871511_2018_双诚科技_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 双诚科技 NEEQ:871511 无锡双诚炭黑科技股份有限公司 WUXI SHUANGCHENG CARBON BLACK TECH.CORP.2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述：2018 年度获得了五项实用新型专利授权和一项发明专利授理。2018 年度实施了权益分派，公司注册资本由 1128 万元增至 5076 万元。2018 年度获得了中共宜兴经济技术开发区工作委员会、宜兴经济技术开发区管理委员会授予的“明星企业”称号。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第第五五节节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工董事、监事、高级管理人员及员工情况情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、双诚科技 指 无锡双诚炭黑科技股份有限公司 有限公司 指 无锡双诚炭黑有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 发起人 指 指公司设立时的发起人 实际控制人、共同控制人 指 杨锡强、刘娟夫妇以及其女杨林雨 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 公司章程 指 无锡双诚炭黑科技股份有限公司公司章程 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统进行股份报价转让的行为 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中策集团 指 中策橡胶集团有限公司 热力管道 指 江苏科隆热力管道有限公司 和田科技 指 江苏和田科技材料有限公司 日本住友 指 Sumitomo Rubber Industries Co.,LTD 炭黑 指 又名碳黑，是一种无定形碳。轻、松而极细的黑色粉末，表面积非常大，范围从 10-3000m2/g，是含碳物质（煤、天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或受热分解而得的产物。煤焦油 指 煤焦油是焦化工业的重要产品之一，其产量约占装炉煤的 3%-4%，其组成极为复杂，多数情况下是由煤焦油工业专门进行分离、提纯后加以利用。焦油各馏分进一步加工，可分离出多种产品，如樟脑丸，沥青，塑料，农药等。蒽油 指 煤焦油分馏中 280 度-360 度的馏分称之为蒽油，粘度较大，室温下有固体洗出，是制造涂料、电极、沥青焦、炭黑、木材防腐油和杀虫剂等的原料,主要用于提取粗蒽、苊、芴、菲、咔唑等化工原料。炭黑油 指 主要成分一般是过滤的蒽油，含硫量很低，能在不完全燃烧时生成质量较高的炭黑，可用于油墨工业和橡胶工业 造粒 指 造粒工艺是将磨细的粉料，经过干燥、加胶黏剂，制成流动性好、粒径约为 0.1mm 的颗粒。多环芳烃 指 多环芳烃是煤，石油，木材，烟草，有机高分子化合物等有机物不完全燃烧时产生的挥发性碳氢化合物，是重要的环境和食品污染物。微电子技术 指 微电子技术是建立在以集成电路为核心的各种半导体5 器件基础上的高新电子技术，特点是体积小、重量轻、可靠性高、工作速度快，微电子技术对信息时代具有巨大的影响。微处理器 指 微处理器由一片或少数几片大规模集成电路组成的中央处理器。这些电路执行控制部件和算术逻辑部件的功能。中试车间 指 中试车间是化工企业生产或开发工艺非成熟的产品的车间。橡胶制品 指 橡胶制品指以天然及合成橡胶为原料生产各种橡胶制品的活动，还包括利用废橡胶再生产的橡胶制品。子午线轮胎 指 子午线轮胎子午线轮胎是轮胎的一种结构形式，区别于斜交轮胎，拱形轮胎，调压轮胎等。子午线轮胎的国际代号是“R”，俗称为“钢丝轮胎”。乙烯焦油 指 乙烯裂解焦油是乙烯裂解原料在蒸汽裂解过中原料及产品高温缩合的产物。补强 指 是使橡胶的拉伸强度、撕裂强度、磨耗等同时获得明显提高的作用。裂解 指 裂解是指只通过热能将一种样品（主要指高分子化合物）转变成另外几种物质（主要指低分子化合物）的化学过程。裂解也可称谓热裂解或热解 REACH 标准 指 REACH 是欧盟法规 化学品的注册、评估、授权和限制的简称，是欧盟建立的，并于 2007 年 6 月 1 日起实施的化学品监管体系。ppm 指 百万分率或百万分之几 DCS 系统 指 集散控制系统以微处理器为基础，采用控制功能分散、显示操作集中、兼顾分而自治和综合协调的设计原则的新一代仪表控制系统。着色力 指 是某一颜料与基准颜料混合后形成颜色强弱的能力，通常是以白色颜料为基准去衡量各种彩色或黑色颜料对白色颜料的着色能力。ASTM 标准 指 美国材料实验协会制定标准 介电性能 指 介电性能是指在电场作用下，表现出对静电能的储蓄和损耗的性质 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨锡强、主管会计工作负责人刘惠杰及会计机构负责人（会计主管人员）刘惠杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对外担保金额较大风险 截至到 2018 年 12 月 31 日，本公司对外担保金额为 1870万元，占公司净资产 20.51%，占总资产 11.10%。