838497_2018_商情数据_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 商情数据 NEEQ:838497 深圳中商情大数据股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1818 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2020 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2121 第九节第九节 行业信息行业信息 .2424 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 商情数据、公司、股份公司、本公司 指 深圳中商情大数据股份有限公司 中商研究院 指 深圳中商产业研究院有限公司 中商北京 指 中商智汇（北京）咨询有限公司 智汇投 指 智汇投股权投资基金管理（深圳）有限公司 中商智汇 指 深圳中商智汇咨询服务有限公司 中商智创 指 中商智创（深圳）资产管理有限合伙（有限合伙）报告期、报告期内 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 推荐主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 中证天通会计师事务所 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌公司律师 指 北京德恒（深圳）律师事务所 大数据 指 通过新的数据处理技术获得的海量、结构多样化的信息资产，具有大量、高速、多样、高价值的特性 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨云、主管会计工作负责人黄文杰及会计机构负责人（会计主管人员）彭花兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 与客户签署保密协议 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 随着我国经济的持续增长，国民经济各类行业对信息服务特别是商业信息服务需求日趋高涨。国际知名咨询公司在业内拥有更大的知名度与影响力，在数据服务的咨询体系，研发投入、人才储备等方面更为领先；国外企业将会进一步开拓国内市场，对市场造成一定程度冲击。若公司在产品、服务、技术等不能快速应对市场竞争的要求，公司将面临被市场淘汰的风险。二、人才流失风险 公司所处行业的特殊性，决定了人才储备充足是保证企业服务质量，增强市场竞争力的先决条件。公司专注于产经数据及产业研究，产业规划等领域咨询服务，其核心管理团队和骨干人才队伍在产业研究、市场研究和项目咨询领域的研究能力，项目经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队和骨干人才队伍的稳定有利于保持公司的市场竞争力。若公司经营出现波动，薪资不达预期，激励机制不合理或将导致核心人才流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。三、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人杨云、黄文杰夫妇直接持有公司 55%的股份，间接持有公司 44.99%的股份，直接和间接合计持有公司 99.99%的股份。其中，杨云担任公司董事长和总经理，黄文杰任公司董事和财务总监，对公司经营具有决定性影响。尽管公司已建立5 了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。四、公司经营规模较小风险 公司主营业务为客户提供数据服务产品、咨询服务、网盟推广合作业务等。目前经营规模仍然较小，抵御市场波动能力相对较弱。五、人力成本上升的风险 公司最主要的经营成本是人力成本，未来随着经济的发展、城市生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在较大增加的风险，因此如果平均人力成本的上升速度快于咨询顾问、各行业研究员等人均产值的增长速度，则公司的毛利率水平将会有下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳中商情大数据股份有限公司 英文名称及缩写 ASKCI Consulting Co.,Ltd 证券简称 商情数据 证券代码 838497 法定代表人 杨云 办公地址 深圳福田区红荔路 1001 号银盛大厦 703 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁健 职务 董事会秘书 电话 0755-82095493 传真 0755-25407715 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区红荔路 1001 号银盛大厦号银盛大厦 703，518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 4 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）公司所属行业为互联网和相关服务(I64)主要产品与服务项目 主要为国内外客户提供全面、准确及时连续的商业数据信息和资讯服务，主营业务分为数据服务产品、咨询服务和网盟推广合作业务三大板块 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 杨云 实际控制人及其一致行动人 杨云、黄文杰夫妇 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300557178869Y 否 注册地址 深圳福田区红荔路 1001 号银盛大厦 703 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所 签字注册会计师姓名 杨高宇、何清姣 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道联合广场 A 座 2405 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,449,676.65 12,015,925.16 20.25%毛利率%45.85%42.80%-归属于挂牌公司股东的净利润-747,464.09 151,234.50-594.