837873_2018_正海科技_2018年年度报告_2019-03-26.pdf

烟台正海科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 证券代码：证券代码：837873 证券简称：正海科技证券简称：正海科技 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 年度报告 正海科技 NEEQ:837873 烟台正海科技股份有限公司 Yantai Zhenghai Technology Co.,Ltd.烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2、公司多款车载一体黑、双面 Mesh、超细线宽等产品陆续批量供货 公司首款 GG 结构一体黑电容屏产品送样，E1，达到行业领先水平，得到客户称赞；公司第二条 Mesh 线改造完成，产品幅宽从 500mm 提升至 540mm。15/15um超细线宽产品实现批量供货，量产品质和良率达到行业领先水平。3、三项科研项目通过科技成果评价，分别荣获国际先进和国内领先水平 2018 年 6 月，第三方专业科技成果评价机构中科合创(北京)科技成果评价中心依据科技部科学技术评价办法的有关规定，按照科技成果评价的标准及程序，组织专家对我公司完成的“IMD 车载触摸屏”、“PFF 车载触摸屏”、“高灵敏金属网格电容触摸屏传感器”项目进行了科技成果评价。其中，“高灵敏金属网格电容触摸屏传感器”项目被评为国际先进，另外 2 个项目被评为国内领先。1、持续开辟车载、工控、智能家居等新的触控应用市场 2018 年，公司先后通过了博世、延锋伟世通、富士施乐、博西华、松下电器、天山电子等 11 家新客户的认证，进入其供应商体系，为公司今后的业务扩展奠定了基础。公司给日系高端打印复印机的电容屏年供货量接近 2KK，市场占有率全球第一。4、公司被认定为高新技术企业 公司 2015 年首次通过高新技术企业认定，有效期 3 年，2018 年 11 月 30 日公司再次被认定为高新技术企业。烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 正海科技、股份公司、公司 指 烟台正海科技股份有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司（同一实际控制人控制的企业）正海网板 指 烟台正海电子网板股份有限公司（报告期内是公司股东，公司实控人的一致行动人）深圳睿钛鸿 指 深圳睿钛鸿贸易有限公司（公司股东）正海一号 指 烟台正海一号创业投资中心(有限合伙)（报告期后的公司新股东，公司实控人的一致行动人）嘉兴佑海 指 嘉兴佑海投资管理合伙企业（有限合伙）（公司股东，公司实控人的一致行动人）嘉兴佐海 指 嘉兴佐海投资管理合伙企业（有限合伙）（公司股东，公司实控人的一致行动人）主办券商、中泰证券 指 中泰证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 烟台正海科技股份有限公司股东大会 董事会 指 烟台正海科技股份有限公司董事会 监事会 指 烟台正海科技股份有限公司监事会 高管、高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总工程师 公司章程 指 烟台正海科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期、去年同期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 Mesh、Metal mesh 指 金属网格产品，可应用于 15-43 英寸的大尺寸触控市场 OGS 指 OGS触摸屏是在保护玻璃上直接形成ITO导电膜及传感器，一块玻璃同时起到保护玻璃和触摸传感器的双重作用 IML 指 模内镶件注塑工艺，可以实现曲面触控效果 元、万元 指 人民币元、人民币万元 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人秘波海、主管会计工作负责人 刘自军 及会计机构负责人（会计主管人员）杨春 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司主营业务为膜结构电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、制造和销售，因公司与客户、供应商约定有保密义务，公开披露客户及供应商信息，有可能引起商业机密的泄露，为尽可能地保守公司的商业秘密，避免不正当竞争，保护公司的核心竞争力，保证公司战略的实施及正常业务的开展，也最大限度地保护公司及投资者的利益，公司在披露 2018 年年度报告时豁免披露公司主要客户及主要供应商的具体名称，以“客户 X”、“供应商 X”进行披露。公司前五名客户及供应商不涉及关联方。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术替代风险 智能终端产品的不断更新换代带来市场需求的不断变化，推动上游的触摸屏行业随之变化迅速。目前触摸屏技术处于快速发展阶段，多种技术并存，主流技术发展方向具有不确定性。各大研发机构及科技企业投入大量资源进行研发，触控新技术不断涌现，同时，为降低成本，已有技术也在不断改进；随着石墨烯、金属网格等材料的研发取得进展，在不远的未来会替代现有的 ITO 导电材料。2、市场竞争风险 触摸屏行业飞速发展，市场前景看好，引得众多企业投入大量资源涉入其中。