871083_2018_伽懋智造_2018年年度报告_2019-04-07.pdf

1 2018 伽懋智造 NEEQ:871083 年度报告 广东伽懋智能织造股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 图 片（如有）事 件 描述 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。图 片（如有）事 件 描述 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、伽懋智造 指 广东伽懋智能织造股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东伽懋智能织造股份有限公司章程 主办券商 指 英大证券有限责任公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 ODM 指 是英语 Original Design Manufacturer 的缩写，直译是“原始设计制造商”。ODM 是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被另外一些企业看中，要求配上后者的品牌名称来进行生产，或者稍微修改一下设计来生产。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林植建、主管会计工作负责人陈柏浩及会计机构负责人（会计主管人员）黄婷婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售，公司产品的原材料主要包括羊绒、腈纶、棉线、化纤等，上述原材料易受大宗商品价格的影响。如果原材料的价格持续上涨，必然压缩公司的利润空间，影响企业经营业绩，形成原材料价格波动风险。另外，如果供应商不能够按照约定的时间交付公司采购的原材料，进而影响到公司的生产安排，将对公司的生产经营产生不利影响。汇率波动的风险 公司的主要产品为欧美风格的时尚毛衫，产品主要销往国外。由于销售合同都是以美元定价及结算，人民币对外币汇率的波动将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的毛利率。同时，汇率波动也会对公司的汇兑风险产生一定影响，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。公司治理的风险 目前，公司自然人股东林植建持有公司 59%的股份，为公司的控股股东；实际控制人林植建、黄佩芸夫妇合计持有公司80%的股份。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排，从而造成公司及其他股东权益受损。客户集中度较高的风险 公司客户相对集中，尤其集中于外国客户。公司虽与主要6 客户保持着长久、稳定的合作关系，但如果公司未来不能持续开拓新的市场和客户，降低对主要客户的依赖，公司将面临过度依赖主要客户的经营风险。销售季节性波动风险 时尚毛衫每年随季节出现周期性波动，相应导致本公司生产经营存在一定的季节性波动特征。公司的时尚毛衫在春冬季节销售相对较淡，在秋夏季节市场需求旺盛，因此公司第一、四季度的营业收入和利润一般低于第二、三季度，呈现季节性波动，这种波动对公司的盈利及现金流量在季节间的稳定性带来一定影响。主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区为美国，美国的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。针对上述风险，公司目前正在大力开拓国内市场，通过国内业务的发展进一步扩展公司业务布局，降低海外业务对公司的影响。税收政策发生变动的风险 公司自 2016 年 12 月通过高新技术企业认定（证书编号 GR201644005400,有效期三年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家税收优惠政策发生变化，或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定，公司的税收成本将会相应上升，对公司的持续经营产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东伽懋智能织造股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG JIAMAO SMART KNITTING CO.,LTD.证券简称 伽懋智造 证券代码 871083 法定代表人 林植建 办公地址 广东省汕头市澄海区信宁信发路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈怀琳 职务 信息披露负责人 电话 0754-85733318 传真 0754-85733148 电子邮箱 karisma_ 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省汕头市澄海区信宁信发路 7 号。515800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 4 月 10 日 挂牌时间 2017 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1820 制造业-纺织服装-服饰业-针织或钩针编织服装制造 主要产品与服务项目 时尚毛衫的研发、设计、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）52,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林植建 实际控制人及其一致行动人 林植建、黄佩芸 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440515707750542T 否 8 注册地址 广东省汕头市澄海区信宁信发路7号 否 注册资本（元）52,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦西区 6 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王旭彬、张腾 会计师事务所办公地址 广东省广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司第一届董事会第十七会议及 2019 年第一次临时股东大会审议表决通过变更持续督导券商的议案，与广发证券充分沟通与友好协商，双方决定解除持续督导协议，并与英大证券有限责任公司签署持续督导协议，自全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2019 年 2 月 27 日出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函起生效。