838181_2018_芯哲科技_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 芯 哲 科 技 NEEQ:838181 上海芯哲微电子科技股份有限公司（Shanghai SiMAT Microelectronics Technology Co.,Ltd.）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年公司获得“上海市劳动关系和谐企业”称号 2、2018 年公司获得“中国半导体封测行业最具发展潜力企业”称号 公告编号：2019-005 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、芯哲科技 指 上海芯哲微电子科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2018 年度 三会一层 指 本公司董事会、监事会、股东大会和管理层 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 上海芯哲微电子科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”议事规则 指 上海芯哲微电子科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 千亿市政 指 上海千亿市政工程有限公司 景元投资 指 上海景元投资管理有限公司 舜芯电子 指 上海舜芯电子有限公司 韩怡建筑 指 上海韩怡建筑工程有限公司 上海新进 指 上海新进半导体制造有限公司 芯展投资 指 上海芯展投资管理有限公司 上海西渡 指 上海西渡房产开发有限公司 创维投资 指 深圳创维创业投资有限公司 尊悦投资 指 深圳市尊悦投资有限公司 四川大雁 指 四川大雁微电子有限公司 长城证券 指 长城证券股份有限公司 众华会计 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）TO 指（Transistor Outline）晶体管封装 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈金龙、主管会计工作负责人韩群英及会计机构负责人（会计主管人员）袁燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 技术变革和行业周期性波动的风险 集成电路行业本身具有技术周期性发展和市场周期性波动的规律，技术的周期性发展主要源于技术的更新换代升级，而市场的周期性波动则直接源于不同终端设备的兴衰更替。主要原材料价格波动的风险 本公司生产所需主要原材料为金线铜线、引线框架(主要为铜质),金、铜价格的波动将影响公司生产成本和利润。税收优惠政策及政府补助政策变化的风险 本公司自 2011 年起被认定为高新技术企业。未来国家对税收优惠政策调整可能对公司的税后利润产生影响。公司享受的政府补助存在不确定性,将影响本公司的利润水平。客户集中度高的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售收入为 7575.84 万元，占当期营业收入的比重为 42.12%，占比较高。汇率波动的风险 报告期内，公司出口比重达到 44.74%，汇率波动会对公司利润产生一定影响。外贸环境变化的风险 报告期内,公司的外贸客户主要为台湾企业等海外企业,近期国际贸易形势复杂多变,存在受世界多边国际贸易政策影响而发生变化的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海芯哲微电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai SiMAT Microelectronics Technology Co.,Ltd 证券简称 芯哲科技 证券代码 838181 法定代表人 沈金龙 办公地址 上海市奉贤区南桥镇环城东路 323 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱海若 职务 董事会秘书 电话 37198606-828 传真 37198748 电子邮箱 hairuo.zhusimat- 公司网址 www.simat- 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区南桥镇环城东路 323 号 201402 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市奉贤区南桥镇环城东路 323 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 5 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造-C3963 集成电路制造 主要产品与服务项目 集成电路的封装、测试和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）106,200,000 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 沈金龙 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101206624492531 否 注册地址 上海市奉贤区南桥镇环城东路323 号 10 幢 否 注册资本 106,200,000.00 否 公告编号：2019-005 7 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 沈蓉、夏商 会计师事务所办公地址 黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 179,865,223.60 175,898,058.79 2.26%毛利率%14.09%13.