871890_2018_欣创环保_2018年年度报告_2019-04-07.pdf

1 2018 年度报告 欣创环保 NEEQ:871890 安徽欣创节能环保科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 2018 年 1 月，获得建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包二级资质；2018 年 7 月，取得环保专业承包一级；注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 11 月，获得大气污染防治工程甲级资质。获批成为国家环保装备制造规范条件企业（大气治理）、国家服务型制造示范企业、国家两化融合管理贯标试点企业；获批设立省级博士后工作站。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司 欣巴公司 指 安徽马钢欣巴环保科技有限公司 欣佰公司 指 马鞍山欣创佰能能源科技有限公司 欣川公司 指 贵州欣川节能环保有限责任公司 华阳诊断公司 指 马鞍山马钢华阳设备诊断工程有限公司 安徽南大 指 安徽南大马钢环境科技股份有限公司 华欣公司 指 马鞍山中冶华欣水环境治理有限公司 合肥分公司 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司合肥分公司 券商 指 国元证券股份有限公司 律师事务所 指 北京东易律师事务所 会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司经营层 指 总经理、副总经理 公司高层 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 专业化托管运营 指 客户将脱硫、除尘等环保设施以及污水处理委托给运营商运营管理，并支付一定的运营费用 合同能源管理或 EMC 指 指公司与客户以契约形式约定节能项目的节能目标，并为实现节能目标向客户提供必要的服务客户以节能效益支付公司的投入及其合理利润。EPC 指 Engineering-Procurement-Construction（设计采购施工），工程总承包的一种模式：公司按照合同约定，承担工程项 目的设计、采购、施工、试运行服务等工作。PPP 指 PPP(Public-Private-Partnership)模式，是指政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 释义释义项目项目 释义释义 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡新华、主管会计工作负责人杨凡及会计机构负责人（会计主管人员）陈芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 为加快公司的发展壮大，近 3 年，通过资本合作、业务整合等方式成立了5 家子公司和 1 个分公司、收购了 1 家子公司，其中 4 家是控股子公司，对于子公司内部管理需要进一步加强，以满足证监会对资本市场的监管要求，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。环保政策风险 随着国家加大了对企业的监管力度、处罚力度，实行“按日计罚”，并对重犯、屡犯追究企业法人和排污直接责任人的刑事责任。公司作为专业化托管运营商，承担了马钢公司百余套除尘、14 台套脱硫脱硝设施的托管运营，要确保业主单位环境设施稳定运行，各项指标达标排放。关联交易风险 公司是马钢集团控股子公司，成立之初，依托马钢内部市场，开展专业化托管运营、节能环保工程、合同能源管理等业务，并通过内部项目积累经验和培养人才队伍，其中承接的马钢内部专业化托管运营收入占公司营业收入的一半以上，与马钢公司的关联交易数额较大，这将造成公司对单一客户的依赖性大。资金风险 报告期内，公司主要承接了马鞍山市中心城区水环境治理 PPP 项目、天长污水处理项目、徐州观茂干熄焦发电项目以及以 EMC 模式承接山西瓦斯发电项目，项目建设期都需要大量的资金，同时随着公司业务规模不断增长，可能造成公司资金短缺。关键人才缺失风险 公司受地域和经济发展的影响，近些年来在高端人才引进方面一直没有突破，未能引入博士及以上学历人员，随着公司的快速发展，围绕生产经营，各类新技术新产品的研发亟需引进专业领军人才，虽然通过与高等学府建6 立产学研合作基地，但公司专业关键人才仍然紧缺。投资风险 公司以合同能源方式和 PPP 方式承接的项目，前期都需要带资建设，在建设和运营过程中，存在很多不可控因素，导致项目不能按照预期收益获得一定的回报，使得公司的业务发展受到影响。外部市场开拓风险 根据公司的战略规划部署，降低与马钢集团公司的关联交易，为公司主板上市创造条件，报告期内，公司大力开拓外部市场项目，取得了一定的成绩，存在一些问题，一方面大部分项目需要带资建设，存在一定的风险，另一方面，外部市场项目运营能力薄弱，收益甚微。应收账款回收风险 报告期内，公司承接的 EPC 项目部分存在分批回款，长的回款周期有 5年，短的有 2 年，存在一定的风险。