838672_2018_金润德_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 2018 年度报告 金润德 NEEQ:838672 山东金润德新材料科技股份有限公司 Shandong Kingread New-material Technology Corp.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司加强中外技术交流，申报年公司加强中外技术交流，申报多项专利技术，其中“薄壁不锈钢水管双多项专利技术，其中“薄壁不锈钢水管双 TIG 焊技术”焊技术”（201820103026）项目被立项为）项目被立项为 2018 年山东省第二批技术创新项目，提升了年山东省第二批技术创新项目，提升了公司公司研发能力。研发能力。2018 年公司协办第三届中国海洋材料产业高峰论坛，参加上海国际水展、北京国际水展等高端展会，年公司协办第三届中国海洋材料产业高峰论坛，参加上海国际水展、北京国际水展等高端展会，加大了对公司及产品的宣传，提升了公司形象。加大了对公司及产品的宣传，提升了公司形象。2018 年年生产管理生产管理 ERP 系统上线，积极贯彻新旧动能转换、两化融合等政策，系统上线，积极贯彻新旧动能转换、两化融合等政策，努力努力提升核心竞争力提升核心竞争力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 金润德、公司、本公司、挂牌公司、股份公司、母公司 指 山东金润德新材料科技股份有限公司 金润德有限、有限公司 指 山东金润德新材料科技有限公司，由山东金润德不锈钢管有限公司更名而来，山东金润德不锈钢管有限公司由淄博金润德不锈钢管有限公司更名而来。子公司 指 淄博芬陀利华水健康科技有限公司 共同控制人 指 李家泉、陈娟 法定代表人 指 贾衍光 股东大会 指 除有前缀外,均指山东金润德新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 除有前缀外,均指山东金润德新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外,均指山东金润德新材料科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 董秘 指 董事会秘书 全国股份转让系统、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 江海证券、主办券商 指 江海证券有限公司 会计师事务所、上会会所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 业务准则 指 全国中小企业股份转让系统业务准则(试行)公司章程 指 山东金润德新材料科技股份有限公司章程 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期 指 2018 年度 元(万元)指 人民币元(万元)5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾衍光、主管会计工作负责人娄广雪及会计机构负责人（会计主管人员）赵琦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司的主要产品为不锈钢焊管、涉水用薄壁不锈钢焊管以及各种不锈钢管件,主要应用于造纸、电厂、石化、天然气、医药器械、造船、食品加工、机械设备制造及家装等行业,涉及面广。上述行业与国民经济息息相关,经济周期的变化和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生较大的影响。公司主营业务所属行业与宏观经济运行情况、国民收入水平、国家产业政策密切相关,行业发展和国民经济的景气程度与其有很强的关联性,受宏观经济因素的影响较大。如果受经济周期影响,国民经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公司的经营行为,则将对本公司的经营状况产生不利的影响。实际控制人不当控制的风险 李家泉、陈娟为公司的实际控制人,二人直接持有公司71.58%的股份,2016年3月2日,二人签署 一致行动合作协议,李家泉为公司董事长,二人为夫妻,能够对公司经营管理和决策施加重大影响。若公司的实际控制人不能有效执行公司内部控制制度和经营决策,利用实际控制人地位,对公司股东大会和董事会施以不当影响,在公司的销售、人事、财务等经营方面实行不当的干预和控制,可能给公司的生产经营活动、治理机制和中小股东带来不利影响。公司治理和内部控制风险 截至报告期末，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行情况较好,但随着公司资6 产规模和经营规模的不断扩大,员工人数及组织机构的日益扩大,经营决策、组织管理、风险控制的难度将加大,从而对公司未来治理和内部控制提出更高的要求。尽管通过股份制改制,公司已经建立了相对完善的公司章程、三会议事规则和内部控制体系,并且针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施,但内部控制具有固有局限性,公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为不锈钢板、不锈钢卷,原材料占产品成本的比例 90%左右,且全部通过市场采购获得,易受国际贸易政策及铁矿石等大宗国际商品价格变动的影响。