871245_2018_威博液压_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

公告编号:2019-011 1 威 博 液 压 NEEQ:871245 江苏威博液压股份有限公司 JIANGSU VIBO HYDRAULICS JOINT STOCK CO.,LTD 年度报告 2018 公告编号:2019-011 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 5 月，公司完成了 2017 年年度权益分派相关工作;注册资本由 3100 万元增至 3900 万元。2018 年 9 月，公司荣获“淮安市企业技术中心”2018 年 12 月，公司荣获“淮安市小巨人企业”2018 年 12 月，公司荣获“知识产权贯标”企业 致 投 资 者 的 信 亲爱的投资者：江苏威博液压股份有限公司立足于江苏淮安这座人杰地灵的城市十五载，始终专注于液压动力单元的研发制造与服务，拥有完善的生产工艺流程，精干的员工团队，及质量把控体系和精益的生产管理模式。迅捷的市场反应能力，敏锐的环境分析能力助力于威博液压的经营足迹遍布在亚太地区部分国家并延伸至欧洲、美洲部分国家。在追求品质的路上，我们不断为名族品牌赢得尊严，竭尽所能努力成为全球液压动力行业的创新领导者。公司将严格按照公众公司的要求，完善公司运营管理，严格履行信息披露义务，实施严谨的内控制度，保障公司持续发展，以一个设备的心脏，一个创新的引擎，一种技术服务的支撑，不断增长的折线势回报投资者，回报客户与广大消费者、回报员工，回报社会，努力成为高标准的公众公司。董事长、总经理：马金星董事长、总经理：马金星 公告编号：2019-011 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、威博、威博液压 指 江苏威博液压股份有限公司 股东大会 指 江苏威博液压股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏威博液压股份有限公司董事会 监事会 指 江苏威博液压股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏威博液压股份有限公司章程 威尔、威尔液压 指 淮安威尔液压科技有限公司,系公司全资子公司 众博、众博信息 指 淮安众博信息咨询服务有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 财通证券、主办券商 指 财通证券股份有限公司 会计事务所 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马金星、主管会计工作负责人 马金星及会计机构负责人（会计主管人员）顾鲜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制风险 股东马金星、董兰波系夫妻关系,两人直接及间接持有公司69.8%的股权,且马金星担任公司董事长,董兰波担任公司董事、董事会秘书,对公司股东大会、董事会的重大决策和公司经营活动能够产生重大影响。虽然针对上述风险,公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防范关联方占用公司资金管理制度等,明确了关联交易的决策程序,设置了关联股东和董事的回避表决条款,同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。但仍存在实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、市场波动的风险 公司所处的液压行业是装备制造业的基础配套行业,液压行业与装备制造业各下游行业发展状况具有较高的一致性。公司产品主要应用于仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等领域,下游行业的发展状况直接影响公司产品的市场需求,而下游行业的发展受国际及国内宏观经济形势、国家产业公告编号：2019-011 6 政策影响较大,对宏观调控与经济形势波动敏感,市场需求呈现一定波动性。未来,如果国家宏观经济政策或产业政策发生较大变化,将会对下游仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等行业的发展产生直接影响,进而会对包括本公司在内的基础配套件生产企业产生不利影响。3、税收政策变化引致的风险 2016 年 11 月 30 日,经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局批准,公司被认定为国家重点扶持的高新技术企业,有效期为三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策,自获得高新技术企业认定后三年内,企业所得税按 15%的税率计缴。公司盈利能力较强,如果公司高新技术企业到期复审未通过,或国家税收优惠政策发生不利变化,公司将不再享受所得税和增值税优惠税率,若公司未来产生较大的应纳税额,无法享受税收优惠将给公司净利润带来较大的影响。4、技术人员流失风险 公司所处行业是液压和气压动力机械及元件制造行业,属于技术密集型产业,技术人才是公司的核心资源之一,技术研发人员对公司的产品创新、技术创新、持续发展起着关键的作用。技术研发人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司已组建具有一定行业经验的技术研发人员队伍,为公司的发展奠定了良好的基础,但如果公司技术研发人员发生较大规模的流失,将会影响公司的快速发展。5、应收账款回收的风险 2017 年末和 2018 年末,公司应收账款账面价值分别为 4876.78万元和 3829.74 万元,占当期末总资产的 32.49%和 22.12%。本期末公司应收账款余额较期初下降 20.29%;应收账款账面价值占当期营业收入比例分别为33.18%和23.61%,公司应收账款主要系一年以内占比 94%,客户回款情况较好。虽然公司应收账款坏账风险较小,但公司应收账款金额较高,若到期有较大金额的应收账款不能及时收回,则可能给公司经营带来一定的风险。6、产品质量风险 公司产品作为仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等领域的液压关键配套部件,产品的使用寿命、质量的稳定性与可靠性至关重要。