837073_2018_喜悦娱乐_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 喜悦娱乐NEEQ:837073 喜悦娱乐（杭州）股份有限公司(Joicy Studio Corp.,Hangzhou)公告编号：2019-006 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 32 2 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 32 2 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 37 7 公告编号：2019-006 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 喜悦娱乐(杭州)股份有限公司 芜湖雷亚 指 芜湖雷亚网络科技有限公司 网大影业 指 网大影业（杭州）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 喜悦娱乐(杭州)股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 喜悦娱乐(杭州)股份有限公司股东大会 董事会 指 喜悦娱乐(杭州)股份有限公司董事会 监事会 指 喜悦娱乐(杭州)股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 动漫 指 动画和漫画的合称 动漫衍生业务 指 通过提供动漫衍生品及相关增值服务来获取收入的业务。IP 指 Intelligence Property,“知识产权”或“版权”的英文缩写,指“权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利”,一般只在有限时间期内有效 公告编号：2019-006 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙力、主管会计工作负责人吴杭兴及会计机构负责人（会计主管人员）吴杭兴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、动漫业务盈利不确定的风险 公司从事动漫作品的策划、设计、发行和动漫衍生业务的开发、运营业务。动漫业务盈利主要来自于动漫作品的发行收入(包含广告收入、播放收入),动漫衍生业务的开发及运营收入。如果公司动漫作品不能得到市场的认同,无法获得足够的收入来覆盖动漫作品的投入成本,将不利于公司的持续发展。2、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人孙力直接持有公司 40.91%的股权，通过杭州悦喜投资管理有限公司间接持有公司 14.74%的股权，其合计通过直接或间接方式持有公司 55.65%的股权，同时实际控制人孙力担任公司董事长，虽然公司通过建立现代企业管理制度和完善法人治理结构尽可能地降低股权集中带来的风险，但其在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。3、政府补助政策变化的风险 报告期内，非经常性损益政府补助为 1,379,100.00 元，随着公司各业务拓展，政府补助对公司利润的影响程度将减弱。4、动漫影视制作依赖外协加工的风险 公司动漫影视制作核心工作为创作过程的管控，提供创意、人物形象、主题思想及故事概要等核心内容,但并不直接参与 公告编号：2019-006 5 动漫产品的技术制作。公司将劳动密集型的动漫影视片加工、制作环节委托专业机构外协加工。目前发展阶段，该委托加工模式对公司生产运营较为有利，公司与国内部分拥有高新技术的动漫制作机构建立了长期的友好合作关系。但如果外协加工商的加工质量或加工进度出现问题,将有可能对公司的生产运营造成一定的不利影响。5、公司治理的风险 公司自设立以来,逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但公司治理和内部控制体系仍需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的业务发展，尤其是动漫衍生业务的不断扩展，人员不断增加，由此带来的变化将对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6、产业政策变化的风险 文化创意产业在我国属于朝阳产业，产业发展还处于探索阶段，行业主管部门出台了一系列的政策支持和促进文化创意产业的发展，创造了良好的市场环境。由于我国动漫产业尚处于发展初期，与动漫发达国家相比较为落后，因此，在未来相当长的时间内相关管理部门对于动漫产业的扶持保护政策将具有持续性。但随着国内动漫企业的逐渐成长，未来国家可能逐步降低对国内动漫产业的扶持力度，放宽对境外动漫作品的播放限制。这将会加剧国内动漫市场的竞争，对国内动漫企业形成冲击。从而使公司面临的市场环境发生重大变化。7、行业竞争加剧的风险 2010 年以来，在不断增长的市场需求和普惠型动漫产业扶持政策的刺激下，国产动画生产总量及动漫企业数量大幅增长，但大部分中小动漫企业采取的是以动画制作代工为主的单一业态，单个动漫企业创意、制作能力较弱，市场制作水平良莠不齐。