837766_2018_讯美科技_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

公告编号：2019-018 1 证券证券代码代码：837766837766 证券简称：证券简称：讯美科技讯美科技 主办券商：主办券商：天风天风证券证券 2018 年度报告 讯美科技 NEEQ:837766 高新兴讯美科技股份有限公司 Gosuncn Xunmei Technology co.,LTD 公告编号：2019-018 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 3-8 月，公司取得 4 项发明专利：一种ATM 机专用录像机、一种摄像机、一种摄像机、设备组件稳定运行系统。2、2018 年 9-12 月，公司取得 3 项计算机软件著作权：银行智能尾箱柜管理系统、视频服务系统、智能用电监控平台。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。1、2018 年 2 月，公司取得 2 项管理体系证书：ISO14001:2015 环境管理体系认证证书 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证证书。1、2018 年 12 月，公司通过软件能力成熟度集成模型 CMMI3 评估。1、VMNS 软件维保合同签署：公司完成了农业银行视频监控系统联网软件维保项目谈判。2、公司中标农业银行 5 个安防设备项目：数字存储、通用视频解码器、三维智能分析设备、门禁控制主机及基础验证设备、混合存储。1、2018 年 12 月，金融电子化杂志社授予公司两项奖项：“安防联网综合管理平台”获得安防科技创新应用奖；“纵目”安防系统监测平台“获得安防科技优秀服务奖。1、2018 年 11 月，公司子公司银云（重庆）安全技术有限公司成立。公告编号：2019-018 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 审计报告审计报告 .4545 公告编号：2019-018 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、讯美科技 指 高新兴讯美科技股份有限公司 高新兴 指 高新兴科技集团股份有限公司 云石 指 重庆云石企业管理咨询有限公司 人民银行 指 中国人民银行 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 中国银行 指 中国银行股份有限公司 光大银行 指 中国光大银行股份有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份公司 邮政储蓄银行 指 中国邮政储蓄银行股份有限公司 成都农商行 指 成都农村商业银行股份有限公司 雅安农商行 指 雅安农村商业银行股份有限公司 上海人行 指 中国人民银行上海分行 四川农信 指 四川信用农村合作联社 系统集成 指 将不同的系统，根据应用需要，有机地组合成一个一体化的、功能更加强大的新型系统的过程和方法。金融安防系统集成包括面向金融高风险对象的各个安防子系统的设备系统集成和面向金融保卫管理、金融业务管理的应用系统集成。VMNS 指 Video Monitoring Network Management System 的简称，即视频监控联网系统、视频监控联网软件。纵目 指 公司产品，全称为：安防系统检测平台。元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 广会审字2019G18035150051 号 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 高新兴讯美科技股份有限公司现行有效的公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公告编号：2019-018 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李宗琦、主管会计工作负责人李蛟及会计机构负责人（会计主管人员）李蛟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、规模扩张风险 经过十余年的发展，公司已形成一定规模。近年来公司建立了覆盖全国的营销网络体系分布在全国各地，要为当地客户提供专业、系统、迅速快捷的技术支持和系统维护服务，对技术人员和管理人员的需求在快速上升，尽管公司通过多年发展已经积累了丰富的管理经验并成功培养了一批中高层管理人员，但随着公司业务的快速发展，公司经营决策、风险控制的难度也将进一步增加，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战。