838452_2018_立洋股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 立洋股份 NEEQ:838452 深圳市立洋光电子股份有限公司 SHENZHEN LEPOWER OPT0ELECTRONICS CORP.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，新增授权专利 39 项，其中 1项发明专利，37 项实用新型专利，1 项外观设计专利。公司研发能力得到进一步增强。公司通过知识产权管理体系认证，证书编号 18118IP0404ROM。企业知识产权管理迈入新时代。2018 年 6 月，公司获得由深圳市市场监督管理局颁发的 2017 年度广东省“守合同重信用企业”荣誉证书。公司取得由深圳市住房或建设局颁发的建筑类企业“城市及道路照明工程承包三级资质”证书。2018 年 5 月 20 日，公司完成了董事、监事、高级管理人员换届选举工作。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、立洋股份 指 深圳市立洋光电子股份有限公司 子公司，上拓照明 指 深圳市上拓照明科技有限公司 子公司，加亮照明 指 加亮照明（深圳）有限公司 立洋创投 指 深圳市立洋创投合伙企业（有限合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 深圳立洋光电子股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 深圳市立洋光电子股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市立洋光电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市立洋光电子股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上期、上一期 指 2017 年度 本期、报告期 指 2018 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人屈军毅、主管会计工作负责人秦胜妍及会计机构负责人（会计主管人员）秦胜妍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 2018 年年度报告中应披露的应收账款前五名信息与公司前五名客户信息为公司核心客户信息，是公司重要商业机密。经公司申请，全国股转系统同意公司对 2018 年年度报告中应披露的本期前五名客户信息及应收账款前五名信息予以豁免披露全称，公司将采用“客户+数字 1-5”来替代本期应收账款前五名及公司前五名客户的客户信息全称进行披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人屈军毅、秦胜妍为一致行动人，合计直接持有公司 90.00%的股份，秦胜妍通过立洋创投间接持有公司4.75%的股份，屈军毅、秦胜妍通过担任公司董事、高级管理人员，全面负责公司日常经营活动、战略布局，对公司的经营管理有着决定性影响。若公司实际控制人屈军毅、秦胜妍利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。二、政策风险 随着经济发展，能耗增加，我国政府已将节能减排作为经济发展中的重要原则，并将支持相关产业的发展。LED 作为新兴行业，凭借其节能、环保、寿命长等优势，得到了各级政府的大力支持。发改委等六部委出台的 半导体照明节能产业规划、广东省人民政府颁布的广东省智能制造发展规划（2015-2025年）为 LED 产业及设备制造业提供了政策保障。虽然目前政府通过采购、税收优惠、政府补贴、示范工程等形式加大对 LED6 相关领域的科学研究和技术应用的支持力度，但仍不排除政府减少和调整扶持政策给公司的正常经营带来风险。三、产品价格下降风险 我国LED行业现有的生产企业主要集中于技术含量较低的中下游，包括封装和应用领域。目前行业中下游企业由于缺少核心技术和差异化产品，行业的集中度低，大量中小规模企业依靠较为廉价的劳动力生产缺少核心技术的产品，形成较为激烈的价格竞争。同时近年来 LED 行业上游芯片的价格以较快的速度下降，这也将导致中游的封装和下游的应用产品价格持续走低。若公司无法优化产品结构，使公司在行业产品价格整体下降趋势下保持产品在价格方面的竞争力，这将在一定程度上影响公司未来的盈利能力。四、核心技术人员流失和研发风险 LED 行业是知识密集型高新技术行业，行业的技术更迭速度快，企业为了保持产品在市场中的竞争力，需加大研发的投入，不断在市场中推出有竞争力的产品，这样才能在市场竞争中保持优势。国内 LED 行业起步较晚，科研技术人员较为匮乏，随着行业竞争对人才需求的增加，公司的核心技术人员存在流失的风险。同时，公司在研发投入上与国际领先企业相比差距较大，如果不能开发出新产品和新工艺，公司就难以保持竞争优势以应对激烈的市场竞争。五、主要原材料价格波动风险 公司的产品主要为 LED 封装器件和 LED 照明产品，在生产中公司使用的主要原材料包括：芯片、支架、金线等。报告期内，公司主要原材料的价格存在一定波动，对公司的成本产生了一定影响。目前公司的生产经营较为稳定，但如果原材料价格出现大幅度波动，则将影响公司的营运资金安排和生产成本的控制，从而影响公司的经营业绩。六、汇率波动风险 报告期内公司外销占有较大比例，外币收入较大。