838230_2018_科码先锋_2018年年度报告_2019-08-28.pdf

1 2018 年度报告 科码先锋 NEEQ:838230 北京科码先锋互联网技术股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司 股东会 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司股东会 股东大会 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务负责人 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京科码先锋互联网技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 昌平区工商局 指 北京市昌平区工商行政管理局 证监会 指 中国证券监督管理委员会 技术开发 指 指基于公司自主开发的电子商务软件产品而为客户提供的个性化电商平台系统构建服务。技术服务 指 指技术开发完成并交付上线后，针对客户使用系统的过程中所面临的一系列新问题、新需求而提供的技术支持服务。Cybershop 指 公司自主研发的软件产品代号，是已搭建好的具备高性能、高可用、高水平扩展等特性的互联网级基础产品框架，内含实现电子商务平台系统构建所必有的、基础性的源代码模块。报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵燚、主管会计工作负责人赵博及会计机构负责人（会计主管人员）罗利容保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中、单一客户依赖风险 报告期内，公司对前五名客户的销售收入占比较高，2017、2018年度对前五名客户的合计销售收入分别占营业收入的 71.78%、71.13%，其中对单一客户中粮海优的销售收入分别占营业收入的 49.82%、32.47%。优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利，但在经营规模和生产能力相对有限的情况下，也导致公司客户集中度较高，从而使得公司的经营客观上对以中粮海优为代表的主要客户存在一定依赖。若中粮我买网或者其他主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化，将可能导致公司经营业绩出现短期的大幅下跌或较大波动。公司存在销售客户集中、单一客户依赖的风险。非关联方资金拆借的风险 报告期内，公司存在大额非关联方资金拆出行为，截至 2018 年12 月 31 日，公司对外资金拆出余额为 170 万元。公司在保证经营所需资金正常使用的情况下，利用自有资金进行资金拆借，提升了资金使用效率，也为公司带来了一定收益，目前尚未发生呆坏账情况。但未来经济波动、借款方经营状况变化等因素均会对拆出资金本息的收回带来不确定性。如果借款方不能到期还本付息，将会对公司资产的保全及公司业绩造成负面影响。公司租赁办公场地无房产证风险 公司注册地址为北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7号，实际办公地为北京市朝阳区小关北里甲 2 号楼渔阳置业大厦 A510，注册地与实际办公地不一。根据公司与出租方北京中5 盛港联物业管理有限公司签订的租赁合同、产权证明、相关授权，出租方虽有权对该办公地对外出租，但该办公地因产权方原因未办理房产证。因此，公司不能在此办公地进行公司注册。虽然公司为软件企业，人员主要在客户现场为客户提供服务，对办公用地依赖程度不高，但公司也存在因办公场地问题遭受相关部门处罚并要求搬迁的风险。研发支出占比较大的风险 报告期内，公司管理费用中研发支出占比较大，报告期各期，公司研发费用金额如下：2017 年度研发费用是 1,474.91 万元，占营业收入的 32.95%；2018 年度研发费用是 790.20 万元，占营业收入的 15.55%。研发费用占比较大会影响公司当期利润，如果公司将来的研发费用不断增加，而未形成有效的研发成果或研发成果未能得到客户和市场的认可，或研发成果未能有效提升公司经营效率、降低成本，将对公司业绩造成负面影响。税收优惠政策变动风险（1）增值税优惠风险根据财政部、国家税务总局 关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）文件的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司根据该规定，对增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退政策。2013 年 12 月 20 日，公司被北京市经济和信息化委员会认定为软件企业。2016 年、2017 年、2018 年公司已取得增值税税收返还分别为 63.60 万元、34.07万元、50.61 万元，占当期扣除非经常性损益后净利润的比重为 9.10%、-5.45%、12.43%。如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合相应政策条件，将面临因不再享受税收优惠而导致扣除非经常性损益后净利润下降的风险。根据财税字1999273 号文件关于贯彻落实中共中央国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定有关税收问题的通知中的规定，即“对单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征营业税”，公司从事技术开发业务取得的收入免征营业税，营改增试点地区，免征增值税。如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合相应政策条件，将导致公司税负成本上升，将面临因不再享受税收优惠而导致公司净利润下降的风险。（2）所得税优惠变动风险根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例有关规定：企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，按照本年度实际发生额的 75%，从本年度应纳税所得额中扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的 175%在税前摊销。公司研发费用较大，且占成本费用比例较高，如果相关政策发生变动或者本公司不能满足相应政策条件，将导致公司税负成本上升，将面临因不再享受税收优惠而导致扣除非经常性损益后净利润下降的风险。核心人员流失风险 公司作为高新技术企业，专业人才是公司技术发展、创新的关键。