近年来受经济发展的影响,不锈钢板、不锈钢卷的价格市场波动较大,从而对公司毛利率的影响也较大。若原材料市场价格出现大幅波动,将会直接影响到公司毛利,从而影响公司盈利能力。存货变现和跌价风险 公司所属不锈钢管材管件制造行业,属于资金密集型行业,为满足客户对型号规格繁多的产品需要,此行业存货余额较大,占用大量流动资金。截至报告期末存货余额为 35,103,215.05元,占当期期末总资产的 39.27%,存货主要为原材料及库存商品。公司为达到缩短客户订单供货时间、提高生产效率和降低成本的目的,根据多年的市场经验,对主要规格型号产品提前进行生产备货,缩短订单交货时间。同时,公司产品的主要原材料为不锈钢板、不锈钢卷,其价格随市场行情波动较大,公司经过多年的经验积累,在有效判断不锈钢板、不锈钢卷价格走势的基础上,制定公司原材料采购计划。公司的存货余额较大,主要是由行业特点和公司自身的生产经营特点所决定的,如果不能加强对存货的控制和管理,较大的存货余额不仅会占用公司资金,也会存在存货变现和跌价的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东金润德新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kingread New-material Technology Corp.,Ltd 证券简称 金润德 证券代码 838672 法定代表人 贾衍光 办公地址 山东省淄博市周村区周隆路 7077 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 娄广雪 职务 财务总监兼董秘 电话 0533-6067080 传真 0533-6069006 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省淄博市周村区周隆路 7077 号 255300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 13 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 不锈钢焊管及管件的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）32,390,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李家泉、陈娟 实际控制人及其一致行动人 李家泉、陈娟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370306663536527H 否 注册地址 山东省淄博市周村区周隆路7077号 否 注册资本（元）32,390,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市松北区创新三路 833 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵玉朋、张素霞 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 224,288,500.07 167,126,335.95 34.20%毛利率%15.39%15.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,199,771.38 9,937,369.94 32.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,537,823.68 8,730,096.44 32.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.05%19.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.40%17.30%-基本每股收益 0.41 0.31 32.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,400,195.66 76,536,227.24 16.81%负债总计 21,068,253.70 19,460,656.66 8.26%归属于挂牌公司股东的净资产 68,331,941.96 57,075,570.58 19.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 1.76 19.89%资产负债率%（母公司）23.56%25.43%-资产负债率%（合并）23.57%25.43%-流动比率 3.47 3.89-利息保障倍数 29.90 20.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,245,283.04 5,225,553.16 38.65%应收账款周转率 150.14 538.77-存货周转率 6.30 5.66-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.81%23.05%-营业收入增长率%34.20%38.51%-净利润增长率%32.83%278.