871481_2018_中运传媒_2018年年度报告_2020-07-16.pdf

2018 中运科技 NEEQ:871481 广东中运传媒科技股份有限公司 年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，完成挂牌后首次定向股票发行，募集资金 31,750,005.00 元 2018 年 5 月，跻身新三板创新层 2018 年 5 月，完成资本公积转增股本的权益分派 2018 年 3 月-12 月，与上饶市人民政府等签署合作协议：与上饶市人民政府签署战略合作协议 与人民数据管理（中卫市）有限公司签署合作框架协议 与百度时代网络技术（北京）有限公司签署合作协议 与天翼电子商务有限公司上海分公司签署业务合作实施协议 与星美控股签署战略合作协议 与宿迁益世商务秘书有限公司签署战略合作协议 与中商惠民（北京）电子商务有限公司签署战略合作协议 2018 年 12 月启动 A轮融资，募集资金不超过 7456.4 万元 2018 年 2 月，参与广州市“2018 春节送农村留守儿童家人回家过新年大型公益活动”，获得颁发的最具社会责任企业荣誉证书 2018 年 9 月-12 月，冠名、承办中运传媒杯“互联网+交通运输”行业融合创业大赛 2018 年 12 月，发起成立“智慧客运产业联盟”目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中运传媒 指 广东中运传媒科技股份有限公司 董事会 指 广东中运传媒科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东中运传媒科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 广东中运传媒科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 本报告 指 2018 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张清枝、主管会计工作负责人陈建芳及会计机构负责人（会计主管人员）陈建芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项：应收账款、预付账款、其他应收款期末余额、主要客户及供应商情况中涉及的公司名称（涉及关联方的，仍正常披露）理由：为保护公司核心客户及供应链信息，避免引起不正当竞争，公司与上下游企业签订相关协议均有明确的保密条款或另签有保密协议，约定不得向任何第三方披露、泄露保密信息，协议双方均有履行保密职责的义务，公司向股转公司申请在 2018 年年度报告中豁免披露应收账款、预付账款、其他应收款期末余额中涉及的公司名称（涉及关联方的，仍正常披露）。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中风险 报告期内,公司的客户集中度较高。如果公司在市场开拓、业务开展上没有取得较大进展,公司将对大客户存在较大程度的依赖,可能导致其在服务的定价上缺乏主动权,面临收入下降的风险。公司不断开发新客户，积极开拓快速消费品等相关行业的新客户市场，2018 年客户集中度较高的状况得到一定改善。随着公司全国客运媒体资源的增加与数据信息系统布局的完善，公司未来获取订单数额可观，具备持续发展的能力。新媒体市场竞争风险 新媒体已成为中国发展最快的产业之一。对宏观经济增长的依赖也表现在对区域的依赖上：新媒体广告投放目前主要集中于北京、上海、广州、深圳等经济发达地区的一线城市。公司现阶段的主要业务集中在一、二线城市长途汽车客运站（北京、广州、深圳、广西、湖南、陕西、河南、安徽、内蒙古等省市区域），这部分地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。虽然公司具有经营模式、品牌等竞争优势，但不排除公司会受到竞争对手的冲击，影响公司经营业绩。公司经营管理和治理风险 公司变更为股份公司时间尚短，各项管理控制制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。特别是公司股份申请公开转让后，对公司治理有更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。长途客运站客流量下降的风险 公司目前主营业务系在长途汽车客运站为广告商提供多媒体广告投放业务，因此广告投放的主要受众为搭乘长途汽车的旅客。然而，近年来国家大力发展高铁及飞机等更加方便快捷的交通网络，随着国家铁路网和民用飞行路线的不断完善和扩充，并且高铁和飞机的出行成本不断降低，采用长途客运汽车出行的乘客有可能逐渐减少，公司会面临客户在长途客运站投放广告意愿降低，而导致收入下降的风险。