837896_2018_衣之家_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 衣之家 NEEQ:837896 衣之家商业管理股份有限公司 The YZJ Company LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、创新形式，打开网红直播和微小店新零售模式。2、企划 PK 赛的开展，增强活动策划力，完美策划举办 14 周年集团庆。3、创新激励机制，自主完成税率变革、自主完成感恩视频拍摄、自主设计代表形象。4、合肥店成功被评选为合肥市放心消费示范单位。5、天城路衣之家城市广场成功牵手盒马鲜生，打开新零售大门。6、时代店成功被评选为浙江省优秀连锁门店。7、诸暨一百管理输出项目洽谈，并于 2019 年 1 月成功签约。8、企业微信订阅号的开通，联通了与员工间的桥梁，丰富了企业文化建设。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、衣之家、股份公司 指 衣之家商业管理股份有限公司 依家美越、有限公司 指 杭州依家美越百货有限公司 时代依家美越、时代店 指 杭州时代依家美越百货有限公司 城东衣之家、城东店 指 杭州城东衣之家百货有限公司 建德依家美越、建德店 指 建德依家美越百货有限公司 安徽依家美越、合肥店 指 安徽依家美越百货有限公司 肖隆依家美越、萧山店 指 杭州肖隆依家美越百货有限公司 天城路衣之家、天城店 指 杭州天城路衣之家百货有限公司 城西分公司、城西店 指 杭州时代依家美越百货有限公司城西分公司 依家商赢 指 杭州依家商赢投资管理合伙企业（有限合伙）泰里投资 指 上海泰里投资有限公司 依家众远 指 杭州依家众远投资管理合伙企业（有限合伙）依家恒顺 指 杭州依家恒顺投资管理合伙企业（有限合伙）依家优选 指 杭州依家优选科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 衣之家商业管理股份有限公司章程 报告期、本期 指 2018 年度 上期 指 2017 年度 联营 指 百货公司与供应商的合作经营，即供应商提供商品在公司指定区域设立品牌专柜，由公司营业员及供应商的销售人员共同负责销售。在商品尚未售出的情况下，该商品仍属供应商所有，公司不承担该商品的跌价损失及其他风险。公司在商品售出后按企业会计准则的规定确认销售收入并结转销售成本，供应商按售价扣除与公司约定的分成比例后开具发票给公司。自营 指 公司直接采购商品，验收入库后纳入库存管理，公司负责商品的销售，承担商品所有权上的风险和收益，其利润来源于公司的购销差价。元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁越军、主管会计工作负责人马先及会计机构负责人（会计主管人员）马先保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权相对集中及实际控制人不当控制的风险 截至报告披露日，公司实际控制人丁越军和任一军夫妇直接和间接持有公司股份 36,833,780.23 股，占公司股本总额的 61.3896%。根据公司章程和相关法律法规规定，实际控制人丁越军和任一军夫妇能够通过股东大会和董事会行使表决权并对公司实施控制和重大影响。虽然本公司建立了完善的法人治理结构，制定了关联交易回避表决制度等各项制度，在制度安排上已形成了一套防范控股股东操控决策和经营机构的监督约束机制，但丁越军和任一军夫妇仍能凭借其控股地位，对公司的人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成影响。新兴商业业态快速发展的风险 近年来，随着科技不断进步和互联网的快速发展，电子商务等虚拟零售渠道越来越受到消费者的欢迎，成为近几年发展较快的新兴零售业态。电子商务的快速发展抢占了部分传统零售渠道的市场份额，对包括公司在内的百货零售企业产生一定的冲击。如果未来电子商务继续保持高速的发展趋势，可能会对公司的市场份额和经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 衣之家商业管理股份有限公司 英文名称及缩写 The YZJ Company LTD.YZJ 证券简称 衣之家 证券代码 837896 法定代表人 丁越军 办公地址 浙江省杭州市江干区机场路 117 号天城国际写字楼 1101 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 房扬 职务 董事会秘书 电话 0571-87163071 传真 0571-87163220 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省杭州市江干区机场路 117 号天城国际写字楼 1101 室 310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 21 日 挂牌时间 2016 年 7 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-零售业-综合零售-百货零售 主要产品与服务项目 通过实体连锁门店运营模式为城市广大消费者提供以鞋服类商品为主的品牌类折扣百货的批发、零售服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 