被担保公司现经营正常，有能力偿还银行借款，但若未来被担保公司经营不善，无法偿还银行债务，公司需承担连带责任，将对公司的经营产生重大不利影响。股权集中和实际控制人不当的风险 公司股权较为集中，股东杨林雨、杨锡强、刘娟三人直接持有公司 100%的股份，为公司的共同实际控制人，处于绝对控股地位，其中杨锡强、刘娟为夫妻关系，杨林雨是杨锡强、刘娟的女儿，虽然公司已经建立起一整套完善的内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事与财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。环保风险 公司属于典型的化工企业，在生产过程中会产生废气、废渣、噪音等污染物。公司高度重视环境保护，大力发展循环经济、进行资源综合利用，公司全部生产线均符合当地环保部门的要求，污染物的排放完全符合环保法律规定。但随着国家对化工行业的环境指标控制日趋严格，将会导致公司环保指标不达标以及环保成本增加而形成的环保风险。下游轮胎行业复苏仍存在不确定性的风险 目前，经过企业破产、重组兼并以及市场渠道重新梳理，国内轮胎企业的产销秩序恢复，行业逐步复苏。同时受益国内经济逐步趋稳，轮胎开工率稳步提升，尽管如此，汽车轮胎行7 业的复苏仍存在不确定性，若轮胎行业持续低迷，将对公司的业绩造成严重不利影响。采购相对集中的风险 公司所处炭黑行业的产业链竞争格局决定了公司的采购集中度较高。公司产品的成本中原材料占比在 80%以上，其中主要原材料为煤焦油，公司生产需要大量的煤焦油。煤焦油为炼钢厂炼钢过程中的副产品，煤焦油的供应商一般为大型钢铁厂的附属公司。由于大量采购公司会在价格以及信用期上获得一定的优惠，故公司一般会向 3-4 家供应商保持大量的采购。2018 年公司前五大供应商采购的金额占当期总采购额的比例为 95.13%,采购相对集中。虽然公司与前五大供应商保持着较强的持续性与稳定性，公司也与其建立了良好的合作关系，但公司采购相对集中，仍然给本公司经营带来一定风险。如果主要供应商自身销售政策或者与公司合作关系发生重大不利变化，将会对公司生产经营业绩造成不利影响。税收优惠风险 公司 2013 年 8 月 5 日取得 高新技术企业证书，根据 企业所得税法，2013 年起公司享受 15%的高新技术企业所得税优惠税率，且符合标准的研发费用可以在企业所得税税前加计扣除，上述优惠政策的享受增加了公司收益。若未来，国家财税政策发生变动，取消上述税收优惠政策，公司的净利润将受到不利影响。公司自成立至今一直被定认定为福利企业，公司一直致力于妥善安置残疾人并向残疾人提供就业机会。国家对福利企业给予了一定的税收优惠，残疾人工资可以在企业所得税税前100%加计扣除，并且每月享有一定额度的增值税退税。若国家上述税收政策改变，将对公司的净利润以及现金流带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡双诚炭黑科技股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI SHUANGCHENG CARBON BLACK TECH.CORP.证券简称 双诚科技 证券代码 871511 法定代表人 杨锡强 办公地址 江苏省宜兴市经济开发区袁桥路 22 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨林雨 职务 董事会秘书 电话 0510-87123972 传真 0510-87123208 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省宜兴市经济开发区袁桥路 22 号，214200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1988 年 8 月 25 日 挂牌时间 2017 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统2015年6月3日颁布的挂牌公司管理型分类结果，公司所属行业为其他专用化学产品制造（代码为 C2669）。根据全国中小企业股份转让系统 2015 年 6 月 3 日颁布的挂牌公司投资型分类结果，公司所属行业为特种化学制品（代码为 11101014）。主要产品与服务项目 炭黑的生产销售；发电及供热。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,760,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨林雨 实际控制人及其一致行动人 杨锡强、刘娟、杨林雨 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320282142810180D 否 注册地址 江苏宜兴经济开发区 否 注册资本（元）5,076 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王兴华、冯克华 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告后，杨林雨辞去董事会秘书职务，任命刘訸担任公司董事会秘书职务。