838650_2018_本贸科技_2018年年度报告_2020-06-23.pdf

1 2018 本贸科技 NEEQ:838650 本贸科技股份有限公司 Bornsales Science&Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 5 月，公司因符合全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法的相关条件继续维持创新层。因业务发展需要公司将购买土地计划用于“智慧城市基础产品技术研发及产业化项目（一期）”的建设，目前正在办理相关手续。本项目预计主要包括 BIM 技术、DCIM 技术、智慧城市应用技术研发以及项目配套数据中心建设和运营。经过公司董事会、股东大会审议，工商管理部门变更审核，并向全国中小企业股份转让系统申请后，公司于 2018 年 7 月 25 日起公司正式由原来的“深圳市本贸科技股份有限公司”更名为“本贸科技股份有限公司”，本次更名详见公司于全国中小企业股份转让系统指定的信息披露平台（）披露的 公司名称变更公告（公告编号 2018-024）。更名后公司将重点进行公司平台能力建设，建立起全国性营销网络，拓展全国市场，并为未来开拓国际市场奠定坚实基础。本贸科技在中国计算机用户协会数据中心分会“2018 年度中国数据中心（机房）工程企业 30 强”的评选活动中位列第八名。本贸科技作为数据中心集成总承包商的一带一路项目“孟加拉达卡 IDC 数据中心项目”荣获数据中心业界最知名权威 Uptime TIER IV 认证。本贸科技与合作伙伴在广州市和深圳市成立合资公司投资建设数据中心拟共同开展数据中心服务器托管业务和相关增值服务。3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3636 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4242 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4444 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4646 第九节第九节 行业信息行业信息 .4949 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5555 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6060 一、审计意见一、审计意见 .6060 二、形成审计意见的基础二、形成审计意见的基础 .6060 三、关键审计事项三、关键审计事项 .6161 四、其他信息四、其他信息 .6262 五、管理层和治理层对财务报表的责任五、管理层和治理层对财务报表的责任 .6262 六、注册会计师对财务报表审计的责任六、注册会计师对财务报表审计的责任 .6262 一、公司基本情况一、公司基本情况 .8383 二、财务报表的编制基础二、财务报表的编制基础 .8787 4 三、重要会计政策及会计估计三、重要会计政策及会计估计 .8787 四、税项四、税项 .107107 五、合并财务报表项目注释五、合并财务报表项目注释 .108108 上年年末余额上年年末余额 .114114 六、合并范围的变动六、合并范围的变动 .124124 七、在其七、在其他主体中的权益他主体中的权益 .125125 八、金融工具及风险管理八、金融工具及风险管理 .125125 九、公允价值九、公允价值 .127127 十、关联方及关联交易十、关联方及关联交易 .127127 十一、承诺及或有事项十一、承诺及或有事项 .130130 十二、其他重要事项十二、其他重要事项 .130130 十三、母公司财务报表主要项目注释十三、母公司财务报表主要项目注释 .131131 十十四四、补充资料、补充资料 .135135 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本贸科技/股份公司/公司 指 本贸科技股份有限公司 有限公司 指 深圳市本贸工程技术有限公司和深圳市本贸实业发展有限公司的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 公司章程 指 本贸科技股份有限公司章程 致同会计师 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 数据中心/互联网数据中心 指 一个多功能的物理空间(可以是一幢建筑物或者建筑物的一部分),里面容纳多个服务器及通信设备,它们被放置在一起是因为其具有相同的对环境的要求以及物理安全上的需求,便于管理和维护,并且在该物理空间内实现对数据信息的集中处理、存储、传输、交换和管理。IDC 指 互联网数据中心(Internet Data Center)的缩写,主要提供服务器托管、租用、运维以及网络接入服务。云计算 指 一种商业计算模型,它将计算任务分布在大量计算机构成的资源池上,使用户能够按需获取计算力、存储空间和信息服务。大数据 指 一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据库软件工具能力范围的数据集合,具有海量的数据规模、快速的数据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特征。BIM 指 建 筑 信 息 化 模 型(BIM)的 英 文 全 称 是 Building Information Modeling,是一个完备的信息模型,能够将工程项目在全生命周期中各个不同阶段的工程信息、过程和资源集成在一个模型中,方便的被工程各参与方使用。