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,971,057.19 3,589,587.20 317.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,756,193.47-1,076,220.66 727.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.62%2.41%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.98%-0.73%基本每股收益 0.14 0.03 366.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 251,889,378.89 265,999,993.78-5.30%负债总计 70,699,811.16 99,781,483.24-29.15%归属于挂牌公司股东的净资产 181,189,567.73 166,218,510.54 9.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.57 8.92%资产负债率%（母公司）28.07%37.51%-资产负债率%（合并）28.07%37.51%-流动比率 136.55%119.67%-利息保障倍数 9.22 3.52-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 37,774,146.10 923,560.30 3,990.06%应收账款周转率 527.06%499.00%-存货周转率 495.00%501.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.30%-5.67%-营业收入增长率%2.26%16.37%-净利润增长率%317.07%-48.84%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 106,200,000 106,200,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-79,154.93 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,881,576.83 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 862,123.65 所得税影响额 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,664,545.55 所得税影响数 1,449,681.83 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 8,214,863.72 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 41,153,395.94 36,648,655.38 应收票据 1,702,110.30 5,656,948.73 应收账款 39,451,285.64 30,991,706.65 应付票据及应付账款 52,967,257.56 57,158,920.79 应付账款 52,967,257.56 57,158,920.79 其他应付款 4,222,965.86 4,263,445.78 31,204,210.33 31,245,535.33 应付利息 40,479.92 41,325.00 管理费用 17,670,701.89 10,460,681.81 16,566,826.35 10,484,051.27 研发费用 7,210,020.08 6,082,775.08 财务费用（利息费用）1,853,918.72 2,115,756.47 财务费用（利息收入）24,778.23 43,006.06 公告编号：2019-005 10 本次会计政策变更是根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)调整报表格式，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对合并及母公司财务报表 2017 年 12月 31 日的资产总额、负债总额和所有者权益总额以及 2017 年度净利润未产生影响。公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是上海第一家民营的从事集成电路封装测试的专业代工企业，主要从事集成电路封装、测试和销售业务，所处的 IC 封装测试行业为集成电路产业链下游行业，芯片产品最终销售给整机产品生产商，例如智能移动终端、PC、平板电脑、汽车电子、家用电器等生产厂家。