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-757,958.65-150,878.21 402.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.08%1.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.19%-1.58%-基本每股收益-0.07 0.02-594.24%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,281,039.52 10,806,552.56-4.86%负债总计 1,403,336.57 1,181,385.52 16.59%归属于挂牌公司股东的净资产 8,877,702.95 9,625,167.04-7.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.89 0.96-7.29%资产负债率%（母公司）4.95%6.45%-资产负债率%（合并）13.65%10.93%-流动比率 6.62 7.81 -利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 133,408.10-486,227.51 127.44%应收账款周转率 7.41 6.93-存货周转率-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.86%-0.82%-营业收入增长率%20.25%-24.90%-净利润增长率%-594.24%125.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,992.74 所得税影响数 3,498.19 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 10,494.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 商情数据属于互联网和相关服务行业，是国内产经大数据服务商。公司拥有自主知识产权、覆盖所有行业的产经大数据系统，以及基于互联网的产经大数据平台中商情报网。公司掌握领先的数据采集技术，具有强大的行业研究和产业链数据挖掘能力，致力于为企业、各级政府、科研院所及投融资机构等提供产经数据产品及咨询服务，正在将公司的业务向后延伸，建立一个较为完整的全产业链服务体系，通过高端咨询服务，调整公司现有的业务重心，实现公司业务的转型升级。公司通过旗下的中商情报网和外部的互联网平台等进行网上业务推广，通过公司市场部，客服部等进行线下业务拓展，提供标准数据产品和定制数据产品，标准数据产品主要包括投资分析报告、市场预测报告等，定制数据产品主要有市场调研报告、数据监测报告等，咨询服务涵盖规划咨询（产业规划、产业园区规划、产业招商规划、重大项目包装策划、田园综合体及特色小镇规划咨询等），投融资咨询（可行性研究、商业计划书、IPO 及新三板咨询、民营银行、保险公司筹建咨询等）等。收入来源主要有数据产品销售收入，咨询服务费和网盟推广合作服务费等。报告期内，公司的商业模式与上年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现的营业收入 1,444.97 万元，较去年同期增长 20.25%。营业成本 782.42 万元，较去年同期增加 13.83%，公司总资产 1,028.10 万元，比期初减少了 4.86%，所有者权益合计 887.77 万元，比期初减少了 7.55%，归属于挂牌公司的净利润为-74.75 万元，较去年同期下降了 594.24%。具体财务状况分析如下：1、报告期内公司实现营业收入 1444.97 万元，比去年同期增长 243.38 万元，增加比率 20.25%。营业收入增加的原因主要原因是公司业务转型过程中，在产业规划、产业园区规划、产业招商规划等单笔业务金额较大的咨询项目较上年有所增加。2、营业成本 782.42 万元，比去年同期增加 95.09 万元，增加比率 13.83%，主要原因是公司营业收入的增加导致成本相应的增长。3、报告期归属于挂牌公司的净利润为-74.75 万元，较去年同期下降 594.24%。主要原因是子公司中商产业研究院公司新增软件开发项目，新增研发费用 161.43 万元，另外子公司北京中商智汇（北京）公司于11 2019 年 2 月注销，将前期计提的递延所得税资产 42.68 万元转为费用。4、本期研发费用 233.18 万元，较上年同期增长 195.18%，主要原因是子公司本期加大对软件项目的开发投入，软件项目的增加相应增加研发费用。4.财务费用-0.49 万元较上年同期减少 222.58%，主要原因是有外币银行账户余额汇率上升导致汇兑收益增加。5.本期资产减值损失 17.21 万元，较上年同期增长 385.30%，主要原因是是应收账款账龄长、坏账比率提高而导致的计提坏账准备相应增加。(二二)行业情况行业情况 受中美贸易纠纷和全球经济下行影响，2018 年宏观经济持续低迷，随着国家供给侧结构性改革不断推进，经济转型升级步伐加快，企业跨领域投资更加谨慎，也更多地涉及到一些新兴行业和细分领域，对数据服务的深度和广度以及数据的质量提出了更高要求，为精准把握市场趋势，公司一方面坚持以市场需求为导向，丰富现有数据服务产品种类，提高数据产品的质量，以满足客户多样化需求。另一方面，积极调整业务结构，拓展新的业务领域，从开源入手，向产业规划，园区规划等高附加值业务转型。第三就是大力改善业务推广模式，优化业务人员结构，兼顾节流。第四，吸纳产业招商和项目包装等专业人才，大力拓展产业招商业务和项目包装业务，以攻为守，把业务链向后延伸，增加抵御市场风险的能力。