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,390,000 32,390,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 20,803.25 计入当期损益的政府补助 1,975,721.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-35,997.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,960,527.26 所得税影响数 298,579.56 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,661,947.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 225,142.04 2,139,285.86 0.00 11 应收票据 1,652,962.00 364,223.23 应收票据及应收账款 1,878,104.04 2,503,509.09 财务费用 472,265.01 472,265.01 751,494.56 751,494.56 在建工程 2,011,342.17 2,027,499.56 170,333.2 170,333.2 工程物资 16,157.39 0 管理费用 11,446,243.12 4,514,480.54 10,431,687.23 5,449,370.83 研发费用 0 6,931,762.58 4,982,316.4 注：根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会2018 15 号），公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”。股东权益变动表 在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。公司对可比期间的比较数据按照财会2018 15 号文进行调整。财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是金属（不锈钢）制品业的生产制造商，拥有 1 项发明专利和 16 项实用新型专利，拥有专业技术人员 27 人，大部分技术骨干都具有丰富的研发经验，其中核心技术人员 3 名，为各类经销商、工程机械类生产企业提供安全可靠的不锈钢焊管及管件。公司采用传统经销商销售模式与网络营销模式相结合的方式，持续关注用户需求，不断提高产品质量和性能，以不断增加市场占有率，实现公司长期盈利。公司积极跟踪和研究市场发展趋势，产品不断更新，保证公司实现长期可持续发展。（一）研发模式 公司采用自主研发、合作研发、技术引进三种研发模式。在自主研发方面，针对客户需求和市场调研，有针对性的进行产品研发、工艺改进。此外还针对生产中存在的问题开展攻关研究，以提高生产效率和产品质量；在合作研发方面，公司与山东大学、山东理工大学、中国石油大学（华东）等科研院所建立合作关系，依托其研发人才和实验设备，跟踪行业前沿技术，不断提高产品的质量水平和市场占有率；在技术引进方面，公司在进行充分调研考察的基础上，引进成熟的工艺设备及产品，以加快公司产品更新周期，提高产品附加值，不断增加公司新的盈利增长点。（二）生产模式 公司采用常规产品安全库存和订单相结合的生产模式。公司销售部门取得订单后，首先通过内部信息系统查询库存情况，如产品存货充足，则安排销售发货，否则向生产部门提交订单。同时公司设立合理储备量，当库存低于合理储备量时，公司仓库系统将相关信息反馈至生产部门。生产部门在接到仓库部门和销售部门的反馈信息后，统筹平衡制定生产作业计划并安排生产。（三）营销模式 公司销售主要采用经销为主、直销为辅的销售模式，公司的经销客户主要为商贸公司，公司直销客户主要为机械装备、造纸、食品等制造企业及水务工程、基建工程企业等。公司通过业务人员的市场推广，并通过网络、客户推荐、展会、科研院所等各种渠道对公司产品的推荐宣传获得客户资源，发展经销商及直销客户。公司在获知潜在客户需求后，根据客户及项目的实际情况制定商务方案和投标书，签订产品供销合同并组织生产。公司在全国主要市场寻求客源丰富、销售能力强的不锈钢管销售企业作为经销商，与其建立较为良好的供销关系，不断拓展公司产品市场。公司的工程客户主要来自于食品厂、造纸厂、机械制造厂、水务公司、建筑安装公司等，该类客户的订单由公司向工程客户投标并获得。为使公司产品不积压在经销环节，维护公司形象和产品品牌，公司对经销客户和直销客户采取“先款后货”的销售政策。公司设有市场部和服务电话，接受客户的咨询并进行问题解答，促进产品销售。公司通过良好的产品质量及供货能力树立了良好品牌知名度，并与该类客户建立了良好的合作关系。（四）采购模式 公司设有采购部负责采购工作。公司生产部门根据月度生产计划或紧急订单生产计划报送采购部门，采购部门随后根据生产计划安排物料采购。在供应商选择方面，公司建立较为严格和完善的供应商遴选制度，多渠道、多途径遴选合格供应商，对供应商的产品品质、规格、产能、按时交付能力等进行考核和认证，通过评审的供应商才可进入公司合格供应商名单。具体采购时，综合考虑需求具体情况、规格需求、采购价格、供货能力等因素，从合格供应商名单中选择采购方。