871343_2018_瘦西湖_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

1 2018 年度报告 瘦西湖 NEEQ:871343 江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司被扬州市文明办授予“2017年度扬州市文明服务品牌”。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 4 月，江苏省总工会“模范职工之家”。2018 年 5 月，扬州市全民阅读活动领导小组“20162017 年度扬州市书香企业”。2018 年 9 月 22 日，公司通过招标方式购买的单层钢制通透型观光艇运河名城 6号完成交接。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瘦西湖文旅 指 江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司 瘦西湖旅发集团 指 扬州瘦西湖旅游发展集团有限公司 全域旅游 指 扬州全域旅游有限公司，原扬州瘦西湖经营管理有限责任公司 瘦西湖管理处 指 扬州市瘦西湖风景区管理处 瘦西湖管委会 指 扬州市蜀冈-瘦西湖风景名胜区管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币万元、人民币万元、人民币亿元 主办券商、东方花旗 指 东方花旗证券有限公司 会计师事务所、会计师、指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐顺美、主管会计工作负责人王娟 及会计机构负责人（会计主管人员）张志菊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 现金收款的内控风险 由于公司所处行业的特点，公司绝大部分船票收入来自于个人游客，导致公司存在现金收款占比较高的内控风险。虽然公司制定了完善的内部控制制度，严格按照程序和内控关键部位的管理要求，可以确保财务现金收付凭证的真实性、有效性、完整性和准确性，并及时登记入账，真实地反映企业的经营成果。但是由于公司日常经营涉及现金交易，仍然存在内部控制不足而导致的风险。公司运营中遇到不可抗力产生的风险 旅游产业容易受到自然灾害（如地震、暴风雨、霜冻、干旱等）、公共卫生事件（如“非典”、“禽流感”等）、以及恐怖袭击等突发事件的影响，容易使得公司经营活动受到较大冲击。经营业绩季节性波动的风险 公司经营的水上游船观光业务受季节变化的影响较为明显。一般而言，天气晴朗、气温适中的春季、秋季为扬州的旅游旺季；而炎热的夏季和寒冷的冬季则为扬州的旅游淡季。春节、清明节、五一小长假、十一黄金周等法定假日也是游客出行高峰期；另外，如遇雨天，游客量将大幅减少。业务单一过于依赖瘦西湖航线的风险 报告期内，公司仅提供水上游船观光服务，业务较为单一，抗风险能力较差。另外，公司对瘦西湖航线的依赖程度较高。一旦瘦西湖风景区经营政策调整，或对游客的吸引力下降，公司的营业收入将面临大幅下滑的风险。特许经营许可无法延续或许可费大幅公司通过公开招标的形式获取了蜀冈-瘦西湖风景名胜区内部6 上升的风险 水上游船的独家经营服务许可，有效期限为 20 年，即 2015 年 9月 10 日至 2035 年 9 月 9 日。该特许经营权到期后，公司是否能通过国家规定的程序继续获得上述特许经营许可存在一定不确定性。此外，特许经营许可到期时公司再次取得该权利所需支付的费用也存在上升的可能性。营运安全的风险 公司主营业务为水上游览服务，在实际运营中可能会因为天气或人员操作等因素导致为游客提供服务过程中存在一定的安全风险。虽然公司有严格的安全管理制度和应急预案，且在安全方面连续两年获得景区内部评选的嘉奖，但一旦发生事故，公司仍可能承担一定的经济赔偿以及景区主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。宏观经济周期性变化的风险 旅游产业的发展与宏观经济走势高度正相关，宏观经济的不确定性直接影响行业发展的前景。目前我国宏观经济步入“新常态”，GDP 增速下滑，国际政治局势不稳，使得未来经济存在一定的不确定性，而旅游业受经济周期的影响很大，在经济衰退时居民的旅游消费支出明显下降，宏观经济周期性变化将会对公司的经营业绩造成一定影响。公司治理和内部控制的风险 公司由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展、经营规模扩大，公司治理水平将需要不断提高。