837141_2018_锦辉传播_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 锦辉传播 NEEQ:837141 上海锦辉艺术传播股份有限公司 Shanghai Jinhui Entertainment Corporation 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 度 经 典 之 作 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1717 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 上海锦辉艺术传播股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 利保文华 指 苏州利保文华投资中心（有限合伙）利保恒鑫 指 苏州利保恒鑫投资中心（有限合伙）利保文鑫 指 苏州利保文鑫投资中心（有限合伙）上海明御 指 上海明御创业投资管理有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙杨、主管会计工作负责人姜宇清及会计机构负责人（会计主管人员）姜宇清保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业风险 行业内专业化人才较少，还没有形成商业化运营的上下游产业链。中国从事演艺业的专业创作和编演人才数量较少，相关市场推广人才也比较稀缺，演艺业的创作和编排、节目的演出、市场推广等各个环节目前还没有形成商业化运营的产业链，缺少一定的行业标准，给演艺业的快速发展造成了一定障碍。2、市场风险 在中国的各个产业门类中，文化产业是开放度最弱的行业之一，也是市场化和产业化运作最晚的行业之一。若本公司无法根据未来市场需求维持舞蹈作品对观众的吸引力，或者市场营销方面发生重大失误，将会削弱本公司在文化演艺市场上的竞争优势。3、资金投入大的风险 对于行业中现有的企业而言，若想加强公司在领域中的进一步发展壮大，则需投入较大的资金进行设备的更新和新技术的研发，以保证并提高企业在市场中的占有率及在客户中的评价。因此，资金瓶颈也是制约行业中现有企业发展壮大及新企业进入本行业的因素之一。4、季节性波动风险 公司剧目演出具有季节性的特点，一般在春节及之后的 2-3 个月属于演出的淡季，演出场次较少且售票情况不如全年平均水平，特别是巡演及包场的需求较弱，这段期间公司在保证一定剧目演出的情况下，会较多的安排新剧目的制作和老剧目的完善。随着暑假学生观看舞台剧的需求增加，以及下半年国庆假、圣诞节以及元旦节等消费高峰的密集到来，公司剧目演出会明6 显增长，同时售票情况会保持较高水平。季节性的特点会加大公司制定财务预算的难度，同时可能会使公司在上半年出现短期亏损从而影响公司贷款或者融资的计划，对公司的正常经营活动造成影响。5、实际控制人不当控制风险 公司控股股东为孙海宝，实际控制人为孙海宝、孙徐春。孙海宝为公司第一大股东，直接持有公司 46.389%股份，孙海宝之子孙徐春担任公司总经理，二人共同对公司的经营决策具有控制力，存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海锦辉艺术传播股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jinhui Entertainment Corporation(Shanghai Jinhui Entertainment Corp)证券简称 锦辉传播 证券代码 837141 法定代表人 孙杨 办公地址 上海市长宁区凯旋路 613 号 E-F 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐涛 职务 董事会秘书 电话 64733062 传真 64734367 电子邮箱 tangtaojinhui- 公司网址 http:/www.jinhui- 上海市长宁区凯旋路 613 号 E-F 座（邮编：200050）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 9 月 26 日 挂牌时间 2016 年 5 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R-86-863-8630;R-87-871-8710 主要产品与服务项目 主要从事舞台剧、影视剧的投资制作、演出执行、影视发行 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）14,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙海宝 实际控制人及其一致行动人 孙海宝、孙徐春 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007294209582 否 注册地址 上海市长宁区凯旋路 613 号 B 座（B1、B2）、E-F 座 否 注册资本（元）14,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许洪磊、梁逸文 会计师事务所办公地址 上海虹口区广纪路 700 号 305 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,022,272.16 32,648,741.02-44.80%毛利率%13.47%27.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,601,262.01 560,500.28-2,705.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,566,347.29-2,595,510.66-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-48.14%1.