838661_2018_祥龙电气_2018年年度报告_2019-07-30.pdf

1 2018 年度报告 祥龙电气 NEEQ:838661 重庆祥龙电气股份有限公司 ChongQing XiangLong Electrical Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 审计机构、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）祥龙电气、本公司、公司 指 重庆祥龙电气股份有限公司 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的重庆祥龙电气有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 低压成套设备 指 380V 及以下电压等级中使用的成套设备 高压成套设备 指 在电压 3kV 及以上，频率 50Hz 及以下的电力系统中运行的户内和户外交流开关设备 环氧树脂变压器 指 以高、低压绕组全部在真空中浇注环氧树脂并固化，构成高强度玻璃钢体结构的变压器 箱式变压器 指 将传统变压器集中设计在箱式壳体中，具有体积小、重量轻、低噪声、低损耗、高可靠性，广泛应用于住宅小区、商业中心、轻站、机场、厂矿、企业、医院、学校等场所 电力变压器 指 是用来将某一数值的交流电压（电流）变成频率相同的另一种或几种数值不同的电压（电流）的设备 配电变压器 指 指配电系统中根据电磁感应定律变换交流电压和电流而传输交流电能的一种静止电器 干式变压器 指 铁芯和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器 非晶合金变压器 指 以铁基非晶态金属作为铁芯，具备低损耗、高能效的电力变压器 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋章听、主管会计工作负责人赵应容及会计机构负责人（会计主管人员）夏丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受宏观经济形势波动影响风险 公司属于输配电设备制造行业，产品受国家电网建设、改造规模及相关电力建设投入影响较大。国家宏观经济形势波动会对电网建设和电力工业投资产生影响，从而影响输配电设备制造行业整体需求和市场容量，公司经营业绩亦可能随之产生波动。2、新产品市场开拓风险 公司注重新产品研发，目前已经完成了新产品的型式检验报告及基础测试，并与部分客户就新产品推广、销售等达成了初步合作意向，但新产品的质量、节能效果、运行效率等均需市场检验，且新产品挂网运行还受轨道交通项目推广进度的影响，因此，后续市场开拓均面临一定的不确定性。3、营运资金不足风险 目前，公司正处于快速发展阶段，变压器及高、低压成套设备业务增长迅速，产能增大的同时，对营运资金的需求量也大幅增加；新产品投产也需较大的资金支持；并且下游客户回款期普遍较长。受以上因素影响，公司的经营活动现金流量较为紧张，如未来不能及时收回货款，并取得包括银行借款、外部投资机构等融资渠道的资金支出，会给公司下一步的业务拓展带来较大影响。4、产品质量风险 变压器是利用电磁感应的原理改变交流电压的装置，是发、输、变、配电系统中的重要设备之一，其产品质量安全关系着供用电系统的安全，尽管国家对此制定了严格的变压器标准，并规定所有型号的变压器均需通过严格的型式试验并取得型号证书后方可销售，公司在投标时也会应国家电网公司等客户要求提5 供第三方检测报告，公司内部也建立了完善的检验检测制度，但电力设备制造及电网电力行业面临着固有的产品质量风险，如因公司管理疏忽或运输、保管等原因导致公司产品在使用过程中发生质量问题，进而对公司品牌形象产生不利影响。5、公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将进一步扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。6、控股股东、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人蒋章听、杨绿蘋夫妇合计持有公司67.40%股份，且蒋章听先生担任公司董事长、总经理，在公司决策、监督、日常经营管理上均可实施重大影响，且部分公司股东、董事和高级管理人员与其存在亲属关系，该种股权结构和管理架构有利于保证公司的决策效率和执行效率。但是，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：为防止公司的控股股东和实际控制人不当控制的风险，公司逐步健全和完善了法人治理结构和内控体系的建设。公司先后制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资、担保、借贷管理办法等规章制度。7、应收账款坏账风险 2018年公司应收账款余额为 67,846,863.56 元，占当期营业收入的比例为 79.93%。报告期内，公司应收账款较前期有所减少。随着公司业务规模的扩大，应收账款账面价值可能保持在较高水平，并影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。