871275_2018_华宝科技_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 山东华宝饲料科技股份有限公司 Shandong Huabao Feed Polytron Technologies Inc 华宝科技 NEEQ:871275 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 4 月 27 日，完成厂区北侧二期土地的招、拍、挂手续，并在不动产登记中心顺利办妥了权属证书等相关手续，为公司后期的经营发展提供了有力的保障。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股东大会 指 山东华宝饲料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东华宝饲料科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东华宝饲料科技股份有限公司监事会 三会 指 山东华宝饲料科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 华宝科技/公司/股份公司/本公司 指 山东华宝饲料科技股份有限公司 华宝有限/有限公司 指 山东华宝饲料有限公司，系山东华宝饲料科技股份有限公司前身 高级管理人员/管理层 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)致邦律师事务所 指 江苏致邦律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 山东华宝饲料科技股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋庆生、主管会计工作负责人贾国光及会计机构负责人（会计主管人员）贾国光保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所(普通特殊合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事闫香远先生由于身体原因未出席董事会审议年度报告。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游养猪行业周期性波动的风险 国内生猪价格具有周期性波动特征，通常 3-4 年为一个周期。尽管随着生猪养殖规模化程度的提高以及国家对生猪养殖业的宏观调控，对生猪价格有一定的稳定作用，但其波动性依然不可忽视。同时，由于春节是猪肉消费旺季，养殖户出栏和补栏一般在下半年较多，饲料需求量存在季节性波动，由此导致合同的执行实施相对集中在下半年，因此在完整的会计年度内，公司收入和利润均呈现出一定的季节性特征。生猪价格的周期性波动以及消费习惯的季节性变化将对生猪养殖规模产生影响，进而引起饲料行业的市场需求波动，将对公司的饲料销售价格及收入规模产生影响，因此公司业务存在一定的周期性波动风险。2、原材料价格波动风险 公司经营存在原料价格波动风险。公司玉米、豆粕等原材料占公司营业成本比重较大，原材料价格的波动将直接影响公司生产成本、毛利率，进而对公司营业利润产生影响。公司的主要原材料（如：玉米、豆粕等）市场价格受国际国内粮食市场因素影响较大，部分原料呈现大幅波动。若各类原料市场价格快速上涨，而公司无法及时通过调整成本结构、技术工艺或者产品价格等方式来抵消原料价格波动，则将对经营业绩产生不利影响。3.技术研发失败的风险 由于存在动物生产潜能提高、异常气候频繁出现、原料品种多变、养殖规模扩大、疫病风险增加等多种影响因素，养殖动物的营养需求6 也随之发生变化。如果公司在技术研发方面出现误判，或者研发人才的流失，而不能敏锐地感应上述变化，则公司将面临失去行业技术先进地位的风险。同时，在当前全社会对饲料安全、食品安全以及环境安全日益重视的形势下，如果公司不能持续的进行科研创新，研发出安全、高效、环保的饲料产品，公司将可能面临竞争力下降而导致企业效益下降的风险。4、税收优惠政策风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税2001121 号）等有关税收法规，公司饲料销售收入享受免交增值税的优惠。未来，若上述税收优惠政策发生不利变化，将对公司的盈利能力产生不利影响。5、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人宋庆生、宋庆勇、闫香远直接持有公司 68.77%的股份，可以通过行使表决权等形式，影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度，内控体系正在逐步完善，但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。因此存在因实际控制人对公司不当控制而使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。6、公司治理风险 公司挂牌新三板后，建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及相关管理制度。随着市场的不断变化，公司的管理决策及反馈机制需要更具效率，从而对公司治理提出了更高的要求。若公司各项治理制度不能按设计有效执行，则公司将存在治理风险，进而影响公司的持续成长。7、市场竞争风险 随着饲料市场规模不断扩大，饲料产量不断提高，在领先企业规模不断壮大的同时，众多小企业也在不断产生，但行业集中度相对较低，且整个饲料行业产品同质化程度较高，导致市场竞争激烈。