因此，公司可能存在治理结构和内部控制体系不能较好适应公司发展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Slender West Lake Cultural Tourism Co.,LTD 证券简称 瘦西湖 证券代码 871343 法定代表人 徐顺美 办公地址 扬州市高桥南街 20 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王娟 职务 董事会秘书 电话 0514-87370516 传真 0514-87370516 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 扬州市高桥南街 20 号/225007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 31 日 挂牌时间 2017 年 5 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-N78 公共设施管理业-N785 公园和游览景区管理-N7852 游览景区管理 主要产品与服务项目 水上游船观光服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,070,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 扬州瘦西湖旅游发展集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 扬州市蜀冈-瘦西湖风景名胜区管理文员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91321000792315106N 否 注册地址 扬州市高桥南街 20 号 否 注册资本（元）10,070,000 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗 主办券商办公地址 上海市黄埔区中山南路 318 号 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 纪玉红、崔勇趁、时静 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,086,813.32 42,622,352.16 19.86%毛利率%53.38%47.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,258,398.19 10,251,760.99 58.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,147,144.78 9,305,445.20 62.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.25%27.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.05%25.05%-基本每股收益 1.61 1.02 57.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 68,523,177.89 50,277,528.03 36.29%负债总计 9,987,276.26 8000024.59 24.84%归属于挂牌公司股东的净资产 58,535,901.63 42277503.44 38.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.8129 4.1984 38.46%资产负债率%（母公司）14.58%15.91%-资产负债率%（合并）0%0%-流动比率 5.33 4.78-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,159,085.76 14,277,982.35 34.19%应收账款周转率 234.25 187.25-存货周转率 36.21 71.10-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.29%33.63%-营业收入增长率%19.86%9.39%-净利润增长率%58.59%54.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,070,000 10070000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-40,797.23 计入当期损益的政府补助，但与企业日常经营活动无关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 80,000 委托他人投资或管理资产的损益 1,407,777.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,690.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,481,671.21 所得税影响数 370,417.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,111,253.41 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收利息 262,222.23 其他应收款 41,773.82 303,996.05 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主要业务系依托扬州市瘦西湖风景区水域、古运河水域、宋夹城风景区水域、大运河水域等优质旅游资源，为游客提供各种类型的水上游船观光服务。公司目前是扬州市唯一一家水上游船观光服务企业，并且取得蜀冈-瘦西湖风景名胜区内部水上游船独家经营服务许可，公司以船票收入作为主要收入来源获得收益。