838021_2018_捷众股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 捷众股份 NEEQ:838021 捷众广告（上海）股份有限公司 Jie Zhong Advertising(Shanghai)Corporation 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司中标东风日产全国多地电梯媒体广告发布框架合同，提升了公司品牌形象，增强了公司业务运营能力和发展潜力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、捷众股份 指 捷众广告（上海）股份有限公司 股东大会 指 捷众广告（上海）股份有限公司股东大会 股东会 指 上海捷众广告有限公司股东会 董事会 指 捷众广告（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 捷众广告（上海）股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京捷众 指 北京捷众广告有限公司，系公司全资子公司 楼宇平面媒体/楼宇框架媒体 指 指悬挂于电梯内或电梯等候厅的墙壁上的纸质海报或电子海报 刊例价 指 指每家媒体官方对外报出的价格，实际刊登时一般都会给予客户折扣 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人毛海春、主管会计工作负责人毛海春及会计机构负责人（会计主管人员）陈张旭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前，楼宇电梯平面广告行业内企业数量众多，整体行业集中度不高，市场竞争较为激烈。行业中各企业所面临的市场竞争风险主要体现在媒体资源获取和客户资源争夺两个方面：（1）电梯媒体资源获取风险：楼宇电梯广告媒体具有区域性特征，以全国范围而言，最具有广告投放价值的楼宇电梯媒体资源仍然主要集中在十余个经济发达的一二线重点城市。这些核心城市的优质媒体资源，自然成为全国性或地方性各家媒体运营商的必争之地；激烈的竞争将必然导致媒体资源采购价格上升，楼宇电梯媒体运营商的运营成本也将随之增加。（2）客户资源争夺风险：目前全国性的大型楼宇电梯媒体运营商数量尚少，这些运营商拥有优质的全国性客户资源，且能够满足客户全国性广告投放需求。但在其媒体资源不占优的区域性或地区性市场中，尤其是在仅面向单个城市广告投放需求的地区性广告市场，由于进入门槛较低，其竞争压力来自于数量众多的中小楼宇电梯媒体运营商。这些中小运营商为抢占当地市场，多采用压低价格的手段来争夺当地客户资源。下游客户行业波动的风险 当前我国宏观经济增速有所放缓，消费者的中高端消费需求增长受到一定程度的抑制，从而会导致广告业下游的相关消费品和服务行业经营业绩出现波动，广告主对于广告投放的需求也会有所下降。公司主要客户群集中在汽车、金融、互联网电商、房地产、连锁快消品牌等行业。如果公司下游主要客户所处行6 业发展有所波动，将会影响这些客户的广告投放需求，从而对公司的广告发布量及业绩产生一定影响。楼宇媒体资源租赁风险 公司通过签订租赁合同的方式取得楼宇电梯媒体资源的代理权或使用权。依据物业管理条例第五十五条的规定，利用物业共用部位、共用设施设备进行经营的，应当在征得相关业主、业主大会、物业服务企业的同意后，按照规定办理有关手续。公司与物业服务企业签订的租赁合同存在下列情形：（1）部分小区未成立业委会，公司难以逐一获得各个业主的同意；（2）部分小区在公司与物业服务企业签订合同后才成立业委会，导致公司与物业服务企业签订合同时未得到业委会认可；（3）部分小区已成立业委会，但公司与物业服务企业签订合同时未经业委会确认。上述合同由于未获得业主、业委会的同意而存在法律瑕疵。应收账款规模较大风险 2018 年末公司应收账款余额为 16,849,392.96 元，与上年末余额 10,812,976.80 元相比，上升了 55.83%，新增应收账款余额主要来自公司 2018 年新增大客户东风日产四季度的广告发布赊销收入。目前，公司对中小型客户的信用期为广告刊登后30-45 天；对普通大客户的信用期为广告刊登后 60 天；对长期大客户的信用期为广告刊登后 6-8 个月。虽然公司绝大部分应收账款账龄均在合理范围内，报告期末一年以内应收账款余额占应收账款总额的比例高于 60%，且历史坏账率极低，同时公司对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备，但若由于客户受行业周期性等因素影响延迟或拖欠付款，仍会对公司造成一定的资金压力，从而形成经营风险。实际控制人不当控制风险 公司控股股东为上海洋源旅游咨询有限公司，洋源旅游的股东为毛海滨和毛海春，截至报告期末，毛海滨直接和（通过洋源旅游）间接共持有公司 69.80%的股份，毛海春（通过洋源旅游）间接持有公司 6.20%的股份，两人合计持有公司 76.00%的股份。此外，毛海滨与毛海春系兄弟，且已签订了一致行动协议，两人系公司共同实际控制人。