870798_2018_顺风股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 顺风股份 NEEQ:870798 上海顺风餐饮集团股份有限公司 Shanghai Shunfeng Resturant Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年度，公司新设 1 家顺风港湾店：龙之梦店（上海西部顺风餐饮有限公司凯旋路分公司，位于上海市长宁区长宁路 1018 号龙之梦购物中心蓝中庭 8楼）。2018 年度，公司新设 2 家顺风大酒店：金山店（上海前京顺风餐饮有限公司，位于上海市金山区卫清西路 188 号百联金山购物中心 4 楼）、818 店（上海建谊顺风餐饮有限公司南京西路分公司，位于上海黄浦区南京西路 818 号 818 广场 7 楼）。2018 年度，因租赁合同到期，公司关闭 1 家顺风大酒店：中区店（上海市黄浦区中区广场 3 楼）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 顺风股份/公司/股份公司 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司 股东大会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司股东大会 董事会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司董事会 监事会 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司监事会 顺风管理 指 上海顺风餐饮管理有限公司，公司控股股东 使帆投资 指 上海使帆投资中心（有限合伙），公司股东 华穗创投 指 华穗食品创业投资企业，公司股东 公司章程 指 上海顺风餐饮集团股份有限公司章程 招商证券 指 招商证券股份有限公司 审计报告 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（大华审字2019002200 号）元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴稚亮、主管会计工作负责人钱瑾及会计机构负责人（会计主管人员）宰敏珏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、食品安全风险 餐饮企业与消费者日常生活联系紧密，对食品安全要求非常高。随着国家对食品安全重视程度的提高以及消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，餐饮行业将食品安全监督和质量控制提升到空前高度。虽然公司已建立较为完善的食品安全控制体系，但由于餐饮行业菜品涉及的人员较多，管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或其他不可预见的原因导致食品安全问题或事故。食品安全事件发生将对公司品牌声誉和经营产生负面影响，公司面临一定的食品安全风险。2、动物疫情风险 海鲜和肉类是顺风股份重要的原材料，若境内发生重大或区域性疫情或其他自然灾害，将可能降低消费者对海鲜制品或肉类等食品的消费预期，导致市场需求减少，从而对包括顺风股份在内的餐饮行业造成不利影响。3、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为吴稚亮、王新民、俞玲珠、张品芳、陈迺积、杨亚平、吴国方、顾建明、吴雪琴、王本玲、洪伟、葛瑾和杨奉生等 13 名自然人，若 13 名自然人利用其对公司的实际控制权对公司的决策、监督、人事、经营等进行不当控制或内部发生纠纷，均可能对公司带来管理风险。4、商标、标识被侵权的风险 餐饮企业的产品是菜品、环境和餐饮过程中的服务所形成的综合体，除了其中的有形部分以外，服务占据了很大的部分。因而餐饮企业的品牌就成为顾客区分并选择不同餐饮企业的重要因素。“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌在上海市有一定的知名度，若市场上存在冒用公司品牌或商誉的违法侵权行为，将给公司的形象及经济效益等诸多方面带来负面影响。5、自有资金无法随着公司品牌效应的日益显现，公司的营业收入持续增长，预计未来也将会保持较6 满足业务增长需求的风险 大幅度增长，这意味着公司在持续开设新店、人才梯队、品牌形象建设、业务推广等方面加大资金投入的需求，而公司仅靠自身运营的留存收益可能无法满足公司高速成长对资金的需求。6、规模扩张所带来的管理风险 公司采用直营模式经营。截至报告期期末，公司正在经营中的门店 30 家，预计未来公司门店数量还将进一步增加。若公司整体的管理水平提升无法应对门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响终端销售，或没有按照公司制度严格管理造成产品质量不合格，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司市场形象和经营业绩造成不利影响，并影响公司的整体盈利能力。7、人力资源不足的风险 公司属于劳动密集型企业，公司连锁餐饮业务的发展，需要相应人员与之匹配。经过多年的积累，公司进入快速发展时期。当前各连锁店的经营、管理以及连锁化的发展战略均需要公司及时储备和培育大量的专门人才，包括技术（如厨师）、管理、服务人才等。如果公司不能吸引到或培养出足够的技术、管理和服务人员，或发生大量的人员流失，公司的发展将面临人员短缺的风险。