838162_2018_祥龙股份_2018年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2018 年度报告 祥龙股份 NEEQ:838162 苏州祥龙嘉业电子科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月，公司发行股票总额计 2,286,500 股，其中限售股份数量0 股，不予限售股份数量 2,286,500 股。股票发行新增股份于 2019 年 1 月 24日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2018 年 12 月公司成功竞拍了位于苏州市吴江开发区富家路、乌金路交叉口西北侧地块，宗地编号：WJ-G-2018-075，宗地面积：16636.86 平方米。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 苏州祥龙嘉业电子科技股份有限公司 有限公司 指 苏州祥龙嘉业电子科技有限公司 德恒 指 北京德恒（南京）律师事务所 苏亚金诚 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12 月 30 修改）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 本报告期、报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高登康 指 东台高登康电子科技有限公司 吴江祥俊 指 吴江祥俊精密机械有限公司 东莞祥鼎 指 东莞市祥鼎电子科技有限公司 睿米香港 指 睿米国际（香港）有限公司 萨基姆 指 突尼斯萨基姆通讯有限公司 飞旭 指 飞旭电子(苏州)有限公司 辉莫 指 辉莫科技（苏州）有限公司 和硕 指 和硕联合科技股份有限公司 厦门冠捷 指 冠捷显示科技(厦门)有限公司 有限元仿真技术 指 随着电子计算机的发展而迅速发展起来的一种现代计算方法，广泛应用于求解热传导、电磁场、流体力学等连续性问题。此技术可用于新产品开发阶段的功能评估，大大减少试误成本，提升开发效率和一次成功率，节约开发成本。Wafer 指 笔记本电脑连接器 FPC 指 插软排线的连接器 I/O 指 输入输出接口连接器 连接器 指 即 Connector，国内亦称作接插件、插头和插座。一般是指电器连接器，即连接两个有源器件的器件，传输电流或信号。RJ45 指 由 IEC 60603-7 标准化，使用由国际性的接插件标准定义的 8 个位置(8 针)的模块化插孔或者插头。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈进嵩、主管会计工作负责人熊军及会计机构负责人（会计主管人员）顾宝洋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 陈进嵩先生直接持有股份公司 52.32%的股权，林梅萍女士直接持有股份公司 7.27%的股权，并通过担任祥龙投资的执行事务合伙人间接控制股份公司 27.61%的表决权，陈进嵩、林梅萍夫妇合计能够控制股份公司股东大会中 87.20%的表决权，能够通过股东大会对公司经营决策实施绝对控制。若其利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及其他股东造成不利影响。2、租赁生产和办公场所存在不确定性的风险 公司主要生产和办公场所均为租赁，生产经营场所存在不确定性。若出租方违反合同约定，将会给公司生产经营带来不利影响。3、技术风险 连接器产品应用领域的发展，对连接器产品本身的性能要求越来越高且更加多样化。例如在电气特征方面对接触阻抗、绝缘阻抗、高频稳定性等指标要求的提升，在机械特征方面对正向力、保持力、插拔力、耐久性等方面要求的提高，某些特殊应用领域的连接器在防水、适应温度等特定方面还会有特殊的较高要求。因此连接器生产企业必须保持较强的研发能力和工艺技术水平，根据最终产品发展对连接器的性能要求不断改进、创新产品，才能更好地满足下游产业需要从而保持其核心市场竞争力。4、客户集中的风险 2018 年度，公司前五大客户的销售收入占当期营业收入的比重为 65.48%，前五大客户销售占比相对较高。若公司主要客6 户大幅降低对公司产品的采购数量，将给公司经营业绩造成显著影响。5、应收账款余额较大的风险 截至2018年12月31日，公司应收账款净额为73,796,160.56元，占资产总额的比重为 47.84%，公司应收账款余额较高且占资产总额的比重较大。若公司对应收账款催收不及时，或主要债务人的财务、经营状况发生恶化，则可能存在应收账款发生坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州祥龙嘉业电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Goldenconn Electronics Technology CO.,LTD 证券简称 祥龙股份 证券代码 838162 法定代表人 陈进嵩 办公地址 吴江经济开发区绣湖西路 777 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 熊军 职务 董事会秘书 电话 0512-82876619 传真 0512-63465917 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴江经济开发区绣湖西路 777 号 