871794_2018_盛世节能_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 1 2018年度报告 盛世节能 NEEQ:871794 江苏盛世节能科技股份有限公司 Jiangsu Shengshi Energy saving Technology Co.,Ltd 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司首个集方案设计、项目建设、项目运营管理于一体的大型综合性能源项目“安理家园一期项目”正式签约落地，并开工建设，标志着公司逐渐成为一个综合性的能源公司。2018 年 4 月，公司承建的“新浦区第一人民医院地源热泵系统工程”荣获 2017 年度江苏省优质工程奖“扬子杯”。2018 年 1 月，公司承建的“天地国际公馆一期地源热泵工程”、“新浦区第一人民医院地源热泵系统工程”两个项目被评为连云港市“玉女峰杯”优质工程。公 司 研 发的“一种冬夏 两 用 热泵 油 气 分离 器”于2018 年 4月 获 得 发明 专 利 授权。2018 年 12 月，公司获批地热能开发工程技术研究中心，有利于公司更好的进行地热能技术研发和投入。2018 年 11 月，公司在唐山曹妃甸实施的第一口中深层地热井完井，井深 2503 米，出水温度 88 度，标志着公司具备中深层地热能开发应用能力。江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及员工情况员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、盛世节能 指 江苏盛世节能科技股份有限公司 股东大会 指 江苏盛世节能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏盛世节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏盛世节能科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元，没有特别指向的均指人民币 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 润盛公司 指 连云港润盛新能源有限公司 萍乡公司 指 江西汇恒盛世能源科技有限责任公司 地热能 指 一种绿色低碳、可循环利用的可再生能源,具有储量大、分布广、清洁环保、稳定可靠等特点，是一种现实可行且具有竞争力的清洁能源 地源热泵 指 一种利用地形浅层 资源既能供热又能制冷的高效节能环保型空调技术 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张华北、主管会计工作负责人王强及会计机构负责人（会计主管人员）王强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）市场竞争风险 随着环境污染问题越来越受到公众的关注，国家对环保和节能减排的要求也日益严格，地源热泵等建筑节能系统集成与节能服务行业发展迅速，市场规模不断扩大，国内外众多企业纷纷进入该行业；同时，市场对相关产品和服务的需求也逐渐提高和多样化，市场竞争日趋激烈。应对举措：公司将持续跟进行业技术发展趋势和用户需求变化，开发新技术，改进服务质量，加大市场推广力度，完善质量控制，提高公司的市场竞争力。（二）政策变动风险 当前我国环境问题受到各级政府的高度重视和民众的广泛关注，密集的产业政策推动着整个节能环保行业的快速发展。公司目前的主营业务符合国家的节能环保政策导向，符合建筑节能的发展趋势。但是未来如果政府相关政策调控力度下降，减少对节能环保行业的扶持和补贴力度，或者对相关行业的监管趋严，将会对公司的业务开展产生不利影响。应对举措：公司将及时跟踪了解国家相关行业政策和法律法规的调整，保证公司的业务发展符合国家产业政策，业务内容符合监管要求；加强公司产品在市场的竞争力，扩大市场份额，减小政策性风险。（三）股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张华北，直接控制公司 32.46%的股权，通过盛世机电设备工程、富华投资和润宁商务咨询间接控制公司 55.28%的股权，合计控制公司 87.74%的股权，同时担任公江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 6 司的董事长、总经理，能够实际支配公司的决策和日常经营管理。虽然在股份有限公司阶段公司已制订了较为完善的内部控制制度，法人治理结构也基本健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，相关决策可能对公司或其他股东产生不利影响。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对举措：公司将大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行，防止实际控制人滥用其控制权。（四）公司治理风险 随着公司主营业务不断拓展，公司总体经营规模将进一步扩大，这对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。