DCIM 指 DCIM (Data Center Infrastructure management)数据中心基础设施管理 是将 IT(信息技术)和设备管理结合起来对数据中心关键设备进行集中监控、容量规划等集中管理。通过软件、硬件和传感器等,DCIM 提供一个独立的管理平台,对数据中心 IT 设备和基础设施进行实时监控和管理。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢鄂强、主管会计工作负责人舒相军及会计机构负责人周文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、客户集中度较高的风险 随着公司业务发展，业务拓展能力进一步提升，公司承接重大项目机会进一步加大，重大项目在公司业绩中的比重越来越大，这一方面为公司提升市场地位、提高财务指标带来了有力支撑，另一方面也带来了公司资源被大量占用、工程周期长、回款风险增加等问题，进而公司对基础市场的人、财、物资源投入受到影响，传统中小项目市场拓展不能同步提高，后续项目支撑不足，对公司发展存在一定风险。二、竞争风险加剧 目前，国内数据中心机房工程设计和施工企业数目众多，近些年数据中心的高速发展吸引了越来越多 IT 系统集成商甚至建筑装修行业的部分企业进入该行业从事数据中心机房工程设计与施工，市场竞争非常激烈，这对公司开拓新业务和维护现有业务带来挑战。三、行业政策风险 随着国家环保节能政策日益收紧，数据中心的相关技术标准不断提高，特别是绿色数据中心建设强制标准的推行，使得传统的数据中心运营商面临着利润下降和技术升级的双重压力。很多中小数据中心难以实现规模经济，绿色建设和绿色运行管理难以实施，面临转型难甚至被淘汰的局面。四、法律诉讼风险 随着公司业务规模不断增长，另外作为挂牌公众公司，公司受到客户、供应商、监管机构、投资人和其他利益相关方的监督，客观上公司法律诉讼风险将会提高。法律诉讼风险的增加对公司法律团队建设、事件应对和公司高标准的合法、合规经营提 7 出了新的要求。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 本贸科技股份有限公司 英文名称及缩写 Bornsales Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 本贸科技 证券代码 838650 法定代表人 谢鄂强 办公地址 深圳市南山区科园路 1006 号软件产业基地 5A 栋 10 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 舒相军 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-83975288 传真 0755-83975138 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区科园路 1006 号软件产业基地 5A 栋 1001、邮编518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室(深圳市南山区科园路 1006 号软件产业基地5A 栋 1001)三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 2 月 5 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件和信息技术服务业-652 信息系统集成服务-6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 智慧城市基础产品综合解决方案服务商，主要包括：数据中心机房设计、施工、运营维护等整体解决方案服务商及数据中心硬件设备和产品销售；智慧城市应用领域综合服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）54,580,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 9 控股股东 谢鄂强 实际控制人及其一致行动人 谢鄂强 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279314954C 否 注册地址 深圳市南山区科园路 1006 号软件产业基地 5A 栋 1001 否 注册资本（元）54,580,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高虹、杨华 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区见过门外大街 22 号赛特大厦 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公司于 2019 年 4 月 1 日于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（)上披露了 本贸科技股份有限公司股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告(公告编号：2019-031)。本次发行股份总额为 2,300,000 股，其中有限售条件流通股 0 股，无限售条件流通股 2,300,000 股。本次发行新增股份于 2019 年 4 月 8 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。本次发行完成后，公司普通股总股本为 56,880,000 股，注册资本为 56,880,000 元。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 424,371,534.15 422,845,178.31 0.36%毛利率%25.03%19.