838483_2018_亿嘉股份_2018年年度报告_2019-03-26.pdf

山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 Shandong Yijia Agriculture Mechanical Equipment CO.,LTD 2018 亿嘉股份 NEEQ:838483 年度报告 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 30 日，亿嘉股份通过高新技术企业复审。2018 年 12 月 18 日，亿嘉股份荣获 2018 挖贝新三板年终评选年度智能制造领军企业。2018 年 8 月 1 日，亿嘉股份通过 ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境管理体系认证和GB/T28001 职业健康安全管理体系认证。山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、亿嘉股份 指 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 山东康桥律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 董事会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 董秘办公室 指 董事会秘书办公室 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人褚爱玲、主管会计工作负责人姬忠斌及会计机构负责人（会计主管人员）姬忠斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求波动的风险 公司收入和利润主要来源于农机产品的销售业务，农业机械的需求取决于农机需求者实际可支配收入水平、收入结构、信心指数以及国家对农机购置补贴政策等多种因素，受农村经济发展水平的影响较大。因此，国内农业市场的波动将直接影响到农机销售市场的需求。虽然近年来，国内农业经济发展保持持续快速增长的态势，但未来的农业经济走势依然可能受到多种因素的影响而发生波动，从而对农机市场产生冲击。农机补贴政策风险 近年来，“三农问题”逐渐成为政府工作的重点，加上粮食安全越来越受到各方面的重视，包括减免农业税、农机购置补贴在内的一系列国家出台的对农业扶持政策逐步得以落实，其效应得到逐步的释放。随着我国全面深化改革，国家在制定农机行业支持政策上将注重发挥补贴政策的导向作用，更加强调补贴在重点支持方向上的动态调整，向先进适用、技术成熟的农业机械方面发展。由于政府补贴对象、补贴机型种类，以及补贴金额标准都在不断调整，未来公司产品存在补贴减少，甚至无法获得补贴的风险，从而将对公司的经营产生重大影响。应收账款余额较大风险 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，公司应收账款余额分别为32,976,796.94 元、31,013,517.04 元、24,579,923.93 元。虽然报告期末公司应收款项账龄结构良好，2016 年末、2017 年末和 2018 年末账龄在 2 年以内的应收账款占比分别为 79.06%、69.48%、52.81%，但是一旦发生大额坏账，将对公司的经营产山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 生不利的影响。随着公司销售市场的不断扩展和销售客户的不断增加，公司仍存在因客户自身经营管理不善拖欠货款，或因公司对应收账款催收管理不及时而产生坏账，从而影响公司利润的风险。短期偿债风险 公司 2016 年末、2017 年末和 2018 年末的资产负债率分别达到68.83%、57.46%、58.52%，资产负债率偏高。公司 2016 年末、2017 年末和 2018 年末的流动比率分别达到 1.00、1.13、1.13,流动比率逐渐升高，但仍然较低，短期偿债风险较高。市场竞争加剧的风险 随着国家对农业扶持力度的不断加强和我国农业机械化程度的不断提高，农业机械市场容量不断扩大，吸引越来越多的国外农机企业和国内其他产业资本涌入，随着农机行业内新进入投资者的增多，行业竞争日趋激烈，行业平均利润率可能下降，公司将可能面临由于市场竞争加剧而导致市场占有率下降的风险。经销商管理风险 现阶段，农机行业的销售模式以经销商销售为主，并通过与经销商合作的方式向最终客户提供售后服务。为了实现公司销售业绩的增长，农机生产企业需要通过增加经销商数量不断扩大销售渠道，扩展市场。随着经销商数量的增加，对农机企业的经销商管理水平也提出来更高要求。如果在销售以及售后服务过程中出现问题，将直接影响农机厂商的信誉，进而对公司未来的盈利能力造成不利影响。产品结构单一的风险 公司报告期主要产品为轮式拖拉机，2016年度、2017年度和2018年度轮式拖拉机销售收入占营业收入的比重分别为 99.65%、91.39%、99.15%，产品结构较为单一。如果我国农业生产规模化和农业机械大型化发展的速度超过公司产品改进升级的速度，或者出现更能适应市场需求的同类产品，将对公司未来的盈利能力造成不利影响。技术研发的风险 作为一家高新技术企业，公司通过不断的技术改造及创新，开发更加贴近于市场需求的新产品，为公司不断增加获得农机市场份额提供有力保障。