竞争主体的增多和国产动画产量的增长导致国内动画发行市场竞争日趋激烈,发行价格持续下滑。如果行业竞争进一步加剧，公司将无法完全避免因竞争加剧所可能带来的收入、毛利下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 喜悦娱乐（杭州）股份有限公司 英文名称及缩写 Joicy Studio Corp.,Hangzhou 证券简称 喜悦娱乐 证券代码 837073 法定代表人 孙力 办公地址 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴杭兴 职务 董事兼财务总监兼董事会秘书 电话 0571-56265588-808 传真 0571-89900680 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807 室,310052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 24 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业（R）-广播、电视、电影和影视录音制作业（R86）-电影和影视节目制作（R863）主要产品与服务项目 动漫发行、动漫制作及动漫衍生品销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙力 实际控制人及其一致行动人 孙力 公告编号：2019-006 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100552656569Q 否 注册地址 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807室 否 注册资本（元）33,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许松飞、张晓燕 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,641,873.79 54,539,529.33 2.02%毛利率%21.34%56.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,284,259.39 10,941,795.94-221.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,571,927.09 10,479,683.00-239.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-26.56%21.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.14%20.85%-基本每股收益-0.40 0.33-221.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 78,741,494.97 88,594,438.59-11.12%负债总计 31,164,185.30 26,158,898.91 19.13%归属于挂牌公司股东的净资产 44,707,623.36 56,653,152.75-21.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.72-21.23%资产负债率%（母公司）19.39%17.19%-资产负债率%（合并）39.58%29.53%-流动比率 1.99 2.97-利息保障倍数-35.78 60.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2019-006 9 经营活动产生的现金流量净额 5,990,602.93 3,797,790.75 57.74%应收账款周转率 2.45 2.15-存货周转率 2.13 1.34-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.12%51.13%-营业收入增长率%2.02%83.40%-净利润增长率%212.60%2.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末,上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,290.50 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,379,100.00 委托他人投资或管理资产的损益 106,193.95 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 80,888.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,807.