另外，软件行业属于技术密集型产业，科技人员对公司技6 术发展和创新起到重要作用，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。当前市场竞争日益激烈，可能出现竞争对手通过各种手段争夺公司核心技术人员的情形，公司存在人才流失的风险。若人才队伍发生流失，公司的创新能力将会受到制约，公司经营将受到重大不利影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人赵燚直接持有的公司股份为 57.96%，在公司处于控制地位。其能够通过控制地位，对公司股东大会、公司重大事项的表决以及对公司董事、监事、高级管理人员的提名和任免产生实质性影响。若公司实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。公司治理风险 2016 年 2 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理办法等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此，公司存在一定治理风险。技术更新不及时风险 软件行业具有技术更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，调整产品研发的方向，或是不能将新技术转化为产品或方案并及时向市场推广，将使公司丧失竞争优势，不利于公司的长期持续发展。因此，公司存在技术更新的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京科码先锋互联网技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Co-Mall Internet Technology Co.,Ltd 证券简称 科码先锋 证券代码 838230 法定代表人 赵燚 办公地址 北京市朝阳区小关北里甲 2 号渔阳大厦 A510 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵峰 职务 信息披露负责人 电话 18610015351 传真 010-64687399 电子邮箱 zhaofengco- 公司网址 www.co- 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区小关北里甲 2 号渔阳置业大厦 A510,100029 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区小关北里甲 2 号渔阳置业大厦 A510 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 5 日 挂牌时间 2016 年 8 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发（I6510）主要产品与服务项目 公司的主要产品与服务可分为技术开发与服务、软件产品、硬件产品等三种主要类型。公司主要软件产品有 Cybershop 电子商务平台、co-mall B2C 电子商务平台、B2B2C 电商平台、零售数字化平台等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）6,038,800 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵燚 实际控制人及其一致行动人 赵燚 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110114551388021T 否 注册地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 否 注册资本（元）6,038,800 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡晓岗、马春侠 会计师事务所办公地址 北京崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,818,431.19 44,768,181.88 13.51%毛利率%53.14%58.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,061,613.41-5,705,175.97 171.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,071,623.18-6,252,475.02 165.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.23%-19.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.26%-21.29%-基本每股收益 0.67-0.94 171.28%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 52,879,894.87 46,159,255.56 14.56%负债总计 22,301,974.01 19,642,948.11 13.54%归属于挂牌公司股东的净资产 30,577,920.86 26,516,307.45 15.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.06 4.39 15.26%资产负债率%（母公司）42.17%42.55%-资产负债率%（合并）42.17%42.55%-流动比率 1.82 1.82-利息保障倍数 10.71-22.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-914,275.57-1,656,559.38 44.81%应收账款周转率 2.93 2.72-存货周转率 1.94 1.96-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.56%4.55%-营业收入增长率%13.51%-15.50%-净利润增长率%171.19%-181.