871401_2018_金沙股份_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 金沙股份 NEEQ:871401 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 德国帕尔国际有机葡萄酒大赛大漠豪情金奖 2018 德国帕尔国际有机葡萄酒大赛酒庄蛇龙珠金奖 2018 德国帕尔国际有机葡萄酒大赛美乐银奖 2018德国帕尔国际有机葡萄酒大赛四星银奖 2018德国帕尔国际有机葡萄酒大赛桃红银奖 3 2018 品醇客黑比诺优秀奖 2018 品醇客 70 年大庆优秀奖 2018 品醇客沙漠冰魄铜奖 2018 品醇客时光蛇龙珠 2018 品醇客霞多丽干白铜奖 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业行业信息信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司 股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 董事 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司董事 监事 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司监事 公司高级管理人员 指 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司高级管理人员 主办券商 指 山西证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人安恩达、主管会计工作负责人安恩达及会计机构负责人（会计主管人员）李新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、自然灾害风险 酿酒葡萄种植对自然条件有较大的依赖性，面临多种自然灾害风险，包括：火灾、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染、病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）等。公司地处沙漠边缘，通过 13 年时间积累掌握了在恶劣环境下种植葡萄树的先进经验，但是经济作物自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较大关系。因此，若公司的生产基地发生严重自然灾害，将可能对公司的生产经营产生较大影响。2、相对依赖单一市场的风险 公司正积极拓展内蒙古自治区外市场，但报告期内公司在内蒙古自治区内市场实现的主营业务收入占公司当年主营业务收入的 91.58%。自治区内市场销售占比呈现绝对份额，如果自治区内市场对公司葡萄酒的需求量下降或公司在自治区内市场份额下降，且公司全国市场的开拓效果未达预期，则将对公司生产经营活动产生不利影响。7 3、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人安恩达先生直接持有公司 36.98%的股份，通过持有金沙苑生态74.6535%的股份间接控制公司52.59%的股份。虽然股份公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中小股东利益起到了制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，可能会对本公司经营活动和小股东的利益造成一定的影响。4、公司持续亏损的风险 受国内葡萄酒行业竞争激烈，公司尚未形成规模经济、前期销售推广费用较高等因素影响，公司 2016 年、2017 年、2018 年的营业收入分别为 3258.08 万元、4025.65 万元、3602.15 万元，公司净利润分别为-1422.56 万元和-1824.43 万元、-1429.35 万元，最近三年公司净利润持续为负，存在持续亏损的可能。5、偿债能力较弱的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司有息负债余额为 1.77 亿元，公司账面货币资金余额为 92.78 万元，尽管公司与银行保持良好的合作关系，若公司贷款到期无法展期，公司面临一定的偿还贷款的压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司 英文名称及缩写 Inner Mongolia Jinsha Winery Co.,Ltd.