871294_2018_天方科技_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

公告编号：2019-008 1 证券代码：871294 证券简称：天方科技 主办券商：财富证券 浙江天方科技股份有限公司 Zhejiang Tianfang Technology Co.,Ltd.2018 年度报告 天方科技NEEQ:871294 公告编号：2019-008 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 股份转让系统文件 2018 年 6 月获“有机产品认证证书”2018 年 6 月获“良好农业规范认证证书”公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业行业信息信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 天方科技、股份公司、本公司或公司 指 浙江天方科技股份有限公司 天方研究 指 嵊州市天方石斛研究有限公司 菜鸟投资 指 嵊州市菜鸟投资合伙企业(有限合伙)瑞福投资 指 嵊州市瑞福投资合伙企业(有限合伙)万信投资 指 嵊州市万信投资合伙企业(有限合伙)金永信 指 浙江金永信投资管理有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江天方科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 财富证券、主办券商 指 财富证券有限责任公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)公司董事会、董事会 指 浙江天方科技股份有限公司董事会 公司监事会、监事会 指 浙江天方科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 良好农业规范、GAP 指 是应用现代农业知识,科学规范农业生产的各个环节,在保证农产品质量安全的同时,促进环境、经济和社会可持续发展。有机产品认证 指 在有机产品生产过程中不得使用化学合成的农药、化肥、生长调节剂、饲料添加剂,以及基因工程生物及其产物。对这类产品的证明就是有机产品认证。多糖 指 是由糖苷键结合的糖链,至少要超过 10 个的单糖组成的聚合糖高分子碳水化合物,可用通式(C6H10O5)n 表示。由相同的单糖组成的多糖称为同多糖,如淀粉、纤维素和糖原。公告编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戚建华、主管会计工作负责人求丽及会计机构负责人（会计主管人员）求丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 伪品冲击风险 铁皮石斛与多种同属植物如齿瓣石斛、紫皮石斛、水草石斛、铁皮石斛杂交品种等,在加工成枫斗、微粉后外观形态难以区别。虽然铁皮石斛已在中国药典(2010 年版、2015 年版)中单独列出,但是市场上仍存在铁皮石斛近似品种冒充铁皮石斛出售的现象。伪品的冲击影响了铁皮石斛产业的健康有序发展。自然环境风险 公司从事铁皮石斛的种植销售,主要采用承包农地方式进行户外大棚种植,未来如遭遇极端异常气候,发生冰雹、旱灾、水灾、严寒等自然灾害,或发生地震、泥石流等,将可能造成公司种植基地的石斛减产或质量下降,可能对公司产品质量的稳定性造成影响,生产成本也会有所增加,公司经营业绩将会面临自然灾害所导致的风险。市场竞争风险 目前我国铁皮石斛行业的产业集中度不高,未形成产业集群优势。随着行业发展日趋成熟,较高的行业毛利率、广阔的市场发展空间,将吸引更多资本和企业进入本行业,市场竞争加剧使得行业整合加速。若公司不能持续保持在本行业内的技术、市场、品牌、营销等方面的竞争优势,市场竞争的加剧将可能影响公司的盈利能力。销售波动性风险 公司生产的铁皮石斛产品为中高端消费品,并非生活必需品,其市场销售受国家宏观经济周期、市场供求关系变动影响较大。个人销售采购和现金交易的内控风险 公司主要产品铁皮石斛鲜品、铁皮石斛花、铁皮石斛细粉、铁皮枫斗等铁皮石斛产品,在上述领域内,自然人是石斛产品的最公告编号：2019-008 6 终消费者,从事该行业经营活动,不可避免会同个人发生业务往来,因此容易存在现金交易。