近年来，人民币汇率呈现大幅波动趋势，将对公司的经营业绩产生重大影响，公司存在较大的汇率波动风险。七、租赁房屋拆迁风险 公司所租赁房产尚未取得产权证书，根据深圳市宝安区城市更新局于 2016 年 4 月 21 日出具的证明，经核查，迄今为止，立洋股份租赁的深圳上屋股份合作公司的宝安区石岩街道上屋社区石环路 202 号创富科技园 B 栋厂房尚未经该局纳入城市更新改造范围。但如果有关单位按照深圳市城市更新政策向相关部门提出改造申请，或因城市发展需要等，该地块仍然有可能在未来五年内被纳入更新改造范围进行改造。虽然控股股东及实际控制人出具承诺函，若根据相关主管部门的要求导致上述租赁房产因产权瑕疵被限期拆除，或者出现任何纠纷，导致公司搬迁而给公司造成的一切经济损失，概由控股股东及实际控制人承担，保证公司不因租赁房产的瑕疵而遭受任何经济损失。但若因限期拆除致使公司搬迁将对公司日常生产经营活动造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市立洋光电子股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN LEPOWER OPTP ELECTRONICS CORP.,LTD 证券简称 立洋股份 证券代码 838452 法定代表人 屈军毅 办公地址 深圳市宝安区石岩街道上屋社区石环路 202 号创富科技园 B 栋 3-5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曾鹏 职务 董事会秘书 电话 0755-27606866 传真 0755-29682900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区石岩街道上屋社区石环路202号创富科技园B栋3-5层 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 8 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造-C3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 LED 器件及相关产品，LED 照明灯具及光学透镜的技术开发及销售，智能软件的技术开发。LED 器件及相关产品、LED 照明灯具及光学透镜的生产。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 屈军毅、秦胜妍 实际控制人及其一致行动人 屈军毅、秦胜妍、立洋创投 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300682000859X 否 注册地址 深圳市宝安区石岩街道上屋社区石环路 202 号创富科技园 B 栋 3-5层 否 注册资本（元）35,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 149,083,494.77 157,096,196.71-5.10%毛利率%38.58%37.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,288,541.37 20,112,915.44-14.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,163,150.46 18,155,464.95-10.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.42%56.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.31%50.70%-基本每股收益 0.49 0.57-14.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,652,010.71 100,574,137.60 1.07%负债总计 40,558,328.12 53,869,716.38-24.71%归属于挂牌公司股东的净资产 61,093,682.59 45,926,980.76 33.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.7455 1.3122 33.02%资产负债率%（母公司）40.35%54.51%-资产负债率%（合并）39.90%53.56%-流动比率 2.23 1.71-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,193,643.91 11,875,045.92-47.84%应收账款周转率 5.00 6.02-存货周转率 3.61 5.10-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.07%29.81%-营业收入增长率%-5.10%39.07%-净利润增长率%-13.66%177.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-436,528.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,557,981.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 202,535.