公司建立了严格的产品质量控制体系,通过了国际标准 ISO9001 质量管理体系和产品 Intertek 认证。公司严格执行国家有关质量、计量方面相关的法律、法规和政策,不断推动全面质量管理工作,提高质量管理水平。自成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质量问题引发安全事故,给公司信誉带来损害,将会影响到公司的生产经营。7、外汇汇率波动的风险 公司 2018 年度,外销收入为 1996.96 万元,占公司主营业务收入的 12.34%,外销收入主要以美元进行计价、结算,汇率波动会对公司利润产生一定影响。公司通过及时结汇控制汇率波动对利润的影响,报告期汇率波动对公司经营的不利影响较小,但由于汇率波动存在不确定性,公司存在一定的汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏威博液压股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU VIBO HYDRAULICS JOINT STOCK CO.,LTD 证券简称 威博液压 证券代码 871245 法定代表人 马金星 办公地址 江苏省淮安市经济技术开发区深圳东路 101 号 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董兰波 职务 董事会秘书 电话 0517-83576208 传真 0517-83719555 电子邮箱 公司网址 http:/www.vibo- 淮安市经济技术开发区深圳东路 101 号,223005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 20 日 挂牌时间 2017 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）通用设备制造业(C34)-泵、阀门、压缩机及类似机械制造(C344)-液压和气压动力机械及元件制造(C3444)主要产品与服务项目 液压件、液压动力单元制造及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）39,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 马金星、董兰波 做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320891745591132J 否 公告编号：2019-011 8 注册地址 淮安经济技术开发区深圳东路101 号 1 幢 否 注册资本 39,000,000.00 是 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁剑、郑飞 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-011 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 162,213,433.64 146,991,175.18 10.36%毛利率%28.81%26.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,630,084.17 16,628,026.40 24.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,532,646.94 15,296,162.63 27.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.62%26.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.63%24.35%-基本每股收益 0.53 0.53 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 173,104,439.34 150,107,372.07 15.32%负债总计 55,325,077.62 49,632,490.44 11.47%归属于挂牌公司股东的净资产 117,779,361.72 100,474,881.63 17.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 3.24-6.79%资产负债率%（母公司）30.93%33.17%-资产负债率%（合并）31.96%33.06%-流动比率 172.12%222.80%-利息保障倍数 195.17 171.20-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,702,132.79 5,873,389.33 116.27%应收账款周转率 348.62%359.00%-存货周转率 484.24%935.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.32%81.26%-营业收入增长率%10.36%43.85%-净利润增长率%24.07%177.47%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-011 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,000,000 31,000,000 25.81%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 11,308.74 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,176,561.88 委托他人投资或管理资产的损益 113,424.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,212.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,294,082.58 所得税影响数 196,645.