供应商遴选制度的建立及有效执行，保证了生产的稳定，并有效控制了产品的成本和质量。采购部门根据生产部门提供的物料清单，经审核后编制详细的采购计划，经审批后，采购部门与供货商签订采购合同并执行。经过多年的合作，公司一般会与供应商保持长期、稳定的采购关系。（五）售后服务模式 公司市场部负责产品的售后服务工作，并由技术质量部协助处理质量异议方面的问题。公司通过如13 下措施提供产品的售后服务：公司片区业务经理定期拜访客户，收集产品使用中出现的问题或困难；市场部不定期进行电话回访，解答客户疑问；公司承诺，对省内客户出现的问题 24 小时到达现场，省外48 小时到达现场；销售负责人定期回访大客户。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在“三会一层”的管理机制的基础上,对公司财务制度、内控制度、研发流程等进行了进一步梳理和完善，全面推行 ERP 管理系统应用，加强公司信息化程度，使公司治理及重大事项决策的水平得到进一步提升。业务方面，公司按照既定战略规划，坚持“产品创新、营销创新、工艺创新”的经营理念，不断提升管理水平和产品质量。针对市场的需求，公司产品结构逐步优化调整，丰富了产品品种，从而提升了公司整体竞争力。另一方面，通过引进新技术、新设备、提升技术工艺等手段改善了产品质量并提高了产品成材率，同时通过精细化管理降低成本费用，提高了公司产品毛利率，增强了公司盈利能力。报告期内预算完成情况如下：单位：元 14 2018 年度公司实现销售收入 22,428.85 万元，较上年同期增长 34.20%，实际完成预算指标的106.30%,增长的主要原因是公司新上 120、80 机组，增强了生产能力，更大程度满足客户的交期需求;同时公司销售部加大了营销力度，积极开拓工程客户等原因增加了产品销售数量;而主要原材料价格上升导致产品销售价格上升也是销售收入增幅较大的重要因素；利润总额 1,477.3 万元，净利润 1,319.98万元，分别完成预算指标的 102.18%、105.99%，基本符合预算目标，分别比上年同期增长 39.47%、32.83%，主要是因为报告期内产销规模的扩大所致。报告期内，公司主要经营围绕扩大产销能力展开，生产方面：通过购置设备、增加班次等方式扩大生产能力，同时，车间管理应用 ERP 系统，充分利用数据分析使生产计划更加合理有序。销售方面：通过逐步调整适销的产品结构，增加业务人员及业务人员出差天数等办法进一步拓展市场区域，加强对重点行业的跟踪分析及对重点终端客户持续营销，增加终端销售的比重，使产品与终端市场的粘性更高，从而使销售规模不断扩大；因为产销能力的提升，使利润总额及净利润稳步增长，利润增长幅度与收入增长相对合理，基本符合预算预期。(二二)行业情况行业情况 1、不锈钢行业情况：不锈钢行业情况：不锈钢总体产量分析：近年来,中国不锈钢粗钢产量保持髙速增长，从 2011 年的 1,409.10 万吨增长到 2018 年的 2,670.68 万吨。根据中国特钢企业协会不锈钢分会最新统计数据显示，2018 年不锈钢粗钢产量同比增加 93.31 万吨，增长了 3.62%。不锈钢粗钢按材质分类产量分析：根据不锈钢材质分类，不锈钢粗钢市场中 Cr-Ni 钢（300 系）不锈钢产品占主导地位，Cr-Mn 钢（200 系，包括部分不符合国家标准的产品）,Cr 钢（400 系）产品位居其次,双相不锈钢占比较小。以各系列粗钢产量的所占比重看，Cr-Ni 钢（300 系）由于用途广泛，2018 年，其产量占不锈钢粗钢产量的 48.0%。2018 年不锈钢表观消费量 2,132.36 万吨，同比增加 139.63 万吨，增长 7.01%。15 300 系不锈钢：2018 年整体价格走势想比较以往起伏不大，其中第一和第三季度，在供需平稳，原料价格波动不大的情况下，300 系不锈钢价格走势相对平稳；第二季度在环保施压、钢厂减产控量、下游需求转暖等多方影响下，300 系纲价有明显上扬趋势；第四季度在贸易摩擦、出口递减、内需不畅、钢厂产量大增、原料价格下跌等因素驱使下，300 系价格明显回调。2 2、不锈钢水管、管件方面：不锈钢水管、管件方面：不锈钢水管自从 20 世纪 90 年代引入国内后，历经近 30 年发展，已经成为给排水领域的重要管道类型，并被大量应用于建筑给水和各类直饮水工程。不锈钢水管具有安全卫生、强度高、耐腐蚀性好、坚固耐用、寿命长、美观等特点，市场份额不断增加，国内也出现了以广东、四川、浙江、江苏、山东、北京等为中心的产业聚集区。从全国市场来看，以江浙地区为代表的华东市场，以广东、四川为代表的华南和西南市场发展速度迅猛，有力带动了整个南方市场的快速发展。相对南方市场，北方市场也在近年来取得了长足进步。在北方市场的发展中既有共性的特点，也具备发展的独特性。为加快推广新型健康管道，国家多次出台指导性文件，如 2004 年 7 月 12 日建设部批准由同济大学建筑设计研究院主编的建筑给水金属管道安装-薄壁不锈钢管（04S407-2）为国家建筑设计标准，自2004 年 8 月 15 日起实行。中国工程建设标准化协会编制的管道直饮水给水系统技术规程（CJJ 110-2006）和国家规范建筑给水排水设计规范（2017 修订版）中的“热水及饮用水供应部分”规定：管材宜优先选用不锈钢管，亦可选用铜管及优质的塑料管和塑钢管。也就是首推薄壁不锈钢管作为饮用水管材以及热水管道。