870771_2018_力田科技_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 力田科技 NEEQ:870771 广东力田科技股份有限公司 Guang Dong Li Tian Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 7、2018 年 11 月，公司入选广东省企业竞争力促进会组织的“广东省最具竞争力品牌”、“广东省最具竞争力企业”，凸显公司强劲的品牌优势。5、2018 年 8 月，公司被广州黄埔区政府、开发区管委会评选为“瞪羚企业 20 强”。6、2018 年 11 月，公司荣获由广州市科技创新委员会指导的，德勤中国与广州市科技金融综合服务中心联合主办的“德勤中国 2018 广州明日之星 20 强”。4、2018 年 7 月，公司连续 7 年取得广州市工商行政管理局授予的“守合同重信用企业”荣誉称号。1、2018 年 5 月，公司被广东省经济和信息化委员会遴选为 2018 年“广东省高成长中小企业”，公司将优先被列入本地中小企业信贷风险补偿资金和政策性融资担保机构支持范围，有利于提升公司的社会知名度及影响力，对公司的经营发展将产生积极的影响。2、2018 年 6 月，公司参建的广州国际时尚中心工程项目被评为二零一八年度广东省建设工程金奖、广东省建设工程优质奖、广州市优质工程奖。3、2018 年 7 月，完成 2017 年年度权益分派，注册资本从 3300 万元变更为 5016 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、力田科技 指 广东力田科技股份有限公司 鼎记投资 指 公司股东，广州鼎记投资合伙企业（有限合伙）股东大会 指 广东力田科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东力田科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东力田科技股份有限公司监事会 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 广东力田科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计准则 指 中华人民共和国财政部发布的企业会计准则 元、万元 指 人民币元、万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 会计师事务所、会所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人管彬、主管会计工作负责人高海林及会计机构负责人（会计主管人员）邓换珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至报告日，股东裴小艳为公司董事长，直接持有公司70.04%股权。虽然公司已根据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理办法等各项制度，但仍存在裴小艳利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。宏观经济增速放缓风险 公司主营业务为提供机电工程施工、配电安装工程以及后续运维服务，其发展与电力行业配电端市场需求具有较大关系。电力行业为国民经济基础性行业，行业发展前景、周期性和宏观经济发展有较强联动性。目前我国处于经济结构转型时期，经济增速放缓对电力行业发展造成不利影响。竞争加剧风险 公司主要从事的配电工程施工、机电安装工程施工两项业务，市场竞争较为激烈，且存在较多潜在进入者。若公司无法6 维持现有的人才优势、区域性品牌优势，业务拓展、市场份额以及公司经营业绩将受到不利影响。业务开展性区域集中风险 目前，公司主要业务开展集中于广州市地区，经过多年区域性深耕，公司建立了与广州市内部门企事业单位、工业企业以及房地产公司之间的良好关系。因广州市地区在全国范围内经济发展处于领先地位，市内知名企业多，对配电服务需求旺盛，市场规模大，公司在广州市内市场份额尚有较大的拓展空间。但因公司业务开展集中于广州市地区，无法避免业务开展地区单一带来的系统性风险，若该地区经济发展出现增速放缓情况，对公司业绩将造成不利影响。工程分包的风险 国内建筑行业目前普遍采用工程分包经营模式。公司作为总承包商的项目，对于部分专业性强的工程通常外包给专业分包单位，分包单位的技术能力、管理水平将直接影响到公司所承接工程的安全、质量和进度。根据中华人民共和国建筑法规定，总承包单位按照总承包合同的约定对建设单位负责；分包单位按照分包合同的约定对总承包单位负责；总承包单位和分包单位就分包工程对建设单位承担连带责任。中华人民共和国招标投标法也规定，中标人应当就分包项目向招标人负责，接受分包的人就分包项目承担连带责任。尽管公司在工程分包过程中对分包单位实行严格的资格审查制度，但由于工程施工项目的复杂性，公司仍存在因分包商原因产生工程安全风险、质量风险和进度风险，从而给公司带来违约风险和信誉风险。安全事故的风险 公司的主营业务电气安装工程属于建筑业的二级子行业，该行业具有高处作业多、立体交叉作业多、结构复杂等特征，属于事故发生率较高的行业。以上特点直接决定了安装工程的施工过程是个危险性大、突发性强、容易发生伤亡事故的过程。事故的发生不但会给企业造成严重的经济损失，还会损害企业的声誉，制约着企业的生存和发展。