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,659,884.66 121,188,886.79 2.86%毛利率%17.43%21.3%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,716,390.2 6,416,306.53-10.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,833,034.05 6,600,717.78-26.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.31%8.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.18%9.14%-基本每股收益 0.11 0.12-8.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,564,120.94 82,420,113.58 0.17%负债总计 1,459,229.20 7,031,612.04-79.25%归属于挂牌公司股东的净资产 81,104,891.74 75,388,501.54 7.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.45 7.59%资产负债率%（母公司）1.77%8.53%-资产负债率%（合并）1.77%8.53%-流动比率 3.1 6.15-利息保障倍数 8.82 15.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,679,489.78 1,439,926.55 988.91%应收账款周转率 14.21 22.22-存货周转率 7.1 5.18-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.17%12.79%-营业收入增长率%2.86%35.08%-净利润增长率%-10.91%28.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,000,000 52,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-726,410.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,905,106.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 546.58 其他营业外收入和支出-140,000 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,039,242.53 所得税影响数 155,886.38 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 883,356.15 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0 5,179,546.18 其他应收款 0 362,184.38 在建工程-应付票据及应付账款 0 110,183.80 其他应付款 0 10,165.80 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于纺织服装制造行业，主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售。公司位于广东知名的纺织产业集群地汕头市澄海区，深耕时尚毛衫行业十余年，产品主要包括上衣和裙子两大系列，客户主要为 Knitlab Dba Kerisma、U.S.Apparel Group,Inc.等销售时尚服饰企业，公司产品大部分为外销，公司除为大型时尚服饰企业提供 ODM 服务外，还建立了“KARISMA”等自主时尚服饰品牌。未来公司将建立智能织造系统，进一步提高产品种类多样化、生产智能化与自动化、产品设计个性化水平，逐步向服装的个性化定制方向发展。公司拥有世界领先水平的德国斯托尔、日本岛精进口横机和排板设计系统、专业的生产管理系统，年开发超过 1000 款新品,现有技术研发人员 39 人，发明专利 2 项。公司致力于建立多元化的销售渠道，产品销售采取国内销售和国外销售相结合、线下销售与网络销售相结合的多样化销售方式。目前公司已建立起覆盖全球的市场销售网络，产品销往美国、加拿大、欧洲等全球多个国家和地区。为了提高产品的覆盖范围、缩短企业与客户的距离、直接向终端消费者销售产品或提供服务，近年来公司还积极开发网络销售模式，实现线上与线下销售互补的多元化营销模式。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司属于纺织服装制造行业，主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售。报告期内公司董事会及经营管理层始终坚持稳步持续，扩大核心业务的经营方针，以公司经营发展战略为指引，实现了年初制定的经营目标。2018 年实现营业收入 12465.98 万元，同比增长 2.86%，实现净利润 571.63 万元，截止 2018 年 12 月 31 日公司总资产 8,256.41 万元；净资产 6716.89 万元。