8、劳动用工风险 截至报告期末，由于餐饮企业员工流动性大，外地员工不愿缴纳社保等原因，公司存在未为部分员工缴纳社保的情形；报告期内公司已启动多种方式控制用工风险，但公司仍然存在因此被监管部门处罚、补缴、涉诉等风险。9、业务区域集中风险 公司主营业务仍主要集中在上海市地区，主营业务集中于区域市场经营特征较为明显。若上海市餐饮行业需求发生变化，将会对本公司未来快速增长或营利能力造成一定的消极影响。10、现金结算风险 现金结算是行业内普遍存在的结算方式，现金交易较多是公司所处的餐饮行业的一个特点，如果没有针对性地制定相应的现金管理和收入结算制度，不仅可能会存在收入成本核算不实、欠缴相关税费等内控制度失效的风险，还可能导致现金货款被挪用或侵吞的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、因公司自 2017 年以来，门店扩张速度平稳，加上公司管理层对成本费用的管控有效，使每年营业收入稳步增长，净利润较为稳定，所以本期不存在经营业绩波动风险。2、公司股份制改造时，公司建立了三会一层的基本组织架构，制定了股份公司的三会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等制度，报告期内公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员按照公司规章制度履行相应职能，有效保障了公司持续、稳定、健康发展，所以本期不存在公司治理风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海顺风餐饮集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shunfeng Restaurant Group Co.,Ltd.证券简称 顺风股份 证券代码 870798 法定代表人 吴稚亮 办公地址 上海市静安区恒丰路 218 号 2202 室 二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何飞燕 职务 董事会秘书 电话 021-51286962 传真 021-51603573 电子邮箱 hfy_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区恒丰路 218 号 2202 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 27 日 挂牌时间 2017 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统 挂牌公司管理型行业分类指引标准，公司所属行业为餐饮业大类（代码 62）主要产品与服务项目 餐饮 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海顺风餐饮管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 吴稚亮、王新民、俞玲珠、杨亚平、吴国方、张品芳、陈迺积、顾建明、吴雪琴、王本玲、洪伟、葛瑾和杨奉生 8 四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000682254920T 否 注册地址 上海市黄浦区西藏中路 500 号第七层 G10-F07-1-001 否 注册资本（元）50,000,000 否 五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈林、马奕飞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 楼 六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,216,245,300.83 1,002,125,314.84 21.37%毛利率%55.84%56.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 80,097,962.82 79,808,490.90 0.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 79,986,609.85 78,027,103.16 1.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）45.21%52.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）45.15%52.21%-基本每股收益 1.60 1.60 0.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 391,259,217.51 369,858,547.89 5.79%负债总计 255,131,899.80 233,969,627.91 9.04%归属于挂牌公司股东的净资产 137,200,734.15 137,102,771.33 0.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.74 2.74 0.07%资产负债率%（母公司）57.30%54.99%-资产负债率%（合并）65.21%63.26%-流动比率 0.91 1.15-利息保障倍数 38.34 35.13-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 129,357,857.69 126,212,175.98 2.49%应收账款周转率 92.36 120.09-存货周转率 73.21 53.42-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.79%9.00%-10 营业收入增长率%21.37%8.98%-净利润增长率%2.01%-2.21%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-184,642.