837339_2018_恒久机械_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2019-005 1 2018 年度报告 恒久机械 NEEQ:837339 江苏恒久机械股份有限公司 Jiangsu Permanent Machinery Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月荣获金龙湖文明单位称号；2018 年 4 月国内首台商业化运营加氢站用隔膜压缩机成功交付客户；2018 年 7 月徐州市委常委、组织部部长徐大勇莅临公司调研；2018 年 11 月 徐州市委书记周铁根莅临公司调研；2018 年 12 月 恒久机械-西安交通大学“新能源压缩机技术创新中心”揭牌成立；2018 年 12 月恒久机械获评徐州市文明单位称号；公告编号：公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 行业信息行业信息.26 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 公告编号：公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、恒久机械 指 江苏恒久机械股份有限公司 控股股东、恒久资产 指 江苏恒久资产管理有限公司 彭城饭店 指 徐州市彭城饭店有限公司 股东大会 指 江苏恒久机械股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏恒久机械股份有限公司董事会 监事会 指 江苏恒久机械股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程 指 江苏恒久机械股份有限公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期初 指 2018 年 1 月 1 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公告编号：公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛江、主管会计工作负责人仲超及会计机构负责人（会计主管人员）仲超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 由于公司为三级保密资格单位，公司与军工客户之间的销售合同涉及国家秘密。根据全国中小企业股 份转让系统业务规则（试行）第 4.2.2 的规定，若挂牌公司有充分依据证明其拟披露的信息属于国家 机密、商业秘密，可能导致其违反国家有关保密法律、行政法规规定或者严重损害挂牌公司利益的，可 以向全国股份转让系统公司申请豁免披露或履行相关义务。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 军工信息披露的限制 公司为三级保密资格单位，公司的营业收入部分来自军方客户。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，本年度报告说明书中对军方客户的名称、合同内容等涉密信息，通过代称、定性说明等方式进行了脱密处理披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定，且符合军工企业信息披露的行业惯例。应收账款的风险 截至报告期末应收账款余额 14,503,006.10 元较去年同期增加135.08%增幅较大，主要集中在账龄 2 年以内，前五名合计应收账款 4,952,467.52 元占总额的 34.15%占比较大。2018 年应收账款增幅较大的主要原因是2018年销售增加以后现场待调试的设备较多进度款回收较缓慢，针对这一情况公司除需要提高设备现场调试一次合格率，把主要工作争取在发货前解决，发货以后尽快让设备达到预定使用状态尽快回收进度款。短期偿债风险 报告期内短期借款占流动负债比重依然较大，截至报告期末短 公告编号：公告编号：2019-005 6 期借款余额 3000 万元占流动负债比重 45.83%，公司短期偿债风险较大。经营活动净现金流不足在一定程度上加大了短期偿债风险。公司为应对短期债务过高的现况，除了采取积极拓展融资途径、加强资本运作等措施外，正在扩大市场占有率，提高经营活动净现金流，确保在一定时期内控制短期偿债风险。亏损的风险 2018 年为了拓宽市场及 2018 年新机型较多导致 2018 年毛利率较去年降幅较大，亏损依然存在，经过 2018 年的销售工作的提升 2019 年合同量逐步提高，在加上市场回暖公司积极抓住这一机遇，同时加强内部控制，降低成本，提高产品毛利率，加大研发投入积极抢占市场，逐步提高盈利能力。综上所述公司在2019 年一定会降低亏损风险或消除亏损风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏恒久机械股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Permanent Machinery Co.,Ltd.证券简称 恒久机械 证券代码 837339 法定代表人 薛江 办公地址 徐州经济技术开发区杨山路 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 仲超 职务 董秘及财务负责人 电话 13952165460 传真 0516-87834060 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 徐州经济技术开发区杨山路 99 号（221000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 徐州经济技术开发区杨山路 99 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 7 月 16 日 挂牌时间 2016 年 5 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 