870841_2018_校外宝_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 校外宝 NEEQ:870841 上海校外宝教育科技股份有限公司（Shanghai Xiaowaibao Education and Technology Inc.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 由校外宝承办的“为爱悦读”绘本朗读展示系列活动在上海、北京、杭州、宁波、温州、苏州、宜昌、天津等多地开展，通过“讲、演、绘”多元模式，吸引全国千所幼儿园学校参与，最终以一场盛大的电视展演圆满落幕。与全球最大母婴平台宝宝树共同搭建的在线专区，引发绘本音频展示热潮，获得超过 46 万次的点赞分享。校外宝与 SONY 就机器人编程创新教育达成战略合作，已在上海、北京、广州创建 7 个 SONY KOOV创新基地。双方共同推出学生机器人创新挑战赛事，形成全国赛-亚洲赛-全球赛的完备赛事体系。同时校外宝与苹果、微软和葡萄科技等多品牌合力布局青少年人工智能领域。校外宝与爱奇艺联手精心打造的“小小星主播”品牌项目进入第二年，集小主播风采展示、俱乐部、微课、明星探班、大咖见面会、亲子研学于一体，也是校外宝融媒体合作的试点项目。2018 年 11 月 17 日，校外宝连续 3 年承办的上马之嘉肯德基亲子跑再度温情上演。体育赛事活动已成为校外宝业务重要组成部分，KFC3 人篮球赛、上海市亲子运动会、校园青春健身操大赛、亚洲和平围棋赛皆备受瞩目。校外宝与音协儿音会共同举办“我是未来星”2018 第八届上海小音乐家青少年音乐展演活动，18 年新增到 14 个项目，涌现出一大批优秀的小音乐家们。依托幼儿托育市府实事项目，校外宝与宝宝树合资成立乐乐树托育，打造针对 1.5-3 岁幼儿家庭的全方位高品质托管服务中心，首家中心已在上海长阳创谷落成。校外宝与源长流合资成立笑源文化，打造独立 IP 舞台剧，2B 提供 330 课堂服务，2C 成立青少儿艺术团，并通过大数据分析发掘具有特长的孩子，提供包含研学、留学、国际发展规划等一系列服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 校外宝/公司/本公司/股份公司 指 上海校外宝教育科技股份有限公司 上海童讯 指 上海童讯投资管理中心（有限合伙）东莞栢利 指 东莞栢利实业有限公司 赛果文化 指 上海赛果文化传播有限公司 琦创文化 指 上海琦创文化发展有限公司 东莞校外宝 指 东莞校外宝信息科技有限公司 校外宝文化 指 上海校外宝文化发展有限公司 校外宝信息 指 上海校外宝信息科技有限公司 上海创毅 指 上海创毅企业形象策划有限公司 童讯网络 指 上海童讯网络科技有限公司 上海童测 指 上海童测网络科技有限公司 创学文化 指 上海创学青少年文化活动信息咨询有限公司 源长流公司 指 上海源长流文化发展有限公司 发起人 指 共同发起设立上海校外宝教育科技股份有限公司的 6 位股东 主办券商/安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 上海校外宝教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海校外宝教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海校外宝教育科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海校外宝教育科技股份有限公司章程 有限公司公司章程 指 上海创毅企业形象策划有限公司章程 律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期内 指 2018 年度 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 K12 指 Kindergarten through twelfth grade 的简写，是指从幼儿园（Kindergarten，通常 5-6 岁）到十二年级（grade 12，通常 17-18 岁）。PC 端 指 Personal Computer，个人电脑终端。IP 指 Internet Protocol，网络之间互连的协议。VI 指 Visual Identity，视觉识别系统。GDP 指 Gross Domestic Product，国内生产总值。CCSS 指 Cambridge Centre for Sixth-form Studies，剑桥中心学校，是英国一所著名的私立学校，又是一个有教育性5 的慈善团体及学生中心。NBA 指 National Basketball Association，美国职业篮球联赛。