浙江衣之家实业投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 丁越军和任一军夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91330100577323584R 否 注册地址 杭州市上城区庆春路 225 号 405 室 否 注册资本（元）60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘晶晶、徐虎 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 831,931,177.66 835,468,538.59-0.42%毛利率%26.87%25.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 699,414.26 1,123,690.11-37.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,367,986.80-601,752.84-293.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.22%1.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.14%-1.07%-基本每股收益 0.01 0.02-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 221,206,921.80 225,569,161.74-1.93%负债总计 163,921,223.40 168,621,587.19-2.79%归属于挂牌公司股东的净资产 57,606,871.68 56,907,457.42 1.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 0.95 1.05%资产负债率%（母公司）4.29%5.66%-资产负债率%（合并）74.10%74.75%-流动比率 1.06 1.01-利息保障倍数 3.17-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,241,072.58 29,399,553.22-14.14%应收账款周转率 117.97 130.79-存货周转率 748.00 598.48-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.93%4.60%-营业收入增长率%-0.42%18.11%-净利润增长率%-67.28%106.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-135,870.19 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）322,883.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,251,603.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,782,147.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,220,763.26 所得税影响数 122,454.57 少数股东权益影响额（税后）30,907.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,067,401.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收利息 998,902.80 其他应收款 19,291,266.70 20,290,169.50 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业属于百货零售业，是目前中国规模较大的品牌折扣零售连锁企业。主营业务是通过实体连锁门店运营模式为广大消费者提供以鞋服类商品为主的品牌类折扣百货的批发、零售服务，目前公司的主要客户为学生族、上班族等普通中产阶层消费者。公司目前拥有百余项注册商标和专业的运营团队等关键资源，为以普通中产消费者为核心的目标消费群体提供亲和、平价的购物休闲体验天地，同时通过租赁给餐饮、娱乐休闲等配套业态的知名商户，丰富商场业态组合，增加客户的购物体验。通过十多年的发展，衣之家从省内到省外，从单店经营到多店连锁经营，从单一的折扣百货店扩展到购物中心主力店、社区折扣百货等多种折扣经营模式，形成了清晰的发展战略、完善的连锁管理体系、多元化的商业经营模式和成熟的管理团队。公司通过“联营式折扣百货业态+租赁式辅营业态+商品自营+团购佣金+新零售业务+管理输出+供应链金融”等相结合的商业盈利模式开拓业务，收入主要来源是联营及自营业务销售收入、租赁收入及其他服务收入等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 83,193.12 万元，较上期减少 0.42%，主要是由于报告期内肖隆店闭店同比减少收入5595.31 万元，建德店闭店同比减少收入 425.5 万元；公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 69.94 万元，较上期减少 42.43万元，本期归属于挂牌公司股东的净利润减少主要系本期销售费用增加所致。