证券简称 金沙股份 证券代码 871401 法定代表人 安恩达 办公地址 内蒙古自治区阿拉善盟阿拉善经济开发区乌斯太镇北滩 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李新 职务 财务主管兼信息披露事务负责人 电话 0473-2790725 传真 0473-6910222 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 内蒙古阿拉善盟阿拉善经济开发区乌斯太镇北滩 750336 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 14 日 挂牌时间 2017 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-酒、饮料和精制茶制造业-酒的制造-葡萄酒制造 主要产品与服务项目 酿酒葡萄的种植与销售、葡萄酒生产、加工与销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）80,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 内蒙古金沙苑生态集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 安恩达 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91152991561221831T 否 9 注册地址 内蒙古阿拉善盟阿拉善经济开发区乌斯太镇北滩 否 注册资本（元）80,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵永春 任学礼 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,021,545.00 40,246,689.46-10.50%毛利率%80.08%71.42%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,293,477.84-18,244,308.72 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,813,004.86-19,597,165.78 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-26.69%-26.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.53%-28.07%-基本每股收益-0.18-0.23 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 286,093,100.70 263,698,621.6 8.49%负债总计 239,694,045.99 203,006,089.05 18.07%归属于挂牌公司股东的净资产 46,399,054.71 60,692,532.55-23.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.58 0.76-23.55%资产负债率%（母公司）67.89%62.82%-资产负债率%（合并）83.78%76.98%-流动比率 0.39 0.38-利息保障倍数-1.35-0.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,271,949.16-3,487,246.1 应收账款周转率 1.01 2.24-存货周转率 0.16 0.27-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.49%2.18%-营业收入增长率%-10.50%23.53%-净利润增长率%21.66%-28.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000.00 80,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 （1）非流动性资产处置损益 289,805.82（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,500,000.00 （3）其他营业外收入和支出-270,278.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,519,527.01 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,519,527.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业是葡萄酒制造业(C1515)，主要从事酿酒葡萄的种植与销售、葡萄酒生产、加工与销售。