871250_2018_夏氏春秋_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 夏氏春秋 NEEQ:871250 江西夏氏春秋环境股份有限公司 Jiangxi Xiashi Spring Autumn Environment Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2018 年 6 月 29 日，在七一建党节即将来临之际，中共江西夏氏春秋环境股份有限公司 支部委员会成立大会在夏氏春秋湾里园区胜利召开。二、公司积极组建省级平台，公司申请组建的“江西省高浓度氨氮有机废水污染控制工程技术研发中心”于 2018 年 9 月 4 日获批为 2018 年度江西省科技创新基地-工程技术研究中心。三、2018 年 10 月 17 日公司申请的省重点研发项目“典型镉污染农田的玉米-东南景天间作修复技术研发及工程示范”入选 2018 年南昌市第一批省级科技计划项目。四、2018 年 12 月 2 日，江西夏氏春秋环境股份有限公司隆重举行了院士工作站揭牌仪式，标志着夏氏春秋人才事业科研开发迈向新高度、走向新台阶，成为环保领域率先建立院士工作站的企业之一。五、2018 年 12 月 19 日上午，省委常委、市委书记殷美根、市长刘建洋、市人大、市政府、市政协领导班子成员，市法检“两长”、各县区党政主要负责同志和市直有关部门主要负责人等 100多位领导深入江西夏氏春秋环境股份有限公司实地参观考察。六、2018 年 12 月 29 日公司钝化或淋洗预处理与高效特异株/超富集植物联合生态修复技术集成的工业土壤污染治理技术入选江西省（大气、水、土壤）污染防治先进适用技术指导目录。七、2018 年公司入选江西省“映山红行动”重点上市后备企业资源库。八、2018 年公司入选江西省财政厅关于江西省各级国家机关、事业单位、社会团体 2019-2020 年度一体化污水处理设备政府采购目录 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司、本公司、股份公司、夏氏春秋 指 江西夏氏春秋环境股份有限公司 有限公司 指 公司前身江西夏氏春秋环境投资有限公司，曾用名“江西泰康环境投资有限公司”春秋伟业 指 南昌春秋伟业环境咨询中心（有限合伙）夏氏九江 指 江西夏氏春秋（九江）环境科技有限公司，曾用名“江西夏氏春秋（九江）环境投资有限公司”夏氏生物 指 江西夏氏春秋生物能源科技有限公司 夏氏再生 指 赣州夏氏春秋再生资源有限公司 夏氏研究 指 江西夏氏春秋环境研究院有限公司 华夏检测 指 江西华夏致公检测科技有限公司，曾用名“江西夏氏春秋检测技术有限公司”新气象环保 指 江西新气象节能环保有限公司，曾用名“江西新气象环保有限公司”百友新能源 指 江西百友新能源科技有限公司 赣东北 指 江西赣东北危险废物处置中心有限公司 德兴分公司 指 江西夏氏春秋环境股份有限公司德兴分公司 鄱阳分公司 指 江西夏氏春秋环境股份有限公司鄱阳县分公司 井冈山分公司 指 江西夏氏春秋环境股份有限公司井冈山分公司 九江分公司 指 江西夏氏春秋环境股份有限公司九江分公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏小凯、主管会计工作负责人李少博及会计机构负责人（会计主管人员）李少博保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为保守公司商业机密，避免不正当竞争，最大限度保护公司和股东利益，公司向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露客户及供应商名称，并于 2019 年 4 月获得批准。?【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 环保行业政策风险 国家大力推进政府职能转变，进一步简政放权，深化行政审批制度改革，各有关部门清理规范行政审批中介服务事项，根据 2015 年 6 月起修订的建设项目环境影响评价分类管理名录，环境保护部对编制环境影响报告书、环境影响报告表或者填报环境影响登记表三类情形的应用范围进行了调整，主要将部分编制环境影响报告书的项目降低为编制环境影响报告表。国家针对环保行业出台了一系列政策方针，对环保产业政策支持力度不断加大，行业发展前景利好。如果未来相关环保产业政策、行业管理法律法规等发生不利变化，可能导致公司业绩、盈利水平发生变动 技术被侵权、泄密风险 公司始终将核心技术作为企业发展的根本保障，并通过申请专 利、建立严格的技术保密制度、与技术人员签署保密协议等方式防止技术被侵权或泄露。但鉴于国内知识产权保护力度不足，污水、土壤治理行业不当竞争等因素的影响，公司的专利技术、研发技术存在被侵权或被泄露的风险。毛利率波动风险 报告期内，公司凭借先进的污水处理、土壤修复等核心技术、6 良好的市场声誉及产品质量，获得了较高的主营业务毛利率。但总体来说，公司目前经营规模不大，市场影响力有限，与客户的议价能力有待进一步提升，未来随着环境治理行业竞争逐渐加剧，公司可能面临毛利率波动的风险。短期偿债的风险 公司 2018 年 12 月末流动比率为 0.66，速动比率为 0.51。公司 报告期内偿债能力有所增长，主要是由于公司今年应收账款催 收比较及时，因此公司流动比率和速动比率在报告期内都有所 上升。