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司各项经营活动稳定开展，公司实现营业收入 5,108.68 万元，同比增长 19.86%；实现归属母公司净利润 1,625.84 万元，同比增长 58.59%。截至报告期末，公司总资产为 6,852.32 万元，比 2017 年期末增长 36.29%；净资产为 5,853.59 万元，比 2017 年期末增长 38.46%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,915.91 万元，比去年同期增长 34.19%。（一）报告期内，公司通过全体员工的共同努力，全面完成了期初确定的各项经营指标，公司报告期营业收入稳中有增。报告期内净利润同比增长 58.59%，主要系公司报告期内主动应对市场需求的变化，适时优化航线并调整客源营销手段，导致收入增加，同时生产成本、管理费用得到有效控制所致。（二）报告期内，公司总资产比上年期末增长 36.29%，主要系公司近年来经营情况良好，营业收入稳步增长。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。(二二)行业情况行业情况 公司的主要业务系为游客提供各种类型的水上游船观光服务。据中国证监会发布的上市公司行业13 分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“N78 公共设施管理业”；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业为“N7852 游览景区管理”；根据全国股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“N7852 游览景区管理”。1、行业现状（1）全国旅游业发展现状 近几年来，我国旅游行业持续迎来政策利好，人民生活水平的提高也为旅游业发展提供持续动力。当前中国的旅游业正在慢慢转型，文化与旅游结合的需求越来越明显。以文化拓展旅游经济发展空间，以供给侧改革促进品质旅游发展，不断增强民众对旅游的获得感。国内旅游市场持续高速增长，入境旅游市场稳步进入缓慢回升通道，出境旅游市场平稳发展。根据国家文化和旅游部公布的信息，2018 年国内旅游人数 55.39 亿人次，比上年同期增长 10.8%；入出境旅游总人数 2.91 亿人次，同比增长 7.8%；全年实现旅游总收入 5.97 万亿元，同比增长 10.5%。（2）扬州市旅游行业发展概况及市场规模 根据扬州市旅游工作会议发布的统计数据显示，2017 年全市旅游实现总收入 796.72 亿元，比 2016年增加 105.12 亿元，同比增长 15.2%，超过全省增幅 1.6 个百分点。全市接待国内外游客 6,297.38 万人次，同比增长 11.9%，远高于全国平均水平。瘦西湖景区的稳步发展带动了整个扬州市的旅游产业链，是扬州旅游产业的主要引擎。根据扬州市旅游业发展十三五规划，预计十三五期间，扬州市旅游产业仍将保持高速增长，到2020 年，旅游总人次将达到 9910 万人次，旅游总收入达到 1834 亿元人民币。扬州将以文化旅游为主题，深化突破休闲度假旅游，以国际化、休闲化、品牌化、特色化为导向，把旅游业打造成为扬州国民经济的永久性基本产业，并争取将扬州建设成为“中国休闲旅游第一城”和“世界知名文化旅游城市以及国际性人文旅游目的地”。2、行业发展趋势 改革开放以来，我国实现了从旅游短缺型国家到旅游大国的历史性跨越。“十二五”期间，旅游业全面融入国家战略体系，走向国民经济建设的前沿，成为国民经济战略性支柱性产业。“十三五”旅游业发展规划指出，“十三五”期间（2016-2020 年），城乡居民出游人数年均增长 10%左右，旅游总收入年均增长 11%以上，旅游直接投资年均增长 14%以上。大力发展滨水旅游，支持长江流域等有条件的江河、湖泊有序发展内河游轮旅游。总体而言，旅游行业将呈现以下趋势：（1）消费人群的迭代式增长 旅游行业的消费主力人群正在悄然发生变化。上世纪 90 年代，旅游产品的消费者主要是 40-50 后14 人群；到了 2000 年代，消费主力变成了 60-70 后人群；而 2010 年代，80 后人群逐渐成为旅游产品的消费主力；未来的 2020 年代，90 后人群将成为旅游行业的主要消费者。从这个趋势，我们可以看到旅游行业消费主力人群的结构性变迁，随之而来的将是消费习惯和消费热点的变化。（2）度假客源从以团队转向以散客为主 目前，在旅游行业的游客来源中，团体和会议客人占大多数，但是，由于散客旅游度假具有灵活、自由的特点，可以自由地选择度假的方式（包括时间、项目等），因此，随着人们收入水平的提高和闲暇时间的增多，散客度假将取代团体度假而成为人们主要的度假方式。我国有十分丰富的自然和文化资源，有漫长的海岸线和高质量的海滩，有众多适合开发为旅游度假地的山川和温泉。随着改革开放的不断深入，经济将进一步焕发活力，人均收入水平和闲暇时间将不断增加；与此同时，人们的思想认识也将发生大的变化，外出旅游度假将日益深入人心。从这个层面来讲，未来中国的散客旅游将大为风行。（3）互联网+旅游“互联网+旅游”模式是随着互联网越来越普及而出现的新型产物，利用互联网手段为旅游创造更好的用户体验。出游前通过互联网咨询旅游线路、预订酒店、购买门票等行为将越来越普遍，如何利用好互联网为旅游企业服务，是当今旅游行业服务手段更新升级所必须面对的问题。