经过前期行业的爆发式增长，目前从事触摸屏产品生产的公司众多，竞争越来越激烈，不少中小企业因技术落后被淘汰，大型触摸屏企业开始向产业链上下游或新的业务 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 领域扩张，市场竞争风险较大。3、偿债能力风险 公司为抓住市场机遇，主要通过负债融资来扩展业务，报告期末公司的资产负债率为 76.84%，比报告期初资产负债率77.02%降低 0.18 个百分点，高于同行业挂牌公司；流动比率和速动比率分别为 1.02、0.74，略低于同行业挂牌公司。公司现阶段能够以基准利率 5%或基准利率上浮 10%获得银行贷款，但公司的偿债能力较弱。4、触摸屏行业特有技术和产品更新风险 触摸屏产品研发周期短，技术更迭快，新产品的替代与成长具有突然性及爆发性的特点。快速的更新换代要求企业灵活快速，能适时完成切换。但如果公司技术方向选择与未来主流不符，或不达预期效果，或进度大幅落后于主要竞争对手，会给公司带来一定的市场风险。5、收入结构和毛利率波动的风险 公司 2018 年智能手机触摸屏和非手机触摸屏（平板电脑、办公设备、车载触摸屏等）占主营业务收入的比例分别为 26.51%和 73.49%，上年同期分别为 29.87%和 70.13%。公司 2018 年毛利率水平为 12.01%，比上年同期下降了 4.7 个百分点，毛利下降的原因是整个触摸屏行业产品过剩，竞争加剧，售价下降导致。公司不断进入新的细分市场，产品运用于不同的领域，仍需要市场的进一步检验，业绩仍具有一定波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台正海科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yantai Zhenghai Technology Co.,Ltd.（缩写 ZHT）证券简称 正海科技 证券代码 837873 法定代表人 秘波海 办公地址 烟台市经济技术开发区珠江路 21 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杜华栋 职务 董事会秘书 电话 0535-6930101 传真 0535-6386105 电子邮箱 公司网址 www.zht- 联系地址及邮政编码 烟台市经济技术开发区珠江路 21 号；邮编：264006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业企业信息信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 18 日 挂牌时间 2016 年 7 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子元件及组件制造（C3971）主要产品与服务项目 膜结构电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 秘波海 实际控制人及其一致行动人 秘波海（正海网板、嘉兴佑海、嘉兴佐海是一致行动人）烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 四、四、注册注册情况情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137060057939196XA 否 注册地址 烟台开发区珠江路 21 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介中介机构机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 管金明、宿慧 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 3 月 6 日，正海一号通过竞价交易，获得公司 1,000 股股票，使得挂牌公司控股股东、实际控制人的一致行动人发生变更。由秘波海、正海网板、嘉兴佑海、嘉兴佐海变更为秘波海、正海一号、正海网板、嘉兴佑海、嘉兴佐海，存在新增的一致行动人。公司已于 2019 年 3 月 8 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了烟台正海科技股份有限公司控股股东及实际控制人的一致行动人变更公告（公告编号：2019-002）。2019 年 3 月 15 日，公司股东正海网板通过全国中小企业股份转让系统以盘后协议转让方式向正海一号转让其持有的公司股份 5,999,000 股，正海网板不再持有公司股份，使得公司控股股东、实际控制人的一致行动人再次发生变更。由秘波海、正海一号、正海网板、嘉兴佑海、嘉兴佐海变更为秘波海、正海一号、嘉兴佑海、嘉兴佐海，不存在新增的一致行动人。公司已于 2019 年 3 月 19 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（)披露了烟台正海科技股份有限公司控股股东及实际控制人的一致行动人变更公告（公告编号：2019-003）。烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 304,921,294.24 217,996,258.82 39.87%毛利率%12.01%16.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,072,774.58 4,397,153.31 38.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,632,924.15 3,783,151.38 48.