公司 2019 年存在到期短期借款，预计到期可签订新的贷款合同，但如若不能签订新的银行贷款合同，存在一定的短期偿债能力风险。报告期内收入确认存在季节性波动的风险 报告期内，公司承接的土壤、污水治理工程收入等都需要经过环保局验收，而环保局验收一般集中在年末，公司收入的确认仍存在季节性波动。公司将进一步扩展收入的多样性，进行环保治理行业全链条服务；同时认真维系现有的客户，对较为稳定的收入进一步跟踪服务。股权质押的风险 2016 年 9 月，公司向南昌国资创业投资管理有限公司借款 500 万元，期限三年。2016 年 9 月 26 日，公司、夏小凯与南昌国资 创业投资管理有限公司签署了股权质押合同，为确保借款合 同的履行，公司控股股东、实际控制人夏小凯向南昌国资创业投资管理有限公司提供股权质押，质押股权共计 420 万股。本次质押涉及到的股权占公司股权总比例的 21%，夏小凯作为公司绝对控股股东，持有公司 77%的股权，即使发生借款无法偿还导致质押股权处置的情形，夏小凯仍将持有公司 56%的股权，并通过春秋伟业间接控制公司 3,000,000 股的股份，占总股本的 15%，总计控制公司 71%的股份，仍为公司控股股东、实际控制人。公司目前生产经营及财务状况正常、过往信用状况良好，能够按照 贷款协议的约定按期支付银行借款，公司历史上从未发生欠款、欠息等债务违约的事项。上述借款具备较高的保证系数。因此，公司不能归还贷款的可能性小，担保行权的可能性较低，公司控制权不会发生变更。但仍然存在公司股东履行担保而导致公司股权结构发生变更的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西夏氏春秋环境股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Xiashi Spring Autumn Environment Co.Ltd 证券简称 夏氏春秋 证券代码 871250 法定代表人 夏小凯 办公地址 江西省南昌市湾里区招贤镇天宁东路 707 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李少博 职务 财务总监、财务负责人、董事会秘书 电话 0791-87362186 传真 0791-87362186 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省南昌市湾里区招贤镇天宁东路 707 号 330000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-07-21 挂牌时间 2017-04-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业中-77 生态保护和环境治理业-772 环境治理业 主要产品与服务项目 环境影响评价，环境规划及环保技术咨询服务，环境治理工程设计、建设、投资等综合解决方案，环保处理设施运营管理与服务，环保设备及环境自动监测仪器仪表的研制、生产和销售，相关环保检测、环境监测服务等 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 夏小凯 实际控制人及其一致行动人 夏小凯 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913601006909782590 否 注册地址 江西省南昌市湾里区招贤镇天宁东路 707 号 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘希广、胡杏雨 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,515,341.78 71,949,270.78 50.66%毛利率%34.55%42.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,004,698.45 3,671,647.70 254.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,304,963.59 978,197.22 953.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.99%10.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.97%2.68%-基本每股收益 0.65 0.18 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 146,556,788.47 99,630,631.31 47.10%负债总计 95,193,534.05 61,272,075.34 55.36%归属于挂牌公司股东的净资产 51,363,254.42 38,358,555.97 33.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.57 1.92 33.76%资产负债率%（母公司）73.98%72.13%-资产负债率%（合并）64.95%61.50%-流动比率 0.88 0.66-利息保障倍数 7.46 3.