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,323,989.31 所得税影响数 198,598.40 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,125,390.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 26,627,054.18 26,728,049.61 应付票据及应付账款 24,215,764.42 29,020,730.23 管理费用 18,709,693.64 10,024,070.03 15,297,783.98 9,596,494.20 研发费用 8,685,623.61 5,701,289.78 财务费用-85,730.01-85,730.01-463,731.07-463,731.07 其中：利息费用 利息收入 151,995.15 85,111.05 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.公司所属行业：根据全国中小企业股份转让系统公布的 挂牌公司管理型行业分类指引（2018 年修订版）行业分类显示：公司属于制造业（C）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）光电子器件及其他电子器件制造（C3969）行业。2.公司主营业务：公司主营业务为大功率 LED 器件封装器件、户外道路与景观照明、光学方案、智能照明控制等产品的研发、生产与销售。3.产品及服务：公司专注于 LED 照明市场，产品定位专注细分领域，重视市场营销及品牌推广。报告期内，公司加强了对研发、采购、销售、生产及物流等环节的内控管理，着重解决管理瓶颈、提升改善内部管理，将自身掌握的资金、技术、人才、设备等资源有效结合在一起，为客户提供高性能、高品质的方案、产品及服务，满足国内外不同市场的客户需求。4.客户类型：公司 LED 封装器件类产品的主要客户为 LED 照明灯具生产厂商；照明产品在国内的客户主要为节能公司、工程商和照明设备的生产企业；境外销售主要为包括大型卖场、工程商、代理商、照明灯具生产商。5.关键资源：报告期内新增授权专利 39 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 37 项，外观设计专利 1 项，截至 2018 年 12 月 31 日公司拥有授权专利增至 71 项。报告期内完成“立洋光”商标注册 35项，“LEPOWER”商标注册 41 项，注册范围已涵盖了各行各业，取得计算机软件著作权 4 件。企业先后通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、国家知识产权管理体系认证；产品已通过 TUV、UL、CE、ROHS、LM-80、CQC、SAA 等权威机构认证和检测，并入选广东省标杆体系及国家第二十四期节能产品政府采购清单，工程案例遍布国内大部分城市、地区及海外大部国家与地区。6.销售渠道：公司根据销售区域的不同分为境内销售和境外销售两种。LED 封装器件产品主要为境内销售，主要采取厂商直销模式面对下游灯具生产厂商进行营销。LED 照明产品，境内主要为工程商客户及照明灯具设备生产商、代理商。公司境外销售主要通过展会、直销、电商平台进行产品推广，客户群体主要为大型卖场、工程商、代理商以及照明灯具制造商。12 7.收入来源：公司器件产品以中高端、差异化、定制化为主，照明产品则依托公司器件、光学、智能控制等产业链布局优势，以高品质、高性能、高服务、高性价比来获得国内外客户认可，通过销售产品及提供服务，来获取相应的利润回报。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、财务状况：报告期内，公司主营业务未发生变化，公司本期实现营业收入 149,083,494.77 元，较上期减少8,012,701.94 元，同比下降 5.10%。实现净利润 17,288,541.37 元，较上期减少 2,824,374.07 元,同比减少 14.04%，利润减少的主要原因是本期公司进行存货跌价准备 406.67 万元所致。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 101,652,010.71 元，较期初增长 1.07%；净资产为61,093,682.59 元，较期初增长 33.02%；资产负债率为 39.89%，较上期下降 13.67%；流动比率为 2.23。公司持续赢利能力良好，财务状况稳定。二、业务状况：2018 年，公司重大业务合同执行情况良好，未出现重大纠纷或其它无法执行情况。报告期内，首先，公司团队从质量、交期及售后服务方面，致力于提升客户满意度，进一步获得了现有客户认可。其次，公司在大力开拓国际市场的同时，更加积极地开拓国内市场，通过积级参与合同能源管理、工程项目等业务，户外照明产品国内市场份额得到了较大增长。三、公司治理：报告期内，公司管理层致力于完善企业战略规划，完善企业薪酬绩效体系，在保持现有核心团队稳定的同时，大力引进研发与管理人才。另一方面，公司继续加强与完善企业内控管理，规范制度与流程，提升企业内控管理能力与综合管理水平。四、技术研发：在研发方面，公司高度重视研发团队建设，持续保持研发投入，重视独立研发、整合技术和研发成果转化，积极推动新产品的开发，不断优化企业产品结构。