838243_2018_天时恒生_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

公告编号：2019-015 1 2018 年度报告 天时恒生 NEEQ:838243 北京天时恒生网络股份有限公司 Beijing Ttime Network Co.,Ltd.公告编号：2019-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，参加巴塞尔钟表展，并为天时优选项目招商。2018 年 6 月，完成后台 ERP、物流系统及财务系统阶段性升级，完善管理系统智能化进度，为大数据+智能化巩固基础。2018 年 6 月，小程序社交电商天时优选测试上线。2018 年 7 月，全案营销海鸥表 x 国际米兰联名手表。2018 年 12 月，荣获新三板专业媒体挖贝网评选的“2018 年度消费升级领军企业”奖项。公告编号：2019-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限责任公司、有限公司 指 北京天时恒生商贸有限公司 公司、本公司、母公司、天时恒生 指 北京天时恒生网络股份有限公司 股东会 指 北京天时恒生网络股份有限公司股东会 股东大会 指 北京天时恒生网络股份有限公司股东大会 董事会 指 北京天时恒生网络股份有限公司董事会 监事会 指 北京天时恒生网络股份有限公司监事会 三会 指 公司股东（大）会、董事会和监事会的统称 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 国信证券 会计师、亚太审计 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 北京天时恒生网络股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 截止日 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厦门赛富 指 厦门赛富创业投资合伙企业（有限合伙）合肥赛富 指 合肥赛富合元创业投资中心（有限合伙）人济合伙 指 北京天时人济电子商务中心（有限合伙）地利合伙 指 北京地利电子商务中心（有限合伙）银鼎汇 指 银鼎汇（北京）资产管理有限公司 来共点悦金 指 北京来共点悦金股权投资中心（有限合伙）盈视中天 指 北京盈视中天文化传媒有限公司 天时汇电商 指 天时汇（北京）电子商务有限公司 天时汇文化 指 天时汇文化传播（北京）有限公司 摩达进出口 指 摩达时代（北京）进出口贸易有限公司 摩达广告 指 北京摩达时代广告有限公司 十时十分 指 十时十分贸易（北京）有限公司 赢时电商 指 广州赢时电子商务有限公司 君时电商 指 武汉君时电子商务有限公司 深圳天时 指 深圳天时国际贸易有限公司 天津津时 指 津时（天津）科技有限公司 海鸥手表厂 指 天津海鸥手表技术有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 公告编号：2019-015 5 垂直电商 指 在某一个行业或细分市场深化运营的电子商务模式 ERP 系统 指 企业资源计划（Enterprise Resource Planning）的简称，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。SKU 指 库存进出计量的单位“大腕选表”、“大腕”指 公司自主开发的“大腕选表”移动 APP 移动 APP 指 针对手机这种移动连接到互联网的业务或者无线网卡业务而开发的应用程序服务。产品周转率 指 商品从入库到售出所经过的时间和效率 公告编号：2019-015 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪鹏程、主管会计工作负责人刘晓丰及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓丰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电商运营成本持续上升的风险 电商主要成本包括平台开发和运营成本，以及线上宣传及项目运作成本。电商在减少供应链中间成本的同时，需要考虑提供线上服务与增加用户体验的成本，已达到用户体验与企业成本之间的平衡。此外，电商需要考虑产品周转率、库存量管理、仓储成本等因素。宏观经济波动产生的风险 目前，我国经济处于下行阶段，GDP 增速趋缓，PMI 值上下浮动明显，对轻奢品市场的冲击较大。作为个人消费者，许多有购买能力的人会因为担忧放缓的中国经济而缩减奢侈品消费，消费更加理性。作为企业送礼消费，因为公司不再支持企业家和高管们大手大脚的花钱，他们停止了出于送礼的奢侈品消费，所以这部分消费也会大大减少。诸多机构的奢侈品报告显示，出于礼物馈赠需求的奢侈品消费已成为中国奢侈品消费的重要组成部分。采购集中度过高风险 报告期内，公司以海鸥、北京手表、ELLE、JEEP、Kenneth Cole、Timberland 等国内外知名腕表品牌的互联网销售为主。公司的供应商主要集中为天津海鸥手表技术有限公司、北表表业（北京）有限公司等几家公司，2018 年度来自前天津海鸥手表技术有限公司的采购占当期采购总额的比例达到 73.61%，采购集中度较高。