实际控制人控制不当风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司实际控制人张清枝直接和间接持有中运传媒 43.79%的股权，且担任公司董事长兼总经理，对公司影响重大。虽然公司目前已经按照公司法、证券法、非上市公众公司监管指引等法律法规和规范性文件的规定，建立了较完善的公司治理结构并有效运行，若张清枝利用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配等重大事项的决策进行不当控制，可能给公司其他股东权益带来不利影响。宏观经济波动和宏观政策调控的风险 新媒体行业的发展与宏观经济状况息息相关，宏观经济持续的下行压力，给公司带来相应的收入下滑的风险。国家宏观经济形势对消费及广告产业状况有着巨大影响，经济发展速度一旦趋于缓慢，首先客户的资金运作能力将随之下降，对于新媒体投放的预算也随之收紧，其次客户进行广告投放的需求量也将随着居民消费能力的下降而下降，以上两点可能导致新媒体行业业务和利润的减少，因而对新媒体行业的发展造成不利影响。新媒体由于其面向公众的特性，受政府行政调控影响较大，如构建文明城市，规范治理市容市貌等都将会对行业造成影响，现阶段政策变动较为频繁。公司开展新媒体广告业务已取得了相应资质和经营权利，但若未来地方政府对新媒体行业进行大范围政策变动和调节，进而影响到公司新媒体广告资源的延续，将对公司该业务的可持续经营产生较大的不利影响。人才流失风险 广告产业属于知识密集、技术密集、人才密集型产业。媒体业务涉及媒介载体，对载体设备的时效性、远程传播、定点传播、安全性等技术方面均提出了较高的技术要求。行业经验丰富、综合素质较高、对广告行业理解深刻的人才是缺乏的，新进企业在短期内较难积累技术经验及汇聚经验的专业人才，技术人才的规模与素质对公司市场竞争力影响较大。在报告期内，公司管理人才和技术人才较为稳定。公司已为员工提供了稳定的发展平台，建立了较为完善的激励机制和人才储备机制，随着行业迅速发展与竞争日趋激烈，行业对人才的需求将不断增加，人力资源竞争的加剧导致了公司仍存在人才流失风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 报告期末，公司应收账款账面价值 36,002,457.00 元，占总资产比例为占总资产比例为 1 16 6.6262%，占比较小，故本报告期内该项风险已不属于重大风险。公司通过多样化服务与合作，与全国各长途客运场站形成长期、稳定的合作关系，且合作客运场站逐年增加，合作期限较长，因此长途客运站媒介可持续性获取的风险较小，不再属于重大风险。基于以上两点，本期重大风险中减少了应收账款余额较大及长途客运站媒介可持续性获取的风险。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东中运传媒科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Zhongyun Media Technology Co.,Ltd.证券简称 中运科技 证券代码 871481 法定代表人 张清枝 办公地址 广州市天河区珠江西路 15 号珠江城大厦 57 楼自编 01-08 单元 5717 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 马灵玉 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 020-28110809 传真 020-38062155 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市天河区珠江西路 15 号珠江城大厦 57 楼自编 01-08 单元5717 房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 中运传媒董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 1 日 挂牌时间 2017 年 5 月 4 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-商务服务业（L2）-广告业（L724）-广告业（L7240）主要产品与服务项目 主要基于交通行业细分领域的新媒体信息发布、精准数据营销及相关产品与技术服务，以及基于大数据、云计算、人工智能产品与服务的智慧客运系统解决方案 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）61,021,667 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张清枝 实际控制人及其一致行动人 张清枝 