公司已经变更为股份有限公司，目前已建立了较为健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度将对公司治理提出更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对举措：公司将进一步完善公司的内部控制制度，规范公司治理结构；定期对公司的治理层和管理层进行相关法律法规和内部管理制度的学习和培训，建立规范运作意识。（五）对赌风险 2017 年 3 月，公司通过增资引进了 1 名外部私募基金投资者上海芮昱投资中心（有限合伙）。在本次增资过程中，公司控股股东张华北与上海芮昱投资中心签订了增资扩股协议及增资扩股补充协议，上述协议中约定了对赌条款、现金补偿条款、股权回购条款以及特殊权利等内容。上述协议约定由控股股东作为对赌条款的责任承担者。一旦出现对赌条款的约定事由，现金补偿或股份回购义务被触发后，如控股股东无法按约履行相关义务而导致其所持股权被强制执行，将对公司的股权结构产生影响。应对举措：公司将不断优化公司经营结构，深耕现有业务模式，努力提升业绩，避免对赌条款被触发。目前公司已经实现 2017 年及 2018 年对赌的业绩要求。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏盛世节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Shengshi Energy-saving Technology Co.,Ltd 证券简称 盛世节能 证券代码 871794 法定代表人 张华北 办公地址 连云港市海州区科苑路 88-B 号 1008 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王强 职务 董事会秘书/财务负责人 电话 0518-85611169 传真 0518-85611169 电子邮箱 公司网址 http:/www.jssse- 联系地址及邮政编码 连云港市海州区科苑路 88-B 号 1008 号 222000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 2 月 10 日 挂牌时间 2017 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业-建筑安装业-管道和设备安装-管道和设备安装（E4920）主要产品与服务项目 建筑节能系统集成解决方案及配套服务、节能技术服务、合同能源管理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）41,600,000 优先股总股本（股）0 控股股东 张华北 实际控制人及其一致行动人 张华北 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913207065899913607 否 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 8 注册地址 连云港市海州区科苑路 88-B 号1008 号 否 注册资本（元）41,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦怀武 唐海梅 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 130,687,545.52 95,390,460.59 37.00%毛利率%25.99%31.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,252,092.45 13,736,540.07 11.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,242,402.80 13,230,971.29 0.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.50%21.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.93%21.13%-基本每股收益 0.37 0.33 12.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 196,314,229.79 132,030,160.75 48.69%负债总计 100,892,296.32 58,583,402.04 72.22%归属于挂牌公司股东的净资产 85,843,973.00 70,591,880.55 21.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.70 21.18%资产负债率%（母公司）35.30%9.72%-资产负债率%（合并）51.39%44.37%-流动比率 2.20 2.00-利息保障倍数 11.28 40.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-24,846,088.27-1,084,891.88 2,190.19%应收账款周转率 10.74 11.25-存货周转率 1.01 1.34-江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.69%64.15%-营业收入增长率%37.00%90.25%-净利润增长率%11.69%141.18%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,600,000 41,600,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,188,286.