报告期内,公司在有限公司阶段不够规范,存在现金、个人卡销售和现金采购情况,股份公司设立后,公司已建立了严格的销售和采购内控制度,现金销售和采购比重明显降低。但如果相关内部控制不能有效运行,仍将存在个人销售采购和现金交易的内部控制风险。税收优惠政策变化风险 根据 中华人民共和国企业所得税法实施条例 第八十六条、国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠问题的公告(国家税务总局公告 2011 第 48 号),公司从事中药材种植销售,免征企业所得税。根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条及财政部、国家税务总局关于印发农业产品征税范围注释的通知(“财税字199552 号”文件):农业生产者销售的自产农产品免征增值税,公司从事中药材销售,免征增值税。一旦税收优惠政策发生变化,将会对公司业绩造成较大影响。公司内部治理风险 由于股份公司成立至今运营时间较短,公司管理层的规范意识还需进一步提高,对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉。此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验,治理结构和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。因此公司仍存在一定的公司治理和内部控制风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为戚建华先生,直接持有公司 54.89%的股份,同时,戚建华作为公司主要创始人,一直负责公司的实际运营和日常管理,且担任公司董事长、总经理等管理决策职位,可对董事会决策、财务管理、经营管理、人事任免等产生重大影响。如果公司实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。产品单一性风险 公司仅通过简单加工的方式生产铁皮石斛种苗、铁皮石斛鲜条、铁皮枫斗、石斛细粉和铁皮石斛干花,未来若铁皮石斛价格大幅下跌或出现替代性产品,将对公司的经营业绩造成重大影响。存货比重较高所导致的风险 存货所占比重较高,其中主要为库存商品。主要一是公司将采用经销商模式,需要储备一定存货用于铺货;二是公司计划向保健食品、药品生产企业转型的发展规划,具有储备存货的战略需求。如果存货管理水平下降,将可能会对公司的生产经营产生负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 报告期内公司购买了工业用地，拆除了原用于食堂等的辅助用房，扩建成原料仓库，计划在 2019年 7 月份竣工，然后申领房产证，故原“公司部分房屋无法办理房产证风险”已消除。近年来铁皮石斛市场上有许多不良商家用其他石斛冒充铁皮石斛进行销售，更有甚者用不能入药的石斛来冲量，使市场价格大幅走低，影响公司销售价格，所以对公司的产品出现了“伪品冲击风险”和“市场竞争风险”。公告编号：2019-008 7 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江天方科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Tianfang Technology Co.,Ltd.证券简称 天方科技 证券代码 871294 法定代表人 戚建华 办公地址 嵊州市经济开发区大鞍银村 153 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周兵 职务 董事会秘书 电话 0575-83172703 传真 0575-83172278 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 嵊州市经济开发区大鞍银村 153 号 312400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 11 月 1 日 挂牌时间 2017 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“A01 农业”大类下的“A0170 中药材种植”主要产品与服务项目 铁皮石斛生态种植、相关产品的销售及研发。