同时，毛海滨现任公司董事，毛海春历任公司执行董事、总经理、董事长，两人对公司经营管理有较大影响力，若两人利用其控制地位对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司正常运营、中小股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 捷众广告（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Jie Zhong Advertising(Shanghai)Coporation 证券简称 捷众股份 证券代码 838021 法定代表人 毛海春 办公地址 上海市静安区北京西路 1399 号 14C 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈张旭 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 021-62792260 传真 021-62790216 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区北京西路 1399 号 14C 邮政编码：200040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市静安区北京西路 1399 号 14C 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 5 日 挂牌时间 2016 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁与商务服务业-L72 商务服务业-L724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 设计、制作、代理、发布各类广告 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 上海洋源旅游咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 毛海滨、毛海春 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310230789597499D 否 8 注册地址 上海市崇明县城桥镇秀山路 101 号 5 号楼 A 区 5102 室 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 金建海、韦激 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,528,621.00 34,374,468.93 38.27%毛利率%18.43%13.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,652,430.95-3,696,893.23 28.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,702,431.16-3,702,864.05 27.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.24%-22.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.59%-22.07%-基本每股收益-0.27-0.39 30.77%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,249,966.66 19,982,395.37 31.37%负债总计 13,035,646.20 4,115,643.96 216.73%归属于挂牌公司股东的净资产 13,214,320.46 15,866,751.41-16.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.59-16.72%资产负债率%（母公司）60.42%36.98%-资产负债率%（合并）49.66%20.60%-流动比率 1.85 4.44-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 332,485.42-3,160,212.55 110.52%应收账款周转率 3.02 2.98-存货周转率 38.50 23.35-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.37%-0.85%-营业收入增长率%38.27%-0.03%-净利润增长率%28.25%-310.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 50,000.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 50,000.21 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 50,000.21 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 10,812,976.80 0.00 应收账款和应收票据 0.00 10,812,976.80 应付账款 1,583,693.27 0.00 应付账款和应付票据 0.00 1,583,693.27 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于楼宇电梯平面广告设计、制作、代理、发布的企业，是行业内资源雄厚的全国性专业电梯媒体运营商，楼宇媒体整合专家之一。自设立以来，公司凭借一支经验丰富、高水平的精英团队和一直所倡导的优质快捷的服务理念，为广告客户提供广告发布服务，且服务水平不断提高，得到了业内的普遍认可。