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,733,278.53 1,961,826.11-应收账款周转率 2.99 4.87-存货周转率 13.84 6.28-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%47.10%9.54%-营业收入增长率%50.82%34.15%-净利润增长率%254.19%851.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 140,383.49 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或者定量持续享有的政府补助除外 2,862,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-302,648.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,699,734.86 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,699,734.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 15,440,055.50-应收票据及应收账款-15,440,055.50-应付票据-应付账款 15,085,117.93-应付票据及应付账款-15,085,117.93-管理费用 19,867,919.78 17,051,183.74-研发费用-2,816,736.04-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 江西夏氏春秋环境股份有限公司（以下简称“公司”）是一家集技术咨询、工程、运营服务、设备研制生产、检测监测、技术研发等为一体的专业化、综合性环境服务实体。公司致力于技术研发、方案设计、工程施工、环境影响评价、环保设施运营、工业固废处理、污染源在线监测设备销售、检测监测。经过多年发展，公司现已形成“工程咨询和环评污染治理项目（工程设计、建设、第三方运营）污染源监测设备”相结合领先的模式，成本控制及市场抗风险能力良好，是一家具有核心竞争力的环保企业。（一）采购模式 公司的主要采购产品为在线监测设备、药剂等化学品、工程材料等。公司采购模式为“以产定购”，公司经过多年的生产经营，已经形成了稳定的采购渠道和供应商关系，完全能满足公司生产经营需要。公司 COD 指标、氨氮指标在线监测设备此二类产品的生产方式采用外协模式，公司掌握 COD 指标、氨氮指标在线监测设备的核心技术，并具有自主知识产权，公司负责产品的设计和研发。（二）招投标模式 公司工程类项目需通过招投标方式获得。公司所投标的主要来源是通过查询江西省公共资源交易网、县市级政府网站、中国招标网及采招网等网站获得招投标信息。招投标程序、流程如下：1、前期工作。需要对所投项目前期调查，对照调查了解情况结合自身实际，看是否适合投标。2、报名阶段。对照招标公告，认真准备报名资料。3、投标准备。报名完成取得招标文件后，按要求制定标书。4、投标。5、投标总结。6、依据中标通知书，双方签订合同，按照合同约定履行实施义务，完成中标项目。（三）销售模式 公司销售部负责管理市场信息和顾客信息；负责制定年度销售计划并组织实施，适时分析研究产品销售过程中出现的问题，掌握市场动态，积极落实销售计划，负责产品销售及其合同评审的组织；主动征集客户意见和质量信息，处理客户投诉。公司针对江西省内市场制定了销售流程如下图：公司通过不懈努力，对客户的积累和市场开拓，在行业内建立了具有领先优势客户群体，随着公司品牌影响力和市场份额的提高，公司确立了以环境咨询、环保工程、重金属污染防治与土壤修复为主，其他业务为辅，给政府和企业提供环境治理“一条龙”服务、“一站式”选购。这样有利于建立长期、稳定的客户渠道，能有效维持产品销售价格，实现效益最大化，降低公司经营风险。同时，通过销售过程中的综合服务，及时准确把握市场变化，实现企业与客户的良性互动，更好地提升本公司的品牌价值。（四）盈利模式 公司的盈利模式主要是通过提供咨询服务、工程设计、工程施工、产品销售等收取客户货款获得收入，减去物料、设备折旧、人力成本、销售费用、管理费用和财务费用等产生利润。目前主要是一种自主式盈利，通过开发新产品，形成规模效应，提高效率、降低成本来实现盈利。所以，公司的盈利模式符合行业特性，公司的盈利核心来源于技术创新、新产品开发、产品质量保证能力的不断升级，在同行业中较高的技术开发能力、质量保证能力和较强的销售渠道优势使得公司拥有较为稳定的市场份额、议价能力和盈利能力，且有进一步扩大市场份额的潜力和增加盈利的能力。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕年初制定的计划和目标，持续加大业务开拓力度，业务规模不断壮大，盈利能力持续增强，公司经营状况呈现出良好的发展趋势。回顾过去的一年，公司各项经营计划的实现完成情况如下：1实现营业收入 10,851.53 万元，较上年同期增加 3,645.29 万元，同比增长 50.66%。