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）64,367,420 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 戚建华 实际控制人及其一致行动人 戚建华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330683781826381C 否 注册地址 嵊州市经济开发区大鞍银村153 号 否 注册资本 64,367,420.00 是-公告编号：2019-008 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财富证券 主办券商办公地址 湖南长沙芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹文华、罗娟 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-008 9 第二节第二节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,071,944.00 6,504,178.00-68.14%毛利率%76.00%78.24%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,848,003.59-6,398,414.69-38.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,541,675.14-6,543,698.92-45.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.55%-9.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.61%-9.98%-基本每股收益-0.14-0.13-7.69%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,738,652.08 91,110,026.05 10.57%负债总计 39,151,071.77 29,242,442.15 33.88%归属于挂牌公司股东的净资产 61,587,580.31 61,867,583.90-0.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.29-25.58%资产负债率%（母公司）38.86%32.10%-资产负债率%（合并）38.86%32.10%-流动比率 116.46%178.25%-利息保障倍数-6.51-5.28-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,514,675.20-4,871,461.70 27.85%应收账款周转率 42.00%140.03%-存货周转率 2.00%7.93%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.57%6.22%-营业收入增长率%-68.14%-36.19%-净利润增长率%-38.28%20.02%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-008 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,367,420 48,085,400 33.86%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-774,797.85 计入当期的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,699,693.