2、生产经营的季节性风险 公司的生产经营存在较强的季节性，这与银行业金融机构的安防项目季节性特点有关。公司的客户主要为各大银行，由于银行安防项目的验收确认、资金结算基本集中在第四季度，公司的收入实现和回款也相应集中在第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量在整个年度内分布不均，上述季节性特点是行业内普遍存在的现象，但因营业利润存在前低后高、资金流量存在前紧后松的情况，公司前三季度资金压力较大，如果回款不及时且需垫付的设备采购款、项目施工费用较大，公司可能出现资金流紧张、影响正常经营的季节性波动风险。3、对单一客户存在依赖的风险 公司对第一大客户中国农业银行股份有限公司（以下简称农行）的主营业务收入占比较高，随着农行的全国性综合安防系统大 公告编号：2019-018 6 联网项目基本完成并进入维护阶段，农行的收入占比在报告期内逐期下降，其他客户的收入占比逐期上升，但如果其他客户的订单增长速度低于农行的订单下滑速度，将对公司的经营带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、减少了税收政策变化风险：根据“国家税务总局关于执行西部地区鼓励类产业目录有关企业所得税问题的公告”，公司可减按 15%税率缴纳企业所得税。因此高新技术企业证书带来的税收风险不存在了。高新技术企业换证时间为 2019 年 12 月。2、减少了资金短缺风险：根据公司报告期内财务报表数据，公司全年现金流正常且资金较为充裕。但由于金融安防行业的季节性特点，公司的收入实现和回款也相应集中在第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量在整个年度内分布不均。为更准确地识别风险，本期将此风险名称修改为“生产经营的季节性风险”。公告编号：2019-018 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 高新兴讯美科技股份有限公司 英文名称及缩写 Gosuncn Xunmei Technology co.,LTD 证券简称 讯美科技 证券代码 837766 法定代表人 李宗琦 办公地址 重庆市九龙坡区科园一路 5 号创新大厦 7 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡晓刚 职务 董事会秘书 电话 023-68556284 传真 023-68933133 电子邮箱 公司网址 http:/ 重庆市九龙坡区科园一路 5 号创新大厦 7 楼 400039 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 重庆市九龙坡区科园一路 5 号创新大厦 7 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 7 月 16 日 挂牌时间 2016 年 7 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件和信息技术服务业-652 信息系统集成服务-6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 智能化金融安防联网管理平台的设计、集成和运维服务，以及销售金融安防定制化设备 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）57,070,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高新兴科技集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 刘双广 公告编号：2019-018 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500107621973913E 否 注册地址 重庆市九龙坡区科园一路 5 号创新大厦 7 楼 否 注册资本（元）57,070,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘火旺 陈皓淳 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 1 月 14 日，公司 2019 年第一次临时股东大会决议通过关于公司拟与广发证券股份有限公司（原主办券商）解除持续督导协议的议案、关于公司拟于天风证券股份有限公司承接主办券商签署持续督导协议的议案。2019 年 1 月 30 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函。自此，公司主办券商变更为天风证券股份有限公司。2、2018 年 6 月 11 日，公司 2018 年第二次临时股东大会决议通过关于变更公司名称的议案。