871239_2018_三环复材_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

公告编号：2019-007 1 2018 年度报告 三环复材 NEEQ:871239 大连三环复合材料技术开发股份有限公司 Dalian Sanhuan Composite Material Technology Development Co.,Ltd 公告编号：2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2018 年 6 月，公司为“华龙一号”核电机组全球首堆福清 5 号机设计生产的核主泵复合材料轴承完成首批产品交付。该产品于 2018 年 5 月通过了由中国机械工业联合会组织的“华龙一号核电机组反应堆冷却剂泵推力轴承”评审会，包括中国工程院院士在内的 13 位专家一致认为，该产品设计方法先进，结构合理，制造工艺和选材优良，性能指标满足技术条件规定的无顶油惰转停机（SBO 工况）等全部工况在内的技术要求。三环复材又具备了一项国内独有、国际领先的研发技术，同时，也为我国核电技术的发展做出了 贡献。2.2018 年 9 月 17 日至 19 日，公司承办了中国水力发电工程学会水工金属结构专业委员会、中国水利学会水工金属结构专业委员会“2018 年金属结构专业技术交流会”。本次会议为专委会委员、行业专家、学者提供了学术研讨、技术交流、信息共享的平台，对水工金属结构行业的技术进步、行业发展起到了良好的推动作用。同时，公司相关产品及最新研发成果得到了专家、委员的高度认可与好评，扩大了企业知名度，进一步巩固了三环复材在水工金属结构行业的技术领先地位。3.报告期内，公司取得了 GB/T19001-2016/ISO9001-2015 质量管理体系认证证书。本次质量管理体系认证为原标准向新标准的升级，要求更加严格，公司获得此项认证表明公司的组织管理能力及质量控制水平符合新版质量管理体系标准的各项要求。公司将保持质量管理体系的持续有效运行，严格控制产品质量，继续为客户提供高品质的复合材料滑动轴承产品。4.报告期内，公司通过了国家级高新技术企业复审认定，并取得了高新技术企业证书，证书编号：GR201821200361，有效期自 2018 年 11 月 16 日至 2021年 11 月 15 日。公司的研发能力及研发成果得到了国家相关部委的认可。公司将继续坚持以自主创新为主的研发模式，不断开展前瞻性的技术研发工作，保持在行业内技术领先、产品领先的竞争优势。5.报告期内，公司新取得 6 项发明专利“一种芳纶改性聚四氟乙烯双层塑料复合材料轴瓦及其生产方法”（ZL201610634075.4）、“自润滑关节轴承运行状态监测装置及在线监测系统”（ZL201610657435.2）、“水电机组复合材料智能推力轴承”（ZL201610785472.1），“核主泵水润滑复合材料推力轴承”（PCT/CN2016/084013）分别在美国、日本、俄罗斯获得发明专利授权。截至本报告披露日，公司共拥有授权专利 36 项，其中，发明专利 24 项，实用新型专利 12 项。6.报告期内，公司取得了大连市安监局颁发的“安全生产标准化三级企业”证书。公司始终把安全生产工作放在生产管理的首要位置，定期组织召开安全生产会议，提高员工安全生产意识，建立健全安全生产责任制度及操作规程，规范生产行为，严格排查各项安全生产隐患并持续改进，不断增强公司安全生产规范化建设水平 公告编号：2019-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4949 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5050 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5656 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、三环复材 指 大连三环复合材料技术开发股份有限公司 有限公司 指 大连三环复合材料技术开发有限公司，股份公司前身 大连信声 指 大连信声咨询有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算北京分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 公司章程 指 大连三环复合材料技术开发股份有限公司章程 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京德恒（大连）律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：本报告中除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2019-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏东、主管会计工作负责人李昕及会计机构负责人（会计主管人员）张晓巍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.