Zespri 指 佳沛（Zespri）是受托于新西兰奇异果农的行销公司。VIPKID 指 在线教育品牌 VIPKID VIPJR 指 在线教育品牌 VIPJR STEM 指 STEM 是科学（Science），技术（Technology），工程（Engineering），数学（Mathematics）四门学科英文首字母的缩写，在这里特指 STEM 教育。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈勇、主管会计工作负责人陆琦及会计机构负责人（会计主管人员）吴艳芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济环境下的波动风险 公司所处教育辅助行业的发展趋势易受经济发展周期的影响，宏观经济运行状态会影响公司的业务收入，公司的收入来源主要为赛事赞助商的赞助费以及向参与赛事的学生及家长收取的服务费，宏观经济的下行趋势不仅会降低公司赞助商的运营收入，而且也会对居民的收入预期产生不利影响，使得社会整体对教育投入的降低，公司面临市场需求受到宏观经济波动影响的风险。公司历史沿革中存在股权代持的风险 2001 年 8 月 6 日，经上海市工商行政管理局依法登记，由自然人宋婉琴、陈勇共同设立了上海创毅，设立时有限公司的注册资本为 500,000.00 元，均为货币出资。自然人宋婉琴出资300,000.00 元，占注册资本的 60.00%，自然人陈勇出资200,000.00 元，占注册资本的 40.00%，公司设立时宋婉琴持有的 60.00%股权，系陈勇委托宋婉琴（宋婉琴为陈勇母亲的妹妹）代持公司部分股权，实际出资全部由陈勇出资，双方口头约定代持，未签订书面代持协议。2014 年 9 月 28 日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意股东宋婉琴将其持有有限公司10.00%的股权转让给受让方黄健；全体股东一致同意股东宋婉琴将其持有有限公司 50.00%的股权无偿转让给受让方陈勇，本次股权转让系宋婉琴与陈勇还原代持的行为。在上述 2014 年 9月的股权转让行为中，黄健所持公司股权系代温国雄持有，实7 际出资人为温国雄，当时温国雄主要在境外居住，故采用代持方式由温国雄委托黄健代为持有股权。2015 年 12 月 2 日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意股东黄健将其持有有限公司 10.00%的股权无偿转让给受让方东莞栢利；全体股东一致同意股东陈勇将其持有有限公司20.00%的股权作价100,000.00元转让给受让方上海童讯，本次股权转让黄健将所持公司 10.00%股权转让给温国雄所实际控制的东莞栢利系代持还原行为。截至 2015 年 12 月，有限公司历史沿革中存在的代持全部予以还原，有限公司股权清晰，不存在任何纠纷，但仍需提醒投资者注意，公司历史沿革中曾经存在股权代持行为。公司治理风险 公司自设立以来按照现代法人治理体系建立相关制度，2016 年 7 月 26 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会进一步细化公司相关制度及规定。根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会和监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。人才流失的风险 教育辅助行业的核心竞争力是拥有专业、稳定的人才队伍。由于校外竞赛市场服务现正处于成长初期，各公司大多还没有培养出自己的核心团队，而这个培养过程是一个漫长和不断摸索的过程。该行业虽然具有很大的成长潜力，但如果行业出现波动，很可能造成专业人才的流失，从而导致公司的发展陷入困境。因此，如何成功吸引专业人才将会成为公司能否健康持续发展至关重要的因素。政策变动的风险 2018 年 9 月 21 日，教育部再发禁赛令，教育部办公厅下发关于面向中小学生的全国性竞赛活动管理办法(试行)的通知，原则上不举办面向义务教育阶段的竞赛活动，再三审核后的竞赛不得收费、不得以任何方式转嫁竞赛活动成本。管理办法明确，面向中小学生的全国性竞赛活动的组织主体(主办方)应为在中央编办、民政部登记注册的正式机构，必须具有法人资格；竞赛“不作为中小学招生入学依据”。公司对前五名客户及供应商存在依赖的风险 公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年度的前五大客户合计销售额占当期销售总额的比例分别为37.79%、37.74%和45.33%，公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年度的前五大供应商合计销售额占当期销售总额的比例分别为 44.72%、23.69%和 28.77%，占比相对较高。