3、行业产业链情况 在公司所处的细分行业，产业链较短。公司的上游主要为造船厂，以及油品、电瓶等能源供应商，为公司提供船只以及动力；公司的下游客户绝大部分为散客游客，同时与旅行社进行少量合作。4、行业壁垒（1）资质认证壁垒 在公司所处的细分行业，最大的行业壁垒即资质认证壁垒，这里的资质包括但不限于水上经营许可（权）、航线许可、水路运输许可、船舶营运许可、船员船舶驾驶证等资格证书。而这其中，最为重要的当属水上经营许可（权），因为其一般表现为某一特定水域上的长期独家经营许可，而新进入者很难获得，因此不具备竞争前提。（2）品牌影响力壁垒 在交通日益发达的今天，人民不再满足于近郊旅游，而往往将旅行半径扩展到全国甚至全世界，因此，各大风景名胜区所面临的竞争对手也来自全国甚至全世界。要在日益激烈的游客争夺战中保持优势，景区势必需要提高服务质量，精心维护景区的品牌形象，才能树立较高的品牌壁垒。公司所处行业与景区的运营密不可分，更需要维护自身的品牌壁垒，避免新进入者的竞争。（3）资金壁垒 15 景区游船运营需要前期投入大量资金购买船只，且后期养护费用及人工支出也非常大，需要企业具有雄厚的资金实力，否则难以为继。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 11,753,407.75 17.15%6,796,055.69 13.52%72.94%应收票据与应收账款 198,952.80 0.29%212,093.67 0.42%-6.20%存货 772,249.59 1.13%543264.26 1.08%42.15%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 11,947,827.18 17.44%8,469,881.65 16.85%41.06%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末货币资金为 1175.34 万元，较期初增加 72.94%，主要系本期营业收入增加所致；2、固定资产：期末固定资产较期初增加 41.06%，主要系报告期内公司购置固定资产增加所致；截至报告期末，公司总资产 6,852.32 万元，其中流动资产占比达 77.68%；期末负债 998.73 万元，资产负债率为 14.58%、流动比率 5.33，公司资本结构稳健、有较强的偿债能力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 51,086,813.32-42,622,352.16-19.86%营业成本 23,814,854.98 46.62%22,260,185.05 52.23%6.98%毛利率%53.38%-47.77%-管理费用 6,225,221.28 12.19%7,353,957.06 17.25%-15.35%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 437,288.09 0.86%327,597.11 0.77%33.48%16 财务费用 54,128.91 0.11%5,577.14 0.01%870.55%资产减值损失 5,530.1 0.0108%1,747.14 0.004%216.52%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 1,407,777.77 2.76%541,754.38 1.27%159.86%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 7,062.03 0.01%0 0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 21,669,364.69 42.42%12,958,573.78 30.40%67.22%营业外收入 117,120.31 0.23%720,000 1.69%-83.73%营业外支出 50,288.90 0.10%0 0%净利润 16,258,398.19 31.83%10,251,760.99 24.05%58.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、投资收益：本报告期投资收益为 140.78 万元，比上期增加 159.86%，主要系报告期购买理财产品取得的收益增加所致；2、营业利润：本报告期营业利润为 2166.94 万元，比上期增加 67.22%，主要系报告期扩大网络营销，游客量增加带来的营业收入增长，同时公司对成本、费用进行有效控制，最终使得营业利润出现大幅增长；3、净利润：本报告期净利润为 1625.84 万元，比上期增加 58.59%，主要系报告期景区游客量增加带来的营业收入增长，同时各项成本、费用有效控制所致；4、销售费用：本报告期销售费用为 43.73 万元，比上期增加 33.48%，主要系新增扬州电视台“景区在线”栏目宣传费所致；5、管理费用：本报告期管理费用较上期减少 15.35%，主要系报告期内中介机构咨询费减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,050,747.53 41,264,422.36 21.29%其他业务收入 1,036,065.79 1,357,929.80-23.7%主营业务成本 23,614,862.78 22,060,192.85 7.05%其他业务成本 199,992.20 199,992.20 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%游船收入 50,050,747.53 97.97%41,264,422.36 96.81%17 服务费 1,036,065.79 2.03%1,357,929.80 3.