报告期内，公司商业模式如下：1、采购模式 为完善公司的采购供应体系，公司设沙恩种植子公司，负责酿酒葡萄的种植与管理，由于树龄未满3 年，尚未形成实际供给，公司在报告期内的每年第三季度末（酿酒葡萄成熟的时间）向集团采购葡萄。公司根据生产部对各种原辅料、包装材料、设备的需求，制定物资采购计划，通过询价比较确定供应商、供货质量以及供应价格，并根据询价结果与供应商签订采购合同并实施采购，物资经检验合格后，进入公司生产流程。2、生产模式 葡萄酒需要一定时间的发酵、陈酿过程，通常在原酒形成 1 年后方能加工、灌装为成品酒上市销售。公司采用计划生产的模式，通过对市场需求的预判和销售公司拟定的销售量下达生产计划。生产部门制定生产计划并组织生产，采购部根据生产计划进行采购，并确保原辅材料、包装材料质检合格并准时到达工厂正常上线，保证生产计划或订单合同按要求安排生产。公司由生产部和销售公司组织实施生产运作，确保生产和服务在受控条件下，按生产工艺流程进行。原酒车间、配酒车间、灌装车间按操作规范投入生产；质检人员为生产经营提供全程的质检，确保产品质量。3、销售模式 公司销售工作由子公司酒业销售公司完成，销售模式采用经销商为主、自营、代销为辅的销售模式。经过多年的销售实践与管理实务，公司形成了一套系统、完善的销售管理体系。公司根据地域情况并结合渠道分类，以区内和区外为单位设置销售区域，针对各销售区域安排专职人员，负责执行销售计划，收集市场相关信息，规划管理销售市场，各区域的销售直接针对经销商。4、盈利模式 公司的盈利模式是将采购的酒葡萄，通过先进工艺与设备酿造出高品质葡萄原酒，适时灌装为成品酒上市销售。公司采用计划生产的模式，通过对市场需求的预判和销售公司拟定的销售量下达生产计划，通过经销商采购、自营获得营业收入与利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，国内葡萄酒行业整体增速下降，公司实现营业收入 36,021,545.00 元，同比下降了 10.50%；营业总成本 52,640,417.60 元，同比下降 12.83%，报告期内，公司实现的净利润-14,293,477.85 元，同比增加 21.66%，报告期末，公司的资产总额 286,093,100.69 元，同比增加 8.49%。面对外部诸多不利因素，公司紧紧围绕“去库存、降成本、稳市场”的经营思路，帮助经销商消化库存，夯实市场基础，开源节流，巩固和深耕核心市场的同时，努力开发新的市场，拓展新的销售渠道，认真组织做好坚持以市场为中心，推动公司各项经营业务的开展。2018 年，公司逐步建立和完善营销信息收集、处理、交流及保密系统。对竞争品牌产品的性能，价格，促销手段等的收集整理和分析，做出销售预测，市场的分析、发展方向和规划。在经销商模式方面，公司的销售网点已经实现内蒙古自治区地市级城市的基本覆盖。同时，公司正积极布局全国营销网络，区外市场目前已经发展了东北大区、华北大区、华东大区、西南大区、西北大区。公司 2018 年加强了对广东、福建、浙江和江苏的二、三线城市的积极渗透和拓展，同时积极同知名电商开展合作，弥补区外市场渠道稀少的短板。公司将优势销售区域的营销渠道下沉到县市、乡镇一级，并对渠道实施分类管理，以便于终端市场和消费者更接近，实现了公司营销网络的全面覆盖。公司与经销商建立了长期稳定良好的合作关系。在巩固和深耕核心市场的同时，努力开发新的市场，拓展新的销售渠道。聚焦烟酒店、团购及宴席渠道。公司将持续扩大经销商队伍，计划在未来几年内实施“百商千店工程”结合品牌宣传及产品推广，开展各项促销活动，引领新的消费需求，提升公司产品市场占有率。经营管理方面，围绕“提高生产效率，降低费用，提高产品质量”三大核心目标开展全年生产运营管理工作。以“提高研发与工艺水平、提升产品品质”为方向，开展技术研发管理工作。种植基地严格按照国家标准、企业标准进行规范管理，持续优化标准化种植体系，出产的葡萄均达到标准要求。不断进行工艺改进创新，优化发酵工艺，高品质原酒的比重不断提高，公司生产的产品在历次食检中均检验合格。进一步理顺组织架构，明确各岗位职责。在职责、流程、工作标准与重点工作计划明确的基础上，通过强化业绩与能力考核，实现能者上庸者下的良性循环。在财务管理方面，优化财务资源配置，提高资金使用效率。加强预算控制，优化筹资渠道和融资方式，加大应收账款收款力度，14 降低了财务风险，提升了经济效益。(二二)行业情况行业情况 中国葡萄酒市场活跃，世界葡萄酒主产国加大在华推广力度。近几年，葡萄酒进口量和进口金额持续增长。进口葡萄酒虽然助推了国内葡萄酒消费，培育了消费市场，进而带动了国内葡萄酒行业的发展，但是进口葡萄酒蚕食了国产葡萄酒的市场空间。目前，国产葡萄酒行业进入调整期，总产量连续下滑，中国葡萄酒行业正面临发展瓶颈。2018 年葡萄酒行业主要现象回顾 1、白酒企业推出葡萄酒产品 从全国名酒茅台、泸州老窖到省级名酒花冠都在 2018 年高调推广葡萄酒产品：茅台葡萄酒的老树藤，泸州老窖希拉谷的西拉之王，国花庄的西拉大师。