具体内容详见 2019 年 3 月 18 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上发布的无锡双诚炭黑科技股份有限公司董事会秘书任命公告(公告编号：2019-003)。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 241,557,331.41 247,093,722.91-2.24%毛利率%19.88%20.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,368,510.42 24,721,822.45 10.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,124,455.45 23,343,287.93 16.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.64%49.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.32%46.87%-基本每股收益 0.54 0.49 10.20%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 168,471,778.18 141,537,204.84 19.03%负债总计 77,313,464.68 79,117,416.26-2.28%归属于挂牌公司股东的净资产 91,158,313.50 62,419,788.58 46.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 5.53-67.45%资产负债率%（母公司）45.89%55.9%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.54 1.29-利息保障倍数 10.32 8.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 40,596,495.81 14,454,982.74 180.85%应收账款周转率 3.87 3.77-存货周转率 6.75 8.49-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.03%14.67%-营业收入增长率%-2.24%77.26%-净利润增长率%10.71%89.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,760,000 11,280,000 350%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）294,062.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,938.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 287,123.50 所得税影响数 43,068.53 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 244,054.97 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,401,310.45 应收账款 62,655,282.50 应收票据及应收账款 66,056,592.95 12 应付票据 应付账款 7,710,716.34 应付票据及应付账款 7,710,716.34 应付利息 101,588.21 其他应付款 400,000.00 501,588.21 管理费用 17,197,346.08 5,864,808.82 研发费用 11,332,537.26 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所属行业为其他化学产品制造业（代码为 C2669）的生产商，公司专注于炭黑的生产、销售以及研发。经过多年的发展，公司在炭黑生产方面具备先进的生产技术以及完备的采购、销售系统。公司采取以销定产的模式，进行生产，将产品直接销售给客户。公司秉承“做精做强”的理念，将主要客户定位于中高端客户，通过提供优质的炭黑，获得客户的认可，并与客户保持长期合作关系。经过多年的努力，公司的品牌建设初见成效，“强飞”商标已成为江苏省著名商标。此外，公司大力发展循环经济，对蒸汽、尾气进行了资源综合利用，既做到了环境保护，又给企业带来了经济效益。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持以市场需求为导向，以销定产，积极开拓市场，勇于创新，加大研发及技术创新投入，公司现已拥有了 16 项实用型专利，和 2 项发明专利。产品的质量有了大幅度的提高。公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头，并取得了较好的经营成果。截止 2018 年 12 月 31 日，总资产为 168,471,778.18 元,较期初增长 19.03%；负债总额为77,313,464.68 元,资产负债率为 45.89%；净资产为 91,158,313.50 元，较期初净资产增长 46.04%。