同时，国外饲料厂商看好中国市场，纷纷来中国投资办厂，抢占市场份额。因而公司产品面临市场竞争加剧的风险。8、应收账款无法收回风险 2017 年，出于战略发展的考虑，公司为扩大市场占有率，广开销量，施行了赊销政策并争取了一定数量经销商，由此产生了一定金额的应收账款。2018 年，由于市场风险的变化，出于风险控制的考虑，公司取消了赊销政策，但前期的应收账款尚未全部收回，可能存在经销商销售不畅而导致公司无法收回款项的风险。9、环保风险 随着我国环保政策的逐步落实，以及加强对大气、水资源等影响较大企业的整顿，对养殖业提出要求，须合理确定畜禽养殖布局和规模，划定禁止建设畜禽规模养殖场（小区）区域，加强分区分类管理。因此，可能存在影响公司饲料产品生产、销售的情形，对公司的生产经营带来一定风险。10、非洲猪瘟疫情风险 2018 年国内多地发生非洲猪瘟疫情，大批养殖区域因猪群感染而批量捕杀掩埋，造成了较大的经济损失，山东、山西、河南、河北等地尤为显著。对猪料市场及猪料客户带来了较大不利影响，进而影响公司饲料产品的销售。本期重大风险是否发生重大变是 7 化：报告期内新增风险为：非洲猪瘟疫情风险。风险变化原因：外部不可控风险。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东华宝饲料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huabao Feed Polytron Technologies Inc 证券简称 华宝科技 证券代码 871275 法定代表人 宋庆生 办公地址 聊城经济开发区北城办事处现代农业示范园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贾国光 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0635-8859550 传真 0635-8859551 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 聊城经济开发区北城办事处现代农业示范园,252000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 27 日 挂牌时间 2017 年 3 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1320 制造业-农副食品加工业-饲料加工业 主要产品与服务项目 饲料的生产、研发与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 宋庆生、闫香远、宋庆勇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371500076988019A 否 注册地址 聊城经济开发区北城办事处现代农业示范园 否 注册资本（元）30,000,000.00 否 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(普通特殊合伙)签字注册会计师姓名 章庆、宋军 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 99,549,804.60 114,922,867.90-13.38%毛利率%13.31%24.18%-归属于挂牌公司股东的净利润-165,157.67 10,892,653.64-101.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,317,547.18 8,480,648.67-115.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.40%30.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.20%23.71%-基本每股收益-0.01 0.36-102.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 65,636,628.88 71,614,893.30-8.35%负债总计 24,590,296.42 30,403,403.17-19.12%归属于挂牌公司股东的净资产 41,046,332.46 41,211,490.13-0.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.37 0.00%资产负债率%（母公司）37.46%42.45%-资产负债率%（合并）-流动比率 68.86%91.20%-利息保障倍数 0.79 26.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,553,341.10-410,252.72-应收账款周转率 12.19 21.25-存货周转率 12.44 10.65-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 11 总资产增长率%-8.35%10.86%-营业收入增长率%-13.38%76.63%-净利润增长率%-101.52%658.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与其他符合非经常性损益定义的损益项目）1,535,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,157.