838069_2018_安好精工_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018年度报告 安好精工 NEEQ:838069 成都安好精工机械股份有限公司 Safine Precision Machinery Co.,Ltd.2 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。致投资者的信 尊敬的投资者：感谢您对安好精工的关注和参与。安好精工是一家集汽车发动机关键零部件“研发、制造、加工、出口和全球化销售”为一体的现代化制造公司。公司作为四川地区汽车零部件及配件制造行业的佼佼者，在行业深耕数载，被国家认定为“高新技术企业”，拥有自主研发取得的专利技术共 17 项。销售网络遍及北美、拉丁美洲、欧洲、澳洲等国际市场，拥有一批较为长期稳定的客户群体。我们秉承“自强不息、厚德载物”的经营理念，不断提高自身竞争力及国际市场占有率，重视自主科技研发，注重人才培养，我们不断努力，致力于成为行业的引领者。2018 年悄然已过，在过去的一年里，我们始终尽心尽力、尽职尽责，努力地用我们的辛勤付出向着我们的理想不断前进。前进的道路上有迷惘、有困惑、有不安、有兴奋、有收获，我们安好人团结友爱、齐心协力，面对困难迎难而上，面对收获不骄不躁，持之以恒地为汽车及其零部件制造业贡献我们的力量。2019 年将又是一个新的开始，我们安好人将拧成一股绳，铆足劲，为我们的理想而继续前行。我们感谢投资人对我们的信任和支持，感谢投资人对我们的理解和尊重，请与我们携手共进，共创辉煌！3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、安好精工 指 成都安好精工机械股份有限公司 有限公司、安好有限 指 成都安好精工机械有限责任公司，于 2016 年 3 月整体变更为成都安好精工机械股份有限公司 全国股转系统（公司）指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1-12 月 先锋汽车 指 四川先锋汽车有限责任公司 安晨商务 指 成都安晨商务信息咨询中心（有限合伙）安锋商务 指 成都安锋商务信息咨询中心（有限合伙）赫尔伯特安好 指 成都赫尔伯特安好机械有限公司 中汽公司 指 四川中汽进出口有限责任公司 先锋车辆 指 四川省先锋车辆销售服务有限公司 先锋维修 指 四川先锋汽车维修服务有限公司 先锋新元素 指 四川先锋新元素汽车销售服务有限公司 安维精工 指 成都安维精工机械有限责任公司 一汽海马 指 一汽海马动力有限公司 VVT 指 可变气门正时系统 OCV 指 机油控制阀 VVL 指 可变气门升程系统 主机厂 指 汽车发动机生产厂家，是汽车整车厂的一级供应商 整车厂 指 汽车整车生产厂家 配套市场、OEM 指 Original Equipment Manufacturer，零部件供应商为主机厂或整车厂配套而提供汽车零部件的市场 售后市场、AM 指 After-Market，修理或更换汽车零部件的售后服务市场 商用车 指 汽车分类的一种，包括所有的载货汽车和 9 座以上的客车 乘用车 指 汽车分类的一种，主要用于运载人员及其行李/或偶尔运载物品，包括驾驶员在内，最多为 9 座 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人费永刚、主管会计工作负责人李燕及会计机构负责人（会计主管人员）李燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理风险 公司在股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中不断完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司管理层将不断深化公司治理理念，提高规范运作意识，切实履行相关规则制度，以保证公司治理机制有效执行。二、宏观经济周期波动风险 汽车发动机零部件制造行业与汽车行业发展状况和行业景气程度密切相关，受宏观经济波动影响较大。公司当前主要市场位于海外，近年来国际经济外部环境相对良好。如果宏观经济形势发生短期剧烈波动导致市场萎缩，将会对公司的经营带来不利影响。针对上述风险，公司逐步拓展国内主机配套市场，目前已有国内汽车配套厂客户，力争成为更多国内汽车生产厂商配套供应商。三、客户集中较高的风险 公司目前的市场主要在国外的售后市场及国内主机市场，下游客户为汽车零部件销售商及国内汽车生产厂商。报告期内公司前五名客户的营业收入占公司营业收入总额的比例为86.50%，这种情况主要是公司为了保持业务稳定，与重要客户建立长期合作关系所致。但如果公司重点客户的经营状况发生重大变化或者与公司的业务关系发出现重大变故，则对公司的6 经营造成不利影响。