虽然公司已经制定了完善7 的安全管理制度规则与安全技术措施，同时也严格敦促各施工人员遵守，但仍然存在安全事故发生的可能。应收票据及应收账款金额较大的风险 公司 2018年 12 月 31 日应收票据及应收账款期末账面价值为 97,046,146.50 元,占公司资产总额比重的 44.75%。应收票据及应收账款期末余额占公司资产总额较高。如果公司不能按时收回应收票据及应收账款，导致坏账发生，将对公司产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东力田科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guang Dong Li Tian Technology Co.,Ltd.证券简称 力田科技 证券代码 870771 法定代表人 管彬 办公地址 广东省广州高新技术产业开发区揽月路 8 号 212、216、218 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高海林 职务 董事会秘书 电话 020-82215787 传真 020-82215651 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州高新技术产业开发区揽月路 8 号 212、216、218 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 9 月 24 日 挂牌时间 2017 年 2 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑安装业（E09）主要产品与服务项目 电力建设、智能运维服务、智慧能源服务、电力设计 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,160,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 裴小艳 实际控制人及其一致行动人 裴小艳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440116753483422K 否 9 注册地址 广州高新技术产业开发区揽月路8 号 212、216、218 否 注册资本（元）50,160,000 是 2018 年 4 月 18 日公司第一届董事会第十次会议与 2018 年 5 月 10 日公司 2017 年年度股东大会审议通过了关于公司 2017 年度利润分配方案的议案。公司以总股本 33,000,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利人民币 3,300,000元；以资本公积和未分配利润向全体股东每 10 股转增 5.2 股，合计转增 17,160,000 股，其中未分配利润 9,075,000 元，资本公积 8,085,000 元。并于 2018 年 7 月办妥股票登记及工商变更登记手续，公司注册资本由 33,000,000 元变更为 50,160,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘火旺、杜沛洲 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 200,447,052.43 211,734,956.30-5.33%毛利率%24.29%19.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,654,270.10 15,384,898.14 21.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,269,563.89 12,873,047.03 26.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.60%30.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.33%25.10%-基本每股收益 0.37 0.31 19.35%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 216,854,813.53 177,596,918.15 22.11%负债总计 135,819,711.55 112,918,752.94 20.28%归属于挂牌公司股东的净资产 81,035,101.98 64,678,165.21 25.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.96-17.35%资产负债率%（母公司）62.39%63.58%-资产负债率%（合并）62.63%63.58%-流动比率 1.54 1.55-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,470,439.37 4,498,303.05-310.53%应收账款周转率 2.62 4.72-存货周转率 2.11 2.49-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.11%12.55%-营业收入增长率%-5.33%37.50%-净利润增长率%21.25%39.