871354_2018_同泰生物_2018年年度报告_2019-03-25.pdf

公告编号：2019-007 证券代码：871354 证券简称：同泰生物 主办券商：浙商证券 2018 年度报告 同泰生物 NEEQ:871354 常州同泰生物药业科技股份有限公司 Changzhou Tongtai Biological Pharmaceutical Technology 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 28 日，根据高新技术企业认定管理办法（国科发火201632 号）和高新技术企业认定管理工作指引（国科发火2016195 号）有关规定，公司被认定为高新技术企业。2018 年 9 月，常州市科学技术局批准成立常州市兽用疫苗工程技术研究中心。工程技术中心依托于常州同泰生物药业科技股份有限公司，致力于兽用疫苗的研发与注册申报、产业化转化、生产工艺及技术的改进优化等。2018 年 6 月 22 日，公司与中国农业大学、中国农业科学院北京畜牧兽医研究所联合申报的犬瘟热、犬细小病毒病二联灭活疫苗(CDV-L 株+CPV-L 株)获得农业部核准签发的 兽用生物制品临床试验批件。2018 年 8 月 3 日，由江苏省生产力促进协会、江苏省生产力促进中心、江苏银行、南京银行、农行江苏省分行、中国银行江苏省分行、建行江苏省分行等 7 部门，联合发文公布 2018 年度江苏省“最具发展潜力科技人才创业企业”获奖企业名单，公司入选江苏省最具发展潜力科技人才创业企业。2018 年 12 月 29 日，江苏省科学技术厅公布苏科农发2018388 号文件，公布第八批江苏省农业科技型企业名单的通知，常州同泰生物药业科技股份有限公司荣获江苏省农业科技型企业荣誉称号。2018 年 11 月，江苏省科技厅授予公司“江苏省外国专家工作室”。常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、同泰生物 指 常州同泰生物药业科技股份有限公司 股东大会 指 常州同泰生物药业科技股份有限公司股东大会 深圳玛斯特 指 深圳玛斯特智慧医疗科技有限公司 璟泓科技 指 武汉璟泓万方堂医药科技股份有限公司 常州皮革 指 常州皮革有限公司 光谷博润二期 指 武汉光谷博润二期新三板投资中心（有限合伙）苏州博润 指 苏州博润利中投资中心（有限合伙）董事会 指 常州同泰生物药业科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州同泰生物药业科技股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司的总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员等 三会议事规则 指 股份公司的股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统、全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 常州同泰生物药业科技股份有限公司章程 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 农业部 指 中华人民共和国农业部 中监所 指 中国兽医药品监察所 会计师、注册会计师、会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 兽药 指 用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质(含药物饲料添加剂)，主要包括：血清制品、疫苗、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等 兽用生物制品 指 应用天然或人工改造的微生物、寄生虫、生物毒素或生物组织及代谢产物为原材料，采用生物学、分子生物学或生物化学等相关技术制成的，其效价或安全性必须采用生物学方法检定的，用于动物传染病和其他有关疾病的预防、诊断和治疗的生物制剂；包括疫（菌）苗、毒素、类毒素、免疫血清、血液制品、抗原、抗体、微生态制剂等，其中疫（菌）苗、类毒素为预防用生物制品 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 5 动物疫苗/兽用疫苗 指 具有良好免疫原性的病原微生物，经繁殖和处理后制成的制品，使接种动物产生相应免疫力 灭活疫苗 指 选用免疫原性强的细菌、病毒等经人工培养后用理化方法将其杀死（灭活）后制成的疫苗 活疫苗 指 用人工的方法使病原体减毒或从自然界筛选某病原体的无毒株或微毒株所制成的活微生物疫苗 强免疫苗 指 国家对严重危害养殖业生产和人体健康的动物疫病实施强制免疫所使用的疫苗产品 狂犬病 指 狂犬病毒所致的急性传染病，人兽共患，多见于犬、狼、猫等肉食动物，人多因被病兽咬伤而感染 猪圆环病毒病 指 断奶仔猪多系统衰竭综合征（PMWS），主要致病病毒为猪圆环病毒 2 型（PCV2）引起的 SAD 株 指 一种新型狂犬病毒株 SAD(Street-Alaba-ma-Dufferin)GMP、兽药 GMP、兽药 GMP 规范 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，药品生产质量管理规范；兽药 GMP 是指兽药生产质量管理规范，是兽药生产和质量管理的基本准则，适用于兽药制剂生产的全过程以及原料药生产中影响成品质量的关键工序。