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.18%8.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.37%7.70%-基本每股收益 0.20 0.15 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 247,709,360.10 223,250,114.53 10.96%负债总计 190,333,273.80 171,946,802.81 10.69%归属于挂牌公司股东的净资产 57,376,086.30 51,303,311.72 11.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.91 1.71 11.70%资产负债率%（母公司）76.84%77.02%-资产负债率%（合并）-流动比率 102.12%92.16%-利息保障倍数 2.36 1.86-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 27,315,600.36 32,104,663.89-14.92%应收账款周转率 6.56 4.72-存货周转率 4.45 3.34-烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.96%4.23%-营业收入增长率%39.87%-25.20%-净利润增长率%38.11%-73.61%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 500,500.00 非流动性资产处置损益-369,688.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 309,039.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 439,850.43 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 439,850.43 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或会计差错更正等追溯调整或重述情况重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,053,960.56 0.00 应收账款 37,386,740.18 0.00 应收票据及应收账款 0.00 45,440,700.74 应付票据 26,182,321.98 0.00 应付账款 52,490,741.65 0.00 应付票据及应付账款 0.00 78,673,063.63 管理费用 20,448,363.33 5,005,766.91 研发费用 0.00 15,442,596.42 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于触摸屏行业的致力于膜结构电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、生产和销售于一体的高科技企业。公司在精密蚀刻领域经验丰富，凭借先进的生产工艺流程及研发优势，引进并研发、改进现代化的全制程生产设备，采用先进的卷对卷双面黄光制程工艺，生产的传感器及模组兼具精度高、轻、薄、超窄边框、可弯曲等优点，广泛适用于智能手机、平板电脑、车载导航及中控、办公设备等各种智能终端产品。经过几年的经营发展，公司建立稳定的人才队伍、具备较强的研发实力，同时建立严格的质量管理制度。公司采用直接销售的方式开拓业务，根据市场及客户需求，提供触控方案设计，为触摸屏下游终端客户提供符合客户需求的高质量的触摸屏相关产品和服务。公司收入来源主要通过膜结构电容触摸屏相关产品的研发、生产和销售获得收益。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期末到报告披露日之间，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在业务经营、研发创新等方面严格按照经营计划有序开展，公司坚持进行技术创新，持续开拓新领域，推出新产品。公司的核心团队、供应商和客户、销售渠道、成本结构、收入模式等要素均未发生较大变化，公司发展稳健。1、经营情况：（1）公司财务状况 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 13 报告期内，公司产品的销售结构较好，销售的平板产品、办公产品、车载产品等非手机产品占比达到主营收入的73.49%，这类产品的售价较高，对公司毛利贡献也较大，说明公司开拓非手机领域取得了一定的成效，公司的办公设备触摸屏、车载触摸屏等赢得客户良好口碑。报告期末，公司资产总额为247,709,360.10元，与上年度末相比增加24,459,245.57元，增幅10.96%，主要原因是四季度公司订单增加较大，相应的发货量和销售收入也增加较大，因此导致期末信用期内的应收账款和应收票据增加，应收账款和应收票据期末余额较期初增加30,853,863.30元。负债总额190,333,273.80元，与上年度末相比增加18,386,470.99元，增幅10.69%，主要是期末由于订单增加，公司采购原材料增加，导致期末信用期内应付款项增加。公司期末资产负债率为76.84%，与上年期末77.02%基本持平。