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,097,437.23 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表可比数据受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,679,266.57 应收账款 48,767,806.84 应收票据及应收账款 52,447,073.41 应收利息 其他应收款 2,938,109.68 其他应收款 2,938,109.68 应付票据 6,800,000.00 应付账款 32,823,547.73 应付票据及 39,623,547.73 公告编号：2019-011 11 应付账款 应付利息 其他应付款 834,694.61 834,694.61 管理费用 14,609,006.24 管理费用 7,928,690.90 研发费用 6,680,315.34 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-011 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司主要的经营活动为液压件、叉车、紧固件、液力件、密封件等制造及销售。经营范围：液压件、液压动力单元制造及销售。经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。公司主要采用直销的方式进行液压件、叉车、紧固件、液力件、密封件销售。销售部门根据市场情况以及自身客户开发的能力，在市场上寻找较为优质的客户，根据客户订单的需求，会同生产、采购部门对订单进行评审，对通过一致同意的订单与客户签订销售合同并组织采购、生产。目前，公司已经凭借优良的产品质量和良好的商业信誉培养了一批大型且较为忠实的客户，公司产品目前已经在下游市场中形成了良好的口碑效应，客户群体持续扩大，品牌认可度亦不断提升。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产量的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社会公众节能环保意识的不断增强，以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩快速增长。2018 年度，公司实现营业收入 16,221.34 万元，同比增长10.36%；利润总额 2,369.01 万元，同比增长 23.20%；实现净利润 2063.01 万元，同比增长 24.07%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 17,310.44 万元，同比增长 15.32%；净资产为 11777.94 万元，同比增长 17.22%。2018 年度，公司加权平均净资产收益率 18.62%，较上年同期 26.47%有所下降。2018 年度，公司基本每股收益为 0.53 元。2、业务拓展情况 2018 年度，公司通过加快技术创新，扩大电池生产线，进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术团队和强大的现场管理团队。2018 年度，公司较好的自主研发设计能力为提高产能、产品转换率打下了坚实的基础，使公司在产品质量和成本控制上处于行公告编号：2019-011 13 业领先地位，深受业内好评。（2）扩大生产线：近年来，公司的产品一直处于供不应求的态势，2018 年度，在保持高效生产的基础上，公司新增设备 2166.83 万元，主要备有精密数控纵切车床 4 台、热能去毛刺机床 1 台,精密数控外圆磨床 1 台和绕线设备 1 套，并陆续于 2019 年顺利投产，更好地满足了客户需求，也使公司超额实现了年初目标。（3）客户拓展：2018 年度，公司在保持原有市场客户的同时，通过扩大生产及专业销售团队不断开发和辐射周边市场，同时增加电子商务平台的开发，提高电子商务网络销售能力，为后期进一步开拓市场奠定基础。3、质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，产品合格率达到 99%以上。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，在技术上取得重大突破，已拥有大量自主知识产权。2018 年度，公司申报多项实用新型专利，截至 2018 年 12 月 31 日，已取得专利证书29 项，在审专利 2 项。（二）（二）行业情况行业情况 液压行业是装备制造业的重要组成部分，液压元件是装备制造业的重要基础元件，广泛应用于汽车、冶金工业、机床制造、工程机械、船舶及海洋工程装备、石油化工设备、发电设备、环保设备、水利工程、航空航天、机车车辆等几乎所有的工业领域。液压元件是综合制造能力的体现，具有加工精度高，工艺复杂，属于高技术附加值的关键基础件，主要为各类装置提供动力、实现控制等功能，需要大规模的产业分工合作，包括：基础理论研究、机械制造、材料、密封、铸造、油品等，是高端先进装备制造业的核心。液压技术已成为衡量一个国家工业化水平的重要标志之一。根据前瞻产业研究院发布的 2013-2017 年中国液压油缸行业产销需求预测与转型升级分析报告显示，我国的液压产品市场规模已居世界第一，2013 年液压行业规模以上企业的产值达到 520 亿元，其中缸（液压缸）、泵（各类泵和液压马达）、阀（液压阀）三大类产品占据了行业产值 70%以上的份额。然而我国液压行业大而不强的特点很明显，主要问题是低端液压件过剩，竞争十分激烈；而高端变量液压元件却严重短缺，每年仍需要进口大量的液压产品。随着“一带一路”和长江中游城市群发展规划的不断推进，对于基建的投资力度越来越大。这对于与基建息息相关的工程机械以及液压工业来说是较大的利好，未来工程机械以及液压工业作为基础建设的主力军，将会乘着“一带一路”和长江中游城市群发展规划等政策的东风，不断向好。