公司大部分客户为长期客户，业绩稳定，合作关系良好。同时针对上述风险，公司一方面积极主动开发外贸新客户，另一方面逐步拓展国内主机配套市场。四、出口业务的经营风险 公司目前 90%以上的销售收入来自海外市场，内销占比较低。因此，公司经营会受到国际市场宏观状况、国际政治因素、双边关系以及我国对外经济政策等外部因素的影响。若公司海外市场所属地区的政治经济环境、法律制度、行业变化和汇率变动等方面发生重大变化，对公司业务产生不利因素，公司如若不能有效应对，则公司将面临相应的经营风险。目前，虽然中美贸易战仍在持续中，但公司美国客户销售的收入占比仅为14.43，且该地区客户与公司建立了长期良好的购销关系，此次贸易站对公司经营活动未产生重大不利影响。公司其他海外主要市场所在地区的政治经济环境相对稳定，同时，公司也正在积极主动开发外贸新客户及拓展国内市场。五、产业链供应体系开拓风险 目前公司挺柱摇臂类产品主要用于售后维修，OCV 和 VVT产品用于国内主机厂。各发动机主机厂随着生产规模的逐步扩大，对品质的要求更为严格，对供应链体系的打造更加重视。所以，公司进入主机配套市场，如果无法满足主机厂对于产能、技术和质量控制方面的要求，则会对公司未来业绩的增长产生重大影响。针对上述风险，公司在 VVT 和 OCV 生产线建设过程中，注重技术储备、质量监控和生产控制，并了通过ISO/TS16949:2009 汽车行业质量管理体系认证。六、新能源汽车技术发展带来的风险 公司产品主要为汽车发动机等内燃机配套的精密零部件。目前，新能源汽车逐步兴起，且受到各国政策的支持。与传统的内燃机汽车以石油燃料为动力不同，新能源汽车尤其是纯电动汽车以电力作为驱动力，无需配置传统汽车发动机。虽然新能源汽车在安全、经济适用、配套设施齐全性等方面还有很多问题有待克服，但如若新能源汽车技术出现突破式发展，且公司不能及时开发出适应市场发展的汽车精密零部件新产品，则将会给公司生产经营带来不利影响。针对上述风险，公司已经开始对新能源汽车行业进行调研，寻找适合公司生产的产品。七、汇兑风险 当前公司主要结算货币主要为美元。确认收入时，公司按即期汇率折算为人民币确认收入，在收到银行收款通知后全部收汇至公司美元账户，之间的差异确认汇兑损益；公司根据资金使用计划，每月再行结汇，结汇与收汇之前的差异确认汇兑损益。报告期内，公司有一定的汇兑收益。公司未利用外汇相关金融工具来规避汇率风险。随着我国汇率制度的进一步市场化，汇率波动增大，公司未来的汇兑损益存在一定的不确定性。针对上述风险，当国际汇率变动幅度较大时，公司和客户会有价格协商机制，根据汇率的波动幅度调整销售价格，确保双方利益不受汇率波动而产生较大影响。八、不能持续享受税收优惠政策的风险 公司于 2014 年 10 月 11 日首次被认定为高新技术企业，有效期三年，享受 15%的企业所得税优惠税率；公司于 2017 年 12月 4 日再次被认定为高新技术企业，有效期三年，享受 15%的7 企业所得税优惠税率。公司于 2011 年 8 月 23 日被认定为出口退税企业，出口退税企业证书编号：510115797822609，生效日期为 2011 年 8 月 23 日，享受出口货物增值税免抵退。本公司外销产品出口退税率是 5%、9%、13%和 16%。未来如果国家税收政策发生不利变化，或者公司未能获得后续的税收优惠，公司的税收成本将会上升，进而对公司业绩产生一定的影响。公司将进一步扩大业务规模，增强盈利能力，以减少该风险对公司可能造成的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 重大风险变化备注：报告期内，公司已取得了成都市温江区国土资源局颁发的房屋建筑物不动产权证书。因此公司上年度曾披露的“公司房产暂无权属证书的风险”在本期均已消除。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都安好精工机械股份有限公司 英文名称及缩写 Safine Precision Machinery Co.,Ltd.证券简称 安好精工 证券代码 838069 法定代表人 费永刚 办公地址 成都市温江区成都海峡两岸科技产业开发园兴新路 128 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 费漾 职务 董事会秘书 电话 028-82693504 传真 028-82693500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市温江区成都海峡两岸科技产业开发园兴新路 128 号，邮编611130 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 30 