报告期内，公司继续加大力度建立智能织造系统，加快智能化建设。进一步提高产品种类多样化、生产智能化与自动化、产品设计个性化水平，逐步向服装的个性化定制方向发展。(二二)行业情况行业情况 根据中国海关数据，2018 年我国累计完成服装及衣着附件出口 1576 亿美元，同比增13 长 0.3%，比上年同期提升 0.7 个百分点。其中，针织服装出口表现优于梭织服装，我国针织服装及衣着附件出口 733.35 亿美元，同比增长 2.1%，梭织服装及衣着附件出口713.02 亿美元，同比下降 2.9%。2015-2018 年中国服装及衣着附件出口金额增幅变化情况（数据来源：中国海关）我国对美国、日本服装出口恢复增长，对欧盟出口降幅有所收窄，对部分“一带一路”沿线国家出口增势较好。从我国服装三大传统出口市场表现来看，美国经济稳健复苏且表现超出市场预期，个人服装消费保持小幅增长，-11 月份美国个人成衣消费同比增长 4.21；欧盟市场保持稳步增长但复苏势能减弱，12 月欧盟主要国家批发和零售业纺织服装及鞋类营业额指数比上半年回落 1 个百分点；日本市场经济扩张步伐放缓，经济下行压力加大。（数据来源：中国海关）2018 年，面对内外复杂的环境和压力，中国服装行业逆势而进、创新而行，紧紧抓住新技术、新模式、新业态的变革机遇，着力科技进步和文化创新，加快转型升级步伐，加快新旧动能转换，服装产业正在由规模发展向质量发展跃变。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,396,097.15 12.59%2,385,543.38 2.89%335.8%应收票据与应收账款 11,396,888.96 13.80%5,179,546.18 6.28%120%存货 14,536,401.15 17.60%20,570,161.39 24.96-29.33%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 32,637,888.57 39.53%36,856,235.53 44.72%-11.45%在建工程-短期借款-5,000,000.00 6.07%-长期借款-预付账款 10,788,392.77 13.07%13,716,571.55 16.64%-21.35%其他应收款 3,669.85-362,184.38 0.44%-98.98%无形资产 2,177,395.79 2.64%2,255,296.43 2.73%-3.45%递延所得税资 产 100,552.00 0.12%47,367.72 0.06%112.28%应付票据及应付账款 240,332.43 0.29%110,183.8 0.13%118.12%应付职工薪酬 496,071.29 0.6%1,272,934.26 1.54%-61.03%其他应付款 16.88%10,165.80 0.012%-资产总计 82,564,120.94-82,420,113.58-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金较上年期末增加801.05万元，同比增长335.8%，主要是期末购进原材料减少，而占用资金减少，期末库存现金增多。2、应收账款 应收账款上年期末增加621.73万元，同比增长120%，主要是公司的应收帐款资金回笼较慢，直接影响应收帐款增加。3、存货 存货较上年减少603.37万元，同比减少29.33%，主要是公司的产品生产有旺季和淡季，公司每年一季度属于淡季，因而在期末购进原材料备料用于明年一季度的采购规模减少，而期末存货减少。4、预付账款 预付账款较上年期末减少292.82万元，同比-21.35%，主要是由于公司根据2018年的销售收入、订单情况以及原材料的价格走势提前备货和采购原材料。5、应付职工薪酬 应付职工薪酬较上年期末减少377.68万元，同比-61.03%，主要是由于2018年12月产量比去年同期15 少，导致应付职工薪酬减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 124,659,884.66-121,188,886.79-2.86%营业成本 102,926,002.88 82.56%95,372,102.34 78.7%7.92%毛利率%17.43-21.3%-管理费用 5,492,069.68 4.41%6,641,178.14 5.48%-17.3%研发费用 7012476.39 5.62%6,208,510.10 5.12%12.95%销售费用 2,981,686.04 2.39%2,759,786.51 2.28%8.04%财务费用-145,736.69-0.12%2,155,550.82 1.78%-1,379.08%资产减值损失 354,561.9 0.28%27,554.55 0.02%1,186.78%其他收益 1,097,900.00 0.88%投资收益 546.58 公允价值变动收益-资产处置收益-726,410.05-0.58%-1,318,169.41-1.08%55.11%汇兑收益-营业利润 5,374,704.81 4.31%5,792,276.89 4.78%-7.21%营业外收入 807,206.00 0.65%1,161,215 0.96%-30.48%营业外支出 140,000.00 0.11%60,000.00 0.05%133.33%净利润 5,716,390.2 4.59%6,416,306.53 5.29%-10.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入较上年增加347.1万元，同比增长2.86%，主要是因为公司2018年加大高新产品的研发力度，市场认可度提升，销售订单增加所致。2、营业成本 营业成本较上年增加755.39万元，同比增长7.92%，营业成本的增长趋势与销售增长保持一致，系受业绩增长导致，但营业成本的增长幅度大于收入的增长幅度，要是由于原材料价格上涨而影响营业成本的增加。3、管理费用 管理费用较上年减少114.91万元，同比减少17.3%，主要是部分管理技术人员参与到产品研发，相应的管理职工薪酬分配到研发费用中，造成管理费用中的管理职工薪酬减少。