837668_2018_相府药业_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

证券代码：837668 证券简称：相府药业 公告编号：2019-003 相 府 药 业 NEEQ:837668 山西皇城相府药业股份有限公司（SHANXI HCXF PHARMACEUTICAL CO.,LTD.）年度报告 2018 公告编号：2019-003 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 03 月 16 日取得了一种坎地沙坦酯的制备方法的发明专利。2018 年 3 月 27 日，完成坎地沙坦酯片再注册。2018 年 3 月 27 日，完成坎地沙坦酯原料药再注册。氨酚伪麻分散片（）获得 2018年度最具市场潜力儿科用药新锐品种奖。公告编号：2019-003 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、相府药业 指 山西皇城相府药业股份有限公司 有限公司、相府药业有限 指 山西皇城相府药业有限公司 皇城村 指 山西省晋城市阳城县北留镇皇城村 皇城村委会 指 山西省晋城市阳城县北留镇皇城村民委员会 皇城相府集团 指 阳城县皇城相府(集团)实业有限公司 恒益咨询服务部 指 阳城县恒益企业管理咨询服务部(普通合伙)主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 山西皇城相府药业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证券法 指 中华人民共和国证券法 律师事务所 指 北京德恒(太原)律师事务所 元,万元 指 人民币元,人民币万元 本报告期间,本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马路军、主管会计工作负责人赵丽及会计机构负责人（会计主管人员）赵丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2019-003 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 药品价格波动风险 随着药品生产制造业竞争日趋激烈,药品价格总体将呈现下降趋势。公司主要收入、利润来源为自产药品的生产和销售,药品价格的波动会对公司销售业绩、盈利能力产生较大影响。公司将进一步控制微利产品的生产与销售,推动利润率较高的主营产品的市场开发与销售,保证公司利润持续快速增长。新产品研发风险 公司以技术研发中心为载体,以博士工作站为依托,通过自主研发和外部引进等方式,加大新产品研发投入力度。由于药品行业存在产品开发周期长、环节多、投入大、审批严等特点,从研发到投入市场整个过程中不确定因素较多。目前,公司致力于口腔分散膜剂系列产品的研发,该剂型目前为国际领先、国内首创,具有薄如蝉翼,放入口中数秒即溶,无需用水送服,香甜可口的特点,特别适用于重病患者或婴幼儿。由于其良好的市场发展前景及巨大的市场潜力,公司将进一步加大对该系列药品的研发投入,但同时也是一项高投入、高风险的工作,由于受国家政策变动等大环境的影响,未来公司产品若出现研发失败,将给公司的成长性和盈利能力带来影响。公司将进一步加强研发投入前论证的科学严谨性,并加强研发过程管理,确保新产品顺利上市。公司为控股股东提供担保的风险 报告期内,公司控股股东阳城县皇城相府(集团)实业有限公司向晋城银行股份有限公司晋城分行贷款,额度为人民币400000000 元,期限为协议签订之日起 3 年,公司为本次银行提供连带责任保证担保;报告期内，公司为山西阳城皇城相府（集团）皇联煤业有限公司向阳城农村商业银行股份有限公司贷款，额度为人民币49500000 元，期限为 2018 年 11 月 20 日至 2019 年 11 月 19日，公司为本次银行提供连带责任保证担保。较大金额短期借款风险 截止 2018 年 12 月 31 日,公司短期借款为 2450 万元,占期末总资产的比例为 7.02%,均为 1 年以内到期的短期银行借款,如果银行提前收回借款,或不愿继续借款,公司将面临资金紧缺的风险,同时较大的有息负债,也给公司带来定期支付利息的财务压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西皇城相府药业股份有限公司 英文名称及缩写 SHANXIHCXF PHARMACEUTICAL CO.,LTD 证券简称 相府药业 证券代码 837668 法定代表人 马路军 办公地址 山西省晋城开发区经一路皇城相府药业股份有限公司 