871506_2018_维科丝网_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 维科丝网 NEEQ:871506 宁波维科丝网股份有限公司 NINGBO VEKEN SCREENS CO.,LTD 年度报告 2018 公告编号：2019-005 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-005 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 维科丝网/公司/本公司 指 宁波维科丝网股份有限公司 股东大会 指 宁波维科丝网股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波维科丝网股份有限公司董事会 监事会 指 宁波维科丝网股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程、章程 指 宁波维科丝网股份有限公司章程 维科控股 指 维科控股集团股份有限公司 维科投资发展 指 宁波维科投资发展有限公司 维升投资 指 宁波梅山保税港区维升投资管理中心(有限合伙)维科纺织 指 维科(香港)纺织有限公司 维科经贸 指 维科(香港)经贸有限公司 目数 指 丝网孔目数量,目数越高丝网越密,网孔越小。反之,目数越低丝网越稀疏,网孔越大 高目 指 250 目及以上 公告编号：2019-005 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈国荣、主管会计工作负责人邵博及会计机构负责人（会计主管人员）邵博保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动引起的风险 公司的产品主要应用在印制电路板、电子产品精密加工等领域,产品的市场需求与宏观经济的景气程度、电子信息产业的整体发展状况等因素密切相关。随着我国市场化、国际化程度不断提高,国际宏观经济环境对我国实体经济的影响日趋明显。近年来,由于国际宏观经济环境不景气,全球电子信息行业受到一定冲击,我国电子信息产业高速增长的趋势也受到抑制。因此,如果由于国际宏观经济环境持续不景气、经济周期波动或者行业发展减缓都将导致本公司产品的市场需求下降,对公司业绩造成不利影响。市场竞争的风险 公司生产的高目印刷丝网属于技术密集型产品,公司所属行业的主要市场参与者以来自于意大利、瑞士、日本等地区的外资企业为主,外资企业凭借技术、资金、生产、渠道等多方面的优势占据了较高的市场份额,对国内市场形成一定控制,面对境外优秀企业的竞争,公司存在市场份额下降的风险。此外,近年来行业处于快速成长期,由于丝网应用范围广泛,国内从事丝网生产与销售的企业数量有所增加,但大部分丝网生产企业只能生产低端产品、技术含量低、产品附加值低,凭借低廉的价格占据尚不成熟的市场,导致低端产品冲击市场,还存在部分产品以次充好的情况,这些已形成了恶性竞争,扰乱了市场秩序。原材料价格波动的风险 公司所生产的产品成本主要由直接材料、直接人工、制造费用构成,其中直接材料占公司主营业务成本的 30%-40%,由于原材料涤纶丝是石油衍生产品,而石油的价格则受到世界石油储量、国际资本的流向、OPEC 和国际公告编号：2019-005 5 能源署的市场干预以及各国之间政治博弈等众多因素的影响,因此其价格波动将直接影响产品成本,从而对公司的生产经营活动产生一定的影响。汇率波动的风险 由于公司生产的高精密丝网需满足适当的耐磨、耐热、耐化学品、耐腐蚀、抗污及收缩性等性能,而原材料的质量是影响产品的重要因素,生产高精密丝网所需的原材料主要从日本采购,货款采用美元结算,若公司扩大业务,采购量增加,汇率变动对公司的经营业绩存在一定的影响。技术泄密导致核心竞争力下降的风险 印刷丝网的生产工艺是公司的核心竞争力,如果公司产品的核心生产工艺遭到泄露,将导致公司竞争力下降。生产工艺是公司通过反复科学实验、长期生产实践获得的,部分核心技术已申请专利,部分核心技术作为商业秘密未申请专利,对于作为商业秘密的核心技术只能通过加强内部管理的方式避免公司核心技术泄露。如果竞争对手或第三方通过非正常渠道取得本公司产品的核心生产技术,将可能导致公司的市场竞争力下降。存货减值的风险 报告期内,存货是公司的重要资产,报告期内公司存货周转情况良好,然而,由于市场环境的不确定性,公司面临着存货管理风险和贬值风险,此外,存货规模较大可能会带来的资产周转能力下降、资金运作效率降低以及盈利能力受损等风险。经营业绩波动风险 主要受宏观经济的影响,国内经济增速下降,产品运用的部分领域需求减少,产品销量大幅降低,而受行业的整体影响,产品竞争激烈,售价难以提高,同时受(1)受行业整体影响,市场竞争加剧,产品售价降低。(2)公司借款增加,资金成本增加。(3)由于市场行情持续低迷,产品滞销,本年度计提1,214.91 万元固定资产及在建工程减值准备。因此,公司盈利能力和业绩稳定性存在风险。主要供应商集中风险 公司主要从事精密丝网的生产、研发及销售。由于涤纶单丝作为其核心原材料需满足适当的耐磨、耐热、耐化学品、耐腐蚀、抗污及收缩性等性能,单丝的选用成为影响产品最终性能的重要因素。