公司正在逐步形成完整的研发机构和科学的技术研发体系，保证公司具有适时开发符合市场需求新产品的能力，然而，农机的研发具有自己的特点及周期，一种新农机的推出需要经历大量的终端用户走访，积累基础数据、产品实验、批量生产和投入市场销售阶段，时间往往比较长。由于我国南北、东西气候、地理、人文、土壤、地层的差异，同时国家对农机政策的不间断调整，使得市场对公司产品的需求呈现出个性化、多样化、集约化等的特点。关联交易风险 公司与关联方交易活动，主要是因为公司经营资金需求较大，为了保证资金周转而通过自有土地、房产抵押、法人（褚爱玲）及其实际控制企业山东亿嘉农资连锁销售有限公司、寿光市亿嘉置业有限公司和配偶：杨树堂担保的形式向中国银行股份有限公司寿光支行暂时借入资金29,000,000元，以上关联交易已经第一届董事会第十四次会议和2018年第一次临时股东大会审议通过并公告。由于上述公司关联交易的金额较大，公司存在山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 规范经营的风险。控股股东、实际控制人的控制风险 公司控股股东、实际控制人为褚爱玲，其持有公司79.83%的股份，且担任公司董事长，对公司日常经营、人事、财务管理等均可施予重大影响。虽然本公司建立的“三会议事规则”与关联交易决策制度等各项制度，进一步完善了公司法人治理结构，对控股股东及实际控制人的相关行为进行约束，但若控股股东、实际控制人对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，仍有可能损害公司及中小股东的利益。生产经营季节性波动的风险 农产品具有较为固定的播种、生产和收获的季节性周期，因此农业生产活动所需要的农机销售也具有较强的季节性。尽管各地区地理区位不尽相同，导致相应农产品的各个作业时点也有所不同，但基本上第一、三季度在春耕秋收的影响下，是销售农机的旺季；而受冬季影响，第四季度是销售淡季，农户对农机的需求不大。以公司主要产品轮式拖拉机为例，其销售旺季在每年的2-4月份和7-10月份，在这段时间内如果出现农机产品生产能力不足或生产中断造成延迟发货损失、信誉损失的情况，将对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Yijia Agriculture Mechanical Equipment CO.,LTD 证券简称 亿嘉股份 证券代码 838483 法定代表人 褚爱玲 办公地址 寿光市羊口镇先进制造业园区中新街 3800 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 姬忠斌 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0536-5808662 传真 0536-5808667 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：寿光市羊口镇先进制造业园区中新街3800 号 邮政编码：262714 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 14 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造业-农、林、牧、渔专用机械制造-拖拉机制 造（C3571）主要产品与服务项目 公司主要从事中高端大、中马力轮式拖拉机、翻转犁、深松机等 大型配套农机具的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）54,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 褚爱玲 实际控制人及其一致行动人 褚爱玲 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913707835625403087 否 注册地址 寿光市羊口镇先进制造业园区中 新街 3800 号 否 注册资本（元）54,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 董美华、卢淑红 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 138,603,657.88 80,032,791.59 73.18%毛利率%15.87%20.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 739,737.02-557,602.22 232.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 345,005.39-1,627,712.31 121.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.92%-0.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.43%-2.14%-基本每股收益 0.01-0.01 200.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 193,989,120.41 187,417,224.66 3.51%负债总计 113,531,187.46 107,699,028.73 5.42%归属于挂牌公司股东的净资产 80,457,932.95 79,718,195.93 0.