837812_2018_美嘉欣_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本年度 指 2018 年度 美嘉欣、公司、本公司、股份公司 指 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东美嘉欣创新科技股份有限公司章程 广发证券 指 广发证券股份有限公司 英大证券 指 英大证券有限责任公司 会计师事务所、会所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律所 指 国信信扬律师事务所 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡兆翰、主管会计工作负责人许向荣及会计机构负责人（会计主管人员）许向荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 截至报告期末,公司在册股东的股权占比结构较为平均,无控股股东。蔡永欣为持有公司股权最多的股东,股权比例为37%;其余陈丽明、蔡兆翰、蔡兆选 3 名股东为蔡永欣的配偶或子女,合计持有美嘉 63%股权。蔡永欣家族合计持有美嘉欣100%股权,蔡氏家族为美嘉欣的实际控制人。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系,股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形,但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排,从而造成公司及其他股东权益受损。税收政策发生变动的风险 公司自 2016 年 11 月通过高新技术企业认定(证书编号:GR201644000557,有效期三年),根据中华人民共和国企业所得税法规定,公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家税收优惠政策发生变化,或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定,公司的税收成本将会相应上升,对公司的持续经营产生一定的影响。出口业务汇率变动风险 报告期内,公司外销收入占主营业务收入比重达 16.85%。由于销售合同都是以美元定价及结算,人民币对外币汇率的波动将会影响公司以人民币折算的产品价格,从而影响公司的毛利率。同时,汇率波动也会对公司的汇兑风险产生一定的影响,尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小,但如果汇率出现较大波动,仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。存货持续增长的风险 报告期内，公司存货占公司总资产比重达 37.04%，占流动资产比重达 58.65%，随着公司业务的发展，公司的存货余额广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 6 存在持续增长风险。虽然公司已对存货规模进行了较为有效的控制，但当未来市场发生不利变化时，将会存在存货发生跌价的风险及对公司的流动资金造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，由于中美贸易战的爆发，国内制造业普遍受到影响。公司受到该外部因素的影响，外贸订单锐减。但公司立足于长期发展战略，面对短期的对外贸易困境，维持日常生产备货，以应对中美贸易战结束后，国际贸易市场复苏，客户需求增大可能出现货物供不应求的新形势。因此，报告期内，公司存货呈现增长态势，公司新增存货持续增长的重要风险。广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG MEIJIAXIN INNOVATIVE TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 美嘉欣 证券代码 837812 法定代表人 蔡兆翰 办公地址 汕头市澄海区莱芜经济开发试验区莱美工业区兴业南路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林榕 职务 信息披露事务负责人 电话 0754-86381156 传真 0754-85510878 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 汕头市澄海区莱芜经济开发试验区莱美工业区兴业南路 515800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 10 月 24 日 挂牌时间 2016 年 6 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业-2450 玩具制造 主要产品与服务项目 航模和益智玩具的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）47,944,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 截止报告期末，公司在册股东的股权占比结构较为平均，无控股股东。实际控制人及其一致行动人 蔡氏家族（蔡永欣、蔡兆翰、蔡兆选、陈丽明）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 914405007331015976 否 注册地址 汕头市澄海区莱芜经济开发试否 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 8 验区莱美工业区兴业南路 注册资本 47,944,000.00 是 2018 年 4 月 23 日，公司召开第一届董事会第十三次会议、第一届监事会第七次会议，审议通过了关于 2017 年度资本公积转增股本及利润分配预案。该议案确定以权益分派实施的股权登记日2018 年 5 月 29 日的总股本为基数，以未分配利润向股权登记日在册的全体股东每 10 股派发现金红利3 元（含税），每 10 股送红股 1 股；以资本公积每 10 股转增 2 股。该方案实施后，公司总股本增至47,944,000 股，注册资本变更为 47,944,000 元。2018 年 5 月 15 日，该议案经召开的公司 2017 年年度股东大会审议通过。