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 924,895.40 所得税影响数 231,223.85 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 693,671.55 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 5,795,922.91 3,494,050.66 应收票据及应收账款 5,795,922.91 3,494,050.66 应付利息 34,333.63 23,152.56 其他应付款 4,508,796.25 其他应付款 4,543,129.88 23,152.56 应付票据 应付账款 757,098.31 341,318.60 应付票据及应付账款 757,098.31 341,318.60 管理费用 7,099,547.17 13,850,107.13 管理费用 5,607,497.21 12,309,298.12 研发费用 1,492,049.96 1,540,809.01 公告编号：2019-008 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是一家集现代生物研究、科技型生物组培、研发、GAP 种植、经营于一体的综合性特色农业企业。主营铁皮石斛初级农产品的研发、种植与销售以及相关深加工产品的研发。公司种植基地获 GAP认证（良好农业规范认证），是全国技术领先的铁皮石斛标准化、科技化、原生态的组培和种植基地。种植基地又获有机产品认证证书。研发模式：公司密切关注行业技术前沿，紧跟行业前瞻性技术发展趋势，通过持续的选种、组培和种植技术研究，保持技术的行业领先性；同时重视深加工新产品的开发，为公司开拓新的利润增长点。种植模式：公司根据销售合同和全年业绩目标制订产品生产计划，生产过程严格按照国家标准、行业标准及质量管理体系要求进行质量管理，确保产品品质。铁皮石斛的品质首先取决于品种，同时也取决于种植区域和种植方式。为满足市场对高品质铁皮石斛的需求，公司在品种、种植区域和种植方式上做出了严格的要求，并配套了相应的基地来满足要求。销售模式：五大销售渠道：A 批发；B 直营店；C 连锁药店；D 电商；E 终端消费。公司经过多年市场开拓，在国内铁皮石斛市场上已经形成了良好的声誉，目前已建立线上线下一系列的销售网络和体系，并得到进一步的完善。线下公司在上海、浙江等多个省市大力发展经销商，同时推广加盟代理政策，发展了城市连锁健康养生馆、药超商超店中店；线上打造微商、电商、移动电商等方式，加大了产品宣传范围和销售渠道。全新的传统与互联网相结合的营销模式，为今后销售业绩的大幅提升做出了保障。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 （一）公司财务状况 1、报告期内，公司实现营业总收入 2,071,944.00 元，较去年同期减少 4,432,234.00 元，比上年同期下降 68.14%;其中石斛鲜货销售收入 822,986.00 元，占比 39.72%，较去年同期下降 36.20%；石斛细粉销售收入 884.625.00 元，占比 42.70%，较去年同期下降 74.47%；石斛花 173,050.00 元，占比 8.35%，较去年同期下降 87.59%；报告期内石斛细粉和石斛花较去年同期销售大幅度减少，主要原因为：公司计划向保健食品、药品生产企业转型，具有储备存货的战略需求,导致销售商品减少。公告编号：2019-008 12 2、报告期内，公司实现净利润-8,848,003.59 元，较去年同期下降 2,449,588.90 元，亏损同比增加38.28%，主要原因为营业收入大幅度下降，研发费用增加和资产减值损失增加所致。3、报告期内，公司总资产 100,738,652.08 元，净资产 61,587,580.31 元，资产负债率 38.86%，整体负债水平不高。4.报告期内，公司现金及现金等价物净增加额-60,662.52 元，其中：经营活动产生的现金流量净额为-3,514,675.20元；其中2018年销售商品、提供劳务收到的现金2,217,216.00元，同比减少1,158,917.40元，主要原因是公司未来有向保健食品、药品生产企业转型，主动减少新客户的开发，储备存货导致销售商品、提供劳务收到的现金减少。