未来，若公司主要债务人出现财务状况恶化，导致应收账款不能按期回收或无法回收产生坏账，会对公司业绩和生产经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 重庆祥龙电气股份有限公司 英文名称及缩写 ChongQing XiangLong Electrical Co.,Ltd.证券简称 祥龙电气 证券代码 838661 法定代表人 蒋章听 办公地址 重庆市铜梁区蒲吕镇龙山大道 23 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王俊 职务 总经理、董事会秘书 电话 023-45485524 传真 023-45485522 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市铜梁区蒲吕镇龙山大道 23 号，邮编 402566 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 20 日 挂牌时间 2016 年 8 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业38 电气机械和器材制造业382 输配电及控制设备制造3821 变压器、整流器和电感器制造 主要产品与服务项目 主要从事智能型直流牵引非晶合金箱式变电站、35kV 级及以下干式变压器、普通油浸式变压器、非晶合金油浸式变压器及高、低压开关柜研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）62,880,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蒋章听、杨绿蘋 实际控制人及其一致行动人 蒋章听、杨绿蘋 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500224568724546G 否 注册地址 重庆市铜梁区蒲吕镇龙山大道 23 号 否 注册资本（元）62,880,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 童文光、张科 会计师事务所办公地址 重庆市北部新区星光大道 90 号土星 A2-5 层（401121）六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 84,874,334.03 83,726,016.60 1.37%毛利率%23.54%26.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,503,860.39 8,044,539.88-44.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,362,107.14 4,193,661.82-19.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.92%11.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.42%6.12%-基本每股收益 0.07 0.15-53.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,562,046.21 138,200,102.81 3.16%负债总计 64,232,284.57 64,374,201.56-0.22%归属于挂牌公司股东的净资产 78,329,761.64 73,825,901.25 6.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.41-11.35%资产负债率%（母公司）45.06%46.58%-资产负债率%（合并）45.06%46.58%-流动比率 1.92 1.80-利息保障倍数 3.58 5.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 405,728.77-372,879.94 208.81%应收账款周转率 1.10 1.21-存货周转率 2.06 2.13-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.16%13.60%-营业收入增长率%1.37%7.95%-净利润增长率%-44.01%57.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,880,000 52,400,000 20.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补贴 2,610,263.79 非金融机构资金占用费 35,015.85 其他营业外收入和支出合计-1,145,746.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,499,533.48 所得税影响数 357,780.23 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,141,753.