2018 年 6 月 11 日，公司完成注册资本工商变更登记及公司章程修正案备案手续，并取得由汕头市工商行政管理局换发的营业执照，统一社会信用代码为：914405007331015976。五、五、中介机构中介机构 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王旭彬、张腾 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,617,277.49 157,544,681.05-43.75%毛利率%33.60%34.64%-归属于挂牌公司股东的净利润-741,578.85 20,978,796.83-103.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,400,946.85 19,277,117.76-107.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.97%31.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.83%29.10%-基本每股收益-0.02 0.57-103.51%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 107,560,181.07 111,715,285.87-3.72%负债总计 42,646,821.18 34,990,722.24 21.88%归属于挂牌公司股东的净资产 64,913,359.89 76,724,563.63-15.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 2.08-35.10%资产负债率%（母公司）36.32%30.13%-资产负债率%（合并）39.65%31.32%-流动比率 1.59 2.05-利息保障倍数 1.09 16.35-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,680,936.43 33,137,784.14-138.27%应收账款周转率 10.90 23.60-存货周转率 1.67 3.31-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.72%26.06%-营业收入增长率%-43.75%48.15%-净利润增长率%-103.53%167.62%-五、五、股本情况股本情况 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,944,000 36,880,000 30.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-95,107.91 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)886,263.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,619.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 792,774.39 所得税影响数 133,406.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 659,368.00 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-8,616,706.34-应收账款 8,616,706.34-应收票据-应付票据及应付账款-13,462,967.43-应付账款 13,462,967.43-应付票据-研发费用-7,464,644.83-管理费用 15,906,152.10 8,441,507.27-会计政策变更根据财政部 2018 年 6 月发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整，公司对 2017 年 12 月 31 日及 2017 年度的财务报表列报进行重新调整。广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:根据国家统计局国民经济分类，公司属于文教、工美、体育和娱乐用品制造业。主营业务为航模及益智玩具的研发、生产和销售。主要产品为自主研发的航模无人机系列产品及婴童益智玩具系列产品。经过多年发展积淀，公司拥有配备专业研发团队的企业研发中心，形成了先进、高效的研发生产体系，为产品的创新性和高品质提供了有力的技术保障。截止报告期末，公司名下拥有国内注册商标共计 44 项，软件著作权 3 项，各类专利共计 92 项。形成了较为完整的自主知识产权体系，为公司实现可持续发展提供了有力保障。公司采取经销、自营电商平台及跨境电商平台相结合的多渠道营销模式，以打造美嘉欣自主品牌为主要战略，同时加强全球性线上线下销售网络的建设，致力为全球客户提供科技型、高品质的智能无人机及婴童益智玩具产品。展望未来，美嘉欣将积极探索以研发为主的多元化可持续战略发展思维，致力于高性能、高品质产品的研发、生产，同时加强营销推广力度，提升品牌市场影响力。报告期内，公司商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，因受中美贸易战等国际政治、经济形势影响，国内制造业受到普遍影响，订单锐减。公司总体业绩下滑，但维持正常经营的营业成本及经营费用减少幅度不大，导致营业利润相应下降。面临短期内低迷的国际贸易形势，公司积极开展营销策略，加强产品技术创新，财务方面注重现金流管理，力求有效降低财务成本，努力提高公司效益。在机遇与挑战并存的形势下，公司发展前景仍充满机遇。具体经营情况如下：1、经营业绩概况 报告期内，公司实现营业收入 88,617,277.49 元，同比下降 43.75%；实现净利润-741,578.85 元，同比下降 103.53%；截止至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产达到 107,560,181.07 元；净资产 64,913,359.89 元。2、积极践行以研发创新为主的发展战略 报告期内，企业研发中心致力于主营业务产品的研发，并先后获得授权各类专利 13 项，基本完成了年度研发任务。完成了小怪兽系列智能航模无人机的更新换代，同时推出了新型智能语音交互婴童益智玩具产品。公司产品凭借优越的性能及优秀的品质，获得了广大海内外客户的认可与青睐。