215200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省苏州市吴江经济开发区绣湖西路 777 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 26 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子 元件及组件制造（C3971）主要产品与服务项目 主要从事精密连接器、线束产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）32,750,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈进嵩、林梅萍夫妇 实际控制人及其一致行动人 陈进嵩、林梅萍夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91320509778018711Q 否 注册地址 吴江经济开发区绣湖西路 777 号 否 注册资本（元）32,750,500 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周家文、胡雯慧 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号 2201 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 182,960,069.56 117,022,768.94 56.35%毛利率%33.09%29.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,643,672.42 7,619,243.77 144.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,901,241.18 6,232,030.18 187.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.26%29.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）42.50%23.97%-基本每股收益 0.61 0.44 38.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 153,369,286.73 90,328,701.66 69.79%负债总计 83,831,055.14 57,971,970.54 44.61%归属于挂牌公司股东的净资产 67,500,744.72 31,581,465.36 113.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.76 17.05%资产负债率%（母公司）54.73%65.10%-资产负债率%（合并）54.66%64.18%-流动比率 1.41 1.24-利息保障倍数 12.19 7.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,463,455.12-3,539,148.74 423.90%应收账款周转率 3.07 3.09-存货周转率 7.27 6.57-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%69.79%56.48%-营业收入增长率%56.35%28.68%-净利润增长率%146.88%8.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,750,500 17,920,000 82.76%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）840,970.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,375.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 872,345.17 所得税影响数 129,913.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 742,431.24 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 85,233.20 应收账款 45,327,978.95 应收票据及应收账款 45,413,212.15 应收利息 应收股利 其他应收款 779,290.14 779,290.14 固定资产 21,844,703.20 21,844,703.20 固定资产清理 应付票据 应付账款 20,282,257.53 应付票据及应付账款 20,282,257.53 应付利息 42,158.00 应付股利 其他应付款 2,505,901.20 2,548,059.20 长期应付款 3,019,659.51 3,019,659.51 专项应付款 管理费用 17,181,990.93 10,817,145.33 研发费用 6,364,845.60 根据财政部2018年6月15日发布的关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债项目，拆分部分利润表项目。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则30号-财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。