应收账款坏账风险 公司应收账款主要来自于实力雄厚、信誉良好的大型国有装备制造企业、中外合资企业等优质客户，报告期内公司应收账款占公司流动资产比例较大，2018 年末为 49.23%。虽然公司成立至今未发生大额应收账款坏账情况，且截至 2018 年 12 月31 日，账龄在一年以内的应收账款占比为 78.67%，但由于公司应收账款绝对值较高，如果个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化，应收账款无法按期收回，公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到一定的影响。2.公司存在偿债压力较大的风险 报告期内，公司固定资产投入较大导致对资金的需求较大，公司主要通过向银行借款获取。截至 2018 年末，资产负债率为40.42%，流动比率为 1.33，速动比率为 0.87，流动比率和速动比例均较低，公司偿债能力相对较弱。此外，截至 2018 年 12月 31 日，公司一年内到期的借款余额为 2,200 万元。公司如果不能合理安排资金使用，将面临较大的偿债压力。3.技术优势不能保持的风险 公司弹性金属塑料轴承作为水电站发电机组的核心部件之一，其安全性及稳定性关乎水电发电站、终端居民的切身利益，发电机组停机，发电站停止运营将可能导致较大社会影响。弹性金属塑料轴承生产企业的技术水平和创新能力决定其能否为客户提供安全可靠产品，也决定其自身的市场竞争实力和可持续发展能力。公司作为我国滑动轴承行业领先企业，技术研发水平位居行业领先地位，通过持续的技术研发，公司能够根据 公告编号：2019-007 6 下游市场的需求情况及时提供安全可靠的产品，保持公司产品的市场竞争力。如果未来公司不能继续保持技术研发优势，则会对公司未来盈利能力的持续性和稳定性造成不利影响。4.公司盈利对政府补助的依赖较大 报告期内，2018年度公司非经常性损益净额为189.91万元，当期净利润为 284.09 万元，扣除非经常性损益以后公司净利润为 94.18 万元，公司净利润对政府补助的依赖较大。5.原材料价格波动风险 报告期内，原材料成本在公司营业成本中的占比为 64.89%，公司的原材料主要集中铜、钢等基础原材料。报告期内，受原铜、钢等基础原料的价格波动影响，公司主要原材料的价格上升，从而增加了公司产品成本，毛利水平略有下降。若未来主要原材料价格持续上升，将会进一步提高公司的产品成本，进而将对公司盈利能力造成不利影响，公司面临主要原材料价格波动导致盈利能力变化的风险。6.核心技术人员流失和技术失密风险 公司所处行业为技术密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，因此，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已拥有一批高素质技术人员，为公司的长远发展奠定了良好基础。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员离开公司、公司核心技术人员泄露公司技术机密，或公司不能有效培养后续技术人才，公司的技术可能会流失或发生断层，从而导致公司竞争优势的削弱，给公司的生产经营和发展造成不利影响。7.实际控制人不当控制风险 魏柏林、魏东二人已签订一致行动协议，构成一致行动人，为公司的实际控制人。魏柏林现直接持有股份公司 40.21%股份，为公司持股比例最大的股东，现任公司董事。魏东现直接持有股份公司 13.13%股份，并通过大连信声间接控制公司24.28%股份，现任公司董事长、总经理，二人合计控制公司77.62%股份。