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 74,346,655.55 应收票据 4,600,000.00 应收票据及应收帐款 78,946,655.55 应付帐款 25,516,379.36 应付票据及应付票据 25,516,379.36 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依据证监会上市公司行业分类指引（2012 修订）行业分类为“电气机械和器材制造业（C38）”，依据国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2011)行业分类为“电气机械和器材制造业中的变压器、整流器和电感器制造业（C3821）”，依据全国股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引行业分类为“变压器、整流器和电感器制造业（C3821）”。公司充分依托重庆大学及西南交大等高等院校科技人才优势，进行产品的研发与生产，重点生产轨道交通直流牵引供电设备、35kv 及以下各系列电力变压器、10kv 系列配电变压器、非晶合金变压器、ZGS组合式变压器、YBW 预装式变电站、ZBW 组合式变电站、S13 型全密封油浸式配电变压器、环氧树脂浇注干式变压器（SC(B)10 系列、SC(B)11 系列），高、低压成套设备。截至 2018 年 8 月 28 日，公司已获得 14 项国家专利授权，其中实用新型专利 12 项，发明专利 2 项。公司采取研发设计、采购、生产、销售一体化的商业模式。其中销售模式主要以直销为主，公司营销部参与国家电网公司、南方电网等客户的招标或定向委托，通过中标和其他销售渠道获取订单。生产采用“以销定产”的订单式模式，由于公司产品具有多样化、定制化的特点，根据客户需求和销售情况制定生产计划并组织实施；采购采用“以产定购”的模式，根据生产计划进行原材料采购。目前，公司已实现重庆、四川、湖北、河南、河北、吉林、辽宁、山东、新疆等地区的销售，主要客户包括国家电网、南方电网、铁（公）路、市政工程及民用建筑等行业，并通过销售主营产品实现公司的收入和利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内主要经营情况 2018 年度公司实现营业收入为 84,874,334.03 元，同比增长 1.37%，主要原因是公司加大市场拓展，公司的业务量也随之增加。2018 年高、低压成套设备生产线投入生产，使得该板块的营业收入由上年度的 46,607,812.47 元增加到 57,670,199.22 元，增加了 11,062,386.75 元，增加比例为 23.74%；使得该项收入占总收入的比重由上年度的 55.67%增加至 68.55%；2018 年度实现净利润 4,503,860.39，同比下降了44.01%，净利润下降的主要原因是营业成本的增加和政府补助下降减少所致。本年度营业成本为64,893,311.53 元，同比增长 5.25%，营业成本增加的主要原因有:（1）本年度销量增加导致营业成本相应12 增加；（2）本年度购入一部分半成品加工产品使得成本增加。二、坚持创新，拓展销售渠道 为了适应公司的整体发展规划需求，公司在扩大变压器及成套设备的销售渠道的同时，积极推进新产品的研发和市场推广。随着国家对城乡电网改造的深入和节能降耗产品的推广，公司智能电网配电成套设备需求量会逐步增大收入和利润。直流牵引箱式变电站已于 2017 年 12 月 3 日专家验收合格，向市场全面推销，促使该产品实际运用于轨道交通,力争 2019 年投产于轨道交通。三、加强管理，提升管理水平 随着公司规模的不断扩大、组织机构和人员的增加，公司提出了精细化管理的要求，逐步强化和提高管理水平。在财务管理上，一是要求财务人员严格遵守财务制度、会计制度。在资金管理上，严格执行监管规定，确保募集的资金合法合规的使用。二是要求财务部门进行资金预算及管理工作，资金预算作为公司资金收支的执行依据，从而提高资金的使用效率。三是要求拓展多种融资渠道，降低融资成本。四是要求加大对应收账款的回收力度，提高资金的流动性，规避坏账风险。质量管理方面，公司本着“质量第一，信誉为本”的原则，在生产中严格执行 ISO9001：2000 质量管理体系，并制定了进货检验规范、变压器过程检验规范、产品质量管理制度等制度，从生产管理人员、质检员、生产工人及材料采购人员层层落实质量主体责任，并健全产品质量追溯制度，实行全员、全过程的的质量监控。四、报告期内重大事件 2018 年 6 月 13 日公司未分配利润配股，股本增加为 62,880,000。-(二二)行业情况行业情况 中国是变压器行业增长速度最快的市场之一，现已成为国际第二大市场。尤其是近时期，加快西电东送、南北互供、跨区域联网等工程的建设，带动了中国输配电设备行业的快速发展,中国是变压器行业增长速度最快的市场之一，现已成为国际第二大市场。尤其是近时期，加快西电东送、南北互供、跨区域联网等工程的建设，带动了中国输配电设备行业的快速发展,本公司属于输配电设备制造行业，产品受国家电网建设、改造规模及相关电力建设投入影响较大。国家宏观经济形势波动会对电网建设和电力工业投资产生影响，从而影响输配电设备制造行业整体需求和市场容量，公司经营业绩亦可能随之产生波动。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,796,163.51 1.96%783,861.68 0.57%256.72%应收票据与应收账款 67,846,863.56 47.59%78,946,655.55 57.12%-14.06%存货 34,363,270.82 24.10%28,527,878.52 20.64%20.46%投资性房地产 13 长期股权投资 固定资产 17,211,214.00 12.07%18,931,004.57 13.70%-9.08%在建工程 短期借款 33,900,000.00 23.78%30,100,000.00 21.78%12.62%长期借款 1,500,000.00 1.05%100.00%应付票据及应付帐款 22,702,815.34 15.92%25,516,379.36 18.46%-11.