计 17,484,597.49 27,906,983.99 -37.35%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，货币资金增加了 10,068,150.48 元，增加258.59%，主要原因是报告期内公司处理积压库存，积极催收应收账款。2、应收票据与应收账款：报告期内，应收票据与应收账款减少了 4,003,184.98 元，减少98.51%，主要原因是报告期内公司积极催收应收账款。3、预付账款：报告期内，预付账款减少了 1,354,617.60元，减少41.60%，主要原因是报告期内公司采购减少，预付账款减少。4、存货：报告期内，存货减少了 13,983,199.12 元，减少 95.80%，主要原因是报告期内合理安排采购，积极处理积压库存。5、固定资产：报告期内，固定资产增加了142,946.93元，增加141.09%，主要原因是报告期内采购了一些固定资产。6、短期借款：报告期内，短期借款减少了 2,000,000.00 元，减少 100.00%主要原因是报告期内公司偿还短期借款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 35,972,828.94-118,316,341.47-69.60%营业成本 39,866,289.25 110.82%106,184,148.56 89.75%-62.46%毛利率-10.82%-10.25%-管理费用 1,548,056.71 4.30%2,073,098.40 1.75%-25.33%研发费用 销售费用 2,538,748.41 7.06%8,459,784.76 7.15%-69.99%财务费用-8,549.32-0.02%362,121.31 0.31%-102.36%资产减值损失-272,433.44-0.76%25,643.39 0.02%-1,162.39%其他收益 288,000.00 0.24%100.00%投资收益 163,342.46 0.45%公允价值变动 公告编号：2019-010 14 收益 资产处置收益 -8,486.38-0.01%100%汇兑收益 营业利润-7,625,519.19-21.20%1,442,335.18 1.22%-628.69%营业外收入 5,545.46 0.02%750,000.00 0.63%-99.26%营业外支出 18,386.83 0.05%4,600.00 0.00%299.71%净利润-7,706,426.92-21.42%1,537,804.87 1.30%-601.13%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，营业收入减少了82,343,512.53元，减少69.60%，主要原因是报告期内双 11 期间销售比去年同期下降很多。2、营业成本：报告期内，营业成本减少了 66,317,859.31 元，减少 62.46%，主要原因是报告期内销售收入减少。3、毛利率：报告期内，毛利率降低，主要原因是报告期内低价处理了积压库存。4、管理费用：报告期内，管理费用减少了 525,041.69 元，减少 25.33%，主要原因是报告期内职工人数减少导致的职工薪酬减少。5、销售费用：报告期内，销售费用减少了 5,921,036.35 元，减少 69.99%，主要原因是平台运营人员减少，及销售平台费用减少。6、财务费用：报告期内，财务费用减少了370,670.63 元，减少102.36%，主要原因是报告期没有借款。7、营业外收入：报告期内，营业外收入减少了 744,454.54 元，减少99.26%，主要原因是报告期没有收到政府补助。8、净利润：报告期内，净利润减少了9,244,231.79元，减少601.13%，主要原因是以上原因综合导致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,972,828.94 118,316,341.47-69.60%其他业务收入 主营业务成本 39,866,289.25 106,184,148.56-62.46%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营有线上零售，线下批发和零售的销售模式，由于线下批发模式的毛利偏低，采购成本偏高因此导致亏损。公告编号：2019-010 15 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 线上零售客户 28,433,893.76 79.04%否 2 线下零售客户 7,502,741.92 20.86%否 合计合计 35,936,635.68 99.90%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州蝶飞数码科技有限公司 3,493,002.49 13.48%否 2 宏达通讯有限公司 9,179,758.62 35.60%否 3 佳杰科技(上海)有限公司 4,020,836.21 15.59%否 4 宜春市晶安网络科技有限公司 3,782,523.28 14.67%否 5 江西云州网络科技有限公司 3,086,256.85 11.97%否 合计合计 23,562,377.45 91.31%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,191,552.26 4,830,801.40 152.37%投资活动产生的现金流量净额-123,401.78-33,377.91-269.71%筹资活动产生的现金流量净额-2,000,000.00-4,851,279.14 58.77%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加 7,360,750.86 元，增加 152.37%，主要原因是报告期内公司处理积压库存，积极催收应收账款；投资活动产生的现金流量净额减少90,023.87元，减少269.71%，主要原因是报告期增加购建固定资产；筹资活动产生的现金流量净额增加2,851,279.14元，增加58.77%，主要原因是报告期偿还银行借款。（三）（三）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 全资子公司杭州天赋贸易有限公司，成立于 2015 年 7 月 14 日，从事批发、零售：通信设备、计算机 软硬件、服装、服饰、鞋帽、箱包、玩具、母婴用品、汽车配件、化妆品、厨具、卫浴用品、眼镜（除角膜接触镜）；服务：数码产品、化工设备、化工产品的技术开发、技术服务，平面设计，仪表设计。2018 年营业收入 9,839,869.70元,占合并营业收入的27.35%；2018 年实现净利润-1,824,562.63元，占合并净利润的23.68%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公告编号：2019-010 16 公司于 2018 年 6 月 1 日利用部分闲置资金购买了银行理财产品。