837837_2018_睿信传媒_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 证券代码：证券代码：837837 证券简称：睿信传媒证券简称：睿信传媒 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 睿信传媒 NEEQ:837837 山西睿信智达传媒科技股份有限公司 Shanxi Ruixin Zhida Media Technology Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年，公司与山西广电文化产业发展有限公司分别签订了山西交通广播（FM88.0）频率、山西音乐广播（FM94.0)频率、山西文艺广播（FM101.5）频率独家广告代理合同。2018 年 6 月，乐直播项目赴香港参加港大 ICB第二届“发现创新独角兽”创新创业大赛荣获第四名，此次参加港大 ICB 路演，不仅接触到知名的投资机构，获得更多的融资的机会，也受到政府、媒体和创业者的高度关注。2018 年 7 月，乐直播项目参加阿里巴巴 2018“一带一路”诸神之战全球创客大赛（太原赛区）暨第四届青年创新创业大赛，荣获互联网组第三名，乐直播及其余 5 个项目在技术创新、商业模式等方面有突出表现和潜力，获得赴印度游学和“诸神之战”双城对决的机会，企业将开阔视野、放大格局，加强与国外青年创客交流，学习借鉴国外创业创新经验。3 2018 年 9 月，乐直播项目赴印度深度交流学习，与印度创客 PayTM 及 The Bigbasket 两家达成合作意向，并于 10 月参加 2018“一带一路”阿里巴巴诸神之战全球创客大赛太原 VS 孟买双城对决暨第四届太原青年创业创新大赛总决赛，乐直播作为企业直播界的唯一代表，荣获第三名的好成绩，受到了政府的大力支持和社会各界的广泛关注，乐直播在 11 月代表太原赴杭州参加阿里巴巴“诸神之战”全球总决赛，与来自世界各国的选手同台路演，并获得一线投资人的投资点评。2018 年 10 月，我公司被评为“科技型中小企业”，并获得 3 万元资金补贴；通过入库科技型中小企业，不仅提升了企业品牌形象，还可享受研发费用税前 75%的加计扣除比例，更有利于企业吸纳优秀人才。2018 年 10 月，山西睿信智达传媒科技股份有限公司被评为山西省“四新”中小企业，“四新”中小企业，是指具有新技术、新产品、新业态、新模式等“四新”经济形态发展特征（一个或多个特征）的中小企业。乐直播项目开发了传统媒体+直播的线上、线下新营销新技术、新模式，将秉承不断创新的理念，为用户提供更优质的服务与更具效率的营销方式，树立行业标杆，推动经济发展，为社会服务。2018 年 11 月，山西睿信智达传媒科技股份有限公司被认定为“高新技术企业”，有效的提高企业的科技研发管理水平，重视科技研发，提高企业核心竞争力，能为企业在市场竞争中提供有力的资质，极大地提升企业品牌形象。公告编号：2019-018 4 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .12122 2 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2019-018 5 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、睿信传媒 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司 股东大会 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司董事会 监事会 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 山西睿信智达传媒科技股份有限公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 新余明其德 指 新余明其德投资管理合伙企业(有限合伙)元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2019-018 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段晋伟、主管会计工作负责人高艳虹及会计机构负责人（会计主管人员）邹珍惜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 孙彬先生因个人原因未出席董事会。已通过电子邮件通知上述董事相关事项，未得到回复，视为对本年度报告无异议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为段晋伟、高琳夫妇,段晋伟直接持有公司37.60%的股份,高琳直接持有公司 10.00%的股份,段晋伟与高琳为夫妻关系,二人直接持有公司 47.60%的股份。新余明其德持有公司 19.98%的股份,段晋伟持有新余明其德 3.50%的份额,是新余明其德的普通合伙人,并担任执行事务合伙人。段晋伟与高琳共同作为公司实际控制人,其直接或间接持有的股份所享有的表决权,足以对股东大会的决议产生重大影响。公司虽然已根据 公司法 等法律法规,制定了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等内部规范性文件,法人治理制度初步完善。