截至报告期末，公司资产总额达到22,120.69万元，负债总额为16,392.12万元，流动比率为1.06，资产负债率为74.10%，公司偿债能力得到保障。本期公司经营活动产生的现金流量净额与本期净利润差异为 2,507.29 万元，主要系本期存货减少 53.39 万元，各类折旧与摊销 1343.06 万元，经营性应收项目减少 1047.25 万元，经营性应付项目增加 303.17 万元，应收利息计提收益 263.81万元。2019 年公司将倡导“大道至简”的管理思想，通过追求“商业模式简”，坚持城市奥莱的简单模式；“零售思维简”，坚持用更好的商品、更好的服务、更舒适的环境服务于顾客；“组织架构简”提升流程管理高效；“管理方式简”强化层层负责和问责；“同事之间关系简”倡导同事之间的顺畅合作的简单化。2019 年公司将坚持“内求定力、外联共生”的经营目标，主业上将开源节流，最大限度挖掘和提升现有门店业绩，通过改革目标和绩效政策，提高可操作性和有效性，进一步强化责权利相结合的店总负责制，确保各项任务和目标的落地！同时在基于主业的基础上，外联共生，在浙江省和安徽省两大区域拓展管理输出项目，提升城市奥莱转型的赋能加12 速，进行市场连锁经营布局，方向为区域领先、多业态协同持续、健康、稳步地发展，努力打造成为中国最具影响力的城市折扣连锁企业。(二二)行业情况行业情况 一、行业发展 2018 年，我国消费品市场总量继续扩大，结构优化调整，消费升级持续推进，市场供给方式不断创新，消费继续发挥经济增长第一驱动力的作用。根据国家统计局发布的信息，2018 年社会消费品零售总额实现 38.0987 万亿元，较上年增长 9%，增速比上年回落 1.2 个百分点。市场总量稳步增加，但增速呈持续放缓状态。从零售行业内部看，线上线下融合发展成为趋势。新兴业态保持快速增长但增速放缓。2018 年网上实物商品零售额实现 70,198 亿元，较上年增长 25.4%，增速放缓 6.8 个百分点，拉动社会消费品零售总额增长 4.1 个百分点，占社会消费品零售总额的比重达到 18.4%。另外，在大数据、人工智能和移动互联网等新技术推动以及日益完善的物流配送体系支撑下，传统业态也积极拓宽销售渠道，2018 年实体店消费品零售额同比增长 5.9%。新兴业态和传统业态融合发展成为当前消费方式多样化的重要体现。2018 年，杭州的商业格局发生了不小的变化：既有杭州临平银泰城、杭州大厦中央商城这样“本地”品牌的商场开业，也有大悦城等“外来”购物中心入驻杭城，更有阿里巴巴“出品”的新零售项目亲橙里购物中心。2018 年内杭州地区新开杭州大悦城、杭州理想银泰城、杭州黄龙万科中心等大型商业项目 28 家，增加面积约 259.9 万。为巩固和提升市场份额，积极引进盒马鲜生入驻衣之家百货，为传统商业注入了新鲜血液和新的活力。衣之家百货是目前中国规模较大的品牌折扣连锁企业。公司一直来围绕“让顾客花更少的钱买更多的商品”这一经营宗旨，努力打造中国最受欢迎的城市折扣百货连锁店，致力于为消费者提供高性价比的商品和优质的服务。目前公司拥有 5家门店（省内 4 家，省外 1 家），成功实现了跨省经营，目前合作的大众知名品牌和合作租户数量达 730 余家，其中战略合作品牌近 200 个，拥有 VIP 顾客超 53 万人，成为目前国内较具成长性的城市折扣百货之一。二、周期波动 从整个零售业态发展趋势来看，线上网络销售对实体门店的零售销售形成了一定的冲击，很多品牌开拓了线上销售渠道，来拓展市场。但是折扣奥莱因其与线上产品价格差异不大，又保留了实体店消费体验的真实性特性，目前受网络销售的冲击很小，全国折扣奥莱市场正呈现出如火如荼的发展趋势。根据中华全国商业信息中心的监测数据，2017 年 1至 2 月份全国 50 家重点大型零售企业零售额同比增长 1.6%，增速高于上年同期 7.8 个百分点，全国百家大型零售企业零售额同比增长 2.2%，增速高于上年同期 7.8 个百分点。短期内，这个细分行业相对受线上销售的影响也较小，周期波动趋势不明显。三、市场竞争的现状 近年来，折扣奥莱已经成为中国零售业态发展的热点，不光是原有奥莱公司在加速跑马圈地，更有很多的正价零售公司转战奥莱市场，造成了中国折扣奥莱市场迅速进入了激烈的竞争阶段。但由于新进入奥莱市场的企业尚有一个探索的过程，衣之家作为立足折扣市场多年的成熟企业，有完善的管理体系和运营模式，短期内很难被迅速复制。在新进入企业探索的时期，衣之家即将进入成熟的扩张发展时期，跟随着行业市场的朝阳发展趋势，企业会进入一个良性循环的高速发展阶段。四、已知趋势 伴随着大量购物中心、奥莱中心的涌入和网络新科技大数据的普及化，预计未来 5-10 年，中国一线二线三线城市零售行业将进入一个整合和洗牌态势，综合实力较差的零售企业和没有企业标签和特色的零售企业将被淘汰。为迎接新零售的到来，所有零售企业将各自不遗余力的变革、蜕变。这种变革不仅限于线下实体零售企业，也包括线上零售平台。不同于之前一边倒线上平台的发展趋势，2016 年起大家更多的清醒认识到新零售不是线上渠道替代线下实体的过程，而是零售行业如何拥抱新科技，利用新科技为顾客带去新的消费体验的过程。