870950_2018_丰源热力_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-011 1 证券代码：870950 证券简称：丰源热力 主办券商：中信建投 2018 年度报告 丰源热力 NEEQ:870950 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司 Panjin Liaodong Bay Fengyuan Thermal Power Co.,LTD 公告编号：2019-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2018 年 7 月，公司发电机组竣工，并进行生产调试。2.2018 年 12 月，公司热电联产项目完成环保验收工作。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2019-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 丰源热力 指 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司 有限公司、丰源有限 指 盘锦辽东湾丰源热力有限公司 股东大会 指 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司股东大会 股东会 指 盘锦辽东湾丰源热力有限公司股东会 董事会 指 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司董事会 监事会 指 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司监事会 公司章程 指 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司章程 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 丰源企业 指 盘锦丰源企业管理咨询有限公司 华驰化工 指 盘锦华驰化工有限公司 崇胜企业 指 盘锦崇胜企业管理咨询有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 财务报告 指 非特别指明指 2018 年合并财务报告 公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人LIANGYONG、主管会计工作负责人谢丽娟及会计机构负责人（会计主管人员）于平平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司主要产品为工业蒸汽,蒸汽生产过程中,需要采购大量煤炭,煤炭占公司成本比重高,自 2017 年年初起,煤炭价格直线上升,导致生产成本增加,若煤炭价格继续波动,将影响公司整体净利润。应对措施:公司一方面与现有客户积极沟通,及时了解市场行情,争取优惠价格,并与多个供应商签订合同,另一方面公司改进掺烧工艺,引入价格较低煤矸石,降低生产成本,应对价格波动风险。经营区域集中风险 报告期内,公司主营业务收入均来自于辽东湾新区,公司经营区域集中;公司主要客户均为辽东湾新区内的工业企业,公司收入均高度依赖于辽东湾新区内。应对措施:公司制定未来发展规划,未来公司将通过拓展化工业务,增加业务范围,在其他具备成熟条件的区域拓展新能源业务、兼并收购等方式降低经营区域集中的风险。辽东湾新区入驻企业未达预期风险 目前公司二期热电公司 2*450t/h 高温超高压循环流化床锅炉装置及其配套设施正处于试生产调试阶段,公司二期热电工程的建设决策是基于未来辽东湾新区发展前景所作出的,若未来辽东湾新区企业入驻未及公司预期,公司二期热电工程可能会出现产能利用率不足的情况。应对措施:公司将按照辽东湾新区企业入驻情况,适时地开展二期热电联产工程及其他 6 台锅炉装置及配套设施的建设工作。环保风险 公司主营工业园区集中供热,在生产过程中存在一定量废水、废气和固废的排放与综合治理问题。在生产过程中可能存在因处 公告编号：2019-011 6 理不当、操作失误等原因对环境造成一定的污染,同时增加在环保保护方面的费用,这会对公司的净利润造成一定的影响。应对措施:未来公司将通过加大环保方面的研发投入,降低公司“三废”排放,使公司各项排放标准符合相关要求,并严格遵守国家各项环保法规,严格执行相关安全生产标准,使公司在环保及安全生产方面走在行业前列。特许经营权终止的风险 2015 年 3 月 9 日,盘锦辽东湾新区公用事业管理局与公司签订盘锦辽东湾新区供热特许经营协议,约定在 2015 年 3 月 1日起至 2045 年 2 月 28 日止,公司在覆盖整个辽东湾新区的规划用地范围内排他性的独家享有供热业务的经营权利以及优先发展热电联供项目的权利。在上述特许经营权期满后,如特许经营权继续出让,公司在同等条件下拥有第一优先权。因此,若未来特许经营协议因某些无法预见的事项提前终止,将可能对公司业务造成重大不利影响。应对措施:公司将不断提升技术水平与供热能力,确保不会触及提前终止条款;同时,公司将严格按照 盘锦辽东湾新区供热特许经营协议的相关要求运营,确保不会出现违约行为。部分房产尚未办理产权证书的风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司账面价值为 129,574,770.94 元的房屋尚未办理房屋所有权证,主要为公司二期主厂房。公司正在积极办理中,尽管如此,上述房产仍存在无法办理房产证的风险。应对措施:公司将积极与盘锦辽东湾新区国土资源局沟通,尽早办理完毕。