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,038,800 6,038,800 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 计入负债的优先股数量 0.00 0.00 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,605.53 投资收益 1,818.30 其他-15,200.03 非经常性损益合计非经常性损益合计-11,776.20 所得税影响数-1,766.43 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -10,009.77 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是软件和信息技术服务业的服务提供商，拥有服务一线互联网电商的完整核心技术团队，深刻理解大型传统企业进入互联网电商领域的重点，拥有完整的从电商业务平台搭建到运营后期的全部技术管理规范和流程，且实践经验丰富。公司自成立以来,每年对产品研发投入大量人力、物力，持续将这些经验沉淀进行转化，研发出“co-mall”b2c 电子商务平台（简称：co-mall b2c）v2.0、B2B2C 电商平台 v1.0、运营支持系统v1.0、DC 微服务数字化零售中台系统 v1.0、ichika 混合应用研发平台系统 v1.3.1 等具有自主知识产权的产品,这些产品能够为传统企业提供进入互联网零售领域的平台搭建、技术运营两个阶段的全部核心技术需求。公司提供的经过大量客户实践验证的电商平台系统、技术架构、技术管理规范及标准，能够为传统企业迅速在主流电商互联网技术架构上开展自己的电商业务提供稳定、可靠的技术保障。专注在全中国地区的零售领域开拓业务，收入来源是技术开发、技术服务、软件产品和硬件产品。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司营业收入 5081.84 万元，较去年同期增长了 13.51%；营业利润 407.68 万元；净利润 406.16 万元，将上期亏损扭转为盈利，公司正在逐步实现既定目标，前期研发的零售企业数字化转型项目已有阶段性成果，o2o 的新业务已取得初步业绩，研发成果进入转化阶段，应用到婴贝儿、怡家乐、华润万家等新生产项目中。国内外各行各业都开始重视使用数据驱动运营的背景下，公司在保有原有业务的基础上，通过加大技术研发，形成自己专有的产品-智能商业新零售软件产品，挖掘这一包括大型零售商和小商铺的巨大的市场。公司紧密跟随市场需求的变化而调整公司的经营策略，正在有计划，有步骤地推进“现阶段的客户需求以从无到有的系统平台构建为主，未来第二阶段公司将为客户提供基于已有系统平台的运营服务，陆续推出基于场景的数据分析工具和技术运营服务工具，将技术运营服务作为持续为客户提供价值的业务类型不断拓展”的经营目标。12 (二二)行业情况行业情况 当今新零售席卷全球浪潮下，全球传统零售商都面临如下问题：1、经营受限：传统超市企业在电商建设程度薄弱，顾客只能到店购物，受营业时间与地理位置制约。2、顾客行为改变：年轻一代消费者全面转向线上消费，缺乏到店场景。3、库存积压：传统大卖场、商超依托商品品类丰富齐全的优势渐失，且面临极大的库存管控风险。4、形式单一：传统超市引流与销售形式传统仍处于门店自然流量+钱货两清的销售方式，对于线上经营应用乏力，如储值、赠券、积分换购等提升会员权益玩法不够丰富，销售方式传统、顾客互动少。国内外零售商都在积极应对这些变化。如沃尔玛与 facebook 联手，通过 facebook 时间线向用户推送附近沃尔玛的折扣信息和优惠券。在中国，得益于移动互联网和线下配送业务的有效发展，随时随地手机下单即时或定时送货上门成为越来越多人的选择，特别是商超经营的果蔬、粮油、饮品等用户自提不便的商品，O2O 有着天然的业务优势。在消费者购物行为日益数字化的当下，借助线上自有平台和第三方平台等重型流量入口为门店引流，使门店商品/价格/促销/订单等环节全面互联网化，提升门店互联网化经营能力，线上订单门店履约交付，以用户为中心打造门店服务体系，从而全面提升门店经营效益成为门店发展的必然选择。公司针对这一市场需求，积极推进零售企业数字化转型，开发新业务市场，已取得初步业绩。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,535,853.66 4.80%1,950,339.89 4.23%30.02%应收票据与应收账款 20,870,573.70 39.47%13,703,100.00 29.69%52.31%存货 13,201,261.61 24.96%11,379,002.00 24.65%16.01%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 187,545.71 0.35%341,316.43 0.74%-45.05%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 9,000,000.00 17.02%9,000,000.00 19.50%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他流动资产 0.00 0.00%4,155,593.30 9.00%-100.00%应交税费 1,044,155.94 1.97%426,698.23 0.92%114.13%其他应付款 2,301,842.65 4.85%389,610.87 0.34%1,326.47%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本年度资产结构未发生重大变化，公司的资产负债率保持在 45%以下，流动资产大于流动负债，资产质量状况良好。本期应收账款较上期增长 52%，一方面原因是收入增长 13.51%，应收账款随之自然增长，另一方面，由于本期新增的宝洁、华润等若干客户账期较长，回款周期增长所致。13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,818,431.19-44,768,181.88-13.51%营业成本 23,815,390.26 46.86%18,692,178.28 41.75%27.41%毛利率%53.14%-58.25%-管理费用 9,585,610.20 18.86%12,985,302.97 29.01%-26.18%研发费用 7,902,024.86 15.55%14,749,056.38 32.95%-46.42%销售费用 4,927,884.23 9.70%4,021,031.83 8.98%22.55%财务费用 422,570.17 0.83%243,175.34 0.54%73.77%资产减值损失 328,216.80 0.65%670,600.00 1.50%-51.06%其他收益 506,106.29 1.00%417,427.32 0.93%21.24%投资收益 1,828.30 0.00%27,092.71 0.06%-93.25%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 1,605.53 0.00%1,796.03 0.00%-10.61%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 4,076,813.44 8.02%-6,342,881.18-14.17%164.27%营业外收入 700.84 0.00%642,508.21 1.44%-99.89%营业外支出 15,900.87 0.03%423.00 0.00%3,659.07%净利润 4,061,613.41 7.99%-5,705,175.97-12.74%171.