公司已占据上海、北京两大核心都市商圈楼盘，辐射全国包括一、二、三线城市在内的 113 个城市。公司发布的广告涉及金融、房地产、快速消费品、互联网等多个行业大中小型客户，注意分散市场风险。在资源方面，公司 2016 年自有电梯资源量基本保持稳定，未来公司将大力拓展资源挖掘业务，预计资源储备量可实现稳步增长。在收入方面，公司订单充足，未来预计收入增长也可保持稳步增长。（一）采购模式 公司的采购标的主要是楼宇电梯媒体的资源使用权。公司支付电梯媒体资源的租赁费或者广告发布费用。公司对楼宇电梯媒体资源的采购途径主要分为（1）自有媒体资源采购，（2）外部媒体资源采购。另外，在广告制作方面，还需采购塑料框架、印刷品、辅助材料等配件。1、自有媒体资源的采购 自有媒体资源采购是指公司向业主委员会或物业管理公司等采购楼宇电梯媒体的使用权。自有媒体采购由公司开发部直接跟楼宇电梯媒体所在的楼盘业主委员会或物业管理公司签订电梯媒体位租赁合同，合同期限一般为 1-3 年，付款方式为季度付款或半年付款，多采用季付方式。公司根据楼宇的售价、租金、商圈区位、入住率等因素对楼宇进行评估从而商定资源使用金额。2、外部媒体资源的采购 外部楼宇电梯媒体资源采购指的是公司根据客户的广告投放需求，向外部媒体资源所有者（通常指同行业楼宇电梯媒体运营商）签订采购合同。对于在公司非自有资源有广告投放需求的客户，公司在确认客户要求后，会联系当地的同行业楼宇电梯媒体运营商，并与其在客户所要求的时间范围内签订广告发布合同，在合同签订后三个月内支付采购款。同行业地方性楼宇电梯媒体运营商与公司具有长期稳定的合作关系，通常会为公司在所要求的广告发布时间内提供大量的备选楼盘资源，从而使得公司对于具体广告投放位置有较为宽松的选择权，确保了公司为客户发布广告的及时性与稳定性。公司的外部媒体资源采购模式实现了公司自身与地方性楼宇电梯运营商的双赢。从公司角度出发，通过该模式，公司成功地完成了全国分散资源的整合，同时降低自身的管理成本，实现公司铺展全国性业务的战略布局。从地方性媒体运营商角度出发，地方性媒体因接收公司业务而增加媒体资源利用率实现创收。3、框架、印刷品、辅助材料等配件的采购公司发布平面媒体广告借由媒体框架、海报印刷品等得以展现给最终受众。公司采用的塑料框架材料由固定生产厂家根据公司所要求的尺寸生产。通常，公司会库存一定比例的框架存货，当有新的楼盘开发或者框架需要更换时公司会相应增加采购量。海报印刷品是公司根据客户所提供的广告画面或由公司根据客户营销方案设计排版的画面交由海报制作公司印制而成。框架和海报就绪后，由公司工程部负责安装上画。由于框架和印刷品成本较低，价格稳定且制作速度较快，公司采取按需采购的方式采购。（二）销售模式 公司的销售对象包括直接广告主和广告公司，具体的销售业务由客户部负责，其职责主要包括与广告客户签订广告发布合同，约定广告发布的媒体资源范围、期限和画面内容等具体合同条款。公司每年会根据市场价格制定基本的刊例价，在此基础上，再根据客户的投放周期、投放数量、合作年限、行业特性等因素给予客户相应的折扣，设定最终的合作价格。12 公司的客户部分为大客户部、客户一部、客户二部、客户三部，分别负责各自区域的主要客户或客户挖掘。公司的营销途径包括公司业务员通过电话、上门拜访等直接形式联系广告商或者广告主；通过已发布框架上公司联系方式和公司网站进行宣传以吸引潜在客户接洽。此外，公司的营销途径还包括互联网网站、行业交流会等。公司也会通过已有客户了解行业变化趋势，从而有方向性地开发客户。报告期内，上海母公司负责上海地区及华东地区的业务，北京子公司负责北京及全国地区（除华东地区）业务。上海母公司签订的全国业务涉及到华北地区的由北京子公司负责，北京子公司所接洽的全国业务涉及华东地区的由上海母公司负责。（三）服务模式 1、广告投放及监测服务 广告上画前，公司针对客户需求，向客户提供广告创意方案或广告投放策略建议。随后，公司根据广告合同约定的媒体资源范围、期限进行锁定楼盘和制作海报并安装上画。其中，在公司自有媒体资源内发布的由公司设计部负责印制海报，由工程部负责安装上画；在公司外部采购媒体资源发布的由当地运营商根据公司提供的广告素材和排期进行印制和安装上画。广告上画后，公司按照合同约定向客户提供媒体发布监测报告。在公司自有媒体资源发布的广告，由公司监测部定期或在广告发布之日起七个工作日内以光盘的形式向客户提供媒体发布监测报告（每个投放点二张照片，包括一张楼盘外景和一张电梯内景）。通过公司外部采购媒体资源发布的广告则由当地媒体运营商提供监测报告。此外，如客户需要广告效果评估，公司会采用与第三方机构协议合作的方式为客户服务。2、线下推广服务 公司借助长期以来积累的楼宇资源优势及与物业管理公司的长期合作关系，还可以为客户提供线下推广服务。具体包括客户指定社区推广业务的场地协商、楼宇巡展活动等。楼宇巡展活动主要为针对商务楼宇的体验式营销活动，由公司提供服务策划，需要楼宇巡展活动服务的客户与公司签订额外的巡展服务合同或者在广告发布合同里另设项目报价，该报价由参加人数、人员工资、调查问价费用、服装费用、运输费、易拉宝、桌子、物业租赁费用等组成。该业务属于公司业务范围的拓展，目前尚未形成规模。（四）盈利模式 公司盈利主要通过为客户提供楼宇电梯广告发布服务来实现。公司主要赚取客户广告发布收入与媒体采购成本、人工成本以及印刷品制作成本的差价来实现盈利。