如果段晋伟、高琳夫妇利用其在公司的实际控制人地位,通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行不当控制,可能会给公司经营及其他少数权益股东带来风险。2 人员流失的风险 公司作为一家综合性广告服务的企业,一直将人力资源作为企公告编号：2019-018 7 业生存和发展的根本。随着公司业绩的快速增长和规模的逐步扩大,对具有丰富经验的高端人才需求将不断增加,人才竞争日趋激烈。稳定现有的核心团队并不断吸引优秀人才的加盟是公司保持现有市场地位和持续发展的关键。虽然公司已制定了较为完善的薪酬激励机制以引进和保留人才,但仍无法完全规避优秀人员流失给公司带来的不利影响。3 市场竞争的风险 目前,国内的广告公司数量众多,结构单一,行业模式瓶颈已经显现出来。广告公司的经营范围大多很狭窄,这样也导致了广告公司之间的恶性竞争,打价格战,最后导致利润空间越来越小。另外,国际性大型广告公司凭借其在行业中的经验和资本优势,陆续进入国内市场,随着广告业市场化运作的不断深入以及市场空间的不断扩大,可能会吸引越来越多的企业加入竞争者的行列。而且虽然公司具有一定的先发优势和经验优势等,但公司面对实力雄厚的大型企业,在规模及市场等多方面都处于下风。如果出现较多的竞争者,将会对公司的业务造成较大的冲击。4 行业受宏观经济波动影响的风险 广告行业与商品生产、消费领域密切相关,并通过生产和消费领域的广告投放实现效益,广告行业规模取决于广告投放需求的大小,广告行业与国民经济的增长有一定的正相关关系。近年来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,广告需求也出现了大幅增长。但在经济低迷时期,由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出,因此可能会削减其广告投放,从而导致整体广告投放需求的减少。同时广告行业的客户来自国民经济的各个行业,客户所在行业整体发展状况、产业政策和监管措施的变化,往往会影响该行业的整体广告投放,进而传导给广告行业。因此,如果宏观经济整体下滑,经济增长减速,将会影响整个广告行业的发展,进而影响公司的业务和经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-018 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西睿信智达传媒科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Ruixin Zhida Media Technology Co.,Ltd 证券简称 睿信传媒 证券代码 837837 法定代表人 段晋伟 办公地址 太原市晋安东街 7 号 94 幢 A 座 3 层 0307-0312 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郭芳 职务 董事会秘书 电话 0351-3032666-8006 传真 0351-3032666-8006 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 太原市晋安东街 7 号 94 幢 A 座 3 层 0307-0312 室、030002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 1 日 挂牌时间 2016 年 7 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业 商务服务业 广告业 广告业 主要产品与服务项目 媒体广告代理、活动策划、新媒体平台推广等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 段晋伟 实际控制人及其一致行动人 段晋伟、高琳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91140100681924849U 否 注册地址 太原市晋安东街 7 号 94 幢 A 座 3层 0307-0312 室 否 注册资本 10,000,000.00 否 公告编号：2019-018 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵汝义,吕天昊 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-018 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 115,642,778.13 75,440,991.83 53.29%毛利率%19.96%25.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,894,266.33 6,571,958.10 34.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,714,266.33 5,554,041.44 20.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.48%27.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.97%23.60%-基本每股收益 0.89 0.66 34.85%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,578,224.60 53,555,210.64 1.91%负债总计 9,071,345.53 16,840,665.78-46.13%归属于挂牌公司股东的净资产 44,014,365.27 35,120,098.94 25.