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司营业收入中主营业务（游船收入）占比达 97.97%，较去年同期收入构成占比未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津西瓜旅游有限责任公司 1,103,433.26 2.16%否 2 扬州别茶晚香文化创意有限公司 537,699.91 1.05%否 3 扬州旅游营销中心有限公司 523,877.36 1.03%是 4 扬州杏园茶社有限公司 452,380.95 0.89%否 5 万程（上海）旅行社有限公司 435,165.59 0.85%否 合计合计 3,052,557.07 6%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡东方高速艇发展有限公司 1,939,655.17 0.18%否 2 扬州邦邦物业管理服务有限公司 880,439.53 0.08%否 3 上海超越石油化工有限公司 776,386.38 0.07%否 4 浙江豫光能源有限公司 507,370.69 0.05%否 5 扬州市兴业劳务派遣有限公司 374,919.34 0.03%否 合计合计 4,478,771.11 0.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 19,159,085.76 14,277,982.35 34.19%投资活动产生的现金流量净额-14,201,733.70-21,384,925.27-33.59%筹资活动产生的现金流量净额 0 0 0%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额增长 34.19%，主要系营业收入增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额减少 33.59%，主要系本期新购理财产品和固定资产所致。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 6 月财政部发布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理、企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法、企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方等四项解释，本公司于 2018 年 1 月 1 起执行上述解释。根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。利润表中从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会【2018】15 号规定的财务报表格式编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整见第三节 第八点。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行社会责任，认真落实对社会发展有益的工作，做到对全体股东和债权人负责、对客户和供应商负责、对员工负责。公司自成立以来，一直致力于诚信经服务、安全运营、环保经营，积极参与公益活动，支持地区经济发展，以良好的业绩和形象积极回馈社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司主营业务明确，自成立以来主营业务未发生变化，经营情况良好，具有持续经营能力。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、现金收款的内控风险 由于公司所处行业的特点，公司绝大部分船票收入来自于个人游客，导致公司存在现金收款的情形。2016 年、2017 年、2018 年现金收款占主营业务收入的比例分别为 74.19%、69.15%，50.28%，现金收款占比较高。虽然公司制定了完善的内部控制制度，严格按照程序和内控关键部位的管理要求，可以确保财务现金收付凭证的真实性、有效性、完整性和准确性，并及时登记入账，真实地反映企业的经营成果。但是由于公司日常经营涉及现金交易，仍然存在内部控制不足而导致的风险。风险管理措施：（1）公司于 2016 年 5 月制定营业款管理规定，明确规定营业款每日上缴公司财务部、出纳每日将营业款上缴至指定银行；严禁售票员将营业款私自携带到公司以外；如发现短缺，需迅速查找原因，视情节严重，对相关责任人及负责人作以罚款及赔付。（2）公司于 2018 年 6 月制定电商平台销售、结算、管理制度、明确规定强化与旅游板块网络销售强势平台的合作，有序开展公司产品电商经营活动，和与合作电商开票结算相关操作流程，降低现金收款的风险。