为公广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 12 司的经营战略发展夯实基础，为实现业绩稳定增长起了重要推动作用。3、初步完成全球销售网络体系布局，深化品牌战略发展意识 公司主要采取传统经销、自营电商平台及跨境电商平台等多渠道相结合的营销模式进行产品市场推广。报告期内，公司优化调整了销售结构，针对不同产品的目标市场，初步完成了销售网络体系布局，同时加强与跨境电商平台开展全方位合作交流。公司营销团队积极探索新市场，深化品牌战略发展意识，通过实行营销策略，为公司打造良好的品牌形象，为公司的可持续发展作出贡献。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年是中国乃至世界玩具行业机遇与挑战并存的一年。随着 2018 年初中美贸易战爆发，全球玩具行业总体发展形势放缓。我国是世界玩具生产第一大国，同时也是世界玩具消费第二大国，是全球玩具行业最具发展潜力的市场之一。2018 年我国玩具市场销售额预计约 121 亿美元，较 2017 年增长约 10.4%，增速远超海外市场。2018 年我国玩具出口形势在经过一轮低迷后总体回归平稳，预计年度玩具总出口额约 300 亿美元。纵观全球玩具行业，当前正处于发展格局和模式调整的阶段，随着全球最大玩具销售商玩具反斗城（TRU/美国）申请破产清算，以及电商引领的新零售模式、科技革新等给全球玩具企业带来了销售渠道、行业竞争格局以及消费者偏好、IP 概念玩具、智能玩具等崭新的发展形势。而目前，国内玩具行业安全政策管控趋严，企业唯有加强产品核心技术升级，提高品控能力，逐步提升产品品质，方能在复杂多变的行业发展形势下站稳脚跟。面对这些崭新的机遇和挑战，美嘉欣实行品牌战略，制定了较为严格的企业产品质量体系，对产品品质进行严格的品控管理。此外，公司在产品研发战略、营销战略等保持与时俱进。在研发方面，公司依据市场消费者偏好制定产品研发项目，增加产品科技含量，使产品更具娱乐互动性；市场营销方面，公司除加强各大电商平台自营旗舰店的运营管理，还与各大跨境电商客户建立了长期良好稳定的合作关系，根据电商渠道的新营销形势及时调整营销战略。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 12,885,327.70 11.98%16,186,486.90 14.49%-20.39%应收票据与应收账款 6,395,370.99 5.95%8,616,706.34 7.71%-25.78%存货 39,885,126.41 37.08%30,255,304.39 27.08%31.83%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 30,388,360.02 28.25%27,911,489.64 24.98%8.87%在建工程-2,657,657.66 2.38%-100.00%短期借款 31,700,000.00 29.47%15,000,000.00 13.43%111.33%长期借款-其他流动资产 2,668,789.66 2.48%12,950,064.74 11.59%-79.39%资产总计:107,560,181.07-111,715,285.87-3.72%广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 13 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内，资产负债项目重大变动原因如下：报告期内，资产负债项目重大变动原因如下：1、货币资金 货币资金期末余额同比下降20.39%，主要原因是公司优化了资金结构，提高利用效率。2、应收票据与应收帐款 应收票据与应收帐款期末余额同比下降25.78%，主要系公司信用额度内的应收帐款减少。3、存货 存货期末余额同比增长31.83%,主要系年末,物料备货周期长,提前备料原因所致。4、在建工程 在建工程期末余额为0，主要是报告期末公司装修工程已完入转入固定资产。5、短期借款 短期借款期末余额同比上涨111.83%，主要系报告期内公司新增工商银行汕头澄海支行借款470万元，交通银行澄海支行1200万，补充流动资金需求所致。6、其他流动资产 其他流动资产期末余额同比下降 79.39%，主要系报告期内委托银行理财产品 1,200 万元已赎回。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 88,617,277.49-157,544,681.05-43.75%营业成本 58,845,628.69 66.40%102,971,198.13 65.36%-42.85%毛利率 33.60%-34.64%-管理费用 7,779,143.54 8.78%8,441,507.27 5.36%-7.85%研发费用 4,957,465.00 5.59%7,464,644.83 4.74%-33.59%销售费用 14,180,493.21 16.00%13,444,614.37 8.53%5.47%财务费用 1,922,111.91 2.17%1,760,222.89 1.12%9.20%资产减值损失 484,021.10 0.55%337,722.08 0.21%43.32%其他收益 762,283.00 0.86%611,350.00 0.39%24.69%投资收益 45,402.72 0.05%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 151,901.85 0.17%22,244,405.24 14.12%-99.32%营业外收入 125,599.30 0.14%1,473,627.93 0.94%-91.48%营业外支出 95,107.91 0.11%70,502.50 0.04%34.90%净利润-741,578.85-0.84%20,978,796.83 13.32%-103.53%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 14 营业收入本期期末金额 88,617,277.49 元与上年期末相较减少 43.75%，原因为：中美贸易战的爆发，直接导致国际玩具贸易市场低迷，人民币兑美元汇率波动较大，直接影响营业收入下降。2、营业成本 营业成本本期期末金额 58,845,628.69 元与上年期末相较减少 42.85%，原因为：受中美贸易战影响，国际玩具市场低迷，营业收入下降，营业成本相应减少，下降趋势与销售收入保持一致。