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,536,557.13 所得税影响数 384,167.62 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,152,389.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变会计政策变更更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 10,816,301.47 应收票据及应收账款 10,816,301.47 应收利息 -应收股利 其他应收款 6,140.15 6,140.15 应付利息 17,249.99 其他应付款 5,072,968.75 5,090,218.74 12 管理费用 8,098,643.45 2,360,960.57 研发费用-5,737,682.88 根据财政部 2018 年 6 月发布 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目做出调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于饲料加工行业，专注于高端猪用饲料、鸽用饲料产品的研发、生产和销售，拥有专业的技术研发团队和销售团队，在产品生产与销售过程中积累了丰富的行业经验。目前公司拥有 8 项实用新型专利，公司利用自身的研发与技术优势，生产的高档预混合饲料、浓缩饲料、配合饲料等产品，以经销的方式服务于山东、河南、河北、安徽等省份。公司主要通过向客户提供高质量的产品和服务，满足客户需求，获取收入并实现利润。1 1、采购模式、采购模式 公司设有专门的采购部，采购生产所需的各类原料、辅料、包装材料等，公司采用计划采购模式。根据公司年度生产计划，制定月度采购计划，按计划安排采购原料等事宜。采购部及综合部及时跟踪材料库存情况，控制采购进度、入库时间等。在供应商的选择上，由采购部选择一定数量供应商，对其资质进行初步审查后报质检部，以初步确定供应商范围，从符合条件的供应商中选择质量稳定、供应及时、信誉度高、服务质量好的作为采供供应单位，加入到公司合格供应商名单中，签订合同。公司已建立了原材料的质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保持公司的采购效率。公司制定了供应商评价制度 以指导和规范采购流程，对于不符合要求的供应商，公司会将其移除 合格供应商名单，甚至列入恶意不合格供方名单（黑名单）。采购计划经过询价、审批后录入管理系统，到货后经过验收、过磅、入库等步骤，最后结算付款。2 2、生产模式、生产模式 公司采用以销定产的生产模式。生产部根据本月的销售情况，确定下月月度安全库存量，以订立下月生产计划。在生产管理方面，公司遵循程序化操作、记录化生产的理念，投料、粉碎、配料、制粒、打包等环节有完整操作记录，每个环节的操作均需要对上一环节质量确认合格后方可进行，从而保证生产质量，实现生产全过程可追踪。3 3、销售模式、销售模式 公司主要通过经销的模式进行销售，销售区域遍及山东、河北、河南、安徽各省，由公司销售人员直接与客户沟通，通过商务谈判确定合同价格及销售数量。公司产品的客户主要为区域内养殖场和个体养殖户，为了快速占领市场，公司业务员通过走访畜牧局、牧场了解目标客户的养殖量、产品需求，向养殖场提供试用产品，以产品效果获得客户认可，建立合作关系。同时，公司会定期开展产品推介会，积极参加各省产品展销会，以提高终端客户对公司品牌的认可度和忠诚度。4 4、盈利模式、盈利模式 公司是从高端猪饲料、鸽饲料的生产企业，经营的重心在生产和销售环节，从客户处获得订单进行生产，获取销售产品的利润。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 14 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层在不断努力增强企业差异化竞争优势的同时，坚持以技术优势为核心竞争力。在经营期间重视饲料生产加工流程精益化管理，重视完善和拓展市场渠道。公司在努力提高市场占有率的同时，加强了品牌、精益化生产管理工作，合理进行风险把控、资源配置，进而有步骤有规划的进行业务拓展。2018 年末公司总资产为 6,563.67 万元，相比 2017 年下降了 8.35%，主要原因是：（1）2018 年收到了较多前期赊销回款，同时出于风险控制考虑，公司 2018 年取消了赊销政策，综合导致 2018 年期末收收账款余额相比 2017 年期末减少；（2）受非洲猪瘟影响，公司产品销量下降，加之原料采购成本增加，出于风险控制考虑，减少了原材料库存。2018 年公司实现营业收入 9,954.98 万元，相比 2017 年下降了13.38%；2018 年公司销售毛利率为 13.31%，较 2017 年下降了 10.87%；2018 年公司实现净利润为-16.51万元，相比 2017 年下降了101.52%；公司 2018 年营业收入较 2017 年下降，主要原因系：（1）2018 年非洲猪瘟疫情爆发，河南、河北、山东、山西等地均有不同程度疫情发生，发现后就地捕杀掩埋，对饲料销售业务产生了较大的影响；（2）出于风险控制考虑，公司 2018 年取消了赊销政策；公司 2018 年净利润较2017年下降，主要原因是2018年营业收入相比2017年下降了13.38%，同时毛利率下降了10.87%。