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）856,780.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-543,950.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 128,186.47 所得税影响数 214,125.00 少数股东权益影响额（税后）-197,291.50 非经常性非经常性损益净额损益净额 111,352.97 七、七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为一家中式餐饮连锁企业，通过“顺风大酒店”、“顺风港湾”和“顺风新弘府”等品牌直营店向消费者提供中式餐饮服务。截至报告期末，公司直营门店合计 30 家。在采购方面，公司与供货商建立稳定的供货关系，保障原料供应的及时性，保证食品的质量。在生产方面，公司实行菜品烹制标准化、专人专菜模式，有利于成品质量的把控和标准化烹制流程的推广，以达到各门店菜品口味差异化达到最小。在销售方面，公司主要采用直营连锁经营的商业模式，所有门店在价格、配送、形象等方面接受统一管理。公司拥有多种产品系列，包括粤菜风味系列菜品、西餐中做系列菜品、顺风港湾精品系列和甜品点心系列等，在满足消费者用餐基本需求的同时，也为消费者提供了不断更换多种口味的选择。报告期内至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）经营计划经营计划 (一)品牌运营情况 报告期内，公司稳步拓展直营门店，截至 2018 年 12 月 31 日，公司品牌全国门店数共计 30 家，其中顺风大酒店 21 家，顺风港湾 8 家、顺风新弘府 1 家。各门店从区域分布来看主要集中在上海市（除江南环球港店在江苏省常州市外）。2018 年新开 3 家门店，公司扩大“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌，让公司品牌经营多元化，抓住不同层次的顾客消费群，为公司创造更多的营收。(二)经营业绩 报告期公司营业收入 121,624.53 万元，较上年同期 100,212.53 万元，增加 21,412 万元，增幅 21.37%，主要原因如下：（1）公司次新店逐步成熟，产生了比上年同期更高的营业额；（2）公司 2018 年新开三家门店；（3）公司开展外卖业务。报告期公司净利润 8,023.84 万元，较上年同期 7,865.78 万元，增加 158.06 元，增幅 2.01%，净利润增幅较小的主要原因如下：（1）公司营业收入增长较快；（2）公司员工工资、员工人数、员工宿舍租金的增加，导致公司员工薪酬成本增加；（3）报告期内公司食材采购价格上升；（4）报告期内原有门店租金上涨，新门店承租费用，导致公司租赁费用增加；（5）公司新开 3 家门店，导致长期待摊费用增加。12 （二）（二）行业情况行业情况 1、公司所处行业的分类情况 公司提供主营业务为餐饮服务，根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“H62 餐饮业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）,公司所属的行业为“H62 餐饮业”中的“H6210-住宿和餐饮业”2、餐饮行业发展概况 餐饮业作为国民经济的重要组成部分，改革开放以来，餐饮业持续快速发展，丰富百姓生活、吸纳大量就业、拉动消费增长，是关系国计民生的重要产业。根据中国饭店协会发布的2018 中国餐饮业年度报告，2017 年全国餐饮收入达到 39,644 亿元，同比增长 10.7%，餐饮业在扩内需、促销费、稳增长方面作用强劲。2018 年度，我国餐饮行业的发展基本实现了总体平稳、稳中有进，技术、品牌和文化经营成为餐饮企业的核心竞争力，大众化消费越来越成为餐饮消费市场的主体，公司的市场定位主要为大众消费。（三）（三）财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 130,581,092.67 33.37%147,644,145.59 39.92%-11.56%应收票据与应收账款 16,757,414.79 4.28%9,578,434.87 2.59%74.95%预付款项 10,196,429.03 2.61%7,261,973.41 1.96%40.41%存货 7,003,427.84 1.79%7,667,580.19 2.07%-8.66%其他流动资产 17,882,325.31 4.57%12,057,903.03 3.26%48.30%投资性房地产-长期股权投资 795,214.66 0.20%856,717.68 0.23%-7.18%固定资产 20,311,758.26 5.19%15,008,071.39 4.06%35.34%在建工程-3,264,992.46 0.88%-100.00%短期借款-应交税费 14,561,666.76 3.72%10,285,715.07 2.78%41.57%长期借款 15,000,000.00 3.83%46,000,000.00 12.44%-67.