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-54.62%-6.95%-基本每股收益-1.04 0.04-2,700%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,091,756.43 46,445,666.67 13.68%负债总计 17,062,151.21 8,814,799.44 93.56%归属于挂牌公司股东的净资产 23,029,605.22 37,630,867.23-38.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 2.69-50.24%资产负债率%（母公司）40.65%19.06%-资产负债率%（合并）42.56%18.98%-流动比率 120.48 485.66-利息保障倍数-43.95 38.86-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 445,464.25-4,835,570.76-109.21%应收账款周转率 3.30 3.20-存货周转率 1.59 1.59-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.68%0.33%-营业收入增长率%-44.80%-17.28%-净利润增长率%-2,705.04%-94.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,000,000 14,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,971,301.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,216.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,965,085.28 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,965,085.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会 上市公司行业分类指引，公司属于大类“R 文化、体育和娱乐业”中的子类“R87文化艺术业”和“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”。公司定位是以舞台剧和影视剧的投资制作为核心业务的演艺产业机构。报告期内，公司业务涉及舞台剧和影视剧作品的投资、创作、制作、销售等业务。舞台剧业务盈利模式主要是包场和商业演出，包场模式是与企业直接签订演出协议，而商业演出模式通常是由公司自行安排剧场并进行票务销售的模式。影视剧业务盈利模式主要是投资和自营模式，投资模式是直接投资专业影视公司现有项目，自营模式是委托或与专业影视公司合作进行影视剧制作及销售的模式.报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层制定的以舞台演艺业务为基础，通过影视业务实现价值转换的战略规划。公司在舞台演艺业务上定位清晰，稳扎稳打，主要客户单位由诸如北京保利、大麦网、格瓦拉和全国散客构成，通过多年的优质服务和产品销售形成了全覆盖的规模推广，单位客户之间的交叉宣传和散客之间的口口相传效果明显。公司舞台剧产业依靠票房和其他衍生收入取得了一定的商业成绩，票房依然是一条最有效的盈利途径。公司以剧本为根本，一切创作以吸引观众为核心，强调市场价值和投资回报，注重剧目的媒体宣传和市场推广，最终目的就是追求高票房，以质取胜，收回成本，实现盈利，并以此树立了良好的口碑，品牌形象逐步得以树立和巩固。公司在影视业务上也完成了架构的搭建，开始前期运营并达到了预期目标。报告期内的营业务收入为 18,022,272.16 元，比上年度下降 44.80%；净利润为-14,601,262.01 元,比上年度相比净利润增长率为-2705.04%。主要变化的原因是：新增影视类业务，扩张了各相关部门，公司整体运营成本增加；加大了原创剧本及剧目的投入；研发了各类舞台剧舞美技术的呈现；部分 IP剧目版权到期；存货话剧清理计提跌价准备。(二二)行业情况行业情况 报告期内，文化产业任然面临产能过剩的情况，大众对于文化产业的消费力直接受到经济收入的影12 响。随着经济的下行，公司的业绩也有所下降。但是随着我国居民生活水平的提高，由物质需求到文化精神需求的发展路径将推动文化产业的消费需求，文化产业将充分受益于消费升级带来的规模扩容，行业前景较为广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 331,248.35 0.83%8,414,651.01 18.12%-96.06%应收票据与应收账款 2,722,989.18 6.79%7,559,477.51 16.28%-63.98%存货 8,315,837.56 20.74%13,790,898.26 29.69%-39.70%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 685,859.14 1.71%851,882.93 1.83%-19.49%无形资产 4,988,468.61 12.44%2,269,467.70 4.88%119.81%在建工程 短期借款 4,500,000.00 11.22%4,900,000.00 10.55%-8.16%长期借款 资产总计 40,091,756.43 46,445,666.67 -13.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金。货币资金期末数为331,248.35元,比上年年末减少了8,083,402.66元,较期初变动比例减少了96.06%,主要是本期对外合作项目增加,项目周期跨年度。2、应收票据与应收账款。应收账款期末数为2,722,989.18元,比上年年末减少了4,836,488.33元,较期初变支比例减少了63.98%,主要是整体收入下降,对应应收款同比下降。3、存货。存货期末数为8,315,837.56元,比上年年末减少了5,475,060.70元,较期初变动比例减少了39.70%,主要是受计提跌价准备影响。4、无形资产。