（2）公司经营成果 报告期内公司实现营业收入304,921,294.24元，与去年同期相比增加86,925,035.42元，增幅为39.87%，主要原因是：2018年公司调整产品结构，加大非手机业务的开拓力度，使得包括车载产品在内的非手机产品的发货量大幅提升，而非手机产品的售价较高，致使全年累计销售额大幅提升。报告期内，公司净利润为6,072,774.58元，较上年同期增加1,675,621.27元，主要原因是由于人民币美元汇率升值，汇兑收益增加，致使财务费用较上期减少3,795,260.13，从而导致本期营业利润增加。公司本期毛利率为12.01%，比上年同期下降了4.70%，2018年全球触摸屏产品出货量大幅下滑，市场供大于求，竞争非常激烈，产品的售价持续下降，利润空间大幅压缩，因此在这样的大环境下，公司的毛利率也相应下降。（3）公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的净现金流为27,315,600.36元，与上年同期相比减少了4,789,063.53元。其原因一方面是公司四季度发货量大增，由于账期的原因，造成经营性应收项目增加较多；另一方面2018年公司出口产品占比下降，导致收到的出口退税款比上年减少8,272,573.72元。报告期内投资活动产生的现金流量净额为-2,602,833.07元，比上年同期净流出增加311,431.07元，主要是公司为增强竞争力，购置固定资产等支付的现金比上期增加所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为-9,450,572.65元，较去年同期净流出减少8,112,239.85元，主要原因是2018年度公司盈利能力增强，本期向银行新增借款减少致使减少偿还借款支出所致。2、技术研发情况 2018年，公司持续加大对新技术、新产品、新工艺的开发力度，加强对技术团队的培养和锻 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 炼，积极钻研业内尖端技术，加快对非手机业务领域的技术开拓。报告期内，公司在车载应用领域的技术开拓多点开花，车载一体黑、FGS结构、IML产品等均取得技术突破并实现量产。车载一体黑技术在GG、OGS结构上取得突破，达到E1的行业领先水平。量产品和新品均得到奔驰、丰田、本田等多个品牌和车型的重要客户的认可，并使用我公司一体黑样板对其国际客户进行展示推广。在FGS结构产品上，解决了各种均匀性问题，实现了批量供货。IML是曲面贴合技术，可以实现车辆中控台的曲面、3D触控效果，报告期内对通用、长安等客户实现了量产或试产。报告期内，公司不断推进大尺寸Mesh量产设备、工艺、技术的打磨和升级，完成第二条Mesh生产线的改造，丰富了产能和产品规格，提高了量产精度至5m。Mesh项目全年合计新开发23款新品，包括双面、高精度、超大尺寸等多类产品，品质得到客户好评。报告期内，公司研发总投入15,922,697.31元，占营业收入比重为5.22%。全年完成137个新品的开发，获得授权实用新型专利15件，另有1件发明专利进入实质审查阶段，形成了知识产权梯队。(二二)行业情况行业情况 目前，以手机为代表的智能电子消费品成为普遍的信息交流的载体，承载用户信息越来越多的同时，触控产业也得到了爆发式的增长。手机之外的各类触控应用也越来越多，随着智能车载产品的广泛普及，以及智能办公设备、智能可穿戴设备等市场的迅速发展，全球的触控市场已进入产品多元化、品牌多元化的高速发展时期。在手机行业，由于in-cell技术的不断成熟，成本随之下降，价格战愈演愈烈。由于手机产品毛利率较低，我司在下半年停止非折叠手机市场的开发，仅保留已经开发项目的开发和量产，将产能转向非手机产品。在非手机的车载触控、OA办公、工控医疗、可穿戴设备、智能家居等新应用领域，市场需求相对稳健。2018年车载触控市场的电容触摸屏出现井喷，并且成为车载标配。车载触摸屏需求向电容屏、大屏化、异形、曲面、全贴合、一体黑等方向发展，与公司的技术特点相吻合。2018年的办公应用市场（主要是打印复印一体机，即OA）仍是电阻屏、电容屏二者并立，电阻屏成本更低，但越来越多的厂商开始注重电容屏的操作体验，电阻屏转换成电容屏是发展的潮流。OA市场的进入门槛相对手机、平板等市场更高，公司在OA市场有大量的出货实绩以及良好的品质口碑，对于持续开拓市场具备先发优势。家电行业经过前几年的培育，智能家居被越来越多的消费者接受，行业处于稳步发展阶段，冰箱、洗衣机、电烤箱、洗碗机、抽油烟机都在采用触摸显示，公司在智能家居领域的布局开始发力。烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 以Mesh为代表的大尺寸应用市场竞争激烈，纳米银、玻璃结构杀价抢夺市场，导致中大尺寸教育、消费领域市场竞争激烈；但在高端市场尤其是占主要需求的F2市场和细线路市场，依然被日本富士、TOPPON、松下等公司占有。公司产品与日本同行相近，市场门槛和技术壁垒较高，是我们大尺寸产品发展的主方向。在2019年MWC期间，三星、华为相继发布自家的首款折叠屏手机，此前，小米也已公开展示其双折叠工程样机，一时间，“折叠屏”火爆起来。我公司的主要产品膜结构电容触摸屏先天具有可弯曲、可折叠的特点，目前已经在车载产品上实现了曲面触控效果，将会迎来折叠屏技术创新所带来的红利。未来，随着人们对便捷生活的触控操作的不断追求，触控技术的应用将不仅限于智能电子消费产品，而向社会生产、生活的各个领域延伸。公司在智能家居、智能穿戴、工控医疗等领域均有布局，未来将凭借不断的技术创新和工艺突破，为客户提供更加可靠、便捷、优质的触控体验。