实际控制人能够对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连三环复合材料技术开发股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Sanhuan Composite Material Technology Development Co.,Ltd 证券简称 三环复材 证券代码 871239 法定代表人 魏东 办公地址 辽宁省大连市金普新区三十里堡临港工业区海顺路 25 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙頔 职务 董事会秘书 电话 0411-39952637 传真 0411-39952619 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连市金普新区三十里堡临港工业区海顺路 25 号（116103）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1991 年 9 月 28 日 挂牌时间 2017 年 3 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-34通用设备制造业-345轴承、齿轮和传动部件制造-3451轴承制造 主要产品与服务项目 减摩与耐磨复合材料轴承的研究、开发、制造和销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）36,980,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 魏柏林、魏东 实际控制人及其一致行动人 魏柏林、魏东 公告编号：2019-007 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9121020011869815X2 否 注册地址 辽宁省大连普湾新区三十里堡临港工业区 否 注册资本（元）36,980,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈曦、王雅珍 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-007 9 第三节第三节 会计数据会计数据和和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,682,890.51 45,942,934.95 10.32%毛利率%32.35%36.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,840,871.73 5,733,555.17-50.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 941,825.21 1,278,752.78-26.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.85%8.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.28%1.81%-基本每股收益 0.0768 0.1550-50.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,210,059.02 121,936,607.79 0.22%负债总计 49,391,257.26 49,554,977.76-0.33%归属于挂牌公司股东的净资产 72,818,801.76 72,381,630.03 0.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.97 1.96 0.51%资产负债率%（母公司）40.42%40.64%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.33 1.38-利息保障倍数 3.72 6.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,305,315.19 379,545.02 1,297.81%应收账款周转率 1.93 1.60-存货周转率 2.21 2.38-公告编号：2019-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.22%4.72%-营业收入增长率%10.32%-3.88%-净利润增长率%-50.45%19.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,980,000 36,980,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,175,419.28 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 公告编号：2019-007 11 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 58,753.