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3660 制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车发动机精密零部件挺柱、摇臂、可变气门正时系统、机油控制阀的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）34,340,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 四川先锋汽车有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 费永刚 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101157978226094 否 注册地址 成都市温江区成都海峡两岸科技产业开发园兴新路 128 号 否 注册资本（元）34,340,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡彬、贺顺祥 会计师事务所办公地址 成都市高新区府城大道西段 399 号天府新谷 8 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,250,814.26 35,720,330.26 12.68%毛利率%43.56 37.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,595,418.70 4,955,080.35 33.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,751,136.23 2,603,659.76 120.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.29%12.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.46%6.45%-基本每股收益 0.1921 0.1443 33.10%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,531,477.86 46,331,129.64 15.54%负债总计 4,076,651.22 3,471,721.70 17.42%归属于挂牌公司股东的净资产 49,454,826.64 42,859,407.94 15.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.25 15.39%资产负债率%（母公司）7.62%7.49%-资产负债率%（合并）7.62%7.49%-流动比率 7.65 6.38-利息保障倍数-23.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,123,008.90 9,352,484.51-112.01%应收账款周转率 4.44 4.90-存货周转率 2.46 2.30-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.54%-2.99%-营业收入增长率%12.68%-3.23%-净利润增长率%33.10%50.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,340,000 34,340,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-6,575.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,030,901.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-31,053.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 993,273.49 所得税影响数 148,991.02 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 844,282.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 7,735,952.32 0.00 0.00 12 应收账款 7,735,952.32 0.00 0.00 0.00 应付票据及应付账款 0.00 2,687,178.38 0.00 0.00 应付账款 2,687,178.38 0.00 0.00 0.00 研发费用 0.00 2,630,165.21 0.00 0.00 管理费用 7,849,225.66 5,219,060.45 0.00 0.00 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）。