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,234,852.83 70.37%7,154,912.51 66.21%1.12%应收票据与应收账款 1,853,531.89 18.03%2,048,781.03 18.96%-9.53%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 108,471.87 1.06%169,654.25 1.57%-36.06%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，固定资产较上期末减少 36.06%，主要原因是公司固定资产计提折旧导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 12 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14,449,676.65-12,015,925.16-20.25%营业成本 7,824,246.49 54.15%6,873,395.72 57.20%13.83%毛利率%45.85%-42.80%-管理费用 2,609,884.73 18.06%2,706,332.10 22.52%-3.56%研发费用 2,331,841.22 16.14%789,974.29 6.57%195.18%销售费用 1,782,765.96 12.34%1,696,233.84 14.12%5.10%财务费用-4,868.87-0.03%3,972.06 0.03%-222.58%资产减值损失 172,096.10 1.19%35,462.15 0.30%385.30%其他收益 13,904.62 0.10%0.00 0.00%100.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-331,106.75-2.29%-152,436.24-1.27%-117.21%营业外收入 101.52 0.00%500,091.17 4.16%-99.98%营业外支出 13.40 0.00%97,274.23 0.81%-99.99%净利润-747,464.09-5.17%151,234.50 1.26%-594.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年同期增长 20.25%，主要原因是公司业务转型过程中，在产业规划、产业园区规划、产业招商规划等单笔业务金额较大的咨询项目增加。2.营业成本较上年同期增长 13.83%，主要原因是公司营业收入的增加导致成本相应的增长。3.研发费用较上年同期增长 195.18%，主要原因是子公司本期加大对软件项目的开发投入，软件项目的增加相应增加研发费用。4.财务费用较上年同期减少 222.58%，主要原因是有外币银行账户余额汇率上升导致汇兑收益增加。5.资产减值损失较上年同期增长 385.30%，主要原因是是应收账款账龄长、坏账比率提高而导致的计提坏账准备相应增加。6.其他收益较上年同期增长 100.00%，原因是本期增加社保局发放在岗补贴所致。7.营业利润较上年同期减少 117.21%，原因是营业成本、销售费用、研发费用增加。8.营业外收入较上年同期减少 99.98%，原因是上期有新三牌挂牌财政补贴 500,000 元。9.营业外支出较上年同期减少 99.99%，原因是上期有子公司中商智汇（北京）咨询有限公司租房提前退租产生违约金。10.营业利润和净利润的波动主要是随着收入、成本、费用的波动而成。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,449,676.65 12,015,925.16 20.25%13 其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 7,824,246.49 6,873,395.72 13.83%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%数据服务产品 1,005,154.71 6.96%6,053,773.48 50.38%咨询服务 12,836,385.81 88.83%5,721,844.35 47.62%网盟推广合作业务 608,136.00 4.21%240,307.33 2.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内收入 14,166,656.87 98.04%11,763,885.97 97.90%国外收入 283,019.78 1.96%252,039.19 2.10%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 489,320.40 3.28%否 2 客户 2 474,000.73 3.18%否 3 客户 3 471,688.96 3.16%否 4 客户 4 433,592.23 2.91%否 5 客户 5 349,514.57 2.34%否 合计合计 2,218,116.89 14.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 2 3 4 5 合计合计 -14 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 133,408.10-486,227.51 127.44%投资活动产生的现金流量净额-50,679.42-31,810.23-59.32%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增长 127.44%，主要原因是收到咨询项目收入款增加，及支付人工成本的同步减少、支付 其他与经营活动有关的现金中销售和管理费用的减少所致。2.投资活动产生的现金流量净额减少 59.32%，原因是公司购入固定资产减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、深圳中商产业研究院有限公司 成立日期：2014 年 09 月 16 日 注册资本：1,000.000000 万人民币 住所：深圳市福田区华强北街道红荔路 1001 号银盛大厦 705 公司持股比例：公司持有 100%的股权 法定代表人：黄文杰 经营范围：提供产业研究；市场调研；城乡规划服务及咨询；区域发展战略课题研究咨询；区域产业规划编制；产业园区规划设计；产业园区运营管理咨询（不含人才中介）；特色村镇发展规划编制；招商引资规划及项目包装策划；PPP 项目咨询；项目可行性研究；项目商业计划书；投资项目策划，会务策划，信息咨询。