2018年 10 月 16 日，重庆市工商行政管理局核准公司名称由“讯美科技股份有限公司”变更为“高新兴讯美科技股份有限公司”。经向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，自 2018 年 10 月 29 日起，公司名称变更生效，公司简称及证券代码保持不变。公告编号：2019-018 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 135,752,498.25 206,811,291.64-34.36%毛利率%36.98%30.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,172,277.38 25,619,315.17-68.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,573,344.54 22,729,192.16-75.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.41%18.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.96%16.17%-基本每股收益 0.16 0.51-68.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 241,678,241.28 256,647,031.28-5.83%负债总计 77,992,086.48 104,088,919.18-25.07%归属于挂牌公司股东的净资产 163,686,154.80 152,558,112.10 7.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.87 2.67 7.42%资产负债率%（母公司）32.27%40.56%-资产负债率%（合并）32.27%40.56%-流动比率 3.10 2.47-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,318,272.83 9,709,656.87-34.93%应收账款周转率 1.18 1.65-存货周转率 2.50 3.71-公告编号：2019-018 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.83%7.74%-营业收入增长率%-34.36%6.16%-净利润增长率%-68.10%46.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,070,000 57,070,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 处置固定资产净收益-43,528.09 政府补助 2,127,650.25 理财产品 1,013,428.53 其他-39,982.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,057,568.05 所得税影响数 458,635.21 少数股东权益影响额（税后）2,598,932.84 非经常性非经常性损益净额损益净额 0 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：2019-018 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据和应收账款 124,598,615.24 107,199,463.66 应收票据 2,188,500.00 0 应收账款 122,410,115.24 107,199,463.66 应付票据和应付账款 36,236,804.98 27,586,796.93 应付账款 36,236,804.98 0 管理费用 17,869,051.66 13,354,459.59 研发费用 0 10,882,395.82 公告编号：2019-018 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是国内优秀的金融安防整体服务供应商，致力为金融机构客户提供安防整体解决方案设计和系统集成、运维服务，开发智能化金融安防联网管理平台，销售金融安防定制化设备。公司不断拓展安全防范的应用深度和广度，打造了完整的营运服务体系，是国内金融行业接入视频路数最多的软件公司，也是目前唯一成功实施国内银行约 3 万个网点的联网防范管理的高科技企业。公司的联网平台已成功接入 150 万路视频、40 万路报警、3 万套门禁、12 万路语音对讲，承建并维护监控中心 600 余个，定制开发各类应用系统 40 余套，为 20 余家银行和政府单位提供运维服务和监控中心值守服务。