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101550593664J 否 注册地址 广州市天河区珠江西路 15 号珠江城大厦 57 楼自编 01-08 单元 5717 房 否 注册资本（元）61,021,667 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水、于蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼 B1 座 1204 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,701,973.96 81,455,193.63 26.08%毛利率%47.97%47.97%46.69%46.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,025,156.6025,025,156.60 8,683,609.328,683,609.32 188.19%188.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,944,706.9722,944,706.97 8,860,461.918,860,461.91 15158 8.9.96 6%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.93%26.93%16.61%16.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.69%24.69%16.50%16.50%-基本每股收益 0.410.41 0.290.29 4 41 1.3838%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 216,590,562.90 132,077,480.90 63.99%负债总计 102,262,727.74102,262,727.74 74,025,403.0474,025,403.04 38.15%38.15%归属于挂牌公司股东的净资产 113,393,676.04113,393,676.04 56,603,514.4456,603,514.44 100.33100.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.861.86 1.891.89 -1.59%1.59%资产负债率%（母公司）58.31%58.31%56.41%56.41%-资产负债率%（合并）47.21%47.21%56.05%56.05%-流动比率 1.351.35 1.381.38 -利息保障倍数 49.27 416.36416.36 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,961,258.48 22,174,821.74 75.70%应收账款周转率 2.58 2.26-存货周转率 0 0-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6 63.3.9 99 9%11113 3.7171%-营业收入增长率%26.08%90.74%-净利润增长率%168.31%168.31%-5151.0202%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,021,667 30,000,000 103.41%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,800,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-299,558.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,500,441.46 所得税影响数 420,000.02 少数股东权益影响额（税后）-8.19 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,080,449.63 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 43,743,754.37 应收账款及应收票据 43,743,754.37 应付账款 23,839,565.9123,839,565.91 应付票据及应付账款 23,839,565.9123,839,565.91 管理费用 6,257,393.41 2,630,166.63 研发费用 3,627,226.78 其他应收款 361,486.06 361,486.06 