现行有效的 兽药生产质量管理规范 由 2002 年农业部令第 11 号颁布。目前，我国实行兽药 GMP 强制认证制度，兽药生产企业达到兽药 GMP 要求并获得兽药 GMP 证书后，方可从事兽药生产活动 QA 指 Quality Assurance 的缩写，质量保证人员，负责建立相关的质量管理体系并加以维持 QC 指 Quality Control 的缩写，质量控制人员，最重要的职责在于对制成品的监控 头份/羽份 指 畜禽疫苗计量单位，一般头份用于家畜，羽份用于家禽 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨犁、主管会计工作负责人荣威及会计机构负责人（会计主管人员）荣威保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、因股权分散而导致无实际控制人的风险 公司目前股权结构相对分散，其中前三大股东的持股比例分别为 22.52%、22.29%、19.22%，不存在单一股东能够控制公司股东大会及董事会的情形。因公司股权现状，涉及重大事项的决策系由股东大会充分讨论后共同确定，无任何一方能够决定和产生实质影响。重大事项的决策由股东大会充分讨论后确定，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性，但也存在决策效率不高而错失市场机遇的风险。2、产品质量和安全风险 公司具有成熟的兽用疫苗生产工艺技术和经验，建立了严格的质量控制体系，取得了兽药 GMP 证书和兽药生产许可证等资质证书。兽用疫苗产品面市前，必须根据生物制品批签发管理办法规定进行强制性检验、审核，以保证公司产品质量合规。因此，可能存在由于生产过程中操作不当或流通环节失控等其他因素导致公司产品存在质量或安全风险，并直接影响公司正常生产经营和市场声誉。3、技术泄密及人才流失风险 公司的新产品研发、新技术吸收转化以及生产工艺提升依赖于成熟稳定的研发团队。公司经营中，若出现技术泄密或人才流失，将直接影响公司的核心竞争力，从而对公司经营业绩构成不利影响。常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 7 4、环保风险 兽用生物制品行业属于国家环保部规定的重污染行业。2015 年 1 月，新出台的中华人民共和国环境保护法对环境保护提出了更高的要求，也增加了相关企业的社会责任和环保成本。虽然报告期内公司已经按照国家环保标准采取环保措施，没有受到环保处罚，但是如果公司未能及时采取措施应对国家环保标准的提高，或者由于公司管理不善等原因导致环境污染，公司经营以及公司社会形象将受到重大不利影响。5、政策变动以及相关行政许可引发的风险 公司为兽用疫苗生物制药企业，其生产经营行为受到农业部及相关行政部门的严格监管。根据生物制品批签发管理办法规定，每批制品出厂上市或者进口时必须进行强制性检验、审核。检验不合格或者审核不被批准者，不得上市或者进口。目前公司拥有的兽药 GMP 证书、兽药生产许可证、实验动物使用许可证以及相关产品批签发批件等相关证书，均在有效期内。若公司证书到期后未能获得展期，或者新生产的产品无法获取批签发批件，或者政策变动导致公司不符合生产资质的新要求，将会对公司的经营产生重大不利影响。6、公司治理风险 有限公司阶段，公司规模较小，法人治理结构不完善，公司治理曾存在董事会会议届次不清、会议记录未能保存等问题。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。随着公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求，公司现有的管理组织架构、管理人员的素质和数量可能会对公司的快速发展构成一定的制约。如果公司管理层素质和管理水平不能适应公司规模扩张的需要，人力组织模式和经营管理制度未能随着本公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响本公司的经营效率和发展潜力，削弱本公司的市场竞争力。公司存在规模迅速扩张导致的经营管理风险。7、部分房屋建筑物未取得房产证的风险 公司目前拥有编号为“常国用（2007）第变 0228868 号”的土地使用权，公司动物实验用房的主体建在编号为“常国用（2007）第变 0228868 号”的土地上，但在建筑施工过程中该房屋边角部分越过红线范围，导致公司暂时未能取得房产证。公司动物实验用房的建筑总面积为 699.16 平方米，超出用地红线范围的建筑面积为 135.00 平方米，超出用地红线范围的建筑面积占比为 19.31%。如果公司不能取得房产证等权属证明，将会对公司的生产经营产生一定的影响，但由于该动物实验用房属于公司厂区整体建设规划中的附属设施，不属于公司日常生产及办公场所，同时该建筑物已取得 建设用地规划许可证、建筑工程施工许可证、建设工程规划许可证等行政审批，且公司已取得政府主管部门出具的无重大违法违规证明，并与常州市新北区罗溪镇人民政府签署了项目投资协议，相关土地使用权出让手续正在办理当中，因此动物实验用房未取得房产证对公司的可持续经营影响较小。