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,160,000 33,000,000 52.00%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 17,033.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,736,673.95 其他营业外收入和支出 55,188.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,808,896.52 所得税影响数 424,190.31 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,384,706.21 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0 56,043,503.14 应收票据 6,000,000.00 0 应收账款 50,043,503.14 0 应付票据及应付账款 0 45,570,515.33 应付票据 3,000,000.00 0 应付账款 42,570,515.33 0 管理费用 22,748,834.34 15,020,853.25 研发费用 0 7,727,981.09 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会2018 15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如上表所示。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司经过近几年快速发展，已从传统电力工程企业转型为新型综合能源服务企业，形成用电咨询、电力设计、项目实施、智能运维、电能服务、用电改造升级、光伏、储能、能源管理全产业链闭环，致力于向大型工厂、工业园区、商业项目、公共设施、数据中心、房地产等领域提供智能电力和智慧能源综合解决方案，技术服务水平达到国内先进水平，综合竞争力在业内处于领先地位。采购方面：公司采用“以销定采”模式，根据前期拟定的设计方案，结合客户项目实际情况，由项目实施部门结合项目的技术要求、客户的品牌要求，制作采购计划单。采购计划单中列明采购设备的规格、型号、数量、到货日期等要求。采购计划单经审核后，从供应商清单中至少选出符合要求的两家以上供应商进行询价。在综合评估价格、质量、品牌、供货时间、付款方式等因素后选择匹配的供应商。经过多年的沉淀，公司已经具有丰富的原材料市场资源，议价能力较强，对单一供应商不存在较大依赖。销售方面：主要通过参加招投标及竞争性谈判等方式开展经营活动。公司商务谈判主要凭借公司的技术水平、品牌知名度、荣誉资质、人力资源等优势获得合同订单。通过网站查询信息、定期拜访、客户推荐、市场推广等方式搜集潜在客户信息，结合公司实际技术能力加以筛选，针对适合项目加强与客户走访，进行针对性宣传工作从而获取订单。目前，对于单个金额较大的项目，公司主要通过招投标的方式取得，对于一些金额较小的项目，主要通过商务谈判的形式取得。研发方面：一般的电力建设型公司多拘泥于传统单一的项目实施服务模式，而公司立足市场需求，在规模不断发展壮大的同时，服务线随之不断延伸和完善，由之前传统的机电安装工程服务向电力全产业链服务成功转型。公司一直坚持独立自主研发模式，极其注重核心技术的开发和创新，在电力行业脱颖而出，独树一帜。近年公司引进了一批高精尖技术专家组成研发团队，成立了研发中心，目前拥有先进的电能管理技术与电能分析、优化、评估技术，研究项目涉及电力监控、节能减排、电能质量监测、电力谐波治理等多个领域，在供电企业信息化和电力需求侧管理方面拥有 4 项实用新型专利和 14 项软件著作权，获得“科技创新小巨人企业”、“高新技术企业”等多项荣誉。主要资质：目前公司已取得以下资质：国家电力监管委员会南方监管局核发的承装、承修、承试三级资质；广州市建委核发的电力工程施工总承包三级、建筑机电安装工程专业承包二级资质、城市及道路照明工程专业承包二级、输变电工程专业承包三级、建筑工程施工总承包三级、施工劳务不分等级资质；广东省住房和城乡建设厅核发的电子与智能化工程专业承包一级资质；广东省电力行业变电工程丙级、电力行业送电工程丙级、信息系统集成及服务资质叁级；通过 ISO9001、ISO14001 以及ISO18001 管理体系认证；广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格四级；通过南方电网、广州供电局承包单位资信备案。品牌荣誉：经过多年的发展，公司业务遍布广州，辐射周边，服务客户近千家，包括美维、金发科技、创维、3M、本田、广汽公司等国内外知名企业，在业内拥有广泛的美誉度；优质的服务使公司的业务在广东省的占有率不断上升，并赢得客户的认可和信赖，2018 年 6 月，我公司被遴选为 2018年“广东省高成长中小企业”，公司将优先被列入本地中小企业信贷风险补偿资金和政策性融资担保机构支持范围。2018 年 11 月，公司入选广东省企业竞争力促进会组织的“广东省最具竞争力品牌”、14 “广东省最具竞争力企业”，凸显公司强劲的品牌优势、科技创新能力、核心竞争力。公司在报告期内以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全体员工在董事会、管理层的领导下，围绕公司发展战略规划，扎实推进市场开拓、成本控制、管理提升等各项工作。