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.40 3.51 25.33%资产负债率%（母公司）20.05%37.73%-资产负债率%（合并）16.62%31.45%-流动比率 4.65 2.55-利息保障倍数 211.73 221.68-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,625,469.35 3,929,131.19-58.63%应收账款周转率 7.73 6.64-存货周转率 33.15 25.52-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.91%67.53%-营业收入增长率%53.29%107.24%-净利润增长率%34.46%-13.44%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-018 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,180,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,180,000.00 所得税影响数 -少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,180,000.00 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 811,775.00 -应收账款 13,953,212.44 -应收票据及应收账款 -14,764,987.44-管理费用 7,672,217.71 5,616,737.78-研发费用 -2,055,479.93-利息费用 -公告编号：2019-018 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司是属于商务服务业中的广告行业运营商，公司主营业务为广告代理业务，拥有独家代理的山西广播电视台媒介资源，依赖自身的专业知识和行业经验，根据客户个性化的传播需求为其定制立体的媒体投放整体解决方案，通过该服务帮助客户向消费者传递商业信息，以引导广告受众的消费行为，提升客户的知名度。自 2016 年以来，公司迎合互联网+大趋势，自主创新研发乐直播、乐导流、同步提分网等互联网传媒产品，以互联网+传统媒体整合营销方式为客户提供更高效的广告宣传服务，获取相关的利润。公司通过对直接客户的广告销售和间接客户的广告销售开拓主营业务：1、对直接客户销售，主要是围绕客户营销需求开展的定制化一站式媒体发布服务模式。公司先期锁定目标广告主，通过对广告主的拜访和洽谈，签订广告投放合同，最终形成广告主与公司的长期稳定的合作关系。公司、前主要客户均来自直接客户，涉及大约 430 家企业，其中以金融、地产、汽车、商场业居多，已形成稳定的客户群体。2、对间接客户销售，主要是公司作为山西广播电台交通广播（FM88.0）、山西广播电台音乐广播（FM94.0）、山西广播电台文艺广播（FM101.5）三大频率的独家代理，经营过程中，经常会遇到同行业广告公司要求委托发布广告的情形，这些长期合作的广告公司，每月都会委托公司发布电台媒体广告。收入主要来源是获得客户投放媒体支付的代理费和客户广告发布的服务费。公司通过独创的“企业整合营销传播创新系统（EIIS）”，为客户提供从市场调研、品牌策划、活动策划与执行、广告创意、广告设计到媒体广告投放的一条龙服务，帮助企业简单、高效、一站式地解决传播问题，已与很多品牌客户建立合作关系，公司正处于由单一的传统媒体广告细分市场转型到“传统媒体+移动互联网行业”复合广告市场转型阶段，活动策划、品牌策划、乐直播等业务已经创造良好收益。未来公司业务将继续以移动互联网为核心，基于现有乐直播、乐导流等互联网技术，拓展业务范畴，创新驱动，对技术手段进行再升级、再改造，探索构建移动互联网+传统媒体的传媒新格局。同时广泛拓展平台覆盖行业，深耕垂直细分领域，真正打通广告媒体线上线下互动导流，实现传统媒体+互联网的数字营销解决方案，引领广告媒体大数据营销时代。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 公告编号：2019-018 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年面对宏观经济增长放缓，广告行业增长随之放缓，步入稳定期。公司管理层紧紧围绕公司中长期发展战略，适度调整企业经营方式应对风险。公司加强活动策划、新媒体事业、乐直播等业务创新力度，为企业后续的长期良性发展打下良好基础。公司经过了一年的业务平台拓宽，基本实现互联网+传媒的新媒体整合形态，资源整合能力较上一年度有所加强，并保持上升趋势。同时作为挂牌新三板的第三年，公司整体知名度、美誉度有了更好的提升，拉近了客户之间的信任和友好关系。公司财务状况分析：报告期末，公司资产总额为 54,578,224.6 元，比上期末增长 1.91%；负债总额为 9,071,345.53元，比上期末下降了 46.13%；资产负债率为 16.62%；净资产总额为 45,506,879.07 元，比上期末增长 23.95%，有较大幅度提升。