2018 年公司实现经营活动产生的现金流量净额为 455.33 万元，较 2017 年增长，主要原因系：（1）公司2018 年收到了较多信用客户回款；（2）公司 2017 年支付较多往来款。综上，公司报告期内经营情况良好，但受猪瘟疫情影响，略有亏损。2019 年，公司将继续加强经销商渠道建设，以市场为导向积极拓展业务，完善市场布局，实现业绩增长目标；同时公司继续加强研发投入，特别是高附加值产品及细分产品类别的研发，以应对当前猪瘟疫情，提升公司的行业竞争力。(二二)行业情况行业情况 饲料加工行业经过多年发展，全国饲料生产企业众多，但大部分是中小企业，管理水平参差不齐，企业低水平经营、产品科技含量不高、市场无序竞争等问题突出。从经营环节看，全国饲料销售门店数十万家，法律法规意识淡薄，拆包、分装、前店后厂等现象依然存在；从使用环节看，养殖户总体素质不高，滥用饲料添加剂和非法添加物的行为时有发生。巨大的市场容量包容了低层次竞争，整体来看行业竞争较为激烈。饲料加工行业正处在由分散趋向集中的转变过程中，产品质量、服务、信誉、品牌、资金等构成了市场竞争的主要因素。目前已形成了以少数大型企业集团为龙头、大批中小企业为补充的市场格局。饲料加工行业发展将呈现集中化的趋势，即饲料生产企业数量减少，单位企业供应规模增加。具备规模优势、技术优势和营销优势的饲料企业通过新建、扩建、行业并购重组等方式在竞争中获取更大的市场份额，成为市场的整合者，大多数不具备核心竞争力的中小饲料企业将被淘汰出局。饲料行业的发展态势将是优胜劣汰、去粗取精、量增质优共进的过程。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,054,363.64 3.13%3,290,221.82 4.59%-37.56%应收票据与应收账款 5,519,078.10 8.41%10,816,301.47 15.10%-48.97%预付款项 2,981,800.79 4.54%1,184,615.80 1.65%151.71%存货 6,310,879.21 9.61%9,695,798.90 13.54%-34.91%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 36,697,977.64 55.91%39,325,377.80 54.91%-6.68%在建工程-无形资产 11,845,365.33 18.05%7,154,036.81 9.99%65.58%短期借款 13,000,000.00 19.81%10,000,000.00 13.96%30.00%应付票据及应付账款 10,246,365.18 15.61%9,812,463.14 13.70%4.42%应交税费 169,169.36 0.26%1,671,094.56 2.33%-89.88%其他应付款 416,726.83 0.63%5,090,218.74 7.11%-91.81%长期借款-3,000,000.00 4.19%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 37.56%，主要原因是 2018 年提前偿还银行借款 800 万元，偿还前期法人借款 469.43 万元，购置土地支出 493.25 万元，同时收回前期应收账款529.72 万元，综合导致 2018 年期末余额相比 2017 年期末减少。2、应收账款 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 48.97%，主要原因是 2018 年收到了较多前期赊销回款，同时出于风险控制考虑，公司 2018 年取消了赊销政策，综合导致 2018 年期末余额相比2017 年期末减少。3、预付款项 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额增加了 151.71%，主要原因是由于 2018 年底豆粕价格上涨幅度较大，为了避免未来采购成本增加，公司签订了若干笔豆粕采购合同，预付了 164.73 万元所致，而 2017 年底豆粕价格行情平稳，2017 年期末没有此方面的预付款项。4、存货 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 34.91%，主要原因是受非洲猪瘟影响，公司产品销量下降，加之原料采购成本增加，出于风险控制考虑，减少了原材料库存。5、无形资产 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额增加了 65.58%，主要原因是 2018 年公司购置了厂区北侧土地。6、短期借款 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额增加了 30.00%，主要原因是公司出于生产经营需要，于 2018 年 7 月借入短期借款 300 万元。7、应交税费 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 89.88%，主要原因是受非洲猪瘟疫情影响，公司盈利情况不佳，略有亏损，无需计提所得税。8、其他应付款 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 91.81%，主要原因是 2018 年偿还前期法人借款。