应收利息 0 应收股利 0 固定资产 11,711,71414,649.81649.81 11,714,649.8111,714,649.81 固定资产清理 0 应付利息 0 应付股利 0 其他应付款 32,225,041.58 32,225,041.58 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司 2019 年 2 月 28 日披露了公告编号为 2019-007 的业绩快报公告，其中归属挂牌公司股东的所有者权益在业绩快报中预计数为 174,573,902.27，经审计后年度报告中披露数据为 113,393,676.04113,393,676.04 元。业绩快报中归属挂牌公司股东的每股净资产为 2.86，经审计后年报披露数据为 1 1.86.86。差异率分别为35.0535.05%、34.9734.97%，差异率超过 10%。造成以上差异的原因系会计师事务所根据谨慎性原则，调减报告期内未分配利润所致。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专注于智慧交通、智慧客运领域，集新媒体、新零售、大数据、人工智能等业务为一体的智慧客运场景运营商。包括客运站广告发布、精准广告投放、精准数字营销，以及相关设备的软硬件开发、设计、销售、管理与运营；基于人脸识别算法、图像识别、智能视频分析技术的人证票合一验证系统、智能终端等人工智能相关产品及服务；基于客运场景的自助设备运营管理、精准数据营销的新零售业务；以及基于客运大数据相关增值应用及服务。基于客运场景的新媒体、新零售、大数据、人工智能业务是公司的主营业务方向，随着公司业务不断拓展，公司现已跟全国大部分省市区域客运站形成稳定、长期的合作，在此基础上，公司充分运用内外部资源开展智慧客运、智慧交通有关产品的及服务的研发、销售。业务以公司业务团队自主销售和分销两种方式开展，通过收取精准投放、智能监播的终端视频时段使用费、大数据应用营销服务费、新零售业务运营管理及技术服务费、自助售票运营管理服务费及网络 APP 代理售票、销售人脸识别产品及服务等多种模式实现盈利。（一）业务模式（一）业务模式 公司根据战略规划进行重点城市长途汽车站场地布局，同时进行媒体设备、智能设备的设计、采购。公司铺设显示屏形成公司的广告发布网络，并结合技术手段，为客户提供广告投放、精准数字营销、广告监播等多样化服务。其次通过客运场景优势，在全国范围内铺设智慧客运设备及系统，提供基于近红外成像和可见光的人脸识别技术、图片识别技术、智能视频分析技术的人证票安全认证解决方案，提升长途客运站的信息化及智能化水平，为客户提供相关安全认证产品及增值服务，以及大数据增值服务，打造智慧客运、智慧交通经营管理模式。通过挖掘客运场景零售痛点，结合公司上下游资源，开展新零售业务，提供自主设备经营管理服务及零售业务营销服务。（二）采购模式（二）采购模式 公司采购主要包括 LED 显示屏及相关配件的采购、媒体资源的采购以及智能硬件设备的采购。LED 显示屏指公司用于发布广告和售票信息的的售票窗口新媒体显示屏，公司根据设计需求向生产厂商定制上述终端设备；媒体资源的采购主要包括长途汽车客运站广告位的租赁和其他媒体资源的采购。长途汽车客运站广告位的租赁主要以公司战略为导向，综合各种因素，在风险可控的情况下筛选城市，有效地开展汽车客运站广告点位的租赁工作。人工智能相关硬件设备的采购是指公司基于人脸识别技术，形成广泛运用于各类场景的人工智能终端产品，如闸机、考勤机、人脸锁、智能迎宾设备等，公司根据技术需求向生产厂商定制终端设备。（三）销售模式（三）销售模式 公司的主要客户为各行业的企业、公共服务机构、政府相关部门及广告公司等广告客户，以及基于智慧客运、智慧交通领域的人工智能相关产品及服务需求的各类企事业单位。公司自营广告发布业务的主要客户为各行业的广告主、公共服务机构和政府相关部门等。公司通过对意向客户进行调查和筛选，逐步锁定目标客户，对客户进行拜访和洽谈，意向一致后签订广告投放合同，最后达成双方的互惠合作。公司代理广告发布业务的客户为广告公司。通过选择在某些行业有广泛影响的广告公司作为合作伙伴，采用业务合作的方式扩大公司的品牌知名度，提高市场覆盖率，以占有更多的市场份额。在智慧客运、智慧交通领域的智能业务方面，公司通过直销与分销相结合的模式，了解市场需求，定制具有普遍需求的多类型产品，通过现有销售渠道，及时跟踪、拜访客户，促成签约，并提供产品及服务。（四）盈利模式（四）盈利模式 公司主要收入为基于精准数字营销的新媒体服务收入、新零售管理及服务收入以及人工智能相关产品及服务的销售收入，主要成本为场站租赁维护管理费、设备折旧费和技术服务费以及硬件采购成本公司在开发客运站点位资源的同时开发下游客户资源，收入与成本同时增长。