公司是人民银行、农业银行、中国银行、光大银行、民生银行、邮政储蓄银行等总行设备入围安防设备供应商。在报告期内，公司自主研发和销售软件、销售定制硬件产品，通过提供整体解决方案并实施系统集成项目开拓业务，收入来源主要是软、硬件产品销售、系统集成工程及运维技术服务等。（一）研发模式：由公司经营班子、销售部门、产品部门、研发部门组成的产品战略规划小组，制订公司产品长中短期研发计划。公司通过采用核心技术自主研发作为公司主要技术生产模式，将知识产权和技术能力控制在公司内部，以有利于项目可持续发展和技术的迭代演进。在研发项目的管理上，采取以项目线为中心，研发人员和产品企划人员并重的研发模式。在通过研发评估后公司立项，进入研发执行阶段。研发立项时每个项目线配置精通业务的人员，进行需求调研、概要设计、详细设计、进度控制。以公司的统一技术框架和系统风格为基础，结合业务特性进行技术开发、测试、演示、发布、交付。项目开发团队对项目团队管理执行了一整套工作规范，包括项目团队工作指导作业书、管理系统使用规范、源代码管理工具 GIT 使用规范、需求规格说明书编写指南、讯美软件产品公共指标、项目过程文档汇编等，确保项目交付质量。（二）营销模式：公司主要通过直销与经销两种方式销售产品及服务，其中以直销为主，直销客户主要包括银行及金融安防工程商。公司通过参与银行总行的集中采购招标，中标获得软件与设备的入围许可后：一方面为银行客户在全国的分支机构提供项目解决方案而获得业务合同。另一方面，由于公司的生产或经销的设备获得银行的入围资格，在银行实施安防系统集成的工程商需向具有设备入围资格的供应商进行设备采购，公司通过直接销售设备获利。报告期内，公司在农业银行、人民银行市场占有率位居行业前列，并不断扩大全国各地股份制商业银行及其他金融机构的市场占有率，拓展安全防范技术的应用深度和广度，打造了完整的营运服务体系，力争成为国内金融安防行业的领导者。(三)盈利模式：公司的主营业务是向以银行为主的金融机构提供安防整体解决方案设计和系统集成、运维服务，开发智能化金融安防联网管理平台，销售金融安防定制化设备。第一，公司通过实施完成安全防范系统集成项目获得营业收入和企业经营的现金流，并通过合理控制成本获取利润；第二，公司在深入理解客户需求后定制并销售给工程商的设备、经销设备，并提供相应的技术指导服务，从中赚取产品差价。第三，银行客户在安防平台管理软件是建设完成后，对公司产品及服务会产生极大的用户粘性，系统的运行维护、网点新建及改造会持续带来新的订单，另外，公司也在长时间的贴身服务中极易获得用户的需求，并反馈给产品及研发部门，为客户量身定制新型产品与服务，并产生良性循环。报告期内，以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有发生变化。公告编号：2019-018 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年安防市场受国内经济形势增长放缓，政府强化管控地方债务、互联网巨头企业切入等大环境影响，部份上市安防公司已披露的业绩预告显示年度总营收增速均出现下滑的状况。公司主营的金融安防业务市场也因此受到一定程度的波及，全国各地银行的一些项目出现招标推迟、合同延后执行的情况。截止到报告期末，公司已签订合同但未结算合同额达到 1,1600 万元。主要年度任务：持续精耕传统市场，扩大市场份额，在原有市场基础上进一步提升传统业务板块盈利能力。智能硬件产品的推广及深化应用。积极探索新型业务模式，获得新的利润增长点。改进管理效率，提升万元人工成本利润率；加强销售人员培养，提升 2000 万元、1000 万级以上的销售人数占比。主要任务完成情况：1、经营业绩情况：2018 年，我公司最大客户农行全国设备招标入围在 9 月份才予以公示，形成有效订单的时间较上年同期缩短。同时，农行、人行、建行、农商等银行的集成类项目招投标也大量集中到第四季度进行，导致难以在短期内组织有效的供货及实施验。报告期内，形成的新签合同较难在短期内转化成收入。截止到报告期末，已签合同但未结算收入的金额达到 1,1600 万元，2019 年对应结算收入 7,800 万元，对公司 2018 年度收入及净利润指标造成较大影响。本期营业收入较去年同期下降 7,106万元，按照 36.98%的平均毛利率计算，对损益产生 2,627 万元的影响。同时期间费用增加 663 万元，其他收益增加 45 万元，资产减值损失增加 168 万元，营业外收入减少 78 万元，所得税费用减少 290 万元，由于受到以上经营因素的共同影响，导致本期净利润较去年同期出现较大福大的下降 17,447,037.79 元，下降比例为 68.1%。截至报告期末，公司总资产为 241,678,241.28 元，同比增长-5.83%；净资产为163,686,154.80 元，同比增长 7.29%。