本次会计政策变更，不会对公司2018年度及变更前的合并财务报表资产总额、负债总额、净资产及净利润产生影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于电子元器件行业中的连接器制造业，是一家专注于精密电子连接器产品的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于向客户提供连接系统产品的全面解决方案，包括产品的方案设计、制造、测试、实施与售后服务等。公司目前经营活动以自行研发、生产和销售各种规格型号精密电子连接器产品为主，公司直接与客户签订购销合同，提供产品及相关服务。公司已在长期从事电子连接器产品生产经营的过程中逐步掌握了有限元仿真技术、品质检验自动机自动判读技术等产品生产的核心技术，公司的柔性电路板后掀盖式电连接器、防短路一体式 TYPE-C PLUG连接器、后掀盖式 0.3mm 短间距 FPC 电子连接器等 20 余项核心产品已被认定为江苏省高新技术产品。目前公司客户主要为网络通讯、汽车电子、面板显示、智能支付等领域的设备制造商，公司常年为其提供高质量的连接器系列产品。公司销售部负责对公司产品对外销售，随时掌握市场动态，发掘潜在客户群，并根据目标客户信息进行针对性的跟踪开发。业务员开发新客户时，会对新客户的付款信誉、发展情况等信息做详细的调查，销售部与客户签订销售合同，接收订单再组织生产。公司以销定产，即根据客户订单进行定量生产，客户一般都会对产品有特定的指标要求，公司研发部门根据客户要求进行相关产品及工艺的设计并制作样品，样品通过客户确认后，采购部门根据生产任务的需要进行材料采购及生产计划安排，生产部门通过注塑、冲压、组装等一系列工序生产产品，经质量部门检验合格后直接销售给预订的客户。以销定产模式的重点在于公司销售部门、研发部门、采购部门和生产部门等各部门之间的紧密配合，通过市场需求确定生产节奏。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司紧紧围绕未来发展的四大战略体系,快速发展的路径和方向，不断强化技术创新、加强内部管理，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。1、截至本报告期末，公司总资产 153,369,286.73 元，较上年度末增加 69.79%；归属于挂牌公司股东净资产 67,500,744.72 元，较上年度末增长 113.74%；报告期内实现营业收入 182,960,069.56 元，归属于母公司所有者净利润 18,643,672.42 元，较上年同期营业收入增长 56.35%，净利润增长 144.69%，完成公司 2018 年度的营业收入与利润目标要求。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 11,463,455.1213 元，较上年度增加主要是本期营业收入大幅增长、应收账款回款加快，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加所致；投资活动产生的现金流量净额-15,764,294.50 元，净流出较上年度增加原因是本期购置固定资产所支付金额增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 19,000,401.50 元，较上年度增加原因为本期吸收投资及增加银行借款所致。2、公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，锐意进取、奋力拼搏，强化研发投入，提高专业技术水平，在市场开拓、科技研发、创新发展、风险管控以及内部管理等方面取得了很大的进步，使得公 司在行业内竟争力进一步增强，市场竞争优势也得到进一步稳固。理性选择优质客户，有效把控风险，合理进行资源配置，在稳健发展的基础上，为公司快速发展做好整体规划和战略布局。3、报告期内，公司研发团队坚持严谨的研发思路，把握技术研发发展趋势，顺应市场需求，以自主研发为主，保持高强度的研发投入。公司 2018 年度研发费用投入 829.30 万元，占营业收入的 4.53%，报告期内申请一种后翻式 FPC 连接器、一种外包式 FPC 连接器、一种连接器钢管排列机等 6 项发明专利，取得简易通用 SIM 卡座连接器、一体式 TYPE-C 插座电子连接器、气密性检测装置、一种 LED 灯脚半自动折弯机等 10 项实用新型授权专利。(二二)行业情况行业情况 1、公司所属行业为电子元件及组件制造业的细分领域电子连接器制造行业，电子连接器（也常被称为“电路连接器”，或被简称为“连接器”）是连接电气线路的机电元件之一，主要是在器件与组件、组件与机柜、系统与子系统之间起电连接和信号传递的作用，并且保持系统与系统之间不发生信号失真和能量损失的变化。连接器产品应用领域广，广泛应用在消费电子、汽车等领域，随着技术进步和消费者需求的不断变化，新兴应用领域也在不断涌现，行业整体发展迅速，无明显的周期性。由于智能手机、电视、电脑等消费类电子生产厂商普遍在节庆日较多的下半年推出新产品，消费类电子的销售高峰也多集中在下半年，因此消费类电子上游相关产品在下半年的销售往往高于上半年，体现一定的季节特点。由于长三角和珠三角地区较早承接了发达国家和地区的制造业转移，工业基础较好，成为国内连接器制造业的主要聚集地。2、电子连接器行业的上游为各种金属材料、塑胶材料和电线电缆的制造业，下游为家用电器、计算机设备、汽车、通讯设备、航天军工、医疗等行业。