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期研发费用较上期减少 46.42%，要是由于前期研发的零售企业数字化转型项目已有阶段性成果，o2o的新业务已取得初步业绩，研发成果进入转化阶段，应用到婴贝儿、怡家乐、华润万家等新生产项目中，2018 年研发投入因此减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,651,111.44 44,350,714.84 14.21%其他业务收入 167,319.75 417,467.04-59.92%主营业务成本 23,815,390.26 18,692,178.28 27.41%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比14 例例%技术开发与服务 44,314,123.37 87.20%40,145,016.83 89.68%软件产品收入 6,336,988.07 12.47%4,205,698.01 9.39%利息收入 167,319.75 0.33%417,467.04 0.93%合计 50,818,431.19 100.00%44,768,181.88 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入本期较上期减少 59.92%，主要是企业为降低资金拆借给公司可能带来的风险。从 2017年起不再发生对外拆借行为，并逐步收回对外拆借的款项，对外拆借的余额由上期期末 700 万减少至170 万，从而对应的利息收入减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中粮海优（北京）有限公司 16,555,000.00 32.47%否 2 家乐福（上海）电子商务有限公司 8,982,478.77 17.62%否 3 广州宝洁科技创新有限公司 4,371,205.36 8.57%否 4 中国免税品（集团）有限责任公司 4,267,241.55 8.37%否 5 华润万家有限公司 2,092,405.66 4.10%否 合计合计 36,268,331.34 71.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江蟠桃会网络技术有限公司 866,100.00 36.1%否 2 北京富基融通科技有限公司 796,500.00 33.2%否 3 北京瑞昊鸿亦科技有限公司 504,300.00 21.0%否 4 永恒爱可森（北京）文化传媒有限公司 100,700.00 4.2%否 5 北京百度网讯科技有限公司 88,700.00 4.7%否 合计合计 2,356,300.00 99.2%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-914,275.57-1,656,559.38 44.81%投资活动产生的现金流量净额 1,938,153.60-14,060,988.26 113.78%筹资活动产生的现金流量净额-438,364.26 8,788,593.87-104.99%15 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-91.43，较上年同期增加 44.81%，主要因为报告期内收回对外拆借资金 200 万元；现金净流量-91.43 万元与净利润 406.16 万元相差 497.59 万元，主要因为报告期内应收账款增加716.75万元。投资活动产生的现金流量净额193.82万元，同期增加1599.8万元，主要由于上期向五一零（北京）电子商务有限公司投资 1,000 万元人民币，以及购买的广发银行 7 天理财产品 400 万元，而本期赎回广发银行 7 天理财产品 400 万元整，向伍一零（北京）电子商务有限公司追加投资 200 万元整；筹资活动产生的现金净流量为-43.84 万元，同期减少 104.99%，主要因为报告期内归还上期取得的贷款 900 万元，同时续贷 900 万元，支付银行利息 43.84 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 经 2017 年 3 月 1 日第一届董事会第九次会议审议通过向五一零（北京）电子商务有限公司投资 500万元人民币，2017 年 8 月 16 日第一届董事会第十三次会议审议通过向五一零（北京）电子商务有限公司投资 1000 万元人民币。2017 年度已投资金 1000 万元整，报告年度内追加资金 200 万元人民币，该公司注册资本人民币一亿元整，我公司占其注册资本 15%，尚有 300 万元未投付。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 8 月 16 日公司第一届董事会第十九次会议审议通过了关于补充确认公司购买理财产品的议案，报告期内购买广发银行 7 天理财通知存款，取得投资收益 1,828.30 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公司吸收社会残疾人员纳入公司员工队伍，为残疾人员就业提供便利条件，为社会提供适量的就业岗位，以解决贫困人员就业难的问题。三、三、持续持续经营经营评价评价 2014、2015、2016 连续三个年度，公司的收入规模均保持 50%以上的增长，净利增长率亦保持保持在35%以上。2017 年由于处于新业务开发时期、加大研发投入力度和个别项目收入确认延后等因素影响，收入和利润指标有所下降，2018 年由于研发的新产品初步应用于生产，以及上期延后确认的收入在本期内确认，所以本年度实现扭亏为盈，收入和净利均有较大增长，所以发展地看，公司持续保持良好16 发展态势。公司的资产负债率保持在 45%以下，流动资产大于流动负债，资产质量状况良好。此外，公司所处行业目前正处于快速发展的状态，且属于国家政策大力 支持发展的行业。