2017 年，住房和城乡建设部关于发布行业标准建筑与小区管道直饮水系统技术规程（CJJ-T 110-2017 备案号 J 479-2017），管材应选用不锈钢管、铜管等符合食品级要求的优质管材。16 各地政府也纷纷出台推动老旧小区改造、新建小区及公用工程采用新型管道的有利政策，部分城市政府直接投资推动，如：长沙市建筑供水一户一表及二次供水技术导则 2012 年 11 月 5 日,长沙市住房和城乡建设委员会发布 长沙市建筑供水一户一表及二次供水技术导则的 通知。通知明确提出管材及配件的选用标准；高层建筑不得使用 PP-R,PE,PEX,UPVC 等给水塑料管。并明确不锈钢管材、管件作为首选用材。深圳市：对全市居民小区中使用的国家明令禁止的易生锈的镀锌钢管和铸铁管将换成不锈钢管，新管材能有效避免供水的二次污染，改造后居民用户优质饮用水达标率95%，小区供水网漏损率5%。各地政府也纷纷出台推动老旧小区改造、新建小区及公用工程采用新型管道的有利政策，部分城市政府直接投资推动，例如包头、济南、长春等城市。2014 年，包头市对居民集中的小区和新楼盘建设实施管道直饮水项目；2014 年以来，济南在东城逸家片区、西客站片区、泉城路等先后实施直饮水工程；2014 年，长春市投资 1 亿元，实施城区、学校直饮水工程建设。不锈钢水管在欧美日等发达国家已经应用 100 余年历史，随着人们生活水平的不断提高，对健康用水越来越重视，国家环保节能政策的支持，薄壁不锈钢水管从使用寿命、安全可靠及卫生性能（不锈钢是可以植入人体的材料，也是医疗及食品卫生管道的首要选材），应用将越来越广，薄壁不锈钢水管在给排水、医疗化工、食品饮料、燃气消防等领域的应用已经成为一种必然的发展趋势，市场前景值得期待。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,638,139.64 1.83%536,876.81 0.70%205.12%应收票据与应收账款 6,103,153.57 6.83%1,878,104.04 2.45%224.96%存货 35,103,215.05 39.27%24,938,869.05 32.58%40.76%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 25,645,409.20 28.69%14,985,163.16 19.58%71.14%在建工程 2,316,149.42 2.59%2,027,499.56 2.65%14.24%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 7,000,000.00 7.83%7,600,000.00 9.93%-7.89%预付账款 5,584,652.89 6.25%11,498,338.31 15.02%-51.43%其他流动资产 63,830.87 0.07%7,000,000.00 9.15%-99.09%其他非流动资产 1,255,497.13 1.4%2,194,163.60 2.87%-42.78%应付票据及应付账款 2,587,450.89 2.89%501,604.82 0.65%415.83%预收账款 7,340,339.94 8.21%7,776,567.96 10.16%-5.61%其他应付款 749,719.75 0.84%470,929.75 0.62%59.12%应付职工薪酬 2,180,164.42 2.44%1,442,879.09 1.89%51.1%应交税费 210,578.7 0.24%668,675.04 0.87%-68.51%17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末，货币资金较上期末增加 1,101,262.83 元，增长 205.12%，除因为利润增加导致现金流增加外，上年同期为争取最大收益，在不影响公司正常的经营的前提下在兴业银行淄博分行购入结构性存款 700 万元,计入其他流动资产，导致上年同期货币资金余额较低。2、本期末，应收账款及应收票据较上期末增加 4,225,049.53 元，增长 224.96%，主要原因是本期货款承兑汇票比上年同期比重有所增加，报告期末应收票据比上年同期增加 184.00 万元，同时因为报告期内工程客户比上年同期比重增加，导致应收账款比上年同期增加 238.8 万元。3、本期末，存货较上期末增加 10,164,346.00 元，增长 40.76%，主要是因为随着产、销规模的大幅度增长，导致与之相适应的原材料、库存商品库存数量加大。4、本期末，固定资产较上期末增加 10,660,246.04 元，增长 71.14%，主要是公司新建成品楼、办公楼投入使用转固定资产及购置 120#、80#机组等机器设备使固定产增加。5、在建工程增加 288,649.86 元,增长 14.24%，增加主要是因为新购置设备尚未完成安装。6、本期末，长期借款减少 600,000.00 元，主要系报告期内归还周村农村商业银行贷款 60.00 万元。7、报告期末，预付账款较上期减少 5,913,685.42 元，降低 51.43%，主要原因是相对上年同期预付材料款减少。8、本期末，其他流动资产较上期末减少 6,936,169.13,元,是因为上年同期购买兴业银行股份有限公司淄博分行 700 万“结构性存款”产品所致。9、本期末，预收账款较上期末减少 436,228.02 元,与上年同期相比变化不大。