虽然公司与主要供应商具有长期合作关系，货源供应稳定，可以保证公司商品采购的持续性，但是客观上还是形成了对单一供应商过度依赖，可能导致采购成本受单一供应商内部销售公告编号：2019-015 7 策略调整的影响较大，进而影响公司的盈利空间。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-015 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京天时恒生网络股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Ttime Network Co.,Ltd.证券简称 天时恒生 证券代码 838243 法定代表人 汪鹏程 办公地址 北京市东城区方家胡同 46 号 F 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐赛楠 职务 董事会秘书 电话 010-64010767 传真 010-64040186 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区方家胡同 46 号 F 座，邮编：100000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 19 日 挂牌时间 2016 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“F 批发和零售业”之“F52 零售业”之“F529 货摊、无店铺及其他零售业”之“F5294 互联网零售”主要产品与服务项目 腕表销售为主的垂直电商平台，主营业务包括电商运营和移动体验式社交销售平台。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 刘洁、汪鹏程、张颖、张倩 公告编号：2019-015 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110106686923239T 否 注册地址 北京市丰台区贾家花园 15 号院 7号楼内 8108 室 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕瑞青、孔园园 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 126,325,730.41 154,229,998.31-18.09%毛利率%41.08%36.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,201,825.64 3,075,601.44-60.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 106,108.63 2,399,030.12-95.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-70.26%18.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.20%14.41%-基本每股收益 0.06 0.15-60.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,448,328.95 62,739,948.49-11.62%负债总计 36,058,753.60 44,580,153.01-19.11%归属于挂牌公司股东的净资产 19,389,575.35 18,187,749.71 6.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.97 0.91 6.77%资产负债率%（母公司）66.51%65.26%-资产负债率%（合并）65.03%71.06%-流动比率 1.45 1.35-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,860,386.99 2,164,287.10-278.37%应收账款周转率 16.68 27.74-存货周转率 2.38 3.55-公告编号：2019-015 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.62%21.12%-营业收入增长率%-18.09%25.50%-净利润增长率%-60.57%540.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 5,124.47 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 250,000.00 3、委托他人投资或管理资产的损益-4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,205,670.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,460,795.44 所得税影响数 365,198.86 少数股东权益影响额（税后）-120.43 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,095,717.