隔膜压缩机的研发、制造及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）66,990,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏恒久资产管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 杨朝辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913203001364068789 否 公告编号：公告编号：2019-005 8 注册地址 徐州经济技术开发区杨山路 99 号 否 注册资本（元）66,990,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨天志、曹岩 会计师事务所办公地址 江苏省徐州市解放南路 300 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,249,257.27 15,505,731.06 82.19%毛利率%14.89%33.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,377,005.71-5,136,533.14-63.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,517,304.99-7,299,383.16-30.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-14.07%-7.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.99%-11.01%-基本每股收益-0.13-0.08-62.5%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,797,098.78 109,042,975.79 10.78%负债总计 65,465,743.81 45,334,615.11 44.41%归属于挂牌公司股东的净资产 55,331,354.97 63,708,360.68-13.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 0.95-12.63%资产负债率%（母公司）54.19%41.57%-资产负债率%（合并）-流动比率 58.05%48.74%-利息保障倍数-4.33-2.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,787,693.07 801,883.12-447.64%应收账款周转率 2.73 2.28-存货周转率 1.98 1.03-公告编号：公告编号：2019-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.78%-2.54%-营业收入增长率%82.19%-15.64%-净利润增长率%-63.09%47.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,990,000 66,990,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 224,082.33 计入当期损益的政府补助 1,295,189.50 其他营业外收入和支出 2,793.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,522,065.71 所得税影响数 381,766.43 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,140,299.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是从事隔膜式压缩机设计、研发、制造的专业公司，主营业务产品为标准化与非标准化隔膜式压缩机。依托在隔膜式压缩机行业的研发、生产和管理经验、所拥有的专业焊接、机械加工、整机装配试验等生产加工能力以及配套齐全的技术检测设备及手段，公司可以按照用户的实际需求进行产品的变形设计、制造和安装；凭借稳定的客户关系基础及产品效能的可靠性，公司能够在稳固的市场份额基础上逐步提升市场占有率，实现公司稳步发展。（一）生产方式 产品分为标准化产品与非标准化产品，公司主要采用“以销定产”的订单式生产方式，生产过程由生产部与物控部协作完成。生产部门按照客户的订单需求编制生产计划并制定物料需求信息，物控部安排采购备置物料，各生产单位在生产部统一调度下协调运作。从技术部编制 BOM 清单开始到生产组织采购各部门严把质量关，保证 BOM 清单准确无误，生产领用及退料及时准确。保证整个过程有序、可控。（二）采购方式 采购过程主要由物控部完成，采用“以销定产”的方式确定采购的内容与数量，根据生产部制定的物料需求进行原材料采购。公司采用“合格供应商制度”，供应商需通过评审纳入“合格供应商名录”，公司从名录中选择备选供应商进行询价议价，为了确保采购过程的高效性、经济性，采购部门采取整机外购件整体询价。（三）销售方式 由于公司产品划分为标准化产品与非标准化产品且技术含量较高，产品需求与技术要求紧密相连。销售部门与技术部门保持密切协作，在确定技术能力与生产条件可行性的基础上满足客户需求、实现产品销售。公司产品的市场推广是营销水平与技术水平的有机结合，公司加大对营销人员技术培训，让营销人员基本能独当一面。通过增强售后服务力量让客户在产品使用上用的放心。（四）研发方式 公司的研发主要针对新产品或产品的更新需求，研发的设计与试制环节由公司抽调技术力量组成的项目组负责，总工程师、技术部经理及各设计部主任对产品方案、产品测试进行评审和质量把控。满足客户需求、通过试车检验的产品方可投入生产或出厂交付，研发过程中的文档记录资料归档留存。通过与西安交通大学的深入合作又增强了新品研发的力量。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司推行走出去营销、自动营销，瞄准目标市场，了解市场需求，并根据不同重点市场的情 公告编号：公告编号：2019-005 12 况，采取灵活的营销策略，不断增加市场份额和占有率。