根据股转公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。公司的销售模式为直接销售，客户包括国内和境外外公司。公司境外客户主要以台湾集成电路设计公司为主，例如昂宝电子股份有限公司，敦南科技股份有限公司，虹冠电子工业股份有限公司，通嘉科技股份有限公司，擎力科技股份有限公司、天钰科技股份有限公司等科研实力雄厚、业务规模较大的企业，国内客户以大型设计公司为主，比如上海韦尔半导体股份有限公司和深圳明微电子有限公司等。为这些国内外集成电路设计公司提供集成电路封装测试服务，收取加工费是公司主要盈利模式。公司的采购模式为直接采购，从上游行业的各种企业中选取合格的供应商直接采购，并定期对其进行评估和更换。在研发方面，公司拥有一支具有多年行业从业经验的经营和研发团队，采取自主研发和合作研发相结合的模式。自主研发方面，公司设工程质量管理部，从新产品研发、生产工艺研发和测试研发三个方向开展研发工作，激发公司内部自主研发的活力。在合作研发方面，公司主要通过与客户定向合作研发和与国内科研院校合作二种方式进行。目前公司是上海市高新技术企业，拥有多项专利技术。在报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年度，公司实现营业收入 17,987 万元，比去年同期增长 2.26%，其中，中国大陆地区销售 9,793万元，同比减少了 3.78%，台湾等海外地区销售 8,048 万元，同比增长 10.83%。主要原因是公司在 TO系列产品销量持续增加，同时加大了海外客户的开发力度，出口销售继续增长。2018 年度，总营业成本较去年同期增长 1.98%，本期实现净利润 1,498 万元，比去年同期增长了317.07%。主要原因是公司严格控制成本，同时政府补贴进一步增加。公司 2018 年 TO 系列产品的产量上升 42%，2019 年 TO 系列产量计划继续增加 50%，力争 2019 年公司现有 TO 生产线满产运行。公告编号：2019-005 12 （二）（二）行业情况行业情况 一、由于半导体行业进入成熟期,竞争激烈,大者恒大的趋势越发明显,封测行业并购不断。大陆的收购行为也激烈,江苏长电科技股份有限公司 2015 年收购新加坡封测厂商 STATS ChipPAC Ltd,南通富士通微电子股份有限公司 2015 年收购美国超微半导体公司旗下两家子公司 85%股权,天水华天科技股份有限公司 2013 年收购西钛微电子科技有限公司 28.85%的股权。国内三巨头江苏长电科技股份有限公司、天水华天科技股份有限公司和南通富士通微电子股份有限公司都进入了全球前十的行列。二、封装行业的技术门槛低,导致竞争很激烈。大陆企业最早以封测行业为进入集成电路行业的切入点,目前和世界一流水平已经不存在代差,体量已经进入世界前三位。但封测行业的竞争激烈,利润微薄,无论大小企业、国内还是国外,这几年大部分封测企业的毛利率低于 20。三、国家对集成电路行业的支持力度不断提升。自 2014 年国务院发布国家集成电路产业发展推进纲要,提出将集成电路产业上升至国家战略高度,强调“集成电路产业是信息技术产业的核心,是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业”以来,一系列针对集成电路发展的产业扶持政策相继出炉,如设立了国家集成电路产业投资基金、设立地方性产业投资基金;出台中国制造2025,强调突破发展集成电路国产重要性;发改委等四部委落实现行集成电路生产企业有关进口税收优惠政策等等。政府一系列的扶植政策,包括中央和地方各级政府的产业基金以及政府专项划拨给企业用于技术扶植的资金,再加上税收优惠等等,预计 2018 年至 2020 年集成电路行业会产生一大波产能的放量。我国目前集成电路封装市场中,DIP、SOP、QFP、QFN/DFN 等传统封装仍占据我国市场的主体,约占70%以上的封装市场份额。四、晶圆厂的大量新建,将可能推动封测行业出现自上而下的增长。由于这两年中国政府将大量资金投入到集成电路上,由政府主导成立的集成电路基金,约 3000 亿左右,65%的资金投向芯片制造业,17%的资金投向设计业,10%的资金投向封测业,8%的资金投向装备材料业,其中晶圆厂是政府资金最大的扶持对象。新产能的开出有望对国内整体封测行业的业绩增长提供支撑,带动行业整体进入一个发展的高峰期。五、半导体封装有传统封装和先进封装两种。随着先进封装规模的不断扩大，占比有逐渐接近并超越传统封装的趋势。先进封装对于半导体封测领域意义越来越大。根据 YoleDevelopment 预测，全球先进封装市场将在 2020 年时达到整体集成电路封装服务的 44%，年营业收入约为 315 亿美元；中国先进封装市场规模将在 2020 年达 46 亿美元，复合年成长率为 16%。