（3）货币资金管理制度明确规定收支两条线，钱、账分管，完善票据专管，定期盘查等相关制度，规范公司货币资金管理，保障资金安全，高效地为游客服务。（4）公司一方面将进一步增加售票码头的 POS 机数量，大力推广 POS 机消费；另一方面将增加合作旅行社、团购网站的数量，扩大合作范围，加大合作力度，以减少现金收款比例。2、公司运营中遇到不可抗力产生的风险 旅游产业容易受到自然灾害（如地震、暴风雨、霜冻、干旱等）、公共卫生事件（如“非典”、“禽流感”等）、以及恐怖袭击等突发事件的影响，容易使得公司经营活动受到较大冲击。风险管理措施：公司将研究、评估各类不可抗力风险对公司可能的影响程度，形成相应的预警机制、应急机制、应对方案，力争将影响程度降至最低。3、经营业绩季节性波动的风险 公司经营的水上游船观光业务受季节变化的影响较为明显。一般而言，天气晴朗、气温适中的春季、秋季为扬州的旅游旺季；而炎热的夏季和寒冷的冬季则为扬州的旅游淡季。春节、清明节、五一小长假、十一黄金周等法定假日也是游客出行高峰期；另外，如遇雨天，游客量将大幅减少。21 风险管理措施：（1）公司将购买一些船舱封闭的游船，并加装空调装置，以调节船舱舒适度，增加淡季客流量。（2）公司在淡季会进行游船集中监测维修，油品、电瓶采购等工作，以保证旺季的运营。4、业务单一过于依赖瘦西湖航线的风险 报告期内，公司仅提供水上游船观光服务，业务较为单一，抗风险能力较差。同时，2016 年、2017年、2018 年，瘦西湖航线营业收入占公司主营业务收入比例分别高达 85.66%、88.25%、88.20%，公司对瘦西湖航线的依赖程度较高。一旦瘦西湖风景区经营政策调整，或对游客的吸引力下降，公司的营业收入将面临大幅下滑的风险。风险管理措施：（1）公司将加大古运河航线的宣传和促销力度，提升第二大航线的业务占比，分散风险；（2）公司将适时增加宋夹城航线的游船数量，丰富游览方式；将调整大运河航线的经营模式，包括延长航线，增加服务种类等，以此提高小规模航线的收入占比；（3）公司将择机增加陆上交通工具游览服务，如景区内电瓶车等，扩展服务产品线。5、特许经营许可无法延续或许可费上升的风险 公司通过公开招标的形式获取了蜀冈-瘦西湖风景名胜区内部水上游船的独家经营服务许可，有效期限为 20 年，即 2015 年 9 月 10 日至 2035 年 9 月 9 日。该特许经营权到期后，公司是否能通过国家规定的程序继续获得上述特许经营许可存在一定不确定性。此外，特许经营许可到期时公司再次取得该权利所需支付的费用也存在上升的可能性。风险管理措施：（1）规范日常经营，创造良好口碑，并保持与风景区管委会的良好沟通，在特许经营许可到期时争取更有力的竞争地位；（2）充分利用特许经营许可的 20 年有效期，在水上游船游览领域深耕细作，并逐渐扩大规模，以克服特许经营许可费大幅上升的不利影响。6、运营安全的风险 公司主营业务为水上游览服务，在实际运营中可能会因为天气或人员操作等因素导致为游客提供服务过程中存在一定的安全风险。虽然公司有严格的安全管理制度和应急预案，且在安全方面连续两年获得景区内部评选的嘉奖，并为运营需要每年根据游客量购入意外伤害保险，但一旦发生事故，公司仍可能承担一定的经济赔偿以及景区主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。风险管理措施：22 （1）公司已每年为运营需要根据游客量购入意外伤害保险，一旦发生意外伤害事故，可以有效减少公司的经济损失；（2）公司将进一步加强对员工安全意识提高的培训，增加各岗位的操作规程和应急预案的演练，尽可能规避提供服务过程中的安全风险。7、宏观经济周期性变化的风险 旅游产业的发展与宏观经济走势高度正相关，宏观经济的不确定性直接影响行业发展的前景。目前我国宏观经济步入“新常态”，GDP 增速下滑，国际政治局势不稳，使得未来经济存在一定的不确定性，而旅游业受经济周期的影响很大，在经济衰退时居民的旅游消费支出明显下降，宏观经济周期性变化将会对公司的经营业绩造成一定影响。风险管理措施：（1）公司将密切关注宏观经济动态，研究掌握国家出台的相关行业政策，抓住宏观经济稳定发展的阶段，扩大规模；（2）公司将开发船上餐饮服务等非周期细分行业，抵抗宏观经济周期风险。8、公司治理和内部控制的风险 公司由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展、经营规模扩大，公司治理水平将需要不断提高。因此，公司可能存在治理结构和内部控制体系不能较好适应公司发展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。风险管理措施：整体变更设立为股份公司后，公司依据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法等法律、法规之规定，制定了公司章程，并以公司章程为基础建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的法人治理架构，并制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则等制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 23 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在