投资活动产生的现金流量净额为-11,956,508.44 元，主要是公司厂房建设和大棚建设等项目的投入、筹资活动产生的现金流量净额 15,410,521.12 元，主要是本期吸收投资收到现金 8,568,000 元。2018 年借款取得的现金比上年增加 6,700,000.00 元，收到其他与筹集活动有关的现金比上年增加 1,850,000.00 元。报告期末，公司现金及现金等价物余额为 13,226,020.47元。（二）公司业务情况 报告期内公司主营业务未发生变化,主营业务为铁皮石斛鲜草、铁皮石斛干品、铁皮枫斗、铁皮石斛鲜花以及铁皮石斛干花产品的开发和销售。公司是国内规模最大的铁皮石斛种植企业之一。公司铁皮石斛市场维持原有规模略有下降，主要是研发的铁皮石斛复方降血糖保健食品,已经通过中保委保健食品审评中心专家组评审,目前等待国家食品药品监督管理总局就申请的保健食品生产许可证的颁发，为了企业的转型、产品的升级换代、保质保量地向市场提供优质的降血糖保健食品，公司主动放弃开发新客户的销售，仅仅维持确需每天需求的老客户，尽可能地减少出库量，为“铁皮石斛复方降血糖颗粒”保健食品的生产储备充足的原材料，计划 1-2 年后淡出铁皮石斛初级产品的销售市场，以销售深加工的保健食品为主打产品，彻底调整产品结构，调配不同产品的产量以及销量，实现收益的最大化，降低销售收入波动的幅度，实现营收、利润双增长。如果 2019 年公司能够获得保健食品生产许可证，产品生产和销售将进入全面开花、全面收获阶段，将在国内市场产生较大影响力.（二）（二）行业情况行业情况 （一）（一）外部外部环境环境的分析的分析 过去十多年铁皮石斛的消费市场主要在我国的浙江、北京、上海等主要大城市，近年来广东省的消费量也迅速增加；港澳、东南亚地区和欧洲发达国家过去长期也从我国进口铁皮石斛，近些年来，随着中医药文化的传播，欧洲特别是一带一路地区对我国石斛的消费量也在增加。目前我国铁皮石斛行业处于成长期，发展前景良好。随着政府政策支持和技术支持，近年来铁皮石斛备受中药养生消费者的青睐，以往只有浙江省将铁皮石斛纳入医保，目前已扩展到全国范围。各电视养生节目也大力宣讲解铁皮石斛养生知识，引导消费者树立正确的认识。国家卫计委拟将铁皮石斛纳入药食同源目录，可以使用铁皮石斛为材料，开发各种铁皮石斛食品，从而丰富产品，扩大市场。2017 年，铁皮石斛被编入基本医疗保险药品药材目录，相关行业规则也在不断完善。在实施的 2010 年版中华人民共和国药典中，中药品种中新增了铁皮石斛的单列标准，这是铁皮石斛首个专属性标准。由浙江中医药大学和浙江省疾病预防控制中心主持起草的铁皮石斛花、铁皮石斛叶地方标准将在近期实行，铁皮石斛产业迎来了一个非常好的发展时机。为保障中国药品和保公告编号：2019-008 13 健品市场对铁皮石斛的供需，国家科委已把铁皮石斛人工培养和研讨开发项目列为“国家级星火项目”，并出台了对野生铁皮石斛进行重点保采挖的法律法规，对个人和公司人工研讨铁皮石斛的，国家科委予以立项并拨款进行扶持。各种迹象表明，大健康产业迎来了历史性机遇，铁皮石斛产业迎来了历史性机遇，天方仙草也迎来了历史性机遇。诸多因素促进该产业的发展。包括国家政策的支持、医药企业的重视、风险投资的引入、投资者的认同等等均会促进该产业的快速发展。特别是浙江省人民政府将铁皮石斛作为大健康产业，意欲做大做强。铁皮石斛行业之所以发展潜力巨大，主要原因是人民生活水平明显提高。目前，我国城乡的恩格尔系数处于温饱向小康的过渡阶段，东南沿海一些大中城市和地区已达到了中等收入国家水平，人们的消费观念、健康观念发生了较大变化，促进城乡保健品消费支出以每年 1530%的速度快速增长。同时，人民生活方式的改变，是铁皮石斛产业发展的重要契机。随着社会竞争愈演愈烈，生活工作节奏不断加快，给人们生理和心理机能带来巨大冲击，处于亚健康状态的人群不断扩大。为规避不健康带来的各种不利影响，人们开始求助于铁皮石斛等传统名贵中药材，使得此类产品的开发和生产成为经济生活中的“热点”。再者，多层次的社会生活需要为铁皮石斛产业的发展提供了广阔空间。行业飞速发展的动因首先，铁皮石斛药用功效确切，使用人群不断扩大;其次，铁皮石斛以饮片方式进入院，可医保报销，使医院用量大增;第三，铁皮石斛虽已可人工种植，但种植条件严苛，鲜条产量一直处于供不应求的状态。（二）（二）、行业发展的有利因素和不利因素、行业发展的有利因素和不利因素 一、有利因素 1、国家政策的大力支持为铁皮石斛种植及其相关健康行业指引了方向。