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程爱香 职务 董事会秘书 电话 0356-2192488 传真 0356-2190620 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址:山西省晋城开发区经一路;邮政编码:048000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山西皇城相府药业股份有限公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 2 日 挂牌时间 2016 年 6 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-医药制造业-化学药品制剂制造-化学药品制剂制造 主要产品与服务项目 氨酚伪麻那敏分散片、坎地沙坦酯片、琥乙红霉素干混悬剂、小儿氨酚黄那敏颗粒的生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）84,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 阳城县皇城相府（集团）实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 山西省晋城市阳城县北留镇皇城村民委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91140500725906918N 否 注册地址 山西省晋城开发区经一路 否 注册资本 84,300,000.00 否-公告编号：2019-003 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何晓云、翟连香 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“立信中联审字2019D-313 号”标准无保留意见的2018 年度审计报告，2018 年，公司实现归属于挂牌公司的净利润为 2364087.86 元，提取法定盈余公积 236408.79 元，截止 2018 年 12 月 31 日，公司可供分配的利润为 2,174,376.80 元。公司目前经营状况良好，业绩稳定，为回报股东分享公司经营发展的成果，根据公司章程等相关规定，拟对 2018 年度利润进行分配。公司拟以实施分配方案时股权登记日的股本总数为基数，以未分配利润向股权登记日在册股东每 10 股派发现金红利 0.25 元人民币（含税），共计派发 2,107,500.00 元，股东应缴税费由公司代缴代扣。实际分派结果以中国证券登记结算有限公司核算结果为准。公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 194,167,474.11 141,359,383.52 37.36%毛利率%57.84%55.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,364,087.86 3,402,698.18-30.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,387,981.59 2,027,972.27 17.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.57%3.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.59%2.16%-基本每股收益 0.03 0.04-25.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 341,692,352.81 342,846,437.16-0.34%负债总计 249,891,782.99 250,375,155.20-0.19%归属于挂牌公司股东的净资产 91,800,569.82 92,471,281.96-0.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.10-0.91%资产负债率%（母公司）73.13%72.53%-资产负债率%（合并）73.13%73.03%-流动比率 34.28%31.00%-利息保障倍数 1.64 2.08-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 74,469,813.49 17,795,257.40 318.48%应收账款周转率 548.69%554.00%-存货周转率 493.32%465.