9、长期借款 2018 年期末余额相比 2017 年期末余额减少了 100%，主要原因是公司于 2018 年提前偿还16 2017 年末长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 99,549,804.60-114,922,867.90-13.38%营业成本 86,299,400.70 86.69%87,138,334.94 75.82%-0.96%毛利率%13.31-24.18-管理费用 2,794,829.67 2.81%2,360,960.57 2.05%18.38%研发费用 5,572,569.30 5.60%5,737,682.88 4.99%-2.88%销售费用 4,959,673.42 4.98%6,120,359.88 5.33%-18.96%财务费用 950,875.71 0.96%678,217.78 0.59%40.20%资产减值损失 21,400.95 0.02%569,386.20 0.50%-96.24%其他收益 1,535,400.00 1.54%0 0%0.00%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-180,119.86-0.18%11,798,549.22 10.27%-101.53%营业外收入 1,270.50 0.00%3,318,449.25 2.89%-99.96%营业外支出 113.37 0.00%102,154.97 0.09%-99.89%净利润-165,157.67-0.17%10,892,653.64 9.48%-101.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率 2018 年相比 2017 年减少了 10.87 个百分点，主要原因是：（1）2018 年非洲猪瘟疫情爆发，对公司猪料产品销售业务造成了不利影响，导致总体销售结构发生变动，高毛利率的猪料销售占比下降，低毛利率的鸽料销售占比上升；（2）受市场行情、供需关系变化影响，主要原料玉米、豆粕及部分添加剂采购价格上涨，公司产品生产成本上升。两者综合作用，导致 2018 年毛利率相比 2017年下降了 10.87%。2、营业收入 2018 年相比 2017 年减少了 13.38%，主要原因系：（1）2018 年非洲猪瘟疫情爆发，河南、河北、山东、山西等地均有不同程度疫情发生，发现后就地捕杀掩埋，对饲料销售业务产生了较大的影响；（2）出于风险控制考虑，公司 2018 年取消了赊销政策。3、营业成本 2018 年相比 2017 年减少了 0.96%，变动较小，主要原因是受市场行情、供需关系变化影响，主要原料玉米、豆粕及部分添加剂采购价格上涨，公司产品生产成本上升，基本抵消了销售下降对营业成本的影响。4、财务费用 2018 年相比 2017 年增加了 40.20%，主要原因是银行借款利率上升致借款利息支出增长了44.58%。5、资产减值损失 2018 年相比 2017 年度减少了 96.24%，主要原因是公司 2018 年收到了较多前期赊销回款，同时出于风险控制考虑，2018 年取消了赊销政策，致 2018 年末应收账款余额相比 2017 年末大幅降低，故 2018 年新计提的坏账准备相比 2017 年大幅减少。6、营业利润 2018 年相比 2017 年减少了 101.53%，主要原因是 2018 年营业收入相比 2017 年下降了13.38%，同时毛利率下降了 10.87%。17 7、营业外收入 2018 年相比 2017 年减少了 99.96%，主要原因是 2017 年取得新三板挂牌补贴 330 万。8、营业外支出 2018 年相比 2017 年减少了 99.89%，主要原因是 2017 年因环保要求更换燃气锅炉，报废固定资产损失 10.13 万元。9、净利润2018年相比2017年减少了101.52%，主要原因是2018年营业收入相比2017年下降了13.38%，同时毛利率下降了 10.87%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,549,804.60 114,922,867.90-13.38%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 86,299,400.70 87,138,334.94-0.96%其他业务成本 0 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%鸽料收入 56,265,061.36 56.52 39,259,045.18 34.16 猪料收入 43,284,743.24 43.48 75,663,822.72 65.84 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2018 年，鸽料收入增长了 43.32%，主要原因是 2018 年下游生鸽市场行情较好，公司积极推行新的饲喂模式，增加了养殖户饲喂料中鸽料添加比例，提高了生鸽的料肉比和产蛋率，提高了养殖户饲养效益，使得公司的鸽料产品得到了众多养殖户的认可，促进公司鸽料收入增长。2、2018 年，猪料收入下降了 42.79%，主要原因是 2018 年非洲猪瘟疫情爆发，生猪存栏量大幅降低，同时出于风险控制考虑，公司 2018 年取消了赊销政策，两者共同作用，导致猪料收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 段雷 10,259,512.00 10.31%否 2 孟宪连 5,347,821.10 5.37%否 3 杜建岭 2,853,848.80 2.87%否 4 崔中起 2,663,387.00 2.68%否 5 宋丽侠 2,566,989.00 2.58%否 合计合计 23,691,557.90 23.