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 52,800,306.41 36,043,954.86 46.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,567,065.95 33,875,815.86 49.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.16%29.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.84%28.09%-基本每股收益 0.97 0.67 44.78%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 547,624,273.78 443,537,596.45 23.47%负债总计 351,772,082.58 300,495,875.37 17.06%归属于挂牌公司股东的净资产 195,842,027.49 143,041,721.08 36.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.59 2.62 37.02%资产负债率%（母公司）64.24%67.75%-资产负债率%（合并）64.24%67.75%-流动比率 1.43 1.28-利息保障倍数 45.77 36.07-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-73,471,306.36 7,438,840.27-1,087.67%应收账款周转率 1.50 2.78-存货周转率 35.43 20.72-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.47%86.38%-营业收入增长率%0.36%43.75%-净利润增长率%46.49%124.74%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,580,000 54,580,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,265,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-投资收益 1,092,797.23 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 303,680.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-34,136.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,627,341.72 所得税影响数 394,101.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,233,240.46 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 会计会计政策政策变更变更 应收票据 17,986,000.00-应收账款 218,323,453.44-应收票据及应收账款-236,309,453.44-应付票据 18,861,186.20-应付账款 203,087,009.19-应付票据及应付账款-221,948,195.39-管理费用 28,759,313.46 17,627,221.13-研发费用-11,132,092.33-会计差错更正会计差错更正 应收账款 221,415,929.86 218,323,453.44 72,826,742.82 72,276,526.26 其他流动资产 68,000,000.00 81,693,208.35-流动资产合计 372,978,525.95 383,579,257.88 176,494,055.95 175,943,839.39 递延所得税资产 1,583,950.90 1,569,604.36-非流动资产合计 59,972,685.11 59,958,338.57-资产总计 432,951,211.06 443,537,596.45 238,519,356.61 237,969,140.05 应付账款 204,573,307.86 203,087,009.19-预收款项 11,025,137.25 11,187,240.76-应交税费 10,710,591.01 24,026,841.74-流动负债合计 288,503,819.80 300,495,875.37-负债合计 288,503,819.80 300,495,875.37-盈余公积 5,348,740.28 5,263,194.92-未分配利润 48,138,662.52 46,818,537.70 14,929,194.89 14,378,978.33 归属于公司所有者权益合计 144,447,391.26 143,041,721.08 89,839,382.78 89,289,166.22 -所有者权益合计 144,447,391.26 143,041,721.08 89,839,382.78 89,289,166.22 负债和所有者权益总计 432,951,211.06 443,537,596.45 238,519,356.61 237,969,140.05 一、营业总收入 425,433,536.60 422,845,178.31 294,701,943.00 294,151,726.44 其中：营业收入 425,433,536.60 