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款较上年同期增加 74.95%的主要原因：门店增加，次新店营业额增加，公司营业额增加；2、预付款项较上年同期增加 40.41%的主要原因：公司报告期新增 3 家门店，预付租赁费增加；3、其他流动资产较上年同期增加 48.30%的主要原因：增值税留抵扣额增加；4、固定资产较上年同期增加 35.34%的主要原因：因新店开设等事宜，公司固定资产投入增加；5、在建工程较上年同期减少 100%的主要原因：2018 年底不存在未完工的门店装修；13 6、应交税费较上年同期增加 41.57%的主要原因：应交企业所得税增加较多。7、长期借款较上年同期减少 67.39%的主要原因：与上年同期相比，借款总额减少 200 万的情况下，部分长期借款因为还款期限原因转为一年内到期的非流动负债。8、公司 2018 年资产负债率为 65.21%，流动比率为 0.91，较上年指标略有变化，但公司总体偿债能力良好，不存在逾期无法偿付的负债。2.2.营业情况营业情况分析分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,216,245,300.83-1,002,125,314.84-21.37%营业成本 537,051,854.02 44.16%435,202,818.62 43.43%23.40%毛利率%55.84%-56.57%-管理费用 16,562,396.84 1.36%14,947,753.25 1.49%10.80%研发费用-销售费用 542,901,916.58 44.64%439,776,547.02 43.88%23.45%财务费用 8,076,693.68 0.66%7,673,284.27 0.77%5.26%资产减值损失 133,466.71 0.01%188,840.77 0.02%-29.32%其他收益 856,500.00 0.07%1,970,823.57 0.20%-56.54%投资收益-61,503.02-0.01%-143,282.32-0.01%57.08%公允价值变动收益 0-资产处置收益 0-汇兑收益 0-营业利润 112,199,203.93 9.23%105,867,104.00 10.56%5.98%营业外收入 0 0%118,060.00 0.01%-100.00%营业外支出 1,292,842.80 0.11%788,481.69 0.08%63.97%净利润 80,238,397.73 6.60%78,657,774.84 7.85%2.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增加 21.37%的主要原因为：公司次新店收入增加，且公司 2018 年度开展外卖业务；2、营业成本较上年同期增加 23.4%的主要原因为：食材成本及采购量的增加，公司采购食材的支出增加；3、销售费用较上年同期增加 23.45%的主要原因为：员工人数及工资水平的上涨、员工宿舍租金及门店租金的上涨；4、其他收益较上年同期减少 56.54%的主要原因为：公司 2018 年度收到的政府补助较上年减少；5、投资收益亏损较上年同期减少 57.08%的主要原因为：参股公司上海爱晶顺风餐饮有限公司的亏损减少；6、营业外收入较上年同期减少 100%的主要原因为：公司 2018 年度无营业外收入。7、营业外支出较上年同期增加 63.97%的主要原因为：公司 2018 年度固定资产报废损失及抚恤金较14 上年增加近 57 万元。（2 2）收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,216,245,300.83 1,002,125,314.84 21.37%其他业务收入 0-主营业务成本 537,051,854.02 435,202,818.62 23.40%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%餐饮服务 1,216,245,300.83 100%1,002,125,314.84 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务占营业收入的比重相对稳定，收入构成未发生重大变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 顺风光大店 84,745,779.72 6.97%是 2 顺风六合店 84,146,814.13 6.92%是 3 顺风金玉兰店 80,425,184.54 6.61%是 4 顺风长寿店 76,963,688.29 6.33%是 5 顺风宁滨店 64,694,345.27 5.32%是 合计合计 390,975,811.95 32.15%-注：报告期内，注：报告期内，公司主要业务为从事餐饮服务，为公司主要业务为从事餐饮服务，为不特定不特定的消费者提供相关服务，不存在主要客户的消费者提供相关服务，不存在主要客户情形情形，故此处，故此处为为销售金额前五大门店销售金额前五大门店。应收账款联动分析：2018 年度公司营业收入 121,624,53 万元。报告期期末公司应收账款余额 1,707.79万元，较上年期末增加 727.73 万元，增长 74.25%。其中，应收账款包括储值卡、临时挂账、银联卡和在线支付。不同的结算方式会形成不同的收款周期，因此部分结算方式会导致应收账款余额。