本年度研发费用为 8,226,220.57 元，占营业收入的比例为 5.51%，研发投入的占比基本与上期持平。本期公司新增授权专利 39 项，其中发明专利1 件。本期取得计算机软件著作权 4 件，新增商标注册 76 件。报告期内，公司自主研发能力得到了进一步提升。公司将继续坚持技术领先的产品战略，积极推动市场战略落地，不断提升内控管理及产品研发能力，13 为 2019 年度公司业绩取得突破，打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 一、宏观环境 从十二五期间开始，国家就高度重视绿色照明行业的发展。“十二五”城市绿色照明规划纲要，提出要发展城市绿色照明，积极使用节能环保产品和技术，提高城市照明系统的节能水平。2013 年发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，将高效照明产品及系统（含 LED 高效驱动和智能化控制技术）列入节能环保产业的高效节能产业，作为重点培育发展的战略性新兴产业。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中提出，推动半导体照明等领域关键技术研发和产业；大力发展高效节能产业，组织实施节能关键共性技术提升工程，鼓励研发大功率半导体照明芯片与器件等。广东省战略性新兴产业发展“十三五”规划也提出，将进一步推动平板显示、半导体照明、智能制造装备、新材料等产值规模超千亿元的新兴产业集群。同时，将大力发展高效节能产业，开展绿色低碳产业发展重大工程建设。因此，在未来较长的一段时间内，国家对绿色照明、智能照明行业的产业支持政策不会有较大的改变，绿色照明行业在市场容量及政策支持上具备良好的发展空间。二、政策支持 2015 年，国务院印发中国制造 2025，强调制造业从智能制造向智慧制造转变，广东省政府积极响应发布了广东省智能制造发展规划（2015-2025）；这对于包括 LED 产业在内的新兴制造业来说，其不仅带来了发展机遇，也从政策层面预示着 LED 产业会向智能化、信息化、品质化、标准化和国际化等方向发展。同时互联网入侵 LED 行业，信息化成为重要的发展方向；2017 年 7 月 30 日发布的 半导体照明产业“十三五”发展规划 又提出了“由大变强”的新目标，到 2020 年，半导体照明产业整体产值要达到万亿元规模。未来 LED 照明行业在产值稳步增长中，将向更加具有竞争力及技术含量方向发展。三、行业发展趋势 1.节能环保更受重视，LED 照明应用继续保持高速增长 近年来，我国城市照明发展迅速，对完善城市功能、改善城市环境、提高人民生活水平发挥重要的作用。但城市照明的过快发展也加大了能源的需求和消耗，据资料显示，我国照明用电量大约占全社会用电总量 12%，而城市照明则在照明耗电中占 30%左右。为此国家提出实施“城市绿色照明工程”，通过科学的照明规划与设计，采用节能、环保、安全和性能稳定的照明产品，实施高效的运行维护与管理，提升城市的品质，创造安全、舒适、经济、健康的夜环境。作为新型照明技术，LED 照明具有效率高、能耗低、安全可靠、方便管理、使用寿命长等诸多优点。随着城市照明节能环保更受重视，LED 照明仍将保持较快增长，在城市照明中占据重要的地位。2.物联网、智能控制等新技术在城市照明管理维护中得到更多运用 城市化的快速推进，城市照明设施大幅增长。根据相关数据测算，从2015年至2019年的五年间，我国平均每年需新建和更换路灯数量达300多万套。城市照明路灯数量巨大且快速增长，使城市照明管理难度也不断增加。如何充分利用地理信息技术、3G/4G通信技术、大数据、云计算、物联网技术等高科技手段解决城市照明管理中存在的问题成为当前城市照明管理维护领域的一个重要课题。随着网络技术及通信技术的发展，数字化家居概念的提出及发展，智能照明作为数字化家居的重要组成部分而被各个智能化厂家所重视起来。在 IBM、Microsoft、Haier、Samsung、Panasonic、Siemens等一大批跨国企业带动下，智能照明行业迎来快速发展。据前瞻产业研究院调查数据显示，2013 年时全球智能照明市场行业规模约 57.57 亿美元，其中灯具和相关配件市场规模约为 12.87 亿美元；2015 年全球智能照明市场规模达到 78.3 亿美元；2017 年全球14 智慧照明进入高速发展阶段，市场规模接近 120 亿美元，同比增长率达 25.90%，随着技术、产品的成熟和相关概念的普及，预计 2020 年可达 243 亿美元。工业及商业为智慧照明最大的应用领域，因为数字化的特征，智慧照明将为这两个领域带来更多新的商业模式和价值增长点。3.LED路灯照明市场持续发力 “十三五”节能减排综合工作方案明确，到2020年，节能环保、新能源装备、新能源汽车等绿色低碳产业总产值突破10万亿元，成为支柱产业。相对于传统的路灯，LED在环保、节能、照度、安全性能等多方面更具优势。为进一步落实节能减排工作，国内兴起LED路灯替换潮，中国LED路灯市场迎来新的发展推动力。据高工产研LED研究所(GGII)统计数据显示，2017年中国LED路灯市场规模继续快速增长，达到119亿元，同比增长26%。预计2020年国内LED路灯市场规模将达到238亿元。在全球范围内，LED路灯“升级战”正在打响，路灯替换为LED灯成为全球趋势，LED路灯照明市场潜力不容小觑。4.产业由技术驱动逐渐转向应用驱动 LED通用照明市场爆发性增长，产业由技术驱动逐步向应用驱动转变，以具体的应用需求为出发点，进一步提高LED的发光效率和降低LED的制备成本依然是技术发展的重要目标和准则。