同时积极关注新兴市场（氢能行业、化工空分站、硫化氢行业）行业发展，了解政策和市场需求，迅速调整营销方向，提前布局提前策划，先行抢占市场。在坚持现有的客户合作的同时，加大对氢能市场开拓力度，继续走隔膜压缩机的高压、大排量的发展之路。2018 年合同总额较 2017 年增长 55%，但为了提高老产品市场占有率及打开新产品市场，毛利率较 2017 年有所下降。1、销售收入和净利润分析 报告期内营业收入 28,249,257.27 元，较上年同期 15,505,731.06 元增加82.19%，在隔膜压缩机方面扩大市场占有率较去年同期新增合同额 1400 余万元，2018 年为了拓宽市场及 2018 年新机型较多导致 2018 年毛利率较去年降幅较大。期间费用较去年同期增加 77 万元主要是营业费用增加，资产减值损失 94 万元主要是计提应收账款减值准备，取得相关政府补贴较 2017 年减少 83万元，综合以上几个原因 2018 年净利润亏损。2、资产和负债分析 报告期内资产负债率 54.19%与去年同期 41.57%有所增长。流动比率 58.05%与去年同期 48.74%有所增长。(二二)行业情况行业情况 国家产业政策的支持 中国制造 2025、国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见等国家政策、发展规划均强调重点支持先进装备制造业的发展。隔膜压缩机是传统制造技术向先进制造技术转变过程中出现的先进制造模式，为传统的工业生产带来了革命性的产业变革，这种变革代表着科技进步的发展方向，具有逐步深入和可持续性。随着世界各国如火如荼的氢能产业时间，我国各地均出台氢能产业规划，对隔膜压缩机的应用是个千载难逢的机遇。隔膜压缩机广泛应用于食品工业、石油工业、化学工业、电子工业、核工业、航空航天、军事装备、医药领域、科研领域、钢铁领域、化纤工业等行业。随着国民经济的发展和社会整体技术水平的提高，我国工业种类不断增多、类目逐渐齐全，下游行业对压缩机的需求在是数量、功能和技术标准方面不断提升。随着国家对环保越来越重视，隔膜压缩机除了应用于上述传统行业外，在新能源、化工废气处理应用领域逐渐扩大。但是在报告期内原材料供应对公司仍然有一定的影响，但较 2107 年又很大改善。原材料价格较去年有所增长，特别是进口材料价格增长 5%-10%不等。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,517,923.36 3.74%1,797,360.13 1.65%151.36%应收票据与应收账款 15,778,006.10 13.06%6,411,335.12 5.88%146.10%存货 12,310,708.86 10.19%11,958,948.36 10.97%2.94%投资性房地产 0%0 0%0%长期股权投资 0%0 0%0%固定资产 39,134,275.15 32.40%42,536,630.28 39.01-8.00%在建工程 0 0 短期借款 30,000,000.00 24.83%30,000,000.00 27.51%0%长期借款 0 0 0%公告编号：公告编号：2019-005 13 应付票据及应付账款 10,958,212.08 9.07%9,503,855.26 8.72%15.30%预收款项 5,640,863.04 4.67%4,534,738.85 4.16%24.39%其他应付款 17,148,745.24 14.2%838,461.72 0.77%1,945.26%资产总计 120,797,098.78 109,042,975.79 10.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金、应收帐款较上年同期增加比例较大主要原因是 2018 年合同额及销售收入增幅加大导致货币资金及应收账款与应收票据余额增幅较大。2、报告期内应付票据及应付账款变化原因是随着合同额的增加 2018 年采购量较去年同期增幅较大，部分供应商给予大力支持使得应付账款余额较去年同期增加 15.3%。3、报告期内预收账款较去年同期增加 24.39%主要原因是合同量增加预收账款随之增加。4、报告期内其他应付款较上年同期增加 16,310,283.52 元增幅 1,945.26%主要原因是为了满足公司银行借款账户余额要求及资金周转需要，江苏恒久资产管理有限公司为公司提供借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,249,257.27-15,505,731.06-82.19%营业成本 24,044,078.98 85.11%10,352,503.04 66.77%132.25%毛利率%14.89%-33.23%-管理费用 5,293,808.30 18.74%5,869,281.55 37.85%-9.8%研发费用 1,524,321.3 5.4%1,691,426.34 10.91%-9.88%销售费用 3,958,797.98 14.01%2,382,623.15 15.37%66.15%财务费用 1,560,782.29 5.53%1,620,983.30 10.45%-3.71%资产减值损失 923,371.85 3.27%-13,124.54-0.08%7,135.46%其他收益 1,295,189.5 4.58%2,130,068.88 13.74%-39.19%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 224,082.33 0.79%12,723.34 0.08%1,661.19%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-8,379,799.59-29.66%-5,156,590.94-33.26%-62.51%营业外收入 7,793.88 0.03%20,063.99 0.13%-61.15%营业外支出 5,000 0.02%6.19 0.00%80,675.44%净利润-8,377,005.71-29.65%-5,136,533.14-33.13%-63.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较去年同期增长 82.19%，公司在隔膜压缩机方面扩大市场占有率较去年同期 公告编号：公告编号：2019-005 14 新增合同额 1400 余万元使得营业收入增幅较大。