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-015 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 7,943,603.46 3,177,166.74 应收票据及应收账款 7,943,603.46 3,177,166.74 其他应收款 3,101,393.31 3,101,393.31 3,410,494.56 3,410,494.56 应收利息 应收股利 固定资产 413,995.53 413,995.53 620,101.14 620,101.14 固定资产清理 应付票据及应付账款 22,676,841.85 13,857,563.31 应付账款 22,676,841.85 13,857,563.31 其他应付款 18,200,497.43 18,200,497.43 21,285,758.02 21,285,758.02 应付利息 应付股利 公告编号：2019-015 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司为国内领先的腕表为主的轻奢电商及全渠道运营商。与天猫、京东、唯品会、国美在线、苏宁易购、亚马逊等各大电商平台保持良好合作关系，系各大平台的核心商家及重要供货商，公司同时拥有自营垂直电商平台天时优选 ，公司系海鸥表、北京表、Kenneth Cole、JEEP、ELLE、Timberland、Just Cavalli、天使之卵、SevenFriday、ELZ 等国内外知名品牌的腕表业务战略合作伙伴，通过电商代理方式建立起选品、采购、入仓、仓储、物流（外包）为一体的完整消费级潮流腕表供应链体系，为诸多合作品牌提供电商全渠道营销服务。公司通过各大电商平台入驻品牌旗舰店或入仓供货模式进行产品销售，收入来源为产品销售、电子商务全渠道拓展及运营。公司主要依托于互联网销售平台，同时积极拓展线下零售业务，公司腕表的主要销售对象为个人消费者，致力于线上与线下协同互补，公司销售范围非常广泛。本公司内部孵化买手电商“天时优选”项目，整合全球时尚腕表资源，通过微博、微信、小程序、淘宝、天猫等实现电商与社交化的分享及销售。同时打造及运营移动端导购平台“大腕选表”APP，通过建立腕表资料数据库，运营资讯内容来获取大量的精准流量；通过体验式模块虚拟试戴及社交模块广场来提高用户粘性；同时通过为用户提供线上及线下购表导购服务，将流量高效转化成销售订单，通过广告及销售分成获取佣金。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 天时恒生 2018 年定制的总体战略为专注于腕表行业，进一步发挥自身电商运营的优势，在手表电商销售上保持行业领先地位；同时在新业务开拓方面调整思路，用自身经营利润积累来进行投入和探索，充分利用外围资源进行新平台的构建。公司各项经营计划按此战略进行部署，在销售、毛利及利润等各项指标均达到既定的目标，同时在业务框架上也按此战略完成了调整、拓展和部署。2018 年钟表行业是总体走缓收缩的局面，天时恒生在 2018 年坚持并彻底贯彻专注互联网渠道的深挖广铺，发挥团队自身的电商运营独特优势，年度销售收入 126,325,730.41 元，相比 2017 年同期收入154,229,998.31 元，同比降低 18.09%；销售降低的同时，同各品牌方进行品牌推广绑定，使销售毛利较公告编号：2019-015 14 2017 年提高 11.64%，2018 年销售毛利额较 2017 年提升 171 万元。公司 2018 年销售收入虽有所下降，但同时保持和提高高毛利的产品的销售，主要在于公司在上下游拓展方面秉承的“共谋、共享、共赢”的宗旨，上游继续发力深耕品牌及产品潜力，提高产品溢价空间，扩充公司的品牌矩阵，下游在既有大流量平台，如天猫、京东、唯品会上进一步优化革新，不断尝试新营销方式和通路，保证了销售规模和毛利的双高局面。（1）品牌运营情况：公司于 2015 年-2018 年逐步计划和引进 Kenneth Cole、Timberland、Ted Baker、Just Cavalli、天使之卵、SevenFriday、ELZ 等国际腕表及配饰品牌，在 2018 年度都有了较好的运营及销售成果，品牌知名度有了相应的积极增长。以上品牌皆为新中产阶层生活方式品牌及国际时尚轻奢品牌，相关品牌的引入顺应消费升级的时代及电商发展需求，扩大消费群体，面向年轻化受众。2018 年底最新引入的日本著名珠宝轻奢品牌天使之卵，已经在考拉、天猫均设立品牌旗舰店。（2）新零售与消费升级：新零售与消费升级是当前大势所趋，天时恒生在自身不断深耕品牌代理销售及电商全渠道运营的基础之上，顺应新趋势进行新革新，在新零售模式与消费升级上面也有所尝试及突破。天时恒生在加强与各品牌绑定的同时，积极建设和提高自身渠道优势，产品上进行独家专款定制，服务上开发数据化专属客户服务与维修通道，营销上进行跨界与 IP 合作与视觉及内容输出。以海鸥表为例，公司与 2018 年促成了海鸥表、苏宁及国际米兰足球队三大行业巨头合作。促成海鸥表为国际米兰中国官方合作伙伴，同时发布联名双时区腕表及高端陀飞轮腕表，打造海鸥表与国际米兰的 IP 合作，赢得不错的销售收益与品牌口碑。2018 年公司在利润控制方面，虽然受腕表销售市场不景气的影响，但仍取得一定成效，2018 年公司整体税后净利润为 1,193,125.34 元，同比 2017 年同期的 3,025,903.76 元，下降金额为 1,832,778.42 元。