实现净利润1,300.47 万元，较上年同期增加 933.30 万元，同比增长 254.19%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 14,655.68 万元，较上年同期增长 4,692.62 万元，同比增长 47.10%。2财务管理方面：（1）定期分析报表数据以及项目盈利情况，针对异常项目对管理层提出预警以及管理建议。（2）通过资金计划积极做好现金流管理，定期梳理应收应付，及时对资金状况预警（3）对拓展业务进行财务测算以及盈利分析，降低投资风险；积极储备银行及金融合作机构资源，为业务拓展提供资金支持。3行政管理（1）资质办理：顺利取得检验检测机构资质认定证书，公司环保工程总承包资质顺利从叁级升级为贰级。（2）业务梳理：根据业务需求梳理公司架构和业务流程，提升决策效率。（3）制度调整：完善考核制度和激励机制，让创造价值的人分享价值。（4）人员管理：强化内部竞争，以合理的员工流动性刺激内部活力，形成系统的培训体系，营造 学习型组织氛围，完善人才梯队建设，为公司各项工作的开展提供坚实的人才支撑。(二二)行业情况行业情况 我国新的环境保护法开始实行，依法治污、严格执法已逐渐成为环保领域新常态。在我国经济新常态下，生态文明建设、保护环境也进入了一个新常态，这对未来一段时期我国环保产业的发展产生了积极而深远地影响。一方面，大规模集中治理污染已全面铺开成为新常态，环保产业的总体规模将进一步扩大；另一方面，政府购买环境服务的力度和广度前所未有，环保产业的转型升级步伐进一步加快，以环境污染第三方治理“PPP 模式”为核心的合作模式得到大力推广，环保产业的市场活力进一步被激发。环境影响评价方面 国家大力推进政府职能转变，进一步简政放权，深化行政审批制度改革，各有关部门清理规范行政审批中介服务事项。随着环评机构改制到位，市场竞争将越来越激烈，短期内对环评业务承接及获利水平会带来一定的压力。但长期看，对大型综合性环保企业越来越有利，公司从事环保一站式服务，从新14 建项目环境影响咨询到环保工程、环保设施运维均可为客户提供管家式服务。由此来看，竞争越激烈，对公司越有利。2、土壤修复方面 我国土壤污染严重，受污染面积近 4 亿亩，待修复空间大。目前土壤修复产值规模小，发展速度缓慢，面临着成熟技术推广难、市场政策法规欠缺，资金来源依赖政府，市场活跃度低等困境。在“十三五”时期，土壤污染防治行动计划（“土十条”）的出台，标志土壤污染防治战役正式揭幕，治理修复工作的推进速度以及开展的地域范围将进一步加大，棕地修复、农业用地修复有望率先启动。随着我国城市化进程的加快，土地的增值也刺激了土壤修复市场的发展。国家政策法规出台将有效规范土壤修复市场，推动成熟技术应用，逐步打开土壤修复巨大的市场空间。此外，土壤修复产业加速市场化，具有技术优势和项目经验的企业土壤修复业务将迎来快速发展。土壤修复重点在于落实治理资金，“十二五”是土壤修复产业积累技术、市场萌发的基础时期，“十三五”土壤修复产业将进入黄金时期。3、固体废物处理处置方面 固体废物处理处置市场涵盖面最广，围绕“减量化、无害化、资源化”的目标，可分为众多的细分市场，包括城市生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、建筑垃圾处理、工业固体废物处理、电子固废处理、报废汽车处理等，既可以整体规划建设城市静脉产业园，也可以作为单个市政工程项目。以上市场部分相对成熟，竞争激烈，如生活垃圾、餐厨垃圾处理等，部分还没有较好的商业模式，如建筑垃圾、农村生活垃圾的处理等，存在着垃圾分散、收运困难、处置环境风险大等一系列的问题，但市场潜力巨大，固体废物处理处置业务将是绿色生态城市建设最重要的内容之一，亦是环保产业重要的竞争市场。4、检验检测方面 子公司华夏致公所处的行业为检测认证行业。在国际上这已经是一个很成熟，也很重要的行业。按照国际贸易规定，所有的检测必须由第三方公正的检测机构出具，这样才符合公正性的要求。在发达国家质量体系中，第三方检测机构具有很大的话语权和公信力，技术性壁垒和环保壁垒成为各国贸易保护主义的一把有力武器。目前，国内的大型综合性检测机构主要有 Bureau Veritas（必维国际检验集团）、SGS(瑞士通标)、华测检测、谱尼测试等。中国的检验检测行业起步较晚，尚处于发展初期。由于体制的因素，国内检验检测市场并未完全开放。目前国内的检验检测机构缺乏政府统一有效的监管，规模普遍偏小，布局结构分散，行业壁垒较多，条块分割明显，国际化程度不高。国有检验检测机构因受长期计划经济体制的影响，基本承担政府强制检验检测业务，市场化程度不高，且国有检验检测机构受行政区域建制和行业部委建制的影响，业务主要集中于某一行政区域和某一行业，难以跨行业、跨区域经营。随着检验检测市场的日益开放，国有检验检测机构面临的市场压力愈来愈大。随着中国经济机构的调整和转型升级发展，检验检测服务业作为国家质量发展战略的重要基础，也受到了高度重视。近年来，国家连续发布有关涉及调整和促进检验检测服务业发展的有关产业政策，国有检验检测认证机构的整合大幕已经开启，检验检测认证市场开放的趋势愈发明显。对于民营第三方检测机构而言，未来强制性市场的逐步开放，这意味着检测市场容量的增大以及直接竞争对手的增多。这既是机遇，又是挑战。而公司也将在这样的背景下，紧抓时代机遇，密切关注国内外市场，不断拓宽服务范围，以优质的技术和服务满足市场需求，进一步做大做强，发展成为具有国际竞争力的大型综合性检测认证服务提供商。