常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 8 本期重大风险是否发生重大变化：否 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州同泰生物药业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Tongtai Bio-Pharmaceutical Crop.,Ltd.证券简称 同泰生物 证券代码 871354 法定代表人 杨犁 办公地址 常州市新北区罗溪镇空港产业园盛达路 19 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨犁 职务 董事长、董事会秘书 电话 0519-68862828 传真 0519-68862828 电子邮箱 公司网址 http:/www.cz- 联系地址及邮政编码 常州市新北区罗溪镇空港产业园盛达路 19 号，邮编 213133 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 10 月 26 日 挂牌时间 2017 年 5 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C275 兽用药品制造-C2750 兽用药品制造 主要产品与服务项目 兽用疫苗的研发、生产、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 10 统一社会信用代码 91320400793325808T 否 注册地址 常州市新北区罗溪镇空港产业园盛达路 19 号 否 注册资本（元）55,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 彭忠、胡鹏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区中南路 18 号中南勘察设计院 9 栋 1501 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,312,208.36 40,197,613.70-4.69%毛利率%73.40%62.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,721,633.03 11,908,173.15-9.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,537,096.11 9,949,166.69-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.51%13.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.33%10.97%-基本每股收益 0.19 0.21-9.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 144,032,740.95 116,833,043.63 23.28%负债总计 36,677,235.26 20,199,170.97 81.58%归属于挂牌公司股东的净资产 107,355,505.69 96,633,872.66 11.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.74 11.10%资产负债率%（母公司）25.46%17.29%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.80 2.44-利息保障倍数 14.72 53.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,680,564.48 9,614,003.02-82.52%应收账款周转率 1.60 3.25-存货周转率 1.80 3.79-常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.28%25.98%-营业收入增长率%-4.69%123.21%-净利润增长率%-9.96%8,086.02%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,600,000 55,600,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 350,400.00 除上述各项之外的其他营业收入和支出-133,297.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 217,102.26 所得税影响数 32,565.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 184,536.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集研发、生产、销售及服务为一体的兽用生物制品企业，主营业务为兽用疫苗的研发、生产、销售及服务，产品主要为兽用疫苗。