据悉，十几年前茅台已经在做葡萄酒，泸州老窖全球优选供应链与国花庄也是前几年就开始布局葡萄酒产业。2018 年白酒企业布局葡萄酒产业的情况格外多。2、大单品战略引领潮流 2018 年可以称之为“大单品元年”。经过前几年的反复论证，大单品策略在 2018 年成为中国葡萄酒市场的热门现象：富邑集团为洛神山庄、蔻兰山等单品签约独家代理，打造大单品矩阵；张裕的醉诗仙系列；长城有华夏、桑干、海岸、天赋和五星的五大单品策略；酒仙网的丁戈树，茅台葡萄酒的老树藤，泸州老窖希拉谷的西拉之王，国花庄的西拉大师 G15，连历来走精品酒路线的意大利都出现了阿豹氏现象。此外还有华东以干白破局重点打造的窖藏系列，起泡酒领域出现的阿斯蒂恋爱季等。3、世界葡萄酒主产国加大在华推广力度 2018 年“组团”来中国推广葡萄酒的国家和产区数量增多，频率增多。9 月阿根廷葡萄酒协会携 23家酒庄来华路演，意大利对外贸易委员会发起“我爱意大利葡萄酒”活动。4、新零售冲击葡萄酒终端 2018 年葡萄酒的终端形态发生了一些改变，在新零售概念的冲击下，出现了葡萄酒连锁店、葡萄酒主题社交空间、葡萄酒无人售卖机等。以全球红酒直供店、品醇汇小酒铺、全球美酒汇等为代表的葡萄酒连锁店，以更接地气的方式让葡萄酒走向大众消费市场；5、二三线城市葡萄酒消费增速超一线城市 二三线城市的葡萄酒消费能力在 2018 年进一步释放，其超越一线城市的增速成为 2018 年葡萄酒市15 场的亮点。非一线城市葡萄酒消费力释放，促进葡萄酒厂商将渠道进一步下沉，在沿海地区县级城市也有葡萄酒专卖店。而在葡萄酒消费相对不成熟但需求量增长的内陆二三线城市，下沉的渠道有助于营造消费氛围。2018 年葡萄酒行业现状 1、葡萄酒产量下跌 2012 年以来，国产葡萄酒行业进入调整期，总产量连续下滑，到 2017 年已是连续第 5 年，但是基本维持在 110 万千升左右。2017 年产量达到 100.1 万千升，同比减少 5.3%。2018 年葡萄酒产量 62.9万千升，同比减少 7.4%。2、葡萄酒进口量减少 进口葡萄酒在中国的迅猛发展，逢年过节、聚会就餐都能见到进口红酒的踪迹。中国葡萄酒进口量由 2013 年的 40.59 万千升增至 2017 年的 78.72 万千升。2018 年 1-11 月葡萄酒进口量 67.07 万千升，同比减少 5.1%。中国葡萄酒市场正处于高速发展的关口，葡萄酒进口量持续上升，世界葡萄酒产酒国的目光都转向了东方，这对未来中国葡萄酒市场格局将有重大影响。3、进口葡萄酒在华竞争白热化 随着中国葡萄酒市场逐渐成熟，越来越多的进口葡萄酒纷纷涌入中国市场以分一杯羹。据悉，当前中国有超 5000 家葡萄酒进口商以及经销商，其中，上海、北京、深圳和广州的经销商数量是最多的，竞争也更为激烈。且随着澳大利亚出口到中国市场葡萄酒业务的逐渐深入，进口葡萄酒也面临着线上、线下渠道布局的难题，以及众多葡萄酒品牌的挤压，未来，在行业发展空间扩大的同时，市场份额反而较难提升。葡萄酒行业困局 葡萄酒文化指在大范围内、有规律地将葡萄酒与一般餐饮相搭配饮用，并养成在特殊场合品尝高档葡萄酒的习惯。葡萄酒文化是影响葡萄酒产业发展的直接因素，是人力资源培养的基础。中国饮酒文化体现着一种交际，往往体现着礼仪和权力，开怀畅饮，追求雄壮豪迈，喜欢酒的烈性和醉态。国人一般将葡萄酒做为白酒的一个酒种来对待，饮用葡萄酒时更在意饮用葡萄酒的快感，缺少对葡萄酒文化的认知和葡萄酒自身品质的分析和评价，能欣赏和追求葡萄酒美好品质的更是寥寥无几。2、酿酒葡萄品种单一，各产区同质化严重 从全国范围来讲，红葡萄品种所酿的酿酒葡萄占市场 80%，白葡萄品种约占 20%。多数较有名气的葡萄酒厂都以干红为拳头产品，酒种单一。白葡萄酒很少，而半干、半甜的优质红(桃红)、纯汁发酵气16 泡酒等酒种稀少，天然甜酒、雪丽酒等低度葡萄酒品种尚待开发，消费者难以享受各类葡萄酒带来的愉悦。酿酒葡萄品种的单一化导致葡萄酒风格的同质化，背离了葡萄酒的性化和多样化的产品属性，降低了我国各产区葡萄酒的竞争力，也使得我国地域广、气候复杂多样的特色优势难以发挥。此外，葡萄酒行业机械化程度低；葡萄酒质量认证和管理体系相对滞后，葡萄酒质量良莠不齐；从业人员的素质还比较低，葡萄酒产业的国际化高端人才缺乏；产区特色不明显，风格缺失；产区建设缺乏整体规划，东西部发展不够均衡协调；国内市场的短期行为泛滥，消费导向缺乏正确认知，性价比严重失衡；葡萄酒产业标准化、组织化程度差，企业融资瓶颈没有得到有效破解，企业经营困难局面没有改善；与文化旅游产业的融合不够深入；政策扶持不到位等问题还困扰着中国葡萄酒产业的发展。2019 葡萄酒行业预测 1、葡萄酒消费群体转变 中国目前是世界第五大葡萄酒消费国，葡萄酒的固定消费人群已不再限于中产阶级和高端人士，越来越多的年轻人将加入葡萄酒消费大军，而中老年消费者出于对健康养生的考虑，也会逐渐转入饮用葡萄酒的行列。