利润下滑主要原因是 2018 年钟表行业是总体走缓收缩的局面，公司为扩大和保持市场占有率，加大渠道推广费支出，相较于 2017 年，整体渠道推广和服务费净上升 2,359,288.22 元。公司继续优化调整了大腕选表 APP 及小程序的开发运行的方式，对其进行人力及技术优化，通过进一步的外围资源联合，达到平稳运营的状态，以较低成本，增加更多微信移动端入口，获取更多用户流量。(二二)行业情况行业情况 随着电子商务的普及，主流消费群体消费习惯向线上的转移，促使越来越多的线下传统企业积极进行电商化转型，电商已经深刻影响着传统行业的发展。随着电商行业的发展，电商整体格局已经基本形成。从全品类的综合电商平台看，阿里巴巴和京东无论在流量还是交易额方面已经在市场中占据绝对优势，且地位稳固。从垂直电商细分市场看，垂直电商针对特定细分用户人群深耕，针对性强，服务溢价高，各品类垂直电商发展情况不一，如专注于女性消费群体的唯品会、聚美优品已获得了快速发展。但一部分产品如母婴、家装、轻奢品等线上渗透率还较低，仍处在发展初期，未来发展空间巨大。具体到腕表行业，腕表是一种大众消费品，在中国具有高普及率，更新速度慢的消费特征。近年来，腕表的计时功能慢慢减弱，时尚装饰功能渐渐增强，从以使用价值为主发展为以附加价值为主的特殊消费品，从而带动了腕表需求的上升。同时，国产手表的营销渠道并不完善，再加上同世界著名钟表品牌相比缺乏品牌竞争力，市场认知度低，所以国产品牌对营销渠道的构建有着迫切的需求，而在网购发达的今天，利用优质互联网零售商拓展渠道成为国产品牌的重要选择。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期公告编号：2019-015 15 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 5,278,513.33 9.52%12,154,108.09 19.37%-56.57%应收票据与应收账款 7,202,854.73 12.99%7,943,603.46 12.66%-9.33%存货 30,176,686.81 54.42%32,265,657.43 51.43%-6.47%投资性房地产-长期股权投资 987,368.31 1.78%21,631.19 0.03%4,464.56%固定资产 612,717.36 1.11%413,995.53 0.66%48.00%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 1,286,100.00 2.32%38,069.92 0.06%3,278.26%其他应收款 5,044,735.99 9.10%3,101,393.31 4.94%62.66%其他流动资产 3,199,785.80 5.77%4,578,672.42 7.30%-30.12%长期待摊费用 33,587.44 0.06%165,845.84 0.26%-79.75%应付职工薪酬 36,804.00 0.07%2,121,547.29 3.38%-98.27%无形资产 697,010.86 1.26%863,260.06 1.38%-19.26%总资产 55,448,328.95 100.00%62,739,948.49 100.00%-11.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年期末相比降低 56.57%，主要原因是本期销售收入较上期下降，但本年新增品牌表资金占压较大，双十一大促大渠道应收帐款未能在年末回款以及人工成本、渠道推广费大幅提升等导致公司货币资金总额较上期有所下降。2、应收账款与上年期末相比降低 9.33%，但绝对金额同销售收入总额降福相比较属正常有效控制范围，且以上描述 720.28 万元此笔应收账款已于本报告期期后二个月内全部收回。3、预付款项与上年期末相比略有上升，主要原因为本报告期内自有产品投入研制所增预付设计费。4、其他应收款上升 62.66%，主要原因为本报告期 12 月末处置旗下全资子公司，原对子公司借支资金归入合并报告之中所致，此子公司其他应收款款项将于 2019 年按计划归还。5、存货与上年期末相比降低 6.47%，公司在保障公司销售趋于稳定的前提下，本年新增品牌表，经数据管理系统测算，制定并执行最佳存货管理体系数据，公司存货仍为最佳库存状态。6、其他流动资产与上年期末相比降低 30.12%，存货合理控制下降，使在途物资核算过程中未开票待抵扣税金科目数据下降。7、长期股权投资与上年期末相比净上升 96.57 万元，主要原因为公司 2017 年对外投资设立全资子公司津时（天津）科技有限公司（公告编号：2017-025），认缴注册资金 500 万元，本报告期内逐步增加实缴资本金 200 万元，截止本报告期末，已实际投资 270 万元。公司 2017 年底对外投资参股北京大市信息技术有限公司（公告编号：2017-033），投资金额人民币 100 万元，持股比例 25%，投资款已于本报告期内进行支付。处置北京盈视中天文化传媒有限公司，武汉君时电子商务有限公司。详见二、（四）投资状况分析。8、固定资产与上年期末相比上升 48%，绝对值增加 19.88 万元，主要原因为本报告期内合理采购交通工具。9、长期待摊费用与上年期末相比降低 79.75%，主要原因为本报告期内其中公司装修摊销完毕。10、应付职工薪酬与上年期末相比降低 98.27%，主要原因为 2018 年年终奖计提金额低于 2017 年年终奖计提金额所致。