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年 12 月 31 日货币资金较 2017 年 12 月 31 日增加了 2,012,301.83 元，增长了 256.72%，主要有两方面的原因：一方面，随着公司营业收入的增长及上年末应收款项的收回使得本年度经营活现金净增加 405,728.77 元，另一方面，公司本年度取得银行借款等原因使得筹资活动产生现金净增加了1,749,285.06 元。2、应收票据及应收账款期末数比年初减少了 11,099,791.99 元，减少 14.06%。主要原因是销售回款和应收帐款回款增加。3、存货年末比年初增加了 5,835,392.30；主要是为 2019 年初发货产成品的原材料。4、固定资产较上期同期数减少 1,719,790.57 元，减少比例为 9.08%，减少的主要原因是 2018 年度计提的累计折旧造成的。5、短期借款较上年同期数增加 3,800,000.00 元，增加比例为 12.62%，主要原因是 2018 年新增贷款3,800,000.00 元。6、应付票据及应付账款较上年减少 4,464,773.39 元，减少 11.03%，主要是供应商要求现先款后货。报告期末，公司流动资产 118,961,704.78 元，占总资产的比例 83.44%;2018 年度应收账款的周转率为1.10，存货周转率为 2.06 次，较 2017 年均有所减少，虽然报告期末公司应收账款余额较大，但较上年末下降 14.06%，并且公司的主要客户信用状况良好，历史回款较好，坏帐风险较小；公司负债64,232,284.57 元，资产负债率为 45.06%、资产负债率适中；公司 2018 年度净利润 4,503,860.39 元，净利润减少 44.01%，主要原因是 2018 年补贴减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 84,874,334.03-83,726,016.60-1.37%营业成本 64,893,311.53 76.46%61,655,060.35 73.64%5.25%毛利率%23.54%-26.36%-管理费用 5,974,869.26 7.04%5,110,491.90 6.10%16.91%研发费用 650,455.21 0.77%2,640,598.28 3.15%-75.37%销售费用 5,301,599.49 6.25%4,549,062.99 5.43%16.54%财务费用 2,386,380.29 2.81%2,286,847.34 2.73%4.35%资产减值损失 810,834.34 0.96%1,818,943.10 2.17%-55.42%14 其他收益 519,663.79 0.61%100%投资收益 0.00 0.00 公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 4,756,485.06 5.60%4,955,307.70 5.92%-4.01%营业外收入 1,934,100.00 2.28%4,630,444.78 5.53%-58.23%营业外支出 1,147,246.16 1.35%100,000.00 0.12%1,047.25%净利润 4,503,860.39 5.31%8,044,539.88 9.61%-44.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：较上年同期增加了 1,148,317.43 元，增长了 1.37%，主要是公司在 2018 年扩宽了销售市场，增加了箱式变压器的生产，增加了销售收入。2.营业成本：较上年同期增加了 3,238,251.18 元，增长了 5.25%，增加的原因：为了赶工期，购入一部分半成品，营业成本增加。3.管理费用：较上年同期增加了 864,377.36 元，增长了 16.91%，管理费增加的主要原因是 2018 年员工工资、办公费、厂房改造摊销所有增加。4.销售费用：较上年同期增加了 752,536.50 元，增长了 16.54%，销售费用增长主要是两个方面，一方面是公司销售团队增大，人员增加，工资上涨，销售人员薪酬增加，另一方面是销售投标费、销售人员的差旅费用增加。5.财务费用：较上年财务费用增加 99,532.95 元，增加了 4.35%，主要原因是增加贷款 3,800,000.00。6.营业利润：较上年同期减少 198,822.64 元，下降了 4.01%，主要原因是营业成本和期间费用增加导致。7.营业外收入：较上年减少了 2,696,344.78 元，减少了 58.23%，主要是政府的补贴减少。8.