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.47 1.36%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）58.52%57.46%-流动比率 113.39%112.50%-利息保障倍数 1.46 0.72-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,387,314.87-44,476,462.60 107.62%应收账款周转率 4.99 2.50-存货周转率 2.15 1.45-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.51%-14.39%-山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 营业收入增长率%73.18%-58.05%-净利润增长率%232.66%-104.55%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,100,000 54,100,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 54,700 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 471,608.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 526,308.84 所得税影响数 131,577.21 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 394,731.63 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-25,011,880.46 应收票据-应收账款 25,011,880.46-应付票据及应付账款-57,172,852.22 应付票据 23,484,050.00-应付账款 33,688,802.22-其他应付款-74,736.75 应付利息 74,736.75-山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 应付股利-管理费用 8,940,822.23 5,709,946.81 研发费用-3,230,875.42 利息费用-2,543,327.23 利息收入-803,658.38 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司于 2019 年 3 月 25 日，在全国中小企业股份转让系统制定信息披露平台（）上披露了山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 2018 年年度业绩预告公告（公告编号：2019-001）。与年报最终披露的数据无差异。山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：山东亿嘉农业机械装备股份有限公司是处于制造业-专用设备制造业-农、林、牧、渔专用机械制造-拖拉机制造（C3571）行业中的集农业机械研发、生产、销售于一体的高新技术企业，拥有专利技术 41项，其中发明专利 3 项、实用新型 31 项、外观专利 7 项，建有市级企业技术中心，并已通过 ISO9001质量管理体系认证。公司已与国内一线的主流品牌供应商建立了良好的供应配套关系（主要包括潍柴动力股份有限公司、第一拖拉机股份有限公司、安徽全柴动力股份有限公司等企业），从源头上保证了公司产品的质量；同时，公司积极开拓优质经销渠道，与各大经销商一直保持有良好的合作关系。采购模式：公司主要原材料、零部件均由公司采购部统一向采购。采购部负责供应商的选择、询价、议价，负责质量源头的把控，根据农机生产与质量把控的特点，完善质量管理体系，先后出台了供应商引入和淘汰管理办法、供应商供货系数管理制度等规章制度，建立、完善并遵守规范完整的公司采购制度，确保采购性价比最大化。销售模式：公司采用经销商销售的模式，辅助展会、互联网、广告、现场演示会等方式进的宣传，扩大公司品牌在农机使用者中的知名度，从而在短时间内扩大市场，以较低的成本建立了公司的销售网络。在此情况下，建立良好的经销商体系已经成为农机企业在销售上的重要工作。根据公司与经销商签订的合同以及实际执行情况，公司的销售模式属于买断式销售。目前，公司已与 150 多家经销商建立了长期合作关系，其中以山东、江苏、吉林等省的经销商最多。公司产品的定价会在综合考虑原材物料、人工、费用等基础上，结合市场发展规律，进行一定范围的调整，使产品更具有市场竞争力和生命力。公司主营业务收入为中高端大中马力轮式拖拉机、翻转犁、深松机等大型配套机具，2016 年、2017年和 2018 年主营业务收入分别为 190,432,830.12 元、79,246,895.37 元、137,610,185.00 元。主营业务收入占营业收入比例分别为 99.33%、99.02%、99.28%。主营业务突出。其他业务收入占营业收入比例非常小，无重大影响。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦没有变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.