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,568,699.44 所得税影响数 157,476.38 少数股东权益影响额（税后）123,555.36 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,287,667.70 公告编号：2019-006 10 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下:单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0-应收账款 33,782,074.30-应收票据及应收账款-33,782,074.30-应收利息 0-应收股利 0-其他应收款 123,506.03 123,506.03-固定资产 422,641.35 422,641.35 固定资产清理 0-应付票据 0-应付账款 11,897,718.00-应付票据及应付账款-11,897,718.00-应付利息 10,141.60-应付股利 0-其他应付款 1,847.00 11,988.60-管理费用 13,349,414.54 3,866,763.42-研发费用-9,482,651.12-2.财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。公告编号：2019-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”，经文化部、财政部、国家税务总局认证的国家动漫企业，国家高新技术企业。公司是国家新闻出版广电总局主办的中国国际动漫节的运营方之一，已成功合作多届。公司围绕着 IP 开发、转化、运营、变现的经营理念，将动漫发行、动漫制作及动漫衍生品销售进行有机的结合。公司拥有一支专业动漫创作的团队，核心人员具有十多年的动漫产业从业经验，具有对动漫产业各方资源的整合、提升，进而变现的能力，特别在播映环节能够获得优质的发行渠道。公司曾被评定为杭州市优秀动画生产企业，是中国文化产业协会理事单位，中国未成年人网络权益保护协会发起单位，第二批浙江省成长型文化企业，2017 年度杭州高新区（滨江）瞪羚企业。公司拥有动漫企业证书、广播电视节目制作经营许可证、增值电信业务经营许可证（SP）、电信网码号资源使用证书、高新技术企业证书网络文化经营许可证等业务许可和资质，主营动漫发行、动漫制作及动漫衍生品销售。传统动漫商业模式是由创造 IP 开始，经过传播推广 IP 形成价值，然后通过商业运营变现，再反哺上游 IP 创造，形成生态闭环的模式。这种模式在 IP 创造、IP 传播阶段有大量的原始投入，只有在 IP商业运营阶段才能变现，而 IP 创造成功与否有较强的不确定性，IP 传播在我国受媒体限制较强。所以除非资金特别充足，这种商业模式不适合早期创业团队。喜悦娱乐在经典动漫商业模式上不断实践摸索并建立自己独有的商业模式，即在自有 IP 积累不足的状态下，通过委任、代理和合作等方式，在每个 IP 环节都追求货币化，不断提高公司对 IP 的创造能力、传播能力和商业运营能力。等到自有 IP 积累到一定阶段，将这些能力都运用于自有 IP 传播和商业运营，实现利益最大化，最终将公司打造成集 IP 的原创、传播和商业运营为一体的综合泛娱乐公司。公司的主要收入来源包括：动漫发行相关收入、动漫制作相关收入、动漫衍生品销售收入等。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 IPIP 创造创造 IPIP 传播传播 IPIP 商业商业 运营运营 传统动漫商业模式 公告编号：2019-006 12 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018年,公司实现营业收入55,641,873.79元，较2017年增加1,102,344.46元，增幅为2.02%。原因是公司2018年度动漫发行、动漫制作及动漫衍生品等各项业务开展比较平稳，与上期相比变化不大。2018年，实现归属挂牌公司股东的净利润-13,284,259.39元，较2017年减少24,226,055.33元，降幅为221.41%。归属挂牌公司股东的净利润大幅降低的原因是：1、与腾讯公司合作开发的互动小说业务在2018年前期各项研发投入较大，增加了成本费用，相关收入预计将在2019年体现；2、由于一些项目受2018年版号申请业务的暂停影响，对于已开发完成的，但IP授权已到期的的产品直接结转成本及进行计提减值损失，增加本期成本费用；3、出售芜湖雷亚股权未在本期确认投资收益影响本期利润。2018年末，公司总资产为78,741,494.97元，较2017年末减少9,852,943.62元，降幅为11.12%。公司总资产减少的原因主要是受公司净利润亏损影响总资产减少。2018年末，公司资产构成中流动资产占比为78.63%，资产的流动性较强。2018年末，公司负债为31,164,185.30元，较2017年末增加5,005,286.39元，增幅为19.13%，主要是期末出售芜湖雷亚股权，根据协议进程双方已在办理工商变更手续，从而未确认当期投资收益，而是进行了持有待售资产和持有待售负债列示，从而增加负债。2018年末，公司净资产为44,707,623.6元，较2017年末减少11,945,529.39元，降幅为21.09%。净资产减少的主要原因是公司2018年度经营产生的净利润减少。2018 年是行业政策变化最快最多的一年，对整个行业及公司也产生较大的影响，公司目前与腾讯等各大平台展开积极深度合作，拓展新业务，为公司增加新的业务收入，保持健康稳定的发展。