营业外支出：较上年增加 1,047,246.16 元，增加了 1047.25%，主要是 2018 年生产的成品质量罚款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 84,129,329.38 83,725,503.78 0.48%其他业务收入 745,004.65 512.82 145,176.05%主营业务成本 64,481,636.16 61,655,060.35 4.58%其他业务成本 411,675.37 0 100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%箱式变压器 57,670,199.22 68.55%46,607,812.47 55.67%干式变压器 22,080,204.61 26.25%28,022,735.01 33.47%普通油变 4,227,548.35 5.03%7,347,463.30 8.78%15 非晶油变 84,162.99 0.10%1,549,547.01 1.85%维修 67,214.21 0.08%197,945.99 0.23%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018年度箱式变压器营业收入较2017年度增加了11,062,386.75元，增长 23.74%，大幅增加的主要原因是公司于2018年成套设备生产线规模成熟，能自行研发和生产箱式变压器，订单增加销售收入相应增加。2018年干式变压器营业收入较2017年下降了5,942,530.40元，下降比例为21.21%。干式变压器营业收入大幅下降的主要原因是公司重点推广箱式变压器，扩大箱式变压器市场，增加箱式变压器销售。2018 年普通油变营业收入较 2017 年度下降了 3,119,914.95 元，下降比例为 42.46%。主要原因是2018 年在普通油变生产量减少。非晶油变较上年减少 1,465,384.02，下降 94.57%。主要原因是公司调整生产结构，增加了成套产品的生产。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南晟函电力工程有限公司 13,398,000.00 15.79%否 2 国网河南省电力公司 8,938,523.97 10.53%否 3 国网河北省电力公司物资分公司 7,675,225.72 9.04%否 4 宜宾远能电业集团有限责任公司江北分公司 5,120,937.93 6.03%否 5 国网山西省电力公司 4,782,844.00 5.64%否 合计合计 39,915,531.62 47.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南清河电气有限公司 5,400,000.00 8.32%否 2 四川明珠电工材料有限责任公司 4,625,157.04 7.13%否 3 重庆盛安铜业有限公司 3,491,949.18 5.38%否 4 昆明众业达自动化设备有限公司 2,808,585.60 4.33%否 5 仲利国际贸易（上海）有限公司 2,567,330.78 3.96%否 合计合计 18,893,022.60 29.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 405,728.77-372,879.94 208.81%16 投资活动产生的现金流量净额-182,712.00-145,555.33-25.53%筹资活动产生的现金流量净额 1,749,285.06-4,114,692.63 142.51%现金流量分析现金流量分析：2018 年度公司现金流得到很大提升，现金及现金等价物净增加额较上年度增加了 6,605,429.73 元，增长 142.57%，主要有两方面原因，一方面，筹资活动产生的现金流量净额影响 5,863,977.69 元，本年度受取得银行借款收到现金的影响使得筹资活动产生的现金流量净额为 1,749,285.06 元，而上年度由于偿还较多债务使得筹资活动产生的现金流量净额为-4,114,692.63 元；另一方面，经营活动产生的现金流量净额较上年度增加了 778,608.71 元，主要是由于销售收入增加及上期应收款项的收回所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策的变更 财政部于 2018 年 6 月颁布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，本公司已按照上述通知编制 2018 年度财务报表，并对比较财务报表项目进行了相应调整，影响列示如下：（1）资产负债表项目变动情况 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额（增加/减少：元）2017 年 12 月 31 日公司 本公司应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目 应收账款-74,346,655.55 应收票据-4,600,000.00 应收票据及应收账款 78,946,655.55 本公司将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目 应付账款-25,516,379.36 应付票据 应付票据及应付账款 25,516,379.36（2）利润表项目变动情况 会计政策变更的内容和原因 受 影 响 的 报影响金额（增加/减少：元）17 表项目名称 2017 年度公司 本公司将原计入管理费用项目的研发费用单独列示为研发费用项目 管理费用-2,640,598.28 研发费用 2,640,598.28 2.