在此基本面上，通过外延芯片、封装、应用产品等多个环节和维度进行探索，继续朝着高效率、高可靠、低成本的目标迈进。5.随着 LED 照明的需求不断攀升，并大量的取代传统照明需求，随着技术提升，生产效率的提高，产品成本下降为价格的下降提供了空间，同时照明市场的爆发吸引了更多企业的加入，产业的供求关系导致 LED 单价下滑，产能过剩，市场竞争将更为激烈。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,200,752.33 17.90%27,737,805.50 27.58%-34.38%应收票据与应收账款 33,038,905.20 32.50%26,627,054.18 26.48%24.08%存货 29,162,617.00 28.69%21,628,032.44 21.50%34.84%其他流动资产 1,094,090.41 1.08%7,317,127.27 7.28%-85.05%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 10,468,838.77 10.30%11,925,278.27 11.86%-12.21%在建工程-短期借款-长期借款-长期待摊费用 6,178,539.64 6.08%1,158,205.06 1.15%433.46%应付票据及应付账款 24,462,095.33 24.06%24,215,764.42 24.08%1.02%预收账款 5,289,933.40 5.20%17,303,922.73 17.21%-69.43%其他应付款 1,737,600.98 1.71%5,088,071.20 5.06%-65.85%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本期货币资金为 18,200,752.33 元，较上期减少 9,537,053.17 元，同比减少 34.38%，主要原因为：一是上期四季度后期接到了较大额订单，收到了较大金额的预收货款及银行承总保证金，导致上期货币资金金额较大。二是本期照明产品业务增长明显，材料备货增多致存货增加，支付供应商货款金额增加所致。2.本期应收票据与应收账较上期增加了 6,411,851.02 元，较上期同比增加 34.84%；主要原因为本期第四季度公司照明较大额订单较多，部分月结客户收款期为 2019 年一季度所致。3.本期存货较上期增加 7,534.584.56 元,同比增长 34.84%，主要为本期期末照明产品订单较多及预接到下一年度较大金额订单，公司提前购入原材料进行备料生产，导致期末存货偏高。4.本期固定资产净值减少 1,456,439.50 元，同比上期减少 12.21%，主要原因为本期处置了部分固定资产及对设备进行折旧减值所致。5.本期其他流动资产本期金额为1,094,090.41元，较上期减少 6,223,036.86 元，同比下降 85.05%，主要为本期收回理财产品 500 万和转销工程维护费 100 万所致。6.本期长期待摊费用金额为 6,178,539.64，较上期增加 5,020,334.58 元，同比增长 433.46%，主要是增加了长期市场推广费 380 万和路灯维护费 170 万，同时装修费摊销近 50 万所致。7.本期预收账款金额 5,289,933.40 元，较上期减少 12,013,989.33 元，同比下降 69.43%，主要是上期期末大额订单在本期出货形成收入核销预收账款近 1,300 万所致；8.本期其他应付款金额为 1,737,600.98 元，较上期减少 3,350,470.22 元，同比下降 65.85%，主要是归还往来借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 149,083,494.77-157,096,196.71-5.10%营业成本 91,564,304.22 61.42%98,687,527.98 62.82%-7.22%毛利率%38.58%-37.18%-管理费用 11,559,837.78 7.75%10,024,070.03 6.38%15.32%研发费用 8,226,220.57 5.52%8,685,623.61 5.52%-5.29%销售费用 14,896,408.05 9.99%18,321,111.50 11.66%-18.69%财务费用-1,175,580.89-0.79%-85,730.01-0.05%-1,271.25%资产减值损失 4,817,901.05 3.23%162,018.55 0.10%2,873.67%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 247,857.53 0.17%0 0%-公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-436,528.45-0.29%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 17,919,955.47 12.02%20,207,945.39 12.86%-11.32%营业外收入 2,123,112.97 1.42%2,444,592.09 1.56%-13.15%营业外支出 362,595.21 0.24%87,822.44 0.06%312.87%净利润 17,288,541.37 11.60%20,024,559.07 12.75%-13.66%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期管理费用为 11,559,837.78 元，较上期增加 1,535,767.75 元，同比上期增加 15.32%，主要原因是：一是本期深圳最低工资标准上涨。