2、野生铁皮石斛的稀缺性及巨大功效使得近年来石斛市场需求激增。野生铁皮石斛属于国家重点保护植物，是禁止采挖的，这就造成大部分石斛植物属于人工培育而成。但是，由于种植户对石斛生长习性的了解，人工种植科学的管理，仿制野生石斛生长环境培育的铁皮石斛拥有和野生石斛一样的成分和功效。野生的铁皮石斛喜荫凉、湿润的环境，常附在高海拔悬崖峭壁或林内树干和岩石缝隙中。由于其药用价值高、生长条件特殊和分布受局限，且经长期人为采挖，野生资源濒临灭绝，因而国内市场供应紧缺。3、铁皮石斛相关深加工产品市场广阔 医药保健是世界贸易增长最快的五个行业之一，保健食品的销售额每年以 13%的速度增长。我国已经成为世界第二大经济体，随着经济发展，人们对健康日益关注，健康消费逐年攀升，对保健品的需求会越来越旺盛。中国已成为世界第二大保健食品市场和全球最大的保健食品消费国。近年来，保健食品行业快速发展，2018 年全球保健食品的市场销售额超过了 2000 亿美元，我国保健食品市场零售额超过了 1700 亿元。目前，我国已批准了 16000 多种保健食品，其中，以中药处方组成的保健食品大约占 65%，营养素补充剂占 35%。但是，我国人均保健品消费支出仅为美国的 1/20，日本的 1/15。西方国家消费者平均用于购买养生食品的费用占总支出的 2%以上，而我国仅占 0.07%。铁皮石斛作为原料被批准的保健食品只有 103 个，人均消费也不大。铁皮石斛滋阴补虚、补五脏虚劳、增强免疫效果好、对诸多身体状况功效卓著的好药材，应开发出很多的保健品，造福人类。市场方面，可以说空间巨大，目前也是非常重要的时机。据北京、上海等地的市场调查，目前有 93%的儿童、78%的老人和近 50%的中青年公告编号：2019-008 14 消费保健养生食品，95%以上家庭常备有不同类型的营养保健食品。养生食品行业是发展前景非常好的朝阳产业之一，随着市场的进一步成熟，利润空间在逐步扩大。铁皮石斛产业应该把握时代契机，不断完善产业链，不断开发和提高保健产品，增强功效，充分满足消费者的需求。二、不利因素 1、种源混杂、品种多，品种间外观性状十分相似，一般难以区分，导致各组培单位用来繁育组培苗 的铁皮石斛品种源极为杂乱，杂交苗的出现更加重了这种乱象，因此急需加强种质资源保护，种苗标准制定等工作，同时，优良品种选育等事关产业发展的关键技术也需科技攻关。2、市场狭窄，无全国知名品牌 铁皮石斛目前的销售市场主要在浙江、上海、广东等少数几个地区，同时，产业中的龙头企业规模也很小，最大的产值仅达 20 亿元左右，几乎没有一个企业能推出有较大号召力的全国性品牌。3、未进入新资源食品品种 目前，铁皮石斛收入中国药典，按药品进行管理，还未进入国家卫生部药食同源品种目录，还 不能作为食品原料，这严重制约了行业规模化发展。如果可作为食品原料，仅石斛饮料一个品种就可能做出过百亿的龙头企业（三）影响行业发展的政策及法律法规（三）影响行业发展的政策及法律法规 1、行业涉及的相关政策 公司所属行业为中药材种植业，受到国家多项政策的鼓励和支持，其中主要有：2016 年 3 月 25 日,国家发展和改革委员会发布了产业结构调整指导目录（2015 年版），该目录将道地中药材及优质、丰产、濒危或紧缺动植物药材的种植（养殖）归为鼓励类。2017 年 1 月，国务院发布“取消互联网药品交易服务企业(第三方平台除外)审批(B、C 证)”的通知，文件指出利用互联网信息化的平台，突破传统中医药市场化的瓶颈，将会彻底破除传统中药材贸易信息不透明、高成本、低效率的弊病，改变了中药材流通的秩序。20 2017 年 1 月，中医药“一带一路”发展规划(2016-2020)发布，明确到 2020 年，中医药“一带一路”全方位合作新格局基本形成，与沿线国家合作建设 30 个中医药海外中心，颁布 20 项中医药国际标准，注册 100 种中药产品，建设 50 家中医药对外交流合作示范基地。20 2017 年 4 月 19 日国卫体改发201722 号关于全面推开公立医院综合改革工作的通知要求，9月 30 日前，所有公立医院取消药品加成，但中药饮片除外。故许多上市公司布局上游中药饮片药材，介入中药材种植业，在现有产业布局的基础上，进一步加大上游原料药材种植、拣选、技术创新等领域与下游物流、销售、健康服务等附加值产业链的投入，争取打通中医药行业的上下游产业，加速打造全产业链，扩大价值产业链的覆盖范围。