无形资产期末数为 4,988,468.61 元,比上年年末增加了 2,719,000.91 元,较期初变动比例上升了 119.81%,主要因公司整体经营规划需求购入优质版权。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,022,272.16-32,648,741.02-44.80%13 营业成本 20,449,187.97 113.47%23,764,689.96 72.79%-13.95%毛利率%13.47%-27.21%-管理费用 6,347,774.96 35.22%7,593,459.05 23.26%-16.40%研发费用 0.00 0%0.00 0%0%销售费用 2,661,308.72 14.77%4,019,231.78 12.31%-33.79%财务费用 323,608.49 1.80%79,096.68 0.24%309.13%资产减值损失 3,572,821.35 19.82%207,517.06 0.64%1,621.70%其他收益 1,971,301.89 10.94%3,377,358.45 10.34%-41.63%投资收益-1,146,064.71-0.00-公允价值变动收益 0.00 0%0.00 0%0%资产处置收益 0.00 0%0.00 0%0%汇兑收益 0.00 0%0.00 0%0%营业利润-14,540,703.33-81.85%232,291.07 0.71-6,450.09%营业外收入 0.00 0 840,094.34 2.57%营业外支出 6,216.61 0.03%7,078.65 0.02%-12.18%净利润-14,601,262.01-560,500.28-2,705.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、在报告期内,公司实现营业收入18,022,272.16元,与去年同期相比减少了44.80%,主要为公司今年为了减少运营风险,调整产品涉及范围,演出多为包场及巡演,在转嫁公司经营风险的同时扩大全国品牌影响力。自行剧场演出场次有所减少。故造成营业收入大幅度小降。2、在报告期内,财务费用323,608.49元,与去年同期相比增加了309.13%,主要为2018年度全年有借款利息支出。3、在报告期内，营业成本20,449,187.97元，与去年同期相比减少了13.95%，主要是由于18年度为战略调整过渡期，故业务量有所减少所致。4、在报告期内，管理费用6,347,774.96元，与去年同期相比减少了16.40%，主要是由于18年度为战略调整过渡期，因用工方式调整人员减少所致。5、在报告期内，销售费用2,661,308.72元，与去年同期相比减少了33.79%，主要是由于18年度为战略调整过渡期，故业务量有所减少所致。6、在报告期内,营业利润-14,540,703.33元,与去年同期相比减少了6450.09%,主要为公司整体战略调整,整年资金运营划分到影视项目投资、原创剧本创作、影视团队筹建,减少了公司传统业务舞台剧演出场次,针对话剧项目的存货进行跌价准备,同时因引进影视行业的各类人才,整体人力成本也大浮上升,影视项目投资回报期较长。受多面影响导致营业利润大浮下降。7、在报告期内,营业外收入根据新的相关准则,与主营行业相关的政府补贴纳入其他收益科目核算；8、在报告期内,净利润为-14,601,262.01 元,与去年同期相比减少了 2705.04%,主要为本报告期内公司战略调整,为后期更好的适应市场发展,缩减传统销售项目,拓展影视新项目。话剧项目存货进行清理计提跌价准备 3,597,913.79 元,演出数量缩减,减少了营业收入,也是影响净利润的下跌。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,528,434.45 30,859,541.06-46.44%其他业务收入 1,493,837.71 1,789,199.96-16.51%14 主营业务成本 19,177,208.18 22,624,524.27-15.24%其他业务成本 1,271,979.79 1,140,165.69 11.56%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%票款收入 7,877,082.01 43.71%13,660,990.94 41.84%巡演及包场收入 6,286,813.98 34.88%10,285,597.91 31.50%制作收入 2,452,830.14 13.61%6,320,393.12 19.36%租赁收入 1,182,269.23 6.56%1,568,935.87 4.81%联合承制收入 181,808.08 1.01%592,559.09 1.81%衍生品及其他服务收入 41,468.72 0.23%220,264.09 0.68%合计 18,022,272.16 100%32,648,741.02 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 15,330,321.24 85.06%24,227,668.53 74.21%其他 1,198,113.21 6.65%6,631,872.53 20.31%合计 16,528,434.45 30,859,541.06 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为91.71%。公司其他业务收入主要为8.29%。占比比例与上年度比较幅度变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海奉园经济发展有限公司 3,000,000.00 16.65%否 2 上海大世界传艺中心 2,928,700.00 16.25%否 3 北京红马传媒文化发展有限公司上海第一分公司 2,497,800.00 13.86%否 4 上海之象文化创意发展有限公司 2,100,000.00 11.65%否 5 中智元教育产业投资有限公司 1,342,000.00 7.45%否 合计合计 11,868,500.00 65.