2、葡萄酒小产业形成差异化竞争 当前，国内各地的葡萄酒产业迅猛发展，而每一个产区的气候条件又差异很大，适合不同的葡萄品种种类生长，证明了中国葡萄酒产区具有巨大的多样性。因此，在每一个大产区中，也可按照不同风土划分出不同的小产区。西北农林科技大学原副校长李华认为，“保证产区葡萄酒的多样性和个性，是目前提高中国葡萄酒竞争力的最重要的工作。唯此，才能使中国葡萄酒产业走向突出个性、提高质量、降低成本、节能减排的可持续发展的道路。”(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 927,760.49 0.33%2,216,412.8 0.84%-58.14%应收票据与应收账款 40,201,520.67 14.27%18,848,575.07 7.15%113.3%存货 46,785,532.41 13.49%41,223,735.35 15.63%-2.14%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%-0%0%17 固定资产 83,015,624.80 29.46%87,911,322.13 33.34%5.57%在建工程 66,658.00 0.02%66,658.00 0.03%0%短期借款 133,800,000.00 47.48%118,800,000 45.05%12.63%长期借款 0 0%24,400,000 9.25%-100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金 927760.49 元，较上年减少 58.14%，主要原因系应收账款增加，回款减少所致。应收账款及应收票据 40201520.67 元，较上年增加 113.1%，主要原因系公司拓展新的销售渠道，团购客户及其它直营客户赊销金额增加所致。短期借款 133800000 元，较上年增长 12.63%，主要原因系乌海银行银鹰支行新增 1500 万元流动资金贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 36,021,545.00-40,246,689.46-10.50%营业成本 7,173,679.65 19.91%11,505,229.37 28.59%8.68%毛利率%80.08%-71.42%-管理费用 8,112,409.93 22.52%11,215,565.64 27.87%-5.35%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 16,772,347.98 46.56%21,294,962.75 52.91%-6.35%财务费用 13,473,227.06 37.40%11,182,852.75 27.79%9.61%资产减值损失 3,489,892.63 9.68%1,743,850.35 4.33%100.13%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 289,805.82 0.80%0 0%-汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-16,329,066.77-45.33%-20,139,447.96-50.04%4.71%营业外收入 1,783,385.74 4.95%1,634,890.12 4.06%0.89%营业外支出 553,664.55 1.54%282,033.06 0.70%0.84%净利润-14,293,477.84-39.68%-18,244,308.72-45.33%5.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入较上年减少 422.51 万元，主要原因系 2018 年协助经销商消化库存，稳固市场，经销商提货量减少。公司紧紧围绕“去库存、降成本、稳市场”的经营思路，协助经销商消化库18 存，夯实市场基础，开源节流。公司营业成本较上年减少 433.15 万元，管理费用和销售费用较上年节约共计 762.58 万元，而由于 2018 年新增贷款业务，财务费用较上年增加 229.04 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,907,925.02 40,182,304.21-10.64%其他业务收入 113,619.98 64,385.25 76.46%主营业务成本 7,173,404.21 11,501,871.54-37.63%其他业务成本 275.44 3,357.83-91.80%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%干红 35,340,602.5 98.11%38,818,208.07 96.43%干白 567,322.52 1.57%1,364,096.14 3.