客户集中度较高的风险 公司对于前五大客户的收入占营业收入的比例较大公司客户集中度较高,其主要原因为辽东湾新区尚处于发展过程中,现阶段入驻企业相对较少。虽然公司向主要客户提供的蒸汽产品存在不可替代性,且公司已拥有区域内的特许经营权,但未来若公司主要客户的经营情况出现重大变化,仍然可能会对公司造成不利影响。应对措施:公司专门成立销售部门,第一时间了解新区入驻企业需要,引入新的客户,同时加强与原有客户沟通,保持原有客户的稳定性。对外担保的风险 公司为关联公司做担保,均审议通过了 关于确认公司关联交易的议案,且对公司报告期内的对外担保以及未来可预见的对外担保进行了确认,并有第三方盘锦峰泽建筑材料有限公司为公司提供了能够覆盖上述担保风险的反担保。但尚有部分关联担保未解除,若未来被担保方出现违约风险,仍将可能会给公司生产经营带来影响。应对措施:公司已建立对外担保等管理制度及内控体系,并按照已制定的关联方担保解除计划执行,此外,若被担保方出现违约等特殊事项,公司将积极敦促盘锦峰泽建筑材料有限公司履行反担保义务,并敦促控股股东、实际控制人履行赔偿义务,从而避免公司遭受任何损失。关联交易风险 公司与关联方存在比较频繁的关联交易,关联交易类型主要包括销售蒸汽,采购脱盐水、电力、配件及担保等。虽然公司已通过制度安排、承诺等方式规范了关联交易,但若未来如果公司未能严格按照相关制度要求履行相应的决策程序,导致关联交易价格 公告编号：2019-011 7 不公允,将会损害公司及其他股东的利益。应对措施:公司已建立了较为完善的制度,未来公司将严格按照相关法律法规、公司章程、三会议事规则、关联交易管理办法的内容,规范关联交易,防止公司及其他股东的利益受到侵害。主要资产抵押、质押风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司以盘锦丰源企业管理咨询有限公司、盘锦辽东湾新区致远供热有限责任公司、盘锦华驰化工有限公司、盘锦崇胜企业管理咨询有限公司提供连带责任保证,盘锦辽东湾丰源热力有限公司供热(含供应工业蒸汽和供暖)的收费权(到期日 2045 年 2 月 28 日)和应收账款净值 27,770,407.97作为权利质押;以盘锦辽东湾丰源热力有限公司固定资产账面净值 1,011,270,991.84 元、无形资产账面净值 57,729,045.05 元、工程物资 8,126,156.21 元作为抵押,向中国建设银行股份有限公司盘锦分行、中国银行股份有限公司盘锦分行、中国农业银行股份有限公司盘锦分行共同取得长期借款 871,000,000.00 元。因此,若未来公司无法及时偿还银行借款,且无法与银行就解决方案达成一致,将直接影响公司的生产经营。应对措施:公司已制定还款计划,确保及时偿还相关款项。同时,公司将不断扩大经营规模,提升盈利能力,降低还款风险。公司股东股权质押风险 2018 年 8 月 13 日,公司股东盘锦华驰化工有限公司所持公司55,840,000 股股份(占公司总股本的 6.91%)质押给哈尔滨银行股份有限公司沈阳分公司,上述股权质押是为辽宁世通市政工程有限公司及沈阳旭龙制冷工程提供担保,上述质押可能会导致公司股东发生变化。应对措施:盘锦华驰化工有限公司持有公司55,840,000 股股份,占公司总股本的 6.91%存在质押,即使其股权发生变动,也不会导致公司控制权、决策权发生变化,不会对公司未来生产经营带来重大不利影响。2018 年 8 月 17 日，公司股东盘锦丰源企业管理咨询有限公司所持公司25,210,083股股份（占公司总股本 3.12%）质押给大石桥市浩发商贸有限公司、张秋英、齐昌金，上述股权质押是为盘锦和运新材料有限公司借款提供担保，上述质押可能会导致公司股东发生变动。应对措施：盘锦丰源企业管理咨询有限公司持有公司股份 468,832,000,占公司总股本 58.02%，为控股股东。但质押股份比例仅为 3.12%，不会影响公司控制权、决策权变化，也不会对公司未来生产经营带来不利影响。偿债能力风险 公司资产负债率相对较高,而流动比率、速动比率处于较低水平,主要是由于公司二期工程建设投入了大量的资金。尽管公司主要采用长期借款的方式,一定程度上降低了短期的资金偿还压力,但若未来银行信贷政策收紧,或者因盈利能力下降而导致公司现金流入减少,公司将面临较大的偿债风险。应对措施:未来公司将通过引入新的客户,改进生产工艺,提高公司盈利能力和还款能力,降低偿债风险。应收账款回收风险 公司应收账款账面余额占同期营业收入的比例较高,均为应收客户的蒸汽销售款。公司主要客户均与公司保持了长期的业务往来,拥有较为稳定的合作关系,但仍然存在不可预见的应收账款 公告编号：2019-011 8 无法及时收回的风险,从而可能对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:公司应收账款的增长与下游行业景气度不高有着密切联系,针对上述情况,公司对于合作时间较长、购买金额较大的客户,主动放宽了一定信用期限。未来公司将继续加强应收账款管理,降低应收账款无法收回的风险。安全生产风险 公司主要从事蒸汽的生产和销售,在日常生产经营过程中,公司锅炉装置、热网等均存在安全隐患。公司重视安全应急管理,制定了各种事故应急预案并不定期进行现场演练,通过开展“安全生产月”等活动,推进安全生产长效机制建设,形成安全生产文化。若未来公司安全生产制度不能得到贯彻执行,或由于突发或意外事件等造成安全事故,将对公司生产经营带来不利影响。应对措施:公司将继续坚持“安全第一,预防为主、综合治理”的方针,建立健全安全生产责任体系、完善安全生产管理网络、树立员工安全生产意识、加强安全生产的督查和考核。