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 上海阑曲文化传播有限公司 2,900,000.00 15.59%否 2 上海合源文化传媒有限公司 1,650,000.00 9.04%否 3 上海人民大舞台国际文化娱乐有限公司 1,267,900.00 6.95%否 4 株式会社讲谈社 795,300.00 4.36%否 5 株式会社 Access Bright 550,000.00 3.01%否 合计合计 7,163,200.00 38.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 445,464.25-4,835,570.76-109.21%投资活动产生的现金流量净额-12,465,645.10-1,486,012.63 738.87%筹资活动产生的现金流量净额 3,936,778.19 4,832,996.56-18.54%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为 445,464.25 元,较上年同期变动比例-109.21%,主要为项目对外合作项目增多,话剧业务量减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-12,465,645.10 元,较上年同期变动比例 738.87%,主要为本期内公司减少网络大电影对外合作项目,以自有项目开发为主。3、筹资活动产生的现金流量净额为 3,936,778.19 元,较上年同期变动比例-18.54%,主要由向银行借款到期重贷,贷款总额减少所造成。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的全资子公司共1家，参股子公司1家（参股比例30%）具体情况如下：霍尔果斯锦辉天地影视制作有限公司，注册资本为人民币叁佰万元整，主要业务为广播电社节目制作、经营、发行；电影、电视剧剧本策划、创作、交易：互联网运营；场景布置服务；艺人经纪服务；影视制作技术的研发；互联网运营。报告期内的84,905.64元，净利润为-1,040,132.69元。上海新大路文化艺术发展有限公司，注册资本为人民币贰佰万元整，主要业务为文化艺术交流活动策划，演出经纪，文艺创作与表演，自有设备租赁，会务服务，各类广告的设计、制作、代理、发布，企业形象策划，企业管理咨询，票务代理，广播电视节目制作。截止2018年12月31日，公司尚未对其出资，上海新大路文化艺术发展有限公司未实际经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 16 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更。2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内始终把社会责任放在公司发展的主要位置，一方面从内容入手，推出正能量、更贴近民生的原创作品，如星期日工程师、幸福密码等。另一方面每场定量 50 元-80 元的惠民票、在个街镇巡演。目的是让更多百姓走进剧场，增强文艺熏陶。公司努力履行企业的社会责任，为上海乃至全国文化事业的繁荣发展贡献一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；公司的主要业务等经营指标按照公司规划健康发展；财务主要数据指标下划，主要为公司业务体系调整，新业务的团队建设期间，大大增加了期间费用，造成营业利润下划较大。公司治理日趋完善，内部控制体系运行顺畅；公司目标客户群体稳定；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、行业风险、行业风险 行业内专业化人才较少，还没有形成商业化运营的上下游产业链。中国从事演艺业的专业创作和编辑人才数量较少，相关市场推广人才也比较稀缺，演艺业的创作和编排、演出、推广等各环节目前还未形成商业化运营的产业链，缺少行业标准，给演艺业的快速发展造成了一定的障碍。主要的应对策略：公司与传统戏剧出品机构不同，启用大量年轻海归人才，接轨世界先进舞台技术。在舞台呈现创新与剧目内容创新上大胆突破，颠覆传统舞台剧演出形式并受到观众一致好评。2 2、市场风险、市场风险 在国内各产业门类中，文化产业是开放度最弱的行业之一，也是市场化和产业运作最晚的行业之一。若本公司无法根据未来市场需求维持作品对观众的吸引力，或者市场营销方面发生重大失误，将会削弱本公司在文化演艺市场上的竞争优势。主要应对策略：公司定位为大众娱乐商业舞台剧出品机构，一直及时追踪和分析市场需求，对于市场商业热点及商业元素有着极强的判断力，将市场需求转化成产品。同时，公司对舞台剧受众人群也做出了拓展和开发，利用粉丝效应转换一大批原本不走进剧场的人群成为剧目的忠实观众，使得公司连续几年成为中国大剧院票房前五强。3 3、资金投入的风险、资金投入的风险 17 对于行业中现有的企业而言，若想加强公司在领域中进一步发展，则需投入较大的资金进行设备更新和技术研发，以保证并提高企业在市场中的占有率及在客户中的评价。因此资金瓶颈也是制约行业中现有企业发展壮大及新企业进入本行业的因素之一。主要的应对策略：公司通过深入发展主营业务，如放眼全球搜索热门 IP、与国内外优秀演出机构及协会建立良好的合作渠道等，以剧本为根本，通过票房，不断提高盈利能力和市场占有率。另外，公司也在积极寻找战略投资者，拓宽资金来源。4 4、季节性波动风险、季节性波动风险 公司剧目演出具有季节性的特点，一般在春节及之后的 2-3 个月属于演出的淡季，演出场次较少且售票情况不如全年平均水平，特别是巡演及包场的需求较弱，这段期间公司在保证一定剧目演出的情况下，会较多的安排新剧目的制作和老剧目的完善。随着暑假学生观看舞台剧的需求增加，以及下半年国庆假、圣诞节以及元旦节等消费高峰的密集到来，公司剧目演出会明显增长，同时售票情况会保持较高水平。季节性的特点会加大公司制定财务预算的难度，同时可能会使公司在上半年出现短期亏损从而影响公司贷款或者融资的计划，对公司的正常经营活动造成影响。主要应对策略：公司演出淡季多为 2-3 月份及春节前期，此段时间企业反馈客户活动及各项品牌推广商业活动明显需求增加，此段时间公司以商业演出为业务主要开发方向，来规避季节风险性带来的影响。