各种收款方式导致应收账款余额的情形如下：客户使用储值消费卡方式付款，公司一般会于 1 个月内与储值消费卡公司完成结算；公司对部分大客户和长期客户给与一定的信用额度，可以定期结账，因而产生临时挂账应收账款；客户使用银联卡方式支付时，银行会于若干天内将款项支付给公司；公司使用第三方支付时，第三方会在一个月内与公司结算。报告期各期末，公司应收账款余额较小，绝大部分账期在 1 年以内，回收情况良好，周转快，不存在大额款项无法收回的情况。公司与主要客户之间不存在关联关系。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 上海吴记食品销售有限公司 189,186,532.11 35.23%否 2 江阴万渔食品有限公司 61,580,198.96 11.47%否 3 上海锦泰食品有限公司 53,839,108.69 10.02%否 4 上海怡亚通璟泰供应链管理有限公司 23,173,728.37 4.31%否 5 上海志俊食品销售有限公司 23,597,732.77 4.39%否 合计合计 351,377,300.90 65.42%-1 1、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 129,357,857.69 126,212,175.98 2.49%投资活动产生的现金流量净额-61,839,449.94-62,214,814.96 0.60%筹资活动产生的现金流量净额-84,967,414.76-80,082,426.37-6.10%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 公司2018年度经营活动产生的现金流量净额较上年度有所增加但增幅不大的主要原因为：公司2018年度销售收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加近 2.14 亿元，但同时支出也有所增加，购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加近 1.26 亿元，总体收入增长额大于支出额。2018 年度净利润 8,023.84 万元与经营活动产生的现金流量净额 12,935.79 万元相差 4,911.95 万元，主要原因是本期长期待摊费用摊销 3,563.72 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 公司 2018 年度投资活动产生的现金流量净额负数较上年度有所下降的主要原因为：公司 2018 年度没有因投资支付的现金，而公司 2017 年度因投资支付的现金 100 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 公司 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额负数较上年有所增加的主要原因为：2018 年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付的现金约 8,296.74 万元，偿还债务支付的现金 200 万元；2017 年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,808.24 万元，偿还债务支付的现金 1,700 万元。（四）（四）投资状况投资状况分分析析 1 1主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、截至 2018 年 12 月 31 日公司的控股、参股公司情况 截至报告期末，公司有 19 家控股子公司：上海淮中顺风餐饮有限公司、上海金兰顺风餐饮有限公司、上海建谊顺风餐饮有限公司、上海长寿顺风餐饮有限公司、上海南桥顺风餐饮有限公司、上海世佳顺风餐饮有限公司、上海莲花顺风餐饮有限公司、上海五角场顺风餐饮有限公司、上海临虹顺风餐饮有限公司、上海宝阳顺风餐饮有限公司、上海鼎灵顺风餐饮有限公司、上海汇华顺风餐饮有限公司、上海顺风港湾餐饮有限公司、上海宁滨顺风餐饮有限公司、上海顺风餐饮集团食品有限公司、上海顺风新弘府餐饮有限公司、上海长宁顺风餐饮有限公司和上海西部顺风餐饮有限公司、上海前京顺风餐饮有限公司；1 家参股公司为上海爱晶顺风餐饮有限公司。2018 年度，公司新设的控股子公司上海前京顺风餐饮有限公司。截至 2018 年 12 月 31 日，公司品牌全国门店数共计 30 家：其中顺风大酒店 21 家，顺风港湾 8 家、顺风新弘府 1 家。2、2018 年度净利润或投资收益对合并报表影响达到 10%以上的子公司情况 16 子公司名称子公司名称 公司持股比例公司持股比例（%）营业收入营业收入（万元）（万元）净利润净利润（万元）（万元）上海金兰顺风餐饮有限公司 100 8043 887 上海汇华顺风餐饮有限公司 100 15214 1548 上海宁滨顺风餐饮有限公司 100 10645 1163 上海长寿顺风餐饮有限公司 100 11496 1199 2 2委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 （六）（六）会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期增加的子公司：上海前京顺风餐饮有限公司。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循责任、尊重、进取的核心价值观，用热情负责的态度服务客户，努力践行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。