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 22,405.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,448.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,209,243.12 所得税影响数 199,553.47 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,009,689.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专门致力于地热能开发、区域能源投资、合同能源管理和建筑节能系统集成与维护的综合性能源服务公司。以市场需求为导向，公司拥有机电设备安装专业一级资质，凭借成熟的地源热泵系统技术，参与了许多大型地源热泵中央空调项目的设计与施工，专注于推动建筑节能技术的应用与发展。公司也是多个绿色建筑示范区的技术支撑单位，具有丰富的建筑节能技术服务经验。近年来，公司通过不断的研发和项目实践，已掌握了中深层地热能开发的关键技术，并成功实践了河北、河南等地的多个地源热泵项目，成为了利用多种商业模式全面开发浅层、中深层地热能的专业地热能公司。公司的主要收入来源是地源热泵系统集成、合同能源管理、综合性能源服务三大版块获得的收入。公司具体商业模式如下：（一）采购模式 公司实行采购部集中采购的制度。每个项目在中标之后，采购部门及时与技术部沟通并获得该项目需要采购的设备及材料的清单，采购部统一负责采购。为确保产品质量、工程进度以及降低成本，采购部采用了多元化的采购方式。（二）销售模式 公司三大业务板块销售模式分别如下：（1）建筑节能系统集成 通过招投标以及客户单位直接委托两种方式来获取项目。招投标方式的项目信息是由公司业务部人员主动搜寻或者客户直接与我公司联系获得，主要包括参加邀请招标或者公开招标，部分公司通过直接委托我公司进行项目服务。公司与客户签订相关合同后，根据工程进度来确认收入，一般方式为：按形象进度付款（工程安装根据双月进度支付合格工程量价款的 60%），安装调试验收合格后，付至合同价的 80%，经审计后，付至 95%，剩余 5%作为质保金，待工程质保期满后规定时间内支付。（2）合同能源管理-EMC 公司通过自建区域能源站的形式，进行能源系统的建设和运行管理，采用可再生能源为空调用能单位提供清洁、高效的冷、热源，并按照合同约定向用户收取用能费用，不仅能够降低用能单位的一次性能源投资和运营管理费用，也能够为区域能源消耗提供新的选择，为节能服务单位带来长期、有效的收入，以实现与用户之间的节能效益共享、合作共赢。除区域性合同能源管理项目，公司也在积极推进单项目的合同能源管理业务，综合解决了客户在资金、技术、运营等方面的问题，并且与用户共享节能效益并实现了节能减排的目的，受到了大型综合项目及集中性住宅项目的青睐。（3）综合性能源服务 公司还会根据用户的特点和需求，综合以上业务模式为用户提供设计、技术、实施、运营管理等全方位的一体化服务，公司也因此成为可再生能源综合性解决方案提供商的高技术企业，囊括了 EMC、EPC、BOT、BOO 等业务模式，提升了企业的综合竞争能力。通过排他性经营协议、特许经营权等获得区域或者项目的运营权，实现持续的能源运营收益。报报告告期内变化情况：期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:根据公司业务发展需要以及市场环境的变化，单一的节能技术服务业务已不是公司主要的业务发展方向，能源投资、能源运营为主的综合性能源服务将是公司的主要发展方向之一，逐步发展为以能源供应为主的新能源公司。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司逆势而上，紧紧围绕公司发展战略和年度经营目标，依据市场环境的变化优化经营策略，发展新的商业模式，不断深耕地热能开发和应用业务，发展成为了一家更具竞争力的专业地热能服务商。在外部市场环境相对疲软的情况下，公司各项业务仍取得较大增长，报告期内实现营业收入 130,687,545.52 元，同比增长 37%，实现净利润 15,335,174.76 元，同比增长 11.69%，经营活动产生的现金流量净额为-24,846,088.27 元，同比增长了 2190.19%。报告期内，公司中深层地热能业务实现了突破，在河北唐山曹妃甸成功实施了第一个水热型中深层地热能开发业务，出水温度达到了 90 度，为北方供暖提供了新的可再生能源解决方案。不仅在河北，河南、陕西等地多个中深层地热能项目正在实施，相关项目已达到预期效果。目前公司已具备中深层地热能开发的相关技术和能力，极大的满足了北方地热能供暖的市场需求。报告期内，实现中深层地热能业务 2,182.88 万元，占总营业收入的 16.7%。在北方清洁供暖刚需的情况下，中深层地热能业务将推动公司继续保持快速增长。报告期内集采业务继续保持快速增长，葛洲坝和绿地的集采项目相继落地并签约。此外，报告期内，公司新进入了朗诗地产及中核建设的集采名录，相关的项目正在洽谈签约中。