公司实现营业收入 241,557,331.41 元，净利润 27,368,510.42 元,比上年同期增长 10.71%。经营活动产生的现金流量净额为 40,596,495.81 元，比上年增加了 180.85%。14 (二二)行业情况行业情况 本行业受国家环保因素影响，上游供应商限产，原材料价格上涨，目前原材料价格处于高位，本行业的产品随着原材料的价格上涨销售价格也有大幅的上涨。但由于下游的轮胎行业不景气，所以对炭黑行业是个严峻的考验。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 31,848,455.51 18.90%11,488,964.56 8.12%177.21%应收票据与应收账款 43,833,094.94 26.02%66,056,592.95 46.67%-33.64%存货 33,177,030.29 19.69%24,147,919.99 17.06%37.39%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 21,660,101.87 12.86%22,500,631.15 15.90%-3.74%在建工程 11,456,916.66 6.80%345,908.00 0.24%3,212.13%短期借款 66,000,000.00 39.18%66,000,000.00 46.63%长期借款 资产总计 168,471,778.18 141,537,204.84 19.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年增长177.21%。主要原因是货款的回笼，应收账款比上年减少了2,857万元。2、应收票据与应收账款比上年减少 33.64%。应收账款的账期一般是 3 个月，本期第四季度销售收入较上年同期有所减少应收账款减少。3、存货比上年增长 37.39%。主要是资金比较充足，增加备货。4、在建工程比上年增长3,212.13%。主要是公司新建一条新的生产线，投入了813万元，并进行脱硫脱硝改造项目，投入了332万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 241,557,331.41-247,093,722.91-2.24%营业成本 193,534,742.90 80.12%196,619,786.05 79.57%-1.57%毛利率%19.88%-20.43%-管理费用 3,460,464.93 1.43%5,864,808.82 2.37%-41.00%研发费用 10,817,445.60 4.48%11,332,537.26 4.59%-4.55%销售费用 4,536,747.50 1.88%5,693,981.91 2.30%-20.32%15 财务费用 2,956,793.56 1.22%3,940,014.18 1.59%-24.95%资产减值损失-1,333,022.73-0.55%1,237,544.83 0.50%-207.72%其他收益 5,259,182.00 2.18%5,843,019.15 2.36%-9.99%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 31,274,574.81 12.95%26,828,850.22 10.86%16.57%营业外收入 10,000.00 0.00%1,500,000.00 0.61%-99.33%营业外支出 16,938.50 0.01%414.68 0.00%3,984.72%净利润 27,368,510.42 11.33%24,721,822.45 10.01%10.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：比上年减少41.00%。主要是减少了新三板挂牌券商的顾问费。2、资产减值损失:比上年减少了207.72%主要是应收账款账面余额比上年减少了3,006万元,坏账准备减少。3、营业外收入：比上年减少99.33%。主要是减少了新三板挂牌的补贴收入150万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 241,522,093.31 247,058,484.81-2.24%其他业务收入 35,238.10 35,238.10 0.00%主营业务成本 193,534,742.90 196,619,786.05 -1.57%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%炭黑 240,227,655.17 99.45%245,221,192.25 99.24%电费 1,294,438.14 0.54%1,837,292.56 0.74%其他 35,238.10 0.01%35,238.10 0.01%合计 241,557,331.41 100%247,093,722.91 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 171,521,541.83 71.01%196,493,738.65 79.52%外销 70,035,789.58 28.99%50,599,984.26 20.48%合计 241,557,331.41 100%247,093,722.91 100%16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 住友橡胶工业有限公司 51,428,944.15 21.29%否 2 中策橡胶集团有限公司 49,527,381.65 20.50%否 3 南京曙光精细化工有限公司 22,744,745.80 9.42%否 4 上海米其林轮胎有限公司 16,703,300.00 6.91%否 5 江阴海达橡塑股份有限公司 12,035,897.43 4.98%否 合计合计 152,440,269.03152,440,269.03 63.10%63.