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 24,429,914.23 9.70%19,535,088.69 7.34%25.06%应收票据与应收账款 30,812,816.25 12.23%41,153,395.94 15.47%-25.13%存货 28,713,990.30 11.40%33,776,031.36 12.70%-14.99%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 153,452,639.40 60.92%146,945,370.80 55.24%4.43%在建工程 568,972.97 0.23%650,866.93 0.24%-12.58%短期借款 27,000,000.00 10.72%26,800,000.00 10.08%0.75%公告编号：2019-005 13 长期借款 应付票据及应付账款 25,946,380.89 10.30%52,967,257.56 19.91%-51.01%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末金额与上年期末相较增加25.06%，原因为公司减少库存，节约资金，国家补贴款增加。2、应收票据与应收账款期末金额与上年期末相较减少25.13%，原因为公司因市场波动造成第四季度销售量下降，造成应收账款减少。3、存货本期金额与上年期末相较减少14.99%，原因为公司第四季度采购量减少，消耗以前年度库存，库存降低。4、在建工程本期末金额比上年期末相较减少12.58%，原因为今年完成了部分在建工程转入固定资产。5、应付票据及应付账款本期期末金额与上年期末相较减少51.01%，原因为：报告期内公司各个生产环节节约原材料用量，提高原材料使用率，资金流较为充裕，结清供应商的欠款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 179,865,223.60-175,898,058.79-2.26%营业成本 154,516,733.90 85.91%151,509,582.69 86.13%1.98%毛利率 14.09%-13.87%-管理费用 8,402,848.51 4.67%10,460,681.81 5.95%-19.67%研发费用 7,741,392.68 4.30%7,210,020.08 4.10%7.37%销售费用 4,224,791.13 2.35%4,277,319.33 2.43%-1.23%财务费用-837,812.46-0.47%2,544,703.53 1.45%-132.92%资产减值损失-720,392.70-0.40%-22,989.19-0.01%-3,033.61%其他收益 8,881,576.83 4.94%2,145,960.08 1.22%313.87%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益-79,154.93-0.04%-116,161.05-0.07%31.86%汇兑收益 营业利润 15,240,426.56 8.47%1,825,627.57 1.04%734.80%营业外收入 946,258.90 0.53%2,915,905.84 1.66%-67.55%营业外支出 84,135.25 0.05%61,804.95 0.04%36.13%净利润 14,971,057.19 8.32%3,589,587.20 2.04%317.07%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公告编号：2019-005 14 1、报告期内，管理费用与上年同期相较减少了19.67%，原因为：公司精简开支，降低了办公费、差旅费等日常开销，导致本期管理费用比去年降低206万。2、报告期内，财务费用与上年同期相较减少132.92%，原因为：美元升值，公司汇兑损益增加收入，财务费用降低。3、报告期内，资产减值损失与上年同期相较减少3,033.61%，原因为：应收票据与应收账款期末金额与上年期末相较减少25.13%，因此减值准备也相应减少。4、报告期内，其他收益与上年同期相较上涨313.87%，原因为：本期政府补贴项目放入其他收益，主要有：张江项目补贴款455万元，大功率项目补贴款191万元，促进外贸转型升级和创新发展补贴181万元，生产设备政府补贴51.2万元等。5、报告期内，资产处置收益与上年同期相较上涨31.86%，原因为：报告期内清理了一批已经到折旧年限的固定资产，作为资产处置损失，相比去年处置已到年限固定资产较少。6、报告期内，营业利润上年同期相较上涨734.80%，原因为：今年政府补贴比去年增加670万，财务费用由于美金上升汇兑损益减少差不多300万，管理费用减少，导致利润增加。7、报告期内，营业外收入与上年同期相较下降67.55%，主要原因为：本期所有政府补贴项目放入了其他收益。8、报告期内，营业外支出与上年同期相较上涨36.13%，原因为：本期新增了赞助费36,000元，固定资产报废28,000元，还有客户理赔款196,240.24元，比去年同期有所增加。9、报告期内，净利润与上年同期相较上涨317.07%，原因为：政府补贴增加，管理费用、财务费用减少，导致利润增加。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 178,409,913.22 174,395,690.71 2.30%其他业务收入 1,455,310.38 1,502,368.08-3.13%主营业务成本 153,061,423.52 150,037,839.81 2.02%其他业务成本 1,455,310.38 1,471,742.88-1.