由于 ITOCHU CORPORATION其产品在全球市场具有明显的技术优势、较高的品牌认知度和市场占有率,基于公司对产品质量的要求、大批量采购价格优势及下游客户的需求等原因,公司选择其作为主要供应商并与之形成合作伙伴关系。客户相对集中风险 公司的主要客户相对集中,主要是由于我国的印制电路板和电子产品生产厂商集中分布在珠三角和长三角区域。虽然公司依靠自身强大的研发实力、高品质的产品和优质的服务已经与主要客户建立了长期稳定的合作关系。但是,较高的客户集中度也会在一定程度上削弱公司在价格、结算和信用条件等方面的议价能力;此外,若外部因素发生不利变化,导致公司主要客户的市场竞争地位和销售情况发生变化,从而改变其原有的采购策略,将会对公司的经营业绩造成一定的影响。非经常性损益占比较高的风险 公司非经常性损益主要是政府补贴,公司的净利润和经营业绩对非经常性损益存在一定的依赖 原材料进口国经济政治政策变动风险 公司境外采购主要系通过伊藤忠采购 KBS 的原材料。随着我国推行的“一带一路”战略的深化,随后,我国召开了 G20 峰会,极大地提升了中国的国际地位。随着我国国际地位的不断提高,我国与世界国家或地区经济合作更加深入,互联互助,合作关系持续和谐。近年来,日本国内政局较为稳定,经济上主要采取量化宽松的货币政策,并保持温和增长。日本的经济、政治政策未发生重大变化。作为东亚地区的两个经济大国,中日两国互为重要的贸易伙伴。随着中国经济的持续快速增长和对外经济关系的全面发公告编号：2019-005 6 展,中国与日本的经济合作不断深入,双方互联互助,合作关系持续和谐。但不排除未来日本的政治政策或经济环境发生较大变化的可能,从而给公司经营带来潜在风险。若日本政治环境、经济景气度、对华贸易政策等因素发生变化,将会对公司生产经营带来不利影响。公司依赖维科控股的风险 公司主营业务为精密丝网的研发、生产和销售。我国市场上,高端印刷丝网市场几乎全部为瑞士 SEFAR、日本 NBC、日本 SMART、意大利 SATTI 等进口品牌垄断。高端丝网技术要求高,投资巨大,属于资金和技术密集型产业,而我国高目丝网行业起步较晚,发展历程较短,正处于发展中阶段,受资金限制,公司规模不大,融资渠道单一。而维科控股作为间接控制公司的法人,背景强,资金雄厚,其管理层看好维科丝网产品的未来的发展空间,公司利用股东的优势资源大力发展丝网产业。公司通过租赁维科控股的房屋,通过关联公司开拓海外市场,借入维科控股的资金等,均有利于公司可持续经营的发展。但公司的关联交易公允,对公司的经营业绩影响较小。若维科控股对公司的战略发生改变,影响公司的可持续经营能力,公司依赖维科控股有一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波维科丝网股份有限公司 英文名称及缩写 NINGBO VEKEN SCREENS CO.,LTD 证券简称 维科丝网 证券代码 871506 法定代表人 陈国荣 办公地址 浙江省宁波市北仑区小港街道山下村维科工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邵博 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0574-86187083 传真 0574-86187085 电子邮箱 公司网址 http:/www.veken- 浙江省宁波市北仑区小港街道山下村维科工业园 315800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 11 日 挂牌时间 2017 年 7 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）公司所属行业为“制造业(C)”-“纺织业(C17)”-“非家用纺织制成品制造(C178)”-“其他非家用纺织制成品制造(C1789)主要产品与服务项目 公司经营范围为:“工程用特种纺织品(丝网)及其深加工产品的制造;相关技术咨询服务”。公司是一家致力于精密丝网的研发、生产和销售的高新技术企业,目前主要产品为微米级高精密度电子产品专用印刷丝网,主要应用于触摸屏、PCB、LCD 等产品印刷。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宁波维科投资发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 何承命 做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330206790099569C 否 公告编号：2019-005 8 注册地址 宁波市北仑区小港街道山下村维科工业园 否 注册资本 40,000,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 戴玉平、汪明 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国内外大街 22 号赛特大街 5 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 32,628,119.19 32,324,996.92 0.94%毛利率%20.60%33.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,130,606.77-10,722,387.02-22.