报告期内公司实际控制人变化的风险 公司实际控制人曾发生变更,公司主营业务为蒸汽的生产和销售,业务状况稳定,并未由于实际控制人调整而对公司业务发展造成影响,亦未对公司经营管理造成不利影响。应对措施:公司控制人变化对于公司业务发展、经营管理、财务状况均未带来不利影响,公司管理团队总体保持稳定。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司 英文名称及缩写 Panjin Liaodong Bay Fengyuan Thermal Power Co.,LTD 简称(Fengyuan Thermal Power)证券简称 丰源热力 证券代码 870950 法定代表人 LIANGYONG 办公地址 辽宁省盘锦辽东湾新区盘滨国用(2012)第 60004 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王东波 职务 董事会秘书、董事、行政副总经理 电话 0427-2259515 传真 0427-2259993 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 辽宁省盘锦辽东湾新区盘滨国用(2012)第 60004 号 邮政编码124221 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 28 日 挂牌时间 2017 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业-D44 电力、热力生产和供应业-D443-D4430 热力生产和供应 主要产品与服务项目 蒸汽的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）807,983,100 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 盘锦丰源企业管理咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 张艳薇 公告编号：2019-011 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91211100558177892K 否 注册地址 辽宁省盘锦辽东湾新区盘滨国用(2012)第 60004 号 否 注册资本（元）807,983,100.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 BE 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 汤孟强、周小根 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-011 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 613,502,176.21 482,729,843.10 27.09%毛利率%26.08%25.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,993,132.44 27,140,577.82-11.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,072,354.99 25,653,154.60-13.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.55%2.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.35%2.75%-基本每股收益 0.03 0.03 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,260,060,190.94 2,289,638,271.45-1.29%负债总计 1,271,611,774.19 1,282,595,238.20-0.86%归属于挂牌公司股东的净资产 934,432,514.42 950,439,312.52-1.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.18-1.68%资产负债率%（母公司）54.90%55.36%-资产负债率%（合并）56.26%56.02%-流动比率 47.36%37.37%-利息保障倍数 1.69 2.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 145,092,794.76 205,099,930.95-29.26%应收账款周转率 2,866.38%990.82%-存货周转率 3,498.18%3,718.28%-公告编号：2019-011 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.29%3.23%-营业收入增长率%27.09%17.93%-净利润增长率%-17.79%-70.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 807,983,100 807,983,100 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,740,896.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目-180,026.