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,296,448.93 2.25%10,750,185.11 10.79%-69.34%应收票据与应收账款 57,183,633.40 39.02%15,440,055.50 15.50%270.36%存货 3,545,340.14 2.42%6,717,851.24 6.74%-47.23%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 55,402,930.06 37.80%55,554,522.36 55.76%-0.27%在建工程 4,434,421.89 3.03%0 0%0%短期借款 33,780,000.00 23.05%26,830,000.00 26.93%25.90%长期借款 5,518,786.22 3.77%5,000,000.00 5.02%10.38%预收款项 8,103,739.24 5.53%5,823,046.27 5.84%39.17%预付账款 5,898,131.92 0.25%1,716,784.61 1.72%243.56%其他应收款 9,328,269.97 4.02%2,557,908.46 2.57%264.68%应付票据及应付账款 40,804,567.70 6.36%15,085,117.93 15.14%170.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司 2018 年货币资金余额是 329.64 万，比上年度减少 745.37 万元，变动比率为 69.03%，主要原因是：2018 年年底公司正在申请项目款项，尚未到账。2、应收票据与应收账款：公司 2018 年应收账款余额为 5,718.36 万，比上年度增加 4,174.36 万元，变动比率为 70.36%，主要原因是：公司污水、土壤修复项目在本期已到工程结算节点,确认收入的同时增加了应收账款，从而导致同比大幅增加。3、存货：公司 2018 年存货 354.53 万，比上年度减少 317.25 万元，变动比率为 47.23%，主要原因是：公司项目已到工程结算节点,确认收入的同时结转了工程成本，从而造成期末存货有一定幅度的减少。4、固定资产：公司 2018 年固定 5,540.29 万元，比上年度减少 15.16 万元，变动比率为 0.27%，主要原因是：折旧导致的。5、在建工程:公司 2018 年在建工程 443.42 万，比上年度增加 443.42 万元变动比率为 100%，主要原因是：公司新建厂区一角土方回填平整工程。6、短期借款：公司 2018 年公司短期借款 3,378 万，比上年度增加 695 万元，变动比率为 25.90%，主要原因是：公司新增财园信贷通及信用贷款原因导致的。7、长期借款：公司 2018 年长期借款 551.87 万，较上年度增加 51.88 万元，变动比率为 10.38%，主要原因是：公司调整融资结构。8、预收账款：公司 2018 年预收账款余额 810.37 万，较上年度增加 228.07 万元，变动比率为 39.17%，主要原因是：尚未完成咨询项目的预收款项。9、其他应收款：公司 2018 年其他应收款余额为 935.82 万，较上年度增加 677.04 万元，变动比率为264.68%，主要原因是：公司为加快项目建设效率，给予各工程项目的项目周转备用金及一些新开拓项目的合作保证金。16 10、应付票据及应付账款：公司应付票据及应付账款余额 4,080.45 万，较上年增加 2,571.94 万元，变动比率为 170.50%，主要原因是：是本期业务量较上年有所增加而形成的规模增量。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,515,341.78-71,949,270.78-50.66%营业成本 71,022,234.24 65.41%41,718,284.03 57.98%69.97%毛利率%35%-42.02%-管理费用 16,022,428.85 14.78%17,051,183.74 23.70%-6.03%研发费用 3,654,323.88 3.37%2,816,736.04 3.91%29.74%销售费用 4,817,280.38 4.44%4,174,254.44 5.80%15.40%财务费用 2,317,654.54 2.14%1,401,738.15 1.95%65.34%资产减值损失-375,541.68-0.35%1,528,688.06 -124.57%其他收益 1,926.49 0.00%1,323,835.12 1.84%-99.85%投资收益 0 0.00%62,543.90 0.09%-100.00%公允价值变动收益-2.14%-资产处置收益-汇兑收益-0.00%-营业利润 10,623,418.11 9.80%4,165,087.46 5.79%155.06%营业外收入 3,025,791.62 2.79%1,882,386.25 2.62%60.74%营业外支出 327,983.25 0.30%100,000.00 0.14%227.98%净利润 13,004,698.45 12.00%3,671,647.70 5.10%254.