项目建设风险 报告期内，公司同时承建节能环保项目较多，有天长污水处理项目、马鞍山中心城区水环境治理 PPP 项目、山西瓦斯发电项目、山西九江萍钢脱硫项目等，省内外分布较广，公司项目管理、设计人员具体实施过程复杂、涉及环节较多，在项目实施过程中，可能会出现设计文件不能按时提供或者要进行变更、工程款不能及时到位导致原材料和设备供应滞后等情况，从而导致工程进度无法按合同约定时间完成，造成违约的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽欣创节能环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Xinchuang Energy Saving&Environmental Protection Science&Technology CO.,LTD 证券简称 欣创环保 证券代码 871890 法定代表人 胡新华 办公地址 马鞍山市经济技术开发区西塘路 665 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邱平江 职务 董事会秘书 电话 0555-2765613 传真 0555-2765700 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 马鞍山市经济技术开发区西塘路 665 号 243071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽欣创节能环保科技股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 31 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业之 N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 节能环保专项设计与工程建设、环境设施托管运营、合同能源管理（EMC）、环保产品（水处理药剂、环保设备）生产与服务、第三方环境监测和设备诊断、能源评审、液压备件修复等业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）122,381,990 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马钢（集团）控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 安徽省国有资产监督管理委员会 8 四、四、注注册情况册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913405005815375344 否 注册地址 马鞍山市经济技术开发区西塘路 665 号 否 注册资本（元）122,381,990 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴小亚、吴志成 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司报告期后董监高人员变动情况：2019 年 1 月 14 日，公司 2019 年第一次临时股东大会，审议通过董事严华、史德明辞职，胡新华为公司董事；2019 年 1 月 14 日，公司第二届董事会第十八次会议，审议通过选举胡新华为公司董事长，任期与本届董事会相同；2019 年 2 月 19 日，公司 2019 年二次临时股东大会，审议通过选举杨凡为公司董事，任期与本届董事会相同；2019 年 3 月 19 日，公司第二届董事会第二十一次会议，审议通过聘任杨凡为公司总经理，聘任陈芳为公司财务负责人，同意刘翔洑辞去财务负责人一职。故截止 2019 年 4 月 8 日，公司董事 7 名，分别是：胡新华、田俊、虞夏、汪立新、陈孝文、杨凡、张帅；公司高级管理人员分别是：杨凡、吴朝刚、包自力、吴海彤、戚震彪、陈芳、邱平江。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 991,855,186.45 764,686,175.35 29.71%毛利率%14.89%14.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 61,659,394.89 44,243,160.99 39.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 56,196,659.16 39,227,820.02 43.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.71%15.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.05%14.00%-基本每股收益 0.5 0.36 38.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 927,432,367.95 753,563,630.34 23.07%负债总计 542,737,489.20 421,696,331.98 28.70%归属于挂牌公司股东的净资产 353,135,945.83 297,331,878.00 18.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.89 2.43 18.93%资产负债率%（母公司）59.51%59.47%-资产负债率%（合并）58.52%55.96%-流动比率 117.22%110.97%-利息保障倍数-109.