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北意兴化工有限公司 123,492,126.32 63.12%否 2 张家港宏昌钢板有限公司 38,579,609.40 19.72%否 3 南京乐惠环保科技有限公司 15,280,852.09 7.81%否 4 上海晋灵实业有限公司 6,265,209.40 3.20%否 5 马钢奥瑟亚化工有限公司 2,511,961.96 1.28%否 合计合计 186,129,759.17186,129,759.17 95.13%95.13%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金本期金额额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 40,596,495.81 14,454,982.74 180.85%投资活动产生的现金流量净额-17,430,797.66-978,871.42-1,680.70%筹资活动产生的现金流量净额-3,354,897.18-9,948,785.15 66.28%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加了 180.85%,主要是应收账款的减少，货币资金的增加。2、投资活动产生的现金流量净额比上年减少了 1,680.70%,主要系在建工程增加了新生产线建造以及脱硫脱硝改造两个项目。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年增加了 66.28%，主要是偿还借款支付的现金减少了 690 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会会计计估计变更或重大会计差错更正估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 2018 年 12 月 31 日“应收票据及应收账款”列示金额43,833,094.94 元。2017 年 12 月 31 日“应收票据及应收账款”列示金额66,056,592.95 元。将应收利息、应收股利与其他应收款合并为“其他应收款”列示 2018 年 12 月 31 日“其他应收款”列示金额 5,416,800.00元。2017 年 12 月 31 日“其他应收款”列示金额 776,000.00 元。将资产负债表中的“划分为持有待售的资产”项目调整为“持有待售资产”项目 2018 年 12 月 31 日“持有待售资产”列示金额 0.00 元。2017 年 12 月 31 日“持有待售资产”列示金额 0.00 元.将固定资产与固定资产清理合并为“固定资产”列示 2018 年 12 月 31 日“固定资产”列示金额 21,660,101.87 元。2017 年 12 月 31 日“固定资产”列示金额 22,500,631.15 元。将在建工程与工程物资合并为“在建工程”列示 2018 年 12 月 31 日将工程物资 0 元并入“在建工程”。2017 年 12 月 31 日将工程物资 0 元并入“在建工程”将应付账款与应付票据合并为“应付票据及应付账款”列示 2018 年 12 月 31 日“应付票据及应付账款”列示金额7,179,101.30 元。2017 年 12 月 31 日“应付票据及应付账款”列示金额7,710,716.34 元。将应付利息、应付股利与其他应付款合并为“其他应付款”列示 2018 年 12 月 31 日“其他应付款”列示金额 1,051,588.21元。2017 年 12 月 31 日“其他应付款”列示金额 501,588.21 元。将资产负债表中的“划分为持有待售的负债”项目调整为“持有待售负债”项目 2018 年 12 月 31 日将划分为持有待售的负债 0 元计入“持有待售负债”。2017 年 12 月 31 日将划分为持有待售的负债 0 元计入“持有待售负债”。将专项应付款与长期应付款合并为“长期应付款”列示 2018 年 12 月 31 日“长期应付款”列示金额 0.00 元。2017 年 12 月 31 日“长期应付款”列示金额 0.00 元。18 新增研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算 2018 年度 1-12 月管理费用减少 10,817,445.60 元，增加研发费用 10,817,445.60 元。2017 年度 1-12 月管理费用减少 11,332,537.26 元，增加研发费用 11,332,537.26 元。