3、研发费用 研发费用本期期末金额 4,957,465.00 元与上年期末相较减少 33.59%，原因为：因本年研发项目的研发方向存在差异，本年度较去年减少投入研发费用 250 万，主要为减少大批量投料测试，人工投入与以前年度趋势保持一致。4、资产减值损失 资产减值损失本期期末金额 484,021.10 元与上年期末相较上涨 43.32%原因为：主要为调整部分存货的减值损失预估。5、营业利润 营业利润本期期末金额 151,901.85 元与上年期末相较减少 99.32%，原因为：营业利润较上年减少2209 万元，是销售收入的减少，企业须保持新品的研发投入，加强市场开拓，故费用难以下降，导致营业利润下降。6、营业外收入 营业外收入本期期末金额 125,599.30 元与上年期末相较减少 91.48%，原因为：报告期内公司获得的政府补贴减少导致。7、营业外支出 营业外支出本期期末金额 95,107.91 元与上年期末相较上涨 34.90%，原因为：系非流动资产的处置支出。8、净利润 净利润本期期末金额-741,578.85 元与上年期末相较减少 103.53%原因为：公司营业收入下降而固定成本下降幅度低，从而导致公司净利润出现下滑。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 88,617,277.49 157,544,681.05-43.75%其他业务收入-主营业务成本 58,845,628.69 102,971,198.13-42.85%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%遥控飞机 1,497,866.42 1.69%8,648,606.25 5.49%遥控车-2,130,699.01 1.35%航模 54,123,840.90 61.08%109,003,133.65 69.19%益智玩具 31,589,691.41 35.65%37,468,366.32 23.78%其他配件 1,296,839.56 1.46%83,837.62 0.05%运营费 109,039.20 0.12%210,038.20 0.13%广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 15 合计：88,617,277.49-157,544,681.05-按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境内 73,689,450.05 83.15%129,211,137.67 82.02%境外 14,927,827.44 16.85%28,333,543.48 17.98%合计：88,617,277.49-157,544,681.15-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、产品分类分析：报告期内，公司产品分类的收入结构变化不大，公司的主打产品，航模系列产品和益智系列产品市场认可度较高，促使公司投放更多精力拓展上述两个类别的研发、生产及销售。其中航模产品因受中美贸易行情影响，其销售收入下降幅度较大。遥控飞机及遥控车已逐步更新换代、停产，故销售收入及收入占比有所下降。2、区域分类分析：报告期内，公司持续致力于智能航模无人机产品的研发及功能的升级改造，产品品种多样化，提升了公司在航模市场的竞争力，以高品质、高性价比取胜。同时公司结合经济全球化大背景下新商业模式迅猛发展及行业趋势的有利因素，公司跨境电商业务的销售持续增长，带动公司外销业务的增长。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳价之链跨境电商有限公司 4,580,311.19 5.72%否 2 HONGKONG SANJOYO CO.,LIMITED 4,214,448.76 5.26%否 3 SINGDA TOYS INDUSTRIAL LIMITED 4,109,592.43 5.13%否 4 广东健健智能科技有限公司 3,716,217.56 4.64%否 5 深圳深海远航投资有限公司 3,564,837.93 4.45%否 合计合计 20,185,407.87 25.20%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市银燕电气科技有限公司 9,063,686.49 14.31%否 2 西安瑟福能源科技有限公司 5,584,512.35 8.82%否 3 汕头市金和塑胶有限公司 3,838,750.00 6.06%否 4 衢州市迈德电子有限公司 3,233,009.91 5.11%否 5 东莞市珐瑞电子有限公司 2,443,900.96 3.86%否 合计合计 24,163,859.71 38.16%-广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 16 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-12,680,936.43 33,137,784.14-138.27%投资活动产生的现金流量净额 5,627,119.72-18,343,935.93 130.68%筹资活动产生的现金流量净额 3,722,363.92-10,740,200.95 134.66%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额表现为净支出-1268 万元,同比减少 138.27%。报告期内，公司业绩下降,为规避物料断货风险提高备货量、增加付现成本,导致本年度经营活动现金流出增加。使得经营活动产生的现金流量净额为净支出,较上年有较大幅度减少 2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额为 562 万元,整体表现为净收入,对比上年净支出增加 1271 万元,主要原因是报告期内赎回保本型理财产品 1,200 万元,使得投资活动现金收入大幅增加导致。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 134.66%,本期表现为净收入,主要原因是本年度增加融资规模补充流动资金,筹资活动现金流入较上年增加 1591 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司主要控股子公司情况如下：1、2015 年 10 月 9 日，美嘉欣设立全资子公司，上海阿呆网络科技有限公司，注册资本为 100 万元。