根据上述通知的要求，对一般企业财务报表格式进行了修订。因此，公司对2017 年相关科目进行了重述。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为制造业下的汽车零部件及配件制造，专业从事汽车发动机精密零部件的研究、开发、生产和销售。目前公司主要产品为液压挺柱、机械挺柱、摇臂及 VVT 和 OCV 等产品，主要通过研究、生产、销售上述产品取得收入。液压挺柱、机械挺柱及摇臂主要客户为国外客户，分布在美洲、欧洲和大洋洲，均为当地主要的汽车零部件售后供应商。目前公司已与多家国际知名的汽车配件制造商及进出口公司保持相对稳定的业务合作。公司一般通过展会途径获取客户，随着知名度的提升，许多准备拓展业务的汽车零部件经销商会主动联系公司开展合作。VVT 和 OCV 产品主要客户为一汽海马汽车有限公司。公司拥有行业先进自主技术，包括液压、机械挺柱机构化设计、大温差条件下沉降稳定性设计、深长盲孔精密磨削加工、单向阀精密加工及性能检测、液压挺柱沉降特性快速自动测试等产品开发、生产、检测及质量控制技术，并在引进消化吸收的基础上不断创新，提高技术创新能力。公司的发展规划是立足于外贸售后市场，并逐步拓展国内主机配套市场，并最终成为公司主要的产值增长点。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司系从事汽车发动机配气机构零部件的研究、开发、生产、销售和进出口贸易的高新技术企业。目前公司相对成熟的产品主要有挺柱、摇臂、VVT 三大类，涉及世界主流车型的 200 余种产品规格，为国内相关产品型号最全的挺柱、摇臂制造商之一。报告期内，公司持续进行研发投入，开发新产品，为客户提供更多规格的产品，并持续加大对海外市场的开拓。报告期内，公司主要开展了以下工作：1、开发新产品。报告期内，公司重视新产品的开发，取得了自主研发专利权共 8 个，其中部分专利权已实现量产及销售。2、完善内部管理体系。报告期内，公司各部门之间不断加强协作沟通，大大提高工作效率，并提高产品产量及销量。14 3、完善质量管理体系。公司内部不断完善和严格执行质量管理体系文件，全面提升产品质量。截至 2018 年 12 月 31 日，随着公司持续盈利，公司净资产金额为 49,454,826.64 元，较上年末增长 15.39%。2018 年度公司经营业务开展顺利，稳步发展，实现营业收入 40,250,814.26 元，较去年同期上升12.68%。公司营业收入的上升，第一是因为国际汽车零配件售后市场平稳发展，随着公司竞争力的提升，公司客户的订单量有所提高；第二是因为公司内部加强管理，大大提高了生产效率，同时提高了产品产量及销量。2018 年度公司毛利率较 2017 年度上升 5.93，原因是报告期内，公司各部门之间不断加强协作沟通，重视生产一线员工能力培训，设置产量与薪资挂钩的奖励，优化了生产一线人员配置，提高了产品产量，从而降低了固定成本费用，有效的降低了单位生产成本，提高了产品毛利率。2018 年度公司实现净利润 6,595,418.70 元，较去年同期上涨 33.10%，第一是因为公司 2018 年客户订单有所增加，营业收入较 2017 年上升 12.68；第二是因为美元兑人民币汇率从 2018 年初至年末持续上降，故导致汇兑收益较 2017 年上涨幅度较大。第三是因为公司加强生产管理，公司成本管理成效显现，提高了产品产量，同时提高了产品毛利率。(二二)行业情况行业情况 公安部统计数据显示，截至 2018 年底全国汽车保有量达 2.4 亿辆，比 2017 年增加 2285 万辆，增长10.51%。和保有量的稳步增长形成对比，2018 年国内汽车产销同比均呈较快下降。根据中汽协发布的最新数据，2018 年全国汽车产销分别为 2780.92 万辆和 2808.06 万辆，同比下降 4.16%和 2.76%。其中乘用车产销 2352.94 万辆和 2370.98 万辆，同比下降 5.15%和 4.08%；商用车产销 427.98 万辆和 437.08 万辆，同比增长 1.69%和 5.05%。中汽协在日前召开的发布会上指出，2018 年汽车工业总体运行平稳，受政策因素和宏观经济的影响，产销量低于年初预期。中汽协分析指出，2018 年我国汽车产业面临较大的压力，产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落。一方面由于购置税优惠政策全面退出造成的影响；另一方面受宏观经济增速回落、中美贸易战，以及消费信心等因素的影响，短期内仍面临较大的压力。