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,268,063.27-11,991,311.76-6.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-36.91%-22.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-31.68%-25.25%-基本每股收益-0.33-0.27-22.22%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 117,811,531.06 113,170,661.02 4.10%负债总计 88,806,412.01 71,034,935.20 25.02%归属于挂牌公司股东的净资产 29,005,119.05 42,135,725.82-31.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.73 1.05-31.16%资产负债率%（母公司）75.38%62.77%-资产负债率%（合并）75.38%62.77%-流动比率 41.96%58.84%-利息保障倍数-12.50-2.62-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,950,820.41 12,342,296.94 4.93%应收账款周转率 2.48 2.20-存货周转率 1.18 1.36-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.10%-14.99%-营业收入增长率%0.94%-20.27%-净利润增长率%-22.46%-373.00%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）919,477.94 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 3,110,726.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,030,225.53 所得税影响数 137,924.84 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,892,300.69 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,735,554.32 应收账款 11,371,328.83 应付利息 82,341.88 其他应付款 9,148,251.39 9,230,593.27 管理费用 6,705,444.10 3,969,660.10 应收票据及应收账款 13,106,883.15 研发费用 2,735,784.00 应付账款 672,331.53 应付账款及应付票据 672,331.53 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司形成了以精密丝网为核心，集研发、生产、销售、售后服务为一体的产业链。公司的丝网产品覆盖 60 目至 420目的规格，其中，低于 250 目的主要应用于服装、陶瓷、包装印刷等对承印精度要求较低的传统印刷领域；高于 250（含250）目的主要应用于液晶屏、触摸屏、防辐射、电子线路板、仪表盘、光盘、太阳能电池板印刷等对承印精度要求较高的高科技领域，公司主要生产高目丝网。高目丝网是电子信息产品丝网印刷的关键材料，采用高级的尼龙丝、涤纶丝、不锈钢丝和碳素纤维等原料，纤维直径约在 0.013mm 到 0.55mm，通过专用设备织造而成。在 1 平方英寸面积范围内，经向、纬向纤维数量最多达到 600 根。印刷丝网具有严格的品质要求：一是正确的经纬密度；二是有效的孔径和筛滤面积；三是均匀一致的孔宽；四是标准的厚度；五是有效的强度和耐磨度。公司多年来一直专注于精密丝网的研发、生产，目前已成功运用自有技术研制出多种高性能丝网。公司正在研究开发声学过滤网，主要应用于手机、电脑、音响、耳机等的防护；通过对过滤行业的深入研究，未来将进入食品行业、固液分离及环保行业，最终开拓工业过滤，如化工过滤、食品过滤、医药过滤、矿产过滤等领域，致力成为中国高端印刷丝网行业的主导企业。公司自成立以来一直专注于主营业务，业务始终稳定发展，未发生重大变化。公司产品的销售采取经销为主、直销为辅的销售方式。公司销售主要由渠道部、直销部、外销部负责。渠道部主要负责将公司产品通过经销商销售给国内终端客户；直销部负责将公司产品销售给终端客户；外销部主要负责将产品通过贸易商销售给海外客户，目前商业模式未变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:注：上述事项如发生变化，应说明变化的具体内容及对公司产生的影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司 2018 年度实现营业收入 3,262.81 万元，与较 2017 年度 3,232.50 万元基本持平，净利润-1,313.06 万元，较2017 年度-1,072.24 万元下降 22.46%；报告期内，由于市场环境变化剧烈，公司内部产品品质突破力度不足，导致营业收入出现下滑，出现部分固定资产闲置，在建工程改造停滞，对此计提了足额的减值准备，故导致净利润下滑幅度较大；公司通过继续聘请国外专家，和高校开展科研合作，积极提升产品品质；在高目，特别是 380 目及以上产品中取得了一定在成绩。