2018 年度，公司加权平均净资产收益率 5.41%，较上年同期 18.22%，增长了-12.81%，主要是因为本期收入的下降，研发费用、资产减值损失增加等对净利润产生的影响。公告编号：2019-018 14 2018 年，由于自主产品销售占比提高和公司在项目成本控制上控制措施的加强，本期综合毛利率 36.89%，较上年同期提升 6.26 个百分点。2018 年，公司基本每股收益为 0.16 元，较上年同期基本每股收益 0.51元，增长了-68.23%，主要受净利润下降变化造成的影响。2、业务拓展情况:公司中标农业银行视频监控系统联网软件维保、5 个安防设备入围项目，为公司在全国农业银行市场的整体业务开展打下了坚实基础。公司中标了“上海人行”、“四川农信”、续签钞车押运项目合同等具有代表性的项目，为公司业务拓展和延续有着重要的意义。报告期内，公司“纵目”、保卫业务系统产品已形成了一定的竞争力，将对公司未来经营业绩产生积极影响。3、产品研发情况：在公司挖潜提升传统业务板块盈利能力，和创新产品促销售增利润的双管齐下经营策略指导下，公司研发资源主要放在农行平台软件 VMNS 升级布署、业务系统开发，以及纵目等金融安防场景应用型产品的开发上，并取得了阶段性的成果，比较好的支持了全国销售及项目实施工作的开展。从总体进度上看，VMNS 新版软件已在规模部署，业务系统开发已完成，并投入试点运行；金融安防场景应用型产品完成了升级开发，有一定销售规模；部分预研产品已形成样机和方案。在研发内部管理上，通过了 CMMI3 的评估认证，研发团队重新规划为平台开发、定制开发、运维接入、公共组件四个组。分工明确，新项目与维护项目并行执行，可以快速响应新市场的开拓需求。建立了软件产品测试通过准则和自动化测试团队，自动化测试已覆盖了 VIP6000 8.0 WEB 应用等项目；新引入了多位优秀研发人才，整个研发团队实力得到提升。4、报告期内对企业经营有重大影响的事项：2018 年公司取得 4 项发明专利、3 项软件著作权，报告期末，公司累计取得专利证书 35 项，其中 11 项发明专利、17 项实用新型专利、7 项外观设计专利、47 项软件著作权；2018 年 2 月，公司取得 2 项管理体系证书：ISO14001:2015 环境管理体系认证证书OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证证书。2018 年 12 月，金融电子化杂志社授予公司两项奖项：“安防联网综合管理平台”获得安防科技创新应用奖；“纵目”安防系统监测平台“获得安防科技优秀服务奖。2018 年 11 月，公司子公司银云（重庆）安全技术有限公司成立。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展：“十三五”期间，我国安防行业机遇和挑战并存。我国经济已进入“新常态”发展阶段，从高速转向中高速增长，发展方式逐步从规模速度型转向了质量效益型，由国家倡导的各项重大举措将保障我国经济增速运行在中高速发展的合理区间。党和国家高度重视社会公共安全，努力为人民安居乐业、社会安定有序、国家长治久安编织全方位、立体化的公共安全网。公安部和国家相关部委及地方政府出台的一系 公告编号：2019-018 15 列政策，将进一步促进安防行业向纵深发展。根据不同渠道、不同媒体公开发布的安防总产值 2016 年大约在 5400 亿左右，增长了 11%-12%，2017年安防总产值在 6100-6200 亿之间，增长率保持在 12%左右。预测到 2020 年行业经济总收入将达到 8000亿元左右，安防行业增加值将达到 2500 亿元左右。具体分析如下：一是国内外安防市场需求依然旺盛，未来几年对安防技术产品的基本建设需求、系统的升级换代需求以及新业态的拓展将保持稳定增长的趋势；二是与其他行业类比分析，2016 年我国电子及通信设备制造业增长 12.7%，预计“十三五”期间应能保持 10%以上的增长速度。我国安防产品大多数属于电子产品，从最近几年的趋势来看，“十三五”期间安防产品的增长速度仍应略高于全国电子类产品的增长。我国安防行业市场规模从 2007 年的 1,400 亿元增长到 2014 年的 4,300 亿元，行业复合增长率达到了 17.39%。2015 年，行业市场规模约 5,000 亿元。综合以上因素，未来五年（2016-2020）行业年均复合增长率约为 14.75%，2020 年中国安防行业市场规模将达到 9,952 亿元。安防业的大集成化、大联网成为技术发展方向，并且以系统管理平台软件为核心和引领技术成为产品的应用主流。一些能够提供完整解决方案满足城市或行业级联网需求，并可实现可视化管理及多元化、海量数据分析的企业将成为行业的领军企业；具有安防大系统集成能力的企业将成为地区性和行业应用的骨干力量。但是在市场规模保持较高增速的同时企业的利润增速在放缓，甚至下滑、亏损，行业竞争持续加剧，整体行业生产商数量较之前有所减少。