产品研发优势 自成立以来，公司坚持自主创新作为企业的导向，并将科技研发放在日常工作的首位，从用户的需求出发，在逐步走向市场竞争的同时，培养和锻炼出一批自己的农机方面的专业研发和生产人才，是山东省高新技术企业、建有潍坊市企业技术中心，拥有专利技术 41 项，其中发明专利 3 项、实用新型 31项、外观专利 7 项。公司正逐步开发（1）基于物联网的智能农机：智能农机是公司致力于智慧农业解决方案的一项重大突破。它将北斗高精度导航定位系统、地理信息系统、遥感技术和计算机自动控制等功能应用于农业领域，推动精准农业和农业生产自动化发展的演进；（2）高端智能精量植保装备；（3）大马力动力换挡拖拉机。2.价格优势 国内大型农机制造企业，由于品牌、广告维护费用高，同类型机器的售价往往要高于中小型公司。亿嘉股份利用此作为公司的优势，以物美价廉的产品在当今激烈竞争的市场中获得一席之地。为了在满足客户需求和保证质量的情况下节约成本，公司采取半定制的产品策略，客户可根据自身山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 实际情况对部分零部件提出更换。由于公司在生产线方面作出重点研究，减少了因产品多样化导致的生产成本增加；同时，寿光属于潍坊市内，而潍坊本身是机械零配件加工地，为公司采购节约了大量成本。3管理水平优势 公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证，公司的生产管理完全按照该质量保证体系的要求进行，具有先进的管理体系。公司拥有良好的经营理念和优秀的管理文化，确保了公司较高的管理水平和明显的管理优势。主要表现在：第一，公司高管直接持股，不仅有利于稳定人才队伍，充分调动他们的积极性和创造性，而且有利于促进公司治理结构的完善和科学决策机制的形成。第二，公司通过质量手册以及各类控制程序、管理程序的全面实施和质量管理体系的全面导入，使公司经营管理制度不断完善。完善的管理制度，确保了公司有序、高效、规范、持续运营。4 区位优势 公司位于山东省寿光市。山东是全国最早实行农业产业化经营的地区，享有“中国蔬菜之乡”盛誉的寿光市，更是有着得天独厚的地理优势和先进开放的管理政策：寿光有适合蔬菜种植的自然条件，是冬暖式蔬菜大棚的发祥地；当地政府引导农业种植者将农产品的生产、销售、消费服务连为一体，把市场化、标准化等经营理念贯穿于农业的生产与经营，从而使“寿光农业”成为全国知名品牌；寿光已经建立了完善的支农资金稳定增长机制，实现了对农业基础设施建设、科研教育、技术推广、信息服务等投入的稳定增长，使农业竞争力得到不断提高。这些因素促使国内、外先进的农业技术汇集到寿光，将这个地区变为农业高技术的角逐平台。在市场需求的驱动下，山东省涌现出一大批优秀农机企业，对公司来说既是挑战也是机遇。这些企业带来了规模化效应，使上游的优秀零部件厂商集聚，降低生产成本，提高生产效益。同时，寿光政府部门在农机购置及对农机企业的扶植较为重视，对企业未来的发展更为有利。5国家补贴名录的扶持 农机购置补贴是国家强农惠农政策的重要内容，对于改善农业装备、提高农机化水平、增强农业综合生产能力、发展现代农业、繁荣农村经济具有重要作用。同时，农机补贴也是政府农业生产管理的重要手段，通过补贴的机型种类、补贴金额等的改变，对于国内农业结构的调整起到了至关重要的作用。目前，公司生产的农机产品 YJ 系列的 50-260 系全部产品均进入国家农业部补贴名录。报告期内，公司原副总经理白星来因个人原因辞去董事、副总经理职务。白星来的辞职导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，在公司未选出新的董事之前，白星来将继续履行董事职责；白星来的辞职未对公司的生产、经营产生任何不利影响。因此，公司的核心竞争力未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司适应市场需求，推出了多款新机型，受到了市场的欢迎，同时，加大营销推广力度，使得公司扭亏为盈，经营业绩同比提升较大。1财务状况 报告期内，公司总资产 193,989,120.41 元，较期初 187,417,224.66 元增长 3.51%；总负债113,531,187.46 元，较期初 107,699,028.73 元增长 5.42%；归属于公司股东的净资产 80,457,932.95元，较期初 79,718,195.93 元增长 0.93%；公司整体经营情况稳定。2经营成果 报告期内，实现营业收入 138,603,657.88 元，较上年同期增长 73.18%；营业成本 116,608,853.09元，较上期增长 83.20%，主要原因是公司本期推出几款新车型，销售单价的提高导致销售收入较去年有所提升，由于新车型马力较大，采购成本也随之增加。由于为了更好的占有市场，收入的增加幅度低于成本的增加幅度，导致毛利率降低；实现净利润 739,737.02 元，较上年同期增长 232.66%，公司净利润增长较大主要是营业收入增幅较大。3现金流量 公司本年度经营活动现金净流量增加 47,863,777.47 元，主要是因本期营业收入增加从而导致销售商品、提供劳务收到的现金流入增加。投资活动现金净流减少 1,506,091.09 元，主要为本期固定资产投入较上期增加所致。筹资活动现金净流量减少 50,898,511.44 元，主要原因为本期未有定增款项，整体筹资活动现金净流量减少 1230 万，另，18 年我公司采购付款主要以现汇方式，而 17 年主要以承兑进行付款，收到到期的银行承兑保证金较多，从而导致筹资活动现金净流量减少金额较大。