研究院 2018 年度的主要财务数据情况为：实现收入 875.87 万元，较上年同期 347.76 万元增长 528.11万，增长率为 151.86%，实现净利润 13.37 元，较上年同期 54.56 万元减少 41.19 万元。二、中商智汇（北京）咨询有限公司 成立日期：2012 年 11 月 16 日 注册资本：100.000000 万人民币 住所：北京市朝阳区东四环中路 41 号 20 层 2017 室 公司持股比例：公司持有 100%的股权 法定代表人：杨云 经营范围：企业管理咨询；投资咨询；城市建设规划咨询；市场调查；企业策划；技术咨询、技术服务、技术开发、技术推广、技术转让；企业管理服务；财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）；经济贸易咨询；公共关系服务；经济信息咨询；会议服务；组织文化艺术交流活动；承办展览展示活动；翻译服务；计算机软件开发。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。该子公司已于 2019 年 2 月注销 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 15 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，主动承担社会责任。1、公司秉承以人为本的人才理念，配合公司战略制定企业人才战略并落地人力资源规划，严格遵守劳动法、合同法等相关法律法规，积极做好员工的职业技能培训和未来规划管理工作，定期举行知识培训。2、公司严格按照公司法、证券法等相关法律法规的要求，及时、准确、真实、完整地进行信息披露，通过电话、电子邮箱等多种方式与投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度和诚信度。?三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司建立并完善了公司的各项规章管理制度，在资产、人员、业务、财务等方面完全独立，主要为各类客户提供产经数据产品和信息咨询服务，属于国家鼓励发展的产业，公司在经营过程中，严格遵守国家各项法律法规，积极进行产品研发，构建企业的核心竞争力，截至 2018 年 12 月 31 日，公司合并层面资产负债率为 13.65%，流动比率为 6.62，整体财务风险较小。管理规范，财务核算健全，不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形；报告期内公司无对外担保，不存在因对外巨额担保等引发的负债，不存在导致破产清算的情形；不存在大量长期未作处理的不良资产。公司关键管理人员和核心业务人员稳定，业务稳定，公司管理层认为公司具备持续经营的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 随着我国经济总量的不断增长，国民经济各行业对信息服务特别是商业信息服务需求日趋高涨。国际知名信息服务商在业内拥有更大的知名度与影响力，在数据服务的咨询体系，研发投入、人才储备等方面更为领先；国外企业将会进一步开拓国内市场，对市场造成一定程度冲击。若公司在产品、服务、技术等不能快速应对市场竞争的要求，公司将面临被市场淘汰的风险。应对措施：公司将研发丰富数据产品种类，加强营销推广力度，强化公司在细分产业和新兴行业的市场研究竞争力，增加客户粘性。同时，公司已经在研发新的数据服务产品，进一步增强公司盈利能力和竞争力，实现公司稳步、健康和可持续发展。2、人才流失风险 公司所处行业的特殊性，决定了人才储备充足是保证企业服务质量，增强市场竞争力16 的先决条件。公司专注于产经数据及产业研究，产业规划等领域咨询服务，其核心管理团队和骨干人才队伍在产业研究、市场研究和项目咨询领域的研究能力，项目经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队和骨干人才队伍的稳定有利于保持公司的市场竞争力。若公司经营出现波动，薪资不达预期，激励机制不合理或将导致核心人才流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。应对措施：公司目前已经在研究制定骨干员工持股等一系列激励措施来稳定公司核心技术和管理团队。此外，将通过建立完善的绩效管理体系，加大人才梯队建设力度，积极储备和引进高素质人才。以满足公司快速发展对优秀人才的需求缺口。3、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人杨云、黄文杰夫妇直接持有公司 55%的股份，间接持有公司 44.99%的股份，直接和间接合计持有公司 99.99%的股份。其中，杨云担任公司董事长和总经理，黄文杰任公司董事和财务总监，对公司经营具有决定性影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。应对措施：公司董监高全员参加了券商主持的相关培训和学习，建立和健全了企业管理制度和体系，完善了财务审核、合同审批，对外投资等多项制度的审批流程，从制度上确保各部门，股东会董事会，监事会对大股东行使相关权利的有效监督，以保护公司和所有股东的合法权益。4、公司经营规模较小风险 公司主营业务为客户提供数据服务产品、咨询服务、网盟推广合作业务等。目前经营规模仍然较小，抵御市场波动能力相对较弱。应对措施：公司正在积极研发新的数据服务产品，调整现有的业务结构，拓展新的业务领域，提高高附加值的产品和服务，努力改善公司经营规模较小的问题。5、人力成本上升的风险 公司最主要的经营成本是人力成本，未来随着经济的发展、城市生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在较大增加的风险，因此如果平均人力成本的上升速度快于咨询顾问、各行业研究员等人均产值的增长速度，则公司的毛利率水平将会有下降的风险。应对措施：公司准备通过人员结构的调整，减少低盈利部门和低附加值业务部门人数，直接降低人力成本。