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,234,172.38 所得税影响数 335,125.86 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,899,046.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业属于“C 制造业”中的“C34 通用设备制造业”。公司主营业务为减摩与耐磨自润滑复合材料滑动轴承制品的研究、开发、制造和销售，公司目前产品属滑动轴承类的自润滑复合材料轴承，主要产品有弹性金属塑料轴承及总成、自润滑关节轴承及总成、双金属自润滑轴承及总成、铜合金镶嵌自润滑轴承及总成、核主泵电机复合材料轴承等。主要客户为中国电力建设股份有限公司、葛洲坝机械工业有限公司、广东水电二局股份有限公司等大型国企。滑动轴承的表面摩擦层为其最重要的组成部分，材料的选择直接决定产品的性能。通过在产品表面摩擦层运用高性能复合材料，使公司产品的减摩、耐磨、自润滑、耐高温等性能得到提升。公司产品涵盖水电、核电、火电、风电等多个领域，其中，核电领域新产品核主泵水润滑复合材料推力轴承是重大专项 CAP1400 先进压水堆核电站反应堆一回路冷却剂泵（核主泵）的核心部件。公司主要产品的表面摩擦层材料采用了自主研发的高性能纤维及复合材料、铜基复合材料，形成公司产品的核心竞争力。公司立足于滑动轴承领域，通过多年的技术应用积累和对行业需求的充分理解，明确经营方向并逐步聚焦目标客户。目前，公司拥有一支专业的技术研发团队，在设计和研发过程中积累了丰富的行业经验，共获得 36 项专利和拥有 8 项核心技术，公司依托这些技术资源优势自主设计、研发滑动轴承产品，是国内为数不多的整套滑动轴承供应商之一。公司采用以自主创新为主的研发模式。以企业技术中心为依托，依靠高素质、专业化的研发团队开展自主研发，拥有大量具有自主知识产权的专利技术、产品及相关加工工艺，在部分关键技术上达到了国际先进水平。公司注重产学研联合机制的建立，与大连理工大学、上海交通大学、国家水力发电设备工程技术研究中心等大专院校及科研院所建立了合作关系，共同攻克技术难关，培养核心技术团队。公司采用以直销为主的顾问式销售模式，为客户提供从产品设计选型到售后服务的整体解决方案。公司与重点客户签订战略合作协议，积极参加客户的合格供应商评选。销售部门与技术部门定期走访客户，了解客户需求，为客户提供包括咨询培训在内的顾问式服务，并依据客户需求指导公司新产品研发工作。公司采用订单式的生产模式。销售事业部在与客户签订产品供销合同或接到生产订单后，将相关信息录入 ERP 管理系统，生产技术部门制定材料定额、工时定额、生产工艺，采购部门依据物料清单订购原材料组织进货，生产管理部门编排生产计划，品质管理科从原材料进货检验到产品出厂前终检实施全过程质量控制。公告编号：2019-007 13 公司盈利的主要来源是自润滑复合材料轴承及其总成产品的销售。公司依托雄厚的研发实力、完善的生产及质量控制体系，为客户提供满足其需求的高品质自润滑复合材料轴承及其总成产品，并提供完善的售后服务，获取收入及利润。未来随着公司智能轴承在线监测系统的上线运营，公司在销售智能轴承产品的同时，也会配套提供机组数据分析服务，并收取年服务费，从以往对客户一次性销售产品转变成产品+增值性服务收费。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式较上年度未发生较大变化，主营业务未发生变更。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.2018 年，公司实现营业收入 5,068.29 万元，较上年同期增长 10.32%。主要产品弹性金属塑料瓦及总成较上年同期增长 425.06 万元，双金属自润滑轴承及总成较上年同期增长 117.00 万元，铜合金镶嵌自润滑轴承及总成较上年同期增长 136.54 万元，自润滑关节轴承及总成较上年同期下降 200.73 万元，其他非主要产品的销售与上年基本持平。2.报告期内，公司结合国家发展规划及市场需求，继续围绕核主泵轴承、水电机组智能推力轴承、智能关节轴承等开展新产品研发工作。其中，核主泵轴承项目轴封核主泵油润滑轴承通过了中国机械工业联合会组织的专家评审，并完成了“华龙一号”核电机组全球首堆福清 5 号机核主泵复合材料轴承首批产品的交付，CAP1400 核主泵水润滑轴承顺利通过了大连市科学技术局组织的大连市科技计划项目成果验收。