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电子元器件封装测试 178,409,913.22 99.19%174,395,690.71 99.15%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%大陆地区 97,932,894.73 54.45%101,783,959.05 57.87%台湾及海外地区 80,477,018.49 44.74%72,611,731.66 41.64%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司以增加出口为导向，优化了销售结构，加强海外客户的营销服务，对外出口比重上升。公告编号：2019-005 15 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海新进半导体制造有限公司 32,470,157.07 18.05%是 2 CHAMPION MICROELECTRONIC CORP.16,753,688.91 9.31%否 3 POTENS SEMICONDUCTOR CORP 10,574,388.45 5.88%否 4 上海贝岭股份有限公司 8,002,907.38 4.45%否 5 无锡新洁能股份有限公司 7,957,305.66 4.42%否 合计合计 75,758,447.47 42.11%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 进峰贸易(深圳)有限公司 13,966,486.22 14.29%否 2 日立化成工业(苏州)有限公司 8,201,991.09 8.39%否 3 成都集佳科技有限公司 4,533,696.79 4.64%否 4 深圳冠顺微电子有限公司 4,004,734.99 4.10%否 5 上海进懋贸易有限公司 3,507,422.41 3.59%否 合计合计 34,214,331.50 35.01%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 37,774,146.10 923,560.30 3,990.06%投资活动产生的现金流量净额-29,979,838.12-14,767,202.77-103.02%筹资活动产生的现金流量净额-3,222,209.85 11,695,236.20-127.55%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流净额变动的主要原因为：销售收入现金增加，加大了催款力度，客户欠款减少。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因为：公司 2018 年购置机器设备，增加了投公告编号：2019-005 16 资活动的现金流出。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因为：上期公司有定向增发股份带来外部资金投入。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 7 月 13 日，公司全资设立全资子公司：上海芯哲贸易有限公司，目前未实缴资本，暂未开始运营。上海芯哲贸易有限公司工商信息如下：注册资本：1000 万人民币 成立日期：2016 年 7 月 13 日 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营范围：电子元器件的批发、零售，从事电子科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子元器件制造、加工，从事货物进出口及技术进出口业务。公司住所：上海市奉贤区环城东路 323 号 9 幢 报告期内，不存在取得或处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。上述会计政策的变更，对可比期间的财务报表的项目与金额产生影响如下：报表项目 对2017年12月31日/2017年度合并财务报表项目的影响金额 对2017年12月31日/2017年度公司财务报表项目的影响金额 影响金额增加+/减少-影响金额增加+/减少-应收票据及应收账款+41,153,395.94+41,153,395.94 应收票据-1,702,110.30-1,702,110.30 公告编号：2019-005 17 应收账款-39,451,285.64-39,451,285.64 应付票据及应付账款+52,967,257.56+52,967,257.56 应付账款-52,967,257.56-52,967,257.56 其他应付款+4,263,445.78+4,263,445.78 应付利息-40,479.92-40,479.92 管理费用-7,210,020.08-7,210,020.08 研发费用+7,210,020.08+7,210,020.08 财务费用（利息费用）+1,853,918.72+1,853,918.72 财务费用（利息收入）+24,778.23+24,778.19 本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对合并及公司财务报表 2017 年 12 月 31日的资产总额、负债总额和所有者权益总额以及 2017 年度净利润未产生影响。