衣之家作为一家新兴的折扣奥莱企业，不仅占据了奥莱市场的巨大发展空间，还拥有了 15 年服务于 35 岁以下年轻人的丰富经验，随时因 80、90、00 后各个年代标签消费者的变化而变革。衣之家作为成熟的城市折扣百货企业，于 2018 年积极探索新模式，成功签订诸暨一百输出管理。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 131,403,305.62 59.40%116,380,373.96 51.59%12.91%应收票据与应收账款 7,265,805.29 3.28%6,838,079.01 3.03%6.26%存货 546,455.40 0.25%1,080,349.06 0.48%-49.42%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 17,283,931.46 7.81%20,533,925.43 9.10%-15.83%在建工程 4,141,034.58 1.87%1,153,945.73 0.51%258.86%短期借款-长期借款-资产总计 221,206,921.80 225,569,161.74 -1.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末公司资产总额为 22,120.69 万元，其中流动资产为 17,357.26 万元。公司的资产具备高流动性和变现能力，公司针对应收账款和其他应收款均已计提坏账准备。截至报告期末公司总负债为 16,392.12 万元，其中流动负债为 16,312.87 万元。公司流动比率为 1.06，资产负债率为 74.10%。公司流动资产规模基本能满足流动负债需要及时支付的需求，公司偿债能力得到保障。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 831,931,177.66-835,468,538.59-0.42%营业成本 608,423,023.77 73.13%622,695,997.06 74.53%-2.29%毛利率%26.87%-25.47%-管理费用 32,899,946.61 3.95%33,714,532.66 4.04%-2.42%研发费用-销售费用 186,792,114.64 22.45%172,559,370.35 20.65%8.25%财务费用 1,573,492.67 0.19%2,628,479.77 0.31%-40.14%资产减值损失 106,433.30-339,022.63-其他收益 322,883.00-619,034.65-投资收益-公允价值变动-14 收益 资产处置收益-135,870.19-0.02%-108,527.11-0.01%-25.19%汇兑收益-营业利润-1,461,429.48-0.18%170,195.29 0.02%-958.68%营业外收入 1,846,509.87 0.22%545,198.14 0.07%238.69%营业外支出 64,362.81 0.01%144,867.69 0.02%-55.57%净利润 168,123.85 0.02%513,807.24 0.06%-67.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润：本期营业利润较上期减少 958.68%，主要系本期毛利同比增加 1073.57 万元，主要是毛利率的提高增加1164.70 万元和销售下降减少 95.05 万元；财务费用利息净收入增加 96.6 万元；销售费用主要是促销费同比增加 1309.88万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 774,684,819.68 777,616,015.59-0.38%其他业务收入 57,246,357.98 57,852,523.00-1.05%主营业务成本 600,333,780.93 613,653,299.95-2.17%其他业务成本 8,089,242.84 9,042,697.11-10.54%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%联营 774,484,902.49 93.09%777,503,848.55 93.06%自营 199,917.19 0.02%197,674.85 0.02%租赁 32,740,001.65 3.94%29,220,921.36 3.50%其他 24,506,356.33 2.95%28,546,093.83 3.42%合计 831,931,177.66 100.00%835,468,538.59 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入及营业成本较上期基本持平。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州市江干区金钉子美食娱乐厅 2,918,330.57 0.35%否 2 汪瑞春 1,843,584.96 0.22%否 3 杭州火辣辣餐饮管理有限公司 1,546,924.39 0.19%否 4 杭州肯德基有限公司 1,474,424.68 0.18%否 15 5 杭州来比堡餐饮管理有限公司 1,257,093.40 0.15%否 合计合计 9,040,358.00 1.09%-应收账款联动分析：公司所处行业为百货零售业，客户基本为零售终端客户。