(二二)行业情况行业情况 1、市场规模 根据动漫蓝皮书：中国动漫产业发展报告，近几年中国动漫行业呈现迅速发展态势。据统计，我国共有动漫企业 4600 余家，专业人员近 22 万人，从业人员 50 余万人，全国通过认定的动漫企业累计达到 730 家，其中重点企业 43 家，年产值在 3000 万元以上的动漫企业 24 家，年产值超过 1 亿元的大型企业 13 家，并已形成以广东、上海、北京为首，珠三角、长三角和环渤海地区协同发展的核心区域，以及以奥飞动漫、华强动漫等大型企业为代表的“第一阵营”。2、行业发展现状 中国动漫产业近 10 年来保持高速发展，并沿着作品产品精品版权（IP）品牌的发展路径而不断演变。2016-2018 年会是动漫产业进入互联网时代后的发展期。出现了诸如资本加码，漫画 公告编号：2019-006 13 平台增多，覆盖更广泛的用户群体、国产原创漫画内容增多，质量层次不齐、IP 泛娱乐概念兴盛，国漫 IP 开拓更广泛的商业化进程等特征，逐渐为日后的高速发展期进行了铺垫。（1）漫画出版逐渐从实体出版转型到线上布局、IP 商业化 信息技术的快速发展，使得人们进入了互联网时代。随着数据库以及网络等技术的不断发展，漫画阅读也渐渐进入电子化、网络化的时期。线上漫画网站等一系列基于网络技术的新型媒体技术大量产生，走进人们的生活。由于网络技术支持下的新技术、新方式具有快捷、方便、高效等特点，所以受到越来越多人的青睐。动漫产业逐渐呈现出了数字化推广、IP 商业化、参加动漫展会等变化。2015 年至今，互联网漫画平台日益增多，这主要归因于：在泛娱乐趋势下，漫画内容隶属 IP 源头，内容较为稀缺，市场机会大，各类企业争相进军漫画平台领域，有利于泛娱乐战略的布局。但是互联网漫画平台尚在发展初期，在内容质量上还存在很大的发展空间。（2）国家、行业打压盗版，促进动漫的正版化 动漫行业的盗版现象在国内并不少见，许多没有经过授权的盗版产品在市场上随处可见，严重损害了动漫公司的利益，打击了创作者的积极性，直接影响到了整个动漫产业的健康发展，也使得国内动漫产业自身缺乏有效的造血机制，无法通过“粉丝经济”获得效益。近 10 年来，国家积极打压互联网盗版文化产品，加强对版权保护的力度。盗版动漫网站陆续关闭，维权举措颇具成效，盗版生存空间变小。（3）动漫用户的主要群体行为习惯正在变化 随着社会上人们的年龄变化，动漫的主要用户群体已经从原本的 80 后逐渐过度到了 95 后/00 后等群体。受从小的阅读习惯和周围环境的影响，年轻的 95 后/00 后漫画用户从小接触多媒体和彩色影像，以彩色动漫为主。随着年龄增大，观看的类型会发生一定的变化，如从少年、热血扩展到惊悚恐怖、悬疑等。在 95 后/00 后的学生群体中，看动漫的氛围较浓，对新用户的开拓空间较大。（4）诞生了一系列网红漫画家 微博等社交媒体的兴起，诞生了像郭斯特、伟大的安妮、朱德庸等一系列网红漫画家。他们可充分利用微博的社交属性，结合当下热点和自身创作才能，创作出广为传播的作品。跟踪热点的作品话题性强，更加轻度，迎合更多人的阅读需求，有更强的共鸣。同时，设计漫画形象，通过作品创作深入人心，可开拓虚拟产品和线下衍生品，拓宽变现模式。漫画形式趣味性高，品牌广告软性植入，用户接受度高，为广告领域开拓新的营销模式。而微博积累的百万粉丝，在创办公司过程中，提供了众多便捷。（5）“低龄化”依然是市场的主流 动漫“低龄化”仍然是内容生产的主流形式。2006 年，国家广电总局出台政策，要求自 2006 年9 月 1 日起，全国各级电视台所有频道在每天 17:00-20:00 之间不得播出海外动漫内容。由于典型的动漫受众在 10 岁之前观看渠道以电视为主，10 岁以后逐步过渡到以互联网为主。而在全年龄段市场所依赖的互联网渠道，国产动漫市场则相当有限。“低龄化”已经成为阻碍国产动画市场繁荣发展的主要原因之一。而“全龄化”的动画生产能够吸引更多观众，正逐渐成为动画内容生产的主流趋势。近几年不少国产动漫都以其精良的制作、有趣的内容赢得了好口碑。如西游记之大圣归来、大鱼海棠、秦时明月之龙腾万里等，这些带有强烈传统文化色彩的中国原创题材全龄化动漫都取得了不错的票房成绩。国产动漫已从单纯满足幼儿观看需求向符合更多观众心理转变，产品定位、制作技术都迎来了质的飞跃。3、影响行业发展的有利与不利因素（1）有利因素 中国经济高速增长，居民文化消费能力不断提升；我国动漫消费群体将持续扩大；国家产业政策的支持；公告编号：2019-006 14 播映渠道不断扩展，对动漫内容的需求量快速增加。（2）不利因素 动漫原创能力不足阻碍产业链发展；动漫产业知识产权保护工作有待加强；资金瓶颈限制。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,382,364.48 1.76%14,356,380.76 16.20%-90.37%应收票据与应收账款 7,447,289.33 9.46%33,782,074.30 38.13%-77.95%存货 18,460,651.82 23.44%17,682,157.55 19.96%4.40%投资性房地产-长期股权投资 12,684,848.18 16.11%9,429,604.00 10.64%34.52%固定资产 779,531.75 0.99%422,641.35 0.48%84.44%在建工程-短期借款 8,000,000.00 10.16%5,000,000.00 5.62%60.00%长期借款-应付票据与应付账款 548,740.00 0.70%11,897,718.00 13.43%-95.