公告编号：2019-015 16 综述资产总额与上年期末相比下降 11.62%，主要系本期公司薪资支出提升及推广费投入资金，减少存货有效降低所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 126,325,730.41-154,229,998.31-18.09%营业成本 74,427,709.33 58.92%97,474,287.16 63.20%-23.64%毛利率%41.08%-36.80%-管理费用 10,051,966.02 7.96%12,670,845.00 8.22%-20.67%研发费用-销售费用 40,639,492.33 32.17%36,494,284.33 23.66%11.36%财务费用-24,328.95-0.02%-70,730.52-0.05%-65.60%资产减值损失 68,943.43 0.05%54,984.61 0.04%25.39%其他收益 250,296.02 0.20%24,043.69 0.02%941.01%投资收益 1,355,080.08 1.07%388,587.82 0.25%248.72%公允价值变动收益-0.00%-资产处置收益 5,124.47 0.00%-0.00%-汇兑收益-0.00%-营业利润 1,835,279.63 1.45%7,055,384.84 4.57%-73.99%营业外收入 30,969.02 0.02%600,701.94 0.39%-94.84%营业外支出 180,674.15 0.14%111,471.02 0.07%62.08%净利润 1,193,125.34 0.94%3,025,903.76 1.96%-60.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售收入同比下降，但由于销售体系控制反而使毛利额同比增加，但此增加额仍小于管理费用、销售费用以及财务费用同比的净增减额，成为公司净利润相比于上年同期下降的主要原因 1、销售收入上年同期相比下降 18.09%，系海鸥表作为公司主导销售商品与上年同期相比下降26.91%；时尚手表品牌相较于 2017 年均呈稳定状态，部分品牌有所上升，但仍不足以拉动公司整体销售总额。2、管理费用与上年同期相比下降 20.67%，主要系公司管理团队人员成本在保障公司良性运转状态下合理控制。3、销售费用与上年同期相比上升 11.36%，主要系公司电商渠道流量成本、服务成本进一步增加，为保障市场销售基本稳定，加大运营渠道服务费以及推广费支出，保障销售渠道客户对于本公司固有国内商品品牌的熟识度，大幅增加固有国产品牌手表推广费广告投入。4、财务费用与上年同期相比下降 65.60%，系公司存量资金低于 2017 年所致。5、其他收益与上年同期相比上升 941.01%，系本报告期下属全资子公司取得当地政府补贴。6、投资收益与上年同期相比上升 248.72%，系本报告期处置下属两家全资子公司。7、营业外收入与上年同期相比下降 94.84%，主要系上期取得新三版补贴，本期无此补贴。公告编号：2019-015 17 8、营业外支出与上年同期相比上升 62.08%，系本报告期采购商品退换给供应商造成价差及税差所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 124,539,288.56 145,874,386.28-14.63%其他业务收入 1,786,441.85 8,355,612.03-78.62%主营业务成本 74,427,709.33 97,474,287.16-23.64%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%海鸥 89,081,346.09 70.52%121,872,757.58 79.02%KC 11,034,763.57 8.74%11,217,332.91 7.27%北京 9,392,222.75 7.43%6,664,125.19 4.32%jeep 8,053,442.71 6.38%6,946,375.49 4.50%Timberland 2,396,854.51 1.90%2,806,633.41 1.82%ELLE 337,534.19 0.27%1,772,059.38 1.15%Vivienne Westwood 手表 266,328.63 0.21%789,290.54 0.51%Roberto Cavalli 手表 342,999.94 0.27%732,653.80 0.48%TISSOT 天梭 138,379.13 0.11%249,990.87 0.16%威戈 25,875.84 0.02%69,380.37 0.04%天美时 10,158.10 0.01%4,238.11 0.00%其他收入 5,245,824.95 4.15%1,105,160.66 0.72%合计 126,325,730.41 100%154,229,998.31 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内销售 124,539,288.56 98.59%145,874,386.28 94.58%出口销售 0.00%0.00%合计 124,539,288.56 98.59%145,874,386.28 94.58%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、海鸥手表本期收入金额 89,081,346.09 元，占营业收入的比例为 70.52%，与上期相比下降 26.91%，主要系本报告期内品牌方本年度市场推广投入不足所致。