水电机组智能推力轴承项目成功进行了双变量调控试验（冷却水流量及润滑油流量）、PPESK 与FZB3G 材料轴承对比试验、油膜厚度测量试验、油膜厚度调控试验、FZB3G 材料轴承极限工况试验等试验台试验，并取得了相关实验数据，为真机运行试验打下了基础；与国电大渡河流域水电开发有限公司签署“专利共有协议”，联合申报了发明专利“一种变量润滑智能推力轴承系统”，共同推动该项目的研 公告编号：2019-007 14 发、真机运行试验、市场推广等工作。智能关节轴承项目广西邕宁水利枢纽工程智能关节轴承产品完成厂内装配及系统测试，并已运抵工程现场，计划 2019 年进行现场安装，真机考核运行。报告期内，公司新取得 6 项发明专利，“一种芳纶改性聚四氟乙烯双层塑料复合材料轴瓦及其生产方法”（ZL201610634075.4）、“自润滑关节轴承运行状态监测装置及在线监测系统”（ZL201610657435.2）、“水电机组复合材料智能推力轴承”（ZL201610785472.1），“核主泵水润滑复合材料推力轴承”（PCT/CN2016/084013）分别在美国、日本、俄罗斯获得发明专利授权。报告期内，公司新申请 3 项发明专利，“一种水工闸门用自润滑关节轴承的密封结构”（201810195809.2）、“一种推力轴承油膜厚度的测量方法”（201811350282.2）已进入实质性审查阶段，“一种变量润滑智能推力轴承系统”（201811303025.3）已通过初步审查，即将进入实质性审查阶段。2018 年 9 月，公司副总经理李云龙撰写的学术论文浅谈水利工程自润滑轴承的国产化之路英文版，被全球性科学杂志 Water resource and ocean science（水资源与海洋科学）收录并登载于 2018年第三期。通过开展具有前瞻性的技术研发工作，公司将继续保持在行业内技术领先、产品领先的领军地位和优势，建立高起点的技术壁垒实现差异化竞争，推动企业发展。3.报告期内，公司继续开展产品智能制造方面的研究工作，扩大了 IBD 数字工厂管理系统的产品应用范围及功能模块，产品质量及生产效率进一步得到有效提升，加快了公司由传统制造业向新兴制造业转型升级的步伐。4.2018 年 3 月，公司搭建的能源领域水电行业公共信息服务平台“神针网”（）升级改版。改版后的“神针网”收录数据的准确性、行业针对性均有大幅度提高，页面设计风格更具现代化、人性化特点，访问者可以更加便捷地浏览、查询相关信息，客户使用效果良好。该信息服务平台的上线运行，一方面可有效提升公司品牌在行业内的知名度，进一步扩大公司在行业内的影响力，另一方面可通过行业信息共享，促进、推动水电行业技术创新与产业合作的紧密对接，提升产业科技创新的速度及服务能力。2018 年 6 月 19 日至 21 日，公司在奥地利维也纳参加欧洲规模最大、最专业的电力能源展览会“欧洲输配电及可再生能源展”，对公司产品及品牌进行宣传推广，进一步增加了欧洲市场潜在客户对公司产品及品牌的认知度，收到良好效果，多家境外公司表示了在产品及技术方面与公司合作的意向。2018 年 9 月 17 日至 19 日，公司承办了中国水力发电工程学会水工金属结构专业委员会、中国水利学会水工金属结构专业委员会“2018 年金属结构专业技术交流会”。本次会议为专委会委员、行业专家、学者提供了学术研讨、技术交流、信息共享的平台，对水工金属结构行业的技术进步、行业发展起到了 公告编号：2019-007 15 良好的推动作用。同时，公司相关产品及最新研发成果得到了专家、委员的高度认可与好评，扩大了企业知名度，进一步巩固了三环复材在水工金属结构行业的技术领先地位。5.报告期内，公司继续开展建立品牌识别系统的相关工作，取得了新的企业品牌 logo“FZ”及水电行业公共信息服务平台“神针网”的商标注册证书，颁布实施了三环复材品牌规范管理制度、三环复材视觉识别系统手册，明确了品牌识别工具的使用方法，以视觉的形式将企业理念和品牌个性加以规范，树立公司创新发展的现代企业形象。通过实施品牌战略，塑造公司品牌形象，扩大品牌宣传推广，进一步提升公司品牌的知名度和美誉度，积累品牌资产，增强公司的影响力，目标成为滑动轴承行业的国际知名品牌。6.报告期内，公司进一步完善激励机制，建立了年度目标分解、月度考核的绩效体系，引入并实施了“积分制”创新管理模式，提升了员工的积极性及归属感。吸引专业人才加入公司，通过“未来之星”人才培养计划的实施，使公司形成良好的人才梯队，为公司未来业务发展奠定了坚实的人才基础。7.报告期内，公司严格按照公司法、公司章程、证券法、非上市公众公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规、规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，提高内控规范水平，重大经营决策、财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的控制程序和规则进行，充分发挥了三会在公司治理中的重要作用，“真实、准确、完整、及时、公平”的进行信息披露，切实有效的保障了全体股东及广大投资人的利益，保证了公司经营的合规、有序开展。