4、销售费用 销售费用较上年增加22.19万元，同比增长8.04%，营业收入增长的同时，相应的销售人员的职工薪酬，货物运输费用同时增加。5、财务费用 16 财务费用较上年减少230.12万元，主要系受国外汇率的影响，本期因外销业务产生的汇兑收益高达91.96万元，而上年则表现为汇兑损失167.04万元，由此造成了财务费用大幅变动。6、营业利润 营业利润较上年减少41.75万元，同比减少7.21%，主要是销售业务的增长及销售模式的优化调整，而今年原材料涨价导致营业成本增加，从而导致营业利润的减少。7、营业外收入 营业外收入较上年减少35.4万元，同比减少30.48%，主要是2017 年企业在“新三板”成功挂牌专项扶持资金50 万元和2016 年度第二批高新技术企业培育入库奖补资金34.53 万元。从而影响期末比上年减少。8、净利润 净利润较上年同期减少69.99万元，同比减少10.91%，主要是产生成本效应，造成营业利润减少营业利润的减少而影响净利润减少，同时公司本年度收到政府补助较上年减少，进一步影响净利润增长。9、资产处置收益 资产处置收益较上期增加59.17万元，同比增加55.11%，资产处置主要是处置落后机器设备，重新购进新设备。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 123,860,411.45 120,257,603.88 3%其他业务收入 799,473.21 931,282.91-14.15%主营业务成本 102,219,851.09 94,551,372.77 8.11%其他业务成本 706,151.79 820,729.57-13.96%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上衣 111,691,458.63 89.60%106,338,300.12 87.75%裙子/裤类 6,539,095.67 5.25%8,435,169.36 6.96%配饰及其他 5,629,857.15 4.52%5,484,134.40 4.53%合计 123,860,411.45 99.36%120,257,603.88 99.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各类产品占营业收入的比例未发生重大变化，产品结构较为稳定。产品销售收入有所增长，主要是客户粘度增加，客户加大了采购订单。特别是上衣，对比2017年度增加了535.32万元，且占整体收入比重稍微有点提升，主要原因是公司主要产品的市场竞争力不断提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Fashion Avenue Sweater Knits LLC 51,595,760.29 41.39%否 2 U.S.Apparel Group,Inc 25,796,448.32 20.69%否 17 3 Knitlab Dba Kerisma 17,408,242.59 13.96%否 4 柴士德加有限责任公司 15,051,067.3 12.07%否 5 汕头市美亚进出口贸易有限公司 9,619,043.64 7.72%否 合计合计 119,470,562.14 95.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港市毅丰纱线织造有限公司 14,875,478.94 18.84%否 2 江苏华士集团公司 5,161,987.91 6.54%否 3 张家港保税区奔月纺织品国际贸易有限公司 4,827,586.20 6.11%否 4 苏州维杰纺织有限公司 4,602,241.38 5.83%否 5 清河县春生绒毛有限公司 3,933,332.33 4.98%否 合计合计 33,400,626.76 42.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,679,489.78 1439926.55 988.91%投资活动产生的现金流量净额-1,896,087.75-3,039,793.13-37.62%筹资活动产生的现金流量净额-5,772,848.26 2,145,049.36-369.12%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额为1567.94万元，整体表现为净流入。2018年公司业绩上涨带动了经 营活动现金流入。但购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金均没有上涨，经营活动产生的现金流出少于经营活动现金流入，经营产生的现金流量净额因此表现为净流入。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额为-189.6万元，整体表现为净流出，投资活动流出主要系购建固定资产等长期资产引起，与去年同期相比，本期净支出减114.37万元，主要原因是2018年公司购置的固定资产支出对比上年减少103.22万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少791.79万元，主要是因为支付了较多的银行借款及偿付利息，同时银行借款及往来款偿付规模变小，使得本年度筹资活动产生的净流入总体小于上年度。4、经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异 公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异，一方面净利润受非付现成本、费用及融资利 息支出影响，另一方面则是本年公司加大存货储备并预付了供应商款项，降低了经营活动产生的现金流 量净额，使得净利润和经营活动产生的现金流量净额产生差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 4 月 4 日，公司召开第一届董事会第十八次会议及第一届监事会第九次会议审议通过了关于公司会计政策变更的议案，根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，公司相应变更财务报表格式。