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司在报告期末的货币资金为 1,382,364.48 元，较上年同期减少 12,974,016.28 元，变动比例 90.37%。主要原因是对于闲置的资金进行了理财，在其他流动资产科目中列示。2、公司在报告期末的应收票据与应收账款为 7,447,289.33 元，较上年同期减少 26,334,784.97元，较上期降低 77.95%。主要原因是公司对于上期动漫制作的应收款进行了结算，前期产生大额的游戏业务应收账款在本期进行了结算。3、公司在报告期末的长期股权投资为 12,684,848.18 元，较上年同期增加 3,255,244.18 元，变动比例 34.52%。主要原因是对网大影业等公司的投资增加了投资收益。4、公司在报告期末的固定资产为 779,531.75 元，较上年同期增加 356,890.40 元，变动比例84.44%。主要原因是增加了一些新研发设备的采购及更新换代。5、公司在报告期末的短期借款为 8,000,000.00 元，较上年同期增加 3,000,000.00 元，变动比例 60.00%。主要原因是增加了南京银行及杭州银行的贷款。6、公司在报告期末的应付票据与应付账款为 548,740.00 元，较上年同期减少 11,348,978.00 元，降低 95.39%。主要原因是公司对于上期动漫制作的外包款进行了结算，前期产生大额的游戏业务分成 公告编号：2019-006 15 款也在本期进行了结算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 55,641,873.79-54,539,529.33-2.02%营业成本 43,767,040.57 78.66%23,711,405.31 43.48%84.58%毛利率%21.34%-56.52%-管理费用 3,999,337.35 7.19%3,866,763.42 7.09%3.43%研发费用 22,029,169.67 39.59%9,482,651.12 17.39%132.31%销售费用 2,360,069.35 4.24%1,375,317.78 2.52%71.60%财务费用 459,731.06 0.83%161,710.83 0.30%184.29%资产减值损失 4,548,772.32 8.18%1,822,770.04 3.34%149.55%其他收益 1,379,100.00 2.48%496,200.00 0.91%177.93%投资收益 2,215,596.54 3.98%752,075.35 1.38%194.60%公允价值变动收益-资产处置收益-1,290.50-汇兑收益-营业利润-17,984,412.89-32.32%15,215,598.29 27.90%-218.20%营业外收入 3,828.34 0.01%21,562.48 0.04%-82.25%营业外支出 20,679.90 0.04%13,739.28 0.03%50.52%净利润-16,476,960.01-29.61%14,632,917.02 26.83%-212.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司在报告期内的营业成本为 43,767,040.57 元，较上年同期增加 20,055,635.26 元，增幅为84.58%。主要原因是由于一些项目受 2018 年版号申请业务暂停的影响，公司对于游戏已开发完成，但 IP 授权已到期的产品直接结转成本，行业竞争加大，公司外包成本增加从而增加营业成本。2、公司在报告期内的研发费用为 22,029,169.67 元，较上年同期增加 12,546,518.55 元，增幅为132.31%。主要原因是公司报告期内加大了研发投入，从而大幅增加研发费用。3、公司在报告期内的销售费用为 2,360,069.35 元，较上年同期增加 984,751.57 元，增幅为 71.60%。主要原因是公司对热血中超、魔域永恒、少年机关师等多部作品加大推广增加的费用。4、公司在报告期内的财务费用为 459,731.06 元，较上年同期增加 298,020.23 元，增幅为 184.29%。主要原因是 2018 年增加银行贷款 300 万元，利息费用相应增加。5、公司在报告期内的资产减值损失为 4,548,772.32 元，较上年同期增加 2,726,002.28 元，增幅为149.55%。主要原因是本期增加对授权到期 IP 进行了减值损失计提。6、公司在报告期内的其他收益为 1,379,100.00 元，较上年同期增加 882,900.00 元，增幅为 177.93%。公告编号：2019-006 16 主要原因是以前年度有 60 万的补贴，项目完结后确认收益，由递延收益转到了其他收益。7、公司在报告期内的投资收益为 2,215,596.54 元，较上年同期增加 1,463,521.19 元，增幅为194.60%。主要原因是对网大影业等一些参股公司投资产生的收益。8、公司在报告期内的营业利润为-17,984,412.89 元，较上年同期减少 33,200,011.18 元，降幅为218.20%。