公告编号：2019-005 12 （二）（二）行业情况行业情况 目前国内丝网行业正高速发展，国内丝网厂家技术水平已普遍达到生产 300 目左右水准，产业整合加剧，市场良莠不齐，国际四大巨头目前技术水平已达到 500 目以上；公司目前主打 300 目、350 目及 420 目产品，在国内技术处于领先水平，正不断追赶国际巨头。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 6,526,124.17 5.54%2,888,069.52 2.55%125.97%应收票据与应收账款 15,007,434.34 12.74%13,106,883.15 11.58%14.50%存货 13,879,975.13 11.78%21,491,389.38 18.99%-35.42%投资性房地产 10,115,141.57 8.59%0.00 0.00%长期股权投资 固定资产 42,150,711.22 35.78%50,223,068.59 44.38%-16.07%在建工程 11,606,706.94 9.85%15,057,901.70 13.31%-22.92%短期借款 0.00 0.00%59,500,000.00 52.58%-100.00%长期借款 无形资产 7,654,581.74 6.50%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期末增加 125.97%，主要系年末未归还关联方借款；2、存货较上期末减少 35.42%，主要系本年度做到产销平衡，并积极处理滞销品；3、投资性房地产及无形资产增加主要系本年购入土地及房产。4、本期末短期借款变为 0，主要系本年度收到关联方财务资助；2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 32,628,119.19-32,324,996.92-0.94%营业成本 25,906,196.07 79.40%21,658,397.00 67.00%19.61%毛利率 20.60%-33.00%-管理费用 3,240,042.79 9.93%3,969,660.10 12.28%-18.38%研发费用 2,805,374.14 8.60%2,735,784.00 8.46%2.54%销售费用 1,288,199.53 3.95%1,254,781.56 3.88%2.66%财务费用 1,366,090.35 4.19%3,381,151.69 10.46%-59.60%公告编号：2019-005 13 资产减值损失 16,673,436.46 51.10%11,917,037.48 36.87%39.91%其他收益 919,477.94 2.82%350,000.00 1.08%162.71%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 4,452.64 0.01%汇兑收益 营业利润-17,857,440.94-54.73%-12,277,660.96-37.98%-45.45%营业外收入 21.00 0.00%营业外支出 净利润-13,130,606.77-40.24%-10,722,387.02-33.17%-22.46%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、财务费用较上年同期减少 59.60%，主要系本年度 5 月起，关联方财务资助免收利息；2、其他收益增加 162.71%，主要系本年度取得新三板上市补贴 50 万元；3、资产减值损失增加 39.91%，主要系本年度固定资产及在建工程继续计提减值；4、营业利润减少 45.45%，主要系本年度资产减值损失增加；（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 32,406,579.34 32,307,659.31 0.31%其他业务收入 221,539.85 17,337.61 1,177.80%主营业务成本 25,793,195.79 21,658,397.00 19.09%其他业务成本 113,000.28 0.00 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%丝网业务 32,406,579.34 99.32%32,307,659.31 99.94%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：注：对于主营业务占比、按产品或区域进行分类的收入构成指标的重大变动（达到或超过30%），应充分解释导致变动的原因。