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.34%8.64%-营业收入增长率%37.36%10.66%-净利润增长率%-30.52%-36.27%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 84,300,000 84,300,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 60,000.00 其他营业外收入和支出-68,583.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 -8,583.79 所得税影响数 15,309.94 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -23,893.73 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,031,069.50 应收账款 29,293,443.97 21,253,194.03 应收票据及应收账款 30,324,513.47 21,253,194.03 应付票据 2,131,720.00 应付账款 32,494,289.94 20,042,236.10 应付票据及应付账款 32,494,289.94 22,173,956.10 管理费用 16,066,833.57 13,584,315.14 14,688,145.68 12,921,672.97 研发费用 2,482,518.43 1,766,472.71 公告编号：2019-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:1、公司目前属药品制造业，主营业务有：片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、干混悬剂、口腔速溶膜剂等剂型产品的研发、生产和销售。公司致力于打造儿童和中老年用药品牌专家形象，与北京首都医科大、中国药物研究所、北京科技大学、天津医科大、山西省中医药研究院形成了产、学、研、用一体化的研发模式，目前主打产品氨酚伪麻那敏分散片()，为儿童专用感冒药，国内独家剂型产品，属山西省“名牌产品”,所用商标“爱德尔贝”为山西省“著名商标”。琥乙红霉素干混悬剂为国内独家剂型产品，儿童首选的非限制级抗菌药物。坎地沙坦酯片为国家医保品种，国内抗高血压临床一线用药。2、在新品研发方面，加大对国际先进、国内首创的口腔速溶膜剂系列产品的研发力度，与北京首都医科大学和中国药物研究所共同开展氯雷他定口腔速溶膜剂新药研发，同时积极与全国各相关知名科研院所开展合作，与天津聚星康华医药科技有限公司合作开发盐酸多奈哌齐口腔速溶膜，与中国医疗集团有限公司签订战略合作协议，全面推进新药研究进程。联合北京科技大学进行原料药坎地沙坦酯的工艺技术提升，与山西中医研究院合作进行保健食品改善睡眠咀嚼片的开发。以市场需求为导向，遴选可持续发展的新品种、新项目，有计划、有前瞻性地开展技术研发工作，加速推进药品一致性评价进程。取得了坎地沙坦酯发明专利证书。目前，在研的主要品种有分子靶向抗癌药、氯雷他定口腔速溶膜剂、盐酸多奈哌齐口腔速溶膜剂、孟鲁司特钠颗粒剂和口腔速溶膜剂、右旋布洛芬干混悬剂、相府牌咀嚼片等。3、在产用方面，将北京首都医科大学、天津医科大等院所的研究成果，包括药品掩味、膜剂去泡去划痕，电子一体化生产等技术运用到实际的项目中。4、在学术方面，公司依托北京首都医科大学、天津医科大学强大的教育教学资源以及人才优势进行学术推广，同时与各大医药院校建立长期的人才培养模式。报告期内共引进药学本科 5 名，硕士1 名，加强公司核心技术人员的梯队建设。5、在市场营销方面，主要以客户拜访、深入接洽等方式将公司产品进行市场推广及销售。目前，公司主要客户是药品批发零售企业，销售模式为直接销售，即公司直接与客户签订销售合同。以客户为中心，以市场为导向，以产品为抓手。紧盯政策导向，加强市场调研、捕捉行业信息，创新营销模式，提高产品覆盖率。建立完善的产品营销网络体系，确立以长三角、珠三角、西南区域、周边省份为重点市场，实行区域分级管理制。6、报告期内，公司主要的营业收入和利润来源是药品在国内的销售。报告期内及报告期后至，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 公告编号：2019-003 12 （一）（一）经营计划经营计划 （一）生产质量 结合市场需求实际情况，合理安排，保质保量完成生产任务。