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为医药制造业（C27）；根据国家统计局发布的国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），公司所从事的主营业务属于兽用药品制造（C2750）；根据全国股份转让系统发布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所从事的主营业务属于兽用药品制造（C2750）。根据全国股份转让系统发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所从事的主营业务属于兽用疫苗药物生产（15111113）。公司主要采取“买断式经销”、“大客户直销”和“政府采购”的销售模式。公司兽用疫苗的销售采用政府采购、买断式经销及直销的模式，其中政府采购的模式主要销售对象为各省市的动物疫病预防控制中心或动物卫生监督所等部门，买断式经销和大客户直销的模式主要销售对象分别为全国各地经销商和养殖集团。目前，公司已与一定数量的规模化养殖企业建立了业务合作。同时，通过积极开展技术培训、提供技术支持等服务，深入了解客户需求，提高产品核心竞争力，促进产品销售。公司宠物保健品则一般采用买断式经销的模式。公司与客户签订购销合同之后，向客户进行发货，客户收到货物并验收合格后，公司再确认收入并结转成本，从而实现盈利。公司主要的业务模式如下：1、销售模式 公司产品销售模式分为政府采购和市场化销售两类，其中市场化销售又包括渠道销售和直接销售。目前公司产品销售主要以渠道销售（主要是买断式经销）为主，政府采购为辅，同时发展直接销售。政府采购的模式主要销售对象为各省市的动物疫病预防控制中心或动物卫生监督所等部门，买断式经销和 大客户直销的模式主要销售对象分别为全国各地经销商和养殖集团。（1）市场化销售方面，公司销售部门根据动物类型分别设立了宠物疫苗事业部及经济动物疫苗事业部，负责疫苗产品渠道经销商和终端客户的开发与管理。目前公司的经销网络已覆盖全国十六个省市。（2）政府采购方面，公司销售部门下设专门的政府采购小组，负责政府采购的信息搜集、标书制作、投标及后续销售服务等工作。目前，公司参与政府采购的产品主要有狂犬病疫苗等。报告期内公司在全国十几个省市地区实现中标销售。2、采购模式 公司严格按照农业部 GMP 管理标准执行采购，并制定了专门的采购管理制度。采购部门根据各部门每年底提出的次年采购计划进行采购预算；每月按照各部门对次月的采购计划进行次月采购预算，并制定采购方案，经公司主管领导批准后执行。公司依据 GMP 要求建立供应商评价体系，通过现场考核和小试确定合格供应商和备用供应商。公司根据生产计划确定月度采购，对购进物料依据检验规程进行全项目检定，检定合格后方可进行采购；对购进的物料依据其性质分别保存于适宜条件的仓库。3、生产模式 公司采用以销定产的生产模式。生产计划由生产部根据销售部的销售计划制定，分为年度、季度、月度生产计划。生产部根据生产计划，将生产指令下达至生产车间，组织生产。需要物资供应的，采购部门根据生产计划进行制定物资采购计划。产成品经检验合格后入库，检验不合格的产品将进行无害化处理。公司严格按兽药 GMP 规范，组织生产经营管理，由质量管理人员围绕关键生产环节按质量监控点对原料、辅料、中间产品、成品、包装材料的质量进行检验，不合格的产品直接无害化处理。4、研发模式 公司研发模式主要分为自主研发模式、合作研发模式以及项目引进和消化创新模式。自主研发多用 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 14 于生产工艺的改进。对于研发周期长、投入高的研发项目主要采取合作模式进行。公司通过资金支持、合作课题等方式，参与研究阶段工作，并通过合作协议优先获得实验室研究成果，利用公司的设备优势、生产条件、核心工艺技术完成新产品中试研究，与合作方共同申报新兽药注册证书。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司通过加强营销团队建设，建立销售激励机制和提升技术服务质量等措施，调整产品销售战略，保持了主营业务的稳定增长。公司总资产 144,032,740.95 元，较上年增长 23.28%；净资产 107,355,505.69 元，较上年增长 11.10%。报告期内，公司实现营业收入 38,312,208.36 元，较上年减少4.69%；归属于挂牌公司股东的净利润 10,721,633.03 元，较上年减少 9.96%。报告期内，公司实现营业收入及归属于挂牌公司股东的净利润相比去年同期有所减少，其主要原因是公司调整产品销售战略，加大主营业务即疫苗产品和技术服务的销售，减少非主营业务动物保健品的销售，虽然销售额和销售利率有所下降，但加强了主要产品“狂犬病灭活疫苗（SAD 株）”和“猪圆环疫苗”的销售，在维持宠物疫苗和经济动物疫苗产品现有市场规模的同时，不断培育和打开新的市场，疫苗产品销售收入稳步增长。报告期内，公司强化内部风险控制，完善制度流程体系，通过人才培养和引进机制、风险控制机制等规范管理，公司管理在执行力、规划性、协作性、外部响应机制等方面均得到显著提升。2019 年，公司面对复杂的宏观经济形势和疫苗行业的经营困境，坚定信心，直面困难，顺应新条例 和行业的要求，积极构建疫苗配送体系，保障疫苗产品的有效供应，同时强化管理，开源节流，积极推 进研发、生产、营销、投资管理等各项工作。(二二)行业行业情况情况 1、兽药行业监管力度加强和政策机遇。近几年来，兽药监管日趋严格，农业农村部加大兽药质量监督抽查和风险监测力度，发布2018 年兽药质量监督抽检和风险监测计划，及时通报兽药质量监督抽检情况和兽药企业飞行检查情况。