电子连接器产品的上游产业主要为制造电子连接器所需的各项原辅材料，包括金属材料、塑胶材料、电镀材料等，其中金属材料所占成本比重最大，塑胶材料次之，电镀材料较小。目前，行业上游的原材料供应商资源较为充裕，过去几十年高速发展的经济带动了我国基础材料行业的快速升级，我国制造业的充足的产能可以保障稳定的供应能力。电子连接器作为电子行业的重要分支，广泛运用于家用电器、计算机、电信、网络通讯、工业电子、交通运输、航空航天、医疗器材及汽车工业等领域。随着各应用领域的终端产品技术的快速发展及其市场的不断发展，连接器行业呈专业化细分趋势，而下游的应用厂商，一般也会与专业连接器制造厂商加强合作，以确保质量和成本上的稳定。3、行业相关政策及涉及内容如下：外商投资产业指导目录（2017 年修订）在国家发展和改革委员会与商务部联合颁发的外商投资产业指导目录（2017 年修订）中，第“三、（二十二）、25、新型电子元器件制造：片式元器件、敏感元器件及传感器、频率控制与选择组件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、新型机电元件等”属于鼓励外商投资产业目录。智能制造发展规划（2016-2020）国家工业和信息化部在 2016 年发布的智能制造发展规划（2016-2020）中提出了“构筑工业互联网基础，研发新型工业网络设备与系统、信息安全软硬件产品，构建试验验证平台，建立健全风险评估、检查和信息共享机制”。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划 14 国务院在 2016 年发布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划 将信息技术产业作为国家重点发展的战略性新兴产业之一，要在“十三五”期间推动智能传感器、电力电子、印刷电子、半导体照明、惯性导航等领域关键技术研发和产业化，提升新型片式元件、光通信器件、专用电子材料供给保障能力。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 2016 年 3 月 17 日通过的中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，要求加快发展新型制造业，实施智能制造工程，加快发展智能制造关键技术装备，强化智能制造标准、工业电子设备、核心支撑软件等基础。中国制造 2025 国务院在 2015 年发布的中国制造 2025部署全面推进实施制造强国战略，其中指出瞄准新一代信息技术产业，掌握新型计算、高速互联、先进存储、体系化安全保障等核心技术，全面突破第五代移动通信（5G）技术、核心路由交换技术、超高速大容量智能光传输技术、“未来网络”核心技术和体系架构，积极推动量子计算、神经网络等发展。研发高端服务器、大容量存储、新型路由交换、新型智能终端、新一代基站、网络安全等设备，推动核心信息通信设备体系化发展与规模化应用。产业技术创新能力发展规划（2016-2020 年）国家工业和信息化部在 2016 年发布的产业技术创新能力发展规划（20162020 年），明确指出了电子信息制造业重点发展方向之一为电子元器件，包括消费电子及汽车电子系统所需的连接器、线束等关键电子元件技术，满足物联网、智能家居、环保监测、汽车电子等应用需求的各种敏感元件以及低成本光纤光缆、关键光器件、连接器及线缆组件等。4、全球连接器市场规模持续增长 根据 Bishop&Associates 数据，近年来全球连接器市场规模总体上保持持续增长态势，规模已由 2009年的 343.9 亿美元增长至 2017 年的 601.2 亿美元，年均复合增长率为 7.23%。随着消费电子、汽车等领域的发展，未来全球连接器市场规模将不断增长，Bishop&Associates 预计 2016 年至 2021 年全球连接器市场规模复合增长率将达到 5.3%。随着近 20 年全球连接器制造中心不断地向中国转移，国内连接器市场规模也取得快速发展。根据Bishop&Associates 数据，中国连接器市场规模从 2009 年的 67.7 亿美元增长至 2017 年的 190.82 亿美元，年均复合增长率为 13.83%，增幅远高于全球连接器市场增速。从地区市场规模占比情况看，中国已超过欧洲、北美地区成为全球最大的连接器需求市场，市场规模占比也从 2009 年的 19.69%提升至 2017 年的31.74%。5、行业竞争格局 由于连接器产品下游应用领域广，市场需求大，近年来全球连接器制造业巨头凭借早起形成的技术和产品优势，陆续在中国大陆设立生产基地参与国内竞争；同时国内企业凭借多年制造经验与技术的积累，并依托国内庞大的消费市场，涌现出了一批规模较大的连接器制造企业，参与到全球竞争。因此，连接器市场处于一种充分竞争的局面。1、国际竞争格局 在国际市场上，电子连接器行业是一个具有市场全球化和分工专业化特征的行业，从世界电子连接器工业市场的市场规模看，根据 Bishop&Associates 的统计，中国、欧洲和北美位列全球电子连接器市场的前列，全球电子连接器行业前十大厂商一直为欧美、日本、中国等国家和地区的厂商所占据，且市场份额比较稳定，Tyco/AMP（泰科）、Molex（莫仕）、FCI、JST 和 Hon Hai/Foxconn（富士康）等知名厂商的竞争优势明显。但另一方面，随着移动互联网时代的到来，产业需求端对供应端的快速响应要求越来越高，而部分中小型电子连接器厂商凭借他们快速响应与专业服务，以及在其专注的细分市场里积累的专业经验、技术及客户资源等优势，树立了自身在特定市场的竞争优势和品牌声誉。