422,845,178.31 294,701,943.00 294,151,726.44 二、营业总成本 378,053,346.28 376,567,047.61-减：营业成本 338,406,132.01 341,480,640.34-研发费用 15,692,899.33 11,132,092.33-信用减值损 -13 失 二、营业利润 43,239,283.40 42,232,867.38 18,505,398.07 17,955,181.51 三、利润总额 43,136,931.33 42,130,515.31 19,025,313.80 18,475,097.24 减：所得税费用 6,237,522.85 6,086,560.45-四、净利润 36,899,408.48 36,043,954.86 16,587,994.32 16,037,777.76 持续经营净利润（净亏损以-号填列）36,899,408.48 36,043,954.86 16,587,994.32 16,037,777.76 归属于公司所有者的净利润 36,899,408.48 36,043,954.86 16,587,994.32 16,037,777.76 六、综合收益总额 36,899,408.48 36,043,954.86-归属于公司所有者的综合收益总额 36,899,408.48 36,043,954.86 16,587,994.32 16,037,777.76 （一）基本每股收益 0.68 0.67 0.32 0.31 （二）稀释每股收益 0.68 0.67 0.37 0.36 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要为客户提供智慧城市基础产品综合解决方案服务，其中主要包括数据中心方案设计、方案实施、全天候运营维护、改造升级、服务器主机托管等数据中心全生命周期的全方位服务，以及提供诸如河流环境治理和社会治安治理等在内的智慧城市具体应用领域的综合解决方案和相应软硬件系统集成服务。公司目前的主营业务主要仍为向客户提供定制化的绿色节能数据中心全生命周期综合解决方案及具体实施服务。公司商业模式的重点在于对不同行业、不同性质客户、不同规模数据中心建设需求的精准分析和技术攻关，为客户创造价值，以“工匠精神”向社会提供具有卓越性价比的服务产品。公司数据中心整体解决方案业务的销售模式、采购模式和研发模式主要内容如下：（一）公司的销售模式 公司承包数据中心机房工程通常为客户提供包括设计咨询、采购、施工和运行维护等一站式综合性解决方案。公司获得数据中心机房工程业务的渠道主要有两种：一是作为专业承包商参与工程项目的招投标，主要包括公司单独参加工程项目招投标；二是作为分包方，从项目总包方特别是长期合作伙伴获得专业分包业务。目前公司以上述第一种方式即公司作为总包方单独参加工程项目招标的情况为主。公司在保持原有业务稳健发展的同时积极向产业链上下游进行延伸，数据中心运营维护收入比例逐步提升，数据中心运营业务（主要包括带宽租用、主机托管、大数据、云计算和信息安全服务等业务类型）的经营管理人员和技术人员已逐步到位，公司目前已经专门成立了数据中心运营事业部计划大力培育数据中心运营业务，相关项目运营公司相继成立，并已经在广州、深圳逐步落地。（二）公司的采购模式 公司主要采购与数据中心有关的 UPS 设备、精密空调、变配电设备、安防监控产品、综合布线产品等设备产品，以及工程外包服务。公司采购模式为项目驱动型，在成功获得某项数据中心机房工程业务后，即启动该工程项目采购工作。就设备产品采购，公司通过询比价程序选定性价比最高且最符合项目要求的供应商。该产品设备所涉及的工程项目经业主方或总包方验收合格，供应商按照合同约定的期间提供产品质量保证。就工程分包服务采购，如公司承包的某项工程需要采购工程分包服务时，公司会采取询比价程序，询价对象为在以往工程业务活动中未出现重大安全、质量事故的、已经合作过的分包企业或者有一定 15 技术和资金优势并有意与公司长期合作的分包企业。公司根据询价结果，综合比较询价对象的报价、安全、质量、服务等因素，选择最具综合比较优势的分包企业合作。分包企业在与公司签订工程分包合同后，根据项目工期安排人员进场提供工程安装调试或施工服务，公司则按照合同约定的工程进度支付相应工程款。（三）公司的研发模式 公司研发活动属于应用型，即在工程项目投标准备和施工过程中，公司为解决技术难题和提供最佳解决方案而专门从事有针对性的研发活动。所获得的研发成果不仅应用于本次工程项目，也将应用于为今后类似工程项目；符合条件的，公司将申报软件著作权和专利权。为了进一步巩固、加强公司在数据中心一站式整体解决方案的技术领先优势，在技术研发方面公司近期重点加强对新一代建筑技术 BIM(建筑信息模型，Building Information Modeling，简称“BIM”)在IDC 行业应用领域的研究工作以及 IV Tier 的施工工艺标准和实施方法的研究。另一方面公司计划在某高新区成立研发中心，研发中心将以 BIM 在 IDC 设计、建设和模块化智能制造等领域的应用和基于 DCIM(解释详见本报告“释义”部分)在远程运维的应用为主要研发方向。研发中心的成立预计将进一步提高公司在 IDC 设计、建设和运维的核心竞争力，不断推进 IDC 建设和运维的技术改进，为客户提供高水准的数据中心综合服务。随着国家“互联网+”宏观战略的深入发展和 5G 技术的商业化应用的持续推进以及智慧城市应用领域的不断扩展，公司进一步拓宽业务发展渠道，积极向产业链上下游进行延伸，为客户提供优质、稳定、高性价比的智慧城市基础产品综合解决方案服务。