应收账款主要系客户信用卡刷卡收入未到账金额和应收租金款，账龄基本在 6 个月以内。报告期内，为 83,193.18 万元，较上期减少 0.42%。截至报告期末，应收账款账面净额为 726.58 万元，较期初增加 42.77 万元，主要系本期期末信用卡和商务卡未达账增加 143.01 万元，应收租金及费用减少 89.16 万元。与本期营业收入趋势较匹配。报告期内，公司依据企业会计准则进行收入确认和成本结转，应收账款与营业收入具有联动可比性。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绫致时装销售(天津)有限公司 3,763,339.86 0.62%否 2 百丽鞋业(上海)有限公司 2,934,902.22 0.48%否 3 杭州锐豪体育用品有限公司 2,874,197.11 0.47%否 4 上海菲姿服饰有限公司 2,743,857.45 0.45%否 5 浙江胜道体育用品有限公司 2,654,400.07 0.44%否 合计合计 14,970,696.71 2.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 25,241,072.58 29,399,553.22-14.14%投资活动产生的现金流量净额-22,240,170.78-124,725,152.90 82.17%筹资活动产生的现金流量净额 22,029.86 650,000.00-96.61%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少 82.17%，主要系 2017 年同期新增定期存款 1 个亿，2018 年新增定期存款 1200 万元，同比减少 8800 万元；购建固定资产和其他长期资产同比减少 810.19 万元（主要是商场改造同比减少，其中时代减少 130.07 万元，城西减少 127.98 万元，城东减少 142.62 万元，天城减少 338.22万元，安徽减少 69.5 万元）；拆借资金本金同比减少净支出 550 万元所致。筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 96.61%，主要系上年同期非全资子公司依家优选公司少数股东投入股本 65 万元所致。本期公司经营活动产生的现金流量净额与本期净利润差异为 2,507.29 万元，主要系本期存货减少 53.39 万元，各类折旧与摊销1343.06万元，经营性应收项目减少1047.25万元，经营性应付项目增加303.17万元，应收利息计提收益263.81万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 5 家全资子公司、1 家控股子公司，分别为：1、杭州时代依家美越百货有限公司，成立于 2011 年 11 月 15 日，注册资本：100 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：上城区庆春路 227 号 51 室（二层），经营范围：一般经营项目：批发、零售（含网上销售）：百货，服装，服饰，皮具，工艺美术品，黄金珠宝，文具，饰品，家用电器，化妆品，钟表，运动器材，计算机软硬件，数码产品，电子产品，家具用品，厨房用品，宠物用品，通讯器材，汽车用品（涉及专项规定管理的商品按国家有关规定办理）。报告期内公司实现营业收入 397,941,877.77 元，净利润 3,588,157.73 元。16 2、杭州城东衣之家百货有限公司，成立于 2009 年 3 月 18 日，注册资本：500 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：杭州市江干区天城路 86 号，经营范围：许可经营项目：服务：小型车停放（在批准的有效期内方可经营）；一般经营项目：零售：书刊、电子出版物，音像制品（凭有效的许可证经营）；批发零售：预包装食品（凭有效的许可证经营），百货，服装，皮具，黄金珠宝，家用电器，化妆品，钟表，运动器材，通讯器材；其它无需报经审批的一切合法项目。报告期内公司实现营业收入 94,772,755.23 元，净利润-2,357,358.70 元。3、安徽依家美越百货有限公司，成立于 2013 年 6 月 19 日，注册资本：120 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：合肥市瑶海区长江东路宝业东城时代广场商业 G 区，经营范围：日用百货、服装鞋帽、皮具、儿童玩具、针纺织品、化妆品、洗涤用品、照相器材、通讯器材、钟表眼镜、箱包、五金交电、化工产品（不含危险品和易制毒化学品）、黄金、珠宝首饰（除裸钻）、工艺品（不含文物）、家用电器的批发及售后服务（涉及其他专项规定管理的商品，按国家有关规定办理）；家用电器维修；经济信息咨询（除商品中介）；商务咨询；物业管理；计算机系统服务。报告期内公司实现营业收入 155,335,426.94 元，净利润 2,445,719.47 元。