若公司与重大客户、供应商终止合作关系，公司又无其他大额销售、采购合同弥补未来销售额，公司未来的收入及盈利水平将可能受到较大影响。公司自成立以来，与主要客户、供应商保持紧密的合作关系，赢得了良好的口碑与品牌效应，业务来源具有稳定性与持续性。若客户因宏观经济环境、政策导向、市场经济、自身经营状况发生变化及其它因素等导致其对公司服务的需求量大幅下降或主要客户、供应商的经营情况发生变动，将会对公司的正常生产经营和盈利情况产8 生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海校外宝教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Xiaowaibao Education and Technology Inc.,Ltd/XWB 证券简称 校外宝 证券代码 870841 法定代表人 陈勇 办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 768 号 20 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓粤 职务 董事会秘书 电话 021-64668765 传真 021-64661278 电子邮箱 david_ 公司网址 http:/www.xiaowaibao.org 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区肇嘉浜路 768 号 20 楼（200030）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市徐汇区肇嘉浜路 768 号 20 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 8 月 6 日 挂牌时间 2017 年 2 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-P 82 教育-P 829 技能培训、教育辅助及其他教育-P 8294教育辅助服务 主要产品与服务项目 为客户提供涵盖竞赛活动设计、竞赛活动实施、相关配套产品销售及教育信息化咨询业务于一体的整体解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,309,278 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈勇 实际控制人及其一致行动人 陈勇、陆琦 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101167034950389 否 注册地址 上海市金山区亭林镇亭枫公路333号 241 室 否 注册资本（元）10,309,278 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 倪春华、汪健 会计师事务所办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,358,894.88 20,722,848.51-25.88%毛利率%11.22%36.34%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,398,554.64 944,062.73-671.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,307,023.50-849,532.45-524.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-27.24%5.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.78%-4.98%-基本每股收益-0.52 0.09-677.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,539,708.54 24,096,450.79-18.91%负债总计 2,302,801.88 1,578,004.00 45.93%归属于挂牌公司股东的净资产 17,119,892.15 22,518,446.79-23.