农业部先后出台了多个政策，从监管层面促使企业改善生产工艺，提升产品质量。同时不断调整国家强制免疫病种，给优质市场苗带来发展机遇。2、研发创新能力突显。动物疫情的发生具有不确定性，一旦出现大规模的传染性疾病会激增对兽药产品的需求，拥有核心技术和快速反应能力的兽药生产企业可以抓住市场机遇，将长期的技术积累产 品化，迅速占领市场。3、行业集中度高、准入门槛高，且具有较高的利润率。兽用生物制品行业集中度较高，近年来该 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 15 行业持续保持高速增长的态势，未来优质的企业将越做越大，而产品研发能力薄弱、销售渠道单一，管 理经营不佳的企业将面临更大的竞争压力。我国对于兽用疫苗有着严格的监管和审批制度，同时，兽用 疫苗的研发科技、生产工艺技术的含量远高于其它兽药行业。4、未来我国动物疫苗产品升级是推动行业自身成长的中长期因素，主要体现在两方面，一是行业竞争促进疫苗品质提升；二是疫苗利润稳定，激励企业开发新产品。而推动升级换代主要有两个动力，一是技术革新和工艺改进；二是市场需求升级带动中高端疫苗产品销售比例上升，即当养殖规模提高后，养殖户对疫苗消费价格的敏感程度下降。公司拥有狂犬病灭活疫苗（SAD 株），符合国家政府狂犬病疫苗招标和狂犬病疫苗市场的要求；公司拥有猪圆环病毒 2 型灭活（SH 株）产品，属于大疫病种，迎来市场机遇。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,861,324.45 15.18%14,411,433.01 12.34%51.69%应收票据与应收账款 27,386,160.55 19.01%19,035,818.35 16.29%43.87%存货 6,978,712.79 4.85%4,319,483.24 3.7%61.56%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 42,036,040.43 29.19%36,927,804.73 31.61%13.83%在建工程 790,000.00 0.55%短期借款 21,000,000.00 14.58%13,000,000.00 11.13%61.54%长期借款 预付款项 3,191,101.17 2.22%3,719,741.85 3.18%-14.21%其他应收款 6,517,180.72 4.52%7,876,967.06 6.74%-17.26%无形资产 25,811,451.05 17.92%23,623,556.45 20.22%9.26%长期待摊费用 7,643,371.24 5.31%5,062,900.40 4.33%50.97%递延所得税资产 171,398.55 0.12%209,338.54 0.18%-18.12%其他非流动资产 1,646,000.00 1.14%1,646,000.00 1.41%0.00%应付账款 4,158,083.28 2.89%2,080,650.06 1.78%99.85%预收款项 575,000.00 0.40%600,000.00 0.51%-4.17%应付职工薪酬 303,961.71 0.21%326,779.39 0.28%-6.98%应交税费 638,044.65 0.44%2,275,479.57 1.95%-71.96%应付利息 31,734.44 0.02%20,602.08 0.02%54.04%其他应付款 9,970,411.18 6.92%1,895,659.87 1.62%425.96%资产总计 144,032,740.95-116,833,043.63-23.28%常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、其他应付款：2018年12月收到天风证券股份有限公司6825000元，收到浙商证券股份有限公司390000元；2、长期待摊费用：本年度发生车间维修及污水改造工程 330 万，于 2018.11 验收竣工。3、短期借款：本年度 4 月向江南农村商业银行借款 800 万。4、应收账款及应收票据：本年度受长春长生生物疫苗影响，为促进销售，适当放宽信用账期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 38,312,208.36-40,197,613.70-4.69%营业成本 10,189,584.44 26.60%14,893,035.18 37.05%-31.58%毛利率%73.40%-63%-管理费用 5,763,142.30 15.04%4,824,956.79 12.00%19.44%研发费用 4,296,527.69 11.21%3,383,152.99 8.42%27.00%销售费用 4,759,634.52 12.42%3,325,005.67 8.27%43.15%财务费用 325,878.67 0.85%-256,449.12-0.64%-227.07%资产减值损失 305,302.79 0.80%550,250.74 1.37%-44.52%其他收益 99,400.00 0.26%投资收益 0.00 0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%资产处置收益 0.00 0.00%汇兑收益 0.00 0.00%营业利润 12,165,623.46 31.75%12,799,151.49 31.84%-4.95%营业外收入 253,253.97 0.66%2,264,666.61 5.63%-88.82%营业外支出 135,551.71 0.35%2,694.22 0.01%4931.20%净利润 10,721,633.03 11,908,173.15 -9.