随着公司占有的客运场站资源增加，广告发布成本同步增长，由于场站租赁维护管理费和设备折旧费相对固定，为提高播放时段占用的饱满度，公司主要通过开发新客户和维护老客户，提供大数据增值服务，提高广告播放时段增加收入，提高广告业务盈利水平。在人工智能业务领域，通过性价比及资源优势，快速拓展市场，增加收入，提高盈利水平。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）资源优势（一）资源优势 在新媒体服务中，丰富稳定的媒介资源是新媒体运营商成功的关键因素。中国主要城市的机场、地铁、高铁、汽车客运站等人流量集中区优势媒体资源十分有限，媒体供应商选择新媒体的条件通常较为苛刻，要求新媒体运营商具有丰富的行业经验，成功的实战案例，良好的品牌声誉，高水平的服务团队以及长期稳定合作的优质客户。而一般新媒体公司并不具备上述条件，因而很难得到媒体供应商的认同。本公司通过媒体与技术相结合的方式，与各主要城市汽车客运站建立了稳定密切的合作关系，公司的新媒体视听设备覆盖了全国二十余个省市区域，为保证公司获得优质的媒介资源提供了有利条件。（二）（二）技术优势技术优势 首先，通过对中运科技的人工智能技术特别是对计算机视觉和深度学习技术的研究和应用，增强人类视觉，提高客运站生产效率，同时为交通客运带来便捷；基于中运科技自主研发的可见光和近红外双目成像的人脸识别核心技术，开发一系列智能人证闸机终端及系统产品，并成功应用于各大汽车站客运站。中运科技的双目人脸技术解决了外界环境变化对人脸识别性能的影响，特别是自带活体检测功能，该算法的识别率在全球领先，对于中运科技在智慧客运站应用领域拓展奠定了坚实基础。其次，公司全面拓展智慧客运站资源，逐步打造全国客运站大数据服务中心，自主研发了 IaaS、PaaS、SaaS、大数据机器学习平台等一系列云计算产品，秉持产品快速定制、贴身应需服务的理念，凭借强大的技术优势及全方位的运营经验，深耕交通出行特别是智慧客运站专属场景下的业务需求。（三）（三）产品服务产品服务优势优势 公司专注于汽车客运站媒体资源的开发，且在该细分领域占据一定的市场份额，在北京、上海、广州、深圳等经济发达城市地区实现客运场站资源的高密度覆盖，公司的新媒体设备中，售票窗口显示屏安装于人工售票窗口，并与客运站售票系统链接，分屏显示广告信息、旅客票务信息，能够有效占有排队受众买票等待时间。其次，公司人证票合一安检设备安装于安检口，采用分屏投放方式，乘客安检时刷身份证进行认证票验证时，注意力集中于媒体设备。再次，公司投放于长途汽车客运站的候车厅落地互动大屏及安检口显示屏，能够有效占用乘客候车、检票上车时的闲暇时间和注意力。通过以上媒体设备的布局，保证受众读广告的接触时间和阅读率，具备独特的竞争优势。同时由于政策及技术限制，目前我国新媒体行业市场集中度仍较低，还没有出现跨地域发展的垄断性企业，公司仍具备较大的成长空间。（四）（四）品牌优势品牌优势 公司以其极具经验的管理及执行团队，对媒体市场强大的跟踪查询能力、与媒体供应商良好的合作关系以及优质全方位的系统服务，在新媒体行业获得客户的广泛认同。公司因此与众多优质客户建立了稳定的合作关系，稳定的客户资源为公司进一步发展、扩大公司经营规模提供了极有利的条件。（五）团队人员优势（五）团队人员优势 公司核心团队在行业内具有丰富的行业从业经验及行业资源，技术部门核心人员在智能识别领域深耕 15 年以上，并获得了国家科学技术进步二等奖，有着较高的专业化水平。此外公司技术研发团队不断吸收新鲜血液，引进用于创新、不断突破的青年人才，为公司技术研发添加动力。公司经营、销售团队在行业中从业经验丰富，并有着广泛的客户资源及较高的营销能力，能够及时针对市场变化调整营销方式，深挖客户需求，提供有效的解决方案，促进公司业务发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、中运传媒的新媒体系统目前已经覆盖了北京、广州、深圳、广西、湖南、陕西、河南、安徽、内蒙古等二十多个省市的长途客运站，几千台设备处于运行中，可在全国相关区域同步播放和定制播放广告信息，目前在全国汽运交通广告市场已经具备了一定的相对独占性。公司结合自有资金、技术和团队等各方优势，不断夯实基础业务及盈利模式创新，快速覆盖客运站。基于全国客运交通广告市场资源的独占性优势，一方面扩大自主销售团队，同时组建各地子公司、招揽各地广告代理商，形成覆盖全国主要省市地区的销售渠道。同时，在中运传媒广告投放平台基础上，逐步形成客运场景线上、线下广告互联、互动模式闭环；并利用人脸识别、大数据逐步形成精准营销服务模式。2、中运传媒第一届董事会第二十一次会议审议通过了关于的议案，本次发行种类为人民币普通股，本次公司拟发行股票不超过 700 万股（含 700 万股），每股价格为人民币 10.652 元，融资额不超过 7,456.40 万元（含 7,456.40 万元）。最终募集资金总额根据发行情况确定。