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.66 4.37-62.01%资产负债率%（母公司）2.38%1.06%-资产负债率%（合并）11.79%6.55%-流动比率 8.24 14.43-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,941,333.94 1,032,317.77-384.93%应收账款周转率 6.16 8.55-存货周转率 3,767.95-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-18.91%36.67%-营业收入增长率%-25.88%-3.37%-净利润增长率%-670.04%-159.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,309,278.00 5,154,639.00 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）203,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-305,501.27 非经常性损益合计非经常性损益合计-101,701.27 所得税影响数-10,170.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -91,531.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,511,835.09-1,676,267.06-应收票据及应收账-2,511,835.09-1,676,267.06 13 款 应付账款 773,557.88-应付票据及应付账款 773,557.88-14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业为“P 教育”之“P82 教育”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为“P 教育”之“P82 教育”之“P8294 教育辅助服务”；根据全国股份转让系统公司的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“P 教育”之“P82 教育”之“P8294 教育辅助服务”。公司主营业务分为大数据服务、赛事活动服务两类。大数据服务是公司基于自身平台数据，开发数据分析服务功能且对已有数据进行分析及评估，从而提供针对亲子家庭的优质教育、娱乐、健康服务。赛事活动服务是指公司为客户提供涵盖竞赛活动设计、竞赛活动实施、相关配套产品销售及教育信息化咨询业务于一体的整体解决方案。赛事活动服务涵盖赛事宣传、赛事报名、辅导培训、初赛、复赛、决赛、赛事评选及颁奖等一系列闭环服务。根据活动性质的不同，赛事活动服务中的部分环节及流程在线上进行，例如公司在微信平台和网站开展赛事宣传工作、客户通过线上通道进行赛事报名、大众评审及学生家长通过线上客户端进行投票、根据不同赛事提供线上免费/收费培训、课件及测评服务等。赛事活动服务中部分环节在线下进行，例如一般赛事活动的决赛通常在线下举办，如此便于邀请评委进行现场评审，而赛事活动的颁奖环节通常在线下进行。配套以上两个业务类别，我们也提供系统开发服务，例如为上海市妇联开发的“上海女性”微信公众平台系统、为市教委开发的“单项艺术比赛”报名系统及上海团委“国学小达人”竞赛系统、为新民报业开发线上活动系统。综上分析，公司提供的赛事活动服务不同于传统意义上我们所理解的承办一场线下运动会活动，而是从赛事设计、赛事宣传、系统开发、线上报名、线上培训辅导到赛事执行、评选、颁奖以及赛事分析等。公司向客户提供赛事活动的整个闭环服务，将线上环节与线下环节相互结合，公司的核心战略是打造在线教育和竞赛活动资源的信息服务平台。线下赛事活动和平台系统开发是线上平台和信息服务的收入变现方式之一，收入的获取依托于线上平台的积累。公司从事 K12 阶段学生校外竞赛、校外活动领域的项目承办及技术服务，为客户提供涵盖竞赛活动设计、竞赛活动实施、相关配套产品销售及教育信息化咨询业务于一体的整体解决方案并拓展了竞赛活动管理平台的开发及大数据服务业务。公司具有开展生产经营活动所需的关键资源要素，与众多知名品牌长期保持良好的合作关系。公司拥有 3 项商标权、1 项软件著作权、13 项域名证书及 1 项作品登记证书，对公司在教育辅助行业发展起到重要的作用。公司基于同教育机构多年的合作关系，累积了丰富的教育资源，针对不同的市场需求提供相应的服务。对于个人家庭客户，公司提供相应的线上报名平台，通过采用线上报名支付的方式获得收入；对于政府机构及品牌商客户，公司通过与其签署合同协助承办比赛获得分成收入。