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，注重承担社会责任，热心公益，扶贫济困勇于帮助有需要的困难群体，力所能及回报社会。2018 年 2 月，公司响应协会号召，通过汕头市进出口商会捐款 2000 元对潮南区成田镇蓝丰村的贫困村民进行精准扶贫；2018 年 5 月，公司定向通过浙江嘉兴能仁寺，捐款 88000 元，用于慈善事业；2018 年 7 月，公司通过汕头市澄海区慈善总会共捐款 50000 元用于帮助贫困救济。公司自愿开展清洁生产工作，通过广东省清洁生产企业评审工作并持续执行清洁生产，注重环境保护和节能增效。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 公司主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售，公司产品的原材料主要包括羊绒、腈纶、棉线、化纤等，上述原材料易受大宗商品价格的影响。如果原材料的价格持续上涨，必然压缩公司的利润空间，影响企业经营业绩，形成原材料价格波动风险。另外，如果供应商不能够按照约定的时间交付公司采购的原材料，进而影响到公司的生产安排，将对公司的生产经营产生不利影响。19 应对措施应对措施：针对此风险，公司管理层、采购部门对原材料供应商进行评估和规范管理，对供应商进行筛选，对合格稳定的供应商将建立长期稳定的合作关系，确保原材料的质量和数量，最大限度的减少原材料对生产进度的影响。2 2、汇率波动的风险汇率波动的风险 公司的主要产品为欧美风格的时尚毛衫，产品主要销往国外。由于销售合同都是以美元定价及结算，人民币对外币汇率的波动将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的毛利率。同时，汇率波动也会对公司的汇兑风险产生一定影响，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：应对措施：1、通过争取提前收汇，防止汇率波动带来的损失；2、通过适当调整价格，从价格中弥补汇率的损失；3、缩短订单期限，抵消汇率波动影响；4、拓宽国内销售渠道，增加内销份额，减少出口销售占比。3 3、公司治理的风险公司治理的风险 目前，公司自然人股东林植建持有公司 59%的股份，为公司的控股股东；实际控制人林植建、黄佩芸夫妇合计持有公司 80%的股份。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排，从而造成公司及其他股东权益受损。应对措施：应对措施：针对此风险，公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款，并制定了三会议事规则、总经理工作细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度、投资理财管理制度、投资者关系管理制度、信息披露制度、关联交易制度等日常管理制度，促进公司治理的规范化，保障全体股东尤其是中小股东的权益。4 4、客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户的销售额为 1,1947.06 万元，占报告期主营业务收入的比例为 95.83%，公司客户相对集中，尤其集中于外国客户。应对措施：应对措施：前五大客户销售的金额占比虽然较大，但不存在对单一客户的重大依赖。公司与重点客户建立了良好的长期业务合作关系，公司将不断提高产品质量和售后服务来满足客户的需求。同时，公司将不断开拓新的市场，不断优化客户结构，解决客户相对集中问题。5 5、销售季节性波动风险、销售季节性波动风险 时尚毛衫每年随季节出现周期性波动，相应导致本公司生产经营存在一定的季节性波动特征。公司的时尚毛衫在春冬季节销售相对较淡，在秋夏季节市场需求旺盛，因此公司第一、四季度的营业收入和利润一般低于第二、三季度，呈现季节性波动，这种波动对公司的盈利及现金流量在季节间的稳定性带来一定影响。应对措施：应对措施：1、寻求长期合作的优质供货商，合理利用信用政策，延长付款周期从而保证流动资金的充足；2、通过对回款情况良好的客户提供价格优惠、销售人员奖金与客户回款情况挂钩等方式加快公司销售回款。6 6、主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险、主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区为美国，美国的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司目前正在大力开拓国内市场，通过国内业务的发展进一步扩展公司业务布局，降低海外业务对公司的影响。7 7、税收政策发生变动的风险、税收政策发生变动的风险 公司自 2016 年 12 月通过高新技术企业认定（证书编号 GR201644005400,有效期三年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来20 国家税收优惠政策发生变化，或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定，公司的税收成本将会相应上升，对公司的持续经营产生一定的影响。应对措施：应对措施：公司将加大研发投入，保证在各个方面均符合高新技术企业认定管理工作指引的规定。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 林植建、黄佩芸 关联担保 3,000,000.00 已事前及时履行 2018年 5月 14日 2018-014 林植建、黄佩芸 关联担保 4,000,000.00 已事前及时履行 2018年 5月 14日 2018-014 林植建、黄佩芸 关联担保 25,000,000.00 已事后补充履行 2018年 8月 24日 2018-027 22 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：公司接受关联方的担保，目的是为了支持公司的经营运作和