在日常生产管理中，依据公司的生产管理办法，从任务下达到过程监控，以及最后的检查验收等各个生产环节，都经过了精心组织及合理的安排与督导，确保员工严格按照生产工艺规程、岗位操作规程及 GMP 执行。加强车间安全管理，保证药品质量安全和设备安全。加强员工生产设备操作知识培训及各项安全教育，提高员工操作水平，确保每位员工安全作业、各生产设备安全生产。引导员工增强学技术学知识意识，努力打造一个积极向上、团结奋进、技术精良的高素质生产队伍。加强物料供应商的审计管理工作，确保进厂物料的合法性、质量稳定性。对生产车间、库房、物料等严格按 GMP 要求进行管理，保证出厂产品合格率 100%，全年无生产质量事故。（二）市场营销 以客户为中心，以市场为导向，以产品为抓手。紧盯政策导向，加强市场调研、捕捉行业信息，创新营销模式，提高产品覆盖率。建立完善的产品营销网络体系，确立以长三角、珠三角、西南区域、周边省份为重点市场，实行区域分级管理制。有 26 个省份新增客户，已发生业务关系的共计 172 家。其中有 18 个省份新开发三级医院共计73 家，三级以下医院 575 家。新增产品琥乙红霉素干混悬剂规格 12 袋/盒和氨酚伪麻那敏分散片（III）规格 36 片/盒。（三）新品研发 以市场需求为导向，遴选可持续发展的新品种、新项目，有计划、有前瞻性地开展技术研发工作，加速推进药品一致性评价进程。取得了坎地沙坦酯发明专利证书。目前，在研的主要品种有分子靶向抗癌药、氯雷他定口腔速溶膜剂、盐酸多奈哌齐口腔速溶膜剂、孟鲁司特钠颗粒剂和口腔速溶膜剂、右旋布洛芬干混悬剂、相府牌咀嚼片等。（四）安全环保 始终坚持以安全第一，预防为主，综合治理的方针指导全年安全生产工作。一年来，在抓好经济效益的同时，狠抓安全生产工作，坚持部门每周一次安全环保检查，公司每月一次检查，针对重点区域进行临时性专项检查。增加并更新了部分监控设备，加强厂区安全值班管理工作。消防设施设备进行了年度维护保养工作。开展了“扫黑除恶专项斗争”活动并开展宣传培训工作，营造活动氛围，邀请开发区派出所刘警官对我公司进行了“扫黑除恶专项斗争知识”培训、邀请消防队人员来厂进行消防安全知识讲座 2 次，提高员工的安全意识和参与意识。完成每年两次的消防演练工作，开展了“安全生产月活动”，完成开发区安全综合应急演练工作。安装门禁管理系统，加强出入车辆人员管理工作。重新规划增加停车位，完成职业病健康体检工作等行之有效的安全生产基础管理工作，全面落实各项反事故措施，防止各类事故发生，保障了公司安全生产局面稳定，生产事故零指标，安全生产的稳定形势得到了持续保障。环保方面：完成新排污许可证信息变更换证工作，环保废气 vocs（易挥发性有机物）系统管理工作。编制了环保应急预案及风险评估，完成环保治理设施用电检测系统、污水处理站自动检测系统的安装及备案工作。（五）党建工作 加强党工团的建设和精神文明建设，促进公司健康发展。坚持以“提升党员素质、促进企业发展”为核心，不断加强党员的思想建设、组织建设、作风建设、廉政建设，党员队伍先锋模范作用突出。一方面支部严格落实“三会一课”制度，积极做好党章党纪党史学习和上级党委各项文件的传达学习工作，确保支部党员在思想上、政治上、行动上和党中央保持高度一致；另一方面，通过网络、QQ、微信群等方式分享学习最新的理论政策，对专题学习展开讨论。按照上级党委要求，开展公告编号：2019-003 13 了“不忘初心、牢记使命”、“扫黑除恶，扫黄禁毒禁赌”等专题活动。组织党员观看了榜样 3，学习了中国共产党支部工作条例（试行）。于 6 月 6 日，邀请晋城市委党校副校长卢路教授为全体党员干部上了一堂题为党性修养的人性基础的专题讲座，引导党员立足岗位作贡献，改进作风树形象，努力推动公司党建工作实现新突破。按照镇党委的安排和皇城党委的发展计划，结合培养党员干部的要求，大力培养有知识、有能力、求上进、敢作为、想作为的先进员工，2018 年共发展 1 名预备党员，1 名积极分子。深入推进廉政教育。年初，组织党员干部到陈廷敬纪念馆和皇城村思想教育展馆，再学先贤家国情，重温皇城发展史，让广大党员受到教育和警醒，自觉在思想上划出红线、行为上明确界限、道德上坚守底线,做到心有所畏、言有所戒、行有所止。通过对关于新形势下党内政治生活的若干准则和中国共产党党内监督条例学习，梳理党规党纪给党员干部特别是党员领导干部划定了哪些“底线”“红线”，如何才能不触碰纪律“红线”。始终绷紧廉洁自律这根弦，牢记纪律红线不可逾越、规矩底线不可触碰，提高拒腐防变的免疫力。工会、共青团组织积极参与企业的发展，并根据自身的特点和优势，以职工和青年喜闻乐见的形式把党的方针政策、企业的重大决策和精神传达到每一位职工，物化于行动之中。