上述财务变动的主要原因为报告期内公司偿还了短期借款3,287,744.62 元及公司 2018 年应收账款回款速度较快，公司及时支付供应商的货款，导致应付账款较期初减少 6,201,941.36 元；净资产增加的原因为公司 2018 年代理电台增加了山西交通广播、山西文艺广播，导致 2018 年净利润增加。公司经营成果分析:报告期内，公司实现营业收入 115,642,778.13 元，较上期增长 53.29%；营业成本 92,559,365.76 元，较上期增长 64.19%；营业外收入 2,180,000.00 元，较上年同期上升 98.18%；净利润 8,792,334.21 元，较上期同期上升 34.46%。报告期内，公司代理电台增加了山西交通广播、山西文艺广播，媒体广告代理大幅增长，导致营业收入大幅增长；由于增加了代理电台，媒体广告代理成本也大幅增长。报告期内，公司收到政府补助及奖励资金 2,180,000.00 万元，导致本期营业外收入较上期1,100,000.00 元大幅增长。公司现金流分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,625,469.35 元，较上期下降了 58.63%，主公告编号：2019-018 14 要原因为公司 2018 年业务扩张，独家代理 3 个电台频率广告业务，较 2017 年增加 2 个电台频率，广告代理费预付款增加幅度较大；公司支付供应商欠款导致本期经营活动产生的现金流量净额同比下降。报告期内，公司全年业务完成情况基本符合正常预期。公司新媒体领域加大研发投入，乐直播业务已向全国推广。（二）（二）行业情况行业情况 行业发展情况：2018 年受宏观经济低迷影响，我国全媒体广告市场增速呈现前高后低态势，广告客户投放预算削减，广告市场增速明显下降。其中，生活圈媒体受益于线上流量见顶、技术融合的机遇，依然保持逆势快速增长；新互联网广告形式对传统展示形式的内部迭代；各大媒介延续分化趋势，电视、杂志、户外、交通类视频等传统媒体增速降幅扩大，在传统媒体整体下滑的一片哀鸿声中，广播媒体依然是众多媒体形态中，最炙手可热的价值媒体。行业发展因素及法律法规变动对公司经营的影响：（1）生活圈媒体、新互联网广告形式的快速增长，广播媒体凭借自身的优势，依然是众多媒体形态中，最炙手可热的价值媒体。公司继续加强对主营业务耕深，结合当地受众媒介接触习惯，积极推进现有业务结构的转型升级。一是进行山西交通广播（FM88.0）全新改版，被广大听众称为“当地人的朋友”，三大电台媒体的融媒触角在不断延伸，创新升级，提出了以睿信创意为核心的全媒体矩阵式传播，为客户考虑的不只是媒体层面的广告发布，更从策略层面让品牌化势为赢。通过超级 IP、社群营销、圈层营销多维销售模式助力客户拓宽生意渠道，使传统电台广告的营业收入持续走高；二是公司加快创新脚步，借助当下最火爆的直播形式，以现有互联网技术为支撑，基于微信业态创新研发乐直播企业营销直播大数据平台，用高清流畅的视频直播体验和强大的营销插件，为企业客户提供直播营销解决方案，目前乐直播平台已经开始广拓全国市场，并以大数据后台为公司广告业务精准客户，整合产品需求，开始产生经济效益；三是活动策划方面，旧有的线下宣传形式已经无法满足新时代的客户需求，公司开始广泛运用 H5 小游戏、手机app、直播视频等新兴传播媒介，扩大活动宣传效果，实现商业策划收入的大幅上涨，逐步成为公司营利的重要组成部分。（2）客户需求的多样化、碎片化、互动化，加大了广告营销的难度。伴随互联网和移动互联网的发展，人们的触媒方式由传统的单点接触不断向多点接触演变，客户的需求逐渐多样化、个性化，传统的单一领域营销模式已经无法满足客户需求，能够综合统筹线上线下各类媒体、及时优化调整营销策略，并能够提供从用户洞察、营销策划、创意实现到媒介投放一系列服务的营销服务商将愈发受到品牌主的欢迎。针对多变的市场环境，公司推行企业整合营销传播创新系统，公告编号：2019-018 15 本着“让有效传播更简单”的营销理念，为客户提供一站式的优质服务，为公司的广告营销提供了源源不断的内生动力，获得了广大客户的一致好评。（3）国家政策法规的变动影响。一是公司于 2016 年成功挂牌新三板后，在公司法 证券法等体系效力下，编订了公司内部法人治理体系的基本管理文件，为公司的决策和运营提供了强有力的制度保障；二是关于乐直播的政策管控问题。公司通过与山西广电合作，得到山西广电的网络视听节目许可证授权，目前是市场上唯一具有该证件授权的直播平台，已经规避此类风险。三是国家关于互联网思维下的新媒体融合重大战略部署。党和国家适时顺势，做出了关于媒体转型发展的部署，对公司的发展方向作了思想上的指引。公司通过山西广播电台音乐、交通、文艺三大频率、乐直播、乐导流、同步提分网等平台实现互联网+媒体的跨越式发展，为企业整合营销提供助力。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 15,804,143.30 28.96%20,616,187.03 38.50%-23.34%应收票据与应收账款 15,861,211.03 29.06%14,764,987.44 27.57%7.42%存货 2,619,177.61 4.80%2,964,779.84 5.54%-11.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 9,623,924.66 17.63%10,054,921.34 18.77%-4.29%在建工程 短期借款 3,287,744.62 6.14%-100.