10、本期末，应付票据及应付账款较上年末增加 2,085,846.07 元，主要原因是报告期内购建工程、设备较多，应付质保金金额相比上年同期增加较多。11、本期末，其他应付款比上期末增加 278,790.00 元,主要原因是报告期内比上年同期外租工具所收押金增加所致。12、本期末，应付职工薪酬比上年末增加 737,285.33 元，主要是因为产销量的增加导致计提当月职工薪酬增加，同时因为部分业务人员货款回收未达到考核指标薪酬暂未发放。13、本期末，应交税费比上年末减少 458,096.34 元，是因为报告期比上年同期应缴纳税费减少。14、本期末，其他非流动资产比上期末减少 938,666.47 元，主要原因是预付设备款比上年同期减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 224,288,500.07-167,126,335.95-34.20%营业成本 189,762,959.09 84.61%140,500,372.21 84.07%35.06%毛利率%15.39%-15.93%-管理费用 7,140,417.05 3.18%4,514,480.54 2.70%58.17%研发费用 7,196,682.05 3.21%6,931,762.58 4.15%3.82%销售费用 5,589,869.78 2.49%3,654,339.32 2.19%52.97%财务费用 526,846.46 0.23%472,265.01 0.28%11.56%资产减值损失 206,039.34 0.09%88,619.59 0.05%132.50%其他收益 875,721.34 0.39%337,404.46 0.20%159.55%投资收益 0 0%0 0 0%18 公允价值变动收益 0 0 0 0 0%资产处置收益 20,803.25 0.01%-190,888.32-0.11%-110.90%汇兑收益 营业利润 13,708,994.79 6.11%9,829,241.56 5.88%39.47%营业外收入 1,109,814.50 0.49%1,311,161.33 0.78%-15.36%营业外支出 45,811.83 0.02%3,093.87 0.00%1,380.73%净利润 13,199,771.38 5.89%9,937,369.94 5.95%32.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 34.2%，增长的主要原因是公司新上 120、80 机组等生产设备，增强了生产能力，更大程度满足客户的交期需求，同时公司销售部加大了营销力度，积极开拓工程客户等原因增加了产品销售数量，而主要原材料价格上升也导致产品销售价格上升也是销售收入增幅较大的重要因素。2、营业成本比上年同期增长 35.06%，增加主要原因是销售数量的增加以及主要原材料价格上涨所致。3、管理费用比上年同期增长 58.17%，原因主要是：（1）报告期内公司进行办公设施的更换及厂区环境的绿化使办公及绿化费用增加；（2）因增加信息、法务等管理岗位及薪资调整等原因使薪酬支出增加幅度较大；（3）为加强企业管理而组织的培训、咨询等活动较多而使费用增加较多。4、销售费用比上年同期增长 52.97%，销售费用增长较大主要原因：（1）为开拓市场加大了网络、展会等市场宣传力度导致广宣费用增加；（2）增加业务人员以及销售数量的增加使薪金支出增加。5、财务费用比上年同期增加 11.56%，增长的主要原因是报告期内应收票据的贴现费用增加了财务费用的支出；6、资产减值损失增加 132.5%，是因为报告期末应收账款及存货金额较大，从而计提的坏账准备及存货跌价准备较上年同期增加。7、其他收益增加 159.55%，是因为报告期内收到的政府有关部门奖励、补贴资金较上年同期增多。8、资产处置收益比上年同期增加较大，主要原因是上年同期处理闲置固定资产产生部分损失，本年无较大资产处置业务。9、利润总额及净利润分别比上年同期增长 39.47%、32.83%，主要是因为报告期内产销规模的扩大所致；10、营业外支出比上年同期增长 1,380.73%，主要是报告期内捐赠支出 45,000.00 元所致。11、所得税费用比上年同期增长 31.11%，主要是相对上年同期利润增长较大所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 223,658,358.55 165,601,168.39 35.06%其他业务收入 630,141.52 1,525,167.56-58.68%主营业务成本 189,533,011.35 139,352,069.92 36.01%其他业务成本 229,947.74 1,148,302.29-79.97%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%19 不锈钢焊管 212,884,829.94 94.92%159,344,033.77 95.34%不锈钢配件 10,764,381.88 4.80%6,257,134.62 3.74%其他 639,288.25 0.29%1,525,167.56 0.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%山东 67,112,561.53 29.92%61,555,424.52