2、国内竞争格局 目前，境内上市的连接器制造企业主要有立讯精密、得润电子、长盈精密、意华股份和徕木股份等。立讯精密成立于 2004 年，公司主要生产经营连接线、连接器、马达、无线充电、天线、声学和电15 子模块等产品，产品广泛应用于消费电子、汽车及医疗等领域。得润电子成立于 1992 年，公司主要经营家电和消费类电子产品、汽车相关电子连接器及精密组件、车联科技相关产品和技术，产品主要应用于家用电器、PC、手机、穿戴设备、汽车及车联网产品等领域。长盈精密成立于 2001 年，是一家研发、生产、销售智能终端手机零组件，新能源汽车零组件，工业机器人及自动化系统集成的规模化制造企业。产品主要应用于手机、PC、电子书、智能音箱、智能家居、可穿戴设备、新能源汽车、工业智能机器人等领域。意华股份成立于 1995 年，专注于以通讯为主的连接器及其组件产品的研发、生产和销售的企业，主要包括应用于数据通信领域的 RJ 系列连接器产品和 SFP、SFP+系列高速连接器产品，应用于消费电子领域的 USD、HDMI 系列连接器产品、汽车连接器等其他连接器及其组件产品。徕木股份成立于 2003 年，从事以连接器和屏蔽罩为主的精密电子元件研发、生产和销售的企业。按照应用领域的不同，公司产品可分为汽车精密连接器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件，手机精密连接器，手机精密屏蔽罩及结构件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 16,314,588.61 10.64%1,665,193.19 1.84%879.74%应收票据与应收账款 73,796,160.56 48.12%45,413,212.15 50.28%62.50%存货 19,258,553.91 12.56%14,436,353.19 15.98%33.40%投资性房地产 0%0%长期股权投资 0%0%固定资产 32,579,613.83 21.24%21,844,703.20 24.18%49.14%在建工程 3,079,735.66 2.01%0%100.00%短期借款 22,450,042.29 14.64%21,746,083.14 24.07%3.24%长期借款 3,100,000.00 2.02%3,000,000.00 3.32%3.33%长期待摊费用 0%220,475.74 0.24%-100.00%递延所得税资产 1,270,954.37 0.83%533,085.47 0.59%138.41%其他非流动资产 3,048,786.57 1.99%2,031,637.00 2.25%50.07%应付票据及应付账款 33,199,063.64 21.65%20,282,257.53 22.45%63.69%预收款项 384,971.39 0.25%153,539.51 0.17%150.73%应付职工薪酬 4,430,115.92 2.89%3,433,986.25 3.80%29.01%应交税费 1,106,477.44 0.72%297,836.24 0.33%271.51%其他应付款 10,694,862.98 6.97%2,548,059.20 2.82%319.73%一年内到期的非流动负债 7,222,160.89 4.71%3,490,549.16 3.86%106.91%16 长期应付款 1,243,360.59 0.81%3,019,659.51 3.34%-58.82%实收资本（或股本）32,750,500.00 21.35%17,920,000.00 19.84%82.76%资本公积 15,305,184.47 9.98%4,796,077.53 5.31%219.12%盈余公积 3,544,910.66 2.31%1,568,919.81 1.74%125.95%未分配利润 15,900,149.59 10.37%7,296,468.02 8.08%117.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末公司货币资金较上期末增加 879.74%，原因是 2018 年 12 月进行定增融资近 1500万元，且经营活动现金净流量比去年同期大幅增加，所以期末货币资金增幅较大。2、应收账款及应收票据：报告期末公司应收账款较上年增长 62.50%，原因是报告期内公司业务规模扩大，销售增长所致。3、存货：公司报告期末存货增长 33.40%，主要是因为公司营收规模增加，为应对客户订单所备库存增加所致。4、固定资产：公司报告期末固定资产较上年末增长 49.14%，主要原因为：报告期内公司为满足销售订单的生产和未来业务的拓展，新购置相关生产设备。5、在建工程：公司报告期末在建工程较上年末增长 100.00%，主要原因为：报告期内公司自行设计研发与装配的自动化机器设备还未完工投入使用。6、长期待摊费用：公司报告期末长期待摊费用较上年末减少 100.00%，主要原因为：报告期内公司长期费用摊销完毕所致。7、应付票据及应付账款：报告期末应付票据及应付账款较上期末增幅为 63.69%，主要是销售规模扩大，对应采购增加至报告期末尚未到付款账期所致；8、应交税费：报告期末应交税费较上期末增幅为 271.51%，主要是本报告期公司盈利较好，企业所得税增加所致；9、其他应付款：报告期末其他应付款较上期末增幅为 319.73%，主要是报告期中期，因销售规模扩大向股东增加借款所致；10、一年内到期的非流动负债：报告期末一年内到期的非流动负债较上期末增幅为 106.91%，主要是长期借款 300 万于 2019 年年中到期，及 2017 年度融资租赁设备对应款项于 2019 年到期而转入本科目所致；11、长期应付款：报告期长期应付款较上期末减少 58.82%，主要原因为 2017 年度融资租赁设备对应款项，于 2019 年到期，从而转至“一年内到期的非流动负债”；12、股本：报告期末公司新增注册资本 1483.05 万元，主要为：（1）定向增发增加 228.65 万元（2）未分配利润和资本公积转增股本 1254.40 万元。