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,560,870.43 所得税影响数 640,092.98 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,920,777.45 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-011 13 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-011 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为蒸汽生产与销售、供热、供暖服务及联产发电；公司主要产品为水蒸汽，主要是为辽东湾新区石油化工企业提供动力来源，同时为新区居民和企事业单位提供供暖服务。公司上游供应商主要为煤炭供应商，下游客户为石油化工企业。公司采用“以销定产、以产定购”方式采购煤炭，并与一些规模较大的煤炭供应商建立了长期、良好、稳定的合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道。公司采用“以销定产”的生产模式。与客户签订合同后，公司将根据项目具体情况进行基础设施建设，根据客户的不同生产周期内的蒸汽需求进行原材料采购、拟定生产计划并安排组织实施。公司在辽东湾新区处于垄断地位，拥有稳定的下游客户，目标客户为工业园区内的石油化工企业、企事业单位、居民，从中获取销售收入和利润。公司通过商业谈判与用户确定购销要素、签署蒸汽购销合同，合同期一般是 3-5 年。公司拥有盘锦辽东湾新区三十年特许经营权，公司通过特许经营权的方式在覆盖整个辽东湾新区的规划用地范围内排他性的独家享有供热业务的经营权利以及优先发展热电联供项目的权利。随着公司二期热电联产项目投产，公司供应能力进一步扩大，销售收入进一步增加。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，随着公司二期热电联产项目投入运营，以及客户新建项目投产，蒸汽需求量增加。公司2018 年销售收入持续增长，本年度公司实现收入 613,502,176.21 元，较 2017 年上涨 27.09%。公司主要蒸汽客户盘锦北方沥青燃料有限公司新项目投产，生产规模扩大，以及新增客户天时集团能源有限公司等，对蒸汽需求量增大，促使公司收入较 2017 年有所增加。公司与相关客户签订长期合同，合同年限为 15 年，有利保证收入稳定性。2018 年净利润 21,405,314.04 元，较 2017 年下降了 17.79%，主要原因是 2018 年项目折旧足额提取，生产成本提高，财务费用全额费用化，导致净利润下滑。公告编号：2019-011 15 公司通过改进煤炭掺烧工艺，引入价格较低煤种，以及高品质水源，降低生产成本。报告期内，公司通过改进生产工艺，增加新客户，加强对各类成本费用的管控等方式，使公司销售收入达到预期水平。尽管折旧费财务费用增加使公司净利润下降，但未来公司将继续改进工艺，降低生产成本，降低不利因素对经营业绩的影响。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业为热力行业，热力是一种既可以作为动力源又可以作为热源的能源形式，随着我国工业化和城市化的发展，其需求一直保持稳定的增长。根据终端消费者的不同，热力行业的需求主要来自于工业用热和居民采暖。热力的供应方式一般分为集中供热和分散供热。目前热力行业正处于体制改革、设备更新、技术进步的发展成长阶段，行业市场化进程加快，外资、民营等多种经济成分已进入供热市场，供热市场的竞争程度日益激烈。随着我国社会发展和人民生活水平的提升，国家环保标准不断提高。我国密集出台了一系列的节能减排政策，国家对热力行业的环保治理将实行越来越严格的标准。行业内企业的污染物排放缴费额度、环保税缴纳、环保设施的改造运行和维护费用支出等在未来都可能面临增加的风险，从而提高公司的运营成本，在一定程度上影响公司的经营效益。为此公司将加大环保投入力度，加大环保提标改造工程，使废弃排放已达到环保要求。促进企业结构升级，进而推动经济结构调整和发展方式转变。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,968,216.73 1.06%65,672,741.51 2.87%-63.50%应 收 票 据 与应收账款 27,770,407.97 1.23%14,720,347.77 0.64%88.65%存货 15,891,576.39 0.70%10,037,066.34 0.44%58.33%投 资 性 房 地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长 期 股 权 投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,484,076,772.51 65.67%1,584,718,275.45 69.21%-6.35%在建工程 30,467,346.25 1.35%27,743,823.90 1.21%9.82%短期借款 234,990,976.13 10.40%200,000,000.00 8.74%17.50%长期借款 737,000,000.00 32.61%720,000,000.00 31.45%2.