本次关于公司会计政策变更的议案于 2019 年 3 月 22 日经公司第一届董事会第十九次会议审议通过。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司经营依法合规，维护与社区的共建关系，参与公益事业，为“蓝天下的挚爱”等公益活动开展捐助活动。公司一贯重视员工培养与发展，2018 年获得“上海市劳动关系和谐企业”称号。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司主营业务业务运营能力保持稳定,盈利模式清晰，2018 年公司实现营业收入 17,987 万元，净利润比去年同比大幅增长 317.07%。同时,公司的核心管理团队、骨干技术人员稳定,与主要客户都有着长期的合作历史，通过合作共建生产线、互派工程师交流学习等方式建立了密切的合作关系。公司所处的半导体产业近年步入快速发展期，受到政府在税收优惠、投融资政策、技术支持政策、人才保障政策等各方面政策的扶持，对公司的持续经营能力也有促进作用。公司拥有良好的持续经营能力，报告期内，未发生对持续经营能力的重大不利影响事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、技术变革和行业周期性波动的风险、技术变革和行业周期性波动的风险 集成电路行业本身具有技术周期性发展和市场周期性波动的规律，技术的周期性发展主要源于技术的更新换代升级，而市场的周期性波动则直接源于不同终端设备的兴衰更替。应对策略：公司秉承差异化竞争的市场策略，以高性价比的服务稳定传统类封装产品线，积极开发公告编号：2019-005 18 先进封装技术，积极研发功率器件产品的封装及测试能力，使最终产品市场向新能源动力和控制、智能家电等新兴产业扩展。报告期内，公司 TO 系列产品客户增长较为明显。2、主要原材料价格波动的风险、主要原材料价格波动的风险 本公司生产所需主要原材料为金线铜线、引线框架（主要为铜质）。金、铜价格的波动将影响公司生产成本和利润。近期国际经济形势复杂多变，各主要货币汇率波动增大，报告期内，金价上下波幅在13%。应对策略：面对不确定的外部经济环境，公司主要通过以销定产，实时报价等原则，减少价格议定和原料采购的时间差，从而避免有可能发生的原材料价格波动对公司经营的负面影响。3、税收优惠政策及政府补助政策变化的风险、税收优惠政策及政府补助政策变化的风险 根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知，认定（复审）合格的高新技术企业，自认定（复审）批准的有效期当年开始，可申请享受企业所得税优惠，当年可减按 15%的税率征收企业所得税。本公司自 2011 年起被认定为高新技术企业。未来国家对税收优惠政策调整将对公司的税后利润产生影响。报告期内，公司获得张江项目补贴款 455 万元，大功率项目补贴款 191 万元，促进外贸转型升级和创新发展补贴 181 万元，生产设备政府补贴 51.2 万元等多项政府补贴。未来政府补贴政策如有调整，将对公司产生影响。应对策略：公司一直努力在新产品新技术上持续投入，对员工在专利技术方面的研究给予奖励，从而化解高新企业复核不能通过的风险。同时，公司仍积极关注有关信息，合理争取对公司有利的补贴政策。并立足于做好主营业务，降低补贴在公司收入中占有的比重，从而减少政府补助存在的不确定性对本公司的利润水平的影响。4、客户集中度较高的风险、客户集中度较高的风险 报告期内，本公司前五大客户主要为上海新进半导体制造有限公司、CHAMPION MICROELECTRONIC CORP、POTENS SEMICONDUCTOR CORP、上海贝岭股份有限公司、无锡新洁能股份有限公司。公司对前五大客户的销售收入为 7575.84 万元，占当期营业收入的比重为 42.12%，占比较高，但对单一客户的销售占比均未超过 20%，且长年保持稳定。上述企业作为公司的主要客户，是公司重要的合作伙伴，报告期内销售排名也较为稳定，不存在发生非正常波动的情形。但是，在未来的交易过程中，如果主要客户减少采购额或寻找新的替代供应商，将会给公司的经营造成不利影响。应对策略：公司目前进行的生产线升级扩产，将增加中高档产品的比率，丰富产品品种的多样性，也将降级对单一客户依赖的风险。5、汇率波动的风险、汇率波动的风险 公告编号：2019-005 19 2015 年，公司出口业务收入占主营业务总收入的比例为 35.06%，2016 年，出口业务占 36%，2017年，出口比重上升到 41.64%，2018 年，出口比重进一步上升到 44.74%，均以美元进行计价、结算。由于汇率波动存在不确定性，公司存在一定的汇率波动风险。应对策略：公司出口业务长年保持持续增长，将持续积极回收出口应收账款及加快资金周转速度等，减少外币资金沉淀应对汇率波动风险。6、外贸环境变化的风险、外贸环境变化的风险 公司的外贸客户主要为台湾 IC 设计商，天钰科技、钰太股份、虹冠电子等公司大客户均为台湾企业。2018 年 4 月 16 日，美国商务部发布对中兴通讯出口权限禁令，对中美之间的半导体进出口形势甚至国际整体半导体产业的发展都可能产生深远影响。报告期内，中美双方多次对双方进出口贸易和税收政策进行谈判和调整，使国际贸易形势充满不确定性。应对策略：公司一直积极挖掘其他境外（非台）新客户，公司产品已经进入日本和韩国，开拓出新的市场，有效降低对台外贸环境变化的风险。公司目前的产销结构受中美贸易战的影响较小，将密切关注事态的