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金期末余额为15,804,143.30元较年初减少23.34%，主要是因为预付山西广电文化产业发展有限公司代理费增加3,283,279.97元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入公告编号：2019-018 16 比重比重 的比重的比重 例例 营业收入 115,642,778.13-75,440,991.83-53.29%营业成本 92,559,365.76 80.04%56,374,784.92 74.73%64.19%毛利率 19.96%-25.27%-管理费用 6,338,749.98 5.48%5,616,737.78 7.45%12.85%研发费用 4,608,112.67 3.98%2,055,479.93 2.72%124.19%销售费用 2,129,588.40 1.84%2,799,131.02 3.71%-23.92%财务费用-214,059.59-0.19%23,913.59 0.03%-995.14%资产减值损失 292,579.60 0.25%78,942.70 0.10%270.62%其他收益 投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 -65,666.67-0.09%-100.00%汇兑收益 营业利润 9,136,549.38 7.90%7,471,977.27 9.90%22.28%营业外收入 2,180,000.00 1.89%1,100,000.00 1.46%98.18%营业外支出 净利润 8,792,334.21 7.60%6,538,858.57 8.67%34.46%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入115,642,778.13元较上年同期75,440,991.83元增加53.29%，主要原因为报告期内公司增加了山西交通广播、山西文艺广播的代理，媒体广告代理收入增加导致的。2、报告期内，营业成本92,559,365.76元较上年同期56,374,784.92元增加64.19%，主要原因为报告期内公司增加了山西交通广播、山西文艺广播的代理，媒体广告代理成本增加导致的。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 115,642,778.13 75,440,991.83 53.29%其他业务收入 主营业务成本 92,559,365.76 56,374,784.92 61.86%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%媒体广告代理 64,531,552.50 55.80%18,315,535.10 24.28%新事业媒体收入 335,036.79 0.29%1,063,649.18 1.41%K12 教育收入 787,708.47 0.68%820,134.22 1.09%活动策划收入 44,084,692.94 38.12%47,197,163.83 62.56%乐直播收入 5,903,787.43 5.11%8,044,509.50 10.66%公告编号：2019-018 17 合计 115,642,778.13 100.00%75,440,991.83 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司实现营业收入115,642,778.13元，较上期增长53.29%；其中媒体广告代理收入较上期增长252.33%，是因为2018年公司独家代理山西交通广播、山西音乐广播、山西文艺广播三家电台的广告业务，营业收入大幅增加，新事业媒体收入较上年下降68.50%，是因为代理三个电台后，将重心转移至发展三个电台，K12教育收入增减幅度不大，活动策划收入较上年下降6.59%，是因为客户预算微调导致收入减少，乐直播收入较上年下降26.61%，是因为2018年后半年重在研发新一代产品导致将中心转移至研发项目。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海上汽大众汽车销售有限公司 48,073,144.37 41.57%否 2 太原一家一装饰工程有限公司 3,600,000.00 3.11%否 3 山西晋善晋美文化传媒有限公司 2,549,700.00 2.20%否 4 山西杏花村汾酒销售有限责任公司 1,970,000.00 1.70%否 5 太原富力盛达房地产开发有限公司 1,933,256.05 1.67%否 合计合计 58,126,100.42 50.25%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西广电文化产业发展有限公司 37,569,690.87 40.59%否 2 河北众美传媒股份有限公司 19,088,763.42 20.62%否 3 内蒙古锐意广告有限公司 9,694,346.73 10.47%否 4 山西广播电视台 9,482,888.10 10.25%否 5 山西创意达企业营销策划有限公司 1,817,004.52 1.96%否 合计合计 77,652,693.64 83.89%-。