报告期内，公司主营产品的销售情况如下：项目 2018 年 2017 年 主营业务收入 占比（%）主营业务收入 占比（%）直接客户 32,668,444.73 68.73 18,039,188.21 52.48 广告公司 14,860,176.27 31.27 16,335,280.72 47.52 合计 47,528,621.00 100.00 34,374,468.93 100.00 报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在主营业务楼宇电梯广告领域，2018 年的业务重点是进一步拓展销售渠道，开发新的直接客户以提高销售收入，提升自有广告位资源的利用率以提高销售毛利率。该方针在 2018 年得到了良好的贯彻。公司于 2018 年中标了东风日产在全国多地电梯楼宇广告投放供应商，进一步提升了公司品牌形象和行业地位，增加了公司对直接客户的销售额及销售占比，同时更多的销售机会也提升了公司自有楼宇电梯广告位的利用率。此外，公司于 2016 年 12 月 2 日聘请唐肇敏女士担任公司分管影视新媒体整合营销业务的副总经理，计划整合现有影视节目营销策划、制作和营销团队，开拓影视节目周边和网络媒体的营销资源，构建楼宇电梯广告和影视新媒体整合营销的业务衔接。但该业务并未能如期开展。结合经营实际，公司于 2018 年 10 月变更了该笔募集资金用途为增加流动资金，用以进一步发展公司现有的楼宇电梯广告业务。(二二)行业情况行业情况 根据央视市场研究（以下简称“CTR”）媒介智讯数据显示：2018 年上半年中国广告市场的增幅明显提升，达到 9.3%。电梯电视、电梯海报、影院视频继续保持稳健增长，2018 年上半年的广告刊例收入增幅分别为24.5%、25.2%、26.6%，较去年同期均有扩大。同时，以 2018 年 7 月阿里投资分众传媒为契机，楼宇电梯广告行业又一次获得资本市场的亲睐。2018 年 11 月，百度宣布投资新潮传媒，互联网赋能楼宇电梯广告媒体成为了新的行业亮点。受此影响，行业内竞争进一步加剧，楼宇电梯广告位的开发采购成本也有所上升。对此，公司还是立足于原有销售渠道和广告位资源，进一步提高服务质量，增加销售拓展投入，并广泛与其他地区的楼宇电梯广告业同行协同开发全国性广告投放订单，最终在 2018 年实现了销售收入和销售毛利率的双增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,807,069.74 18.31%4,474,584.32 22.39%7.43%应收票据与应收账款 16,849,392.96 64.19%10,812,976.80 54.11%55.83%存货 724,599.90 2.76%1,289,569.61 6.45%-43.81%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%14 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 95,767.00 0.36%138,714.52 0.69%-30.96%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%递延所得税资产 1,812,193.62 6.90%1,325,504.71 6.63%36.72%应付票据及应付账款 10,178,620.69 38.78%1,583,693.27 7.93%542.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据及应收账款较年初增加 6,036,416.16 元，上升 55.83%，主要由于 2018 年末增加新的大客户东风日产汽车销售有限公司应收账款 4,609,116.68 元所致。同时，四季度是传统广告行业旺季，2018 年整体收入的增长也带动年末应收票据及应收账款余额上升。存货较年初减少 564,969.71 元，下降 43.81%，主要由于 2018 年公司淘汰了一批利用率较低的楼宇电梯广告位，同时优化了楼宇电梯广告位的采购流程，通过增加付款频率来缩短了楼宇电梯广告位采购付款结算周期，从而降低了年末预付楼宇电梯广告位租赁费余额。固定资产较年初减少 42,947.52 元，下降 30.96%，主要由于 2018 年公司当期摊销固定资产折旧所致。递延所得税资产较年初增加 486,688.91 元，上升 36.72%。主要由于 2018 年公司计提应收账款坏账准备引起相关递延所得税资产增加。应付票据及应付账款交年初增加 8,594,927.42 元，上升 542.71%。主要由于：1）2018 年末为新的大客户东风日产汽车销售有限公司安排全国楼宇电梯广告发布配套的外购广告发布费增加导致相应应付账款余额上升；2）由于 2018 年公司优化了楼宇电梯广告位的采购流程，通过增加付款频率来缩短楼宇电梯广告位采购付款结算周期，导致年末应付账款余额相应上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 47,528,621.00-34,374,468.93-38.27%营业成本 38,769,839.24 81.57%29,727,798.43 86.48%30.42%毛利率%18.43%-13.52%-管理费用 6,798,423.37 14.30%6,562,868.48 19.09%3.59%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%销售费用 2,605,618.74 5.48%2,038,237.02 