工会在做好到龄职工思想稳定工作、思想宣传、文体娱乐、维护职工合法权益等方面工作的同时，认真履行各种职能，围绕企业的生产经营开展了劳动竞赛和合理化建议征集活动，组织各种文体活动，丰富了员工的文化生活。每月组织一次集体生日，公司领导全部参加，让员工真正感受到大家庭的温暖。（六）企业文化 将企业外部形象和内部文化融为一体，逐步建立企业良好的公众形象。今年以来，对公司组织机构重新设置，完成部门整合及全员竞聘上岗工作。修订、完善了公司规章制度和各部门工作流程，并及时跟上督导检查措施，明确职责，提高执行力。对行政办公区进行了部分办公家具调整，摆放多盆绿植，使办公环境焕然一新，创造了良好的工作环境。通过提要求、上档次，目前职工宿舍环境卫生得到很大改善，为职工创造了一个舒适的生活环境。对食堂员工进行勤俭节约、防止浪费、干净用餐的教育引导，对食堂的卫生加强了严格管理和日常监督检查，保证进入食堂的食材和做出的饭菜达到食品卫生要求、保证员工用餐质量。更换道旗、新增门牌、禁烟、节水等各类标识，进一步传播了企业经营理念、建立企业知名度、塑造了企业形象。组织开展了班前晨操、晨会、室外团建活动，调动了员工的工作积极性，增强了团队凝聚力。积极倡导建设学习型企业，通过“请进来，走出去”，做好职工学习教育工作，进而促进职工自身素质的不断提高，为企业的可持续发展打下扎实的基础。围绕传统媒体做公信力，围绕新媒体做渗透力，围绕网络媒体做展现力的面线结合传播策略，上拉下推，加大公司品牌全面建设和宣传推广。通过吉祥物讲故事短视频、在晋阳晋济长晋高速路投放企业形象宣传广告牌、在晋城电视台播放公司宣传广告等形式，提升公司知名度。在六一儿童节之际，推出线上寻找最可爱儿童活动，线下走进福利院送温暖活动，得到社会的认可。通过参加或举办儿科会、学术会、新老客户高端年会、答谢会等各类会议及刊登论文等方式，提升产品竞争优势。2018 年 10 月，琥乙红霉素干混悬剂专业学术论文，题为琥乙红霉素干混悬剂与其他药物在儿童肺炎治疗中的疗效对比，在中国处方药学术期刊 2018 年第 16 卷第 10 期上刊登。2018 年12 月 3 日，公司产品氨酚伪麻那敏分散片（III）被评为“年度最具市场潜力儿科用药新锐奖”。（七）其它方面 医药分公司：扩宽市场领域，和部分上游供货商建立起互换货模式，增加资金的流动性，抓紧季节机遇，春天囤的货现在都供不应求。新增普药厂家，做晋城市地区一级代理商；其次购进模式转变，销售量大、利润高等优质品种直接走生产厂家。增加 8 个厂家客户发展业务，新建首营企业160 家、首营客户 463 家、首营品种 1048 个，首营中药饮片 1507 份。食品分公司：在皇城相府景区开展为期三天的“喝皇城好水，游相府美景”促销活动，参加了主题为“东方古堡，悠然阳城第三届中国国际徒步大赛”。参加绿丝带志愿者协会在晋城三中、凤鸣公告编号：2019-003 14 中学、凤台中学、晋城一中免费为高考考生提供饮用水、药品、创可贴等等为考生加油活动。和厦普赛尔签订合作协议，为我公司加工生产瓶子并生产。（二）（二）行业情况行业情况 随着经济全球化逐步深入,医药制造行业正在成为国民经济和社会发展的重要引擎。我国的医药行业发展速度远高于国际平均水平。原国家经济贸易委员会 医药企业改革与跨世纪发展战略显示,医药行业是我国增长速度最快的行业之一。我国医药行业曾出现短暂调整,但是行业整体上保持了平稳较快增长,并在每次调整之后均能够在短期内恢复至较高的增长水平,充分显示了我国医药行业刚性需求推动下的抗周期性。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 18,682,289.01 5.47%25,165,121.93 7.34%-25.76%应收票据与应收账款 40,450,101.74 11.84%30,324,513.47 8.84%33.39%存货 19,545,206.03 5.72%13,640,343.15 3.98%43.29%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 234,887,703.51 68.74%242,172,366.26 70.64%-3.01%在建工程 582,524.28 0.17%100.00%短期借款 24,500,000.00 7.17%82,500,000.00 24.06%-70.03%长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收账款变动比例为33.39%，主要为公司加大销售力度，采取赊销政策，促进产品销售和扩大销售市场，收入增长37.36%，对应的应收账款比例也随之增加。