(二二)行业情况行业情况 1.宏观经济发展给公司带来的发展机遇（1）城镇化建设推进带来的多元产品类型和多层次下游需求增长推动行业成长 随着我国深化改革的不断推进，以新型产业化支撑新城镇化建设，广大人民群众的消费能力将相应得到提高和释放，内需市场将不断扩大，对轴承产生更多的需求。随着汽车、发电设备、轨道交通设备、工程机械、数控机床、农业机械、冶金矿山设备、电子专用装备及新兴产业配套、高端装备制造业配套等下游应用的多层次需求增长，将推动轴承行业持续稳定增长。此外，随着轴承使用量的逐步增加，轴承的维护和更新需求将保持稳定增长，使得轴承行业具备“百年长青”的特征，未来下游需求仍将平稳增长。（2）战略性新兴产业发展带来的行业机遇 根据国务院颁布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，2015 年，我国战略性新兴产业增 公告编号：2019-007 16 加值占国内生产总值的比重达到 8%左右，到 2020 年，要实现我国战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重达到 15%，到 2030 年，战略性新兴产业发展将成为推动我国经济持续健康发展的主导力量。国家将加快发展的先进核电、大型风电、太阳能发电等新能源产业、智能制造装备等高端装备制造产业均需要大量高速、精密、重载轴承配套，这为我国轴承行业进行产品结构优化，产业转型升级带来了巨大机遇。2.公司所处行业的发展现状 滑动轴承行业产业链上游主要是高分子材料、黑色金属、有色金属等，其市场竞争充分、不存在价格垄断，产品容易获得；本行业与上游行业的关联性主要体现在原材料的价格和供给情况等方面，该行业目前基本处于充分竞争的状态，产品供应充足，价格体系较为透明，上游行业产品价格的波动对轴承行业的主要原材料供应价格会产生一定影响，但是总体而言，上游行业处于供求基本平衡的状况，价格总体上波动较小。滑动轴承行业的下游主要是水力发电行业、火力发电行业、核电行业，报告期内下游行业的发展概况如下：（1）水力发电行业 我国水能资源丰富，不论是水能资源蕴藏量，还是可能开发的水能资源，在世界各国中均居第一位。但是目前我国水能的利用率较低，水力发电前景广阔。未来随着能源结构的调整，发展水力发电就显得特别重要而紧迫。根据国家“十三五”规划要求，到 2020 年，我国水电规模要达到 3.4 亿千瓦，“十三五”新开工规模 6000 万千瓦以上。“十三五”期间，我国将继续以西南水电开发为重点，科学安排金沙江、雅砻江、大渡河等大型水电基地建设时序，加快推进金沙江龙盘、岗托等龙头水电站建设，建设雅砻江两河口、大渡河双江口等龙头水电站，合理开发黄河上游等水电基地。合理规划抽水蓄能电站规模与布局，加快大型抽水蓄能电站建设。此外，近年来大气污染受到持续关注，使国家加强对清洁能源消纳的重视，2016 年 3 月 24 日，发改委印发可再生能源发电全额保障性收购管理办法，强调加强可再生能源发电全额保障性收购管理，保障非化石能源消费比重目标的实现，推动能源生产和消费革命，对水力发电行业发展是重大利好。同时水电行业和目前我国推行的“一带一路”战略有着广泛的契合，我国周边亚洲国家的电力发展迅速，而且周边亚洲国家水力资源丰富，水电开发需求增长成为必然，并存在中小型机组爆发性增长的可能。随着国产机组的逐步成熟，近年来国产水电设备已大量进入国际市场，在东南亚、南美、南亚地区具有极强的综合竞争力，海外水电设备市场存在较好成长空间。（2）火力发电行业 公告编号：2019-007 17 目前，火力发电仍是我国主要的发电方式，根据能源发展“十三五”规划电力装机容量的主要目标是 2020 年达到 20 亿千瓦，年均增长 5.5%，全社会用电量达到 6.8-7.2 万亿千瓦时，年均增长3.6-4.8%。“十三五”期间，全国新增煤电规模 2 亿千瓦，完成煤电机组超低排放改造 4.2 亿千瓦，节能改造 3.4 亿千瓦。火力发电行业面临的市场机遇主要有：煤炭市场供应总体平衡，相对宽松，电煤价格上涨动力不足，有利于控制发电企业燃料成本；火电上网电价继续实行政府定价，在煤价下行的情况下，反倒是一种优势，有利于业绩稳定；电力行业需求稳定上升，火力发电行业库存压力较小。煤电机组超低排放和节能改造工程全面启动，煤电改造市场空间巨大。因此，我们预测未来电力市场整体趋势稳中向好。（3）核电行业 发展新能源是我国实现未来可持续发展的必然趋势，核电作为低碳能源，是新能源的重要组成部分，是我国未来能源可持续发展的重要基础。安全高效发展核电是我国核电发展的基本方针，国家核电“十三五”规划中指出，建成三门、海阳 AP1000 项目。