5.93%27.84%财务费用-8,450.00-0.02%-17,383.70-0.05%51.39%资产减值损失 1,946,755.73 4.10%297,836.52 0.87%553.63%其他收益 50,000.00 0.11%0.00 0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%公允价值变动0.00 0.00%0.00 0.00%15 收益 资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%营业利润-3,139,120.07-6.60%-4,809,298.77-13.99%34.73%营业外收入 0.21 0.00%8,265.00 0.02%-100.00%营业外支出 0.00 0.00%227.93 0.00%-100.00%净利润-2,652,430.95-5.58%-3,696,893.23-10.75%28.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年同期增加 13,154,152.07 元，上升 38.27%。主要由于 2018 年公司大力开拓销售渠道，中标了东风日产在全国多地电梯楼宇广告投放供应商，进一步提升了公司品牌形象和行业地位，增加了公司对直接客户的销售额。营业成本较上年同期增加 9,042,040.81 元，上升 30.42%。主要由于随 2018 年销售收入增加，公司相应的采购成本，尤其是在外地发布所发生的外购广告发布费有所上升。销售费用较上年同期增加 567,381.72 元，上升 27.84%。主要由于 2018 年公司扩大了销售团队规模，并随销售收入增加发放了更多销售团队提成所致。资产减值损失较上年同期增加 1,648,919.21 元，上升 553.63%。主要由于 2018 年对于长期未能收回的应收账款清理并计提坏账准备所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,528,621.00 34,374,468.93 38.27%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 38,769,839.24 29,727,798.43 30.42%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%楼宇电梯广告发布 47,528,621.00 100%34,374,468.93 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按客户分类分析：项目 2018 年 2017 年 主营业务收入 占比（%）主营业务收入 占比（%）直接客户 32,668,444.73 68.73 18,039,188.21 52.48 广告公司 14,860,176.27 31.27 16,335,280.72 47.52 合计 47,528,621.00 100.00 34,374,468.93 100.00 2018 年公司贯彻了业务计划，进一步拓展销售渠道，开发新的直接客户以提高销售收入。公司于16 2018 年中标了东风日产在全国多地电梯楼宇广告投放供应商，当年实现收入 14,181,632.67 元，导致直接客户销售收入总额及占比都显著上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东风日产汽车销售有限公司 14,181,632.67 29.84%否 2 北京中睨文化传播有限公司 4,862,365.09 10.23%否 3 百安居（中国）投资有限公司 4,434,385.75 9.33%否 4 上海汽车集团股份有限公司 3,292,460.38 6.93%否 5 盛世长城国际广告有限公司 1,578,464.25 3.32%否 合计合计 28,349,308.14 59.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京意亿圆广告有限公司 4,245,282.90 13.17%否 2 南京蝶萃璇广告有限公司 3,907,906.67 12.13%否 3 优立可广告传媒（广州）有限公司 2,971,697.85 9.22%否 4 北京传世春秋传媒广告有限公司 1,988,584.86 6.17%否 5 上海利捷广告传播有限公司 603,773.44 1.87%否 合计合计 13,717,245.72 42.56%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 332,485.42-3,160,212.55 110.52%投资活动产生的现金流量净额 0.00-9,884.85 100.00%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 1,942,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：公司 2018 年销售收入上升，销售毛利率上升，导致经营活动现金流量净流入 332,485.42 元，扭转了上年同期经营活动现金流量净流出的颓势。公司 2018 年没有发生投资活动、筹资活动有关的现金流。