4、业务拓展情况 一是随着土地流转的加快和国家、地方深耕深松、山东省新旧动能转换等政策的颁布实施，公司紧抓农业发展潮流和趋势，尝试开发并销售精量植保机械，丰富了公司产品线，提升了公司盈利能力和抗风险能力；二是随着“物联网”和“互联网+”等的普及，公司瞄准市场蓝海和科技前沿，与相关科研单位和开发单位，联合开发了基于北斗卫星导航技术的“物联网”拖拉机，目前，样机已下线；本拖拉机项目的实施，将彻底改变以往传统耕作模式，为公司发展注入新的的活力，提高中国农业生产力水平；三是瞄准高端装备制造，开发大马力动力换挡拖拉机，目前，部门已进入试装阶段。5、研发情况 公司一直注重产品的研发与技术的更新，截至披露日，公司先后拥有发明专利、实用新型、外观专利等 41 项，充分表明了研发及技术创新作为公司未来核心竞争力的地位。(二二)行业情况行业情况 2018 年，农机市场延续了自 2015 年以来的趋弱发展态势，产业运行正在经历着转型升级的严峻考验。据国家统计局数据，2018 年 110 月我国规模以上农机企业主营业务收入 2311.04 亿元，增幅只有0.76%。另据相关部门统计，2018 年 110 月，农机行业规模以上企业利润下行 17.21%，一直处于负增长状态，其中骨干企业利润暴跌，利润增长率为-43.15%。国内农机工业规模增速大幅放缓几成定局，农机企业亏损面继续扩大，农机产业遭遇了近年来的一次大低谷。农机行业增速持续回落，绝非是产业本身单一因素所致，综合来看，有三点值得高度关注与商榷：一是，农机产业运行处于“空窗期”。主要表现在中低端传统品类饱和、供给过剩、价格竞争激烈，与此同时，高端品类国产化不足，诸多产品依赖进口，小众新兴品类处于市场培育期，体量不足，整体规模衔接出现空档；二是，市场需求乏力。连续几年，粮食价格回落明显，农民种地成本却居高不下，投山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 入产出失衡，农民手里没钱，购买力下降，导致对农机投资热情不足；三是，产业提升后劲不足。最主要还是表现在技术、工艺和制造能力创新与突破缓慢上，国内农机品牌资源聚焦不够，产品同质化严重，知识产权和专利技术保护存缺，导致各单元在技术研发投入上积极性不高，产生了技术投入严重滞后于市场营销的怪相。固然，农机市场下行的原因不止以上三点，但是，我们必须清醒地认识到，产业发展痛点不少、短板也不少，这对于农机企业来讲，既是挫折，是机会。2018 年农机市场发展呈现出“分化”特征，一方面是品类发展分化，另一方面是品牌发展分化。主要体现在：一是，传统农机品类齐声下滑，大型化、智能化、高端化趋势明显，与此同时，新兴品类迅速勃兴，多种作物机械化需求程度大幅提升；二是，整体农机市场下行，中小型企业“革”了规模企业尤其是大型传统农机企业的“命”，也就是说，2018 年一线品牌企业业绩下滑明显，日子很难过，而为数不少的二三线品牌企业却出现罕见提升，这种现象确实让人大跌眼镜。我们必须用辩证的眼光看问题，传统品类与小众品类之间市场份额交替，是农业种植结构调整，小麦水稻高粱玉米等大田作物价格下降，环境治理等综合因素直接或间接作用的结果。但是，2018年农机品牌出现的“分化”现象却是出乎意料，在市场下行的大环境下，传统产品“大品牌”遭遇“中小品牌”的有力狙击并且“完败”，这种现象在大中拖产品制造领域表现尤为突出，一线品牌下滑严重，为数不少的中小品牌销量不降反升，这说明两点，第一点，国内大中拖产品在日渐趋于成熟，一线品牌和其他品牌没拉开档次；第二点，用户购买力下降，一线品牌价格偏高，用户不买账，二三线品牌价格占优，固然有些小问题但是不至于造成大影响。于是乎，用户在 180 马力以下产品购买上，在诸多品牌中反复衡量，从销售结果来看，国内二三线品牌抢占了一线品牌的不少份额，国内大中拖产品销售品牌集中度出现降低。自 2004 年农机购置补贴开始以后的十几年里，我们习惯了高速增长，“踩油门飙车”确实很爽，但是，自 2015 年农机产业结构调整、增速放缓开始，连续四年一直遭遇着连续“刹车”，尤其是 2018年，市场下行幅度连续加大，从原来的机械工业增速“冠军”到“垫底”，转折之大，令人猝不及防。归根结底，农机产业遭遇转折，很大程度上是为以往的超常规发展“埋单“，也可以讲是在为发展中存在的问题做修正。2018 年，同质化严重的传统产品，正在遭遇白热化的价格比拼，整体市场需求也伴随着种植结构调整出现过渡，用户购买也越来越多地聚焦在“产品”这一基础载体上，与此同时，市场特需小众品类正在不断丰富、成长。但是，我们必须清醒地看到，传统品类也有增长的，小众品类也有下降的，比如传统产品玉米机的上升和新兴产品烘干机的折腰下滑，市场的运行不再是靠购置补贴额度多少来左右，而是取决于市场和用户需求。这种转折更加印证了农机市场竞争的回归，产品好卖不好卖，企业效益好不好，产品说了算，用户说了算！亿嘉股份面对错综复杂的市场情况，狠抓内部管理，提升产品品质，不断创新产品面，在 2018 年实现了逆势增长；同时，公司针对农机行业现状，在“互联网+”农机、大马力动力换挡拖拉机、精量植保机械等方面精准布局，着力实现换道超车的良好局面。