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,134,808.53 101,460,155.76-75.23%应收账款周转率 4.56 4.76-存货周转率 14.75 64.91-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.07%19.96%-营业收入增长率%29.71%35.53%-净利润增长率%32.62%37.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 122,381,990 122,381,990 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,161,798.77 其他营业收收入和支出-288,113.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,873,685.45 所得税影响数 1,111,840.69 少数股东权益影响额（税后）299,109.03 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,462,735.73 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 11 公司拥有设计、施工资质，为客户从项目设计、施工、运营提供全生命周期服务。主要业务模式包括：专业化托管运营、EPC（设计-采购-施工）环保工程、合同能源管理（EMC）、PPP、EPCO（设计-采购-施工-运营）。1 1、环境设施环境设施专业化专业化运营运营模式：模式：采用互联网+标准化管理的智慧环保手段，可以全面托管运营冶金、电力、矿山、工业园区的大气、水环境设施，确保环境绩效、排放达标。2 2、EPCEPC（设计（设计-采购采购-施工）环保工程施工）环保工程：按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行技术服务等，并对工程项目的质量、安全、工期等负责。公司承接的马钢股份及外部大量环保项目均采用此模式运作。3 3、EPCOEPCO：相对 EPC 模式而言，项目建成后，总承包方还要负责环境设施的运营工作。2016 年 10 月份，欣创公司承接天长市 11 个乡镇污水处理项目，建成后由欣创公司实施托管运营。4 4、PPPPPP 模式：模式：即政府和社会资本合作模式，欣创公司作为国企资本方，具有较强的资金与技术实力，在合作中可以承担设计、建设、运营多个阶段的任务。目前正在建设的马鞍山市中心城区水环境综合治理 ppp 项目就是该模式的代表，主要由欣创公司联合中冶华天、江东控股集团公司等承建及运营。5 5、合同能源管理（合同能源管理（EMCEMC）：以合同能源方式承接节能环保工程，通过效益分享获得收益，该模式主要应用于长钢余热发电、马钢股份烧结风机变频改造、山西瓦斯发电等项目。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 99186 万元，相比去年同期营业收入 76469 万元，增加了 29.71%，利润总额 7960 万元，相比去年同期利润总额 6566 万元，增加了 21.22%，基本完成了 2018 年的经营目标，主要工作如下：1、业务开展方面：（1）巩固内部市场。报告期内，公司托管运营的马钢近百套除尘设施、14 台套脱硫脱硝设施、100多处水处理设施运行稳定，全年脱硫系统平均同步运行率为 99.82%，同比提高 0.23%；综合脱硫效率为90.7%，同比上升 4.46%。脱硝系统平均同步运行率为 100%，同比提高 0.33%；脱硝效率为 66.17%，同比下降 2.31%，实现“设备事故零发生”、“小时均值达标”、“运营水平逐年提高”三个目标，各项指标均排放达标，环境绩效优良，满足业主要求。（2）大力拓展外部市场。报告期内，公司首次实现外部工程项目收入大于马钢内部项目收入，公司的外部项目分布于山西、河北、江苏等省份，工程管理团队克服了人员紧缺、天气恶劣、异地施工等诸多不利因素，先后完成天长市 11 个镇污水处理厂项目、铜陵 PPS 污水厂项目、山西余吾瓦斯发电项目、市中心城区水系治理 PPP 项目部分标段建设任务，历练了队伍，展示了公司的良好形象。12 2、基础管理方面：公司自 2017 年 8 月导入卓越绩效管理模式，报告期内，公司梳理整改了 21 项、70 多条管理上欠缺问题，制定和完善了标杆管理办法、项目经理责任制、资金支付管理办法、企业专利工作管理办法等 10 多项管理制度，基础管理工作的规范性和系统性明显提升。3、技术研发方面：公司荣获 2018 年省技术创新示范企业，承担公司内部科技攻关项目 9 项、省重点研究与开发计划项目 1 项。全年申请各项专利 11 项，其中发明专利 3 项；年内获授权专利 5 项，截止 2018 年 12 月 31 日，公司累计获得专利公司共有 32 项，其中发明 6 项。利用加工基地，完成了公司承接的系列防尘网项目、山东金能水封槽及除尘器项目、矿山除尘项目、港原矿槽除尘器项目等除尘器及其他配套设备的制作任务。国产雾化器上线使用，效果稳定。智能水体曝气设备已经投入 PPP 项目现场使用。铅基堆集成发电系统产品等也在紧锣密鼓的推进中。高效防湿微孔膜除尘器 XCFS 认定为安徽省首台（套）重大技术装备，并获安徽省名牌产品。4、人才队伍建设方面：公司通过参加高校招聘会、马钢内部引进等方式选聘专业技术人才，制定晋升通道，每半年对员工称职能力进行测评，对不胜任岗位能力人员调整岗位(含预备岗)，达到持续精干员工，提升员工综合素质之目的。