报告期内，公司商业模式较上一期未发生重大变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 15 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在业务层面，2018 年，校外宝在竞赛活动服务及大数据服务都做了很多升级拓展：校外宝将更多赛事活动的初赛环节迁移至线上，以科技力量为赛事注入更多活力，如与全球最大在线母婴平台宝宝树合作，借助双方的流量优势形成语音参赛的热潮。校外宝凭借赛事活动的丰富经验和人性化的技术解决方案，开发团队不仅局限于服务校外宝自有的微信及网站，同时也为上海教委、团市委、妇联系统的多项竞赛活动提供技术开发服务，不仅实现高并发参赛的稳定性，数据的安全性，更在赛事参与激励和传播上创新，极大的扩展单个赛事的知晓度与参与度。从宣传角度上来说，校外宝着力打造传统媒体与网络媒体协力的融媒体宣传合作体，爱奇艺、新民传媒集团都在多项赛事活动中提供媒体传播和平台技术支持；从服务内容来说，校外宝正在构建教育、健康、娱乐三足鼎立共通共融的模式，在演出票务、亲子场馆、亲子游学、赛事培训等服务领域都已加大深度与广度。以科技带动赛事还体现在机器人编程及STEAM 相关的产品及赛事，校外宝与葡萄科技、SONY、苹果、微软携手，正在此领域作更多的布局和储备。依托幼儿托育市府实事项目，校外宝与宝宝树合资成立乐乐树托育，打造针对 1.5-3 岁幼儿家庭的全方位高品质托管服务中心，首家中心已在上海长阳创谷落成。校外宝与源长流合资成立笑源文化，打造独立 IP 舞台剧，2B 提供 330 课堂服务，2C 成立青少儿艺术团，并通过大数据分析发掘具有特长的孩子，提供包含研学、留学、国际发展规划等一系列服务。公司 2018 年推出的主要活动有：2018 年雏鹰杯红领巾国学达人挑战赛，报名答题人数 333,403，活动页面访问量达到 1,943,267；上海市少儿模特风采展示活动已开展了 14 个年头，2018 年 9 月至 12月，9 场商圈秀备受关注；画说中国，在杭州、成都、南京、广州陆续开展，活动覆盖近 4 万名学生；“为爱悦读”绘本朗读展示系列活动在上海、北京、杭州、宁波、温州、苏州、宜昌、天津等多地开展，通过“讲、演、绘”多元模式，吸引全国千所幼儿园学校参与，最终以一场盛大的电视展演圆满落幕。与全球最大母婴平台宝宝树共同搭建的在线专区，引发绘本音频展示热潮，获得超过 46 万次的点赞分享；“好家风伴成长齐运动亲子行”2018 年上海市儿童庆“六一”主题活动暨趣味亲子运动会吸引了近600 户家庭参与了亲子跳绳、雷霆战鼓、连环传递、亲子运球等趣味亲子运动；校外宝携手 SONY、中国创造学会创造教育专业委员会已在上海、北京、广州创建 7 个创新基地，并已开展国际性青少年创新挑战活动；与复旦大学运动医学中心共同实施关爱青少儿足脊健康计划，入校调研活动已陆续在上海、成都、长沙和石家庄开展，共获得上万例珍贵的健康数据资料；“关爱少儿体质健康计划”2018 年“少儿过敏体质调研”活动，自 5 月开展以来共覆盖一万余户学生家庭，以线上、线下结合的问卷调研形式开展；“童鞋奔跑 结伴同行”全国少年儿童爱心集结活动，全国 7 万名孩子加入行动；2018 年第五届维他奶杯上海市亲子快乐创新活动，覆盖 100 所小学近 4 万家庭；校外宝与爱奇艺联手精心打造的“小小星主播”品牌项目进入第二年，集小主播风采展示、俱乐部、微课、明星探班、大咖见面会、亲子研学于一体，也是校外宝融媒体合作的试点项目。其它活动还有：上海小音乐家青少年钢琴展示活动，第48 届世界儿童画展中国区画作甄选等、传承非遗乐创未来 2018 皮影戏校园公益行、“我和 Gululu 的水故事”少儿绘本画创意征集活动、家庭教育进校园（幼儿园）专家系列讲座等、肯德基三人篮球赛、学生艺术实践工作坊互动展示活动、维他奶杯创智运动会等。在财务层面，本年公司实现营业收入 15,358,894.88 元，相较于 2017 年下降 25.88%，其主要原因是公司在业务布局上，有略微调整。在传统线下赛事活动中，公司在活动选择上进行更严格的挑选，响应国家教委号召，为学生减负，腾出更多的业余时间，延续了对学生素质教育切实有帮助以及广受社会一致好评的活动，比如上海市少儿模特风采展示活动、画说中国、亲子运动会、少儿绘本活动等，剔除了部分项目，导致收入有所下降。此外，自 2017 年下半年起，上海市教委对学科型竞赛进行大整顿，16 对培训机构、赛事报名点（包含线上及线下报名）等做了较大力度的约束，限制了中小学学科性竞赛的举行，对我司而言，与之相应的培训赛事报名收入受到一定程度的影响，导致赛事活动收入较去年也有所下降。公司在主观上保留了精华项目，剔除了些许项目，客观上受教委对赛事活动限制的影响，短期内，公司的收入受到了一定的影响，公司也在尽快调整策略，进行更周密的战略部署。本期大数据服务收入继续保持增长势头，较上年同期增长 5.44%，在大数据技术上进行了明显的升级拓展，根据客户需求，通过数据的采集、汇总、分析、调研等方式不仅为客户提供了所需的数据资料，更为客户量身定制系统开发服务，将数据研究与系统技术服务相互结合，形成一个完整的闭环服务，本期新增大数据项目包括：少儿过敏体质调研、“中国青少儿足脊健康研究项目”入校调研活动等。