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 63,649,337.05 25.70%41,494,771.34 18.59%53.39%应收票据与应收账款 76,294,564.04 30.80%45,440,700.74 20.35%67.90%存货 53,575,296.47 21.63%66,878,910.15 29.96%-19.89%投资性房地产 0.00-0.00-长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 44,754,533.54 18.07%54,296,266.50 24.32%-17.57%在建工程 0.00-0.00-短期借款 85,000,000.00 34.31%90,000,000.00 40.31%-5.56%长期借款 0.00-0.00-其他应收款 445,649.00 0.18%6,595.57 6,656.79%应付票据及应付账款 102,304,314.16 41.30%78,673,063.63 35.24%30.04%资产总计 247,709,360.10-223,250,114.53-10.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较 2017 年末增加 22,154,565.71 元，增幅 53.39%，主要原因是：报告期销售收入的增加经营活动现金净流入增加所致。2、应收票据及应收账款较 2017 年末增加 30,853,863.30 元，增幅 67.90%。主要原因是 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 （1）应收票据较 2017 年末增加 12,662,601.50 元，增幅 157.22%，票据属于公司正常的货款回收方式，金额在正常幅度范围内。其中，公司第三大客户有 3,300,017.58 元的商业承兑汇票，其余票据是风险较低的银行承兑汇票。增幅较大的原因是 2018 年采用银行承兑汇票支付货款的客户比例增多，导致 2018 年期末应收票据余额较大。（2）应收账款较 2017 年末增加了 18,191,261.80 元，增幅 48.12%，主要原因是：2018 年四季度公司订单量大幅增加，订单量的增加导致发货量和销售收入增加，由于账期未到因此应收账款的发生额和余额也相应增加。3、其他应收款较 2017 年末增加了 439,053.43 元，增幅 6,656.79%，主要原因是：2018 年发生的烟台经济技术开发区热力有限公司蒸汽费押金 400,000.00 元和深圳办事处房租押金 45,649.00 元导致。4、存货较 2017 年末减少 13,303,613.68 元，降幅 19.89%，主要原因是：2017 年最后两个月产品订单增加较多，产品的产量大增，但至 2017 年年末，生产的产品还未确认收入，从而造成公司 2018年期初存货余额较大，而 2018 年不存在此类情况，存货规模正常。5、固定资产较 2017 年末减少 9,541,732.96 元，降幅 17.57%，主要原因是：公司进入正常生产经营期后，每年增加的固定资产较少，固定资产当期计提折旧导致期末净值减少。6、应付票据及应付账款较 2017 年末增加了 23,631,250.53，增幅为 30.04%，主要原因是：（1）公司 2018 年订单量比 2017 年增加较多，订单的增加导致公司的产销量增加，因此公司整体的采购规模也大幅提高，公司的应付款项也相应增加；（2）公司调整付款政策，加大了银行承兑汇票的结算方式支付货款，导致应付票据较 2017 年末增加 20,285,437.05 元，增幅 77.48%。而公司的开具的应付票据大多数是 6 个月的银行承兑汇票，由于账期的作用，致使年末应付票据期末余额较大。7、截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为 76.84%、77.02%。公司 2018 年末资产负债率较 2017 年末降低 0.18 个百分点。（1）公司资产负债率较高，主要原因是公司为增加产品竞争力，同时为补充日常经营所需流动资金，报告期内通过向银行借款获取资金，在财务风险可控前提下，适当提高财务杠杆实现公司规模较快发展，导致公司资产负债率较高；（2）公司 2018 年末资产负债率较 2017 年末降低 0.18 个百分点，主要是公司报告期偿还了部分银行借款，所以资产负债率略有下降；（3）总体来看，2018年公司能够合理利用财务杠杆效应促进公司业务发展，公司在现有资产结构下，运行情况良好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 17 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 304,921,294.24-217,996,258.82-39.87%营业成本 268,308,034.74 87.99%181,559,668.86 83.29%47.78%毛利率%12.01%-16.71%-管理费用 5,246,402.28 1.72%5,005,766.91 2.30%4.81%研发费用 15,922,697.31 5.22%15,442,596.42 7.08%3.11%销售费用 5,502,323.77 1.80%3,938,796.26 1.81%39.70%财务费用 3,630,412.47 1.19%7,425,672.60 3.41%-51.11%资产减值损失-560.53 0.00%861.82 0.00%-其他收益 500,500.00 0.16%3000.00 0.00%16,583.33%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 6,133,424.15 2.01%4,045,874.56 1.86%51.60%营业外收入 309,039.22 0.10%351,278.75 0.16%-12.02%营业外支出 369,688.79 0.12%0-净利润 6,072,774.58 1.99%4,397,153.31 2.02%38.