优化人才激励机制，将人才的收入与岗位职责、工作绩效、实际贡献及成果转化产生的效益直接挂钩，建立责、权、利相挂钩的人才激励机制，通过完善岗位聘任制，实施严格的定员定编，做到业务量均衡饱满，不断提高工作效率。开展“兴趣小组”交流讲座活动，使各专业员工走上讲坛讲授心得、分享经验。鼓励引导一流人才做出一流贡献，获得一流报酬，使公司薪酬资本的投入产出最大的效率。5、能力建设方面：报告期内，公司获环保专业承包一级、建筑工程施工总承包二级、市政公用工程施工总承包二级资质；获得了大气污染防治工程甲级资质；安徽省冶金烟气工程技术中心通过验收；获批成为国家环保装备制造规范条件企业（大气治理）、国家服务型制造示范企业、国家两化融合管理贯标试点企业、省技术创新示范企业；获批组建省级博士后工作站。(二二)行业情况行业情况 1、行业环境分析（1）党中央、习总书记提出了“绿水青山就是金山银山”的两山理论，并将生态文明建设纳入治国理政五位一体总体布局。党的十九大将“壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业，推进资源全面节约和资源循环利用”作为建设美丽中国，推进绿色发展的重要任务。2018 年 3 月，十三届全国人大会议上通过了中华人民共和国宪法修正案中，建设“美丽中国”和“生态文明”被写入宪法。（2）国家出台了加快发展生产性服务业、推行环境污染第三方治理的指导性文件，把重点领域生产性服务业、环境污染第三方治理作为产业结构优化调整，促进经济提质增效升级的重要抓手，为节能环保产业发展指明了方向。（3）根据国务院关于创新重点领域投融资机制，鼓励社会投资的指导意见精神，国家将积极推广政府和社会资本合作模式（PPP）机制，在公共服务、资源环境、生态保护、基础设施等领域积极推广PPP、TOT模式。这为欣创公司参与市政基础设施建设运营管理、拓展市政业务提供了巨大的机遇。（4）马钢已经形成 1800 万吨年产能，节能环保市场潜能巨大；多年的积淀，为发展节能环保产业提供了人才、技术储备。新形势下，马钢提出了环境经营理念，这都为节能环保产业的快速发展提供了广阔平台。在新常态下，马钢集团实施结构调整、转型升级“1+7”多元化发展战略，全面推行精益化运营，为节能环保产业又好又快发展提供了良好机遇。2、市场分析（1）大气污染治理（脱硫、脱硝）根据国家 SO2排放新标准要求，我国现役机组脱硫设施中约 80%以上需进行脱硫改造以达到新的排放标准。就华东地区而言，钢铁烧结脱硫、电力行业新建电厂及原有电厂的脱硫改造仍是脱硫业务的主要市场，煤化工、水泥、有色金属冶炼、造纸等行业的烟气脱硫也将逐步增长。未来 1-2 年，马钢13 内部电厂脱硝设备即将陆续投运，华东地区大部分电厂针对 NOX排放也已经新上了脱硝项目，未来主要市场的发展方向是焦化、烧结等低温领域的脱硝。（2）大气颗粒物控制（除尘）近年来，我国除尘设备制造行业各项指标依然保持着 30%以上的年均增长速度。重化工业依旧是国家经济主导产业，这意味着在产业运用的领域上，钢铁、水泥和铝工业作为除尘器三大传统用户不会改变。目前欣创公司主流除尘技术是袋式除尘，在钢铁企业中有所建树，随着国家粉尘排放标准的日益严格，马钢内部厂区粉尘超标场所及老旧除尘器改造以及除尘器日常维护的布袋袋笼更换将是未来内部的主要市场。在外部市场上，虽然因政府的宏观调控，钢铁、水泥、电解铝、铁合金、电石、焦碳、电力等高物耗、高能耗、高污染的工业行业受到了不同程度的影响，新建项目大幅减少，但随着长三角城市化进程的加快，城镇在电力供应、集中供热、垃圾焚烧的需求也将增大，特别是电厂、热电联产和垃圾焚烧，将随着国家环保要求的提高和公众环境意识的增强，而成为公司除尘器对外开拓的重点。此外，矿山除尘器市场也是将来可以大有作为的领域，过去矿山市场一直采用湿法等除尘工艺，难以满足国家环保新要求，提标改造迫在眉睫，欣创公司已经集成掌握的微孔膜除尘器工艺除尘效果好，具有广泛推广的市场前景。3、工业污水治理 根据国家水污染防治行动计划(即“水十条”)确定的目标，到 2030 年，全国七大重点流域水质优良比例总体达到 75%以上，城市建成区黑臭水体总体得到消除，城市集中式饮用水水源水质达到或优于 III 类比例总体为 95%左右。加大对地下水、工业污水和重金属污染等治理力度，将是“水十条”重中之重。根据市场测算，“水十条”涉及的工业水污染治理、城镇水污染治理、农业污染治理、港口水环境治理、饮用水、城市黑臭水体治理、环境监管等方面，到 2020 年，完成“水十条”相应目标需要投入资金约 4-5 万亿元(其中近四年投入约为 2 万亿元)，需各级地方政府投入约 1.5 万亿元。同时，2015 年和 2020 年工业废水治理设施运行费用将分别达到 829 亿元和 1081 亿元。马钢内部及周边造纸厂造纸业排放废水量较大，市场前景比较广阔。欣创在巩固并拓展污水设施托管运营服务、水处理药剂研发供应的基础上需要进一步加强工业水处理设计能力的提升，首先拓展马钢内部工业污水治理业务。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 171,437,034.43 18.49%200,105,651.05 26.55%-14.33%应收票据与应收账款 281,291,846.22 30.33%218,616,514.79 29.01%28.67%存货 106,706,175.58 11.51%7,754,337.13 1.03%1,276.08%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 64,492,034.98 6.95%46,309,526.47 6.15%39.26%固定资产 172,336,963.52 18.58%203,708,815.22 27.03%-15.40%在建工程 38,358,764.85 4.14%26,644,376.65 3.54%43.97%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）存货发生重大变动的原因：报告期内，合同金额较大的 EPC 工程跨期未结算。