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波维科工贸有限公司 7,925,868.37 24.46%是 2 深圳市普润科勒科技有限公司 5,599,148.84 17.28%否 公告编号：2019-005 14 3 深圳市大雷弘运科技有限公司 3,330,047.34 10.28%否 4 深圳市三井禾特种材料有限公司 2,980,808.56 9.20%否 5 昆山市良益印刷材料设备有限公司 2,921,472.84 9.02%否 合计合计 22,757,345.95 70.24%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 伊藤忠 3,282,335.56 12.76%否 2 无锡金通高纤股份有限公司 2,331,447.65 9.07%否 3 宁波腾龙国际货运代理有限公司 381,312.05 1.48%否 4 宁波兴光燃气集团有限公司 342,834.70 1.33%否 5 上海广顺机械有限公司 340,020.20 1.32%否 合计合计 6,677,950.16 25.96%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,950,820.41 12,342,296.94 4.93%投资活动产生的现金流量净额-25,421,419.08-1,002,698.37-2,435.30%筹资活动产生的现金流量净额 16,094,865.31-10,389,124.82 254.92%现金流量分析：现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额本期期末金额-25,421,419.08 元与上年期末相较减少 2,435.30%原因为：本年度公司购买土地及房屋；2、筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额 16,094,865.31 元与上年期末相较上涨 254.92%原因为：本年度为购买土地及房屋所支付款项为借款；（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），经董事会决议通过，本公司对财务报表格式进行了以下修订：公告编号：2019-005 15 A、资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。B、利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；C、股东权益变动表 在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。本公司对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业公民应尽的义务，扩大生产经营，再为股东创造价值的同时尊重债权人、员工、客户和供应商及其他利益相关者的合法权益 三、三、持续经营评价持续经营评价 目前丝网行业正处于高速发展期,市场需求大,受产能及技术限制,需大量进口国外丝网,目前公司产品在国内处于领先地位,并不断通过引进外国专家,提升技术工人专业技术,提升产品工艺水平,公司持续经营多年,在国内市场积累了良好的口碑,同时公司会计核算,财务管理,风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,管理层及核心员工队伍稳定,公司及员工无重大违法违规行为,公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响经营的重大不利风险.四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 丝网应用领域遍布工业、农业、科技、国防。上至科技尖端，高新产业，下至衣食住行，文化生活，与国民经济同步发展，与国计民生休戚相关。我国年进口的丝网量已经达到 100 万平方米以上，进口产品主要 270 目以上的涤纶丝网和尼龙丝网。技术含量高的高密度丝网，高强低伸丝网、防静电丝网、轧光等特殊处理丝网和涤纶高目丝网均需进口。国产的涤纶丝网和尼龙丝网，有很好的销路，涤纶丝网还有少量出口，但国产的丝网种类和规格太少，高质量、高目数、宽幅丝网有待开发。国外已研制出了非编织的新型丝网，这种丝网克服了传统丝网经纬线的交接处给涂感光胶带来的麻烦。现代高级超细图形网印、细微层次网印，高精度定位网印、特种油墨定量网印和大型彩色阶调网印等，都对所使用的丝网提出了更高的要求:如高强度、低延伸变率、重复性、一致性、使用寿命长等;如印制电子微型元器件、集成电路、多层印制电路、荧光数码显示器、航天仪表平板显示器等高科技产品;如网时有的网印需要抗静电、金属化处理、物理、化学处理或特种公告编号：2019-005 16 材料制成的丝网。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 1、从新产品、新材料、新工艺、新技术开发方面继续完善 PCB 专用印刷丝网产品开发。2、后整理技术提升与网面质量提升技术解决丝网在织造过程中，由于清洗工艺中容易残留一些杂质在网面上，导致丝网在热定型时出现网面瑕疵而使丝网精度降低的难题。3、高精密技术提升的研究，研究丝网的原材料伸缩，以及后整理温度变化，在采用伸缩不同的经线和纬线来织造出所需的丝网产品上进行技术突破。