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年营业收入为 10,840,21 万元，比上年度增加 3,645.29 万元，变动比率为 50.66%，主要原因是公司废水处理项目、农村水环境治理项目、重金属污染土壤修复等项目在本期业务有较大增长。2、营业成本：2018 年营业成本为 7,090.90 万元，比上年度增加 2,919.07 万元，变动比率 69.97%，主要原因是公司业务量增加导致公司对应营业成本增加。3、研发费用：2018 年研发投入为 365.43 万元，比上年度增加 83.76 万，变动比率 29.74%，主要是公司在污水及土壤修复项目继续加大研发投入。4、财务费用：2018 年财务费用为 231.76 万，比上年度增加 91.59 万，变动比率 65.34%，主要原因是公司新增贷款。5、资产减值损失：2018 年资产减值损失-37.55 万，比上年度减少了 190.42 万，变动比率为 124.57%主要原因是：2018 年公司根据公司业务发展的实际情况，主要客户对应资金申请流程比较缓慢，账期较长，结合应收客户的构成及参照同行业情况，调整了应收账款坏账计提比率。6、其他收益：2018 年其他收益为 0.19 万元，比上年度减少 132.19 万元，变动比率为 99.85%，主要原17 因是：公司 2017 年确认了中央财政对科技型中小企业创新项目经费补助 132.38 万，2018 年没有此补助。7、营业外收入：2018 年营业外收入为 302.57 万元，比上年度增加 114.34 万元，变动比率为 60.74%，主要原因是：2018 年公司南昌市新三板挂牌补助 100 万元、湾里区财政重大科技经费补助 52 万元、江西省科技厅工程技术研发奖励 50 万元、江西省科技厅重点研发计划奖励 50 万、规上企业奖励 23万元等。8、净利润：2018 年净利润为 1,300.47 万元，比上年度增加 933.31 万元，变动比率为 254.19%，主要原因是公司业务总量增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 108,515,341.78 71,949,270.78 50.82%其他业务收入-主营业务成本 71,022,234.24 41,718,284.03 69.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%环境治理类工程 91,726,059.15 84.53%56,224,737.95 78.15%环境相关技术咨询 16,789,282.63 15.47%15,724,532.83 21.85%合计 108,515,341.78 100%71,949,270.78 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年公司收入构成占比整体没有太大变化，仍以环境工程为主。按产品分，公司环境治理类工程在报告期内的收入比上年度增加 3,538.81 万元，变化幅度为 63%，主要原因是废水处理项目、农村水环境治理项目、重金属污染土壤修复工程在本期业务有较大的增长。环境相关技术咨询类在报告期内的收入比上年度增加 106.47 万，变化幅度为 7%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 33,554,463.56 30.95%否 2 客户 2 23,998,432.58 22.14%否 3 客户 3 12,757,281.58 11.77%否 4 客户 4 9,850,705.40 9.09%否 5 客户 5 3,264,150.86 3.01%否 合计合计 83,425,033.98 76.96%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 7,680,000.00 10.83%否 2 供应商 2 7,100,000.00 10.01%否 3 供应商 3 4,310,052.62 6.08%否 4 供应商 4 3,310,000.00 4.67%否 5 供应商 5 2,600,840.83 3.67%否 合计合计 25,000,893.45 35.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,733,278.53 1,961,826.11-投资活动产生的现金流量净额-8,290,558.36-164,211.64 49.49%筹资活动产生的现金流量净额 5,724,100.71 7,443,079.92-0.23%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-573.32 万元，比去年减少 769.51 万元。主要是公司 2018 年公司业务量增加，对应成本增长，公司 2018 年销售商品、提供劳务收到的现金比去年增长 1,065.67 万元，购买商品接受劳务支付的现金比去年增长 1,872.52 万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-829.05 万元，较去年增长 812.63 万元，主要是 2018 年新增投入公司新建厂区一角土方回填平整工程。3、筹资活动产生的现金流量净额为 572.41 万 元，比去年减少 171.90 万元，主要由于 2018 年有新增贷款。(四四