整体市场呈现了市场增长、需求增加、竞争加剧、利润增长放缓的态势。2、周期波动：随着国家层面的反恐形势需要，国家出台的扶持与鼓励政策对安防行业形成了短期和中长期利好。银行业存在大量现金交易、运输和存储等高风险环节，是较早涉及和使用安防产品的行业之一，基于高标准需求的行业特性，使金融安防技术一直处于行业领先水平。银行用户对系统的可靠性要求极高，从营业网点改造需求来看，系统运行五年左右将会面临一次升级换代。随着银行业务的不断变革与发展，金融机构对提高业务安全、降低运营风险、提高服务质量、提升银行和金融机构品牌竞争力等动力的强力推动，未来金融业仍将是安防新技术、新产品应用的领跑者。此外，技术升级会带动形成新的市场，银行安防将保持较好的增长态势。3、市场竞争：银行采购由原来的地方分行控制转向总行集中采购，金融安防竞争也越来越激烈白热化，一二线大牌企业综合实力突飞猛进抢占了大部份的份额，三四线的品牌企业逐步被淘汰出局。目前金融安防企业按其主要从事的业务可分为三类：第一类为安防设备制造商，其主要产品多采用规模化、标准化生产，产品多具有通用性，适合各行业使用，品牌知名度较高，规模较大。第二类为安防工程（集成）商，由 公告编号：2019-018 16 于金融机构网点分散，客户从系统安装、调试和运维服务等方面来考虑更倾向选择本地工程（集成）商或在本地具有分支机构的集成商；第三类为安防整体解决方案提供商。银行安防综合解决方案提供商，从事安防系统集成，金融安防定制化设备的研发、生产和销售，系统软件的开发，提供整体方案设计，承接安防系统工程和运维服务业务，为客户提供整体解决方案。4、已知趋势：政策支持凸显市场利好：中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于加强社会治安防控体系建设的意见，九部委联合出台了关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见。两个意见成为安防行业最新的宏观政策指引与行业快速增长的助推器，在 2020 年基本实现“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”的公共安全视频监控建设联网应用目标，实现公共安全视频监控建设集约化、联网规范化、应用智能化。随着平安城市建设及各类社会视频监控系统中前端摄像机数量和质量的不断提升，利用云计算、大数据等核心技术构建全网共享的视频联网平台，并于平台之上部署更多智能应用是未来安防行业不可逆之发展趋势。整体解决方案提供商成为行业发展的主流：城市治安、政府项目、交通、金融等行业用户是安防行业的主要消费主体。这些行业用户对产品性能参数、技术应用等有个性需求，标准化的安防产品仅能满足用户的基本需求，需通过了解行业应用对象/场所和行业自身的业务流程等情况深入挖掘客户需求。因此，集软硬件开发、系统集成、工程施工和运营服务于一体的整体解决方案提供商将成为产业增长的核心力。运营服务成为新的利润增长点：随着金融安防系统功能的增强、设备数量的增加和复杂程度的提高，银行机构逐步倾向于将系统运维服务外包，并支付相关费用，运维服务将成为行业新的利润增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 84,678,287.83 35.04%85,100,441.23 33.16%-0.50%应收票据与应收账款 107,199,463.66 44.36%124,598,615.24 48.55%-13.96%预付款项 230,865.86 0.10%835,993.22 0.33%-72.38%其他应收款 7,203,861.12 2.98%6,518,244.96 2.54%10.52%存货 34,421,562.89 14.24%33,993,447.59 13.25%1.26%投资性房地产-0%-0%-长期股权投资 2,000,000.00 0.83%0 0.00%100.00%固定资产 2,142,859.31 0.89%2,084,761.79 0.81%2.79%在建工程-公告编号：2019-018 17 短期借款-长期借款-无形资产 332,097.55 0.14%798,857.10 0.31%-58.43%递延所得税资产 3,469,243.06 1.44%2,712,630.83 1.06%27.89%应付票据及应付账款 27,586,796.93 11.41%36,236,804.98 14.12%-23.87%预收款项 9,777,052.67 4.05%5,725,080.58 2.23%70.78%应付职工薪酬 4,628,964.38 1.92%7,784,915.25 3.03%-40.54%应交税费 15,073,738.60 6.24%27,213,537.37 10.6%-44.61%其它应付款 