20 2017 年 6 月，“十三五”中医药科技创新专项规划发布，明确提出：完善中医药国际标准，形成不少于 50 项药典标准和 100 项行业标准，实现 2030 个中成药品种在 EMA 或者欧盟成员国作为传统药物注册，完成 510 个中成药品种在欧美等发达国家作为药品注册;建立一批中医药研究中心与联合实验室，加强与“一带一路”沿线国家的合作。20 2017 年 7 月中医药法发布，这是中医药领域首部法规。其中对于中药秘方的保护，将促进传统公告编号：2019-008 15 中药产品的发展。10 月发布的中药经典名方复方制剂简化注册审批管理规定(征求意见稿)及申报资料要求(征求意见稿)，明确了符合条件的经典名方制剂申报生产，可仅提供药学及非临床安全性研究资料，免报药效研究及临床试验资料。而中药材生产质量管理规范(修订稿)的发布，对中药材生产和质量管理提出要求，适用于中药材生产企业种植、养殖或野生抚育中药材的全过程。2017 年 11 月，“十三五”健康老龄化规划重点任务分工发布，强调了“开展老年人中医药”养老概念，“中医养老”成为亮点。20 2017 年 12 月，国家中医药管理局发布关于推进中医药健康服务与互联网融合发展的指导意见。意见指出，到 2020 年，中医药健康服务与互联网融合发展迈上新台阶，线上线下结合更加紧密，产业链逐步形成，实现人人基本享有中医药服务。（四）行业基本情况（四）行业基本情况 铁皮石斛主要的消费市场过去十多年主要在我国的北京、浙江、上海等全国各主要大城市，现在广东是个消费量稍大的地区；港澳和东南亚地区、西方发达国家过去长期也从我国进口石斛。近些年来，随着中医药文化的传播，西方对我国石斛的消费量也在扩大。目前我国铁皮石斛行业处于成长期，发展前景良好，随着政府政策支持和技术支持，近年来备受中药养生消费者的青睐，以往只有浙江省将铁皮石斛纳入医保，目前已扩展到全国范围。在电视各养生节目中也大力讲解铁皮石斛养生知识，引导消费者对铁皮石斛正确的认识，扩大宣传力度。国家中医药事业十三五发展规划、中医药发展战略规划纲要（2016-2030）、关于促进医药产业健康发展的指导意见、中国健康服务发展规划、关于进一步促进旅游投资和消费的若干指导意见，明确提出要发展中医药健康旅游，推出一批以中医药文化为主题，集养生保健、文化体验于一体的中医药健康旅游示范产品。国家卫计委拟将铁皮石斛纳入药食同源目录，可以使用铁皮石斛为材料，开发石斛食品，从而丰富产品，扩大市场。为保障中国药品和保健品市场对铁皮石斛的供需，国家科委已把铁皮石斛人工培养和研讨开发项目列为“国家级星火项目”，并出台了对野生铁皮石斛进行重点保采挖的法律法规，对个人和公司人工研讨铁皮石斛的，国家科委予以立项并拨款进行扶持。各种迹象表明，大健康产业迎来了历史性机遇，铁皮石斛产业迎来了历史性机遇，天方仙草也迎来了历史性机遇。公司所处的行业为中药材种植业。铁皮石斛为兰科石斛属多年生附生草本植物，在我国的药用历史已有 2,000 多年。唐开元年间道家经典著作道藏中将其列为九大仙草之首，在神农本草经、本草纲目、现代中药大辞典中均有记载。铁皮石斛被 2010 年版中国药典作为单一品种收载，新加了铁皮石斛的单列标准，这是铁皮石斛首个专属性标准。2017 年编入基本医疗保险药品药材目录，并被浙江省列入医保用药，行业规则也在不断完善，铁皮石斛产业迎来了一个非常好的发展时机。现代研究表明，铁皮石斛具有提高机体免疫力、抗氧化、降血糖、抑制多种肿瘤细胞等方面的作用，历来受到市场推崇，具有极高的保健功效和药用价值，其药效成分为粗多糖，另外还含有生物碱、菲类、联苄类等成分。公告编号：2019-008 16 （五五）公司在行业中的竞争地位）公司在行业中的竞争地位 1、行业的竞争格局 铁皮石斛的生产及加工企业的区域性较强，主要集中在浙江和云南等省份。其中，铁皮石斛深加工及销售环节，浙江企业处于领先优势。根据国家药监局网站披露信息，截至 2018 年年底，全国仅有的 2个药字号批文的铁皮枫斗产品均由浙江企业生产，103 个铁皮石斛健字号批文的保健食品中有 60 个由浙江企业获得生产。浙江已形成以天台、乐清、金华、杭州等产业集聚区，浙江天皇药业有限公司、康恩贝集团有限公司、金华寿仙谷药业有限公司、浙江森宇药业有限公司、杭州天目山药业股份有限公司和杭州胡庆余堂药业有限公司等一批骨干企业已成为产业发展的中坚力量，初步形成了立钻牌、寿仙谷牌、森山牌、康恩贝济公缘牌、天目山牌等主导品牌；而云南企业多集中于种植环节，涉及终端消费环节的较少。