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比减少 63.5%，主要因为本年储煤期晚于去年，年末进行冬季储煤，预付大量购煤款，去 公告编号：2019-011 16 年同期储煤期已过；2、应收账款同比增加 88.65%，大部分为客户盘锦和运新材料有限公司及盘锦远孚化工有限公司辽滨分公司应收款增加所致；3、存货同比增加 58.33%，主要为冬季增加煤炭库存，煤炭库存量同比增加 169%，库存金额增加 611 万元；4、本年末资产负债率 56.26%，流动比率 47.36%，资产总额 22.60 亿元，其中有形、无形非流动资产及金融投资占比合计 84.06%，其中房产及土地具有较大升值空间，设备可为公司获取收益，流动资产中预付账款占比 45.68%，无坏账，较大比例为煤炭预付款及工程款，以上资产均可为企业带来稳定收益；5、负债总额 12.72 亿元，其中银行贷款 10.61 亿元占比 83.44%，只需按期支付利息，到期归还部分本金或借新还旧，对现金流影响较小，递延收益及递延所得税 0.74 亿元占比 5.81%，不影响现金流，可变现流动资产可覆盖剩余 10.75%负债，资金流充足。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 613,502,176.21-482,729,843.10-27.09%营业成本 453,515,052.18 73.92%361,285,779.31 74.84%25.53%毛利率%26.08%-25.16%-管理费用 50,992,972.93 8.31%30,546,227.79 6.33%66.94%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 0.00 0.00%0.00%0.00%财务费用 58,801,856.40 9.58%40,385,107.90 8.37%45.60%资产减值损失-66,858.88-0.01%-609,664.78-0.13%-89.03%其他收益 2,775,072.08 0.45%2,098,692.63 0.43%32.23%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 37,060,897.44 6.04%40,727,444.46 8.44%-9.00%营业外收入 0.00 0.00%0.00%0.00%营业外支出 214,201.65 0.03%115,525.00 0.02%85.42%净利润 21,405,314.04 3.49%26,037,698.55 5.39%-17.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 27.09%，公司主要蒸汽客户盘锦北方沥青燃料有限公司新项目建成投产，蒸汽需求量增加，增加收入 1.3 亿元；2、营业成本同比增加 25.53%，蒸汽产量增加及项目折旧全年计入成本，折旧同比增加 0.46 亿元；公告编号：2019-011 17 3、管理费用同比增加 66.94%，本年停止供暖，相关资产折旧计入管理费用，增加费用 0.20 亿元；4、财务费用同比增加 45.60%，本年在建工程均已转固，长期贷款利息全部费用化，增加费用 0.18 亿元；5、资产减值损失同比减少 89.03%，主要原因为应收账款及其他应收款坏账提转回，回冲减值损失 54.28万元；6、其他收益同比增加 32.23%，主要为递延收益中的政府补助由于 2017 年底在建工程已全部转固，本年收益计提比例增大，增加其他收益 67.64 万元；7、营业外支出同比增加 85.42%，去年同期为诉讼费，本年为 2015 年地方税务局税款滞纳金及为离退职工支付经济补偿金，使得本年营业外支出比去年增加 9.87 万元；8、净利润同比减少 17.79%，营业利润同比减少 367 万元，所得税同比增加 86.72 万元，最终净利润同比减少 463 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 613,131,022.11 482,436,440.60 27.09%其他业务收入 371,154.10 293,402.50 26.50%主营业务成本 453,184,367.89 361,005,899.31 25.53%其他业务成本 330,684.29 279,880.00 18.15%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蒸汽 612,863,704.430 99.90%473,141,571.44 98.01%其他 638,471.78 0.10%9,588,271.66 1.99%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：蒸汽销量持续增加，使得蒸汽收入占比持续升高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 盘锦北方沥青燃料有限公司 500,602,550.06 81.60%否 2 盘锦和运新材料有限公司 59,183,736.87 9.65%是 3 盘锦瑞德化工有限公司 24,455,524.41 3.99%否 4 辽宁华路特种沥青有限公司 20,270,689.45 3.30%否 5 盘锦远孚化工有限公司辽滨分公司 7,818,267.90 1.27%是 合计合计 612,330,768.69 99.81%-公告编号：2019-011 18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大连安凯商贸有限公司 53,508,418.07 22.71%否 2 大连富盛能源有限公司 38,309,220.24 16.26%否 3 中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司 28,023,041.89 11.89%否 4 泰德煤网股份有限公司 21,950,590.37 9.31%否 5 中农矿产资源勘探有限公司 21,942,272.29 9.31%否 合计合计 163,733,542.86 69.