本期毛利率为 11.22%，较上期下降 25.12%，主要原因是科技创新类活动占公司全部活动的份额提高，此类活动前期投入成本较大，举办经验较少，但是纵观整个教育行业，科技类赛事已成为校外培育主流趋势，本期承办的科技创新类活动包括：SONY 创新基地建设、SONY KOOV 青少年创新挑战赛、全国小学创意编程挑战活动、儿童 STEM 创新大赛等。本期归属于挂牌公司股东的净利润及及净资产较上期有所下降，主要系公司尝试了较多新业务，这些业务均处在孵化期，这些项目的特点是前期投资较大，投资回报期较长，但是从长远角度来看，这些项目的投资回报率是可观的。(二二)行业情况行业情况 2018 年，教育领域最火赛道，少儿编程当之无愧，虽然业界都在说资本寒冬来了，但少儿编程企业则是从年初到年末不断获得融资。据统计，2018 年该赛道共有 33 次投融资，其中像编程猫、傲梦编程、小码王，更是获得了超亿元大额融资。除此外，像好未来、网易、达内教育等大企业也在 2018 年加紧布局少儿编程赛道。由于区块链的强势来袭，2018 年 AI 在业界的声量相比 2017 年弱了一些，不过教育企业在对 AI 的布局上，依然没有松懈。按照教育流程划分的话，AI 已经渗透到了教研、教学、练习、测评以及管理五个环节中。并且在 2018 年诸多教育行业峰会中，AI+教育依然是最为火热的话题。在 2018 年各个企业开始实打实地将 AI 真正应用到教育各个环节。因此有业界人士称，其实 2018年是人工智能教育元年，人工智能和相关学科课程已逐步成为中小学必备的核心素养提升课程。在教育领域，政策是最为显著的助推器，随着 2018 年最新高考改革方案的出台，语文学科成为了备受瞩目的“大语文”。并且在这一年里，新东方、好未来、立思辰等巨头纷纷布局；一些大语文相关的创业公司获得资本的青睐，比如亲近母语、考拉阅读、方体语文、一起学语文等获得了新一轮融资 此外大语文天然自带素质教育属性，并且侧重对综合能力和人文素养的培养，这一特性与新高考相关政策提出来的综合素养关系密切。更有专家人士向亿欧表示，语文是一切学科的基础，阅读是语文的基础，未来可能会是得阅读，得语文者得天下。近年来，随着 80、90 后成为新一代家长，他们对孩子在早期教育上面的关注更高，根据 2018 年 早教蓝皮书的资料，2535 岁的父母更愿意在孩子的早期教育上做更大的经济投入。以 80 后为主体的新兴中产阶级既有支付能力，也有支付意愿，是早教机构的主要目标客户群体。虽然，2018 年年末教育部推出的 关于学前教育深化改革规范发展若干意见 在业界掀起一波大浪，引得众多民办幼儿园一时不知该如何是好，整个幼教行业处于一种紧绷的状态。但总体来看，早幼教依然是很多企业和资本关注的重点。总体来看，2018 年，教育行业有很多新气象，不管是爆红的少儿编程还是深受关注的 AI 教育，都让教育领域充满了生机和活力。在政策的规范下，教育企业未来会走得更稳，走得更远。17 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,338,325.79 83.62%19,508,859.73 80.96%-16.25%应收票据与应收账款 1,977,623.39 10.12%2,511,835.09 10.42%-21.27%存货 7,238.00 0.04%-投资性房地产 长期股权投资 固定资产 233,698.03 1.20%314,026.15 1.30%-25.58%在建工程 短期借款 长期借款 预付账款 60,842.18 0.31%316,695.71 1.31%-80.79%其他应收款 464,923.89 2.38%173,000.00 0.72%168.74%长期待摊费用 922,431.89 3.83%-100.00%递延所得税资产 86,294.69 0.36%-100.00%其他非流动资产 329,200.00 1.68%-应付账款 1,569,714.76 8.03%773,557.88 3.21%102.92%预收款项 45,279.19 0.19%-100.00%应付职工薪酬 436,700.00 2.23%445,194.80 1.85%-1.91%应交税费 152,387.12 0.78%166,352.13 0.69%-8.39%其他应付款 144,000.00 0.74%147,620.00 0.61%-2.45%资产总计 19,539,708.54-24,096,450.79-18.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本年期末较上年期末资产总计减少18.91%，其中主要影响因素有货币资金、应收票据与应收账款、应付账款等。