综合性能源服务项目继续推进，萍乡田湖湾小区项目及淮南安理家园项目均按照预期进度向前推进。报告期内，该业务实现收入 3,914.94 万元，占总营业收入的 29.96%。报告期内公司各业务取得快速增长的同时，公司内部也积极进行管理提升等工作，优化流程、完善制度、推行信息化建设、实现财务业务一体化等，加强内控管理、防范经营风险、提升经营效率，同时在人力上积极推动绩效管理，加强人员培训，提升全员的工作能力和工作绩效。报告期内，公司再次荣获两项玉女峰杯，连续 4 年获得扬子杯优质工程奖，获批了连云港市地热能开发工程技术研究中心。公司不断加大研发投入，不断在技术和质量上获得突破。(二二)行业情况行业情况 随着国家生态文明建设的持续推进，以及政府和社会的理念逐渐转变，市场对节能减排的要求越来越高，并且随着地热能技术以及其他可再生能源技术不断成熟和普及，特别是北方清洁供暖需求的带动，以地热能开发应用为主的可再生能源建筑节能系统集成业务的市场将呈井喷式增长，市场潜力巨大。江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 13 在“十三五”时期，随着现代化建设和人民生活水平的提高，以及南方供暖需求的增长，集中供暖将会有很大的增长空间，各地都面临着节能减排、提高可再生能源利用比例的要求，给地热能发展提供了难得的发展机遇。根据国家能源局发布的关于促进可再生能源供热的意见的数据，到 2020 年可再生能源取暖面积达到 35 亿平方米左右，比 2015 年增加约 28 亿平方米，其中地热能供暖制冷面积将达到 16 亿平方米。根据国家发改委、能源局、国土资源局联合下发的地热能开发利用“十三五”规划的数据，在“十三五”时期，新增地热能供暖面积 11 亿平方米，其中：新增浅层地热能供暖制冷面积 7 亿平方米，新增水热型地热供暖面积 4 亿平方米。地热能市场需求和市场潜力巨大。并且随着人们生活水平的不断提高，人们对住宅的品质也要求越来越高，房地产市场精装住宅的发展趋势也越来越明显，配套中央空调甚至更高端的空调系统、新风系统等。在此趋势下，即使目前房地产市场有所疲软，地产类的建筑节能系统集成业务及传统中央空调系统集成业务市场仍在不断上升，行业的市场前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 10,788,240.72 5.50%9,068,199.01 6.87%18.97%应 收 票 据与 应 收 账款 15,976,379.29 8.14%7,388,976.88 5.60%116.22%预付款项 2,865,553.69 1.46%1,946,798.21 1.47%47.19%存货 119,985,251.86 61.12%71,282,567.35 53.99%68.32%投 资 性 房地产 4,432,568.75 2.26%4,590,293.39 3.48%-3.44%长 期 股 权投资-固定资产 26,006,535.86 13.25%24,813,861.78 18.79%4.81%在建工程 7,740,831.47 3.94%7,158,366.49 5.42%8.14%短期借款 15,000,000.00 7.64%10,000,000.00 7.57%50.00%长期借款 18,450,000.00 9.40%4,800,000.00 3.64%284.38%应 付 票 据及 应 付 账款 37,083,858.59 18.89%25,234,896.48 19.11%46.95%预收款项 7,096,211.93 3.61%1,582,580.83 1.20%348.39%资产总计 196,314,229.79 100.00%132,030,160.75 100.00%48.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较期初增加了 18.97%，主要是报告期末银行存款的大幅度增加，这主要得益于江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 14 公司加大了融资力度和资金计划的执行力度，使得资金头寸控制在合理水平。2、报告期末应收项目较年初增加了 116.22%，其中应收账款 1,537.63 万，应收票据 60 万，主要是紫郡府项目及江淮科技园项目的应收账款，期后均已回款。3、存货较期初大幅上涨 68.32%，主要是报告期内业绩继续增长并且结算相对滞后的原因所致，具体主要是曹妃甸国泰热力项目及安理家园项目报告期末未具备结算条件导致存货金额大幅上升。4、固定资产较年初增加了 4.81%，主要是公司新建河南新蔡合同能源管理项目及钻机和运输设备的增加导致的。5、短期借款较期初增加了 50%，主要是为满足业务增长的资金需求，农行的短期贷款由 700 万增加至 1000 万，南京银行的短期贷款由 300 万增加至 500 万。6、长期借款本期新增了 284.38%，主要是新增张家港银行两年期的委托贷款业务。7、应付票据及应付账款较期初增加 46.95%，主要是业务上升使得本期采购金额大幅增加，大部分供应商都给予了不同的信用政策，应付账款的增长与存货增长相匹配，处于合理。