公司发展态势很好，具备强劲的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 有限公司阶段，公司按照公司法及有限公司章程的规定，建立了股东会、董事会、监事及经理的治理结构，公司治理结构相对完善，但具体执行中也出现如未按期通知召开三会、会议文件保存不全、有限公司与关联方间的关联交易未履行决策批准程序等不规范情形。2016 年 2 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理办法等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此，股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。应对措施：变更为股份公司后，公司建立并执行了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及 关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理办法等内控制度，建立健全了公司的内控体系，规范公司治理结构中各治理机关的权力制衡机制，公司管理层的管理合规意识逐步提高，管理日趋规范。2、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人赵燚直接持有的公司股份为57.96%，在公司处于控制地位。其能够通过控制地位，对公司股东大会、公司重大事项的表决以及对公司董事、监事、高级管理人员的提名和任免产生实质性影响。若公司实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。应对措施：公司自设立依赖未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为，公司已按照公司法、证券法等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人控制不当风险的发生，并且公司在实际运行中也严格遵守相关制度，以降低实际控制人可能存在的不当控制。3、技术更新不及时风险 软件行业具有技术更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，调整产品研发的方向，或是不能将新技术转化为产品或方案并及时向市场推广，将使公司丧失竞争优势，不17 利于公司的长期持续发展。因此，公司存在技术更新的风险。应对措施：公司在拟定研究计划前优先考虑市场趋势和客户需求，一方面充分做好市场调研，充分了解客户的需求及预期，另一方面加强最新软件技术的研究与开发，积极参与行业内部的高端研讨会，紧跟国内外软件技术行业的发展形势。同时，加强对公司项目人员的培训，加大优良人才储备，提高其专业性，保证产品技术不断更新。4、税收优惠风险（1）增值税优惠风险 根据财政部、国家税务总局 关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）文件的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司根据该规定，对增值税实际税负超过 3%的部分享受即征即退政策。2013 年 12 月 20 日，公司被北京市经济和信息化委员会认定为软件企业。2016 年、2017 年、2018 年公司已取得增值税税收返还分别为 63.60 万元、34.07 万元、50.61 万元,占当期扣除非经常性损益后净利润的比重为 9.10%、-5.45%、12.43%。如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合相应政策条件，将面临因不再享受税收优惠而导致扣除非经常性损益后净利润下降的风险。根据财税字1999273 号文件关于贯彻落实中共中央国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定有关税收问题的通知中的规定，即“对单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征营业税”，公司从事技术开发业务取得的收入免征营业税，营改增试点地区，免征增值税。如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合相应政策条件，将导致公司税负成本上升，将面临因不再享受税收优惠而导致公司净利润下降的风险。（2）所得税优惠变动风险 根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例有关规定：企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，按照本年度实际发生额的75%，从本年度应纳税所得额中扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的 175%在税前摊销。公司研发费用较大，且占成本费用比例较高，如果相关政策发生变动或者本公司不能满足相应政策条件，将导致公司税负成本上升，将面临因不再享受税收优惠而导致扣除非经常性损益后净利润下降的风险。应对措施：税收优惠风险为系统性风险，从当前国内政策环境、公司所处行业判断以及国家对中小企业降低税收负担的政策趋势判断，相关税收优惠政策一定时期内将不会向不利于公司经营的方向转变。公司实际经营中，也会根据国家相关产业政策及税收政策，结合公司业务积极调整公司中长期战略，使得自身业务围绕国家对行业的鼓励政策开展。5、核心人员流失风险 公司作为高新技术企业，专业人才是公司技术发展、创新的关键。另外，软件行业属于技术密集型产业，科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。当前市场竞争日益激烈，可能出现竞争对手通过各种手段争夺公司18 核心技术人员的情形，公司存在人才流失的风险。若人才队伍发生流失，公司的创新能力将会受到制约，公司经营将受到重大不利影响。应对措施：公司将不断构建和完善员工的福利制度，保障员工福利的最终实现，同时通过各种类型的内部激励规则，形成公平、有序、和谐的公司环境，增强人文关怀，形成员工与公司共同成长、共同进步的文化理念。与此同时，加大对核心技术人员的培养力度，定期开展关于公司业务与综合素质的有关培训。6、客户集中、单一客户依赖风险 报告期内，公司对前五名客户的销售收入占比较高，2017、2018 年度对前五名客户的合计销售收入分别占营业收入的 71.78%、71.13%，其中对单一客户中粮海优（2015 年 3 月由“中粮我买网”更名而来）的销售收入分别占营业收入的 49.82%、32.47%。优质大客户能为公司带来稳定