1.货币资金变动原因：货币资金较上期期末减少16.25%，主要原因是本期收入较上期下降25.88%，导致经营活动产生的现金流量净额为负，货币资金占总资产比例与上期变动较小，占资产总额比例稳定。2.应收票据与应收账款变动原因：应收账款较上期期末减少21.27%，主要原因是本期总收入较上期有所下降，相应的赊销收入也有所下降，而公司赊销政策、应收账款政策未发生实质性变动。3.应付账款变动原因：应付账款较上期增加102.92%，其主要原因也是受公司赛事活动举办进程推迟的影响，较多活动尚未结束，与供应商的款项都尚未结清。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 15,358,894.88-20,722,848.51-25.88%营业成本 13,636,228.06 88.78%13,192,805.99 63.66%3.36%毛利率%11.22%-36.34%-管理费用 5,796,199.09 37.74%6,680,287.41 32.24%-13.23%研发费用-销售费用 1,051,425.96 6.85%999,520.53 4.82%5.19%财务费用-104,368.54-0.68%-34,804.04-0.17%-资产减值损失-59,356.86-0.39%64,396.45 0.31%-192.17%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-80,115.37 0.39%-100.00%汇兑收益-营业利润-5,018,601.27-32.68%-158,813.15-0.77%-营业外收入 222,085.73 1.45%1,780,108.81 8.59%-87.52%营业外支出 323,787.00 2.11%21,310.00 0.10%1,419.41%净利润-5,381,540.13-35.04%944,062.73 4.56%-670.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期营业收入较上期下降 25.88%，主要系公司在项目选择上做了更缜密的规划，剔除了些许项目，导致收入减少。2.本期管理费用较上期下降 13.23%，主要系上期发生新三板挂牌费用所致。3.本期营业利润较上期有所下降，主要原因系收入下降，且在成本方面，由于承办高新科技类项目数量增加，投资成本也相应较高，导致成本较去年略有增加。4.本期营业外收入较上期下降 87.52%，主要系在 2017 年公司有收到过 120 万元金山区财政局划拨的上市企业补助款，本期无该情况。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 15,358,894.88 20,722,848.51-25.88%其他业务收入-主营业务成本 13,636,228.06 13,192,805.99 3.36%其他业务成本-19 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%赛事活动服务 14,304,511.13 93.14%19,722,848.51 95.17%大数据服务 1,054,383.75 6.86%1,000,000.00 4.83%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成没有发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 索尼（中国）有限公司上海分公司 3,105,557.74 20.22%否 2 上海肯德基有限公司 1,179,030.19 7.68%否 3 上海市妇女联合会 1,041,126.38 6.78%否 4 上海锐思科技信息咨询有限公司 848,495.28 5.52%否 5 上海立爱教育科技有限公司 788,259.43 5.13%否 合计合计 6,962,469.02 45.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 索尼（中国）有限公司 1,044,756.00 9.80%否 2 上海黑鹰灯光音响设备有限公司 613,262.00 5.75%否 3 蓝京服务外包（上海）有限公司 544,801.70 5.11%否 4 上海宝施广告有限公司 463,302.00 4.34%否 5 上海翌宁文化传播有限公司 402,300.00 3.77%否 合计合计 3,068,421.70 28.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生