主要原因是：（1）与腾讯公司合作开发的互动小说业务在 2018 年前期各项研发投入较大，增加了成本费用，相关收入预计将在 2019 年体现；（2）由于一些项目受 2018 年版号申请业务的暂停影响，对于已开发完成的，但 IP 授权已到期的的产品直接结转成本及进行计提减值损失，增加本期成本费用；（3）出售芜湖雷亚股权未在本期确认投资收益影响本期利润。9、公司在报告期内的净利润为-16,476,960.01 元，较上年同期减少 31,109,877.03 元，降幅为212.60%。原因与营业利润降低的原因相同。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,630,553.03 54,539,529.33 2.00%其他业务收入 11,320.76-主营业务成本 43,767,040.57 23,711,405.31 84.58%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动漫发行 4,235,480.68 7.61%8,293,221.02 15.20%动漫制作 8,640,151.52 15.53%9,433,962.08 17.30%动漫衍生产品 34,448,317.35 61.91%33,093,431.19 60.68%线上广告宣传收入 8,306,603.48 14.93%3,718,915.04 6.82%合计 55,630,553.03 99.98%54,539,529.33 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年是行业政策变化最快最多的一年，对整个行业及公司也产生较大的影响。2018 年公司总体营业收入较上期增长 2%，各业务板块发展较平稳，动漫发行业务收入受广电审核标准变化影响较上期减少 48.93%，线上广告宣传收入占营业收入比重较上期增长 123.36%，主要是前期积累下的客户资源在本期进行了广告投放的影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海硬通网络科技有限公司 9,595,454.80 17.25%否 公告编号：2019-006 17 2 深圳市腾讯计算机系统有限公司 8,699,571.99 15.63%否 3 福州摩蝎座网络科技有限公司 8,506,729.68 15.29%否 4 霍尔果斯星辉网络科技有限公司 6,626,346.58 11.91%否 5 腾讯科技（深圳）有限公司 4,871,414.96 8.75%否 合计合计 38,299,518.01 68.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 福建省天晴互动娱乐有限公司 12,275,214.58 28.05%否 2 广州市心海网络科技有限公司 7,450,728.30 17.02%否 3 浙江游菜花网络科技有限公司 7,069,471.95 16.15%否 4 杭州储秀网络科技股份有限公司 5,188,679.10 11.86%否 5 深圳比克非凡文化创意有限公司 3,000,000.00 6.85%否 合计合计 34,984,093.93 79.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,990,602.93 3,797,790.75 57.74%投资活动产生的现金流量净额-15,747,062.63-2,676,611.01-488.32%筹资活动产生的现金流量净额 2,915,887.05-253,807.84 1,248.86%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额:本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 2,192,812.18元，主要原因是报告期内公司各动漫产业链相关业务平稳发展，动漫发行、动漫衍生品销售、互联网游戏广告推广等业务都有较大的提升，魔域永恒等游戏业务收入比较平稳，从而增加了经营活动现金流量净额。2、投资活动产生的现金流量净额:本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少了 13,070,451.62元，变化较大，主要原因是公司利用闲置资金进行银行理财。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加了 3,169,694.89元，主要原因是本期新增银行贷款融资 300 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共拥有喜悦传媒有限公司 1 家全资子公司，拥有杭州晶萃数字技术有限公司、芜湖雷亚网络科技有限公司 2 家控股子公司，拥有杭州次世代动漫有限公司、网大影业（杭州）有限公司、杭州悦畅游信息技术有限公司、昆明旗鱼互娱科技有限公司 4 家参股公司：1、喜悦传媒有限公司 注册资本 100 万元（港币）董事 孙力 公告编号：2019-006 18 企业类型-注册地 中国香港 成立日期 2016 年 5 月 10 日 公司持股比例 100%经营范围 广告、文化投资、版权经营、会议展览、影视制作，软件开发。经营情况