1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入为 20,044.71 万元，比上年同期减少 1,128.79 万元，同比下降 5.33%。报告期内实现净利润为 1,865.43 万元，比上年同期增加 326.94 万元，同比增长 21.25%。主要原因是运维服务较上年增加 674.83 万元收入，运维业务毛利润较上年增加 450.92 万元，另外本年新增设计服务 226.26 万元收入，设计服务增加毛利润 196.24 万元等所致。公司总资产为 21,685.48 万元，比上期增长 3,925.79 万元；负债为 13,581.97 万元,比上期增长2,290.10 万元。报告期内的经营性现金流净流量-947.04 万元，较上年同期下降了 1,396.87 万元，主要原因系 2018 年销售商品、提供劳务收到的现金比上年减少 2,415.24 万，部分货款在 2019 年 1 月份收到。（2019 年1 月共收到客户货款约 7,200.00 万，其中含 1,055.00 万银行承兑汇票。）2、公司其他经营情况 报告期内，公司进一步提升各方面的管理能力，有序的实施了全面预算管理、人员任职资格管理、项目成本控管体系等有效的管理手段，有利于进一步激活组织，提升公司的战斗力。报告期内，公司投资建设了一个屋顶分布式光伏电站，总装机容量约为 1MW，项目已完工并投入使用，产生收益。本项目对公司新能源业务的发展产生了积极的影响。报告期内未发生对公司经营产生重大影响的事项。(二二)行业情况行业情况 根据挂牌公司管理型行业分类指引（股转公司发布）的分类标准，公司所属行业属于建筑业 建筑安装业下的电气安装行业，行业代码为“E4910”。能源电力行业属国民经济的基础产业，其发展水平直接关系国计民生。2018 年，我国电力行业快速发展，各项工作稳步推进。公报显示，2018 年能源消费总量 46.4 亿吨标准煤，比上年增长 3.3%，15 其中电力消费量增长 8.5%。2018 年，我国电力供需总体平衡，社会用电量增速加快，电力消费结构进一步优化，电力行业向着绿色低碳高质量方向发展。伴随改革深入，市场化底色更浓，行业面临新形势、新机遇。一、全社会用电量较快增长，电力消费结构持续优化一、全社会用电量较快增长，电力消费结构持续优化（一）全社会用电量增长 8.5%，增速创近七年新高 2018 年，我国全社会用电量实现了较快增长。根据中电联快报，2018 年，全国全社会用电量 6.84万亿千瓦时，同比增长 8.5%，为 2012 年以来最高增速。全国人均用电量 4956 千瓦时，人均生活用电量 701 千瓦时。从增速看，增长情况超过年初预期 3 个百分点。按照中电联年初预测，2018 年电力消费将延续2017 年的平稳较快增长水平，预计全社会用电量增长 5.5%左右，实际增速数据为 8.5%，创近七年新高。总体来看，电能替代政策的持续推进、高技术、装备制造业、互联网和相关服务业新增用电需求以及城乡居民生活用电快速增长等因素，共同推动 2018 年全社会用电量增速创近七年新高。(二）第三产业用电增速高居榜首，电力消费结构继续优化 2018 年，各产业用电量均呈现较为强劲的增长势头。分产业看，第一产业用电量 728 亿千瓦时，同比增长 9.8%；第二产业用电量 47235 亿千瓦时，同比增长 7.2%，其中工业用电量 46456 亿千瓦时，同比增长 7.1%；第三产业用电量 10801 亿千瓦时，同比增长 12.7%，延续两位数增长态势；城乡居民生活用电量 9685 亿千瓦时，同比增长 10.4%。二、全国电网规模持续扩张，稳居世界第一大电网之位二、全国电网规模持续扩张，稳居世界第一大电网之位 据中电联数据，2018 年全国新增 220 千伏及以上变电设备容量 2.21 亿千伏安，新增长量较上年有所下降。截至 2018 年底，全国 220 千伏及以上变电设备容量达到 40.23 亿千伏安，增速为 6.15%。2018 年，全国新增 220 千伏及以上输电线路回路长度 4.1 万千米，新增量与上年相当。截至 2018年底，全国 220 千伏及以上输电线路回路长度达到 73.34 万千米，同比增长 7.0%。从近十年数据看，电网规模扩张之势明显。新增 220 千伏及以上变电设备容量均超过 2 亿千伏安，其中 2009 年新增高达 2.68 亿千伏安；新增 220 千伏及以上输电线路回路长度则保持在 3.3 万千米以16 上，其中 2010 年新增高达 4.47 万千米，20112016 年每年新增量持续不足 4 万千米，2017、2018 年新增量重新回至 4 万千米以上。三、全国电力投资持续收缩，电网和电源投资差距加大三、全国电力投资持续收缩，电网和电源投资差距加大（一）电力总投资再超 8000 亿元，连续两年收缩 中电联数据显示，2018 年全国电源基本建设投资完成 2721 亿元，电网基本建设投资完成 5373 亿元。两项合计投资达到 8094 亿元，为连续第 4 年超过 8000 亿元，但连续两年有所缩减，较 2017 年减少145 亿元，较 2016 年相比降低了 745 亿元。（二）电力投资结构继续调整，网源投资差距拉大 2018 年，电网投资达到 5373 亿元，同比增速转负为正，为 0.6%。电源投资 2721 亿元，在 2017 年下降的基础上再次下降，为连续两年下降至 3000 亿元以下，同比大幅下降 6.2%，减速有所放缓。电网投资占比达 66.4%，电源投资占比 33.6%，这一比例再次突破去年占比结构，网源投资比例进一步拉开差距。