4、研究抗静电技术的研究，消除在丝印时产生的静电，突破技术难点。5、继续提高产品性能，实施旧织机“高目化”改造，提高产品质量和生产效率。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 1、在业务拓展方面：公司更加紧密的贴近现有客户，携手客户，共同开辟新市场，努力适应客户的需求，提升自身产品的品质；2、在内部管理方面：公司持续推行“6S”现场管理。3、在技术创新和人才方面：公司将继续聘请日本专家解决技术方面的问题，同时提升公司人员的技术水平，通过与高校的合作，引进专业的技术性人才；4、在培训方面：公司制定定期培训的制度，针对不同岗位和不同职责，在内部和外部进行培训，提高车间工人及管理人员的能力水平；5、在财务管理方面：继续施行全面预算管理制度，加强对财务数据及成本的分析；本公司提醒投资者：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺的差异 （四）（四）不确定性因素不确定性因素 资本市场的不确定性,若不能在资本市场获取足够的资金,将影响公司对新设备的购置及新产品的研发.五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）宏观经济波动引起的风险 公司的产品主要应用在印制电路板、电子产品精密加工等领域，产品的市场需求与宏观经济的景气程度、电子信息产业的整体发展状况等因素密切相关。随着我国市场化、国际化程度不断提高，国际宏观经济环境对我国实体经济的影响日趋明显。近年来，由于国际宏观经济环境不景气，全球电子信息行业受到一定冲击，我国电子信息产业高速增长的趋势也受到抑制。因此，如果由于国际宏观经济环境持续不景气、经济周期波动或者行业发展减缓都将导致本公司产品的市场需求下降，对公司业绩造成不利影响。应对措施：公司将在现有印刷电路板的基础上，积极拓展新渠道，开拓过滤网等行业的产品及市场。（二）市场竞争的风险 公司生产的高目印刷丝网属于技术密集型产品，公司所属行业的主要市场参与者以来自于意大利、瑞士、日本等地区的外资企业为主，外资企业凭借技术、资金、生产、渠道等多方面的优势占据了较高的市场份额，对国内市场形成一定控制，面对境外优秀企业的竞争，公司存在市场份额下降的风险。此外，近年来行业处于快速成长期，由于丝网应用范围广泛，国内从事丝网生产与销售的企业数量有所增加，但大部分丝网生产企业只能生产低端产品、技术含量低、产品附加值低，凭借低廉的价格占据尚不成熟的市场，导致低端产品冲击市场，还存在部分产品以次充好的情况，这些已形成了恶性竞争，扰乱了市场秩序。公告编号：2019-005 17 应对措施：近年来公司投入大量研发力量和资金进行了工艺改进和设备提升，提高生产自动化水平，减少生产损耗，根据订单销售订单合理安排生产计划，努力降低生产成本适应市场变化。并且，公司随时关注市场变化，不断加大市场营销投入，努力拓宽市场渠道进行公司新产品的推广。（三）原材料价格波动的风险 公司所生产的产品成本主要由直接材料、直接人工、制造费用构成，其中直接材料占公司主营业务成本的 30%-40%，由于原材料涤纶丝是石油衍生产品，而石油的价格则受到世界石油储量、国际资本的流向、OPEC 和国际能源署的市场干预以及各国之间政治博弈等众多因素的影响，因此其价格波动将直接影响产品成本，从而对公司的生产经营活动产生一定的影响。应对措施：公司将在确保产品性能与品质的前提下，加大对技术创新的投入力度，进一步改进工艺水平，提高产品合格率，从而降低物耗水平，缓解原材料价格上涨带来的成本压力；同时根据市场发展趋势及时调整产品结构，开发符合市场需求的新产品和具有高附加值的高端产品，减少原材料价格波动的影响，有效保证公司的收益水平；最后公司将加强采购环节的管理，不断降低采购成本。（四）汇率波动的风险 由于公司生产的高精密丝网需满足适当的耐磨、耐热、耐化学品、耐腐蚀、抗污及收缩性等性能，而原材料的质量是影响产品的重要因素，生产高精密丝网所需的原材料主要从日本采购，货款采用美元结算，若公司扩大业务，采购量增加，汇率变动对公司的经营业绩存在一定的影响。应对措施：公司将加强外汇的管理，合理预测汇率，选择恰当的付款时间，减少汇兑损失，还可以利用金融工具进行套期保值；同时通过技术研发不断提高现有产品的生产工艺和市场竞争力，使公司产品具有较高的附加值和毛利率，尽量降低汇率波动对公司产品价格竞争优势的削弱。（五）技术泄密导致核心竞争力下降的风险 印刷丝网的生产工艺是公司的核心竞争力，如果公司产品的核心生产工艺遭到泄露，将导致公司竞争力下降。生产工艺是公司通过反复科学实验、长期生产实践获得的，部分核心技术已申请专利，部分核心技术作为商业秘密未申请专利，对于作为商业秘密的核心技术只能通过加强内部管理的方式避免公司核心技术泄露。如果竞争对手或第三方通过非正常渠道取得本公司产品的核心生产技术，将可能导致公司的市场竞争力下降。应对措施：在公司的发展过程中，公司意识到技术保护措施对保持公司市场竞争地位以及技术领先优势的重要作用。公司核心技术均已申请国家专利，通过法律手段对公司专利进行保障；另外公司逐步加强研发人员的技术保密工作，与公司核心技术人员签署员工保密合同以及解除合同后保密与禁止协议，针对在职核心技术人员以及离职核心技术人员的保密责任进行明确规定；