18,418,402.55 7.62%24,523,667.66 9.56%-24.90%递延所得税负债 2,507,131.35 1.04%2,604,913.34 1.01%-3.75%股本 57,070,000.00 23.61%57,070,000.00 2.42%0%资本公积 68,243,981.86 28.24%67,424,616.54 26.27%1.22%减：库存股 15,356,600.00 6.35%23,200,000.00 9.04%33.81%盈余公积 6,083,879.21 2.52%5,266,651.47 2.05%15.52%未分配利润 47,644,893.73 19.71%45,996,844.09 17.92%3.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、预付账款：本期较去年同期下降 60.59 万元，主要是 2017 年预付深圳市立脉电子有限公司 62.5万元实现采购交付，预付账款转出到应付账款。2、长期股权投资：2018 年 11 月，根据股东会决议，向云银（重庆）安全技术有限公司支付 40%股权投资首期款 200 万元。3、无形资产：本期根据无形资产摊销政策，摊销无形资产 46.6 万元。4、预收账款：本期已签合同，由于未能及时组织供货和实施结算，预售部分客户货款待结算收入，如中国人民银行呼伦贝尔市中心支行 237.5 万元，中国人民银行黄骅市支行 123 万元，中国人民银行张家口市中心支行 100 万元等。5、应付职工薪酬：应付职工薪酬较去年同期下降 315.5 万元，主要是因为 18 年整体业绩完成较差，没有达到公司年终奖励考核目标要求，年末计提年终奖励金额较 17 年度大幅下降 315 万元影响。6、应交税费：根据公司持续的经营情况，全年一半以上的业务集中在 12 月份结算收入，所以年末应交增值税及附加税金额较大，18 年度由于收入计利润总额大幅下降，年木应交税金总额较上年同期下降1214 万元，降幅-44.61%。7、减：库存股：根据公司股权激励摊销政策，分类并冲回达到限制性股票解锁条件而无需回购的股票 784.34 万元，冲减库存股余额。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 135,752,498.25-206,811,291.64-34.36%营业成本 85,554,417.56 63.02%143,457,933.03 69.37%-40.36%税金及附加 1,246,164.09 0.92%1,840,469.56 0.89%-32.29%毛利率%36.98%-30.63%-管理费用 13,354,459.59 9.84%11,058,363.98 5.35%20.76%研发费用 10,882,395.82 8.02%6,810,687.68 3.29%59.78%公告编号：2019-018 18 销售费用 17,415,730.52 12.51%17,152,185.22 8.29%1.54%财务费用-367,412.71-0.27%-70,974.90-0.03%417.67%资产减值损失 5,642,196.10 4.16%3,964,024.81 1.92%42.34%其他收益 4,289,847.31 3.16%4,518,866.60 2.19%-5.07%投资收益 1,013,428.53 0.75%560,527.07 0.27%80.80%公允价值变动收益 0 0.00%0 0%0%资产处置收益-43,528.09-0.03%-62,559.04-0.03%-30.42%汇兑收益 0 0.00%0 0%0%营业利润 7,284,295.03 5.37%27,615,436.89 13.35%-73.62%营业外收入 2,130,372.15 1.57%2,916,860.70 1.14%-26.96%营业外支出 42,704.54 0.03%14,684.01 0.01%190.82%净利润 8,172,277.38 6.02%25,619,315.17 12.39%-68.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年，我公司最大客户农行全国设备招标入围在 9 月份才予以公示，形成有效订单的时间较上年同期缩短。同时，农行、人行、建行、农商等银行的集成类项目招投标也大量集中到第四季度进行，导致难以在短期内组织有效的供货及实施验。报告期内，形成的新签合同较难在短期内转化成收入。截止到报告期末，已签合同但未结算收入的金额达到 1,1600 万元，2019 年对应结算收入 7,800万元，对公司 2018 年度收入及净利润指标造成较大影响。2、营业成本：由于营业收入同比下降 34.36%，直接影响营业成本总额较去年同期同比例下降，但由于 2