新增“资产处置收益”科目，非流动资产毁损报废按利得、损失总额分别列示，并追溯调整 2018 年度增加利润表资产处置收益 0.00 元，减少利润表营业外收入 0.00 元、营业外支出 0.00 元。2017 年度增加资产处置收益 0.00 元；减少利润表营业外收入 0.00 元、营业外支出 0.00 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司本着“诚信为本，诚信创业”的企业理念，积极承担和履行社会责任，报告期末安置残疾人 56人就业，自觉履行缴纳义务，生产上采取循环经济模式，能源综合利用实现了企业的清洁生产和能源的综合利用，赢得了企业和社会的双赢。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有一支自主研发团队，大力推行技术创新，采用国内外先进的生产技术和设备，在产品结构、工艺技术和自主知识产权方面不断优化，生产采取循环经济模式，能源综合利用，既治理了环境污染，又创造了经济效益，公司管理层及核心团队稳定，公司持续经营能力较好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、对外担保金额较大风险。截至到 2018 年 12 月 31 日，本公司对外担保金额为 1870 万元，占公司净资产 20.51%，占总资产 11.10%。被担保公司现经营正常，有能力偿还银行借款，但若未来被担保的公司经营不善，无法偿还银行债务，公司需承担连带责任，将对公司的经营产生重大不利影响。应对措施：有计划性的逐步减少对外担保，18 年同上年相比已经减少了 2160 万元的对外担保。2、股权集中和实际控制人控制不当的风险。公司股权较为集中，股东杨林雨、杨锡强、刘娟三人直接持有公司 100%的股份，为公司的共同实际控制人，处于绝对控股地位，其中杨锡强、刘娟为夫妻关系，杨林雨是杨锡强、刘娟的女儿，虽然公司已经建立起一整套完善的内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事与财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应对措施：在公司重大财务或经营决策时，依据公司章程和相关议事规则，落实三会制度。增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促实际控制人遵照19 相法规规范经营公司，忠实履行职责。3、环保风险。公司属于典型的化工企业，在生产过程中会产生废气、废渣、噪音等污染物。公司现在全部生产线均符合当地环保部门的要求，污染物的排放完全符合环保法律规定。但随着国家对化工行业的环境指标控制日趋严格，将会导致公司环保指标不达标以及环保成本增加而形成的环保风险。应对措施:公司高度重视环境保护，大力发展循环经济、进行资源综合利用，公司现在正在上脱硫脱硝环保项目，现已投入 332 万元。追求高要求，高标准，不仅要达到环保部门要求，更要高于基本要求，将污染物排放尽可以降到最低。4、下游轮胎行业复苏仍存在不确定性的风险。目前，经过企业破产、重组兼并以及市场渠道重新梳理，国内轮胎企业的产销秩序恢复，行业逐步复苏。同时受益国内经济逐步趋稳，轮胎开工率稳步提升，尽管如此，汽车轮胎行业的复苏仍存在不确定性，若轮胎行业持续低迷，将对公司的业绩造成严重不利影响。应对措施：公司的产品主要应用于轮胎和橡胶制品，橡胶制品对产品要求高所以占比较少，现通过高新技术的研发，产品质量有了大幅度提高，所以开拓了橡胶制品行业的市场。5、采购相对集中的风险。公司所处炭黑行业的产业链竞争格局决定了公司的采购集中度较高。公司产品的成本中原材料占比在 80%以上，其中主要原材料为煤焦油，公司生产需要大量的煤焦油。煤焦油为炼钢厂炼钢过程中的副产品，煤焦油的供应商一般为大型钢铁厂的附属公司。由于大量采购公司会在价格以及信用期上获得一定 的优惠，故公司一般会向 3-4 家供应商保持大量的采购。2018 年公司前五大供应商采购的金额占当期总采购额的比例为 95.13%,采购相对集中。虽然公司与前五大供应商保持着较强的持续性与稳定性，公司也与其建立了良好的合作关系，但公司采购相对集中，仍然给本公司经营带来一定风险。如果主要供应商自身销售政策或者与公司合作关系发生重大不利变化，将会对公司生产经营业绩造成不利影响。6、税收优惠风险。公司 2013 年 8 月 5 日取得高新技术企业证书，根据企业所得税法，2013 年起公司享受 15%的高新技术企业所得税优惠税率，且符合标准的研发费用可以在企业所得税税前加计扣除，上述优惠政策的享受增加了公司收益。若未来，国家财税政策发生变动，取消上述税收优惠政策，公司的净利润将受到不利影响。公司自成立至今一直被定认定为福利企业，公司一直致力于妥善安置残疾人并向残疾人提供就业机会。国家对福利企业给予了一定的税收优惠，残疾人工资可以在企业所得税税前 100%加计扣除，并且每月享有一定额度的增值税退税。若国家上述税收政策改变，将对公司的净利润以及现金流带来不利影响。应对措施;公司拥有高新技术自主研发的团队，近年来已获得了 2 项发明专利和 16 项实用型专利。18 年现已经申请了 1 项发明专利。通过研发，产品质量有了大幅度的提高，开拓了市场，增加了盈利能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 担