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年营业收入较 2017 年度增加 86,925,035.42 元，增幅 39.87%。主要原因是：2018 年公司订单量增加，尤其是非手机业务产品订单增加幅度较大，订单的增加导致全年销售收入增加；营业成本较 2017 年度增加 86,748,365.88 元，增幅为 47.78%，主要是由于 2018 年收入规模有所增加，所以销售成本也相应增加，但营业成本的增加幅度略高于营业收入的增加幅度，主要是触摸屏市场竞争激烈，售价降低导致，同时使公司的毛利率降低 4.7 个百分点。2、2018 年度销售费用较 2017 年度增加 1,563,527.51 元，增幅 39.7%，具体变动原因如下：（1）交通运输费同比增加 865,768.02 元，增幅 73.43%，主要原因为：由于 2018 年公司订单比 2017年有所增加，订单的增加导致发货量增加，因此交通运输费也相应增加；（2）交际应酬费同比增加 390,002.68 元，增幅 52.57%，主要原因为：2018 年公司加大非手机业务的开拓力度，导入新的客户，由此发生的客户审查公司以及市场人员拜访客户等方面的接待宴请费用也随之增加；（3）办公费同比增加 102,813.14 元，增幅 150.99%，主要原因为：2018 年公司成立深圳办事处，由此发生的办事处的房租以及购置办事处所需要的办公设施费用增加导致。3、2018 年度财务费用较 2017 年度减少 3,795,260.13 元，降幅 51.11%，具体变动原因如下：（1）2018 年度利息支出较 2017 年度减少 652,339.85 元，降幅 12.78%，主要原因为：由于平均贷 烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 18 款规模比上年同期减少，导致利息支出减少；（2）2018 年度利息收入较 2017 年度增加 58,750.96 元，增幅 24.15%，主要原因为：由于 2018 应付票据规模增加，因而票据保证金也相应增加，从而导致利息收入增加；（3）2018 年度汇兑损益同比减少 3,099,271.93，主要原因为：自 2018 年 5 月开始，美元持续升值，升值幅度较大，因此 2018 年产生的汇兑收益也较大，而 2017 年年初美元汇率较高，随后持续贬值，直到 2018 年 5 月才开始升值，因此 2017 年产生的汇兑损失也较大。4、2018 年度营业利润较 2017 年度增加 2,087,549.59 元，增幅 51.60%具体变动原因是：2018 年由于美元升值汇兑收益增加的影响，导致公司财务费用比上年同期降低 3,795,260.13 元，因此营业利润也相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 301,646,167.94 215,607,242.22 39.91%其他业务收入 3,275,126.30 2,389,016.60 37.09%主营业务成本 265,090,593.45 179,218,706.20 47.91%其他业务成本 3,217,441.29 2,340,962.66 37.44%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%智能手机触摸屏 79,974,502.42 26.23%64,410,336.74 29.55%平板电脑触摸屏 38,936,921.69 12.77%35,372,508.92 16.23%办公及车载触摸屏 182,734,743.83 59.93%115,824,396.56 53.13%合计 301,646,167.94 98.93%215,607,242.22 98.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国外产品 86,797,147.95 28.47%101,205,304.50 46.43%国内产品 214,849,019.99 70.46%114,401,937.72 52.48%合计 301,646,167.94 98.93%215,607,242.22 98.91%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入变动原因：烟台正海科技股份有限公司 2018 年年度报告 19 2018年主营业务收入较2017年度增加86,038,925.72元，增幅39.91%，主营业务成本较2017年度增加85,871,887.25元，增幅为47.91%。主要原因是，2018年公司订单增加，尤其是非手机业务产品订单增加幅度较大，订单的增加导致全年销售收入增加；随着收入规模增加，销售成本也相应增加，但由于产品售价整体下滑，所以销售成本的增加幅度高于销售收入。2、按产品分类分析变动原因：2018年公司智能手机触摸屏和非手机触摸屏（平板电脑、办公设备及车载触摸屏等）占营业