存货变动比例为43.29%，主要为我公司年末加大库存产品和原材料的储备保证市场供应。短期借款变动比例为-70.30%，主要为2018年归还阳城信用社贷款4950万元，归还光大银行贷款800万元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 194,167,474.11-141,359,383.52-37.36%公告编号：2019-003 15 营业成本 81,854,863.26 42.16%63,597,484.88 44.99%28.71%毛利率 57.84%-55.00%-管理费用 11,265,973.09 5.80%13,584,315.14 9.61%-17.07%研发费用 10,819,595.49 5.57%2,482,518.43 1.76%335.83%销售费用 79,422,639.65 40.90%51,621,561.09 36.52%53.86%财务费用 3,777,053.13 1.95%3,935,139.34 2.78%-4.02%资产减值损失 283,019.38 0.15%-309,945.35-0.22%191.31%其他收益 6,002.45 0.00%8,677.49 0.01%-30.83%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 2,475,128.90 1.27%2,767,670.40 1.96%-10.57%营业外收入 102,066.26 0.05%1,610,750.00 1.14%-93.66%营业外支出 110,650.05 0.06%1,937.46 0.00%5,611.09%净利润 2,364,087.86 1.22%3,402,698.18 2.41%-30.52%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入变动比例为37.36%，主要原因为公司进一步扩大销售市场，加强市场推广，调整产业结构，增加利润率较大的产品销售，其中主要盈利品种氨酚伪麻那敏分散片（24片）同比增加61.96万盒，坎地沙坦酯片增加26.58万盒，琥乙红霉素干混悬剂60.06万盒，销售费用变动比例为53.86%，主要原因为公司进一步扩大市场，加强市场推广。在收入增长37.36%的基础上，市场费用也相应的增长。营业外收入变动比例为-93.66%，主要原因为政府补助减少，2018 年度收开发区经济发展与安全监管部关于 2017 年度安全生产工作先进单位奖励资金 1 万元，收 2018 年市级中小企业“专精特新”项目资金 5 万元。2017 年度收取晋城市开发区管委会 2016 年度“1533”工业行动奖励 7.8 万元；收晋城市科技局高新技术企业补助 15 万元；收晋城市金融办公室企业上市再融资奖励 2.48 万元；收山西省百人计划第九批创新人才短期项目（孔德新）补助经费 70 万元；收开发区管委会 2017 年省级中小企业“专精特新”项目专项奖金 25 万元；收 2017 年省级水污染防治专项资金 30 万元，减免税款0.87 万元（食品分公司小规模纳税人，符合国家减免增值税规定）。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 192,104,746.80 140,113,820.34 37.11%其他业务收入 2,062,727.31 1,245,563.18 65.61%主营业务成本 81,164,136.25 62,958,502.61 28.92%其他业务成本 690,727.01 638,982.27 8.10%按产品分类分析：按产品分类分析：公告编号：2019-003 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%爱德儿康 94,637,681.66 49.26%77,199,492.72 55.10%琥乙红霉素 28,647,582.22 14.91%6,554,797.56 4.68%复方降压胶囊 13,581,743.96 7.07%9,446,479.01 6.74%坎地沙坦酯片 19,787,798.45 10.30%14,234,776.10 10.16%其他 35,449,940.51 18.46%32,678,274.95 23.32%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、爱德儿康为公司主打品种之一，报告期内，公司调整销售策略，加大对该品种的市场投入和推广，同时该品种受国家管控的原料供应也得到了一定的提升，推动该品种产量销售的大幅增长。