通过加强现有员工的专业培训，提升其业务能力，提高人均产值，使人力成本相对降低，以减少人力成本上升给公司带来的不利影响 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 17 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、挂牌前，公司股东、董事、监事、高级管理人员等分别出具控股股东及实际控制人避免资金占用承诺函、公司控股股东、实际控制人关于股份锁定的承诺函、避免同业竞争承诺函、规范关联 交易的承诺函、公司董事、监事、高级管理人员关于股份锁定的承诺函、关于竞业禁止的声明报告期内上述承诺人未违反相关承诺；2、挂牌前，公司控股股东出具承诺函保证公司独立性，报告期内控股股东未违反该承诺；18 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变本期变动动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 500,000 5.00%5,250,000 5,750,000 57.50%其中：控股股东、实际控制人 499,000 4.99%5,250,000 5,749,000 57.49%董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 9,500,000 95.00%-5,250,000 4,250,000 42.50%其中：控股股东、实际控制人 9,500,000 95.00%-5,250,000 4,250,000 42.50%董事、监事、高管 核心员工 总股本总股本 10,000,000-0 10,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 5 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股持股变动变动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 杨云 4,000,000 4,000,000 40%2,000,000 2,000,000 2 智汇投股权投资 基 金 管 理（深圳）有限公司 2,500,000 2,500,000 25%1,666,667 833,333 3 中商智创（深圳）资产管理有限合伙（有限合伙）1,999,000 1,999,000 19.99%833,333 1,165,667 4 黄文杰 1,500,000 1,500,000 15%750,000 750,000 5 钱祥丰 1,000 1,000 0.01%0 1,000 合计合计 10,000,000 0 10,000,000 100%5,250,000 4,750,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：杨云和黄文杰系夫妻关系 19 二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 是否合并披露：是 否 公司实际控制人为杨云、黄文杰夫妇。本次挂牌前，杨云担任本公司董事长和总经理，黄文杰任本公司董事和财务总监；杨云、黄文杰夫妇直接持有公司 55.00%的股份，间接持有公司 44.99%的股份，直接和间接合计持有公司 99.99%的股份；二者对公司的日常经营有着重大影响，杨云、黄文杰为公司的实际控制人。杨云具体情况见“第六节股本变动及股东情况”之“三、控股股东、实际控制人情况”之“（一）控股股东情况”。黄文杰，女，1982 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于暨南大学旅游专业，大专学历。2004 年 6 月-2005 年 12 月任中科海外有限公司市场部职员；2006 年 3 月-2010 年 5 月任深圳中商智汇咨询服务有限公司业务部经理；2015 年 10 月-2016 年 2 月，任中商有限监事；2016 年 3 月至今任公司董事和财务总监。报告期内，公司实际控制人未发生变化。20 第七节第七节 融资及利润分配融资及利润分配情况情况 一、一、最近两最近两个会计年度内个会计年度内普通股股票发行普通股股票发行情况情况 适用 不适用 二、二、存续至存续至本本期的优先股期的优先股股票股票相关相关情况情况 适用 不适用 三、三、债券债券融资情况融资情况 适用 不适用 债券债券违约违约情况情况 适用 不适用 公公开发行债券的特殊披露要求开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、四、间接融资间接融资情况情况 适用 不适用 违约违约情况情况 适用 不适用 五、五、权益分派情况权益分派情况 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 适用 不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：适用 不适用 21 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工情况、监事、高级管理人员及员工情况 一、一、董事董事、监事、高级管理人员情况、监事、高级管理人员情况 (一一)基本情况基本情况 姓名姓名 职务职务 性别性别 出生年月出生年月 学历学历 任期任期 是否是否在公司领取薪在公司领取薪酬酬 杨云 董事长、总经理 男 本科 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 黄文杰 董事、财务总监 女 大专 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 袁健 董事、副总经理及董事会秘书 男 本科 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 许均松 董事 男 大专 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 吴超国 董事 男 本科 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 刘洁琼 职工监事 女 本科 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 甘碧花 监事会主席 女 本科 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 周涛 监事 男 大专 2016 年 3 月至2019 年 2 月 是 董事会董事会人数人数：5 监事会监事会人数人数：3