（2）长期股权投资发生重大变动的原因：报告期内，支付了华欣公司第二批注册资金。（3）在建工程发生重大变动的原因：报告期内，山西瓦斯发电二期工程未完成竣工验收，未能转固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上上年同期年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 991,855,186.45-764,686,175.35-29.71%营业成本 844,130,104.57 85.11%651,032,216.10 85.14%29.66%毛利率%14.89%-14.86%-管理费用 42,418,250.60 4.28%28,433,345.90 3.72%49.18%研发费用 38,477,811.25 3.88%34,292,003.73 4.48%12.21%销售费用 2,680,493.57 0.27%1,762,663.68 0.23%52.07%财务费用-2,090,143.87-0.21%-2,524,518.21-0.33%17.21%资产减值损失 2,917,437.61 0.29%-325,751.88-0.04%995.60%其他收益 21,698,075.05 2.19%18,750,988.57 2.45%15.72%投资收益-57,491.49-0.01%-350,473.53-0.05%83.60%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 79,888,140.82 8.05%65,591,932.70 8.58%21.80%营业外收入 0.00-83,562.11 0.01%-营业外支出 288,113.32 0.03%11,030.32 0.00%-净利润 68,482,907.45 6.90%51,640,039.43 6.75%32.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）管理费用重大变动原因：报告期内，子公司管理费用较上一年度增长幅度较大（欣川公司于2017 年 5 月份成立，上一年度管理费用较低，2018 年全面开拓外部市场，管理费用增幅较大）。（2）销售费用重大变动原因：报告期内，子公司销售费用较上一年度增长幅度较大（欣川公司于2017 年 5 月份成立，上一年度管理费用较低，2018 年全面开拓外部市场，销售费用增幅较大）。（3）资产减值损失重大变动原因：天长污水处理项目跨期较长，合同履约保证金账龄已超过两年，计提坏账准备的比率较高。（4）投资收益重大变动原因：公司参股的华欣公司，承接的 PPP 项目处于建设期，未转入运营回收期，未产生投资收益。（5）净利润重大变动的原因：报告期内，随着公司营业收入增加，净利润随之增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 991,826,651.58 764,638,102.70 29.71%其他业务收入 28,534.87 48,072.65-40.64%主营业务成本 844,109,861.85 651,032,216.10 29.66%其他业务成本 20,242.72 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%EPC 工程总承包 304,680,167.70 30.72%171,778,207.06 22.47%运营托管 554,054,953.23 55.86%481,990,864.11 63.04%合同能源管理 35,331,991.39 3.56%11,549,611.99 1.51%环保产品销售 27,961,678.85 2.82%32,229,553.29 4.21%长钢余热发电 48,255,922.00 4.87%51,400,020.37 6.72%检测服务收入 21,541,938.41 2.17%15,689,845.88 2.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）报告期内，公司 EPC 工程项目增加，天长污水处理项目、PPP 项目等形成收入。（2）报告期内，合同能源项目进入投资回收期。（3）其他业务收入变动情况分析：报告期内，其他业务收入发生的少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 马钢（集团）控股有限公司 758,688,166.09 76.49%是 2 中冶华天工程技术有限公司 37,135,119.67 3.74%否 3 铜陵旋力特殊钢有限公司 12,566,657.8 1.27%否 4 山西君发瓦斯发电有限公司 8,618,596.63 0.87%否 5 航天环境工程有限公司 5,191,786.75 0.52%否 合计合计 822,200,326.94 82.