为了抢占先机拓宽新能源（氢气压缩机）市场在保证公司利润的前提下的销售策略，加之报告期内环保等因素影响原材料成本（铸件、锻件、进口件）上涨幅度较大，再有新机型在试制阶段部分设备部件返工、报废等情况较多，这就增大了材料成本和人工成本。另外由于合同额增长较快，厂内加工无法满足合同工期要求，所以相当一部分部件采取委外加工的方式来满足工期需要，综上所述报告期内营业成本增幅较大较去年同期增长 132.25%，毛利率下降，净利润下降。这些措施都是根据公司实际情况而发生的短期行为，为 2019 年打下了坚实的基础，为 2019年更大的市场份额、更大的利润空间提供了有力帮助。2、报告期内销售费用较上年同期增加 66.15%。主要是原因是为了巩固原有市场份额针对老客户的产品进行免费维修改造，另外 2018 年销售收入大幅增长，主要是因为（与西安交大合作研发）新品拉动增长，但新产品出厂以后现场问题较多，后期运行中现场调试费用有所增加导致报告期内销售费用中的售后服务费用较去年同期增加 137.40 万元，此类费用的增加有效促进了技术人员能力的提升。3、报告期内资产减值损失增幅较大主要原因是应收账款增加以后对应收账款计提的坏账准备导致。4、报告期内资产处置收益增幅较大主要原因是对部分老旧设备进行处置。5、报告期内营业外支出主要是支付行政处罚 5,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 25,850,607.16 13,953,233.09 85.27%其他业务收入 2,398,650.11 1,552,497.97 54.50%主营业务成本 23,488,140.65 9,667,347.43 142.96%其他业务成本 555,938.33 685,862.45-18.94%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%销售压缩机 25,850,607.16 91.51%13,953,233.09 89.99%销售材料 1,487,214.34 5.26%1,552,497.97 10.01%房租及其他 911,435.77 3.23%0 0%合计 28,249,257.27 100.00%15,505,731.06 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司整合资产、提高资产利用率在不影响自身经营需要的前提下将部分厂房进行对外租赁形成了部分房租收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厚成科技（南通）有限公司 3,279,577.73 11.61%否 公告编号：公告编号：2019-005 15 2 滨化集团股份有限公司 1,569,230.76 5.55%否 3 湖北工源进出口贸易有限公司 1,497,307.98 5.3%否 4 天津市大陆制氢设备有限公司 1,184,957.26 4.19%否 5 天津森罗科技股份有限公司 940,480.41 3.33%否 合计合计 8,471,554.14 29.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 廊坊市长青石油管件有限公司 3,925,590.49 16.55%否 2 建湖县新亚阀门有限责任公司 2,333,206.25 9.84%否 3 山东神岳机械科技有限公司 1,025,405.78 4.32%否 4 新乡市润达活塞有限公司 818,498.04 3.45%否 5 徐州鼎晖盛源贸易有限公司 770,280.00 3.25%否 合计合计 8,872,980.56 37.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,787,693.07 801,883.12-447.64%投资活动产生的现金流量净额 373,502.75 3,060.60 12,103.58%筹资活动产生的现金流量净额 5,124,810.51-1,599,969.99 420.31%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额较去年同期降幅较大主要是报告期内采购额上升较去年同期增加 715.96 万元；投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加主要是报告期内新购进焊机机器人设备导致；筹资活动产生的现金流量净额增幅较大主要是江苏恒久资产管理有限公司为公司提供借款形成筹资活动产生的现金流量净额增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：公告编号：2019-005 16 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、按时依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的 企业责任。?三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司较为完善的法人治理结构，保证了公司持续发展的能力 公司严格按照公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）和有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度，并已形成适度的管理体系，规范公司运作。公司内部严格按照军标及民标体系运行。2、较强的研发和创新能力 公司每年不断加大人才引进及对外技术合作力度，完善科研团队专业结构，培养重点人才。在产品技术与创新能力方面，保持了科研开发的速度。2018 年公司与西安交通大学“新能源压缩机技术创新中心”成立，对公司技术力量的提高与新品的研发会有很大的推动作用。3、完善的市场激励机制与较强的市场营销能力 公司制定了相应的激励政策，大力开拓市场。加大对重点区域、重点行业及重点市场的投入。目前公司的产品覆盖全国 30 多个省市，并且销往诸如乌克兰、印度、韩国等多个国家。