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司经过二十多年的发展壮大，在如下方面相较于其它同类型公司形成了较强的竞争优势：1、资质齐全 公司已取得较为完备的行业资质证书，有承接大型数据中心机房工程的资质和能力，主要资质包括电子与智能化工程专业承包一级、建筑智能化系统设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包一级、建筑装饰工程设计专项乙级、安全防范系统设计与施工一级、计算机信息系统集成二级、建筑机电安装工程专业承包一级、对外承包工程资格、电力工程施工总承包三级以及“综合布线/安防监控”涉密信息系统集成甲级、“系统集成”涉密信息系统集成乙级和增值电信业务许可证。2、强大的设计、研发能力 公司配备了一支充满活力的高水平专业设计、研发队伍。能满足不同客户的个性化需求，基本能 16 达到量身定制的要求，并在绿色环保节能和系统集成控制等方面具有较强的行业领先优势，近年来取得了数十个实用新型、软件著作权，同时正在申请相关发明专利。3、丰富的高等级机房工程经验 公司自成立以来，已承接大量机房工程项目，积累了丰富的设计和施工经验，拥有一支优秀的设计、施工的团队，公司承建的数据中心多取得了相关权威机构的高等级认证，其中公司在孟加拉达卡实施的 IDC 数据中心项目于 2019 年初获得数据中心业界最知名、权威 Uptime TIER IV 的认证。这些因素都将提升公司在行业内的竞争力。4、长期战略合作的优质的客户资源 公司与腾讯、华为、惠普、IBM、艾默生等知名企业进行长期战略合作，这有利于公司把握行业技术前沿和发展动态，提高公司技术和管理水平，并给公司持续带来业务机会，从而增强公司竞争力。5、国家权威机构协会对公司的综合实力的高度认可。凭借二十余年在机房工程领域公司品牌市场认可度的不断提升和市场规模的不断扩大，公司在由权威机构“中国计算机用户协会数据中心分会”举办的 2018 年中国机房工程企业评比中再次荣列“中国机房工程企业 30 强”具体排名 8 位。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 报告期实现营业收入 424,371,534.15 元、毛利率 25.03%、归母净利润为 52,800,306.41 元，经营活动产生的现金净支出为 73,471,306.36 元，投资活动的现金流量净额为 53,225,837.37 元，筹资活动产生的现金流量净额为 65,704,044.80 元。总体来说公司经营成果较好完成了 2018 年的收入目标和盈利指标，项目规模和实施质量呈现不 17 断上升的趋势，回顾公司报告期的经营管理情况，发生了一些对公司目前和未来均具有重大影响的变化趋势和重大事项。首先，营业收入继续保持稳定，该成果一方面得益于“互联网+”国家战略下大数据、云计算和物联网等相关行业的蓬勃发展，另一方面也取决于公司大客户营销策略的顺利实施，除了与传统大客户（如腾讯、世纪互联等）继续深入合作以外，公司新开发了具有较强实力大型客户，为公司未来业务拓展奠定良好基础。其次，公司产品销售结构得到进一步优化，数据中心机房施工收入占总收入比例进一步提高，公司在数据中心综合服务领域市场地位得到进一步提升，为公司在未来实现良好的盈利能力奠定基础。最后，公司对客户延续了从上年以来积极的信用政策，公司在风险可控的前提下增加对工程建设施工过程中的垫资比例，同时受到 2018 年市场资金面趋紧的影响，客户在年末的回款情况不够理想，故应收账款余额较上年同期有较大幅度增加，但随着 2019 年经济环境不断向好，2018 年末应收账款回款情况有较大改善。公司优化了财务结构增加了银行借款金额，短期银行借款与上年期末增长较快，利用一定的财务杠杆以增加公司的盈利能力，与此同时应付账款余额较上年期末有所下降，主要原因为公司主动承担社会责任及时支付劳务分包款项以保证劳务人员工资按时发放。另外，公司内部管理进一步规范，逐步建立起高效、合理的管理流程、制度，形成了较为完善的内控管理体系，为公司未来快速发展奠定了良好的管理基础。(二二)行业情况行业情况 据中国 IDC 圈研究中心发布的2016-2017 年中国 IDC 产业发展研究报告（以下简称IDC 报告）显示，2016 年全球 IDC 整体市场规模达到 451.9 亿美元，增速为 17.5%；中国 IDC 市场依旧保持高速增长的态势，市场总规模为 714.5 亿元人民币，同比增长 37.8%。全球 IDC 市场竞争加剧，规模达 451.9 亿美元 据报告显示，2016 年，全球 IDC 市场整体规模继续保持稳定增长，总规模达到 451.9 亿美元，增速达 17.5%。美国和欧洲地区 IDC 市场仍然占据全球规模总量 50%以上，亚太地区 IDC 市场增长规模仍保持着领先地位，其中，以中国、印度和新加坡增长最快。18 2016 年国内 IDC 市场达到 714.5 亿元人民币 在中国市场，据报告中显示，2016 年中国 IDC 市场继续保持高速增长，市场总规模为 714.5 亿元人民币，同比增长 37.8%。电信运营商近年来加大了对带宽的投资力度，电信网、广电网和互联网的融合进一步加速，互联网+推动传统行业信息化发展，由此带动 IDC 机房需求和网络需求持续增长。移动互联网和视频行业呈现爆发增长，游戏等行业增速稳定，这些领域客户需求的增长拉动了 IDC 市场整体规模。19 预计 2019 年国内 IDC 市场规模将接近 1900 亿元 从 IDC 市场区域来看，中东部发达地区的新兴市场发展迅速，江苏、浙江、湖北等地的 IDC 市场需求快速攀升，市场规模呈现规模化上升趋势。三大电信运营商和中大型 IDC 服务商业绩增长幅度较高，年平均复合增长率超过 40%，是市场规模增长的核心推动者。未来三年，中国 IDC 市场规模持续上升，预计 2019 年，市场规模将接近 1900 亿元。移动互联网、视频、网络游戏等垂直行业客户需求稳定增长，是拉动 IDC 市场规模的核心驱动力。