公司未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中。三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司稳健发展，持续经营能力正常，未发生营业收入低于 100 万元、净资产为负、连续三个会计年度亏损且亏损逐年扩大、债务无法如期偿还等实际控制人失联或高级管理人员无法履职等对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、食品安全风险 17 餐饮企业与消费者日常生活联系紧密，对食品安全要求非常高。随着国家对食品安全重视程度的提高以及消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，餐饮行业将食品安全监督和质量控制提升到空前高度。虽然公司已建立较为完善的食品安全控制体系，但由于餐饮行业菜品涉及的人员较多，管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或其他不可预见的原因导致食品安全问题或事故。食品安全事件发生将对公司品牌声誉和经营产生负面影响，公司面临一定的食品安全风险。2、动物疫情风险 海鲜和肉类是顺风股份重要的原材料，若境内发生重大或区域性疫情或其他自然灾害，将可能降低消费者对海鲜制品或肉类等食品的消费预期，导致市场需求减少，从而对包括顺风股份在内的餐饮行业造成不利影响。3、现金结算风险 现金结算是行业内普遍存在的结算方式，现金交易较多是公司所处的餐饮行业的一个特点，如果没有针对性地制定相应的现金管理和收入结算制度，不仅可能会存在收入成本核算不实、欠缴相关税费等内控制度失效的风险，还可能导致现金货款被挪用或侵吞的风险。4、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为吴稚亮、王新民、俞玲珠、张品芳、陈迺积、杨亚平、吴国方、顾建明、吴雪琴、王本玲、洪伟、葛瑾和杨奉生等 13 名自然人，若 13 名自然人利用其对公司的实际控制权对公司的决策、监督、人事、经营等进行不当控制或内部发生纠纷，均可能对公司带来管理风险。5、商标、标识被侵权的风险 餐饮企业的产品是菜品、环境和餐饮过程中的服务所形成的综合体，除了其中的有形部分以外，服务占据了很大的部分。因而餐饮企业的品牌就成为顾客区分并选择不同餐饮企业的重要因素。“顺风大酒店”和“顺风港湾”等品牌在上海市有一定的知名度，若市场上存在冒用公司品牌或商誉的违法侵权行为，将给公司的形象及经济效益等诸多方面带来负面影响。6、自有资金无法满足业务增长需求的风险 随着公司品牌效应的日益显现，公司的营业收入持续增长，预计未来也将会保持较大幅度增长，这意味着公司在持续开设新店、人才梯队、品牌形象建设、业务推广等方面加大资金投入的需求，而公司仅靠自身运营的留存收益可能无法满足公司高速成长对资金的需求。7、规模扩张所带来的管理风险 公司采用直营模式经营。截至报告期期末，公司正在经营中的门店 30 家，预计未来公司门店数量还将进一步增加。若公司整体的管理水平提升无法应对门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响终端销售，或没有按照公司制度严格管理造成产品质量不合格，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司市场形象和经营业绩造成不利影响，并影响公司的整体盈利能力。8、人力资源不足的风险 公司属于劳动密集型企业，公司连锁餐饮业务的发展，需要相应人员与之匹配。经过多年的积累，公司进入快速发展时期。当前各连锁店的经营、管理以及连锁化的发展战略均需要公司及时储备和培育大量的专门人才，包括技术（如厨师）、管理、服务人才等。如果公司不能吸引到或培养出足够的技术、管理和服务人员，或发生大量的人员流失，公司的发展将面临人员短缺的风险。9、劳动用工风险 截至报告期末，由于餐饮企业员工流动性大，外地员工不愿缴纳社保等原因，公司存在未为部分员工缴纳社保的情形；报告期内公司已启动多种方式控制用工风险，但公司仍然存在因此被监管部门处罚、补缴、涉诉等风险。10、业务区域集中风险 公司主营业务仍主要集中在上海市地区，主营业务集中于区域市场经营特征较为明显。若上海市餐饮行业需求发生变化，将会对本公司未来快速增长或营利能力造成一定的消极影响。18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第第五节五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.（一）是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二（二）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二（四）是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二（五）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 五.二（七）是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 （二）（二）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 377,840.76 377,840.76 6其他 0 0 20 （三）（三）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额