2、2018 北京手表和 JEEP 手表销售占比达 13.81%，与去年同期相比销售呈现上升状态，但其他品牌略呈下降状态。公告编号：2019-015 18 3、其他收入主要是指本公司在本报告期内与品牌方共同合作，体现本公司在市场营销领域价值的服务费收入以及新增小众表款销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 线上销售渠道 124,412,368.98 99.90%否 2 线下销售渠道 126,919.58 0.10%否 合计合计 124,539,288.56 100.00%-附注：线上销售所形成的平台代收结算货款，年末应收帐款总额 720.28 万元，于本报告期期后二个月内全部收回，线下销售全部是公司零售商品，故不会产生应收帐款。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津海鸥手表技术有限公司 64,405,312.68 73.61%否 2 时悦汇精品（深圳）有限公司 8,526,591.58 9.75%否 3 飞亚达销售有限公司 7,417,552.76 8.48%否 4 时計商貿(梅州)有限公司 3,506,645.33 4.01%否 5 TSH Group Limited 3,218,257.41 3.68%否 合计合计 87,074,359.76 99.53%-附注：天津海鸥手表技术有限公本报告期末应付帐款 1,033.80 万元，此笔货款于本报告期后三个月全部付清；时悦汇精品（深圳）有限公司本报告期末应付帐款 268.98 万元，此笔货款与本报告期后三个月全部付清；时計商貿(梅州)有限公司本报告期末应付帐款 193.86 万元，此笔货款于本报告期后而三个月全部付清；飞亚达销售有限公司本报告期末应付帐款 151.60 万元，此笔货款于本报告期后而三个月全部付清。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,860,386.99 2,164,287.10-278.37%投资活动产生的现金流量净额-865,014.32-685,246.07-26.23%筹资活动产生的现金流量净额-2,150,193.45-3,684,009.24 41.63%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期与上期相比下降 278.37%，主要系公司本期销售收入下降，而人工成本上升 210.51 万元，以及销售推广服务费大幅上升 235.90 万元，其资金未能被取得利润所带来的收益所补充。2、投资活动产生的现金流量净额-86.50 万元，鉴于公司在保障营销稳定增长前提下，进行不良子公司处置，增加良性子公司实缴资本投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净支出额下降 41.63%，在保障公司稳定运转状态下，偿还股东借给公司使用的流动资金低于上期，最根本原因系经公司董事会、股东认定，现行经济环境并不利于公司大规模扩张，主体目标实现本年度公司业绩稳定，不进行大规模融投所致。公告编号：2019-015 19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司所属子公司，其业务均围绕线上手表销售为主导业务，以达国内、国外手表品牌互补，多渠道多平台销售支撑之目的；其商品采购及控制均来源于母公司，其商品销售平台指向以及销售价格管理均来自母公司管理，其与母公司利益和风险共存。2017 年，母公司成立注册资金 500 万元持股比例 100%一级子公司津时（天津）科技有限公司，截止本报告期，本报告期增加实缴资本投资 200 万元，已实际投资 270 万元。2017 年，本公司参股投资北京大市信息技术有限公司，投资金额人民币 100 万元，持股比例 25%。本报告期内，已实际投资 100 万元。2018 年，公司下设一级子公司 8 家（含截止报告期末已处置的两家子公司）、二级子公司 1 家。主要控股子公司情况如下：主要控股子公司情况如下：1、北京摩达时代广告有限公司，注册地：北京，注册资本 500 万元，持股比例 100%，法定代表人：汪鹏程 经营范围：设计、制作、代理、发布广告；企业形象策划；图文设计；信息咨询（中介除外）；会议服务；承办展览展示；组织国内文化艺术交流活动（文艺演出除外）；市场调查；销售日用品、电子产品、家用电器、音响设备、工艺美术品、文具用品、仪器仪表、照相器材、计算机软件及辅助设备、化妆品、卫生间用具、通讯器材、办公用品；技术推广服务；计算机软件开发；技术推广服务；软件设计；钟表维修；技术进出口；货物进出口；代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。主营业务:表类销售 本报告期内销售收入：1,317.44 万元，净利润 15.89 万元。2、十时十分贸易（北京）有限公司，注册地：北京，注册资本 200 万元，持股比例 100%，法定代表人：汪鹏程 经营范围：销售日用品、电子产品、家用电器、音响设备、工艺美术品、办公用品、仪器仪表、照相