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的收入主要是通过销售沙恩有机葡萄酒商品获得，收入构成未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 李青云 1,912,387.40 5.31%否 2 内蒙古九九天义商贸有限公司 1,739,242.00 4.83%否 3 海勃湾雯裕烟酒商行 803,150.00 2.23%否 4 刘志 759,725.11 2.11%否 5 呼和浩特市欣旺达商贸有限责任公司 645,850.10 1.79%否 合计合计 5,860,354.61 16.27%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 内蒙古金沙苑生态集团有限公司 9,649,010.20 71.86%是 2 深圳海鑫天包装设计有限公司 921,822.00 6.87%否 3 宁夏沐青精品包装有限公司 405,385.40 3.02%否 4 曹县汇源工艺品厂 400,291.35 2.98%否 5 内蒙古电力集团有限公司阿拉善电业局 365,027.89 2.72%否 合计合计 11,741,536.84 87.45%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,271,949.16-3,487,246.1 46.32%投资活动产生的现金流量净额-1,543,983.22-36,869,021.00-4,088%筹资活动产生的现金流量净额 2,127,280.07 37,604,363.78 94.34%现金流现金流量分析量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比，增加 46.32%，主要是报告期内销售回款收到的现金较上年同期增加。与此同时，公司紧紧围绕“去库存、降成本、稳市场”的经营思路，开源节流，减少经营活动现金流量支出。（2）投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比，减少 3532.50 万元，主要是本期购建长期资产较上年大幅减少，使得投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少；（3）筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比，减少 3548 万元，主要因为报告期内，银行融资较上一年度大幅减少，使得筹资活动产生的现金流量净额减少。?(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司全资子公司内蒙古金沙葡萄酒业销售有限公司，成立于 2013 年 1 月，注册地址：为内蒙古阿拉善盟阿拉善经济开发区乌斯太镇金岸区，注册资本：300 万元，经营范围：批发零售:预包装食品（葡萄酒、其他酒）、不含乳制品。报告期内：收入 35,858,501.72 元，净利润-1,444,545.03 元。2、公司全资子公司内蒙古沙恩种植有限公司，成立于 2016 年 4 月，注册地址：内蒙古阿拉善盟乌兰布和生态沙产业示范区，注册资本：2000 万元，经营范围：葡萄种植与销售、经济林种植与销售。报告期内：收入 205,628.80 元，净利润-4,517,643.41 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 20 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、致力于为客户提供优质产品、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业的基本责任。公司成立时，就历尽重重困难。尽管如此，公司全体员工不畏艰难，克服艰难险阻，把原本的一片荒漠打造成现如今的沙恩国际葡萄酒庄园。在公司创造财富的同时，也为子孙后代的可持续发展做出了卓越的贡献。此外，公司积极的响应国家和社会的号召，定时组织员工植树造林，为防风固沙，减少沙漠化献出自己的一份力。三、三、持续持续经营经营评价评价 本期营业收入 3602 万元较上年同期 4018 万元减少 10.35%，主要原因是 2018 年协助经销商消化库存，稳固市场，经销商提货量减少。本期的净利润-1429.35 万元较上年同期-1824.43 万元上升了 21.65%，主要原因是面对外部诸多不利因素，公司紧紧围绕“去库存、降成本、稳市场”的经营思路，协助经销商消化库存，夯实市场基础，开源节流，期间费用和上年同期相比节约 500 多万，在营业收入减少的情况下亏损面大幅减小。