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 14,580,271.19 8.42%39,407,966.15 26.25%-63.00%应收票据与应收账款 41,088,686.36 23.74%52,447,073.41 34.94%-21.66%存货 33,609,791.44 19.42%14,085,253.06 9.38%138.62%投资性房地产 公告编号：2019-011 14 长期股权投资 固定资产 49,155,768.86 28.40%31,532,943.77 21.01%55.89%在建工程 8,351,084.01 4.82%582,641.51 0.39%1,333.31%短期借款 14,000,000.00 8.09%长期借款 应收账款账面价值 38,297,405.36 22.12%48,767,806.84 32.49%-21.47%无形资产账面价值期末余额 19,636,874.03 11.34%3,780,736.97 2.52%419.39%应付票据及应付账款 35,162,252.79 20.31%39,623,547.73 26.40%-11.26%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期末货币资金较期初减少63%，主要系2018年8月新厂房投入耗用工程款等491万元所致。报告期末固定资产较期初增加55.89%，主要系2018年电机正式投产新增设备所致。报告期末应收票据及应收账款比去年同期减少1135.84万元,主要原因:应收账款账龄主要在一年内,主要是我司有专人跟踪客户回款。报告期末存货比去年同期增加 1952.45万元,主要原因:报告期内客户需求的增加，固定资增加投入产能也有所提升，因此公司原材料、产成品、在制品有所增加,其中产成品上升203%。报告期末无形资产较期初上升419.39%,新厂土地18年11月份投入使用,金额1568万元 2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 162,213,433.64-146,991,175.18-10.36%营业成本 115,479,041.61 71.19%108,567,399.13 73.86%6.37%毛利率 28.81%-26.14%-管理费用 9,611,504.56 5.93%7,928,690.90 5.39%21.22%研发费用 7,991,439.20 4.93%6,680,315.34 4.54%19.63%销售费用 5,824,311.08 3.59%3,738,491.23 2.54%55.79%财务费用 158,914.71 0.10%143,383.73 0.10%10.83%资产减值损失 162,743.62 0.10%1,367,277.64 0.93%-88.10%其他收益 106,561.88 0.07%220,200.00 0.15%-51.61%投资收益 113,424.66 0.07%142,024.66 0.10%-20.14%公允价值变动收益 资产处置收益 11,308.74 0.01%4,069.28 0.00%177.91%汇兑收益 公告编号：2019-011 15 营业利润 22,627,281.69 13.95%18,031,067.22 12.27%25.49%营业外收入 1,070,816.63 0.66%1,204,187.81 0.82%-11.08%营业外支出 8,029.33 0.00%6,125.70 0.00%31.08%净利润 20,630,084.17 12.72%16,628,026.40 11.31%24.07%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入:报告期内,公司营业收入比上年增加了1522.22万元,增长幅度为10.36%。变动的主要原因是客户订单量有所增长,增长比例为22%,同时外销市场业务增长占比有所提升,较同期上涨33%。2、营业成本:报告期内,公司营业成本比上年增加了691万元,增长幅度为6.37%。变动主要原因是公司报告期内销量同比增大,产品毛利率有所增长。3、销售费用:报告期内,公司销售费用比上年增加了208.58万元,增长幅度为55.79%。变动主要原因是为拓展业务，销售参展费用有所增加，同时营业收入增加导致了销售人员工资的增加。4、营业利润、净利润:报告期内,公司营业利润比上年增加了459.62万元,增长幅度为25.49%;净利润比上年增加400.21万元,增长幅度为24.07%,变动主要原因是公司报告期内扩大生产规模,客户订单较上年显著增加,产品销量和毛利率均有所提升,促进了营业利润和净利润的增长。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 161,800,537.33 146,596,509.75 10.37%其他业务收入 412,896.31 394,665.43 4.62%主营业务成本 115,479,041.61 108,567,399.13 6.37%其他业务成本 0.00 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%动力单元 156,426,833.42 96.43%142,340,555.35 96.84%配件 5,373,703.91 3.31%4,255,954.40 2.90%合计 161,800,537.33 99.75%146,596,509.75 99.73%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内 141,831,002.32 87.43%132,240,102.64 89.96%国外 19,969,535.01 12.31%14,356,407.11 9.77%合计 161,800,537.33 99.75%146,596,509.75 99.73%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内动力单元收入占主营业务收入的比例为96.43%，与上期相比收入结构未发生明显变化。