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 聊城轩润粮食购销有限公司 14,628,530.56 16.35%否 2 山东口福粮油有限公司 14,405,651.12 16.10%否 3 山东聊城恒信面粉有限公司 11,000,000.00 12.29%否 4 聊城市双乐饲料添加剂有限公司 6,077,001.00 6.79%否 5 邯郸市泰鼎商贸有限公司 5,117,728.29 5.72%否 18 合计合计 51,228,910.97 57.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,553,341.10-410,252.72 1,212.23%投资活动产生的现金流量净额-4,936,520.00-892,322.00-452.69%筹资活动产生的现金流量净额-852,679.28-1,603,283.74 46.82%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为4,553,341.10元，较上期变动主要原因：（1）公司2018年收到较多信用客户回款；（2）公司2017年支付较多往来款。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-4,936,520.00元，较上期变动主要原因是公司2018年经招拍挂购置厂区北侧土地使用权。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为-852,679.28 元，较上期变动主要原因是公司 2017 年净偿还银行借款 100 万元，2018 年不存在此类情况。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年 6月发布 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法，2017 年度的财务报表列报项目调整如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 应收票据及应收账款 10,816,301.47 应收账款 10,816,301.47 应收利息 其他应收款 6,140.15 应收股利 其他应收款 6,140.15 应付利息 17,249.99 其他应付款 5,090,218.74 其他应付款 5,072,968.75 管理费用 8,098,643.45 管理费用 2,360,960.57 研发费用 5,737,682.88 19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司自成立以来一直致力于承担社会责任。作为一家农副食品加工企业，公司时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府部门工作，执行国家的产业政策。在公司开展业务的过程中，始终肩负环保使命，努力促进当地环境可持续发展。同时公司积极雇佣当地员工，依法为其办理保险，积极促进当地经济发展，承担企业的社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要经营指标良好；团队稳定，业务正常开展。公司具备良好的持续经营能力，报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、下游养猪行业周期性波动的风险、下游养猪行业周期性波动的风险 国内生猪价格具有周期性波动特征，通常 3-4 年为一个周期。尽管随着生猪养殖规模化程度的提高以及国家对生猪养殖业的宏观调控，对生猪价格有一定的稳定作用，但其波动性依然不可忽视。同时，由于春节是猪肉消费旺季，养殖户出栏和补栏一般在下半年较多，饲料需求量存在季节性波动，由此导致合同的执行实施相对集中在下半年，因此在完整的会计年度内，公司收入和利润均呈现出一定的季节性特征。生猪价格的周期性波动以及消费习惯的季节性变化将对生猪养殖规模产生影响，进而引起饲料行业的市场需求波动，将对公司的饲料销售价格及收入规模产生影响，因此公司业务存在一定的周期性波动风险。应对措施：公司通过加强营销，积极扩大市场区域，以形成规模优势，降低需求波动带来的经营风险。在应对季节性波动上，公司在旺季来临之前提前布局，加强广告等营销推广，调研客户需求，改进产品和服务，提高产能利用率。在应对猪肉价格周期性波动风险上，公司并不深度介入养殖环节，主要通过产品品质、价格策略、促销政策等扩大经销商和大中型养殖客户规模和销量来降低需求不足的影响。2 2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司经营存在原料价格波动风险。公司玉米、豆粕等原材料占公司营业成本比重较大，原材料价格的波动将直接影响公司生产成本、毛利率，进而对公司营业利润产生影响。公司的主要原材料（如：玉米、豆粕等）市场价格受国际国内粮食市场因素影响较大，部分原料呈现大幅波动。若各类原料市场价格快速上涨，而公司无法及时通过调整成本结构、技术工艺或者产品价格等方式来抵消原料价格波动，20 则将对经营业绩产生不利影响。应对措施：公司重视农产品等原料采购市场行情，不断加强采购成本管理，通过集中采购等方式来控制原材料市场行情波动的影响。同时公司加强与供应商的长期合作，扩大采购渠道和采购规模，在粮食主产区等原料产地就近采购。3 3、技术研、技术研发失败的风险发失败的风险 由于存在动物生产潜能提高