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 145,092,794.76 205,099,930.95-29.26%投资活动产生的现金流量净额-91,478,683.56-132,071,863.04 30.74%筹资活动产生的现金流量净额-95,318,635.98-81,093,973.04-17.54%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 29.26%，主要因为本年下半年收款方式改为收取支票后直接背书给煤炭供应商，故相应减少了现金流量；2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 30.74%，2016 年度由中国建设银行盘锦分行牵头中国银行盘锦分行及中国农业银行盘锦分行参与的银团贷款（根据我国法律规定，银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务）获批，盘锦辽东湾丰源热力股份有限公司二期热电工程首批 2*450t/h 高温超高压循环流化床锅炉装置及其配套设施工程已完工，主要固定资产投资为 2 台 450 吨/小时锅炉，本年主要为支付工程尾款 0.91 亿元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司：1.辽宁和运合成橡胶研究院有限公司，成立于 2010 年 11 月 24 日，注册资本 1,500.00 万元，法定代表人：李建军，公司类型为有限责任公司（法人独资），公司住所为辽宁省盘锦辽东湾新区 20901184号，经营范围为合成橡胶及弹性体的合成与应用、及其成套技术开发转让；石油化工、精细化工、基本有机合成、石油化工催化剂的研发、工业化装置基础设计、及其成套技术开发转让；高分子新材料合成与应用、分析测试、过程控制及设备开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，辽宁和运合成橡胶研究院有限公司实现营业收入 0 元，净利润-5,350,907.29 元。2.盘锦锦祥新能源有限公司（盘锦锦祥房地产有限公司，于2016年8月10日更名），成立于2011年4月26日，注册资本800.00万元，法定代表人李建军，公司类型为有限责任公司（法人独资），公司住所为盘锦市双台子区红旗曙光2-3-87，公司经营范围为生物质能源、生物质燃料的研发、推广和销售；新能源技术服务和技术咨询；生物质发电技术服务、设备及器材销售。（依法须经批准的项目，经相关部 公告编号：2019-011 19 门批准后方可开展经营活动。）报告期内，盘锦锦祥新能源有限公司实现营业收入0元，净利润-15,588,649.30元。3.盘锦多吉化工有限公司（现更名为盘锦科楚化工有限公司），成立于 2016 年 7 月 5 日，注册资本42,000.00 万元，法定代表人李建军，公司类型为有限责任公司，公司住所为辽宁省盘锦辽东湾新区丰源热力股份有限公司办公楼 311 室，公司经营范围为液化石油气、乙烯、丙烯、1-丁烯、2-丁烯、异丁烯、1,3-丁二烯、1-戊烯、2-戊烯、1,3-环戊二烯（环戊间二烯：环戊二烯）、异戊二烯、丙烷、正丁烷（丁烷）、异丁烷、正戊烷（戊烷）、2-甲基丁烷（异戊烷）、正己烷（己烷）、环己烷（六氢化苯）、正庚烷（庚烷）、环辛烷、正辛烷、异辛烷、壬烷及其异构体、正癸烷、氯甲烷、石油醚、石脑油、甲基叔丁基醚（MTBE）、甲醇、叔丁醇、苯、粗苯（混合苯）、甲苯、邻二甲苯、间二甲苯、对二甲苯、1,3,5-三甲基苯（均三甲苯）销售（不带有储存设施危险化学品经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，盘锦科楚化工有限公司实现营业收入 0 元，净利润-4,212,729.6元。4.辽宁自贸试验区逸晟国际贸易有限公司，成立于 2017 年 9 月 25 日，注册资本 5000.00 万元，法定代表人王东波，公司类型为有限责任公司（法人独资），公司住所辽宁省大连保税区中轻大厦 2 号楼207-023，公司经营范围为国际贸易、转口贸易；木材、煤炭销售；海、陆、空国际货运代理（含报关、报验）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，辽宁自贸试验区逸晟国际贸易有限公司实现营业收入 0 元，净利润-41,017.07 元。5、盘锦银行股份有限公司，成立于 2005 年 2 月 22 日，注册资本 95677.35 万元，法定代表人张成杰，公司类型为股份有限公司，公司住所为盘锦市兴隆台区兴隆台街 118 号，公司经营范围为吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；代理保险法律法规和规章制度许可范围内的险种。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，盘锦商业银行股份有限公司实现销售收入 2,184,850,333.65 元，净利润 292,532,184.42 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，在追求经济效益保护股东利益的同时,充分地尊重和维护客户、供应商、员工等的合法权益。以和谐共赢为己任