2、公司在行业中的地位 公司成立于 2004 年，地处我国石斛种植大省的浙江，是一家长期专注于铁皮石斛育苗、生态种植、销售和研发的中药材种植企业。经过多年研发，公司成功培育了铁皮石斛新品种“天方一号”和“天方二号”，新品种具有产量高、品质好、耐寒性强等特点，经过浙江省食品药品检验研究院等检测，其主要指标粗多糖含量最高达到 66.60%以上，高于铁皮石斛行业一般标准。为确保铁皮石斛的品质，公司种植全程采用有机种植技术，努力确保铁皮石斛生长环境天然无污染，2015 年起已连续 4 年获得有机产品认证和中国良好农业规范认证。公司产品 203 项农药残留和 5 项重金属残留以及抗生素均为未检出。此外，公司还掌握铁皮石斛的种植核心技术，包括大棚地栽技术、大苗种植技术等，确保石斛的高产、高品质、并缩短种植周期。种植技术保持行业领先地位。公司以优异的产品质量，保证了产品销售定价能够在行业内保持较高水平。3、行业竞争对手（1）四川千草生物技术股份有限公司（830875.OC）该公司主营产品包括铁皮石斛、铁皮石斛瓶苗、铁皮石斛驯化苗、铁皮石斛鲜条、铁皮石斛枫斗、大花蕙兰、铁皮石斛烤条、铁皮石斛切片、铁皮石斛干花等。2017 年主营业务收入和净利润分别为58,572,582.34 元和 1,666,464.55 元,2018 上半年主营业务收入和净利润分别为 46,518,793.97 元和646,704.95 元。公告编号：2019-008 17 （2）贵州绿健神农有机农业股份有限公司（831851.OC）该公司主营产品包括铁皮石斛鲜条、铁皮石斛胶囊、铁皮石斛干条、铁皮石斛干花等。2017 年主营业务收入和净利润分别为 38,650,168.33 元和 17,290,197.13 元，2018 上半年主营业务收入和净利润分别为 10,795,662.90 元和 1,372,650.89 元。（3）云南润紫源生物科技股份有限公司（834121.OC）该公司主营产品包括石斛瓶苗、石斛炼苗、白芨瓶苗、铁皮石斛鲜条、初级农产品、石斛精深加工产品等。2017 年主营业务收入和净利润分别为 6,102,214.58 元和-8,636,539.77 元，2018 上半年主营业务收入和净利润分别为 1,745,888.29 元和-1,555,979.52 元。（4）漳州本草春石斛科技股份有限公司（837449.OC）该公司主营产品包括铁皮石斛、金线莲等。2017 年主营业务收入和净利润分别为 79,050,140.27 元和 32,332,198.70 元，2018 上半年主营业务收入和净利润分别为 34,411,739.91 元和 15,485,280.94 元。上述 4 家行业竞争对手中漳州本草春石斛科技股份有限公司开发金线莲等多种中药材经营以及铁皮石斛的深加工产品，经营状况明显好于其他 3 家行业竞争对手，由此可见，铁皮石斛种植企业要做大做强必须走产品深加工之路，向产品要营收、向成品要利润。竞争优势竞争优势分析分析 公司成立于 2005 年，是一家长期专注于铁皮石斛育苗、有机生态种植、销售和研发的中药材种植企业。经过多年研发，公司成功培育了铁皮石斛新品种“天方一号”和“天方二号”，新品种具有产量高、品质好、耐寒性强等特点，经过浙江省食品药品检验研究院检测，其主要指标粗多糖含量最高达到66.60%以上，高于铁皮石斛行业一般标准。为确保铁皮石斛的品质，公司种植全程采用有机种植技术，努力确保铁皮石斛生长环境天然无污染，2015 年起已连续 4 年获得有机产品认证和中国良好农业规范认证。此外，公司还掌握铁皮石斛的种植核心技术，包括大棚地栽技术、大苗种植技术等，确保石斛的高产、高品质、并缩短种植周期。种植技术保持行业领先地位,以优异的产品质量，保证了产品销售的高定价。一、竞争优势：1、产品品质优势 公司为“产、学、研、销”一体化全产业链企业，从铁皮石斛种源、组培、育苗、驯化、种植、采 收到销售的每一环节均严格把关产品质量。天方仙草铁皮石斛是目前国内仅有的不多的有机认证基地之一，天方仙草铁皮石斛种苗壮硕且根系发达，具有抗寒、抗病力强、存活率高、产量高的特点，广受客公告编号：2019-008 18 户喜欢；其