2018 年，我公司国内配套厂客户业务量有所下降，导致我公司 VVT 及 OCV 业务有所减少，但 2017 年度、2018 年度 VVT 及OCV 业务收入占比均不超过 6，因此，国内配套厂客户业务量的下降对公司经营未产生重大不利影响。由于我公司产品主要销往国外，且用于汽车售后维修，随着国外汽车车龄的增加，车辆逐步步入维修汽车后市场，这给公司带来了更多的契机，因此报告期内公司国外订单数量稳定增长，收入规模有所提升。一、汽车零部件及配件制造行业的发展概况 汽车零部件作为汽车工业发展的基础，是国家长期重点支持发展的产业。随着行业整体技术水平与研发能力的不断提升，我国汽车零部件产业不仅与国内整车厂形成了完整的产业链，而且在全球汽车配套市场扮演了越来越重要的角色，成为全球最主要的汽车零部件制造与出口国之一，全球化、国际化的步伐不断加快。我国汽车零部件主要出口至美国、日本、欧盟等汽车工业发达的国家和地区，同时正逐步开拓拉丁美洲等新兴市场。二、汽车零部件及配件制造行业的发展趋势 1、国内自主企业将逐步掌握核心技术 随着国家对汽车发动机零部件产业支持力度的加大，未来汽车关键零部件的核心技术将逐步为国内零部件企业所掌握。一批市场领先的本土自主品牌企业将紧跟当前汽车高科技发展前沿，通过加大资金、人才、技术、设备等方面的投入，实施自主创新、集成创新和引进消化吸收再创新等方式，将逐步实现在国内汽车发动机零部件领域核心技术的突破和创新，逐步在一些核心技术领域达到国际领先水平，并借助本土化优势扩大在高端零部件市场的份额，进而推动我国汽车工业的自主发展。15 2、同开发能力及技术实力将成为前期进入配套体系的关键 发动机由两大机构、五大系统近两百个部件组成，主机厂主要负责整体设计、装配以及缸体、缸盖、曲轴等少数大件制造。为快速推出技术先进、高质量、低成本的发动机，主机厂需要零部件供应商对相应零件的理解更为深刻并具备协同开发能力。合作重心由简单的按图加工逐步转向同步研发、超前研发，并在关键零部件领域逐步形成系统开发能力。在技术上深度钻研并逐步具有正向开发能力的供应商将获得更多主机厂认可，从而进入其配套体系。供应商需要具备系统设计、仿真分析、CAE 分析协、性能试验验证、耐久试验验证等研发能力，这也表明零部件供应商在整个产业链的地位和重要性将不断提高。3、配套采购体系由分散化向集中化逐步转变 随着生产规模的逐步扩大，各发动机主机厂对整机品质的要求更为严格，对供应链体系的打造更加重视，更倾向于集中化、系统化、模块化的配套采购以减少供应商分散带来的管理难度及质量控制风险。如某些主机厂已明确提出培养战略供应商的计划，减少供应商总体数量，把有限的时间及精力用在培养战略供应商的系统管理能力、过程控制能力，这给围绕核心产品展开多品种系列化生产的供应商带来了多产品合作机会。若汽车零部件供应商某种产品进入了一个发动机主机厂的配套体系，并获得主机厂的认可，其后续配套产品就相对更容易进入。因此，集中化、系统化、模块化的发展方向为国内有实力的汽车发动机零部件企业规模化、集团化发展带来更多机遇。4、售后市场将成为汽车发动机零部件行业未来的主要增长点之一 汽车发动机零部件根据其进入汽车整车的不同时间阶段可以分为整车配套市场和售后维修市场。整车配套市场是指新车在出厂之前，各个汽车零部件厂商为新车零部件进行配套的市场，包括了汽车的各种零部件。售后维修市场是指汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换所形成的市场。汽车发动机零部件作为汽车发动机的上游，其发展状况主要取决于整车市场和汽车维修服务市场的发展。近年来，在经济全球化日益发展的背景下，汽车零部件采购的全球化进程也进一步加快。整车企业面对市场要求和产品研发生产上的诸多新问题，为降低成本，提高产品在全球市场的竞争力，对所需的零部件在全球范围内择优采购。而世界各大汽车零部件将降低成本作为获得竞争优势的最重要手段。欧美、日本等发达国家劳动力成本较高，缺乏产品成本优势，导致跨国逐步将零部件工业中的劳动密集型部分向低工资成本国家和地区大量转移。我国和一些新兴经济体成为吸引全球汽车零部件产业转移的主要目的地，给我国的零部件制作企业带来良好的发展商机。汽车零部件行业是汽车工业重要的组成部分，汽车零部件行业的发展状况影响着下游整车市场和服务维修市场的发展。“十二五”规划期间，我国建立了较为完整的零部件配套供应体系和售后服务体系，为汽车工业的发展提供了强大支持。