二是本期照明产品销售业绩取得较大增长，部分月份增加扩充生产员工人数，致本期人员工资成本增加所致。2.本期销售费用为 14,896,408.05 元，较上期减少 3,424,703.45 元，同比上期减少 18.69%，主要原因是：（1）公司加强了对销售活动日常费用开支的管控，相应费用开支得到了控制。（2）经过往期多年的持续市场推广投入，本期对市场推广项目进行优化，减少了市场推广活动相关费用。3.本期财务费用为-1,175,580.89 元，同比上期增长 1271.25%，主要原因是本期因美元汇率变动，产生了汇兑收益 107 万元所致。4.本期资产减值损失为 4,817,901.05 元，同比上期增加 2,873.67%，主要原因为本期对存货进行跌价准备 406.67 万元所致。5.本期营业外支出较上期增加 274,772.77 元，同比上期增加 312.87%，主要原因为应收账款无法收回，发生坏账 27.74 万所致。6.本期净利润为 17,288,541.37 元，同比上期下降 13.66%，主要为本期对存货进行跌价准备 406.67万元，对冲了公司部分利润所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 145,148,209.60 153,707,635.01-5.56%其他业务收入 3,935,285.17 3,388,561.70 16.13%主营业务成本 88,310,402.91 95,882,942.27-7.90%其他业务成本 3,253,901.31 2,804,585.71 16.02%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%封装类产品 69,024,351.82 46.30%86,936,222.38 55.34%照明类产品 78,108,165.36 52.39%68,054,518.67 43.32%透镜类及其他产品 1,950,979.39 1.31%2,105,455.66 1.34%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.本期其他业务收入较上期增加 546,723.47 元，同比上期增加 16.13%；主要原因为：本期配合客户需求，直接销售了部分材料出货所致。2.本期其他业务成本较上期增加 449,315.60 元，同比上期增加 16.02%；主要原因为：本期配合客户需求，直接出售了部分材料，公司购买了材料致成本相应增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 17 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 23,075,809.46 15.48%否 2 客户 2 15,867,255.93 10.64%否 3 客户 3 8,649,909.97 5.80%否 4 客户 4 3,453,610.31 2.32%否 5 客户 5 3,330,352.50 2.23%否 合计合计 54,376,938.17 36.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厦门市三安半导体科技有限公司 13,468,598.16 15.20%否 2 深圳茂硕电子科技有限公司 7,784,529.03 8.79%否 3 深圳市天午科技有限公司 6,735,158.09 7.60%否 4 大连德豪光电科技有限公司 6,521,876.91 7.36%否 5 成都恒坤光电科技有限公司 4,508,910.61 5.09%否 合计合计 39,019,072.80 44.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,193,643.91 11,875,045.92-47.84%投资活动产生的现金流量净额-7,818,742.26-6,155,863.40-27.01%筹资活动产生的现金流量净额-2,899,280.00 0%现金流量分析现金流量分析：1.本期经营活动产生的现金流量净额为6,193,643.91元，较上期减少 5,681,402.01 元，同比上期减少47.84%，主要原因是：(1)本期备货增加。(2)客户稳定成熟，公司给客户信用期时间延长，导致相应的应收账款账期延长所致。2.本期投资活动产生的现金流量净额为-7,818,742.26元，同比上期减少27.01%，主要原因为本期购置长期资产和支付了长期市场推广费、装修费等开支所致。3.本期筹资活动产生的现金流量净额为-2,899,280.00元，主要原因为本期进行利润分配 210 万元及归还了往期向股东的部分借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.1.深圳市上拓照明科技有限公司深圳市上拓照明科技有限公司：（1）成立时间：2014 年 7 月 16 日；（2）注册号：91440300398540161F；18 （3）注册资本：180 万元人民币；（4）住所：深圳市宝安石岩街道上屋社区石环路