大型数据中心软硬件设备作为互联网数据中心(Internet DataCenter)业务必须的基础设施，在 IDC业务运营成本中占主要部分比例（IDC 运营成本主要有基础设施投资摊销成本、电力成本、宽带成本和运营人员人力成本等），随着国内 IDC 市场的高速发展和市场总量的不断增长，包括本公司在内的大型数据中心设计、建设（含新建和更新改造）和运维等整体解决方案服务商迎来快速发展机遇期，而公司作为行业内经验、技术和规模领先的服务商预计将会因“马太效应”获得更大的市场发展空间和机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 85,812,192.62 15.67%37,918,328.65 8.55%126.31%应收票据及应344,323,276.14 62.88%236,309,453.44 53.28%45.71%20 收账款 存货 11,956,811.79 2.18%6,000,996.07 1.35%99.25%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 56,078,387.11 10.24%58,071,616.84 13.09%-3.43%在建工程 -短期借款 91,600,000.00 16.73%37,760,000.00 8.51%142.58%长期借款 8,800,000.00 1.61%0.00 0.00%-应收账款账面价值 321,356,924.34 58.68%218,323,453.44 49.22%47.19%预付款项 4,231,839.78 0.77%10,179,473.86 2.30%-58.43%其他流动资产 33,375,685.87 6.09%81,693,208.35 18.42%-59.15%递延所得税资产 2,400,848.61 0.44%1,569,604.36 0.35%52.96%应付票据及应付账款 195,741,599.33 35.74%221,948,195.39 50.04%-11.81%应付账款 181,264,727.37 33.10%203,087,009.19 45.79%-10.75%预收款项 3,954,647.27 0.72%11,187,240.76 2.52%-64.65%应付职工薪酬 3,493,131.69 0.64%2,732,144.63 0.62%27.85%应交税费 42,622,943.86 7.78%24,026,841.74 5.42%77.40%其他应付款 4,359,760.43 0.80%2,841,452.85 0.64%53.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年末货币资金 85,812,192.62 元比 2017 年末 37,918,328.65 元增长 126.31%，主要是公司预计后续新签合同金额将有较大幅度增加，货币资金增长主要为了满足后续项目实施的流动资金需求。2、应收票据与应收账款 2018 年末应收票据及应收账款 344,323,276.14 元，较 2017 年末 236,309,453.44 元增长 45.71%，较 2017 相比 2016 的增长幅度显著收窄。但增加的绝对金额仍然较大，其中应收账款账面价值年末为321,356,924.34 元较上年期末 218,323,453.44 元增长 47.19%。增长的主要原因是主要是一方面随着公司业务规模的扩张，从 2016 年以来公司给予某些资质良好的重点客户一定的信用周期，因此按合同收款时间与工程量完成情况存在一定的滞后性，从而形成余额较大的应收账款；另一方面 2018 年国家宏观经济处于转型升级关键阶段市场资金面有所趋紧，年末收款情况有所延迟，但随着 2019 年经济向好回款情况有了较大好转。比如蓝厅项目年末应收账款余额为 9400 多万元，款项已于 2019 年第一季度基本全部收回。3、存货 21 2018 年末存货 11,956,811.79 元，比 2017 年末 6,000,996.07 元增长 99.25%，主要是主要是 2018年末有部分工程项目在年末已完成安装但尚未完成结算，故期末存货余额有所增加。4、短期借款 2018 年末短期借款 91,600,000.00 元，比 2017 年末 37,760,000 元增长 142.58%，短期借款大幅增长的主要原因，一方面是工程体量增大，有些大型项目需要垫付一定金额的流动资金，另一方面公司计划在后续上马的项目较多，尤其是自建数据中心项目，故向银行借款用于后续生产经营活动。5、长期借款 2018 年末长期借款 8,800,000.00 元，而上年同期余额为 0 元，主要原因是：随着公司自建自营数据中心项目的上马，考虑到自营数据中心的投入资金回收具有一定的周期性，故公司寻找合适融资渠道，适当增加中长期借款比例，该余额为一年以上需归还本金的银行借款金额。2018 年一年内到期的非流动负债余额 1,200,000.00 元为长期借款一年内需要归还本金的银行借款金额。6、预付款项 2018 年末预付款项 4,231,839.78 元，比 2017 年末 10,179,473.86 元降低 58.43%，主要是因为 2017年末山西汾河项目，需在次年 1 月备货，所以预收款项后预付给相应供应商，2018 年初该项目已到货。7、其他流动资产 2018 年末其他流动资产 33,375,685.87 元，比 2017 年末 81,693,208.35 元降低 59.15%，主要是 2017年末有部分短期闲置资金用于购买银行理财产品，2018 年因工程施工等经营活动需要，赎回理财产品。8、递延所得税资产 2018 年末递延所得税资产 2,400,848.61 元，比 2017 年末 1,569,604.36 元增长 52.96%，主要