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,625,469.35 3,929,131.19-58.63%投资活动产生的现金流量净额-3,096,066.88-603,829.92-412.74%筹资活动产生的现金流量净额-3,341,446.20 12,858,221.80-125.99%公告编号：2019-018 18 现金流量分析：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较2017年下降58.63%，其主要原因为2018年增加2个电台频率，预付代理费增加，公司支付供应商欠款导致本期经营活动产生的现金流量净额同比下降。2、本期投资活动产生的现金流量净额较2017年下降412.74%，其主要原因为2018年公司支付2,520,000.00元购房预付款。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较2017年下降125.99%，其主要原因为2018年度归还上年度短期借款3,287,744.62元。2017年吸收投资10,048,000.00元主要控股子公司乐直播取得樟树市紫圆顶宣投资管理中心投资款10,000,000.00元，上海乐跃取得自然人股东唐铭和谢振宇投资款48000元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家控股子公司，1 家全资子公司，其净利润对公司净利润影响均未达到 10%。1、控股子公司（1）公司名称：上海乐跃网络科技有限公司 注册资本：300 万元 统一社会信用代码：91310230MA1JXWKJ68 上海乐跃网络科技有限公司系本公司的控股子公司（本公司持股 92.00%），成立于 2016 年12 月 7 日，注册资本 300.00 万元。公司地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 3 号楼 9045 室（上海泰和经济发展区）；经营范围：从事网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，计算机软件开发，文化艺术活动交流与策划，市场营销策划，企业形象策划，公关活动策划，舞台艺术造型策划，室内外装潢设计，广告设计、制作、代理、发布，舞台灯光音响设计，礼仪服务，婚庆服务，摄像服务，翻译服务，会展服务，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民事调查、民意测验），影视器材、服装、音箱设备的销售。上海乐跃网络科技有限公司成立于 2016 年，于 2018 年 12 月办理了税务注销手续，目前正在办理工商注销手续。（2）公司名称：乐直播（北京）网络科技有限公司 公告编号：2019-018 19 统一社会信用代码：91110105MA0085W75N 乐直播（北京）网络科技有限公司原系本公司的全资子公司，成立于 2016 年 9 月 8 日，注册资本 500.00 万元，于 2017 年 2 月 6 日与樟树市紫圆顶宣投资管理中心（有限合伙）签订增资扩股协议，注册资本增至 550.00 万元，樟树市紫圆顶宣投资管理中心（有限合伙）认缴出资 1,000.00万元，其中 50.00 万元计入股本，剩余 950.00 万元计入资本公积，增资后乐直播（北京）网络科技有限公司变为本公司的控股子公司（本公司持股 90.91%），仍被本公司纳入合并范围；公司地址：北京市昌平区沙河镇于辛庄村西临 1 号 A 座 2058 室；经营范围：技术推广服务；软件开发；销售计算机、软件及辅助设备；设计、制作、代理、发布广告；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；从事互联网文化活动；互联网信息服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动、互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。2018 年乐直播（北京）网络科技有限公司营业收入 5,896,900.67 元。3、全资子公司 公司名称：霍尔果斯睿信智达传媒科技有限公司 注册资金：500 万元 统一社会信用代码：91654004MA77RNHH38 霍尔果斯睿信智达传媒科技有限公司系本公司的全资子公司（本公司持股 100.00%），成立于 2017 年 12 月 15 日，注册资本 500.00 万元。公司地址：新疆伊犁州霍尔果斯市友谊西路 24 号亚欧国际小区 2 幢 2221 室-679；经营范围：广告设计、制作、创意、策划；互联网信息服务、大型文化活动策划和组织；代理国内广告业务；软件和专利技术开发、转让及服务；企业形象策划，企业营销策划；数字音乐、手机媒体、动漫游戏数字内容产品开发系统、物联网和下一代互联网技术产品开发与建设及应用平台建设服务；文化创意设计服务、移动多媒体广播电视、广播影视数字化、数字电影服务监管技术及应用。霍尔果斯睿信智达传媒科技有限公司于 2017 年 12 月成立，注册资本尚未到位，也未开展业务，于 2019 年 1 月办理了注销手续。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2019-018 20 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的财政补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。2017 年度财务报表