待认购完成后，将进一步增强公司的综合实力和市场影响力，借力资本市场使公司走上发展的快车道，对实现公司做大做强的战略目标具有极其深远的意义。(二二)行业情况行业情况 中商产业研究院数据预测 2018 年-2022 年，我国广告业营业额年均复合增长率约为 5.63%，2022 年经营额将达到 9157 亿元。广告产业发展“十三五”规划明确十三五期间争取能产生年广告经营额超千亿元的广告企业集团，20 个年广告经营额超百亿元、50 个年广告营业额超 20 亿元的广告企业，产生 200 个年经营额超亿元的骨干广告企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的 比重比重 比重比重 货币资金 58,261,795.47 26.26.9 90 0%43,131,228.07 32.32.6666%35.08%应收票据及应收账款 36,002,457.00 16.16.6262%43,743,754.37 33.33.1212%-17.70%存货 0 0.00%0 0.00%-投资性房地产 0 0.00%0 0.00%-长期股权投资 852,302.47 0.39%1,121,840.231,121,840.23 0.0.8585%-24.0324.03%固定资产 13,672,351.27 6.31%11,714,649.8111,714,649.81 8.8.8 87%7%1 16.716.71%在建工程 0 0.00%0 0.00%-短期借款 2,000,000.00 0.92%2,000,000.00 1.51%0.00%长期借款 4,125,000.00 1.90%0 0.00%-预付款项 36,066,347.03 16.65%15,252,369.77 11.55%136.46%其他应收款 2,418,136.02 1.12%361,486.06 0.27%568.94%其他流动资产 2222,408408.0101 0.00.01 1%3,837.01 0.00%484.00%其他非流动资产 59,551,154.48 27.49%5,474,933.75 4.15%987.71%应付票据及应付账款 7,236,694.117,236,694.11 3.343.34%23,839,565.9123,839,565.91 18.0518.05%-69.6469.64%应付职工薪酬 532,474.76 0.25%354,210.54 0.27%50.33%一年内到期的非流动负债 1,372,292.68 0.63%0 0%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金比上年同期增加 15,130,567.40 元，同比增长 35.08%，主要原因系公司随着收入增长，通过销售产品及服务所得资金相应增加所致。长期股权投资较上一年度减少长期股权投资较上一年度减少 269,537.76269,537.76 元，元，同比下降同比下降 24.0324.03%，主要原因系使用权益法核算的子主要原因系使用权益法核算的子公司（厦门中运互动信息技术有限公司）亏损所致。公司（厦门中运互动信息技术有限公司）亏损所致。预付款项比上年同期增加 20,813,977.26 元，同比增长 136.46%，主要原因系报告期内基于公司市场拓展战略需要，公司采购人工智能相关设备增加，由此产生的智能设备采购、维护服务、技术服务的预付款项大量增加所致。其他应收款比上一年其他应收款比上一年同期同期增长增长 568.94568.94%，主要原因，主要原因系系报告期内报告期内设备供应商设备供应商与技术服务商的押金与技术服务商的押金大幅大幅增长增长。其他流动资产比上一年其他流动资产比上一年同期增加同期增加 1 18 8,571571.0.00 0 元元，同比增长，同比增长 484.00484.00%，主要原因主要原因系系报告期内报告期内待抵扣进待抵扣进项税额项税额较上一年较上一年同期增长所致。同期增长所致。其他非流动资产比上一年同期增加 54,076,220.73 元，同比增加 987.71%，主要原因系报告期内基于公司市场拓展战略需要，公司采购人工智能相关设备增加，由此产生的智能设备采购、维护服务、技术服务的预付款项大量增加。由于设备尚在生产过程中，或者已完工但未完成验收、交付，主要风险报酬并未转移，因此公司将这部分预付款重分类为其他非流动资产。应付票据及应付账款比上一年应付票据及应付账款比上一年同期同期减少减少 16,602,871.816,602,871.80 0元元，同比，同比下降下降 6 69.649.64%，主要原因系，主要原因系报告期内报告期内技术服务费用及技术服务费用及设备采购设备采购费用应付款项费用应付款项增加增加所致。所致。应付职工薪酬比上一年同期增加 178,264.22 元，比上一年度同比增加 50.33%，主要原因系报告期内员工人数增加所致。