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司纳入合并报表范围的控股子公司详细情况如下：被投资 单位名称 成立时间 注册地 主要经营业务 投资比例 注册资本（万元）北京捷众广告有限2007-01-11 北京市朝阳区建华南路设计、制作、代理、发布广告；组织文化艺术交流活动（不含演100.00%200.00 17 公司 17 号第五层 515 室 出）；企业策划；经济贸易咨询；企业管理咨询；销售工艺品、电子产品、机械设备、日用品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）北京捷众广告有限公司成立于 2007 年 01 月 11 日，住所为北京市朝阳区建华南路 17 号第五层515 室，统一社会信用代码为 91110105797560223B，法定代表人为徐占国，注册资本为人民币 200 万元，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营期限至 2027 年 01 月 10 日，经营范围：设计、制作、代理、发布广告；组织文化艺术交流活动（不含演出）；企业策划；经济贸易咨询；企业管理咨询；销售工艺品、电子产品、机械设备、日用品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）。截至本年期末，股权结构如下：股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例（%）捷众广告（上海）股份有限公司 2,000,000.00 100.00 最近两年主要财务数据及指标情况如下：项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 总资产（元）12,731,382.63 11,754,686.23 13,229,315.61 总负债（元）7,292,757.68 5,015,194.73 5,611,747.11 项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度 营业收入（元）23,869,807.17 19,519,672.92 16,766,598.08 净利润（元）-1,300,866.55-878,077.00-170,491.47 报告期内，由上海母公司负责上海及华东地区的业务，由北京子公司负责北京及全国地区（除华东地区）的业务。上海母公司签订的全国业务涉及到华北地区的由北京子公司负责，北京子公司所接洽的全国业务涉及华东地区的由上海母公司负责。母子公司开展的业务类型、模式相同。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号序号 受受影响的影响的报表报表项目名称项目名称 影响影响 20172017 年年 1212 月月 3131 日日/2017/2017 年度金额年度金额 增加增加+/+/减少减少-1 应收票据 应收账款-10,812,976.80 应收票据及应收账款+10,812,976.80 18 2 应付票据 应付账款-1,583,693.27 应付票据及应付账款+1,583,693.27 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在 2018 年利用空置广告位资源，配合租赁电梯平面广告位所在的街道，发布社区公益广告。三、三、持续持续经营经营评价评价 截至 2018 年 12 月 31 日，公司净资产规模 13,214,320.46 元，不存在资不抵债的情况；公司资产状况良好，流动资金充足，不存在无法偿还到期债务的情形；公司无银行短期借款和长期借款；公司不存在无法继续履行重大借款合同中的有关条款；公司按规定缴纳税款，不存在大额的逾期未缴税金；2017 年度净亏损 3,696,893.23 元，2018 年度净亏损 2,652,430.95 元，但 2018 年经营活动现金净流入 332,485.42 元，且亏损金额收窄，预计下一年度将实现盈利，不存在持续大额亏损的情况；公司与供应商按照合同结算，与供应商建立了良好的合作关系，不存在无法获得供应商的正常商业信用的情况；公司不存在难以获得开发必要新产品或进行必要投资所需资金的情况；报告期内，公司的营运资金情况良好，未发生关联方占用公司资金的情况。随着公司经营规模的进一步扩大，公司获取现金和盈利的能力将进一步提高。此外，公司报告期内经营合法规范，按时通过工商年检，不存在公司法中规定解散的情形，也不存在法院依法受理重整、和解或者破产申请的事由。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争风险 目前，楼宇电梯平面广告行业内企业数量众多，整体行业集中度不高，市场竞争较为激烈。行业中各企业所面临的市场竞争风险主要体现在媒体资源获取和客户资源争夺两个方面：（1）电梯媒体资源获取风险：楼宇电梯广告媒体具有区域性特征，以全国范围而言，最具有广告投放价值的楼宇电梯媒体资源仍然主要集中在十余个经济发达的一二线重点城市。这些核心城市的优质媒体资源，自然成为全国性或地方性各家媒体运营商的必争之地；激烈的竞争将必然导致媒体资源采购价格上升，楼宇电梯媒体运营商的运营成本也将随之增加。（2）客户资源争夺风险：目前全国性的大型楼宇电梯媒体运营商数量尚少，这些运营商拥有优质的全国性客户资源，且能够满足客户全国性广告投放需求。但在其媒体资源不占优的区域性或地区性市场中，尤其是在仅面向单个城市广告投放需求的地区性广告市场，由于进入门槛较低，其竞争压力来自于数量众多的中小楼宇电梯媒体运营商。这些中小运营商19 为抢占当地市场，多采用压低价格的手段来争夺当地客户资源。为应对客户