会计估计的变更 无。3.前期会计差错更正 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司根据长期战略规划，选择了在重庆市铜梁区蒲吕镇工业园区投资建厂，为当地经济建设、相关产业发展和持续纳税做出应有的贡献。2、公司对当地贫困大学生及贫困户积极进行慈善捐赠，践行企业的社会责任。3、公司建厂后随着生产规模的逐步扩大，为社会提供了更多的就业机会，积极吸纳当地人口就业，并对员工进行定期培训，提高其技术能力和业务素质，帮助解决民众实际就业问题，帮助当地人民实现脱贫。三、三、持续持续经营经营评价评价 2018年公司坚持进一步深化企业改革，深度挖掘创新技术，努力促进产业转型升级，公司在做好传统的变压器的产业的情况下，2018年度扩大成套生产线，使公司提升终端输变电产品的竞争力。2018年新产品市场推广的一年，标志着我司进入轨道交通，销售渠道得到拓展。智能模块型直流牵引非晶合金箱式变电站的研发、设计、生产已成熟，公司坚持走以自主研发技术为主，加大对技术创新和改进的投入力度，新产品具有成长性，力争 2019 年进入轨道项目。公司实现营业总收入 84,874,334.03 元，较上年同期增加了 1,148,317.43 元，增长了 1.37%，虽然新增额不大，但在整体经济形式不好情况下，能做到稳中有升。本期营业成本为较上年同期增加了 3,238,251.18 元，增长了 5.25%，增加的主要原因：赶工程进度，2018 年的购入一部分半成品进行生产，营业成本相应增加；实现归属于挂牌公司的净利润是4,503,860.39元，较上年同期降了3,540,679.49元，下降了44.01%。主要是政府补贴减少所致。公司不断推出新技术、新产品，实现产业结构逐步转型升级。报告期内，公司全面开展技术改良和创新，为公司增加了智能模块型直流牵引非晶合金箱式变电站研发技术。报告期内，公司核心团队未发生重大变化，所处行业也无明显的季节性和周期性。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 输配电行业方面，国家相关部委相继出台了配电网建设改造行动计划（20152020）、关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见、配电变压器能效提升计划(2015-2017 年)等一系列与电力电网建设、改造及设备节能降耗升级的相关政策，表明国家将进一步加大配电网建设改造的力度，智能电网已进入全面建设的重要阶段，城乡配电网的智能化建设改造已全面拉开。而变压器和智能电网成套设备作为电网建设和改造中的主要设备，未来一段时间内，市场需求量会大幅增加。根据配电网建设改造行动计划（20152020），2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。随着电网改造投入的加大，预计在“十三五”期间，我国变压器产业规模会持续增大，这给变压器行业提供了良好的、持续的发展空间，整个行业将迎来一个黄金发展期。根据国家相关政策判断，国内变压器行业发展方向大致有三个特点：第一，原有传统变压器的技术升级改造；第二，以非晶合金变压器为代表的节能型、安全型、智能型变压器逐步成为主流产品；第三，组合设备及成套设备广泛运用于国内配电行业，其中节能环保型变压器的运用是主要趋势。据统计，我国变压器的总损耗占系统总发电量的 10%左右，每降低 1%的损耗，每年可节约电上百亿千瓦时，目前在网运行的部分高能耗配电变压器已不符合行业发展趋势，面临着技术升级、更新换代的需求，未来将逐步被节能、节材、环保、低噪音的变压器所取代。目前，非晶合金变压器就是其中的代表产品。非晶是一种新型软磁合金材料，其原子排序的无序性使得其软磁性能兼备了各种传统软磁材料的优点。用非晶材料做成的非晶合金变压器兼具了节能性和经济性。其显著特点是空载损耗很低，相比硅钢片作铁芯变压器的空载损耗下降 80%左右，空载电流下降约 85%，是目前节能效果理想的配电变压器，特别适用于农村电网等负载率较低的地方。但受制于原材料非晶合金带材产能不足的制约，我国非晶合金变压器一直未进行大规模生产。随着国内变压器上游企业非晶合金带材生产线的达产，原材料制约问题得以解决，未来 5-10 年非晶合金变压器将在全国范围内得到推广使用，市场潜力巨大。轨道交通方面，国家将加强规划建设管理，有序推进城市轨道交通建设，逐步优化大城市轨道交通结构，根据 2016 年 5 月发改委和交通部联合印发交通基础设施重大工程建设三年行动计划，计划2016-2018 年将重点推进 103 个项目前期工作，新建城市轨道交通 2000 公里以上，涉及投资约 1.6 万亿元，轨道交通的优势将进一步提升。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将抓住国家大力发展制造业的契机，加大研发力度，一方面对传统产品进行升级换代，从环保、节能、增效的角度出发对现有产品进行更新设计；另一方面重点研发智能电网成套设备、先进轨道交通配套设备，加大对轨道交通、高铁、智能电网高附加值产品的研发投入；三是计划与国内大专院校、科研单位及设计院等机构共同组建研发中心，支撑企业的新产品研发。营销工作方面，一是与现有客户保持良好的沟通，做好客户关系管理，巩固现有市场的同时，继续深挖市场潜在客户，进一步提高市场占有率；二是以现有市场为基础，逐步扩大国内市场的覆盖面，在仍未进入的省份成立分公司或办事处，将公司销售渠道布局到全国。三是做