17 四、市场化交易电量大幅提高，电力体制改革取得新进展四、市场化交易电量大幅提高，电力体制改革取得新进展 2015 年启动新一轮电力体制改革，经过 2016 年的提速扩围，2017 年再次深入发力，在中发 9 号文件及配套文件发布的基础上，国家发展改革委、国家能源局出台了一系列政策和措施，涉及输配电价、输电侧改革、增量配电网放开、电力交易规则等方面。2018 年电改深水前行，各项改革有序推进，输配电价、增量配电改革、电力现货市场建设、交易机构股份制改革等方面取得新的积极进展，进一步释放了改革红利。但与此同时，电力体制改革进程中遇到的问题也不容忽视。首轮输配电成本监审取得历史性突破。2015 年以来，开展首轮输配电定价成本监审，是我国历史上首次在全国范围内组织的对自然垄断环节开展的定价成本监审，实现了从无到有的重大突破。一是2015 年制定出台输配电定价成本监审办法，建立了我国历史上第一个针对超大网络型自然垄断行业的成本监审办法。据国家发展改革委数据显示，首轮输配电成本监审共核减不相关、不合理费用约1284 亿元，平均核减比例 15.1%。二是电力市场化程度大幅提高。据统计，通过首轮输配电成本监审并核定独立输配电价，2018 年我国电力市场化交易电量达到 2.1 万亿千瓦时，占售电量比重已由改革前 2015 年 14%提高至 2018 年近 40%。三是倒逼垄断企业改善管理提高效率。通过输配电成本监审，向企业发送加强成本管理建议书，引导企业规范管理、内部挖潜、降本增效。增量配电业务改革扩围。2017 年，国家发展改革委、国家能源局公布了第二批 89 个增量配电业务改革试点项目，全国试点项目由此达到 195 个。2018 年，国家发改委、国家能源局确定了第三批增量配电业务改革试点 125 个项目。目前共有试点项目 320 个，基本实现地级以上城市全覆盖。多个试点项目已获得电力业务许可证并实现并网、开展配售电业务。第四批增量配电业务改革试点正在申报之中，条件较好地区在努力向县一级试点项目覆盖。现货交易试点启动。南方（以广东起步）、蒙西、浙江、山西、山东、福建、四川、甘肃等八个地区被选为第一批电力现货市场建设试点。2018 年 8 月 31 日，南方(以广东起步)电力现货市场试启动运行，成为全国首个投入试运行的电力现货市场。随后，甘肃、山西电力现货市场启动试运行。按照国家能源局的要求，其余 5 个试点地区也将于今年 6 月底前启动模拟试运行。在试点建设取得突破的同时，电力市场运营系统现货交易和现货结算功能指南（试行）的印发明确了电力市场运营系统现货交易及现货结算的基本功能和业务要求，现货市场运营规则进一步完善。市场化交易电量规模逐步扩大。2016 年，全国市场化交易电量突破 1 万亿千瓦时，约占全社会用电量的 19%。2017 年，全国市场化交易电量累计 1.63 万亿千瓦时，同比增长 45%，占全社会用电量比重达 26%左右。在上年降低实体经济用电成本 1000 亿元的基础上，再为实体经济减负 700 亿元。据国家发展改革委相关数据，2018 年，我国电力市场化交易电量约 2.1 万亿千瓦时，占售电量比重近40%18 在此基础上，公司作为专业的电力服务商，面临着又一轮商机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,481,394.05 8.52%37,781,362.29 21.27%-51.08%应收票据与应收账款 97,046,146.50 44.75%56,043,503.14 31.56%73.16%存货 79,692,604.02 36.75%64,479,953.36 36.31%23.59%投资性房地产-长期股权投资 424,843.89 0.20%378,420.30 0.21%12.27%固定资产 7,451,023.98 3.44%1,757,268.95 0.99%324.01%在建工程-短期借款-长期借款-预付账款 4,762,002.65 2.20%10,912,213.66 6.14%-56.36%其他流动资产 725,332.36 0.33%103,363.94 0.06%601.73%递延所得税资产 1,083,745.76 0.50%558,706.07 0.31%93.97%应交税费 9,115,852.68 4.20%3,231,940.60 1.82%182.06%递延收益 996,666.67 0.46%-100.00%股本 50,160,000.00 23.13%33,000,000.00 18.58%52.00%资本公积 1,802,062.93 0.83%8,884,396.26 5.00%-79.72%资产总计 216,854,813.53 177,596,918.15 22.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：较去年相比，下降 51.08%，主要原因是：1）去年有发行股票募集资金 10,500,000.00 元，而 2018 年没有募集资金活动；2）2018 年销售商品、提供劳务收到的现金比上年减少 2,415.24 万，部分货款在 2019 年 1 月份收到，2019 年 1 月共收到客户货款约 7,200.00 万，其中含 1,055.00 万银行承兑汇票；3）报告期内，公司投资建设了一个屋顶分布式光伏电站，总装机容量约为 1MW，项目已完工并投入使用，累计投资金额 500 多万元；4）报告期内还进行了权益分派，共计支付 330 万元现金分红款。