报告期内一年内到期的非流动负债为 1,372,292.68 元，上一年同期为 0，变动原因系报告期内新增一年内到期的长期应付款 1,372,292.68 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 102,701,973.96-81,455,193.63-26.08%营业成本 53,432,795.18 52.03%43,420,345.5943,420,345.59 53.31%53.31%23.06%23.06%毛利率%47.97%-46.69%46.69%-管理费用 8,133,945.15 7.92%2,630,166.63 3.23%209.26%研发费用 2,942,258.20 2.86%3,627,226.78 4.45%-18.88%销售费用 4,951,027.18 4.82%9,424,735.67 11.57%-47.47%财务费用 466,904.23 0.45%32,239.07 0.04%1,348.26%资产减值损失 520,577.75 0.51%1,203,875.93 1.48%-56.76%其他收益 0 0.00%0.00%-投资收益-269,537.76 0.26%-128,159.77128,159.77 -0.16%0.16%110.31%110.31%公允价值变动收益 0 0.00%0.00%-资产处置收益 0 0.00%0.00%-汇兑收益 0 0.00%0.00%-营业利润 28,604,370.65 27.85%18,739,506.3818,739,506.38 23.01%23.01%52.64%52.64%营业外收入 2,800,529.11 2.73%100,000.46 0.12%2,700.52%营业外支出 300,087.56 0.29%18,289.63 0.02%1,540.75%净利润 23,925,752.30 23.30%8,917,172.748,917,172.74 10.95%168.31%168.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 1、报告期内营业成本较上年增加报告期内营业成本较上年增加 10,012,449.5910,012,449.59 元元，比上年比上年同期增加同期增加 2 23.063.06%，主要，主要原因为随着公原因为随着公司司收入增加，营业成本收入增加，营业成本随之随之增加增加，另一方面，由于报告期内另一方面，由于报告期内市场市场拓展，拓展，合作的全国合作的全国范围内的范围内的客运站点客运站点增增加，加，由此产生由此产生的的设备设备维护维护费用费用、技术管理技术管理费用、折旧费用增加费用、折旧费用增加，导致营业成本增加幅度较大。，导致营业成本增加幅度较大。2、报告期内管理费用较上年同期增加 5,503,778.52 元，较上一年同期增加 209.26%，主要原因为报告期内随着公司发展，需要引入高素质人才，由此产生的薪酬增加以及报告期内为实现公司战略转型升级，充分运用外部资源，由此产生的咨询服务费用增加所致。3、报告期内销售费用较上一年同期减少 4,473,708.49 元，较上一年同期减少 47.47%，主要原因为报告期内为更准确反映公司业务，公司将原本确认为销售费用的运维费（指公司外包的设备维修保养费用），确认为成本。4、报告期内财务费用较上一年同期增加 434,665.16 元，较上一年同期增加 1,348.26%，主要原因为报告期内新增长期借款 4,625,000.00 元，由此产生的利息费用所致。5、资产减值损失较上一年减少 683,298.18 元，较上一年同期减少 56.76%，主要原因系通过公司有效、优化管理，报告期内坏账损失显著下降。6 6、报告报告期内期内投资收益较上一年度投资收益较上一年度减少减少 141,377.99141,377.99 元，元，同比下降同比下降 1 11010.3131%，主要原因系，主要原因系报告期内报告期内公公司参股司参股子公司子公司业绩亏损所致业绩亏损所致。7、报告期内营业外收入较上一年度增加 2,700,528.65 元，比上一年同期增长 2,700.52%，主要原因系报告期内，公司获得新三板挂牌补贴等政府补助增加所致。8、报告期内营业外支出较上一年度增加 281,797.93 元，比上一年度同期增长 1,540.75%，主要原因为报告期内公司新增支持春节公益活动的对外捐赠 300,000.00 元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 102,516,065.81 81,394,213.39 25.95%其他业务收入 185,908.15 60,980.24 20