最近十五年是我国汽车工业飞速发展的时期，也是我国汽车零部件行业高速发展的时期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,700,983.19 6.91%5,095,021.25 11.00-27.36%应收票据与应收账款 9,471,542.83 17.69%7,735,952.32 16.70 22.44%存货 10,094,892.59 18.86%8,363,045.23 18.05 20.71%其他应收款 6,980,069.84 13.04 328,081.24 0.71 2027.54 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00-16 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00-固定资产 12,237,761.70 22.86%13,939,936.00 30.09-12.21%无形资产 9,980,748.37 18.64 10,193,860.45 22.00-2.09 在建工程 0.00 0.00 0.00 0.00-短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00-长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00-应付票据及应付账款 2,936,096.42 5.48%2,687,178.38 5.80 9.26%预收账款 0.00 0.00 91,884.38 0.20-100.00%应付职工薪酬 616,432.70 1.15%553,182.22 1.19%11.43%应交税费 452,280.51 0.84%139,476.72 0.30 224.37%资产总计 53,531,477.86-46,331,129.64-15.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金分析：2018 年，公司货币资金余额较 2017 年末有所下降，主要是因为公司将进行厂房扩建，扩大生产力，预付了公司三期工程的工程款项。二、应收票据与应收账款分析：公司应收账款占总资产的比例较小。公司 2018 年期末应收账款余额较 2017 年末上升了 22.44%，主要是公司 2018 年的营业收入的上升而导致应收账款余额的增加，该增加幅度系正常范围之内。三、存货分析：公司存货较去年同期上升 20.71%，是因为公司为 2019 年客户订单备货库存。四、其他应收款分析：公司其他应收款较去年同期上升 2027.54，是因为公司将进行厂房扩建，扩大生产力，向成都恒久永益建材有限公司预付了公司三期工程的建筑材料采购款项 700 万元，并同时与设计公司沟通相应方案，在沟通的过程中，公司对三期工程拟建设的项目有多种方案且暂时未确定具体建设项目方案，故建设进度暂时搁置，待确定正式的建设项目方案后再次启动。鉴于此，公司于 2019 年 4 月与成都恒久永益建材有限公司签订了终止协议，预付款项将于近期退回公司。截止报告期末，公司资产负债率为 7.62%，流动比率为 7.65，具备良好的偿债能力，资产状况良好。公司负债主要为经营性负债，流动负债占总资产比例为 7.62%，公司货币资金仍然较为充裕，因此现金流情况较好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,250,814.26-35,720,330.26-12.68 营业成本 22,716,835.84 56.44 22,277,427.26 62.37 1.97 毛利率%43.56-37.63%-管理费用 5,968,917.35 14.83 5,219,060.45 14.61 14.37 研发费用 3,189,088.16 7.92 2,630,165.21 7.36 21.25 17 销售费用 1,769,769.26 4.40 666,506.72 1.87 165.53 财务费用-977,549.42-2.43 1,020,275.18 2.86-137.17 资产减值损失 444,686.81 1.10 87,431.31 0.24 408.61 其他收益 1,030,901.87 2.56 987,463.14 2.76 4.40 投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00-公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00-资产处置收益 0.00 0.00 11,691.07 0.03-100.00 汇兑收益 0.00 0.00 0.00 0.00-营业利润 7,525,209.37 18.70 3,714,371.31 10.40 102.60 营业外收入 11,355.66 0.03 1,957,104.00 5.48-99.42 营业外支出 48,984.04 0.12 189,881.05 0.53-74.20 净利润 6,595,418.70 16.39 4,955,080.35 13.87 33.10 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入分析：公司 2018 年的营业收入较 2017 年上升 12.68%，主要是因为客户订单有所增加，整体来看，公司营业收入及利润处于较稳定的水平。