逐渐完善销售网络，形成了直销、配套、联营、网销等多种营销形式。4、巨大的市场潜力 随着石化、电力、橡胶、军工、新能源的持续发展以及环保要求的不断提高，隔膜压缩机市场的年增速会有一定程度提高。目前国际国内对氢能的产业规划已经进入实施阶段，预计到 2020 年全国预计建成加氢站 100 座，对隔膜压缩机的需求量也是一个历史性突破。从以上几个方面表明公司具备较强的可持续发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、截至报告期末应收账款余额 14,503,006.10 元较去年同期增加 135.08%增幅较大，主要集中在账龄 2年以内，前五名合计应收账款 4,952,467.52 元占总额的 34.15%占比较大。2018 年应收账款增幅较大的主要原因是 2018 年销售增加以后现场待调试的设备较多进度款回收较缓慢，针对这一情况公司除需要提高设备现场调试一次合格率，把主要工作争取在发货前解决，发货以后尽快让设备达到预定使用状态尽快回收进度款。2、公司为三级保密资格单位，公司的营业收入部分来自军方客户。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，本年度报告说明书中对军方客户的名称、合同内容等涉密信息，通过代称、定性说明等方式进行了脱密处理披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定，且符合军工企业信息披露的行业惯例。3、报告期内短期借款占流动负债比重依然较大，截至报告期末短期借款余额 3000 万元占流动负债比重 45.83%，公司短期偿债风险较大。经营活动净现金流不足在一定程度上加大了短期偿债风险。公 公告编号：公告编号：2019-005 17 司为应对短期债务过高的现况，除了采取积极拓展融资途径、加强资本运作等措施外，正在扩大市场占有率，提高经营活动净现金流，确保在一定时期内控制短期偿债风险。4、2018 年为了拓宽市场及 2018 年新机型较多导致 2018 年毛利率较去年降幅较大，亏损依然存在，经过 2018 年的销售工作的提升 2019 年合同量逐步提高，在加上市场回暖公司积极抓住这一机遇，同时加强内部控制，降低成本，提高产品毛利率，加大研发投入积极抢占市场，逐步提高盈利能力。综上所述公司在 2019 年一定会降低亏损风险或消除亏损风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。公告编号：公告编号：2019-005 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 1,000,000.00 26,187.01 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 5,000,000.00 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 300,000.00 83,916.04 公告编号：公告编号：2019-005 19 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 江苏恒久资产管理有限公司 拆入 64,150,000.00 尚未履行 2019年 4月 26日 2019-007 江苏恒久资产管理有限公司 拆出 53,500,000.00 尚未履行 2019年 4月 26日 2019-007 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本次偶发性关联交易是公司与关联方江苏恒久资产管理有限公司发生的偶发性关联交易，本公司 2018年向股东江苏恒久资产管理有限公司借款 64,150,000.00 元，已经归还 53,500,000.00 元，主要用于银行借款月底账户余额要求及补充流动资金需求，截止 2018 年 12 月 31 日借款余额 10,650,000.00 元。此关联交易对公司的财务及日常运营不会产生不利影响，是江苏恒久资产管理有限公司对公司的财务资助。(四四)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 固定资产 抵押 22,811,390.41 18.88%抵押银行 无形资产 抵押 43,625,511.42 36.12%抵押银行 总计总计 -66,436,901.83 55.00%-公告编号：公告编号：2019-005 20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 66,990,000 66,990,000 100.00%其中：控股股东、实际控制人 56,990,000 56,990,000 85.07%董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 66,990,000 100.00%-66,990,000 其中：控股股东、实际控制人 56,990,000 85.07%-56,990,000 董事、监事、高管 10,000,000 14.93%-1,000,000 核心员工 总股本总股本 66,990,000-0 66,990,000-普通股股东人数普通股股东人数 2 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无无限售股份数限售股份数量量 1 江苏恒久资产管理有限公司 56,990,000 0 56,990,000 85.07%0 56,990,000 2 王村夫 10,000,000-10,000,000 0 0%0 0 3 徐州恒智机械制造投资合伙企业（有 限合伙）0 10,000,000 10,000,000 14.93%0 10,000,000 合计合计 66,990,000 0 66,990,000 100.00%0 66,990,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：徐州恒智机械制造投资合伙企业（有限合伙）是江苏恒久资产管理有限公司实际控制的合伙企业，徐州恒智机械制造投资合伙企业（有限合伙）是由江苏恒久资产管理有限公司、蒋洛云、王村夫、杨仲辉共同出资设立，其中江苏恒久