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 马钢（集团）控股有限公司 111,747,213.55 13.23%是 2 马钢利民建筑安装公司 40,900,909.09 4.85%否 3 江东建筑安装公司 26,947,210.8 3.19%否 4 上海清颐环保科技有限公司 23,472,294.96 2.78%否 5 马鞍山市向建机电安装有限公司 9,576,575.08 1.13%否 合计合计 212,644,203.48 25.18%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 25,134,808.53 101,460,155.76-75.23%投资活动产生的现金流量净额-35,334,705.73-126,932,526.89 72.16%筹资活动产生的现金流量净额-18,542,100.45-19,287,687.52 3.87%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额发生变动的原因：报告期内，公司垫资 EPC 总包工程支付，人工、采购、税金随着营业收入的增加而增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额发生变动的原因：报告期内，合同能源管理项目投入较大及对参股公司注册资本金注入较大所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股子公司控股子公司（1）欣佰公司由公司与北京佰能蓝天科技股份有限公司共同出资成立的合资公司，设立于 2014 年5 月 6 日。经营范围：能源综合利用技术的研发及推广服务，烧结纯低温余热发电（定向供应安徽长江钢铁股份有限公司）。报告期内，欣佰公司实现营业收入 4825.59 万元，净利润 1431.9 万元。（2）欣巴公司由公司与巴联投资管理（上海）有限公司共同出资成立的合资公司，设立于 2015 年11 月 5 日。经营范围：水处理药剂研发、生产及销售；油田、造纸、皮革专用化学品，工艺化学品，表面活性剂，催化剂，杀菌剂，润滑油脂，环保设备研发、生产及销售；工业与民用水质运营服务；土壤修复及水环境治理；合同能源管理；环保及工艺技术咨询服务；商务信息咨询；上述产品、同类商品、设备、仪器的进出口、批发业务。报告期内，欣佰巴公司实现营业收入 5123.67 万元，净利润-17.53 万元。（3）2017 年 1 月份，公司收购马钢股份公司持有的马鞍山马钢华阳设备诊断工程有限公司 90%的股权。华阳公司设立于 2005 年 01 月 14 日。经营范围：设备备件诊断技术咨询，设备备件检测、诊断服务，设备诊断工程，设备能耗检测，设备和备件的修复及检测系统的研发，环境监测，液压元件的再制造与销售。报告期内，华阳公司实现营业收入 2430.4 万元，净利润 472.09 万元。（4）欣川公司由公司与北京日川节能环保科技股份有限公司共同出资成立的合资公司，设立于 2017年 05 月 17 日。经营范围：低氮燃烧器技术开发、工程设计与施工和技术服务；新能源技术开发利用、能源综合利用工程服务；节能环保设备研制、生产、销售；水处理设备及相关配件及药剂生产、市政污水处理、流域生态修复；大气污染防治技术服务、烟尘烟气处理工程；工业及生活垃圾处理；土壤修复药剂、土壤修设备生产与销售、土壤修复工程；市政公用工程、环保工程；环境咨询服务。报告期内，欣川公司实现营业收入 3947.12 万元，净利润-119.57 万元。17 参股子公司参股子公司 （1）华欣公司由公司与中冶华天工程技术有限公司、江东控股集团马鞍山市公用事业投资有限公司、安徽黄河水处理科技股份有限公司、安徽徽银基础设施发展基金（有限合伙）共同成立的合资公司，设立于 2016 年 10 月 28 日。经营范围：水环境治理、生态修复；市政公用基础设施建设、运营、维护；排水管网诊断、修复；环保装备制造销售；水处理药剂（不含危险化学品及易制毒品）复配、销售；水生动植物培育、销售。报告期内，华欣公司实现营业收入 0 万元，净利润 36.3 万元。（2）安徽南大由公司与南京大学环境规划设计研究院有限公司共同成立的合资公司，设立于 2017年 05 月 18 日。经营范围：环境咨询、监理、规划、评价；环保工程设计、市政工程设计与工程总承包、固体废物综合利用、土壤修复及水处理新技术研发；环保设施运营管理、环保技术开发、环保设备销售。报告期内，安徽南大实现营业收入 82.24 万元，净利润-54.85 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)要求，本公司将“应收票据”和“应收账款”汇总列示为“应收票据及应收账款”，将“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”汇总列示于“其他应收款”，将“固定资产”和“固定资产清理”汇总列示于“固定资产”；本集团将“应付票据”和“应付账款”汇总列示为“应付票据及应付账款”，将“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”汇总列示于“其他应付款”，将“长期应付款”和“专项应付款”汇总列示于“长期应付款”；本公司在利润表中的“财务费用”项目之上单独列报“研发费用”项目，将进行研究与开发过程中发生的费用化支出改为在“研发费用”中列报；本公司相应追溯重述了比较资产负债表和利润表。该会计政策变更对公司净利润和股东权益无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情