2、琥乙红霉素干混悬剂因其产品的独特优势、添加植物高分子助悬剂，使琥乙红霉素微粒均匀分散在水中，解决了琥乙红霉素难溶性问题，吸收更快、释放更快、起效更快、胃肠刺激更小、不良反应更少；口感好，患儿依从性高，容易掌握剂量，疗效好；2018年在市场上受到欢迎，大大提高了产销量。3、坎地沙坦酯片为公司的主要盈利品种之一，报告期内，公司扩大市场规模，该品种加大市场推广，大大提高了该品种的产销量规模。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东海王医药集团有限公司 19,277,010.24 9.93%否 2 深圳市全药网药业有限公司 9,606,092.75 4.95%否 3 上药金龟（上海）医药有限公司 11,206,833.19 5.77%否 4 佛山市康普药业有限公司 9,357,650.72 4.82%否 5 国药控股四川医药股份有限公司 5,143,476.66 2.65%否 合计合计 54,591,063.56 28.12%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 商丘市新先锋药业有限公司 3,676,724.14 16.00%否 2 上海青平药业有限公司 1,757,758.62 8.00%否 3 山西百威昂药业有限公司 1,437,500.00 6.00%否 4 山西智慧景潮包装印刷有限公司 1,282,036.21 6.00%否 5 潍坊金凯盛医药有限公司 1,149,181.03 5.00%否 合计合计 9,303,200.00 41.00%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2019-003 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 74,469,813.49 17,795,257.40 318.48%投资活动产生的现金流量净额-13,003,509.13-7,544,329.95 72.36%筹资活动产生的现金流量净额-67,949,137.28-3,909,708.29-1,637.96%现金流量分析：现金流量分析：经营活动变动比例为 318.48%,主要原因为与集团总公司之间的内部往来款增多。投资活动变动比例为 72.36%,主要原因是本年新购入的固定资产增多,有污水处理设备 108 万,高效液谱色相仪 41.1万,溶出自动取样收集系统 42 万,在建工程转固定资产 145.34 万,另外就是支付的与固定资产有关的工程款。筹资活动产生的现金流量净额与上期差异较大的原因:2018 年度归还阳城县信用社贷款 4950 万元,归还光大银行贷款 800 万元,归还中小企业贷款 1000 万元。筹资活动现金流出较大导致的。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司无主要控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司未发生委托理财及衍生品投资情况。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）关于会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。（二）关于会计估计变更 本期无会计估计变更。（三）关于重要前期差错更正 本期无重要前期差错更正。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承 担社会责任，与社会共享企业发展成果。公告编号：2019-003 18 三、三、持续经营评价持续经营评价 公司 2018 年度收入有所提高,品牌和市场地位得到强化,公司管理层人员、供应商、产品、客户相对稳定。公司整体经营状况良好,具备持续经营能力,不存在对持续经营能力有重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、药品价格波动风险 随着药品生产制造业竞争日趋激烈,药品价格总体将呈现下降趋势。公司主要收入、利润来源为自产药品的生产和销售,药品价格的波动会对公司销售业绩、盈利能力产生较大影响。应对措施：公司将进一步控制微利产品的生产与销售,推动利润率较高的主营产品的生产与销售,保证公司利润持续快速增长。二、新产品研发风险 公司以技术研发中心为载体,以博士工作站为依托,通过自主研发和外部引进等方式,加大新产品研发投入力度。由于药品行业存在产品开发周期长、环节多、投入大、审批严等特点,从研发到投入市场整个过程中不确定因素较多。目前,公司致