鉴于内蒙古金沙葡萄酒业股份有限公司正处在公司运营的发展阶段，需要大量的资金投入，需要持续不断的提高市场份额，这个时期发生的亏损是属于正常的 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 21 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、自然灾害风险 公司产品的主要原料为酿酒葡萄，酿酒葡萄种植对自然条件有较大的依赖性，面临多种自然灾害风险，包括：火灾、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染、病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）等。公司地处沙漠边缘，通过 13 年时间积累掌握了在恶劣环境下种植葡萄树的先进经验，但是经济作物自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较大关系。若公司的生产基地发生严重自然灾害，将可能对公司的生产经营产生较大影响。应对措施：阿拉善气候较为稳定，历史上极端天气极为少见，适合葡萄生产培育。公司也将加强对自有酿酒葡萄种植基地管理，减少自然灾害发生可能对公司造成的损失。公司制定了较为全面的田间管理体系，即使发生重气象灾害，公司也可将损失降低到最小化。二、相对依赖单一市场的风险 葡萄酒行业属于消费品行业，受宏观经济、居民收入、法规政策、消费者结构和偏好变化等综合因素影响，葡萄酒消费需求会呈现一定的波动性。公司的产品属于新生品牌，若未来葡萄酒消费市场出现较大波动或下滑，且公司未能有效应对，公司将可能面临经营业绩大幅波动的风险。国外葡萄酒大量涌入中国，给国内品牌葡萄酒生产企业带来较大冲击。如果未来葡萄酒进口量仍保持快速增长，将对国内葡萄酒行业等国产品牌葡萄酒造成较大冲击。公司正积极拓展内蒙古自治区外市场，但报告期内公司在内蒙古自治区内市场实现的主营业务收入分别占公司当年主营业务收入的93.70%、81.66%和96.79%。自治区内市场销售占比呈现绝对份额，如果自治区内市场对公司葡萄酒的需求量下降或公司在自治区内市场份额下降，且公司全国市场的开拓效果未达预期，则将对公司生产经营活动产生不利影响。应对措施：公司将加强巩固原有市场，不断开发新的市场，提高市场占有率。公司逐步建立起一支优秀的管理团队，包括在酒品销售市场打拼多年的销售精英以及具备多年经验的高素质管理人员。公司将通过外聘以及内部培养等方式扩招优秀的市场营销人才，继而拓宽消费市场，提高市场占有率，逐步消除依赖单一市场的风险。三、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人安恩达先生直接持有公司36.98%的股份，通过持有金沙苑生态74.6535%的股份间接控制公司52.59%的股份。虽然股份公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中小股东利益起到了制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等22 方面进行控制，可能会对本公司经营活动和小股东的利益造成一定的影响。应对措施：为降低控股股东不当控制风险，公司在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范经营意识，督促控股股东及实际控制人遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。四、公司持续亏损的风险 受国内葡萄酒行业竞争激烈，公司尚未形成规模经济、前期销售推广费用较高等因素影响，公司最近三年的净利润持续为负，存在持续亏损的可能。应对措施：公司将会优化管理模式，对各部门进行严格的绩效考核，将进一步完善生产工艺，降低单位产品材料、人力支出、水电费的消耗，提高生产效率及经济效益。公司将通过多种形式不断提升管理人员的管理技能，提高企业的品牌价值，减少公司的亏损，降低公司持续亏损的风险。五、偿债能力较弱的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司有息负债余额为 1.77 亿元，公司账面货币资金余额为 92.78 万元，尽管公司与银行保持良好的合作关系，若公司贷款到期无法展期，公司面临一定的偿还贷款的压力。应对措施：公司将做好资金计划，持续加大市场推广力度，不断丰富和完善营销手段和策略，对红酒消费数据进行深度挖掘，运用有针对性的营销策略，提高酒品营销效率，缩短销售渠道，减少流通环节，提高资金周转率；公司严格按照挂牌公司要求，进行现代企业制度建设与精细化管理，提高生产效率及经