经营范围为：从事计算机技术、网络技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），知识产权代理（除专利代理），仓储服务（除危险化学品、食品），产品设计，动漫设计，动漫产品、无人驾驶航空器、航空电子设备、玩具、工艺品、航模、机器人、办公用品、日用百货、户外运动用品、五金交电、塑料制品、服装服饰、电子产品、摄影器材、针纺织品以及原料、文具用品、体育用品、床上用品、计算机、软件及辅助设备的销售，企业营销策划，文化艺术交流策划。2、2015 年 11 月 26 日，美嘉欣设立全资子公司，深圳超梦智能科技有限公司，注册资本为 500万元。经营范围为：航空电子设备、自动控制设备、无人驾驶航空器、无线电数据传输系统、电子元器件、电子产品、玩具、计算机软件的生产及其应用的技术开发、销售、进出口及相关配套业务；软件技术信息咨询；仓储服务。3、2015 年 11 月 24 日，美嘉欣设立全资香港子公司，美嘉欣（香港）有限公司，注册资本为 100万港币。经营范围为：玩具、航模、数码产品、电子产品、摄影器材等的批发零售、进出口贸易。2017年 4 月 18 日，公司召开第一届董事会第九次会议，审议通过了关于对子公司美嘉欣（香港）有限公司增资的议案，对全资子公司进行增资；2017 年 9 月 14 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于对子公司美嘉欣（香港）有限公司增资的议案，以自有资金对全资子公司进行增资，增资后美嘉欣（香港）有限公司注册资本为港币 300 万元。报告期内公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情形。广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年度公司利用闲置资金委托银行进行保本理财型投资，累计投入资金 1200 万元，到期按浮动利率收取利息，报告期内全部理财产品及收益已赎回。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更根据财政部 2018 年 6 月发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15 号），对企业财务报表格式进行相应调整，公司对 2017 年 12 月 31 日及 2017年度的财务报表列报进行重新调整，具体影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批 程序 受影响的报表 项目名称 2017 年 12 月 31 日/2017年度 根据上述会计政策变更，对财务报表格式进行重新列报 经第二届董事会第二次会议审议通过 应收票据 及应收账款 8,616,706.34 应收票据-应收账款-8,616,706.34 应付票据 及应付账款 13,462,967.43 应付票据-应付账款-13,462,967.43 其他应付款-应付利息-研发费用 7,464,644.83 管理费用-7,464,644.83 2、会计估计变更 报告期内，公司无重要会计估计变更。3、会计差错更正 报告期内，公司无会计差错更正。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 美嘉欣经过多年沉淀，已形成了履行社会责任的良好企业愿景。公司以社会需求为导向，竭力发广东美嘉欣创新科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 18 挥自身技术、产业、管理、文化创新等优势，积极回馈社会，改善、丰富社会生活，营造文明和谐的社会氛围。报告期内，公司通过人力资源、开展市场营销活动和产品研发等多方面履行企业社会责任：1、人力资源方面，公司通过改善员工工作、生活环境，组织员工参加职业技能培训等企业社会责任行动，为公司储备人才的同时也增强了员工凝聚力，培养员工责任感，最终改善员工就业需求的同时，也提升公司的人力价值；2、市场开发方面，公司通过开展公益营销，开发新兴市场等企业社会责任行动，为广大社会劳动者创造更多就业机会，同时也宣传了航模文化与益智教育理念，企业也得以扩大市场规模，增加品牌知名度；3、产品研发方面，公司加强新技术、新材料的研发与应用，注重改良传统生产工艺、积极开发环境友好型产品等举措不仅保持产品与技术不断创新，也是企业实现可持续发展的重要保障。公司坚信，履行企业社会责任能有效降低企业经营的成本和风险，有助于提升公司价值、拓展市场，为公司塑造更美好的明天。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，由于受中美贸易战等国际政治、经济因素的影响，国内制造业业绩普遍下滑，公司外贸订单锐减，直接导致了公司业绩下滑。同时，由于订单锐减，公司人力资源部门依照实际生产需求及时调整人力资源策略，简化内部人员架构，提高人事效率。公司着重长远战略规划，报告期内维持业务、资产、人员、财务、机构完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标正常；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司及全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。截止报告期末，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1 1、实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 截至报告期末,公司在册股东的股权占比结构较为平均,无控股股东。蔡永欣为持有公司股权最多的股东,股权比例为 37%;其余陈丽明、蔡兆翰、蔡兆选 3 名股东为蔡永欣的配偶或子女,合计持有美嘉63%股权。蔡永欣家族合计持有美嘉欣 100%股权,蔡氏家族为美嘉欣的实际控制人。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系,股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形,但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式