2、毛利率分析：报告期内，公司各部门之间不断加强协作沟通，重视生产一线员工能力培训，设置产量与薪资挂钩的奖励，优化了生产一线人员配置，提高了产品产量，从而降低了固定成本费用，有效的降低了单位生产成本，提高了产品毛利率。3、销售费用分析：公司 2018 年销售费用上涨幅度 165.53，是因为公司积极开发国内市场，支付广告宣传费用。4、财务费用分析：公司在报告期内的财务费用主要是汇兑损益。其中汇兑收益金额为 987,194.93 元，占财务费用总额的比例为-100.99%，较 2017 年度增加了 1,751,149.05 元。主要原因是公司应收账款以美元结算，产品发货后有两至三个月的收款账期，公司收到美元货款后存入公司美元账户，待需要用时根据用量再由美元结汇成人民币，而美元兑人民币汇率从 2018 年初至年末持续上降，故导致汇兑收益较 2017 年上涨幅度较大。5、营业外收入分析：报告期内公司营业外收入下降幅度较大，主要是因为 2017 年度收到了股改及新三板挂牌相关补贴款 1,950,000.00 元。6、营业利润分析：第一是因为公司 2018 年客户订单有所增加，营业收入较 2017 年上升 12.68；第二是因为美元兑人民币汇率从 2018 年初至年末持续上降，故导致汇兑收益较 2017 年上涨幅度较大。第三是因为公司加强生产管理，公司成本管理成效显现，提高了产品产量，同时提高了产品毛利率。7、净利润分析：2018 年净利润较 2017 年有较大提高，主要系因为公司营业利润的大幅增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,785,832.60 35,357,715.45 12.52 18 其他业务收入 464,981.66 362,614.81 28.23 主营业务成本 22,303,758.94 22,020,231.48 1.29 其他业务成本 413,076.90 257,195.78 60.61 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%挺柱 30,420,709.50 75.58%24,679,083.16 69.09%摇臂 7,180,851.50 17.84%5,668,749.91 15.87%其他 1,492,235.93 3.71%2,933,381.99 8.21%VVT 及 OCV 692,035.67 1.72%2,076,500.39 5.81%其他业务收入 464,981.66 1.16%362,614.81 1.02%合计 40,250,814.26 100.00%35,720,330.26 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 1,370,430.63 3.40%2,488,060.67 6.97%国外 38,880,383.63 96.60%33,232,269.59 93.03%合计 40,250,814.26 100.00%35,720,330.26 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品主要客户为海外汽车零部件售后供应商，售后市场对产品品种的需求波动属正常波动，报告期内公司收入构成未发生重大变化。公司挺柱及摇臂类业务营业收入较上年同期分别上升 23.27和 26.67，而 VVT 及 OCV 营业收入减少 66.67%，VVT 及 OCV 业务的减少系配套厂业务量的下降所致，公司目前正在积极开发新的国内市场。2017 年度、2018 年度 VVT 及 OCV 业务收入占比均不超过 6，因此，VVT 及 OCV 业务收入下降对公司经营未产生重大不利影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 DACOMSA,S.A.DE C.V.27,277,747.78 67.77%否 2 FRECCIA INTERNATIONAL S.R.L 2,825,609.11 7.02%否 3 US SEAl INC 1,948,008.41 4.84%否 4 DNJ Engine Components,Inc.1,665,721.50 4.14%否 5 ELGIN INDUSTRIES,INC.1,099,317.24 2.73%否 合计合计 34,816,404.04