13、资本公积：报告期末资本公积较上期末增幅为 219.12%，主要是本报告期内溢价定向发行股票，及实际控制人向员工等转让持股平台之股份，且转让价格低于公允价值，导致资本公积增加较多所致；14、盈余公积：报告期末盈余公积较上期末增幅为 125.95%，主要是本报告期内公司盈利较好按规定比例计提所致；15、未分配利润：报告期末未分配利润较上期末增幅为 117.92%，主要是本报告期内公司业绩增长利润增加所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 17 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 182,960,069.56-117,022,768.94-56.35%营业成本 122,412,171.92 66.91%82,829,393.51 70.78%47.79%毛利率%33.09%-29.22%-管理费用 18,499,235.43 10.11%10,817,145.33 9.24%71.02%研发费用 8,292,995.02 4.53%6,364,845.60 5.44%30.29%销售费用 7,242,910.51 3.96%4,637,525.61 3.96%56.18%财务费用 1,547,328.81 0.85%3,152,874.35 2.69%-50.92%资产减值损失 1,816,595.50 0.99%1,152,232.58 0.98%57.66%其他收益 372,755.71 0.20%1,560,320.00 1.33%-76.11%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 22,318,307.93 12.20%9,009,348.20 7.70%147.72%营业外收入 502,246.90 0.27%20,126.32 0.02%2,395.47%营业外支出 2,657.44 0.00%0 0.00%100.00%净利润 19,905,893.53 10.88%8,062,876.24 6.89%146.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 56.35%，主要是销量的增加及新客户的加入所致；2、营业成本较上年增长 47.79%，主要是销售收入的增长所对应成本增长所致；3、毛利率较上年增长 3.87%，主要原因是销售规模扩大摊薄固定费用所致；4、税金及附加较上年增长 94.16%，主要是销售的增长对应附加税金增长所致；5、管理费用较上年增长 71.02%，主要是人员薪资与培训费、新厂房租金与装修费增加及本年进行了实际控制人低于公允价值向员工等转让持股平台之股形成的股份支付；6、销售费用较上年增长 56.18%，主要是公司加大市场开拓而增加的人员薪资、咨询顾问费用、差旅费、广告宣传费、业务招待费所致；7、财务费用较上年减少 50.92%，主要由于报告期内美元兑人民币汇率上升，导致汇兑收益增加所致；8、资产减值损失较上年增加 57.66%，主要由于期末应收款计提的坏账准备较上年有所增加所致；9、其他收益较上年减少 76.11%，主要由于本期取得政府补贴减少所致；10、营业利润较上年增长 147.72%，主要原因是本期销售收入增长大于成本费用增长所致；11、营业外收入较上年增长 2,395.47%，主要原因是本期取得与收益相关的政府补助计入营业外收入科目所致。12、营业外支出较上年增长 100.00%，主要原因是本年度补缴税金滞纳金支出所致；13、净利润较上年增长 146.88%，主要原因是公司销售业绩取得较快提升导致公司净利润上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 182,529,176.76 116,932,816.81 56.10%其他业务收入 430,892.80 89,952.13 379.02%主营业务成本 122,054,055.13 82,829,393.51 47.36%其他业务成本 358,116.79 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机外连接器 64,485,079.79 35.25%70,768,452.27 60.47%机内连接器 110,586,496.10 60.44%40,553,388.31 34.65%汽车连接器 6,118,853.83 3.34%5,327,077.20 4.55%模具及模具加工 1,338,747.04 0.73%283,899.03 0.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 129,714,695.55 70.90%56,344,028.14 48.15%国外 52,814,481.21 28.87%60,588,788.67 51.78%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因