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期上年期末末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,824,573.54 15.89%32,593,410.84 17.39%-5.43%应收票据及应收账款 17,554,864.24 8.79%25,011,880.46 13.35%-29.81%存货 62,788,518.20 32.37%45,584,515.02 24.32%37.74%山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 29,119,708.40 15.01%29,914,235.50 15.96%-2.66%在建工程 228,737.22 0.12%-短期借款 45,000,000.00 23.20%45,000,000.00 24.01%0.00%长期借款-预付账款 10,634,092.93 5.48%5,262,653.42 2.81%102.07%其他应收款 174,986.60 0.09%660,972.00 0.35%-73.53%其他流动资产 6,753,581.61 3.48%12,052,933.00 6.43%-43.97%递延所得税资产 1,916,123.40 0.99%1,550,970.35 0.83%23.54%应付票据及应付账款 56,733,981.07 29.25%57,172,852.22 30.51%-0.77%预收账款 8,397,012.46 4.33%3,174,059.49 1.69%164.55%应交税费 2,320,454.28 1.20%1,433,155.23 0.76%61.91%资本公积 13,918,638.26 7.17%13,918,638.26 7.43%0.00%资产总计 193,989,120.41-187,417,224.66-3.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 应收票据及应收账款期末余额减少 7,457,016.22 元，主要是随着销售收入的增加，公司缩短信用期限，并加大应收账款的催收力度导致。2.存货期末余额减少 17,204,003.18 元，主要是随着 18 年销售量的增加，为应对 19 年初销售旺季的到来，公司加大了储备，从而导致存货较上期大幅增加。3.预付账款期末余额增加 5,371,439.51 元，增加比例为 102.07%，主要原因为 2018 年受环保压力供应商产量受限，及原材料涨价（钢材），为保证材料及时供应，增加了预付款购货。4.其他应收款期末余额减少 485,985.40 元，减少比例 73.53%，主要原因为诉讼保证金的减少。5.其他流动资产期末余额减少 5,299,351.39 元，减少比例 43.97%，主要原因为根据财税201870号文，财政部税务总局关于 2018 年退还部分行业增值税留抵税额有关税收政策的通知，国税局于 2018 年 7 月将留抵税额 12,143,417.15 元退还本公司，导致期末待抵扣进项税额减少。6.递延所得税资产期末余额增加 365,153.05 元，增加比例 23.54%，主要原因为资产减值的增加而计提递延所得税的增加。7.预收账款期末余额增加 5,222,952.97 元，增加比例 164.55%，主要原因为本年销量增加，预收账款相应增加。8.应交税费期末余额增加 887,299.05 元，增加比例 61.91%，主要原因为应交企业所得税增加所致。9.9.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 138,603,657.88-80,032,791.59-73.18%营业成本 116,608,853.09 84.13%63,650,928.03 79.53%83.20%山东亿嘉农业机械装备股份有限公司 公告编号：2019-004 毛利率%15.87%-20.47%-管理费用 6,323,304.19 4.56%5,709,946.81 7.13%10.74%研发费用 5,621,882.52 4.06%3,230,875.42 4.04%74.00%销售费用 4,946,911.44 3.57%4,179,021.49 5.22%18.37%财务费用 1,219,384.65 0.88%1,770,154.87 2.21%-31.11%资产减值损失 1,960,662.22 1.41%2,369,477.90 2.96%-17.25%其他收益 54,700.00 0.04%1,206,437.00 1.51%-95.47%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 717,520.57 0.52%-932,103.73-1.16%176.98%营业外收入 491,608.84 0.35%220,376.46 0.28%123.08%营业外支出 20,000.00 0.01%-净利润 739,737.02 0.53%-557,602.22-0.70%232.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，实现营业收入 138,603,657.88 元，较上年同期增长 73.18%；营业成本 116,608,853.09元，较上期增长 83.20%，主要原因是公司本期推出几款新车型，销售单价的提高导致销售收入较去年有所提升，由于新车型马力较大，采购成本也随这增加。由于为了更好的占有市场，收入的增加幅度低于成本的增加幅度，导致毛利率降低；2.研发费用较上期增加 2,229,660.52 元，增加比例 69.01%；主要原因为市场需求变动较大，本期研发投入增加。3.财务费用较上期降低 550,770.22，降低比例 31.