2、应收票据与应收账款：较去年相比，增加 73.16%，主要原因是：1）报告期内最大的项目-乐金项目，在 2018 年 12 月竣工验收，截止 2018 年 12 月 31 日，仅收到 2200 万元预付款，因而产生近 4000 万应收账款；2）年终客户资金流紧张，部分货款延迟至 2019 年 1 月份支付，2019 年 1 月共收到客户货款约19 7200 万，其中含 1055 万银行承兑汇票。3、股本：较较去年相比，增长 52%，主要原因是：2018 年 4 月 18 日公司第一届董事会第十次会议与2018 年 5 月 10 日公司 2017 年年度股东大会审议通过了关于公司 2017 年度利润分配方案的议案。公司以总股本 33,000,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利人民币 3,300,000 元；以资本公积和未分配利润向全体股东每 10 股转增 5.2 股，合计转增 17,160,000 股，其中未分配利润 9,075,000 元，资本公积8,085,000 元。并于 2018 年 7 月办妥股票登记及工商变更登记手续，公司注册资本由 33,000,000元变更为 50,160,000 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 200,447,052.43-211,734,956.30-5.33%营业成本 151,754,103.42 75.71%170,203,458.62 80.39%-10.84%毛利率%24.29%-19.61%-管理费用 16,986,954.44 8.47%15,020,853.25 7.09%13.09%研发费用 7,916,311.32 3.95%7,727,981.09 3.65%2.44%销售费用 1,504,190.40 0.75%1,898,030.03 0.90%-20.75%财务费用-289,184.86-0.14%106,432.71 0.05%-371.71%资产减值损失 2,842,060.10 1.42%1,612,178.57 0.76%76.29%其他收益 15,173.95 0.01%616,570.48 0.29%-97.54%投资收益 46,423.59 0.02%-99,380.83-0.05%-146.71%公允价值变动收益-资产处置收益 17,033.59 0.01%3,352.35 0.002%408.11%汇兑收益-营业利润 19,203,514.90 9.58%15,324,000.59 7.24%25.32%营业外收入 2,796,838.95 1.04%2,271,783.80 1.07%23.11%营业外支出 20,149.97 0.01%14,529.73 0.01%38.68%净利润 18,654,270.10 9.31%15,384,898.14 7.27%21.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润：较去年相比，增加 25.32%，主要原因是：运维服务较上年增加 674.83 万元收入，运维业务毛利润较上年增加 450.92 万元，另外本年新增设计服务 226.26 万元收入，设计服务增加毛利润196.24 万元等所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 20 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 200,447,052.43 211,734,956.30-5.33%其他业务收入-主营业务成本 151,754,103.42 170,203,458.62-10.84%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电力安装服务 187,781,146.89 93.68%208,142,058.21 98.30%运维服务 10,341,233.96 5.16%3,592,898.09 1.70%设计服务 2,262,611.32 1.13%-新能源服务 62,060.26 0.03%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广州市内 196,710,965.68 98.14%195,061,829.08 92.13%广州市外 3,736,086.75 1.86%16,673,127.22 7.87%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、运维服务：运维服务作为公司近两年重点突破的业务，公司在这方面给予了较大的资源投入，所以业务收入增长较快。2、设计服务：公司 2017 年年底取得设计服务相关资质，逐渐开展设计服务相关业务，报告期内共实现营业收入 226.26 万元。3、新能源服务：报告期内，公司投资建设了一个屋顶分布式光伏电站，总装机容量约为 1MW，项目已于 2018 年年底完工并投入使用，已产生经济效益。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州番电电力建设集团有限公司 56,175,266.17 28.02%否 2 广州佳郡置业有限公司 31,012,884.58 15.47%否 3 易事特集团股份有限公司 25,015,749.56 12.48%否 4