5 5、实际控制人不当控制风险、实际控制人不当控制风险 公司控股股东为孙海宝，实际控制人为孙海宝、孙徐春。孙海宝为公司第一大股东，直接持有公司46.389%股份，孙海宝之子孙徐春担任公司总经理，二人共同对公司的经营决策具有控制力，存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司利益的风险。主要应对策略：自股改以后，公司建立健全了三会制度，治理结构得到了有效的完善，相关重大事项都将履行三会程序，对实际控制人的控制进行了实际有效的规范。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易交易内容内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 临时临时报告披报告披露时间露时间 临时临时报告报告编号编号 孙徐春、谭秀伦 提供担保 4,500,000.00 已事前及时履行 2018 年 11月 13 日 2018-021 孙徐平、梅怡 提供担保 4,500,000.00 已事前及时履行 2018 年 11月 13 日 2018-021 朱旻 资金拆借 12,500,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月25 日 2019-013 上海新沪商实业（集团）有资金31,500,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月2019-013 19 限公司 拆借 25 日 上海利保投资管理有限公司 资金拆借 1,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月25 日 2019-013 孙徐春 资金拆借 2,894,480.00 已事后补充履行 2019 年 4 月25 日 2019-013 上海琥珀资产管理有限公司 资金拆借 4,100,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月25 日 2019-013 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：（一）必要性和真实意图 上述关联交易符合公司经营发展的实际需要，对公司整体的经营活动有重要促进作用。（二）本次关联交易对公司的影响 上述关联交易定价公允，符合市场原则。不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。本次关 联交易事项不会对公司的财务状况、经营成果及独立性构成重大影响。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、挂牌前，公司董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函、规范关联交易承诺函及股权清晰承诺函，报告期内，承诺人均未发生违反上述承诺的事项。2、挂牌前，公司做出书面承诺，未来若再次开展广播电视节目制作经营业务，将按照相关法律法规的规定，重新申请许可证件，报告期内，公司于 2016 年 3 月 7 日获取广播电视节目制作经营许可证，有效期为 2019 年 4 月 1 日，后续续证正在受理中。20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 6,825,827 48.76%0 6,825,827 48.76%其中：控股股东、实际控制人 1,623,606 11.60%0 1,623,606 11.60%董事、监事、高管 2,245,557 16.04%0 2,245,557 16.04%核心员工 0 有限售条件股份 有限售股份总数 7,174,173 51.24%0 7,174,173 51.24%其中：控股股东、实际控制人 4,870,818 34.79%0 4,870,818 34.79%董事、监事、高管 6,736,673 48.12%0 6,736,673 48.12%核心员工 0 总股本总股本 14,000,000-0 14,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 12 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无无限售股份数限售股份数量量 1 孙海宝 6,494,424 0 6,494,424 46.39%4,870,818 1,623,606 2 陈晓 2,401,930 0 2,401,930 17.16%1,801,448 600,482 3 朱旻 420,125 1,007,010 1,427,135 10.19%0 1,427,135 4 苏州利保文华投资中心（有限合伙）1,235,316 0 1,235,316 8.82%0 1,235,316 5 苏州利保恒鑫投资中心（有限合伙）823,630 0 823,630 5.88%0 823,630 合计合计 11,375,425 1,007,010 12,382,435 88.44%6,672,266 5,710,169 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：公司股东郑培敏系利保文华、利保恒鑫的实际控制人。除上述情况外，公司前五名股东间不存在其他关联关系。21 二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 是否合并披露：是 否 (一一)控股控股股东情况股东情况 孙海宝先生，现任股份公司董事长，1936 年出生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于上海纺织专科红专学院，大专学历。1957 年 7 月至 1960 年 2 月在恒丰丝绸厂任工人；1960 年 2 月至 1970 年 3 月，在上海第二丝织厂任工会干部；1970 年 3 月至 1974 年 3 月，在上海丝绸公司教育部任科员；1974 年至1983 年 4 月，从事自由职业；1983 年 5 月至 1996