4、杭州天城路衣之家百货有限公司，成立于 2015 年 12 月 11 日，注册资本：500 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：杭州市江干区机场路 117-131 号地下二层至地上四层，经营范围：一般经营项目：零售：音像制品、电子出版物（凭有效许可证经营）；批发、零售：预包装食品（凭有效许可证经营）；日用百货，服装，服饰，皮具，鞋帽，玩具，针纺织品，化妆品，洗涤用品，照相器材，钟表眼镜（除角膜接触镜及护理液），箱包，五金交电，化工产品（除化学危险品及易制毒化学品），黄金，珠宝首饰，工艺品，通讯器材，家用电器；服务：家用电器维修，经济信息咨询（除商品中介），物业管理，餐饮企业管理。小型室内游乐（除电子游艺）；健身服务（除气功）。报告期内公司实现营业收入 183,316,644.40元，净利润-17,273,269.38 元。5、杭州肖隆依家美越百货有限公司，成立于 2011 年 10 月 26 日，注册资本：100 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：浙江省杭州市萧山区北干街道恒隆广场 3 幢 301-7，经营范围：一般经营项目：批发兼零售：预包装食品；批发、零售：百货、服装、服饰、皮具、工艺美术品、黄金珠宝、饰品、文具、家用电器、摄影器材、无线通讯设备、化妆品、钟表、运动器材；物业管理，自有房屋租赁。报告期内公司营业收入 132,426.80 元，净利润-62,482.27 元。6、杭州依家优选科技有限公司，成立于 2017 年 7 月 14 日，注册资本：570 万元，法定代表人：丁越军，企业住所：浙江省杭州市西湖区北山街道白沙泉 136 号 201 室，经营范围：服务：电子商务技术、网络信息技术的技术开发、技术咨询、技术服务，设计、制作、发布国内广告（除网络广告发布），企业营销策划；批发、零售（含网上销售）：电子产品（除专控），化妆品，体育用品，日用百货，针纺织品，服装，家用电器，仪器仪表，工艺美术品，箱包，家居用品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至 2018 年 12 月 31 日，杭州依家优选科技有限公司实收资本为 417 万元，各股东实缴出资额情况分别为：衣之家商业管理股份有限公司出资 335 万元、丁越军出资 25 万元和杭州之遇科技有限公司出资 57 万元。报告期内公司实现营业收入 636,072.97 元，净利润-1,328,226.02 元。报告期内，公司取得和处置子公司的情况如下：1、建德依家美越百货有限公司，于 2018 年 3 月中下旬提前终止相关租赁合同并于 2018 年 10 月 23 日注销完成。（具体内容详见公司于 2018 年 3 月 14 日在全国中小企业股份转让系统（）披露的衣之家商业管理股份有限公司第一届董事会第九次会议决议公告（公告编号：2018-002）及 2018 年 7 月 30 日在全国中小企业股份转让系统（）披露的衣之家商业管理股份有限公司第一届董事会第十二次会议决议公告(更正后)（公告编号：2018-021）。报告期内公司营业收入 1,235,429.05 元，净利润 21,416,729.37 元。除上述情况外，报告期内公司不存在其他取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 及 企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 其他原因的合并范围减少 公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日 净利润 建德依家美越百货有限公司 清算 2018 年 10 月 23 日-22,910,064.21-1,493,334.84 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，以诚信共赢、进取创新的经营理念，用专业、细致、负责的态度服务客户，努力践行作为企业的社会责任，将社会责任意识融入的发展实践中去，与社会共享企业发展成果。认真做好每一项对社会有益的工作，以高品质的服务做到对社会负责、对员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、财务指标 报告期内公司营业收入较上期减少 0.42%，应收账款周转率为 117.97，存货周转率为 748.00。公司资产负债结构较合理，偿债能力得到保障，营运能力较强。本期公司经营活动产生的现金流量净额为 2,524.11 万元，公司整体销售回款状况良好，获取现金能力较强。2、项目运作能力 公司核心管理人员稳定，具备丰富的营运经验和专业水准；企业团队文化积极向上，形成了发展、包容、分享的企业文化和工作氛围。综上所述，公司具备持续经营的能力。公司不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 18 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、股权相对集中及控股股东不当控制的风险 截至报告披露日，公司实际控制人丁越军和任一军夫妇直接和间接持有公司股份 36,833,780.23 股，占公司股本总额的 61.3896%。根据公司章程和相关法律法规