理财产品的基本情况：产品名称：结构性存款稳健型 185141；产品类型：结构性存款；产品到期日：2018 年 7 月 2 日；购买日期：2018 年 6 月 1 日；购买金额：1000 万元；预期年化收益率：3.3%；购买银行：宁波银行海创园营业部。?（四）（四）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：由于 2018 年采购成本增涨，导致盈利亏损，公司已经在 2019 年对业务采取调整，使公司能够长远发展。我们提醒财务报表使用者关注，受业务转型的影响，鹿草堂公司 2017 年度实现营业收入118,316,341.47 元、2018 年实现营业收入 35,972,828.94 元，2017 年、2018 年度实现净利润分别为1,537,804.87 元、-7,706,426.92 元，截至 2018 年 12 月 31 日，鹿草堂公司暂未实现新业务的营收，上述因素的存在对鹿草堂公司的持续经营能力可能产生一定不确定性。上述内容不影响已发表的审计意见。（五）（五）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。（六）（六）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司为优化战略布局，降低营运成本，提高管理效率，决定注销全资子公司新疆春派电子商务有限公司，该事项于 2018 年 3 月 22 日经第一届董事会第十四次会议决议通过及于 2018 年 4 月 9 日经 2018年第三次临时股东大会决议通过。（七）（七）企业社会责任企业社会责任 适用 不适用 三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；会计核公告编号：2019-010 17 算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍优秀；公司资产负债率较低，资产流动性较高；报告期内公司虽然收入下滑，但公司正积极进行业务转型，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、智能手机市场竞争风险 报告期内，公司主营业务收入主要为销售手机及 VR 设备所得，手机销售业务占总收入的比重较大。随着智能手机普及率不断提高，市场规模增长步伐逐渐放缓，但智能手机的更新换代速度不断加快，各类手机销售的市场竞争愈发激烈。若未来手机产品市场竞争持续升级，智能手机的市场毛利率将进一步被压缩，会对公司营业利润造成重大影响。应对措施：报告期内，公司营业收入来自于手机销售的比重较大，对手机行业的过度依赖有可能成为未来公司业绩波动的因素之一。为应对这种风险，公司积极进行业务转型，结合公司资源优势，拓展保健酒销售领域。2、行业发展过快风险 电子商务作为现代服务业中的重要产业，有“朝阳产业、绿色产业”之称，具有新技术、新业态、新方式的特点，人流、物流、资金流、信息流“四流合一”是对电子商务核心价值链的概括，发展步伐快、业态方式更新换代快是电子商务的特点，自诞生以来，电子商务先后经历了 O2O、B2B、B2C、C2C 等各种业态模式，除少数电商巨头持续保持较强的竞争力和市场份额外，中小互联网零售企业淘汰率较高、行业洗牌速度较快。如果公司主营产品不能跟上行业的发展脚步、主要销售平台不再是电子商务主流平台，对公司日后经营状况可能造成一定的影响。应对措施：在电商销售业务方面，公司将加强市场调研，注重了解客户需求，获取行业信息，了解行业动态，研究行业发展方向，确保公司销售的产品及业务模式跟上行业发展。在新业务拓展方面，公司积极进行业务转型，结合公司资源优势，拓展保健酒销售领域。3、对第三方电商平台的依赖风险 我国第三方电商平台经过多年的发展，已经初步形成了以淘宝、天猫、京东等平台为主的寡头垄断格局。基于该现状，我国大多电子商务渠道服务商都生存在淘宝、天猫、京东生态链内，并与其共同构成了协同扩张的生态环境。一方面,由于第三方电商平台具有较强的品牌效应，电子商务渠道服务商的销售业绩一定程度上依赖于电商平台的准入情况和与其的合作模式，电子商务渠道服务商的销售业绩对第三方电商平台存在依赖；另一方面，得益于其寡头垄断地位，第三方电商平台在利益分配权等方面占有一定优势，进而影响了电子商务渠道服务商的毛利。应对措施：公司不断开拓新的网络销售平台，除了运营 HTC 天猫旗舰店外，公司与爱学贷、工商银行 融 e 购等平台达成合作协议，实现多网络平台销售，分散对单一电商平台的依赖。从 2016 年 6 月公告编号：2019-010 18 起，公司还拓展了线下批发业务，从而使公司的收入结构更加多元化。4、实际控制人不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人为朱红波先生，朱红波直接持有股份公司的股份比例为 56.40%，通过竹子投资间接持有的股份比例为 36.93%，合计持有公司 93.33%的股权，对公司拥有绝对控股权，在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，损害公司利益或做出不利于中小股东最佳利益决策的风险。应对措施：公司逐步建立和完善公司治理机制，严格执行 公司章程、股东大会议事规则、董事 会 议 事 规则 、监 事 会 议 事 规 则 、关联 交 易 管理 制 度、关 联 交易 决 策制 度、对 外担保管理办 法、重 大 投 资 决 策 制 度 、对 外 投 资 管 理 制 度、防 止 控 股 股 东 及 其 关 联 方 占 用 公 司 资金 管 理 制 度 等 规 章 制度，并 将实施 股权 激励 和引 进外 部投 资者，从 而优 化股 东结 构。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、持续经营风险 报告期内，因公司手机销售业务不佳，导致公司 2018 年营业收入大幅下滑，公司实施了包括注销子公司、处置存货、业务转型等方式改善经营情况，以实现公司持续稳定经营，但截至 2018 年 12 月 31日，公司暂未实现新业务的营收，因此，公司持续经营能力具有不确定性。应对措施：1.原有业务方面：公司积极探索与 5G 业务相关的业务；减少对 HTC 手机、VR 虚拟现实业务的依赖度，增加多品类的产品以及店铺销售的拓展；拓展与三大运营商的合作，强化盈利能力；优化渠道结构，改变纯线上销售模式，拓展线下门店销售，线上线下一体化，增加抗风险能力；优化团队结构，降低运营成本，提高产出效率；2.进行业务转型：引进新的股东投资方，新进资方在保健酒行业深耕多年，具有保健酒销售业务领域的相关资源，新进资方将会叠加其相关资源到公司，有助于公司快速