8、总资产较年初增加 48.69%，主要是业务的快速上升驱动的，因报告期内业绩增长，存货增加68.32%，应收项目增加 116.22%，目前总体资本结构保持合理水平，资产负债率为 51.39%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 130,687,545.52-95,390,460.59-37.00%营业成本 96,727,645.58 74.01%65,524,423.36 68.69%47.62%毛利率%25.99%-31.31%-管理费用 9,742,722.08 7.45%7,386,205.93 7.74%31.90%研发费用 1,290,523.09 0.99%1,516,797.29 1.59%-14.92%销售费用 6,250,181.78 4.78%5,022,612.20 5.27%24.44%财务费用 1,848,538.12 1.41%436,956.78 0.46%323.05%资产减值损失 657,722.46 0.50%5,323.14 0.01%12,255.91%其他收益 2,188,286.68 1.67%517,886.68 0.54%322.54%投资收益 22,405.43 0.02%27,973.34 0.03%-19.90%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%-3,406.42 0%-100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 16,100,008.02 12.32%15,800,421.53 16.56%1.89%营业外收入 0 0%1,450 0%-100%营业外支出 1,448.99 0%96.8 0%1,396.89%净利润 15,335,174.76 11.73%13,730,466.08 14.39%11.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期大幅上升 37%，其中建筑节能系统集成及综合性项目收入增长了 3220.72 万元，节能服务合同能源管理收入增长了 309.25 万元，这主要得益于公司深耕地热能业务，在地源热泵的江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 15 基础上积极布局中深层地热能，大力发展合同能源管理、综合性能源服务项目等商业模式，使得地热能业务在全国市场继续保持快速增长。2、营业成本本期大幅上升 47.62%，是与收入的增长相匹配的，但毛利有所下降，主要是公司策略调整，以快速布局全国地热能市场，建立品牌影响力，部分项目毛利有所下调，平均项目毛利为25.99%，整体毛利率仍控制在合理水平。3、管理费用大幅上升 31.9%，首先是因为业务的增长管理投入和人工相应增长，报告期内管理费用人工成本较上期增加了 126.97 万元；其次是支付挂牌服务费尾款及券商、律师、会计师中介服务费，使得报告期的咨询服务费较上期增加了 71.37 万元。4、财务费用同比大幅上升 323.05%，主要是公司为满足业务增长的需要及部分合同能源管理项目的资金需求，报告期内新增债权融资 2830 万元导致利息费用大幅上升，同时公司开具银行保函及融资担保支付担保费共计 56.14 万元。5、减值损失大幅增加 12255.91%，主要是应收账款增加导致按照账龄计提的坏账准备增加，其中应收账款计提坏账准备，其中应收账款计提的坏账准备为 106.16 万元，计提比例为 6.46%，其他应收款计提的坏账准备为 19.62 万元，计提比例为 7.19%。6、其他收益本期同比大幅上升 322.54%，主要报告期内获得三板挂牌补贴 70 万元，及润盛公司开发区能源站土地扶持金 59 万元，以及高新企业和研发费用的奖励资金共计 60.94 万元。7、资产处置收益本期下降了 100%，报告期内未处置资产，故报告期内资产处置收益为 0。8、营业外收入本期下降了 100%，本期除已计入其他收益的政府补贴或奖励外无其他营业外收入。9、营业外支出本期增加了 1,396.87%，是因为报告期内因增值税报表调整，产生滞纳金 1448.99 元 10、净利润本期上升 11.69%，低于营业收入的增长幅度，主要是项目毛利率有所下降，并且积极布局全国市场导致管理费用、营业费用的期间费用仍有较大幅度上涨，并且加大了债权融资的力度导致公司的财务费用大幅上升，导致本期的净利率有所下降 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 130,312,025.92 95,010,206.98 37.16%其他业务收入 375,519.60 380,253.61-1.24%主营业务成本 96,569,920.94 65,371,799.26 47.72%其他业务成本 157,724.64 152,624.10 3.34%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%建筑节能系统集成 125,802,220.52 96.26%93,592,848.41 98.12%节能服务 4,509,805.40 3.45%1,417,358.57 1.49%房屋租赁 375,519.60 0.29%380,253.61 0.