建设福建福清、广西防城港“华龙一号”示范工程。开工建设山东荣成 CAP1400 示范工程。开工建设一批沿海新的核电项目，加快建设田湾核电三期工程。积极开展内陆核电项目前期工作。加快论证推动大型商用后处理厂建设。到 2020 年，我国核电装机容量将达到 5800 万千瓦，在建容量将达到 3000 万千瓦以上。当前，核电已成为国家外交的新名片，我国正在积极展示成熟核技术和产品，稳步将“中国创造”的核品牌推向全球。随着中英欣克利角核电项目获得英国政府批准，中国核电项目“走出去”战略持续推进。未来，我国将继续深化对英国、阿根廷、南非、土耳其等核电出口重点目标国合作，加强与“一带一路”沿线国家的核领域交流和培训，推动华龙一号等核电技术装备走出去。此外，国家将进一步加大原子能法、核安保条例、核损害赔偿条例等核领域立法工作力度，确保我国核工业“走出去”对外合作有法可依，并能满足国际核不扩散形势发展提出的新要求。同时，国家原子能机构发挥其国际影响力和多双边统筹合作的传统优势，完善核领域跨部门国际合作协调机制，为企业“走出去”提供有针对性的政策指导，整合各方优质资源，引导企业形成对外合力，提高核工业“走出去”成效。3.“走出去”战略带来的巨大的国际市场空间 轴承作为高度“标准化、系列化、通用化”的“三化”机械产品，天然属性就适合全球生产和采购，开放的国际市场空间更为巨大。中国轴承企业将在质量和技术不断取得突破的背景下，积极实施“走出去”的国际化战略，分享轴承行业全球分工合作的巨大市场空间。目前，公司滑动轴承产品已出口到美洲、欧洲、东南亚的多个国家。2018 年末，公司自主研发的核主泵水润滑复合材料推力轴承产品，已在美国、日本、俄罗斯取得了发明专利授权。公告编号：2019-007 18 4.行业竞争格局 国内各主机制造商所需的自润滑滑动轴承主要来自三个渠道：自制生产、国外进口、国内厂商提供。就目前的市场格局来看，供应商相对分散。这主要与滑动轴承的产品特性和行业特征密切相关。滑动轴承因其使用对象基本为大中型水轮发电机、齿轮箱、大型机械设备等，根据主机的结构、功能及使用环境的不同，在设计、技术参数等各方面存在一定的差异，因此滑动轴承无法大批量生产，呈现小批量、多品种、多规格的特性。目前国内轴承行业市场上呈现国有、民营、外资企业三足鼎力的态势，原有众多国有轴承企业在调整中继续发展，民营企业发展迅速，外资企业不断拓展。国有企业方面，以哈轴、瓦轴、洛轴等国有企业为代表，凭借着多年来积累的丰富工艺经验和熟练的产业工人，以及产品规格和产品种类优势，在国家重点主机配套市场和中高端产品领域内占用一定的优势；民营企业方面，以江浙地区的天马集团等民营企业为代表，其凭借着灵活的经营机制和国家的改革开放政策，企业规模迅速扩大，占据了大部分通用轴承产品市场，其中一些优势企业正努力向高端产品市场进军；外资企业方面以 SKF、NTN 等跨国轴承公司为代表，依靠其高品质产品占据了国内大部分高端轴承市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,843,230.04 3.14%2,688,148.24 2.20%42.97%应收票据与应收账款 26,328,339.60 21.54%29,573,217.34 24.25%-10.97%存货 16,620,114.03 13.60%14,423,867.23 11.83%15.23%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 32,448,225.29 26.55%34,943,422.55 28.66%-7.14%在建工程 125,000.00 0.10%125,000.00 0.10%0%短期借款 22,000,000.00 18.00%22,000,000.00 18.04%0%长期借款 资产总计 122,210,059.02-121,936,607.79-0.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2018年货币资金较上年增加115.51万元，增幅42.97%。主要原因为2018年公司加大应收账款回收 公告编号：2019-007 19 力度，应收账款余额由年初的3,166.43万元下降到年末的2,669.12万元，导致年末时点货币资金增加。2.2018年存货较上年增加219.62万元，增幅15.23%。主要原因为2018年公司合同额5,679.32万元，较2017年的4,949.97万元增加729.35万元，生产投入较大，2018年末时点原材料、车间在制品存量增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额