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：本年度成立了以何博士为组长的技术研发团队，主要从细胞的传代放大、病毒的培养及细胞感染病毒量进行工艺优化，疫苗产量及质量都有所提高，成本降低。2、销售费用：受疫苗大气候的影响，本年度加大宣传力度，招投标力度加大。参加行业会展及对应的中标送货后的售后招投标配套服务加大，如：防疫物资、诊断试剂，及为中标发生额各项费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,312,208.36 40,195,199.17-4.68%常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 17 其他业务收入 0 2,414.53-100.00%主营业务成本 10,189,584.44 14,893,035.18-31.58%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%疫苗类 28,598,418.41 74.65%25,281,312.87 62.89%宠物保健类 7,298,695.62 19.05%12,244,239.80 30.46%服务类 2,415,094.33 6.30%2,075,471.73 5.16%其他 0 0.00%594,174.77 1.48%其他业务收入 0 0.00%2,414.53 0.01%合计 38,312,208.36 100%40,197,613.70 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：宠物保健类：动物保健品非本公司的主营业务，为避免同业竞争，下半年开始停止销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济宁济牧畜牧技术服务有限公司 5,699,820.00 14.27%否 2 四川伊禾动物药品有限公司 5,345,350.00 13.38%否 3 北京沃德康生物科技有限公司 5,031,200.00 12.59%否 4 广西南宁宏之权商贸有限公司 3,958,300.00 9.91%否 5 上海青赛生物科技有限公司 2,560,000.00 6.41%否 合计合计 22,594,670.00 56.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉克尔思生物科技有限公司 3,461,000.00 30.96%否 2 武汉三利生物技术有限公司 2,830,000.00 25.32%否 3 上海智柏商贸发展有限公司 374,000.00 3.35%否 4 上海楚玄贸易有限公司 350,000.00 3.13%否 5 上海罡嘉贸易商行 330,000.00 2.95%否 合计合计 7,345,000.00 65.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 18 经营活动产生的现金流量净额 1,680,564.48 9,614,003.02-82.52%投资活动产生的现金流量净额-11,210,337.00-20,828,504.94-46.18%筹资活动产生的现金流量净额 16,979,663.96 12,736,371.87 33.32%现金流量分析现金流量分析：无 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司积极响应国家“科技兴农”号召，坚持以高效、稳定、安全、可靠、优质的产品服务广大养殖 户，推动养殖高效发展，增加广大养殖户收入水平；2、依法经营，照章纳税，环保生产，全年向国家和地方政府上缴各项税费合计约人民币 500 多万元，为国家和地方经济作出积极贡献；3、吸引并留住人才，关心公司每位员工，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，经营管理层、核心 技术人员队伍稳定，人员结构未发生重大变动。所属行业未发生重大变化，前景看好。一直以来公司都 将产品研发作为工作的重中之重，进行新工艺的改造及新产品研发。公司对其主要客户及供应商不存在 依赖关系，客户和供应商不会对公司的可持续经营构成风险。?四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 常州同泰生物药业科技股份有限公司 2018 年度报告 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、因股权分散而导致无实际控制人的风险、因股权分散而导致无实际控制人的风险 公司目前股权结构相对分散，其中前三大股东的持股比例分别为 22.52%、22.29%、19.22%，不存在单一股东能够控制公司股东大会及董事会的情形。