公告编号：2019-011 16 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 诺力智能装备股份有限公司 23,550,991.81 14.52%否 2 浙江中力机械有限公司 10,373,296.23 6.39%否 3 浙江鼎力机械股份有限公司 9,815,395.90 6.05%否 4 宁波如意股份有限公司 8,543,112.78 5.27%否 5 浙江加力仓储设备股份有限公司 7,068,967.80 4.36%否 合计合计 59,351,764.52 36.59%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 昆山市长发铝业有限公司 7,709,504.09 6.62%否 2 宁波克泰液压有限公司 7,514,950.43 6.45%否 3 阿美德格工业技术（上海）有限公司 8,406,790.50 7.22%否 4 扬州锦盛机电制造有限公司 7,396,542.31 6.35%否 5 扬州市华胜机电制造有限公司 17,777,962.86 15.27%否 合计合计 48,805,750.19 41.91%41.91%注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,702,132.79 5,873,389.33 116.27%投资活动产生的现金流量净额-42,009,282.91-6,473,140.62-548.98%筹资活动产生的现金流量净额 10,287,150.30 28,887,017.42-64.39%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加了 116.27%元,主要原因为:本期营业收入增加销售回款增加 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 548.98%,主要原因为:(1)18 年新增机器设备 2166.83 万元;3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年同期大幅下降,主要原因为 17 年度分配红利支付 332.56 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司淮安威尔液压科技有限公司从事液压齿轮泵的生产与销售，报告期内营业收入为 1502.81 万 元，净利润为 163.97 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司对外投资事项主要为购买银行理财产品，具体明细如下 公告编号：2019-011 17 本期期初数:0 购买日期 理财 产品名称 金额 本期购入 20180212 宝溢融 B6 机构 7 5,000,000.00 赎回 20180816 宝溢融 B6 机构 7 5,000,000.00 期末数 0.00 本期投资收益 113424.66 2018 年理财期初数为 0 万，本期购入理产产品合计金额 500 万，本期收回理财合计金额 500 万，期末数为 0，本期投资收益合计 113424.66 元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表可比数据受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,679,266.57 应收账款 48,767,806.84 应收票据及应收账款 52,447,073.41 应收利息 其他应收款 2,938,109.68 其他应收款 2,938,109.68 应付票据 6,800,000.00 应付账款 32,823,547.73 应付票据及应付账款 39,623,547.73 应付利息 其他应付款 834,694.61 834,694.61 管理费用 14,609,006.24 管理费用 7,928,690.90 研发费用 6,680,315.34 公告编号：2019-011 18 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到一个企业对社会的企业责任。公司坚持以人为本，不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度，通过多种渠道和途径改善员工工作环境和生活环境，重视人才培养，实现员工与公司的共同成长。公司不断技术创新、优化生产工艺、推进节能技术改造，为客户提供节能环保型产品，努力在节约资源、保护环境及提高效能方面贡献力量。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。本年度公司保持健康稳定发展，各项财务指标良好、核心管理团队稳定、规范治理水平有所提升，具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 (一)实际控制人不当控制风险 股东马金星、董兰波系夫妻关系,两人直接及间接持有公司 69.8%的股权,且马金星担任公司董事长,董兰波担任公司董事、董事会秘书,对公司股东大会、董事会的重大决策和公司经营活动能够产生重大影响。虽然针对上述风险,公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防范关联方占用公司资金管理制度等,明确了关联交易的决策程序,设置了关联股东和董事的回避表决条款,同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。但仍存在实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施:一是公司已通过股东大会议事规则、董事会议事规则、对外担保管理制度、重大投资管理制度等制度安排,完善了公司经营管理与重大事项的决策机制;二是在选举董事会成员和监事会主席时,充分考虑中小股东的意见,限制控股股东滥用权力,维护中小股东利益;三是采取有效措施优化内部管理,通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识,督促其切实遵照相关法律法规经营公司,忠诚履行职责。(二)市场波动的风险公司所处的液压行业是装备制造业的基础配套行业,液压行业与装备制造业各下游行业发展状况具有较高的一致性。公司产品主要应用于仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等领域,下游行业的发展状况直接影响公司产品的市场需求,而下游行业的发展受国际及国内宏观经济形势、国家产业政策影响较大,对宏观调控与经济形势波动敏感,市场需求呈现一定波动性。未来,如果国家宏观经济政策或产业政策发生较大变化,将会对下游仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等行业的发展产生直接影响,进而会对包括本公司在内的基础配套件生产企业产生不利影响。应对措施:公司基于对当前宏观经济形势、国家及产业政策、行业发展动态、市场形势以及公司目前发展趋势的判断,制定了发行当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施。公司将在液压件行业不断优化和升级