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成收入构成变动的原变动的原因：因：江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 16 报告期内主营业务收入同比上升 37.16%,建筑节能系统集成业务和节能服务业务都出现了不同程度的上涨，节能服务业务的比重有所增加，主要是公司近年来逐步转型，区域型和分布式合同能源管理项目逐步落地实施，合同能源管理业务的收入稳步上升导致的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 唐山曹妃甸新城国泰热力有限公司 20,888,859.66 15.98%否 2 江西汇恒置业有限公司 20,880,519.15 15.98%是 3 中国核工业华兴建设有限公司 19,469,065.63 14.90%否 4 安徽理工置业有限责任公司 18,268,934.04 13.98%否 5 奇瑞新能源汽车技术有限公司 4,683,428.75 3.58%否 合计合计 84,190,807.23 64.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淮安市胜威冷暖设备有限公司 16,278,760.91 16.78%否 2 北方清源地热能开发科技（松原）有限公司 7,940,156.09 8.18%否 3 开利空调销售服务（上海）有限公司 4,893,328.53 5.04%否 4 东芝开利空调销售（上海）有限公司 4,566,763.52 4.71%否 5 天津市木梁源钻井工程有限公司 4,058,637.51 4.18%否 合计合计 37,737,646.56 38.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本本期期金额金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-24,846,088.27-1,084,891.88 2,190.19%投资活动产生的现金流量净额-6,987,824.02-5,117,463.26 36.55%筹资活动产生的现金流量净额 32,033,748.52 14,581,927.41 119.68%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-24,846,088.27 元,比 2017 年减少了 23,761,196.39元元,主要是业务增长使得营运资金投入增加所致。其中报告期内销售商品和劳务收到的现金为8,742.22 万，相当于上期营业收入的 91%的回款，基本符合项目的回款情况。报告期内经营现金流大幅减少，主要是因为安理家园项目、唐山曹妃甸项目及绿地项目未达到合同约定的结算条件，公司在项目前期投入大量资金导致的。投资活动产生的现金流量净额为-6,987,824.02 元，主要是开发区区域能源站、山西临汾煤改电项目及河南新蔡中深层地热项目的资金投入。筹资活动产生的现金净流量为 32,033,748.52 元，主要报告期内新增债权融资 2830 万元，其中农行贷款新增 300 万元，南京银行贷款新增 200 万元，张家港银行委贷新增 1850 万元，金海股东借款新增 480 万元，以及萍乡公司新增少数估算股东资本金投入 600 万元。江苏盛世节能科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、连云港荣盛新能源有限公司 连云港荣盛新能源有限公司是公司全资子公司，成立于 2015 年 9 月 22 日，注册资本为 501 万元，法定代表人为陈翔燕。注册地：连云港市海州区海州开发区郁洲南路 17-220 号；经营范围：太阳能、地热能技术研发；建筑节能项目管理服务；合同能源管理；可再生能源技术研发、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、连云港盛世绿源新能源有限公司 连云港盛世绿源新能源有限公司是公司全资子公司，成立于 2015 年 8 月 20 日，法定代表人为张华北；注册资本为 5,000 万元；经营范围为：太阳能、地热能的技术研发及产品开发、热能生产；合同能源管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）3、江苏盛世机电工程有限公司 江苏盛世机电工程有限公司是公司的全资子公司，成立于 2015 年 6 月 30 日，法定代表人为邓畔，注册资本 5,100 万元，；经营范围为：空调、冷暖设备、机电设备的销售、安装及维修；五金交电、智能化设备、办公用品、电子产品、建筑材料的销售；可再生能源的技术研发、推广；受托进行合同能源管理。拥有建筑机电安装工程专业承包壹级资质，公司的建筑节能系统集成业务全部集中于该公司，因此收入贡献大部分来源于该子公司，报告期内该子公司实现营业收入 93,973,102.02 元，实现净利润 14,326,513.42 元。4、连云港润盛新能源有限公司 连云港润盛新能源有限公司是公司全资子公司，成立于 2014 年 11 月 25 日，法定代表人为张华北，注册资本 500 万元，经营范围为：太阳能、地热能的技术研发及产品开发，合同能源管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）5、山西春诚热力有限公司 2017 年 11 月，公司以 0 元购买取得李建设、黄文亮、陈建英等三人所持有的未实缴出资的山西春诚热力有限公司共计 60%股权，山西春诚热力有限公司成为公司的控